Финансовое планирование и прогнозирование

Размещено на http://allbest.ru

Размещено на http://allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

”Московский институт стали и сплавов”

Кафедра экономики и менеджмента

Курсовая работа

По дисциплине: “Финансы”

На тему: ”Финансовое планирование и прогнозирование”

Выполнил:

Студент Фигурин А.В.

Проверил:

Преподаватель Васильева И.Н.

Старый Оскол

2008г.

Содержание

Введение

1. Характеристические особенности финансового планирования и прогнозирования, как первоочерёдного рыночного инструмента управления финансами

1.1 Характеристика основ финансового планирования и прогнозирования

1.1.1 Роль финансового планирования и прогнозирования в рыночной экономике

1.1.2 Цели осуществления финансового планирования и прогнозирования

на предприятии в условиях перехода к рынку

1.2 Планирование

1.2.1 Научная основа планирования

1.2.2 Финансовое планирование на уровне хозяйствующих субъектов

1.2.3 Виды планирования

1.2.4 Этапы и принципы финансового планирования

1.2.5 Методы планирования

1.2.6 Финансовый план как основная часть бизнес-плана

1.2.7 Заключение по планированию

1.3 Прогнозирование

1.3.1 Научные основы прогнозирования

1.3.2 Характеристика прогнозирования по критериям

1.3.3 Методы прогнозирования

1.3.4 Подходы и принципы прогнозирования

1.3.5 Заключение по прогнозированию

1.4 Основы методологии планирования (прогнозирования) производственной деятельности

1.5 Отличительная характеристика финансового планирования от финансового прогнозирования

2. Методика управления финансами

2.1 Описание методики управления финансами

2.1.1 Сущность и содержание методов финансового планирования

2.1.2 Сущность и содержание методов прогнозирования финансовых показателей

2.1.3 Финансовые нормы и нормативы

2.1.4 Финансовое планирование и прогнозирование на различных уровнях организации финансов

3. Проблема финансового планирования и прогнозирования и пути её решения

3.1 Проблема рисков в финансовом планировании и прогнозировании. Путь её решения

3.1.1 Риск в финансовом менеджменте

3.1.2 Механизм управления рисками - риск-менеджмент

3.1.3 Средства разрешения рисков

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Переход российских предприятий от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной ставит вопрос о необходимости нового подхода к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих субъектов.

Российские предприятия имеют большой опыт плановой прогнозной работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, современная ситуация требует смещения акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходима оценка финансового планирования и прогнозирования, платёжеспособного спроса на продукцию, состояния конкуренции, анализа экономической и финансовой устойчивости и результативности.

Трудности становления финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в настоящее время обусловлены тем, что современная законодательная база и реализация принятых решений в сфере финансового планирования и прогнозирования не всегда имеют достаточное научное и правовое обоснование, экономическая модель финансового планирования и прогнозирования окончательно не определена, а её конкретный финансовый механизм прогнозирования, анализ, инвестиционная политика нуждаются в коррективах и в сопоставлении с зарубежной практикой.

Методология планирования и прогнозирования финансового состояния как важнейшие элементы финансового менеджмента становятся на российских предприятиях особой сферой специальных прикладных исследований, ибо рыночные условия с непреложностью требуют достоверной, надёжной информации для хозяйствующих субъектов, особенно на фоне банкротства ряда российских предприятий.

Как показывает мировая практика, финансовое планирование и прогнозирование являются неотъемлемой частью управления финансами предприятия. планирование прогнозирование финансовый

Исследование финансового аспекта деятельности российских предприятий обозначает дальнейшее развитие рыночной экономики России, что предопределило актуальность темы исследования.

Главной целью курсовой работы явилось комплексное исследование на основе критического анализа практики коммерческих предприятий финансового планирования и прогнозирования на предприятиях и осуществление выводов исследования по объектам для более эффективного использования полученных теоретических сведений в дальнейшем.

Целевая направленность работы позволила решить следующие конкретные задачи:

-Определить место финансового планирования и прогнозирования в экономической деятельности предприятий, выявить их возможности и перспективы развития;

-Рассмотреть различные финансовые модели планирования и прогнозирования;

-Исследовать научно-практический аспект российского финансового планирования и прогнозирования на предприятиях;

-Исследовать роль финансового планирования.

Объектом исследования курсовой работы послужило предприятие промышленности Российской Федерации ОАО “ГОНКОНГ”.

Методологической основой исследования послужили научные методы и приёмы: научная абстракция, диалектический подход, принципы исторического, логического и системного анализа и синтеза, сравнения и группировки и др.

Анализ фактологического материала осуществлялся с применением методов статистики.

Источники фактического материала. При подготовке работы в качестве теоретической основы изучены и обобщены труды видных отечественных специалистов в области финансов предприятий, финансового менеджемента, экономического анализа: И.А. Акодис, М.И. Баканова, И.Г,Балабанова, Т.А. Башкатовой, A.M. Бирмана, Е.И. Бородиной, Л.А. Дробозиной, ЕВ. Коломина, В.В. Леонтьева, М.И. Литвина, Р.Е. Мешалкиной, Д.С. Молякова, В.П. Новодворского, Л.П. Павловой, А.Н. Петровой, В.М. Родионовой, М.И. Ткачука, Л.Н. Шевтяка, Б.Д. Шеремет и др.

Фактологической и методологической основой курсовой послужили труды зарубежных учёных-экономистов Э.Альтмана, Р.Л. Акоффа, М. Кристофера, методические материалы и финансовая отчётность российских предприятий.

Научная новизна работы.

1. Определена роль и цели финансового планирования и прогнозирования в рыночной экономике.

2. Рассмотрена научная основа финансового планирования и прогнозирования.

3. Рассмотрены и охарактеризованы методы финансового планирования и прогнозирования.

4. Приведены основы методологии планирования и прогнозирования производственной деятельности.

5. Приведена отличительная характеристика финансового планирования от финансового прогнозирования.

6. Рассмотрен стратегический метод финансового планирования на примере предприятия “ГОНКОНГ”

7. Выявлена основополагающая проблема финансового планирования и прогнозирования и приведено её решение.

1. Характеристические особенности финансового планирования и прогнозирования, как первоочерёдного рыночного инструмента управления финансами

1.1 Характеристика основ финансового планирования и прогнозирования

1.1.1 Роль финансового планирования и прогнозирования в рыночной экономике

Рынок, зародившийся несколько тысячелетий назад, прошёл сложный путь и является достижением человеческой цивилизации.

Главной отличительной чертой современной экономической системы стало активное воздействие государства на развитие национальной экономики, национального рынка. Сегодня не регулируемого государством рынка по существу в мире нет. Важнейшим рычагом государственного регулирования являются прогнозирование и планирование социально-экономического развития.

Прогнозирование - это процесс формирования прогнозов развития на основе анализа тенденций этого развития.

Планирование - это способ достижения цели на основе сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций.

В условиях рынка потребность в финансовом планировании и прогнозировании на предприятиях не утрачивается, а наоборот возрастает. Рынок более требователен к качеству финансового планирования и прогнозирования, чем прежняя система директивного планирования. В новых экономических условиях за все неблагоприятные последствия своей деятельности ответственность несет предприятие.

Деятельность хозяйствующего субъекта невозможна без предвидения будущего, без прогнозирования перспективного развития. В условиях рынка финансовое планирование и прогнозирование необходимы для определения возможных целей развития предприятия, для выявления наиболее вероятных и экономически эффективных вариантов стратегических, долгосрочных, среднесрочных и текущих планов, обоснования направлений экономической и технической политики предприятия, предвидения последствий принимаемых решений и осуществляемых в каждый данный момент мероприятий. В условиях рынка финансовое планирование и прогнозирование становится одним из решающих научных факторов формулирования стратегии и тактики хозяйствующего субъекта.

Планирование на предприятии - это взаимосвязанная научная и практическая деятельность людей, предметом изучения которой выступает система свободных рыночных отношений между трудом и капиталом в ходе производства, распределения и потребления материальных и духовных ценностей.

В современном отечественном производстве функции планирования на предприятиях определяют не только основной предмет планово-экономической деятельности, но и главным образом объект этого планирования.

Объективная необходимость прогнозирования и планирования в условиях рыночной экономики обусловлена:

-Общественным характером производства;

-Усложнением межотраслевых и региональных связей;

-Необходимость поддержания рациональных народнохозяйственных пропорций;

-Неспособностью рыночной экономики к саморегулированию, особенно на кризисных стадиях воспроизводственных циклов;

-Деятельностью государства как субъекта рыночных отношений.

Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию, т.к. экономические отношения стали более либеральными, свободными и предприятие рассчитывает только на собственные средства. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

-Увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

-Высокая нестабильность внешних условий и факторов;

-Новый стиль руководства персоналом;

-Усиление центробежных сил в экономической организации;

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

-Неопределенность внешней (рыночной) среды;

-Возможность слияния или поглощения другой фирмой;

-Возможность монопольного установления цены реализации продукции;

-Контрактные отношения;

Следует также иметь в виду, что некоторые факторы влияния на экономику в целом, такие, например, как экономические кризисы, забастовки рассматриваются как риски и не поддаются (планированию) прогнозированию.

Финансовое планирование и прогнозирование не обошло стороной и государственное регулирование экономики в условии перехода к рыночным отношениям. Система прогнозирования, планирования и разработки программ социально-экономического развития становится действенным инструментом реализации экономической политики государства (в том числе политики планирования и прогнозирования).

Таким образом, в эпоху, когда скорость принятия качественных решений является главным фактором успеха, необходимо быть максимально подготовленным к любому развитию ситуации. Так как импровизировано принимать решения имеющие долгоиграющие последствия вряд ли возможно, по крайней мере вряд ли нужно, - возрастает потребность в прогнозировании развития ситуации, а также в планировании необходимых шагов.[1, 195c.]

1.1.2 Цели осуществления финансового планирования и прогнозирования на предприятии в условиях перехода к рынку

В условиях рыночной системы хозяйствования диапазон использования производственных факторов чрезвычайно большой. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к их оптимальному сочетанию.

Это, в свою очередь, предполагает необходимость применения соответствующих форм и методов их внутренней увязки и применения. Такой формой является планирование и прогнозирование производственной и финансовой деятельности предприятия. Ведь только оно позволяет оптимально увязать имеющиеся возможности предприятия по выпуску продукции с имеющимся спросом и предложением на рынке.

Цели финансового планирования и прогнозирования вытекают из сущности и проявляются они в том, что:

Во-первых, оно имеет дело с выбором возможной альтернативы развития предприятия из множества таких альтернатив в будущем;

Во-вторых, реализация выбранной альтернативы осуществляется на основе решений, принимаемых сегодня;

В-третьих, прогнозирование есть непрерывный процесс принятия решений, в ходе которого устанавливаются и постоянно уточняются по времени цели и задачи развития предприятия (начиная с производства изделий, их реализации и кончая дальнейшим его развитием); определяется стратегия и политика по их достижению; разрабатываются детальные планы, в которых скоординировано выполнение показателей, отражающих различные стороны ведения экономики предприятия;

В-четвертых, исходной посылкой планирования должен быть принцип, согласно которому функционирование предприятия должно быть рентабельно и обеспечивать денежные поступления и прибыль в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (собственников, учредителей, коллективов акционеров и т.д.);

В-пятых, в силу различий в самой сущности и характере проявления факторов производства и задач, вытекающих из отдельных направлений деятельности предприятия, планирование и прогнозирование подразделяется на стратегическое, долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное, текущее и др. Каждый из указанных видов планирования имеет свою методологию, формы и методы увязки и расчета показателей. [3, 197с.]

1.2 Теоретическая база планирования.

1.2.1 Научная основа планирования

Планирование - это разработка и корректировка плана, включающие предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и отдаленную перспективу.

В настоящее время в России бурно протекает процесс формирования и совершенствования работы действующих предприятий различных форм собственности. Планирование является важнейшей частью предпринимательской деятельности, участник - хозяйствующий субъект. Понятие «планирование деятельности фирмы» имеет два смысла. Первый - общеэкономический, с точки зрения общей теории предприятия, ее природы. Второй - контрольно-управленческий. Здесь планирование - одна из функций менеджмента, умение предвидеть будущее предприятия и использовать это предвидение. Обе стороны планирования тесно связаны между собой. Возможность планирования, как конкретного вида деятельности, вытекает из природы фирмы, напрямую определяется общими условиями хозяйствования.

Планирование - это способ достижения цели на основе сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудования для изготовления конечной продукции и создания запасов. Для эффективной деятельности каждая производственная организация должна тщательно планировать перспективу развития собственного производства и потребностей рынка. Предприятию необходимо предусматривать перспективу развития по каждому этапу, начиная с проекта изделия, разработки технологии, опытно-экспериментальных работ и заканчивая прекращением производства морально изношенных изделий и выходом на рынок с новой продукцией. Таким образом, планирование предполагает поиск различных вариантов развития предприятия, сопоставление их, оценка и выбор наилучших.

Планы определяют цели, которых нужно достичь, а планирование облегчает контроль за выполнением поставленных целей. План - это четко сформулированная и количественно выраженная цель, а сущность планирования состоит именно в обоснованном определении средств ее достижения. [2, 50с.]

1.2.2 Финансовое планирование на уровне хозяйствующих субъектов

Финансовое планирование на уровне хозяйствующих субъектов - это процесс планирования поступлений и использования финансовых ресурсов, установление оптимальных соотношений в распределении доходов предприятий. В рыночной экономике совершенствование финансового планирования на микроуровне осуществляется непрерывно; оно в условиях рыночной экономики имеет качественно более существенное значение по сравнению с директивно-плановой экономикой. Без финансового планирования не может быть достигнут тот уровень управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, который обеспечивает ему успех на рынке, постоянное усовершенствование материальной базы, социальное развитие коллектива. Ни какой другой вид планирования не может иметь для предприятия такого обобщающего, глобального значения, потому что именно финансы охватывают все без исключения стороны и участки его функционирования.

Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в основном финансовое. В условиях современности, рыночной экономики и других факторов, это звучит как аксиома, не требующая доказательств и препирательств.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [4, 264с.]

(Cм. приложение № 1 “Системы финансового планирования”)

Рассмотрев один из объектов исследования курсовой работы в общем, приступим к более детальному описанию особенностей планирования.

Например, рассмотрим преимущества, задачи, цели, элементы, целевую функцию финансового планирования.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

-Воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

-Обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

-Предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

-Служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период, частично для того, чтобы знать как планировать экономические ресурсы для соответствующих видов деятельности.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются (глобальные задачи):

-Обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

-Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

-Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и вне-бюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;

-Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

-Контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [5, 156с.]

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. Главной же целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Так как план- это чётко сформулированная и количественно подтверждённая цель, следовательно, сопряжёнными помощниками средств достижения поставленной цели являются элементы планирования.[6, 101с.]

Планирование включает в себя следующие элементы:

-Прогнозирование, включающее перспективы развития отдельных отраслей или регионов, национальной экономики в целом, рыночную стратегию деятельности предприятия;

-Постановка задачи, предполагающая определение сроков ее выполнения и возможности ресурсного обеспечения;

-Корректировка плана, обусловленная необходимостью увязки отдельных стадий программы, производственных и сбытовых операций, поставок ресурсов и других факторов;

-Составление бюджетов выполнения программы: смет доходов и расходов, затрат на материалы, капитальных расходов и других;

-Конкретизация плана, предполагающая выработку конкретных установок и его реализацию.

Процесс планирования включает анализ стратегических проблем, прогноз будущих задач и условий деятельности, выбор оптимального варианта плана.

Основной целевой функцией планирования становится обеспечение долгосрочной конкурентоспособности, которая обусловливает прочность и устойчивость объекта управления на рынке. Другая основная функция - информационно-ориентирующая. Ключевая задача заключается в не столько обработке статистической информации, сколько в том, чтобы дать ориентиры для менеджеров, которые, с одной стороны, соответствовали их интересам, а с другой стороны, способствовали достижению основных результатов плана.

1.2.3 Виды планирования

На основе имеющихся знаний об особенностях можно осуществить классификацию финансового планирования на перспективное (стратегическое), текущее (годовое), оперативное и тактическое.

Приведенная классификация видов планирования характерна главным образом для средних и крупных предприятий, выпускающих сложную продукцию.

Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта: Планирование развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства, т.к. любая финансово-хозяйственная деятельность основывается на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации будут лежать в основе возрастающей роли стратегического планирования.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия.

Стратегические планы - планы генерального развития бизнеса.

Стратегические планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.

Слабость распространения стратегического планирования в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена причинами как объективного, так и субъективного характера. Наиболее важные причины таковы:

Объективные причины:

-Высокая нестабильность внешней среды;

-Низкий уровень общей финансовой культуры фирм;

-Высокая зависимость от государственного бюджета.

Субъективные причины:

-Дефицит времени, приоритеты текущих дел;

-Мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;

-Недостаточная квалификация управляющих и служащих;

-Отсутствие методической базы;

-Негативное отношение к планированию;

-Теоретический подход к планированию со стороны плановиков. [8, 52с.]

Представляется, что коренное изменение ситуации возможно при переориентации руководящего звена с пассивного подхода к управлению на активный (целевое управление), для чего необходимы изменение управленческого менталитета и повышение финансовой культуры менеджеров и специалистов экономических служб российских компаний.

Примерно на половине предприятий России система планирования не-эффективна. Неэффективной можно считать такую систему, в которой отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает

20 - 30% Подобная ситуация представляет собой серьёзную проблему, так как стратегия компании является основой для управления её деятельностью.

Стратегическое планирование может поднять новые проблемы организации. Некоторые из них включают:

- сложность стратегического планирования. Это требует изменения типа мышления. Стратегическое планирование должно быть созидательным про-цессом, использующим новые идеи;

- стратегическое планирование требует дополнительных затрат времени, вовлечения новых людей, не говоря о времени на исследования, перераспределения ресурсов, изменения в организации;

- стратегические планы могут быть малоэффективными. Неверные предположения, чересчур оптимистичные прогнозы и другие решения могут при-вести к неэффективному стратегическому плану;

- невозможность применения. Если высший менеджмент не поддержит стратегический план, то применение становится невозможным и весь процесс -Пустой тратой времени и ресурсов. Дополнительно, может возникнуть внутреннее сопротивление стратегическому планированию. [9, 124с. ]

В число потенциальных преимуществ, которые дает разработка стратегического плана, входят:

-Улучшение качества организационной работы;

-Наличие четкого представления о направлении движения к будущему;

-Возможность своевременного решения главных организационных проблем;

-Достижение более высокого экономического показателя «затраты - эффективность»;

-Создание рабочего коллектива и накопление экспертных знаний;

-Выполнение требований финансирующих организаций;

-Принятие активной, а не выжидательной позиции по отношению к проблемам, стоящим перед организацией. [10, 49 с.]

Стратегическое планирование не должно рассматриваться как гарантия будущего успеха.

Стратегическое планирование имеет следующие ограничения:

-Стратегическое планирование не обеспечивает возможности принятия будущих решений. Невозможно предсказать будущее. Стратегическое планирование предоставляет общее направление движения, основанное на предположениях;

-Стратегическое планирование не является макетом будущего. Происходит слишком много перемен - меняется рынок, предпочтения потребителей, появляются новые конкуренты, новые технологии, новые возможности, изменяются финансовые условия и т.д.

-Стратегическое планирование не может решить критические ситуации, угрожающие организации. Стратегическое планирование не выведет из кризиса. Организация должна быть стабильна до начала применения стратегического планирования;

-Стратегическое планирование не определяет всех критических факторов, связанных с организацией. Стратегическое планирование призвано опреде-лить наиболее важные вопросы, встающие перед организацией.[11, 54с.]

Инструментом финансового стратегического планирования выступает бюджет.

Бюджет - количественное воплощение стратегического (и не только) плана, характеризующее доходы и расходы на определённый период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей. Данные бюджета планируют будущие финансовые операции, т.е. бюджет создаётся до выполнения предполагаемых действий. Это и предполагает роль бюджета как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Бюджетирование - это комбинированный финансовый инструмент, призванный, с одной стороны, облегчить процесс управления финансами предприятия, или бюджетное управление, а с другой - поддерживать систему управления финансами, или управленческий учет в целях урегулирования взаимоотношений интересов управляющего, собственника и наемных работников.

Текущее финансовое планирование хозяйствующего субъекта: Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе стратегических планов путем их конкретизации и детализации. Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трёх документов: плана движения денежных средств, плана отчёта о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса. [12, 342 с.]

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами.

Смета, как инструмент текущего планирования Смета- документированный план поступления и расходования денежных средств для финансирования расходов предприятий, учреждений и организаций.

Смета финансовая - финансовый (то есть в данном случае выраженный в денежных единицах) план, который используется для оценки результатов будущих операций; этот термин широко используется в управленческом учете в контексте внутрифирменного планирования затрат, охватывающего все подразделения компании и все функциональные сферы посредством разработки для них отдельных смет, которые в совокупности составляют "главную смету".

Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчётному периоду.

Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

Текущие финансовые планы предпринимательской фирмы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

-Финансовую стратегию фирмы;

-Результаты финансового анализа за предшествующий период;

-Планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

-Систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

-Действующую систему налогообложения;

-Действующую систему норм амортизационных отчислений;

-Средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п. [12, 342с.]

Оперативное финансовое планирование хозяйствующего субъекта

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств, позволяющих финансовой службе обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств и т.д. Составление плана и отчета о движении денежных средств -- проявление распределительной и контрольной функций финансов.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств. [10, 251с.]

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря. Платёжный календарь является инструментом оперативного финансового планирования.

Платежный календарь - это график поступлений средств и платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение.

В отличие от бюджета движения денежных средств, платежный календарь позволяет производить оперативное планирование денег.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.

Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. [7, 98 с.]

Тактическое планирование хозяйствующего субъекта

Тактическое планирование заключается в обосновании задач и средств, необходимых для достижения заранее установленных или традиционных целей (например, завоевать лидерство на рынке сбыта продукции).

Малые предприятия, как правило, ограничиваются юридическим, оперативно-календарным и бизнес-планированием.

Для решения проблем финансового обеспечения нового предприятия имеет значение юридический план, в котором определяется организационно-правовая форма предприятия.

Юридическое планирование - планирование на период упреждения, близкий длительности одного отдельного взятого из циклов товара, а именно, циклов разработки, рыночного или жизненного циклов, и имеющее в качестве объекта планирования организационно-производственной системы в целом, действующей на одном сегменте рынка.

Оперативно-календарным называется планирование, с периодом упреждения, не превышающим длительность одной из фаз одного этапа жизненного цикла, и рассматривающее в качестве объекта планирования элемент подразделения организационно-производственной системы или элемент изделия. Оперативно-календарное планирование призвано разрабатывать календарно-плановые нормативы движения производства, составлять оперативные программы по всем стадиям и структурным подразделениям. Конечная цель оперативно-календарного планирования - обеспечить равномерный и ритмичный выпуск продукции в заданных объемах и в сроки, определенные договором поставки, при высоком качестве изделий и наилучшем использовании производственных фондов.

Бизнес-планирование отличается от стратегического тем, что решение принимается по реализации на одном из сегментов рынка конкретной рыночной программы одного товара или услуги. Целью бизнес-планирования является уточнение целей и задач конкретных направлений с учетом более глубокого исследования внешней среды. Разработка бизнес-плана позволяет оценить возможные перспективы нового бизнеса, заранее предвидеть проблемы, найти способы их решения, выявить достоинства и недостатки различных стратегий развития промышленности. Основное требование к бизнес-плану - его реальность. Его составлению должны предшествовать анализ финансово-хозяйственной деятельности промышленности, рынка и технико-экономические исследования различных альтернатив развития предприятия.[13, 55 с.]

А также, по критерию времени выделяют: долгосрочное и краткосрочное планирование.

Значение принимаемых решений по долгосрочному планированию распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры.

По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [11, с. 25]

На основе рассмотренных видов финансового планирования существует классификация финансовых планов, представленная в виде схемы. (См. приложение №2 “Классификация финансовых планов”)

1.2.4 Этапы и принципы финансового планирования

Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов:

На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период. Для этого используют информацию из основных финансовых отчетов предприятий: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств,- все эти данные также используются для составления прогнозов.

На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.[15]

Принципы планирования (в общих чертах) определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятии.

1. Принцип единства предполагает системный характер планирования. Понятие "система" означает: взаимосвязь между подразделениями; наличие единого направления развития.

2. Координация планов выражается в том, что: нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений вне связи с другими,- любые изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист (менеджер) компании становится участником плановой деятельности независимо от занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что: процесс планирования осуществляют систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы непрерывно сменяют друг друга.

5. Принцип гибкости заключается в способности планов и процессов планирования изменяться с наступлением непредвиденных обстоятельств.

6. Принцип точности предполагает, что внутрифирменные планы должны быть детализированы и конкретизированы настолько, насколько это воз-можно.

В развитие этих общих положений целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования (в частности).

1. Принцип финансового соотношения сроков ("золотое банковское правило") - получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, т.е. капитальные вложения с длительными срокам окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денежных средств должно обеспечить платежеспособность компании в любое время года. В данном случае у нее должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных обязательств. Финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности.

3. Принцип оптимальности капитальных вложений - для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

4. Принцип сбалансированности рисков - наиболее рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников.

5. Принцип соответствия условиям и потребностям рынка - предприятию необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию (услуги) и возможную реакцию на изменения на рынке.

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность. [14]

1.2.5 Методы планирования

При исследовании финансовой части планирования выявили, что основной причиной убыточности многих отечественных предприятий является дефицит методического обеспечения процесса планирования. Методика представляет собой методы планирования.

Методы планирования - это конкретные способы и приёмы расчётов показателей.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

-Нормативный;

-Балансовых расчетов;

-Экономико-математическое моделирование;

-Оптимизации плановых решений;

-Статистический;

-Программно-целевой ;

-Экспертный;

-Ряд математических методов;

-Расчётно-аналитический. [18, 205 с.]

Более детализированную информацию по методам финансового планирования см. во 2-ой главе.

1.2.6 Финансовый план как основная часть бизнес-плана

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план предприятия является одним из основных инструментов управления предприятием, определяющих эффективность его деятельности. Разработка бизнес-плана позволяет эффективно использовать планирование бизнеса для грамотного управления предприятием.

Обычно после обязательного установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразделениях, т. е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Бизнес-план состоит из девяти разделов: 1)Резюме; 2)Досье компании; 3)Продукты и услуги; 4)Производственная деятельность; 5)Анализ отрасли; 6)Объём продаж; 7)Маркетинг; 8)Финансовый план; 9)Планирование на будущее;

Предпоследняя часть бизнес-плана представляет собой финансовый план, обобщающий все предыдущие разделы в стоимостном выражении. В нем должны быть отражены данные об объеме продаж и общей прибыли, объеме инвестиций, использовании собственных средств, а также заемных - с указанием источников и сроков погашения задолженности.

Таким образом, финансовый план является основной частью всего бизнес- плана, так как в нём содержатся наиважнейшие и определяющие показатели планирования деятельности предприятия.

(См. приложение №3 “Структура финансового плана”)

Разделы финансового плана:

1. Доходы и поступления.

2. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения с бюджетами, внебюджетными фондами и банками.

В первый раздел включают: выручка от реализации продукции.

Во второй раздел включают: затраты на реализованную продукцию.

В третьем разделе: налог на прибыль предприятия; НДС; налог с имущества; платежи за воду; погашение долгосрочных ссуд банка; уплата процентов по полученным кредитам.

Очевидно, что доходная часть баланса должна балансировать с расходной.

В плане поэтапно устанавливаются все необходимые вертикальные и горизонтальные связи между подразделениями на весь планируемый период.

Система планирования приносит наибольшую отдачу и выгоду предприятию при выполнении следующих правил:

-Пунктуальная обоснованность каждого элемента и каждого этапа плана;

-Точное исполнение плановых заданий всеми его участниками;

-Непрерывный учет, контроль и корректировка исполнения плана. [20, 205 с.]

1.2.7 Заключение по планированию

Таким образом, эффективная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики становится возможной лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, финансовых планов, прогнозов социально-экономического развития предприятий. Для того чтобы разрушить укоренившиеся в сознании людей представление о плане только как о директиве вышестоящих организаций, потребуется непосредственное активное участие на всех стадиях формирования плана коллективов предприятий.

1.3 Теоретическая база прогнозирования

1.3.1 Научные основы прогнозирования

Всякое управленческое решение по своей природе является прогнозным. Прогнозирование составляет фундаментальную основу предпринимательской и менеджерской деятельности в любой сфере при выполнении любой из присущих функций.

Прогнозирование - это процесс формирования прогнозов развития на основе анализа тенденций этого развития. Под прогнозом понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, альтернативных путях и сроках его осуществления. Прогнозирование является важным связующим звеном между теорией и практикой во всех областях жизни общества. Оно имеет две различные плоскости конкретизации: собственно предсказательную (дескриптивную, описательную) и другую, сопряженную с ней, относящуюся к категории управления - предсказательную (прескриптивную, предписательную). Предсказание подразумевает описание возможных или желательных перспектив, состояний, решений проблем будущего (теоретико-познавательный аспект). Предсказание есть собственно решение этих проблем, использование информации о будущем в целенаправленной деятельности (управленческий аспект). Общественная жизнь невозможна без предвидения будущего, без прогнозирования перспектив и развития. В условиях совершенствования общества и развития НТП прогнозирование становится одним из решающих научных факторов формирования стратегии и тактики общественного развития. Сущность прогнозирования в структур-ном виде может быть представлена следующим образом: объективность и познаваемость социально-экономических процессов служит теоретическим фундаментом прогнозирования. Основанное на качественном и количественном анализе реальных социально-экономических процессов, выявление объективных условий, факторов и тенденций их развития, прогнозирование базируется на определенных подходах и основополагающих принципах как общенаучных, так и специфических.

Прогнозирование может выступать и как самостоятельная форма государственного регулирования экономики и как научно-аналитическая стадия планирования мер по экономическому развитию. По объектам прогнозирования выделяют: экономические (финансовые), экологические, научно-технические, социальные и внешнеэкономические прогнозы.

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. [20, 19 с.]

Без прогноза показателей финансового хозяйства предприятие не имеет возможности планировать развитие своей материально-технической базы; осуществлять затраты отдача от которых отдалена во времени их проведения; разумно строить свои хозяйственные отношения с покупателями и поставщиками, банками, другими партнерами.

Именно из-за невозможности в нынешних инфляционных условиях составлять прогнозы финансового состояния предприятия на более или менее отдаленный срок (например, на 2-3 года); практически сведено на нет долгосрочное банковское кредитование предприятий.

Под прогнозированием финансового состояния предприятия понимают приведение объема и размещение финансовых ресурсов предприятия на определенный срок наперед путем изучения динамики его развития как субъекта хозяйственной деятельности на фоне реальной экономической жизни общества. В зависимости от срока такого предвидения можно выделить краткосрочное (в пределах 1 года), среднесрочное (на 1-2 года) и долгосрочное (более 2 лет) прогнозирование финансового состояния предприятия.

Объектом прогнозирования в первую очередь должен быть объем финансовых ресурсов (т.е. чистой прибыли), которые поступят в распоряжение предприятия за период, относительно которого составляется прогноз.[20, 67 с.]

1.3.2 Характеристика прогнозирования по критериям

К таким критериям можно отнести: цели, задачи, информационную базу, стадии, этапы, функции прогнозирования и требования к прогнозам.

К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения Деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

Задачами финансового прогнозирования являются:

-Увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

-Определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

-Обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

-Определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.

Информационная база прогнозирования: Важнейшей предпосылкой получения достоверного и качественного планового и прогнозного документа является наличие соответствующей информационной базы. Важнейшим требованием, которому должна удовлетворять информационная база, является ее соответствие целям и задачам прогнозирования и планирования. Основным видом информации, используемой в планировании и прогнозировании, является экономическая информация. Одной из составных частей экономической информации является статистическая информация, которая отражает процессы и явления, связанные с экономической деятельностью.