Методы и механизмы обеспечения достаточного объема оборотного капитала и эффективность его использования



Таблица 11 - Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатель	2012 г.	2013 г	2014 г.	Отклонение (+;-)
Выручка, тыс.р.	1577892	1904707	2133817	555925
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	918841	967133	1109116	190275
Чистая прибыль, тыс.р.	2599	30573	619	-40
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,718	1,970	1,924	0,206
Длительность одного оборота, дн.	210	183	187	-23
Коэффициент загрузки	0,573	0,541	0,556	-0,017
Рентабельность оборотных средств, %	0,003	0,030	0,0006	-0,0024

Рассмотрим более наглядно движение коэффициента оборачиваемости оборотных средств ООО «Курганхиммаш» на рисунке 1.

Рисунок 1 - Движение коэффициента оборачиваемости оборотных средств ООО «Курганхиммаш»

Из рисунка видно, что коэффициент оборачиваемости в целом увеличился. Особый его рост приходится на период с 2012 по 2013 гг. В 2014 г. можно заметить снижение данного коэффициента, т.е. организация стала недостаточно эффективно управлять оборотными средствами.

Структура текущих активов отражает специфику производственного (операционного) цикла, а также длительность и особенности финансового цикла. Производственный цикл начинается с момента закупки сырья и материалов и заканчивается отгрузкой готовой продукции. Финансовый цикл начинается с оплаты кредиторской задолженности по поставке сырья и материалов и заканчивается оплатой покупателем дебиторской задолженности. [4]

Рассмотрим длительность производственного и финансового цикла ООО «Курганхиммаш».

ПОЦ = Т_З + Т_ДЗ

ПФЦ = Т_З + Т_ДЗ - Т_КЗ

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла;

ПФЦ - продолжительность финансового цикла.

Таблица - 12 Продолжительность операционного и финансового цикла

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+:-), дн.
Продолжительность операционного цикла	217	200	202	-15
Продолжительность финансового цикла	151	147	150	-1

Из таблицы видно, что продолжительность операционного и финансового цикла в 2014 году имеет тенденцию к снижению по сравнению с 2012 годом. Операционный цикл снизился на 15 дней, т.е. сократилась продолжительность омертвления денежных средств в неденежных оборотных активах. Это приводит в увеличению активности и интенсивности использования дебиторской задолженности и запасов, что является индикатором роста эффективности управления оборотным капиталом.

Далее проанализируем показатели деловой активности.



Таблица 13 - Оценка показателей деловой активности

Коэффициент	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г., (+;-)
Общей оборачиваемости капитала	1,352	1,478	1,465	0,113
Оборачиваемости оборотных средств	1,718	1,970	1,924	0,206
Оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	107,383	530,559	507,810	400,427
Оборачиваемости запасов	3,661	3,263	3,035	-0,626
Оборачиваемости дебиторской задолженности	3,020	4,011	4,354	1,334
Период оборота капитала, дн.	266	244	245	-21
Период оборота оборотных средств, дн.	210	183	187	-23
Период оборота денежных средств, дн.	3	1	1	-2
Период оборота запасов, дн.	98	110	119	21
Период оборота дебиторской задолженности, дн.	119	90	83	-36
Рентабельность оборотного капитала, %	0,003	0,030	0,0006	-0,0024
Загрузки оборотных средств	0,573	0,541	0,556	-0,017

Снижение оборачиваемости материальных запасов говорит о накапливании избытка запасов на складах, о медленном их обновлении и об увеличении незавершенного производства. Оборачиваемость дебиторской задолженности в динамике по годам увеличивается, что свидетельствует о снижении количества неплатежеспособных клиентов, увеличении скорости оборота денег между организацией и покупателями. Однако, величина дебиторской задолженности ООО «Курганхиммаш» показывает, что организация все же имеет большое количество покупателей, которые не рассчитываются по своим обязательствам в срок. В целом, остальные показатели в динамике по годам имеют тенденцию к увеличению. Период оборота оборотных средств снизился на 23 дня за счет увеличения выручки.



4. Совершенствование организации управления оборотным капиталом

4.1 Расчет потребности в оборотном капитале

Исходя из приведенных выше исследований, можно сказать, что у ООО «Курганхиммаш» недостаточно собственных средств для осуществления расчетов по своим обязательствам, организация зависима от внешних кредиторов и заемщиков, имеется большая дебиторская задолженность. Эффективность использования оборотного капитала характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, для повышения эффективности использования оборотного капитала необходимо увеличивать оборачиваемость и рентабельность оборотных средств, снижая период оборачиваемости.

Для эффективного управления организацией необходимо знать величину и структуру оборотного капитала, которые должны соответствовать потребностям организации. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной работы организации. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Нормирование оборотных средств -- процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии, т.е. это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств.[4]

Основная цель нормирования оборотных средств - экономически обоснованная минимальная сумма этих средств, которая обеспечила бы непрерывный процесс производства и своевременность проведения расчетов. Процесс нормирования состоит из трех последовательных этапов:

1) Разрабатываются нормы по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма оборотных средств - это относительная величина, которая соответствует минимальному экономически обоснованному объему запаса каждого элемента оборотных средств. Нормы оборотных средств разрабатывает финансовая служба организации.

2) Определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств.

На данном этапе рассчитываются частные нормативы.

3) Рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов.

Таким образом, потребность организации в собственных оборотных средствах - величина непостоянная. Она изменяется при изменении объема производства, условий производства, стоимости потребляемых материальных ресурсов, поэтому норматив оборотных средств должен рассчитываться ежегодно.

Основными методами нормирования оборотных средств являются:

1) Метод прямого счета.

Предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно -- технического развития предприятия. Этот метод очень трудоемкий, но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

2) Аналитический метод.

Применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с учетом соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

3) Коэффициентный метод.

Новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства; снабжения; реализации продукции; расчетов. [14]

Определим потребность в оборотных средствах ООО «Курганихиммаш» на 2015 год, которая обеспечивала бы непрерывный процесс производства коэффициентным методом.

Используя метод экстраполяции, рассчитаем рост объема производства и величину выручки на 2015 год, используя данные предыдущих лет. Величина выручки за 2015 год составит 2098776 тыс.р.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и период оборота оборотных средств планируемого года (К_{об пл} и Т_пл), используя данные базисного года.

К_{об пл} = = = 1,892

где - выручка планируемого года, тыс.р.

- среднегодовая стоимость оборотных средств базисного года, тыс.р.

Т_пл = = = 190 дн.

Далее рассчитаем изменение продолжительности одного оборота оборотных средств планируемого периода (I_по):

I_по = = = 1,016



Рассчитав все исходные данные найдем совокупный норматив оборотных средств планируемого года:

С_ок=С_ок1+С_ок2 = 502224 + 505791 = 1008015 тыс.р.

Исходные данные и необходимые расчеты отражены в таблице 14.

Таблица 14 - Исходные данные для расчета потребности в оборотных средствах

Показатель	Условное обозначение	2014	2015
Рост объема производства	Iв	-	0,9836
Совокупный норматив оборотных средств	Сок=Сок1+Сок2	1004727	1008015
Норматив производственных оборотных средств, в том числе:	Сок1	500586	502224
сырье и материалы	-	344398	-
незавершенное производство	-	146708	-
готовая продукция	-	9480	-
Норматив непроизводственных оборотных средств	Сок2	504141	505791
расходы будущих периодов	-	5634	-
дебиторская задолженность	-	498507	-
Изменение продолжительности 1 оборота оборотных средств	Iпо	-	1,016

Рассчитав потребность в оборотных средствах, можно сделать вывод, что потребность в оборотном капитале, обеспечивающем непрерывный процесс производства на 2015 год, составит 1008015 тыс.р. Для его пополнения ООО «Курганхиммаш» необходимо располагать суммой в размере, равной совокупному нормативу оборотных средств.

Целью проведения потребности в оборотных средствах с помощью коэффициентного метода является какой величиной собственных средств необходимо обладать организации на 2015 год чтобы сформировать оборотный капитал.

Для того чтобы определить за счет каких источников будет сформирован оборотный капитал, организации необходимо выяснить: обладает ли она достаточной величиной собственных средств, для формирования оборотного капитала в будущем. Для этого необходимо выяснить величину собственного оборотного капитала (СОК) по следующей формуле:

СОК = СК - ВА

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

СОК = 824816 - 268992 = 555824 тыс.р.

Величину оборотных средств прогнозируемых на 2015 год представим в таблице.

Таблица 15 - Состав оборотных средств

Показатель	2014 г.	2015 г.
Оборотные производственные фонды, тыс.р.	534424	502224
Фонды обращения, тыс.р.	652988	505791
Итого оборотных средств	1187412	1008015

Так как собственного капитала достаточно для формирования оборотных средств, у ООО «Курганхиммаш» нет необходимости брать краткосрочный кредит для пополнения оборотных средств и изыскивать дополнительные источники финансирования. Не будет при этом увеличиваться кредиторская задолженность, что положительно отразится на платежеспособности и деятельности ООО «Курганхиммаш» в целом.

4.2 Управление дебиторской задолженностью

Проанализировав состав и структуру оборотного капитала, выяснилось, что организация имеет большую дебиторскую задолженность. Рост дебиторской задолженности ООО «Курганхиммаш» говорит о неэффективности управления этой задолженностью организацией и снижении размера собственных средств. Поэтому, одним из способов улучшения эффективного использования оборотного капитала является снижение счетов дебиторов.

Для контроля состояния дебиторской задолженности необходимо её классифицировать по срокам возникновения. Выявление покупателей, нарушающих сроки платежа, позволяет облагать процентом просроченные суммы. Также важно правильно оценить реальное состояние дебиторской задолженности, т.е. вероятность и величину безнадежных долгов.

При классификации дебиторской задолженности можно применить метод АВС - анализа, который позволяет осуществить сегментацию основных дебиторов, которая даст возможность применить определенные методы влияния на должников.

Согласно этому методу, дебиторы классифицируются на группы по степени их надежности:

Группа «А» - включает в себя тех должников со сроком оплаты менее 3 месяцев. С данными должниками необходимо проводить личные встречи, телефонные звонки, направление предупредительных писем и претензий. Кроме этого возможно предоставление скидок некоторым представителям этой группы.

Группа «В» - включает в себя должников со сроком оплаты от 3 до 6 месяцев. С данными должниками также необходимо проводить переговоры, телефонные звонки, направление предупредительных писем и претензий. Рассмотреть возможность применения факторинговых расчетов к некоторым представителям этой группы.

Группа «С» - включает дебиторов со сроком погашения задолженности свыше 6 месяцев. Для контрагентов данной группы следует изменить условия договоров на поставку продукции, а также необходимо предусматривать штрафы и неустойки за несвоевременную оплату.

Рассмотрим группировку задолженности по срокам возникновения в следующей таблице, и какие меры могут предприниматься по совершенствованию управления этой задолженностью по каждой группе.

Таблица 16 - Группировка дебиторской задолженности по срокам возникновения

Показатель	Группа «А»	Группа «В»	Группа «С»
Срок возникновения задолженности	До 3 месяцев	От 3 до 6 месяцев	Свыше 6 месяцев
Меры по усовершенствованию управления задолженностью	Предоставление скидки за быструю оплату товара	Применение факторинга	Изменение условий договора на поставку товара и применение штрафных санкций за несвоевременную оплату

Рассмотрим дебиторскую задолженность и основных дебиторов ООО «Курганхиммаш» группы «В» в следующей таблице.

Таблица 17 - Основные дебиторы со сроком образования от 3 до 6 месяцев

Основные дебиторы	Сумма, тыс. р.
ООО КЗТА «Икар»	1104
ООО «КомплектМонтажСтрой»	7481
ОАО ТД «Химмаш-Курган»	1092
ОАО «НОВАТЭК»	7227
ОАО СКМН «Трест»	2350
Прочие дебиторы	46294
ИТОГО	65548

В качестве совершенствования управления дебиторской задолженностью и сокращения периодов оборачиваемости оборотных средств ООО «Курганхиммаш» можно порекомендовать использование договора факторинга.

Факторинг -- это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.

Факторинг - есть комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Факторинг проводится с целью:

- незамедлительного получения большей части платежа;

- гарантии полного погашения задолженности;

- снижения расходов по ведению счетов.

Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры. Эффективность от применения факторинговой системы для предприятия состоит в том, что когда данное предприятие производит отгрузку продукции покупателю, то оно может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. Помимо того, что предотвращаются длительные кассовые разрывы, это позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 90 % от стоимости поставляемого товара.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, а также:

- контроль состояния задолженности покупателя по поставкам;

- осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты;

- проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности;

- ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Курганский рынок факторинговых услуг находится на этапе становления.

В г. Кургане предоставлением факторинговых услуг занимаются следующие кредитные организации:

1. ОАО «Сбербанк России».

2. ПАО Банк ВТБ.

3. ОАО «Альфа-Банк».

Для процедуры факторинга предложим ООО «Курганхиммаш» одну из данных кредитных организаций. Рассмотрим процедуру факторинга на примере конкретного контрагента ООО «КомплектМонтажСтрой». Так как данный контрагент на протяжении длительного времени имеет постоянные нарушения платежной дисциплины, есть риск, что данный контрагент не рассчитается по своим обязательствам, а для ООО «Курганхиммаш» это потеря денежных средств за оказанные услуги. В качестве кредитной организации для оказания факторинговых услуг предлагаю ООО «Курганхиммаш» выбрать ПАО Банк ВТБ 24.

Предположим, договор факторинга будет содержать следующие условия:

- комиссионное вознаграждение факторинговой компании (К) - 13%;

- ставка страхового резерва (С_стр) - 10%;

- процент за пользование факторинговым кредитом (П_к) - 12%;

- срок договора факторинга (Т) - 60 дней.

Схема проведения факторинга представлена на рисунке 2.



Рисунок 2 - Схема проведения факторинга

При заключении договора факторинга, ООО «Курганхиммаш» передает предложенной организации свое право денежного требования к ООО «КомплектМонтажСтрой» в размере 7 480 949 руб. Кредитная организация осуществляет финансирование клиента в размере до 90% от суммы дебиторской задолженности. При этом сумма задолженности будет получена именно в тот период, когда необходимы денежные средства.

Рассмотрим процедуру факторинга в таблице 18.

Таблица 18 - Эффект от использования договора факторинга

Показатель	Формула расчета	Договор факторинга
Сумма задолженности, р.(ДЗ)	-	7480949
Сумма страхового резерва, р.(Рстр)	= ДЗ *	748 095
Комиссионное вознаграждение,р. (К)
Начисления за работу с дебиторской задолженностью,р. (Пк)
Аванс по договору,р. (Фа)
Сумма факторингового финансирования (S), р.	S= +	6 451 744,18



Таким образом, по состоянию на 31 декабря 2014 года дебиторская задолженность снизится на 7 480 949 р. В связи с этим собственные денежные средства ООО «Курганхиммаш» увеличатся на 6 451 744,18 р. Данные денежные средства организация может использовать:

- на погашение заемных средств;

- на погашение кредиторской задолженности;

- привлечь в оборот.

Предложенное мероприятие по усовершенствованию управлением дебиторской задолженностью ООО «Курганхиммаш» обеспечивает:

- быстрый возврат средств от дебиторов;

- отсутствие необходимости перекредитования;

- экономия средств на работу с дебиторской задолженностью;

- возможность пополнить оборотные средства и скорость их оборота;

- уменьшение административных расходов;

- отсутствие ограничений по размерам привлекаемых средств;

- полученные по факторингу деньги можно тратить на любые цели.

Проанализировав состав, структуру и эффективность использования оборотного капитала, были выявлены «проблемные точки» и предложены мероприятия по улучшению эффективности использования оборотных средств. С учетом предложенных мероприятий, спрогнозируем, насколько эффективно они повлияют на управление оборотным капиталом организации.

С точки зрения эффективности производства объем оборотных средств должен быть оптимальным, т. е. достаточным для обеспечения бесперебойного производственного процесса, но в то же время минимальным, не ведущим к образованию сверхнормативных запасов, замораживанию средств, росту издержек производства и реализации продукции. Поэтому любой организации для эффективного использования оборотного капитала необходимо определить потребность в нем.

Для этого было предложено использовать нормирование оборотных средств, с помощью коэффициентного метода. Данный метод позволяет определить новый норматив на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства

Определив потребность организации в оборотных средствах выяснилось, что для обеспечения бесперебойного производственного процесса ООО «Курганхиммаш» необходимо располагать оборотными активами в сумме 1008015 тыс.р.

Применив данный метод, ООО «Курганхиммаш» сможет узнать, какой величиной оборотных средств необходимо обладать в 2015 году, чтобы осуществить непрерывный процесс производства. Также определение норматива оборотных средств позволяет выявить, за счет каких источников будет сформирован оборотный капитал и у организации не возникнет необходимости к привлечению краткосрочного кредита, а это эффективно отразится в дальнейшем на платежеспособности и финансовой устойчивости в целом.

Следующим мероприятием по улучшению эффективности использования оборотного капитала было предложено усовершенствовать управления дебиторской задолженностью с помощью факторинговых услуг.

Факторинг - есть комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

При финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств организации, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности.

Предложив ООО «Курганхиммаш» классифицировать дебиторов по степени их надежности, можно выявить, у каких дебиторов нарушена платежная дисциплина, какой есть риск того, что данный дебитор не сможет рассчитаться по своим обязательствам и продать его задолженность, тем самым, подстраховав себя на случай, если этот дебитор совсем не рассчитается по своим долгам, ООО «Курганхиммаш» сможет выручить денежные средства за счет продажи задолженности факторинговой организации.

Рассмотрев процедуру факторинга, было предложено ООО «Курганхиммаш» заключить договор с ПАО Банк ВТБ 24. Передав кредитной организации право денежного требования и предъявив счет-фактуру на поставку товара, ПАО Банк ВТБ 24 осуществляет финансирование в размере 80%. После полного погашения задолженности Фактор передает ООО «Курганхиммаш» сумму страхового резерва. В результате дебиторская задолженность снизится на 7481 тыс.р., появятся денежные средства в сумме 6452 тыс.р., которые можно направить в оборот или на погашение кредиторской задолженности, увеличится выручка организации.

Предложенное мероприятие по усовершенствованию управлением дебиторской задолженностью ООО «Курганхиммаш» обеспечивает:

- быстрый возврат средств от дебиторов;

- отсутствие необходимости перекредитования;

- экономия средств на работу с дебиторской задолженностью;

- возможность пополнить оборотные средства и скорость их оборота;

- уменьшение административных расходов;

- отсутствие ограничений по размерам привлекаемых средств;

- полученные по факторингу деньги можно тратить на любые цели.

Рассмотрим эффект от предложенных мероприятий.

Таблица 19 - Состав и структура оборотных средств с учетом мероприятий, тыс.р.

Показатель	2014 г.	2015 г.
Дебиторская задолженность	498507	491026
Денежные средства	2028	8480
Прочие оборотные активы	686877	509508
Итого	1187412	1009014

На основе предложенных мероприятий рассчитаем коэффициент оборачиваемости и период оборота оборотных средств, сравним с предыдущими показателями и выявим их эффективность.

В результате факторинговой операции увеличится выручка организации и составит 2140269 тыс.р. Тогда коэффициент оборачиваемости и период оборота оборотных средств будет равен:

К_об = = 2,139

Т = = = 168 дн.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 году увеличится на 0,215 период оборота снизится на 19 дней т.е. организация за счет предложенных мероприятий сможет более эффективно управлять оборотными средствами, дебиторской задолженностью, увеличивать денежные средства и выручку. В результате увеличения оборачиваемости оборотных средств повысятся коэффициенты оборачиваемости по остальным статьям оборотных средств, это положительно скажется на деятельности организации.

Анализируя показатели ликвидности организации, было выяснено, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативной величине. Рассмотрим как эффект от предложенных мероприятий отразится на данном показателе.

К_АЛ = = = 0,014

В результате предложенных мероприятий коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,01, и хотя он так и не достиг нормативной величины, у организации все же возросла возможность рассчитываться по своим наиболее срочным долгам мгновенно, за счет увеличения денежных средств.

Далее рассмотрим динамику коэффициента оборачиваемости оборотных средств в динамике по годам на 2015 год с учетом предложенных мероприятий.

На рисунке видно, что за счет предложенных мероприятий коэффициент оборачиваемости в 2015 году имеет тенденцию к увеличению. Это произошло за счет увеличения выручки, денежных средств и снижения дебиторской задолженности в результате применения факторинговой услуги и расчета потребности в оборотном капитале.

Рисунок 3 - Динамика коэффициента оборачиваемости с учетом мероприятий

Обобщим все предложенные резервы по улучшению эффективности использования оборотного капитала и отразим предполагаемый эффект.

Таблица 20 - Обобщение предложенных мероприятий

Мероприятие	Характеристика	Предполагаемый эффект
Определение потребности в оборотном капитале коэффициентным методом	Процесс определения минимальной, но достаточной величины оборотных средств на предприятии. Норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства.	Потребность в оборотном капитале, обеспечивающем непрерывный процесс производства на 2015 год, составит 1008015 тыс.р. Данный норматив может быть создан за счет собственных средств.
Факторинг	Продажа дебиторской задолженности факторинговой организации с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов.	Снижение дебиторской задолженности на 7 480 949 р. и увеличение денежных средств организации на 6 451 744,18 р., которые можно использовать на погашение заемных средств, кредиторской задолженности, привлечь в оборот.

Предложенные мероприятия по управлению оборотным капиталом позволяют ООО «Курганхиммаш» улучшить управление оборотными средствами, повысить оборачиваемость оборотных средств, снизить период оборота, оптимизировать дебиторскую задолженность организации, увеличить собственные средства, увеличить показатели ликвидности, а также улучшить финансовое состояние в целом.



Выводы и предложения

В данной работе была проведена оценка управления оборотным капиталом ООО «Курганхиммаш» на основании изученного теоретического материала, а также данных бухгалтерской отчетности и первичной документации.

Организационная и экономическая характеристика организации показали, что организация является крупной, занимается производством и реализацией оборудования для обустройства нефтяных и газовых месторождений, ремонтом и обслуживанием магистральных трубопроводов, теплообменного, колонного, реакторного и других видов оборудования. Организация производства неплохо налажена, что позволяет получить удовлетворительные результаты деятельности. Структура и состав товарной продукции показали, что товары и услуги имеют высокий спрос на рынке. ООО «Курганхиммаш» в достаточной степени обеспечено трудовыми ресурсами для ведения эффективной производственной деятельности.

Состав и структура и источники образования оборотного капитала показали, что ООО «Курганхиммаш» имеет большую дебиторскую задолженность, величину запасов. В структуре оборотных средств по степени ликвидности быстрореализуемые оборотные средства занимают наибольший удельный вес. Оборотный капитал в большей степени сформирован за счет собственных средств.

В результате оценки эффективности управления оборотным капиталом были сделаны выводы: коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, т.е. у организации нет возможности мгновенно рассчитываться по долгам из-за недостаточности собственных средств; величина дебиторской задолженности ООО «Курганхиммаш» показывает, что организация имеет большое количество покупателей, которые не рассчитываются по своим обязательствам в срок; рентабельность снизилась, это показывает недостаточно эффективное использование оборотных средств в производственном процессе.

Для улучшения управления оборотным было предложено:

- Определить потребность организации в собственных оборотных средствах с помощью определения норматива оборотных средств. Целью проведения потребности в оборотных средствах является экономически обоснованная минимальная сумма этих средств, которая обеспечит непрерывный процесс производства и своевременность расчетов. Данное мероприятие позволило организации определить, что в 2015 году необходимо обладать 1008015 тыс.р. чтобы сформировать оборотный капитал.

- Усовершенствовать управление дебиторской задолженностью с помощью факторинга.

Применение данного мероприятия позволит снизить дебиторскую задолженность на 7 481 тыс. р., и увеличить собственные денежные средства на 6 452 тыс.р.

Данные денежные средства организация может использовать:

- на погашение заемных средств;

- на погашение кредиторской задолженности;

- привлечь в оборот.

Таким образом, у ООО «Курганхиммаш» появятся резервы, реализуя которые, можно добиться более высокого уровня соблюдения платежной дисциплины, повысить эффективность управления оборотными средствами, снизить дебиторскую задолженность, увеличить денежные средства, повысить рентабельность и рост имиджа на рынке услуг.



Список используемой литературы

1. Алексеев К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Справочник экономиста, 2012. - № 1. - С. 14 - 25.

2. Андреев А. В. Понятие финансовой устойчивости, ее показателей и условия обеспечения / А. В. Андреев // Банковские услуги. - 2012. - №1 - С. 2 - 4.

3. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 416 с.

4. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 240с.

5. Глазунов М. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: концепция анализа финансово-хозяйственной деятельности организации // Российское предпринимательство, 2013. - N 6. - С. 52-55.

6. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум. - M.: Дело и Сервис, 2011. - 144 с.

7. Канке А. А., Кошекая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. -- 2-е изд., испр. и доп. -- М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. -- 288 с.

8. Киселев М. В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:АиН, 2014.- 88 с.

9. Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 516 с.

10. Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 388 с.

11. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 376 c.

12. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г.Н.Лиференко.- М.: Экзамен, 2012. - 160 с.

13. Парушина Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет, 2012. - № 2. - С. 55 - 63.

14. Савицкая Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2013. - 536 с.

15. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2011. - 656 с.

16. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.

17. http://base.garant.ru/149900 - Информационно-правовой портал ГАРАНТ (дата обращения 17.11.2015).

18. http://kurgankhimmash.ru/ - Официальный сайт ООО «Курганхиммаш» (дата обращения 09.11.2014).

Размещено на Allbest.ru