Сущность и функции финансов предприятия в условиях рыночной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты финансов предприятий

1.1 Сущность, функции и организация финансов предприятия

1.2 Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

1.3 Сущность финансового менеджмента и его структура

1.4 Особенности организации финансов предприятий различных отраслей народного хозяйства

Глава 2. Анализ организации финансов предприятия (на примере ОАО «АВИААГРЕГАТ»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «АВИААГРЕГАТ»

2.3 Особенности управления финансами на предприятии ОАО «АВИААГРЕГАТ»

Глава 3. Пути совершенствования организации финансов

3.1 Совершенствование системы финансового планирования на предприятии ОАО «АВИААГРЕГАТ»

3.2 Направление совершенствования финансового механизма на предприятии ОАО «АВИААГРЕГАТ»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Финансы - это система экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального дохода.

Для современного развития экономики данная тема весьма актуальна, так как экономика может развиваться эффективно и устойчиво только при соответствии основной макроэкономической пропорции (между потреблением и накоплением) естественному уровню, определяемому социально-экономическими условиями общественного производства (развитием производительных сил, спецификой потребностей общества и т.п.).

Цель курсовой работы состоит в исследовании сущности и функций финансов предприятия в условиях рыночной экономики, предложение путей по укреплению финансового состояния.

В работе решается ряд задач: характеризуются сущность и функции финансов предприятия, проводится анализ финансов предприятия, предлагаются пути совершенствования финансов предприятия.

Объектом научного исследования выступает экономическое состояние общества с ограниченной ответственностью " АВИААГРЕГАТ ".

Предметом являются финансы предприятия в процессе хозяйственной деятельности. Методы исследования - историко-логический, анализ и синтез, индукция, дедукция, экспертных оценок.

Работа состоит из трех глав.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансов предприятий. Во второй главе проведен анализ организации финансов предприятия ОАО «АВИААГРЕГАТ».

В третьей главе предлагаются меры по совершенствованию организации финансов.

Глава 1. Теоретические аспекты финансов предприятий

1.1 Сущность, функции и организация финансов предприятия

В процессе развития рыночных отношений возникли негосударственные формы ведения хозяйства: акционерные общества (открытого или закрытого типа), товарищества, кооперативы. Для этих предприятий характерен особый способ образования средств для их функционирования, путем формирования уставного капитала или уставного фонда.

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляется привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления объектом хозяйствования. При этом укрупненными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются денежные средства (точнее финансовые ресурсы), трудовые ресурсы, средства и предметы труда. В централизованно планируемой экономике приоритеты в управлении этими объектами, как правило, не расставлялись. Такой подход был понятен и вполне естественен. Присущие этому типу экономики тотальное планирование, централизация, а также лимитированность ресурсов предусматривали введение жесткого их фондирования.

В условиях рыночной экономики эти ограничения в значительной степени снимаются (отменяются лимиты, снижается роль централизованного снабжения и др.), а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В подобной ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, быстро трансформируемый в любой другой вид ресурсов. Роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления, однако особое значение она приобретает в плане развития предприятия.

Финансы - система экономических отношений, в процессе которых происходят формирование, распределение и использование централизованных и нецентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач хозяйствующего субъекта и обеспечения условий расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных потребностей персонала. Упрощая вышесказанное, можно сказать что, финансы предприятий, представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства; мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения [2, с.15].

Финансы предприятий являются основным элементом в структуре финансовой системы государства.

Понятие «финансы» обычно ассоциируется с процессом движения денежных средств. Этот процесс имеет место не только в общественном масштабе, но и при распределении прибыли на предприятии, перечислении им налоговых платежей в доходы государственного бюджета, формировании различных денежных фондов.

Общим для многочисленных и многообразных финансовых процессов и операций является то, что все они имеют денежную форму выражения. Денежный характер - главный признак финансовой сферы.

Однако финансы - это не сами деньги, а денежные отношения, посредством которых происходит распределение и перераспределение стоимости валового общественного продукта. В результате формируются денежные доходы и накопления у предприятий и государства, которые используются на расширенное воспроизводство и удовлетворение социальных и иных потребностей общества [5, с. 20].

В структуре финансовых отношений финансы предприятий занимают определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага. В составе финансов предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений:

- связанные с формированием и использованием на предприятии целевых фондов денежных средств (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительных фондов и др.);

- возникающие между предприятиями (в связи с уплатой и получением штрафов при нарушении договорных обязательств, внесением паевых взносов членами объединения, их участием в распределении прибыли и т.п.);

- складывающиеся у предприятий со страховыми организациями (в связи с формированием и использованием различного рода страховых фондов);

- образующиеся у предприятий с банками (в связи с получением банковских ссуд, их погашением и уплатой процентов по ним, а также в том случае, когда предприятие предоставляет банку свои свободные денежные средства во временное пользование за определенную плату);

- возникающие у предприятий с государством (в связи с уплатой в

бюджет налогов, перечислением средств в различные внебюджетные фонды);

- складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленческими структурами [16, с. 17].

Сущность финансов как экономической категории отражается в их функциях. В финансовой литературе сложилось два основных мнения по этому вопросу.

1.Финансы предприятий выполняют 2 функции: распределительную и контрольную.

2. Финансы имеют 3 функции: образование доходов (накопление капитала); осуществление расходов (распределительная); контроль эффективности [28, с.21].

Вторая позиция более широко толкует распределительную функцию.

Посредством финансового механизма происходит распределение финансов, то есть формирование фондов денежных средств и их использование по целевому назначению (уставный фонд, фонд развития производства, фонд материального поощрения, резервный фонд и т.д.).

Контролирующая функция финансов позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в соответствующие фонды, эффективно ли они используются. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключается в финансовых показателях, которые содержатся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности предприятия. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятия и оценить результаты хозяйственной деятельности.

Таким образом, по экономической сущности финансы предприятий представляют собой денежные отношения по формированию и использованию денежных доходов и фондов предприятий.

Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей. Финансовые ресурсы представлены в форме прибыли, налогов, взносов на социальное страхование, резервных и страховых фондов [17, с. 45].

1.2 Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия. Они также являются материальными носителями финансовых отношений и используются в фондовой и нефондовой формах [26, с. 78].

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства.

Согласно статье 14 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" N 14-ФЗ уставной капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Размер уставного капитала общества должен быть не менее 100-кратной величины минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества. Размер уставного капитала общества и номинальная стоимость долей участников общества определяются в рублях. Уставный капитал общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Статья 15 Федерального закона N 14-ФЗ устанавливает, что вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, либо иные права, имеющие денежную оценку.

В соответствии со статьей 17 Федерального закона N 14-ФЗ увеличение уставного капитала общества допускается только после полной его оплаты, может осуществляться за счет имущества общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников общества и (или), если это не запрещено уставом общества, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Согласно статье 18 Закона увеличение уставного капитала общества за счет его имущества осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов общества. Решение об увеличении уставного капитала общества за счет имущества может быть принято только на основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, предшествующий году, в течение которого принято такое решение. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Увеличение уставного капитала общества за счет дополнительных вкладов его участников и вкладов третьих лиц, принимаемых в общество регулируется статьей 19 Федерального закона N 14-ФЗ. Общее собрание участников общества большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества может принять решение об увеличении уставного капитала общества за счет внесения дополнительных вкладов участниками общества. Таким решением должна быть определена общая стоимость дополнительных вкладов, а также установлено единое для всех участников общества соотношение между стоимостью дополнительного вклада и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость его доли. Указанное соотношение устанавливается исходя из того, что номинальная стоимость доли участника общества может увеличиваться на сумму, равную или меньшую стоимости его дополнительного вклада.

На момент регистрации общества уставный капитал должен быть оплачен его участниками не менее чем наполовину. Оставшаяся неоплаченной часть уставного капитала общества подлежит оплате его участниками в течение первого года деятельности предприятия. Если общество нарушает это обязательство, то оно должно либо объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации.

Статья 30 Федерального закона N 14-ФЗ регулирует положения, связанные с созданием резервного и иных фондов общества.

В дальнейшем финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, различные целевые поступления, оплата содержания детей в дошкольных учреждениях, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций, других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов.

Кроме того предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения (в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, от ассоциаций, концернов и отраслевых структур, в которые они входят). Основные финансовые ресурсы классифицируют следующим образом:

образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, формируются за счет доходов (прибыль от финансовых операций, прибыль от основной деятельности и другие виды доходов) и поступлений (амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, паевые и иные взносы членов трудового коллектива);

мобилизуемые на финансовом рынке (продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, кредитные инвестиции);

поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение по наступившим рискам, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии, другие виды ресурсов) [14, с. 86].

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование [26, с. 54].

Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов предприятия. При недостаточности собственных средств оно может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование - это способ финансового обеспечения производственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности.

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством такого финансирования государство целенаправленно перераспределяет финансовые ресурсы между производственной и непроизводственной сферой, отраслями экономики и территориями страны, между формами собственности, отдельными группами и слоями населения и т.д.

На практике все перечисленные формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное - добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Это возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение между собственными и заемными средствами, если оно составляет 2:1. Иными словами, собственные финансовые ресурсы должны превосходить заемные в 2 раза. В этом случае финансовое положение предприятия считается устойчивым.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи);

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство [29, с. 41].

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рыночной экономике их роль значительно возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).

За счет финансовых ресурсов формируются финансовые фонды, назначение которых состоит в подготовке условий, обеспечивающих удовлетворение постоянно меняющихся общественных потребностей.

1.3 Сущность финансового менеджмента и его структура

Финансовый менеджмент -- вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов. Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики России.

Финансовый менеджмент включает в себя:

- разработку и реализацию финансовой политики фирмы с применением различных финансовых инструментов;

- принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации.

- информационное обеспечение посредством составления и анализа финансовой отчетности фирмы.

- оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций: оценку затрат, финансовое планирование и контроль,

- организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить:

- риск и выгодность того или иного способа вложения денег;

- эффективность работы фирмы;

- скорость оборачиваемости капитала и его производительность;

Задачей финансового менеджмента является выработка и практическое применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или ее отдельных производственно-хозяйственных звеньев -- центров прибыли.

Подобными целями могут быть:

- максимизация прибыли;

- достижение устойчивой нормы прибыли в плановом периоде;

- увеличение доходов руководящего состава и вкладчиков (или владельцев) фирмы;

- повышение курсовой стоимости акций фирмы и др.

В конечном итоге все эти цели ориентированы на повышение доходов вкладчиков (акционеров) или владельцев (собственников капитала) фирмы.

В задачи финансового менеджмента входит нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в рамках финансового управления.

В краткосрочном финансовом управлении, например, принимаются решения о сочетании таких целей, как увеличение прибыли и повышение курсовой стоимости акций, поскольку эти цели могут противодействовать друг другу. Такая ситуация возникает в случае, когда фирма, инвестирующая капитал в развитие производства, несет текущие убытки, рассчитывая на получение высокой прибыли в будущем, которая обеспечит рост стоимости ее акций. С другой стороны, фирма может воздерживаться от инвестиций в обновление основного капитала ради получения высоких текущих прибылей, что впоследствии отразится на конкурентоспособности ее продукции и приведет к снижению рентабельности производства, а затем к падению курсовой стоимости ее акций и, следовательно, к ухудшению положения на финансовом рынке.

В долгосрочном финансовом управлении, ориентированном на те же конечные цели, прежде всего, учитываются факторы риска и неопределенности, в частности, при определении предполагаемой цены акций как показателя отдачи на вложенный капитал.

Задачей финансового менеджмента является определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

В конечном итоге главное в финансовом менеджменте -- принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными.

Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.

Поток финансовых ресурсов составляют денежные средства:

- полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы;

- приобретенные на финансовых рынках посредством продажи акций, облигаций получения кредитов;

- возвращение субъектам финансового рынка в качестве процентов и дивидендов;

- инвестированные и реинвестированные в развитие хозяйственной деятельности фирмы;

- направленные на уплату налоговых платежей.

Функции и методы финансового менеджмента можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающие в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

- управление оборотными активами фирмы: движение денежных средств, расчёты с клиентами, управление материально-производственными запасами и пр.;

- привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

- контроль за ведением производственного учета;

- составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;

- сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;

- составление и контроль за правильностью финансовой отчетности баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.;

- анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита.

- оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

В функции финансового менеджмента входит:

- анализ финансовой отчетности;

- прогнозирование движения денежных средств;

- выпуск акций;

- получение займов и кредитов;

- операции с инвестициями;

- оценка операций слияния и поглощения фирм.

Важнейшие решения, принимаемые в области финансового менеджмента, относятся к вопросам инвестирования и выбору источников их финансировании.

Инвестиционные решения принимаются по таким проблемам, как:

- оптимизация структуры активов, определение потребностей в их замене или ликвидации;

- разработка инвестиционной политики, методов и средств ее реализации; определение потребностей в финансовых ресурсах;

- планирование инвестиций по фирме в целом;

-разработка и утверждение инвестиционных проектов, разрабатываемых в производственных отделениях,

- управление портфелем ценных бумаг.

Инвестиционные решения предполагают выделение в финансовом менеджменте двух видов финансового управления: краткосрочного и долгосрочного, имеющих свои специфические черты.

Краткосрочные инвестиционные решения направлены на определение структуры капитала фирмы на текущий период, которая отражается в ее балансе. Принятие таких решений требует от финансовых менеджеров глубоких профессиональных знаний в области текущего финансового управления фирмой, умения применять обоснованные методы их реализации с учетом текущих тенденций развития рынка.

Долгосрочные инвестиционные решения (стратегические) направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем. Они требуют от финансовых менеджеров глубоких базовых знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей и специфики развития экономики.

Решения по выбору источников финансирования принимаются по таким вопросам, как:

- разработка и реализация политики оптимального сочетания использования собственных и заемных средств для обеспечения наиболее эффективного функционирования фирмы;

- разработка и претворение в жизнь политики привлечения капитала на наиболее выгодных условиях.

Роль финансовой политики в централизованном управлении фирмой определяется тем, что она затрагивает все стороны ее экономической деятельности: научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт. Она отражает в концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы.

Трудно однозначно определить конкретные формы и методы проведения финансовой политики. Хотя в рамках отдельных фирм и имеются существенные отличия в использовании конкретных форм и методов финансовой политики, можно, тем не менее, говорить об общих ее чертах и принципах, а также инструментах финансовой политики. Важнейшие из них - распределение и перераспределение прибылей, финансирование и кредитование деятельности различных подразделений, определение структуры и характера внутрифирменных финансовых операций и расчетов по ним.

1.4 Особенности организации финансов предприятий различных отраслей народного хозяйства

Общие принципы организации финансов относятся к предприятиям всех отраслей национальной экономики, так как они отражают единую природу основных экономических категорий. Вместе с тем каждой отрасли свойственны значительные особенности, которые влияют на организацию финансовой работы и финансовые отношения ее предприятий.

По отраслевому признаку выделяются финансы основных сфер экономики, в частности промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др.

Отраслевая специфика оказывает существенное влияние на следующие главнейшие стороны экономико-финансовой жизни предприятия:

длительность производственного цикла;

кругооборот оборотного капитала;

источники формирования капитальных и других вложений;

порядок расчетов с партнерами;

структура финансовых ресурсов;

состав производственных фондов;

необходимая величина финансовых резервов и порядок их образования;

формирование расходов и т.п.

Ведущее место в финансовой системе предприятий занимают финансы промышленности, которые тесно взаимосвязаны с финансами предприятий всех других отраслей национальной экономики и оказывают на их организацию значительное влияние.

Состав промышленных предприятий весьма неоднороден по характеру производственно-технологических процессов, видам и номенклатуре выпускаемой продукции, структуре затрат и т.п. Так, по структуре затрат выделяются материалоемкие, трудоемкие, фондоемкие, энергоемкие предприятия. Следовательно, организация финансов предприятий обрабатывающих производств в определенной мере отличается, к примеру, от предприятий автомобильной промышленности и т.д. Вместе с тем экономика промышленных предприятий имеет и некоторые общие черты. Так, в составе имущества этих предприятий преобладают производственные фонды, а внутри последних - их активная часть. На организацию технологического процесса, как правило, не оказывают влияния сезонные факторы. В значительной мере совпадают расчетно-платежная дисциплина, порядок и методика бюджетирования. Отсутствуют весомые различия в определении резервов повышения производительности труда и снижения себестоимости продукции при наличии особых факторов, обусловленных спецификой производственных процессов и т.п.

Существенная особенность экономики предприятий сельского хозяйства - главным средством производства является земля. Поэтому на организацию их финансов значительное влияние оказывают природно-климатические, естественно-биологические и технологические факторы.

В сельском хозяйстве основными видами деятельности являются растениеводство и животноводство, которые, с одной стороны, тесно связаны между собой, и взаимно дополняют эти сферы, а с другой - имеют весомые различия в использовании ресурсов и формировании затрат.

В составе основных производственных фондов животноводства большое место занимает продуктивный и рабочий скот. Их воспроизводство происходит в самой отрасли, что влияет на определение его источников.

Большая доля продукции направляется на внутреннее потребление (семена, корма, молодняк и др.). Этот внутрихозяйственный оборот не представляет собой товарную продукцию предприятий и влияет на себестоимость отдельных видов продукции.

Особенности производства продукции растениеводства и животноводства обусловливают длительность кругооборота и состав вложенных предприятием оборотных средств, неравномерное поступление выручки от реализации продукции. Этим объясняются специфика нормирования отдельных элементов этих средств, относительно высокая доля заемного капитала.

Природно-климатические и погодные условия оказывают серьезное влияние на урожайность, объем и качество производимой продукции, показатели рентабельности. Рискованное сельскохозяйственное производство требует создания значительных страховых и резервных фондов.

Сезонными факторами производства и реализации продукции объясняется положение о том, что окончательный финансовый результат деятельности предприятия может быть выявлен только после завершения всех сельскохозяйственных работ, а не в течение календарного года (по кварталам и месяцам).

Различные природные условия, уровни плодородия почвы влияют на себестоимость и конкурентоспособность производства сельскохозяйственной продукции и на особенности формирования ценовой политики и стратегии предприятий отдельных регионов.

Аграрный сектор производит сырье для многих промышленных предприятий и продовольствие для населения, охватывает огромные территории страны и большое количество мелких фермерских (крестьянских) и других хозяйств. Для обеспечения стабильного развития, самофинансирования и рентабельной их работы осуществляется целевая программа государственной поддержки, приоритетный национальный проект "Развитие аграрно-промышленного комплекса". Основные направления в этой области:

- финансирование отдельных программ за счет федерального и бюджетов субъектов РФ;

- льготное кредитование сезонных затрат и образование необходимых запасов материальных ресурсов.

Существенные особенности организации экономико-финансовых отношений предприятий строительной отрасли обусловлены спецификой строительно-монтажных работ, способов и участников производственного процесса и др.

В строительстве различных объектов на договорной основе участвуют два равноправных экономических субъекта: строительная организация в качестве подрядчика и заказчик в качестве инвестора. Следовательно, в экономике строительства задействованы финансовые ресурсы подрядчика и заказчика. Финансовое состояние строительных организаций в значительной мере зависит от платежеспособности инвесторов, от своевременного осуществления ими расчетов за выполненные этапы работ.

В зависимости от этапов отдельные работы осуществляются различными специализированными организациями: проектными, геологоразведочными, строительными и др. Генеральный подрядчик может привлекать для выполнения отдельных работ на договорной основе субподрядчиков (монтажных, сантехнических, электротехнических и т.п.). При этом инвестор (заказчик) заключает договор и ведет расчеты на базе общей сметной стоимости строительно-монтажных работ с генеральным подрядчиком.

Технико-экономические особенности и механизм функционирования строительных организаций отражаются на продолжительности производственного цикла, составе вложенного капитала и структуре источников формирования финансовых ресурсов.

Финансовые отношения между строителями и заказчиками производятся на основе согласованных проектов и сметной стоимости работ. Затраты на строительно-монтажные работы зависят от мест расположения объектов, климатических и территориальных зон. Они влияют на стоимость материалов, уровень заработной платы работников, сложность земляных и других операций, а в конечном итоге на индивидуальную стоимость работ.

Многие объекты вводятся в эксплуатацию в течение нескольких лет и в отдельные периоды, что приводит к особому составу и неравномерной потребности оборотных средств строительных организаций. Высока доля незавершенного производства. По завершению строительства объекты сдаются заказчику, поэтому в составе оборотных средств почти отсутствует готовая продукция. Большой удельный вес занимают расчеты между заказчиками и подрядчиками.

Финансирование осуществляется на основе авансовых платежей при заключении договоров и по отдельным этапам с учетом объема выполненных работ. Окончательные расчеты производятся по актам приемки комиссией объектов в эксплуатацию. Действующая расчетно-платежная дисциплина влияет на формирование финансовых ресурсов и результатов строительных организаций.

В составе основных производственных фондов преобладает их активная часть. Для повышения эффективности использования различных видов специализированного строительного оборудования с учетом выполнения отдельных этапов работ широко применяется арендованное оборудование.

Следовательно, основной удельный вес в имуществе строительных организаций занимают оборотные средства, которые формируются за счет их собственного капитала и заемных средств инвесторов. Развитие строительной базы, приобретение оборудования, как правило, осуществляется за счет собственных средств, а при необходимости - долгосрочных кредитов коммерческих банков.

Особенности организации торговых предприятий обусловлены тем, что в этой отрасли не создаются новые потребительные стоимости. Роль торговой отрасли в экономике заключается в том, что она обеспечивает непрерывность воспроизводства, завершает процесс доведения готовой продукции до конечного потребления. Основное место в этом процессе занимает розничная торговля, предприятия которой непосредственно занимаются реализацией товаров покупателям, как правило, в налично-денежной форме. Выручка розничной торговой сети является финансовой основой для выпуска производственными предприятиями новой продукции, для возобновления кругооборота общественного продукта. Оптовая торговля - связующее звено между промышленностью (сельским хозяйством) и розничными торговыми предприятиями. Эти посреднические функции целесообразны и выгодны при отсутствии условий осуществления между ними прямых и непосредственных связей.

Специфика экономико-финансовых отношений торговых организаций (розничных и оптовых) в значительной мере отражается в том, что в их деятельности сочетаются производственно-технологические операции (транспортировка, фасовка, сортировка и т.п.) со сменой товарной формы стоимости в денежную (продажа товаров населению).

В составе основных фондов в отличие от других отраслей преобладает пассивная часть (здания и сооружения) с продолжительными сроками эксплуатации. Источниками капитальных вложений являются в основном собственные средства торговых организаций. Многие предприниматели используют арендованные помещения, приобретая за свой счет только оборудование.

Широкий ассортимент товаров, конъюнктурные изменения и сезонные особенности спроса покупателей, специфика размещения производственных предприятий предполагают наличие значительного объема товарных запасов в торговой сети (оптовой и розничной). Этим объясняется высокая доля оборотных средств, вложенных в запасы товаров. Отсутствуют запасы сырья и материалов, готовой продукции, вложения в незавершенное производство. Низок удельный вес основных средств в общей сумме вложенного капитала торговых организаций.

Оборотные средства формируются за счет собственных и заемных средств. Доля заемных средств у многих предприятий преобладает, что влияет на величину расходов по оплате процентов за пользование ими.

Особенность состава расходов (издержек обращения) предприятий торговли в том, что они не включаются в стоимость закупленных у поставщиков товаров. Расчеты с ними торговые организации производят в нормальных условиях в соответствии с заключенными договорами, как правило, по истечении определенного срока после поставки товаров (примерно от 10 до 30 дней).

Основные статьи издержек обращения - расходы на оплату труда, эксплуатация и содержание материально-технической базы, хранение товаров, реклама и др. Уровень транспортных расходов зависит от условий франкировки, т.е. порядка включения в отпускную цену стоимости доставки товаров до магазинов.

Специфика отраслевого состава расходов предопределила формирование доходов торговых организаций. В отличие от предприятий материального производства, доходом в торговле является не вся выручка от реализации товаров, а только сумма торговых надбавок к отпускной цене поставщиков, которая выступает составным элементом розничной цены товара. В соответствии с этим прибыль от реализации товаров представляет собой разность между доходами (торговыми надбавками) и издержками обращения.

Транспорт обслуживает все отрасли и сферы национальной экономики. Нормальное развитие предприятий этой самостоятельной отрасли оказывает влияние на успешное и эффективное социально-экономическое функционирование страны и отдельных регионов. Основные виды транспорта: железнодорожный, автомобильный, речной, морской, воздушный.

Технико-экономические характеристики и технология перевозок различаются в зависимости от видов транспортных средств. Вместе с тем им присущи основные принципы организации финансов, свойственные транспортной отрасли, а именно:

транспортный процесс не производит потребительную стоимость, в результате перевозки грузов увеличивается стоимость продукции на сумму транспортных затрат;

высока доля основных производственных фондов транспортных предприятий;

кругооборот проходит только две стадии, так как в составе средств отсутствуют сырье и готовая продукция;

перемещение грузов осуществляется как специальными транспортными организациями, так и средствами предприятий отдельных отраслей экономики (ведомственный транспорт);

сочетание государственного регулирования с принципами и методами рыночных отношений (государственное регулирование тарифов на грузовые и пассажирские перевозки, государственные капитальные вложения на развитие отдельных видов транспорта и т.п.);

состав транспортных затрат (значительную долю составляют расходы на оплату труда работников, топливо, амортизацию основных средств).

Доходы транспортных организаций складываются от объема услуг и применяемых тарифов (фиксированных, регулируемых, договорных). Прибыль представляет собой разность между доходами и всеми эксплуатационными затратами.

Итак, при наличии общих принципов организации финансов различных коммерческих хозяйствующих субъектов, отраслевые особенности финансовых отношений обусловливаются спецификой их деятельности. Она влияет на структуру финансовых ресурсов, кругооборот капитала, состав затрат и т.п.

Существенные особенности формирования финансовых отношений присущи некоммерческим организациям.

Глава 2. Анализ организации финансов предприятия (на примере ОАО «АВИААГРЕГАТ»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество "АВИААГРЕГАТ" (далее - общество) было учреждено в 1971 году. С тех пор он видоизменялся и с 1992 года предприятие функционирует в организационно-правовой форме - открытое акционерное общество.

Учредителями общества являются трудовой коллектив и уполномоченный орган - Государственный Комитет по управлению государственным имуществом.

Общество зарегистрировано по адресу: Российская Федерация, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. И. Казака, д. 37. В соответствии с действующим отечественным законодательством и учредительными документами общество осуществляет различные виды экономической деятельности. Общество как юридическое лицо владеет обособленным имуществом, приобретает от своего имени имущественные и неимущественные права и несет обязанности, может выступать истцом и ответчиком в судебных органах.

В своей деятельности общество руководствуется следующими задачами: удовлетворение потребностей населения в продукции производственно-технического назначения, товарах народного потребления, работах и услугах; и получение прибыли.

Общество самостоятельно управляет хозяйственно-экономической деятельностью, определяет финансовую политику, утверждает текущие и перспективные, целевые и иные программы развития с учетом рыночной конъюнктуры, спроса и предложения на продукцию, работы и услуги, которые выпускаются обществом.

В соответствии с Уставом предприятие осуществляет широкий перечень видов экономической деятельности. Перечислим некоторые из них:

- выпуск продукции технического назначения;

-выпуск средств наземного обслуживания для летательных аппаратов гражданского и оборонного значения;

- производство спасательных средств;

- производство технических средств для нефтяной и газовой промышленности и другие.

В целом экономическая деятельность общества ориентирована на выпуске товаров специального назначения и народного потребления. Ассортимент выпускаемой продукции, на сегодняшний день, широкий, что способствует сохранению финансовой устойчивости в условиях экономических кризисов и резко меняющейся конъюнктуры рынка.

Общество также может реализовывать другие виды экономической деятельности, которые не противоречат действующему законодательству и уставу общества. Например, общество может реализовывать инвестиционную, финансовую, кредитную и иную деятельность.

Структура органов управления включает в себя следующую систему органов (по убыванию главенства):

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- гендиректор и правление ОАО;

- ревизионная комиссия

Генеральный директор является высшим руководством общества. Главный инженер управляет технической стороной деятельности общества. Под его руководством руководители среднего звена управляют своими подразделениями. Основным производством завода управляет заместитель генерального директора по производству. Заместитель генерального директора по материально-техническому снабжению и финансам непосредственно управляет отделом комплектации и материально-технического снабжения, отделом сбыта, типографией, канцелярией, транспортным цехом, базой отдыха, отделом финансов. Главный контролер завода занимается службами технического контроля. Главный экономист управляет работой отделов экономики и планирования (ОЭиП) и труда и заработной платы (ОТиЗ). Главный бухгалтер управляет работой бухгалтерии общества.

За рассматриваемый период мы наблюдаем стабильный рост объема выпускаемой продукции (в 2012 г. на 34,8 млн. руб., в 2013 г. на 38,9 млн. руб.); балансовая прибыль увеличилась в 2011 г. на 2 млн. руб., в 2012 г. на 2,7 млн. руб. В рассматриваемый период предприятие не получало внешних инвестиций. В 2012 г. размер дебиторской задолженности уменьшился на 4 млн. руб., но уже в 2013 мы прослеживаем рост дебиторской задолженности на 5,7 млн. руб. В 2012 году размер кредиторской задолженности предприятия 152,2 млн. руб., а в 2013 г. - 68 млн. руб.

В отчетном периоде общество не выполнило план производства продукции на 17 % в связи с увеличением затрат на производство и реализацию продукции в сравнении с плановыми на 52%. В 2012 году себестоимость увеличилась на 1,4 %, что вызвано затратами на приобретение машин и оборудования, связанных с технологическими инновациями, для расширения производства в связи с новыми крупными заказами от предприятий-потребителей. Применение прогрессивной технологии и компьютеризации проектно-расчетных работ обеспечил рост производительности труда и производства. Средняя заработная плата работников общества ежегодно повышается и в 2012 году составляет 11 816 руб., но не поспевает за "потребительской корзиной". Также в анализируемый период наблюдается снижение стоимости основных фондов и оборотных средств (изменение - 11,5 млн. руб.). Оценку производственного потенциала предприятия в период с 2010 по 2012 годы можно назвать средней. Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности общества сгруппируем в таблице 2.1.1

Таблица 2.1.1 Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Авиаагрегат" за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Ед. изм.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Объем выпущенной товарной продукции	млн. руб.	1470,2	1 505,0	1 543,9
Объем реализованной продукции	млн. руб.	976,8	1 199,1	1 238,2
Стоимость основных фондов и оборотных средств (величина активов)	млн. руб.	9095,3	9 124,5	9 083,8
Себестоимость товарной продукции	млн. руб.	961,9	1 183,9	1 219,9
Балансовая прибыль	млн. руб.	5,9	7,9	10,6
Чистая прибыль	млн. руб.	0,8	2,6	9,6
Непокрытые убытки	млн. руб.	-	-	-
Рентабельность производства	%	0,3	2,0	1,7
Сумма инвестиций - всего в том числе: - собственные средства - средства республ. бюджета - прочие источники	млн. руб. -«- -«- -«-	35,0 35,0
Дебиторская задолженность в т. ч. просроченная	млн. руб.	165,6 -	161,6 -	167,3 -
Кредиторская задолженность в т. ч. просроченная	млн. руб.	120,3 -	152,2 -	68,0 -
Текучесть кадров	%	12,6	14,5	16,5
Среднемесячная заработная плата	руб.	6213,1	8 172,1	11 816
Темпы роста заработной платы	%	108,7	121,7	142,1
Темпы роста производительности труда	%	110,3	107,4	129,3

В 2011 году общество выпустило продукцию промышленного назначения на сумму более 1 505,0 млн. рублей, что составляет около 14 % от общей суммы промышленной продукции предприятий машиностроения и металлообработки Республики Дагестан и 30,76 % от общей суммы промышленной продукции авиационных предприятий Республики Дагестан.

В 2012 году сумма выпущенной промышленной продукции равнялась 1 544,0 млн. рублей, что составляет 17,6 % от общей суммы промышленной продукции предприятий машиностроения и металлообработки региона и 30,23% от общей суммы промышленной продукции авиационных предприятий Дагестана. финансовый ресурс денежный планирование

Следует отметить, что с учетом хозяйственно-экономической деятельности за последние годы, для общества 2011 год был не самым показательным, так как резервы и возможности, имеющие у него на тот момент, позволили бы добиться более высоких результатов в своей деятельности. Так, например, за 2000-2008 годы общество увеличило свои объемы производства промышленной продукции с 45,7 млн. руб. до 1 902,6 млн. руб. или почти в 45 раз.

Негативные последствия мирового финансово-экономического кризиса оказали отрицательное влияние и на деятельность общества. Так, например, снижение заказов на ЭУРУ ОАО «АвтоВАЗ» негативно влияют на финансовое состояние общества.

В 2012 году также отрицательно повлияло отсутствие заказов на поставку продукции от предприятия ОАО «АвтоВАЗ». ОАО «АвтоВАЗ» является основным потребителем гражданской продукции общества.

В связи с этим общество не реализовало в полной мере имеющиеся у него возможности и не достигло значительного роста объемов производства и улучшения основных социально-экономических показателей.

Ограниченность финансовых ресурсов предприятия, в частности, отсутствие необходимых оборотных средств не позволили предприятию наращивать объемы производства, ввести производство новых видов продукции и обеспечить по ним надлежащую подготовку производства.

Также в 2012-2013 годах предприятию не удалось обеспечить крупносерийную поставку потребителям вновь освоенных новых изделий (моторедуктор, стеклоочистители лобового стекла, стеклоподъемники и т.д.).

В целом, несмотря на имеющиеся сложности, общество продолжает занимать лидирующее положение в промышленной отрасли Республики Дагестан.

Необходимо отметить, что за последние два года наблюдается рост объем производства общества. Подобное успешное функционирование предприятия не возможно без эффективного управления предприятием и осуществления верной финансовой политики.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «АВИААГРЕГАТ»

Анализ финансового состояния позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода. Необходимость в постоянном мониторинге состояния финансовых ресурсов вызвано высокими требованиями рынка и конкуренцией. Мониторинг также необходим для контроля уровня финансовой устойчивости, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Анализ финансового состояния ОАО «Авиаагрегат» начнем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса, используя методы вертикального и горизонтального анализа за период с 2011 год по 2013 год.