Методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия

1.1 Сущность оборотного капитала и его роль в формировании затрат на производство

1.2 Показатели оценки эффективности его использования

2. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

2.1 Организационная характеристика

2.2 Экономическая характеристика

3. Оценка управления оборотным капиталом

3.1 Состав, структура и источники формирования оборотного капитала

3.2 Эффективность использования оборотного капитала

4. Совершенствование организации управления оборотным капиталом

4.1 Расчет потребности в оборотном капитале

4.2 Управление дебиторской задолженностью

Выводы и предложения

Список используемой литературы



Введение

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. В настоящее время исследование наличия оборотного капитала в достаточном объеме и эффективность его использования для любой организации является актуальным, так как наличие у организации достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Курганхиммаш» г. Кургана. Предметом исследования является оценка и пути повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Курганхиммаш».

Цель работы - рассмотреть и изучить методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы управления оборотным капиталом;

- дать организационную и экономическую характеристику объекта;

- проанализировать эффективность использования и управления оборотным капиталом;

- разработать мероприятия направленные на совершенствование организации управления оборотным капиталом.

Период исследования - 2012- 2014 гг.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: экономико-математический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, графический, монографический и др.

Основными источниками информации для оценки финансового состояния организации послужила бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Курганхиммаш» за 2012 - 2014 гг. Также использовались при написании: научные, учебно-методические пособия, специализированные печатные издания и официальные интернет сайты.



1. Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия

1.1 Сущность оборотного капитала и его роль в формировании затрат на производство

Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должна обладать определенным капиталом, вложенным в основные и оборотные активы. [4]

К настоящему времени сложилось несколько основных подходов к определению природы оборотного капитала. Одни авторы считают, что оборотный капитал представляет собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. В экономической литературе эту точку зрения поддерживал А.М.Бирман, утверждая, что соединение оборотных фондов с фондами обращения в единое понятие является экономически обоснованным и необходимым.[7] Лиференко Г.Н. под оборотным капиталом фирмы подразумевает ее финансовые ресурсы, инвестированные в оборотные активы (сырье, материалы, топливо, энергия и т.д.).[12]

Другая группа экономистов считает, что оборотный капитал имеет денежную природу, выполняет функцию платежно-рассчетного обслуживания кругооборота и определяет его как «денежные средства, авансированные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения». По мнению Л.А.Ротштейна, «оборотные средства - это денежные средства, находящиеся в распоряжении объединения для создания запасов сырья, материалов и других материальных ценностей».[8]

Ефимова О.В. и Мельник М.В. под оборотным капиталом понимают денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов. [6]

Бурмистрова Л.М. в качестве оборотного капитала рассматривает совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла. [4]

Максимова А.И., Мохина М.И., Наумкова О.Г. сущность оборотного капитала раскрывают как денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, т.е. те средства, которые могут быть использованы в течение одного года. [16]

В.В.Ковалев считает, что оборотный капитал «относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла». [9]

Оборотный капитал разнообразен по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость его классификации.

В основе системы классификации оборотного капитала, предложенной Е.С.Стояновой лежит его деление на медленнореализуемые, быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы. А.Б.Крутик предлагает использовать разделение оборотного капитала на четыре группы: минимального риска, малого риска, среднего риска, высокого риска.

И.А.Бланк предлагает классифицировать оборотный капитал по источникам формирования, видам, характеру участия в операционном процессе.

Организация оборотных средств - важное направление деятельности финансовых служб организации. В задачи управления оборотным капиталом входят: определение состава и структуры оборотных средств, определение потребности в оборотных средствах, выявление источников формирования оборотных средств, распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.[4]

Функционирование оборотного капитала в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость деления его на две составляющие части:

1) оборотные производственные фонды;

2) фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Эта группа представляет собой нормируемые оборотные средства

К фондам обращения относятся готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах, дебиторская задолженность. Данная группа относится к ненормируемым оборотным средствам.

Уровень и структура оборотных активов любой организации зависит от следующих факторов:

- особенности отрасли, в которой работает фирма, уровень сбыта;

- типа реализуемых товаров и их происхождение;

- кредитной политики и политики в области запасов;

- эффективности управления оборотным капиталом. [7]

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой продукции (работ, услуг), функционируя в процессе кругооборота всего капитала. Кругооборот оборотного капитала включает три стадии:

1) Заготовительная (закупка). На данной стадии оборотный капитал денежной форме авансируется на приобретение сырья, материалов, топлива, энергии, инструмента, инвентаря и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов. Капитал переходит из сферы обращения в сферу производства.

2) Производственная. На этой стадии кругооборота в процессе производства создается новый продукт. При этом часть оборотных активов в виде производственных запасов меняет свою натурально-вещественную форму (сырье, материалы, комплектующие и т.п.), часть бесследно исчезает (отработанное топливо, энергия, газ). Оборотный капитал меняет свою форму: из производительной переходит в товарную.

3) Сбытовая (реализация). Происходит реализация готовой продукции (работ, услуг) и получение денежных средств от потребителей. Оборотный капитал из сферы производства вновь переходит в сферу обращения. Разница между суммами денежных средств, затраченных на изготовление продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления фирмы. [12]

Схематично кругооборот оборотного капитала выглядит следующим образом: Д - ПЗ - НП - ГП - Д'.

Полный цикл оборотных средств -- это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств -- не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала. [10]

Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на стоимость созданного продукта в течение одного производственного цикла. Закончив один кругооборот, оборотный капитал поступает в новый. Постоянное движение оборотного капитала является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Следует отметить, что в отличие от основного капитала оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на стоимость созданного продукта в течение одного производственного цикла.[12]

Оборотный капитал -- это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени.[12]

В настоящее время основными источниками формирования оборотного капитала организаций выступают:

- собственные;

- средства, приравненные к собственным;

- заемные;

- привлеченные.

По степени ликвидности (то есть по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью) различают медленнореализуемый, быстрореализуемый и абсолютноликвидный оборотный капитал.

К абсолютноликвидному оборотному капиталу относят денежные средства в кассе и на счетах в банке, а также краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

К быстрореализуемому оборотному капиталу предприятия относятся товары отгруженные и дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства.

К медленнореализуемому оборотному капиталу относят запасы сырья, материалов, незавершенное производство, готовую продукцию. При этом запасы готовой продукции являются более ликвидной частью медленнореализуемых оборотных активов. [6]

В системе управления оборотным капиталом выделяют управляющую и управляемую подсистемы, которые соответственно представлены субъектами и объектами управления. К объектам управления следует отнести непосредственно активы, в которые входят авансирование оборотного капитала, элементы оборотного капитала, источники его формирования, а также все разнообразие экономических отношений, возникающих в процессе кругооборота оборотного капитала. В управляющей подсистеме следует выделить соответствующие субъекты управления - службы и органы управления, которые используют специфические методы целенаправленного воздействия на оборотный капитал. [3]

Эффективность деятельности организации во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Рациональная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации. Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, сезонности производства, темпов роста производства, изменения условий материально-технического снабжения и сбыта продукции, порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания, финансовых возможностей организации, периодичности и сроков поступления платежей и т.п.[2]

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования -- важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов. Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации.

Нормирование оборотных средств -- предмет внутреннего финансового планирования. Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив оборотных средств -- это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитическим (опытно-статистический) методом проводится укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении этого метода все запасы и затраты организации подразделяют на:

* зависящие от изменения объема производства -- сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

* не зависящие от роста объема производства -- запасные части, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.

Метод прямого счета наиболее точный, обоснованный, но вместе с тем довольно трудоемкий. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод прямого счета -- основной метод определения плановой потребности в оборотных средствах. [4]

Таким образом, оборотный капитал - это ресурсы предприятия, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла, авансированные на формирование оборотных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывности процесса их обращения и воспроизводства. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние предприятия резко ухудшается, что непосредственно сказывается на ее платежеспособности.



1.2 Показатели оценки эффективности его использования

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации.

С ускорением их оборота связаны такие моменты как снижение до минимального необходимого уровня величины авансированного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования, снижение затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и др.

На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние ряд внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая ситуация и связанные с ней условия хозяйствования (уровень инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к вынужденному накапливанию запасов, а следовательно к замедлению процесса оборота средств). К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами через ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей.

Анализ динамики состава и структуры оборотных средств дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.[12]

Финансовое положение организации, показатели его ликвидности и платежеспособности зависят от того, насколько быстро вложенные в оборот средства превращаются в реальные деньги.

Для грамотного управления оборотными активами необходимо знать:

- величину оборотных активов;

- величину чистого (собственного) оборотного капитала;

- структуру оборотных активов (в процентах);

-оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов

- рентабельность текущих активов;

- длительность финансового цикла. [7]

Существенным моментом работы с оборотным капиталом является расчет показателей эффективности использования оборотного капитала.[4]

К основным показателям эффективности использования оборотного капитала относятся:

- показатели ликвидности. Характеризуют способность организации своевременно погашать свои долговые обязательства. Ликвидные средства - текущие оборотные активы, оборотный капитал, существующие в форме наличных денег или активов, которые можно быстро и беспрепятственно конвертировать в наличные деньги. Ликвидные текущие оборотные активы показывают, сколько наличного капитала может иметь организация, чтобы удовлетворить требования кредиторов о немедленной выплате долга, если такие будут выставлены. К показателям ликвидности относятся:

а) коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.)

К_Т.Л. =

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Характеризует, в какой мере краткосрочные пассивы покрываются активами, которые можно обратить в денежные средства в течение определенного периода времени. Данный коэффициент показывает способность организации на ближайшую перспективу погашать свои текущие обязательства. Нормативное значение показателя >2,0.

б) коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К_Б.Л.)

К_БЛ =

где З - запасы

Характеризует способность организации погашать свои наиболее срочные обязательства в сжатые сроки. Нормативное значение >0,7-1,0.

в) коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ)

К_АЛ =

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Данный показатель характеризует способность организации погашать свои наиболее срочные обязательства мгновенно. Нормативное значение >0,2

- показатели деловой активности (оборачиваемости).

а) коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_ОБОА). Оборачиваемость оборотных активов определяется исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства, до выпуска и реализации готовой продукции и поступления денег на счета организации. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Рассчитывается данный коэффициент следующим образом:

К_ОБОА =

где ВР - выручка.

Аналогичным образом рассчитываются остальные элементы оборотных активов (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность).

б) коэффициент загрузки (К_З). Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции. Этот показатель называют также коэффициентом капиталоемкости оборотных средств. Рассчитывается он следующим образом:

К_З =

Аналогичным способом рассчитываются остальные элементы оборотных активов.

в) период оборота (Т). Число дней, за которые оборотные средства возвращаются в организацию, проделав полный кругооборот заготовления, производства и реализации продукции. Формула расчета:

Т_ОА =



Аналогичным способом рассчитываются остальные элементы оборотных активов.

г) коэффициент рентабельности активов (Р_ОА). Дает комплексную оценку эффективного использования оборотного капитала. [10]

Р_ОА =

где ПР - прибыль.

Решая вопросы по управлению оборотными активами, необходимо разграничивать понятия финансового и операционного циклов. Финансовый цикл - это время обращения денежной наличности.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время обращения денежных средств, т.е. финансовый цикл, меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового цикла рассматривается как положительная тенденция.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = Т_З + Т_ДЗ - Т_КЗ

где Т_З - период обращения запасов;

Т_ДЗ - период обращения дебиторской задолженности;

Т_КЗ - период обращения кредиторской задолженности.

Таким образом, оборотный капитал оказывает воздействие на изменение всех основных показателей деятельности предприятия: объем выпуска продукции, производительность труда, себестоимость и т.д. Поэтому для нормального функционирования организации, финансовые службы должны постоянного проводить оценку показателей эффективности использования оборотного капитала, выявлять недостатки и причины их возникновения, разрабатывать мероприятия по их устранению.



2. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

2.1 Организационная характеристика

Общество с ограниченной ответственностью «Курганский завод химического машиностроения», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в результате реорганизации Открытого акционерного общества «Курганский завод химического машиностроения» путем преобразования в общество с ограниченной ответственностью.

Полное фирменное наименование Общества - Общество с ограниченной ответственностью «Курганский завод химического машиностроения». Сокращенное фирменное наименование - ООО «Курганхиммаш».

Общество было зарегистрировано 17 мая 1956 года. Юридический адрес: Российская Федерация, г. Курган, ул. Химмашевская, 16.

Общество является юридическим лицом. Его правовой статус определяется действующим на территории Российской Федерации законодательством и настоящим уставом.

Общество создано для осуществления предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации без ограничения срока деятельности. Основными целями деятельности Общества являются:

- наполнение рынка товарами, работами, услугами;

- получение прибыли.

Основным видом деятельности Общества является производство и реализация химического и другого оборудования, в т.ч. посредством переработки сырья и материалов, предоставленных на давальческой основе.

Основными видами оборудования, выпускаемого на ООО «Курганхиммаш» являются:

1) модульные компрессорные станции;

2) блочно-комплектное оборудование для обустройства нефтяных и газовых месторождений;

3) оборудование для обслуживания и ремонта магистральных трубопроводов и газотранспортных систем;

4) комплектное оборудование;

5) колонное и реакторное оборудование;

6) разделительное, сепарационное и фильтрующее оборудование;
7) емкостное оборудование, работающее под давлением не более 21 МПа;

8) теплообменноe оборудование с неподвижными трубными решетками, плавающей головкой, линзовыми компенсатороми;
9) оборудование водоподготовки;

10) озонаторное оборудование;

11) оборудование для очистки и осушки воздуха, инертных негорючих газов;

12) автоклавы вертикальные и горизонтальные с быстродействующими байонетными затворами.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, расчетные и иные счета в банковских учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, может создавать филиалы и представительства.

Общество имеет прочные партнерские отношения с крупнейшими компаниями страны, среди которых ОАО «АК «Транснефть», ОАО «Газпром», ОАО «Газпром нефть», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Норникель», ОАО НК «Роснефть», ТНК-ВР, ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «НОВАТЭК», ОАО «Башнефть» и другие.[18]

Одним из важнейших элементов системы управления организацией выступает ее организационная структура. Она устанавливает систему взаимодействия сотрудников внутри организации в процессе управления, и задает некоторый общий набор предварительных положений и предпосылок, определяющих, какие члены организации несут ответственность за те или иные виды решений. Для эффективного функционирования системы управления необходимо, чтобы организационная структура соответствовала целям и задачам деятельности организации и была приспособлена к ним.

Под структурой управления организации понимаются состав, соподчиненность, взаимодействие и распределение работ по подразделениям и органам управления, между которыми устанавливаются определенные отношения по поводу реализации властных полномочий, потоков команд и информации.

Организационная структура ООО «Курганхиммаш» приведена в приложении 1. Высшим органом управления Общества является общее собрание участников. Исполнительным органом ООО «Курганхиммаш» является генеральный директор - Корытько Игорь Валерьевич.

Вся структура управления поделена на блоки, которые в свою очередь подразделяются на отделы и цеха. Каждый блок имеет своего директора, который подчиняется генеральному директору.

Производственный блок осуществляет руководство цехами через планово-производственный отдел. Этот блок занимается производством готовой продукции. Блок качества осуществляет руководство отделами, проводящими испытания и контроль за выпуском готовой продукции согласно существующим стандартам. Блок логистики руководит отделами, осуществляющими конструирование изделий выпускаемых организацией и маркетинговую деятельность (участие в выставках, рекламу продукции, анализ рынка сбыта, анализ конкурентоспособности продукции). В технический блок входят отделы, осуществляющие подготовку производства (контроль за соблюдением технологических процессов, изготовление инструментов и нестандартного оборудования, которые необходимы для производства готовой продукции). На юридический отдел возложен контроль за обеспечением законности в деятельности управления и правовая защита интересов организации. Финансовый отдел осуществляет расчетные операции по кассе, осуществляет расчеты с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами, с контрагентами, контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью. При этом все необходимые первичные документы оформляются в отделе и далее передаются в бухгалтерию.

Для характеристики организации необходимо проанализируем следующие таблицы.

Таблица 1 - Наличие трудовых ресурсов, чел.

Категория персонала	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. к 2012 г. в %
Промышленно-производственный персонал	1972	2027	2143	108,67
в том числе:	1257	1306	1425	133,37
рабочие
из них:	681	692	764	112,19
основные
вспомогательные	576	614	661	114,76
служащие	715	721	718	100,4
из них:	316	313	307	97,15
руководители
специалисты	386	397	400	103,26
технические исполнители	13	11	11	84,62
Работники, непроизводственной сферы	3	3	3	100
ИТОГО	1975	2030	2146	108,66

Из таблицы 1 видно, что на протяжении трех лет наблюдается увеличение численности работников. В 2014 году рост численности произошел за счет увеличения числа вспомогательных рабочих. Численность работников, занятых в непроизводственной сфере не изменилась. Достаточная обеспеченность организации нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объёмов продукции и повышения эффективности производства.

Далее проанализируем обеспеченность организации ресурсами.



Таблица 2 - Обеспеченность организации ресурсами

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. к 2012 г. в %
Площадь, м2	270 496	270 496	270 496	100,00
Выручка, тыс.р.	1 577 892	1 904 707	2 133 817	135,23
Количество основных производственных фондов, тыс.р.	239 470	230 317	237 536	99,19
Количество оборотных фондов, тыс. р.	903 445	1 030 820	1 187 412	131,43
Среднесписочная численность работников, чел.	1975	2030	2146	108,66

За анализируемые года значительно возросла выручка организации, за счет повышения заказов на продукцию ООО «Курганхиммаш». Площадь организации не изменилась. Количество оборотных фондов имеет тенденцию к увеличению. Количество основных производственных фондов сократилось на 1934 тыс.р.

Из всего вышеизложенного можно сделать следующий вывод, организация многопрофильна, выпускает оборудование для обустройства нефтяных и газовых месторождений, обустройства, ремонта и обслуживания магистральных трубопроводов, нефтеналивных парков, теплообменное, колонное, реакторное и многие другие виды оборудования.

2.2 Экономическая характеристика

Экономическое состояние организации во многом зависит от его размеров, что характеризуется составом, структурой и величиной товарной продукции, основных и оборотных средств, среднегодовой численностью работников, основными экономическими показателями деятельности и т.д.

Для того чтобы организация нормально функционировала, ей необходимо наличие определённых средств и источников. Одним из важнейших факторов повышения эффективности является обеспеченность основными фондами в необходимом количестве, ассортименте и более полное их использование.

Проанализируем состав и структуру основных производственных фондов в таблице 3.

Анализ состава и структуры основных производственных фондов (таблица 3) показал, что сумма основных производственных фондов в динамике по годам снизилась на 1934 тыс.р. и в 2014 г. составила 237536 тыс.р. Наибольший удельный вес в структуре основных производственных фондов занимают здания. Их доля в общей сумме основных фондов составляет 49,61%. Наименьшая доля приходится на другие виды основных средств (0,17%).

Таблица 3 - Состав и структура основных производственных фондов

Вид фондов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012 (+;-)
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Здания	138610	57,88	112056	48,65	116765	49,16	-21845	-8,73
Сооружения и передаточные устройства	22030	9,20	21859	9,49	22820	9,61	790	0,41
Машины и оборудования	55460	23,16	75897	32,95	74638	31,42	19178	8,26
Транспортные средства	11445	4,78	9448	4,10	12197	5,13	752	0,36
Производственный и хозяйственный инвентарь	1971	0,82	1499	0,65	1683	0,71	-288	-0,11
Земельные участки	9029	3,77	9029	3,92	9029	3,80	0	0,03
Другие виды основных средств	925	0,39	529	0,23	404	0,17	-521	-0,22
Всего основных фондов	239470	100	230317	100	237536	100	-1934	х

Результаты деятельности организации во многом зависят от специализации производства. Основным показателем, характеризующим специализацию организаций, является структура товарной продукции.

Товарная продукция -- продукция, полученная в результате производственной деятельности организации, реализуемая на сторону.

Структура продукции - это соотношение удельных весов отдельных изделий в общем объеме ее выпуска. Выполнить план по структуре - значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированное соотношение отдельных ее видов. Невыполнение плана по номенклатуре и ассортименту изделий приводит к структурным сдвигам в составе продукции. Сдвиги в структуре, в свою очередь, оказывают влияние на величину производительности труда, себестоимости и прибыли продукции. Рассмотрим состав и структуру товарной продукции организации.

Таблица 4 - Состав и структура товарной продукции

Вид продукции	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012(+;-), тыс. р.
	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %
Металлические цистерны, резервуары и прочие емкости	654 904	41,5	793 357	41,7	833 526	41,4	178 622
Газогенераторы, аппараты для дистилляции, фильтрования или очистки жидкости и газов	489 321	31,0	601 012	31,6	806 614	37,8	317 293
Теплообменные устройства, промышленное холодильное оборудование, оборудование для фильтрования и очистки газов	433 667	27,5	510 338	26,8	443 677	20,8	10 000
ИТОГО	1577892	100	1904707	100	2133817	100	х

На основании данных таблицы можно сказать, что стоимость товарной продукции увеличилась на 555 925 тыс.р. Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимают металлические цистерны, резервуары и прочие емкости. За анализируемый период наблюдается тенденция увеличения реализации продукции по всем видам. Можно сделать вывод из таблицы, что в 2014 году значительно повысились заказы на продукцию ООО «Курганхиммаш».

Уровень и эффективность ведения производства дает возможность охарактеризовать организацию с точки зрения её рентабельности, а также дает возможность сравнить с другими. Рассмотрим эффективность деятельности предприятия в следующей таблице 5.

Таблица 5 - Анализ основных экономических показателей деятельности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г. (+; -)
Среднегодовая выработка, тыс. р.	798,93	938,28	994,32	195,39
Стоимость товарной продукции на 1 р. заработной платы, р.	3683,26	3510,04	3368,14	-315,12
Сумма прибыли от продаж на 1 р. заработной платы, р.	148,52	162,42	57,14	-91,38
Фондовооружённость труда, тыс. р.	118,56	115,71	118,44	-0,12
Фондоотдача, р.	6,20	8,11	9,12	2,92
Фондорентабельность, %	-1,02	13,02	0,26	1,28
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,718	1,969	1,924	0,206
Однодневный оборот, тыс. р.	4383,03	5290,85	5927,27	1544,24
Средняя продолжительность одного оборота, дн.	210	183	187	-23
Рентабельность производственной деятельности(ЧП), %	23,92	25,18	22,90	-1,02
Рентабельность продаж (Прибыль от продаж), %	4,03	4,63	1,70	-2,33

Показатель рентабельности продаж снизился из-за снижения прибили от продаж, что свидетельствует об уменьшении доли прибыли в каждом заработанном рубле. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько прибыли организация имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель в 2014 году снизился из-за увеличения затрат на производство. Также снизились показатели стоимости товарной продукции и прибыли от продаж на 1р. заработной платы. Фондовооруженность труда также имеет тенденцию к снижению, т.е. сократилась степень оснащенности работников организации основными производственными средствами.

Из всего вышеизложенного можно сделать следующий вывод, организация многопрофильна, выпускает оборудование для обустройства нефтяных и газовых месторождений, обустройства, ремонта и обслуживания магистральных трубопроводов, нефтеналивных парков, теплообменное, колонное, реакторное и многие другие виды оборудования. Продукция ООО «Курганхиммаш» включается в комплексные поставки на все ведущие объекты ТЭК. Численность рабочего персонала, объемы выпуска товарной продукции - позволяют сделать вывод о том, что производство ООО «Курганхиммаш» относится к крупному предприятию. Состав оборотных средств имеет тенденцию к увеличению. В основном это произошло за счет увеличения производственных фондов на 5,01%. Увеличилась дебиторская задолженность, это говорит о том, что организация большую часть товаров и услуг продает в долг, а это в свою очередь негативно сказывается на деятельности организации. Сумма основных производственных фондов в динамике по годам снизилась на 1934 тыс.р. и в 2014 г. составила 237536 тыс.р. Наибольший удельный вес в структуре основных производственных фондов занимают здания. Их доля в общей сумме основных фондов составляет 49,61%. Наименьшая доля приходится на другие виды основных средств (0,17%). Значительно возросла выручка организации, за счет повышения заказов на продукцию ООО «Курганхиммаш». На протяжении трех лет наблюдается увеличение численности работников. В 2014 году рост численности произошел за счет увеличения числа вспомогательных рабочих. Численность работников, занятых в непроизводственной сфере не изменилась.

оборотный капитал дебиторский затрата



3. Оценка управления оборотным капиталом

3.1 Состав, структура и источники формирования оборотного капитала

Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должна обладать определенным капиталом, вложенным в основные и оборотные активы. [4]

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов организации (соотношения основного и оборотного капитала).

Оборотный капитал - это совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла.[4]

Оборотные средства организации - это авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, которые обеспечивают непрерывный процесс производства и осуществление расчетов.

Оборотный капитал организации представляет собой ее финансовые ресурсы, инвестированные в оборотные активы (сырье, материалы, топливо, энергия и т.д.). Он непосредственно участвует в создании новой продукции (работ, услуг), функционируя в процессе кругооборота всего капитала.[12]

Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на стоимость созданного продукта в течение одного производственного цикла. Постоянное движение оборотного капитала является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Функционирование оборотного капитала в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость деления его на две составляющие части:

1) Оборотные производственные фонды (сфера производства);

2) Фонды обращения (сфера обращения). [12]

Рассмотрим состав и структуру оборотных фондов по способу участия в производственном процессе в таблице 6.

Таблица 6 - Состав и структура оборотных фондов организации

Вид фондов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014от 2012,(+;-) тыс.р.
	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %
Производственные фонды, всего	366 536	40,57	481 953	46,75	534 424	45,01	167 888
в том числе: сырье и материалы	276 101	30,56	366 949	35,60	344 398	29,00	68 297
затраты в незавершенном производстве	76 139	8,43	98 613	9,57	146 708	12,36	70 569
расходы будущих периодов	3 108	0,34	3 853	0,37	5 634	0,47	2 526
прочие внеоборотные активы	11 188	1,24	12 538	1,22	37 684	3,17	26 496
Фонды обращения, всего	56 975	6,31	57 919	5,62	126 580	10,66	69 605
в том числе: готовая продукция	55 971	6,20	30 502	2,96	9 480	0,80	-46 491
товары отгруженные	-	-	21 242	2,06	116 900	9,84	116 900
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	200	0,02	200
Денежные средства	1 004	0,11	6 175	0,60	2 028	0,17	1 024
НДС по приобретенным ценностям	11 577	1,28	9 341	0,91	25 873	2,18	14 296
Дебиторская задолженность	468 357	51,84	481 607	46,72	498 507	41,98	30 150
ИТОГО:	903 445	100	1030 820	100	1187 412	100	283 967

За оцениваемый период сумма оборотных средств увеличилась на 283967 тыс.р. за счет увеличения производственных оборотных фондов на 167888 тыс.р. Большая часть на начало года приходится также на производственные фонды, которые к концу года увеличились на 52471 тыс.р. Наибольший удельный вес в структуре производственных фондов занимают сырье и материалы. Их доля в общей сумме оборотного капитала составляет 29%. В фондах обращения наибольшую часть занимает дебиторская задолженность, которая в динамике по годам увеличилась на 30150 тыс.р. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что организация большую часть товаров и услуг продает в долг, а это в свою очередь негативно сказывается на деятельности организации .

Величина и структура оборотных активов должна соответствовать потребностям организации. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной работы организации.[ 4]

По степени ликвидности (то есть по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью) различают медленнореализуемый, быстрореализуемый и абсолютноликвидный оборотный капитал.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств по степени ликвидности в таблице 7.

За анализируемый период на быстрореализуемые оборотные средства приходится 55%. На наиболее ликвидные оборотные средства приходится 0,19%. Это означает, что ООО «Курганхиммаш» продает продукцию в долг, а покупатели не рассчитываются за поставленные товары в срок, что является неблагоприятным моментом для нормального функционирования деятельности. Медленно реализуемые оборотные средства занимают около 45%, из них 29% приходится на сырье и материалы, которые медленнее всего превращаются в денежные средства.

Таблица 7 - Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012 (+;-)
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Наиболее ликвидные оборотные средства всего	1004	0,11	6175	0,60	2228	0,19	1224	0,08
в том числе:
денежные средства	1004	0,11	6175	0,60	2028	0,17	1024	0,06
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	200	0,02	200	0,02
Быстро реализуемые оборотные средства всего	479545	53,08	515387	50,00	653091	55,00	173546	1,92
в том числе:
товары отгруженные	-	-	21242	2,06	116900	9,84	116900	9,84
дебиторская задолженность	468357	51,84	481607	46,72	498507	41,98	30150	-9,86
прочие оборотные активы	11188	1,24	12538	1,22	37684	3,17	26496	1,94
Медленно реализуемые оборотные средства всего	422896	46,81	509258	49,40	532093	44,81	109197	-2,00
в том числе:
сырье и материалы	276101	30,56	366949	35,60	344398	29,00	68297	-1,56
затраты в незавершенном производстве	76139	8,43	98613	9,57	146708	12,36	70569	3,93
расходы будущих периодов	3108	0,34	3853	0,37	5634	0,47	2526	0,13
готовая продукция	55971	6,20	30502	2,96	9480	0,80	-46491	-5,40
НДС	11577	1,28	9341	0,91	25873	2,18	14296	0,90
ИТОГО	903445	100	1030820	100	1187412	100	283967	х

По степени риска вложения капитала оборотные средства подразделяются на вложения с минимальным риском, с малым риском, со средним риском и с высоким риском. Рассмотрим оборотные средства по степени риска вложения капитала в следующей таблице.

Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств по степени риска вложения капитала

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012 (+;-)
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.
Оборотные средства с минимальным риском вложения всего	1004	0,18	6175	0,97	2228	0,27	1224
в том числе:
денежные средства	1004		6175	0,97	2028	0,24	1024
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-		200	0,02	200
Оборотные средства с малым риском вложения всего	468357	81,97	502849	79,39	615407	73,83	147050
в том числе:
дебиторская задолженность	468357	81,97	481607	76,04	498507	59,81	30150
товары отгруженные	-	-	21242	3,35	116900	14,02	116900
Оборотные средства со средним риском вложения всего	79247	13,87	102466	16,18	152342	18,28	73095
в том числе:
незавершенное производство	76139	13,33	98613	15,57	146708	17,60	70569
расходы будущих периодов	3108	0,62	3853	0,61	5634	0,68	2526
Оборотные средства с высоким риском вложения всего	22765	28,42	21879	3,45	63557	7,63	40792
в том числе:
прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы(прочие оборотные средства и НДС)	22765	28,42	21879	3,45	63557	7,63	40792
Общая сумма оборотных средств	571373	100	633369	100	833534	100	262161

Проведя расчет таблицы можно сделать вывод, что оборотные средства с минимальным риском вложения увеличились на 1224 тыс.р. Также увеличились оборотные средства с малым риском вложения и в 2014 г. составили 46,20%. Оборотные средства с высоким риском вложения увеличились на 40792 тыс.р., так как степень риска в 2014 г. увеличилась по сравнению с 2012 г.

Источники формирования оборотного капитала - это денежные средства, которые по сложившимся правилам финансирования направляются в воспроизводство используемых предприятием сырья, материалов, топлива, энергии и т. п.

Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими звеньями. [1]

Источники формирования оборотного капитала подразделяются на следующие группы:

1) Собственные (собственный капитал, чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет);

2) Средства приравненные к собственным (устойчивые пассивы);

3) Заемные (краткосрочные кредиты и займы коммерческих банков, займы других организаций, коммерческий кредит);

4) Привлеченные (кредиторская задолженность поставщикам, бюджету и т.д.).

Таблица 9 - Состав и структура источников формирования оборотных средств

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012 (+;-)
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.
Собственные источники всего	793743	71,07	824197	66,97	824816	59,36	31073
в том числе:
уставный капитал	253668	22,71	253668	20,61	253668	18,26	0
добавочный капитал	35474	3,18	35200	2,86	35200	2,53	-274
резервный капитал	5533	0,50	5566	0,45	7095	0,51	1562
нераспределенная прибыль	499068	44,69	529763	43,05	528853	38,06	29785
Заемные источники всего	80104	7,17	91000	7,39	265000	19,07	184896
в том числе:
краскосрочные кредиты банка	80104	7,17	91000	7,39	265000	19,07	184896
Привлеченные источники всего(кредиторская задолженность)	242966	21,76	315437	25,63	299616	21,56	56650
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	130440	11,68	182725	14,85	207837	14,96	77397
расчеты с персоналом организации	30107	2,70	35698	2,90	35381	2,55	5274
расчеты с государственными внебюджетными фондами	12396	1,11	12289	1,00	15010	1,08	2614
расчеты по налогам и сборам	37855	3,39	53342	4,33	30850	2,22	-7005
прочие кредиторы	3246	0,29	1286	0,10	4341	0,31	1095
авансы полученные	28922	2,59	30097	2,45	6197	0,45	-22725
ИТОГО	1116813	100	1230634	100	1389432	100	272619

Расчеты показали, что наибольшую долю занимают собственные источники, которые в динамике по годам увеличились и в 2014 г. составили 59%. Большая часть собственных источников сформирована за счет нераспределенной прибыли. Заемные источники занимают 19% от общей суммы источников формирования оборотных средств. 22% приходится на привлеченные источники. Доля собственных источников выше, чем привлеченных и заемных т.е., организация в целом устойчива. Наблюдается сокращение заемных и привлеченных средств, что положительно сказывается на состоянии организации.

3.2 Эффективность использования оборотного капитала

Для грамотного управления оборотными активами необходимо знать:

- величину оборотных активов;

- величину чистого (собственного) оборотного капитала;

- структуру оборотных активов (в процентах);

-оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов

- рентабельность текущих активов;

- длительность финансового цикла. [9]

Существенным моментом работы с оборотным капиталом является расчет показателей эффективности использования оборотного капитала.

К основным показателям эффективности использования оборотного капитала относятся:

- показатели ликвидности.

- показатели деловой активности (оборачиваемости).

Каждый в свою очередь состоит из системы коэффициентов, рассчитав которые, можно сделать вывод об эффективности использования оборотного капитала.

Проведем оценку эффективности использования оборотного капитала, используя данные коэффициенты.

Таблица 10 - Показатели ликвидности организации

Коэффициент	Нормативная величина	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 от 2012(+;-)
Абсолютной ликвидности	>0,2-0,3	0,003	0,014	0,004	0,001
Промежуточной ликвидности	>0,7-1,0	1,414	1,168	0,933	-0,481
Текущей ликвидности	>2,0	2,596	2,363	1,963	-0,633

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативной величине, это говорит о том, что организация не имея в достаточном объеме собственных средств, не может погасить свои краткосрочные обязательства мгновенно. Коэффициент промежуточной ликвидности в динамике по годам снизился, но соответствует нормативной величине, следовательно, наиболее срочные обязательства могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию в сжатые сроки. Коэффициент текущей ликвидности снижается в динамике по годам, не соответствует нормативу, хотя и близок к нему, показывает, что организация обеспечена оборотными средствами, но не в достаточной степени для осуществления полноценной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств.

Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Курганхиммаш».

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2014 г. увеличился на 0,206 по сравнению с 2012 г., это положительно сказывается на эффективности использования оборотного капитала. Снизился период оборота оборотных средств на 23 дня. Рентабельность оборотных активов снизилась в 2014 г., это говорит о наличие большой дебиторской задолженности, которая с каждым годом увеличивается, а это отрицательно сказывается на наличие и движение денежных средств.