Финансовое планирование и прогнозирование

Стадии прогнозирования и их характеристика: Полный цикл процесса прогнозирования представляет 3 стадии: стадия ретроспекции, стадия диагноза, стадия прогноза. Каждая из них завершается определенным результатом. На первой стадии собирается, обрабатывается, приводится в соответствие информация, необходимая для прогнозирования. На второй стадии проводится анализ тенденций развития, а на третьей осуществляется непосредственно прогноз.

Основные этапы прогнозирования потребности в финансировании:

-Составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами.

-Составление прогноза переменных затрат.

-Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.

-Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников. Первый этап осуществляется на основе маркетинговых исследований. Остальными занимаются финансисты.

Экономический прогноз позволяет:

-Оценить состояние и осуществить поиск возможных вариантов управленческих решений;

-Определить очертания области и возможности для изменения будущих событий;

-Выявить проблемы, слабо выраженные в настоящем, но возможные в будущем;

-Осуществить поиск вариантов активного воздействия на объективные фак-торы будущего;

-Моделировать варианты событий при учёте ведущих факторов

Назначение экономического прогноза выражается в его функциях. К основным функциям экономического прогноза относят:

-Анализ социально-экономических и научно-технических процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей этих явлений в конкретных условиях, в том числе оценку сложившейся ситуации и выявление проблем хозяйственного развития

-Оценку этих тенденций в будущем; предвидение новых экономических условий и проблем, требующих разрешения;

-Выявление альтернативы развития в перспективе; накопление экономической информации и расчётов для обоснования выбора и принятия оптимального управленческого решения, в том числе в плане. [17, 33 с.]

Требования к прогнозам: Процесс прогнозирования должен свести к минимуму непредвиденные и негативные последствия принимаемых управленческих решений, уменьшить неопределенность их конечного результирующего эффекта.

Потому к прогнозам предъявляются определенные требования:

а) высокий уровень достоверности прогнозов, или достаточно высокая степень вероятности прогнозных оценок;

б) комплексность прогноза, то есть в прогнозе должна быть дана достаточно полная характеристика всех важнейших сфер экономики и динамика происходящих процессов в хозяйственной и социальной областях жизни;

в) сбалансированность прогнозных оценок, то есть сбалансированность различных структурных блоков прогноза между собой;

г) вариантность прогноза; д)непрерывность прогнозирования, то есть прогнозы различных периодов прогнозирования должны быть сопряжены между собой и логически, и функционально, и информационно. [17, 38 с.]

1.3.3 Методы прогнозирования

В настоящее время по оценкам учёных насчитывается свыше 150 различных методов прогнозирования. В качестве основных на практике используются 15-20.

Классификация методов прогнозирования осуществляется по трём признакам:

-Степени формализации;

-Принципу действия;

-Способу получения прогнозной информации.

В соответствии с этими признаками можно выявить одну из основных классификаций методов прогнозирования:

1.Методы экспертных оценок

2.Детерминированнные методы

3.Стохастические методы

Но существует два (общих) главных метода финансового прогнозирования. Один из них основан на концепции денежных потоков и сводится, по существу, к расчету финансовой части бизнес-плана.

По второму методу все вычисления делаются на основе следующих предположений:

- Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов.

- Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

- Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы - это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Методы финансового прогнозирования для каждого конкретного объекта будут собственными и своего рода уникальными. [19, 55 с.]

Более подробную информацию о методах прогнозирования см. во 2-ой главе.

1.3.4 Подходы и принципы прогнозирования

В финансовом как и в любом другом виде прогнозирования можно выделить ряд подходов исследования объекта курсовой работы.

В числе общих подходов можно выделить следующие:

Исторический подход заключается в рассмотрении каждого явления и процесса во взаимосвязи его исторических форм. В процессе прогнозирования следует исходить из того, что современное состояние исследуемого объекта есть закономерный результат его предшествующего развития, а будущее - закономерный результат его развития в прошлом и настоящем. Поэтому прогнозирование связано с перенесением законов, тенденций, существующих в настоящем, за его пределы, с тем, чтобы на этой основе воспроизвести еще не существующую модель будущего.

Системный подход предполагает исследование количественных и качественных закономерностей протекания, исследование количественных вероятностных процессов в сложных экономических системах. Он играет важную роль в финансовом прогнозировании. Каждое явление действительности может рассматриваться как система. Это значит, что оно состоит из ряда связанных между собой частей, элементов, обеспечивающих в целом определенные свойства, функции и поведение. Системный подход позволяет на научной основе соотнести цели развития и необходимые для их достижения ресурсы и тем самым предупреждает принятие субъективных волевых решений. Системный подход предлагает создание системы показателей, методов, моделей, которые соответствовали бы содержанию каждого отдельного относительно самостоятельного объекта и одновременно позволяли бы построить целостную картину возможного развития народного хозяйства.

Структурный подход также играет важную роль в исследовании объектов прогнозирования. Значение его возрастает, поскольку целью исследования является причинное объяснение, т.е. установление причины исследуемого явления.

Комплексный подход предполагает рассмотрение объекта исследования в его связи и зависимости с другими процессами и явлениями. Например, исследуя экономический объект, мы рассматриваем его во взаимосвязи с демографическими, научно-техническими, социальными, экологическими и другими процессами.

В рамках комплексного подхода выделяют генетический, исследовательский) и нормативный (целевой) подходы.

При генетическом (исследовательском) подходе, исходя из существующего положения вещей и выявленных тенденций развития, прогнозируют возможные результаты; становятся ясными последствия, к которым приведет тот или иной вариант развития. Генетический подход позволяет отразить наличие устойчивых тенденций, присущих объекту прогнозирования и придающих его развитию в определенной мере инерционный характер. Это основывается на том, что любое предвидимое явление или процесс имеет свои истоки и в настоящем, и в прошлом, имеет свое происхождение, генезис.

Нормативный (целевой) подход имеет другую природу, он отражает другой аспект прогнозируемых процессов, а именно возможность управления ими, исходя из целей социально-экономического развития. При этом цель развития подается нормативной, то есть в виде определенного нормативного состояния, и исследуются способы ее достижения.

Принципы прогнозирования: Принцип адекватности предполагает, что методы и модели разработки прогнозов рассчитаны, в первую очередь, на выявление и количественное измерение устойчивых тенденций и взаимосвязей в развитии народного хозяйства и создание теоретического аналога реальных экономических процессов с их полной и точной имитацией. Адекватность означает максимальное приближение теоретической модели к устойчивым тенденциям развития, учет вероятностного характера реальных процессов и оценку вероятности реализации выявленных тенденций.

Принцип альтернативности прогнозирования связан с возможностью развития народного хозяйства и его отдельных звеньев по разным траекториям, при разных взаимосвязях и структурных отношениях, т.е. он исходит из предложения о возможности качественно различных вариантов развития прогнозируемого объекта. Здесь необходима определенная градация отдельных альтернатив по вероятности их практической реализации.

Принцип целенаправленности предопределяет активный характер прогнозирования, ибо содержание прогноза не сводится к предвидению, а включает цели, которые предстоит достигнуть в экономике путем активных государственных действий. Этот принцип сопряжен и вытекает из нормативного подхода.

Названные принципы прогнозирования являются главными и лежат в основе конкретных методов и моделей прогнозирования. Выделение каждого из них не означает, что они существуют независимо друг от друга и воз-можно их выборочное исследование. Отражая разные стороны разработки научно-обоснованных прогнозов, эти принципы следует рассматривать как единое целое. [16, 75 с.]

1.3.5 Заключение по прогнозированию

Таким образом, прогнозирование -- разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением.

1.4 Основы методологии планирования и прогнозирования производственной деятельности

Изучение предмета науки и практическое применение выводов, которые следуют в результате данного изучения, совершаются посредством соответствующих методов. Эти методы являются тем самым инструментом, при помощи которого происходят познания объективных закономерностей и использование их в практической деятельности людей. Наиболее общим методом познания закономерностей является метод диалектического материализма. Все положения этого метода, например рассмотрение и процессов, как органически связанных друг с другом, зависящих друг от друга, находящихся в состоянии непрерывного движения, рассмотрения явлений в развитии полностью применимой в планировании и прогнозировании экономических процессов.

Метод экономического анализа применим на всех стадиях планово- экономической работы: при выяснении исходного уровня, при анализе поставленного плана проектировок, при проверке построения планов и прогнозов. Основное содержание метода сводится к следующему:

a)Разложение исследуемого процесса на отдельные составные части;

b)Выяснение влияния отдельных, наиболее важных частей на весь процесс в целом; c)Обобщение (синтез) отдельных причин и условий, то есть сведение их к общим причинам, определяющим процесс в целом. Другими словами, диалектический метод применим в планировании и прогнозировании для получения единой картины финансового состояния объекта исследования.

Экономический анализ можно условно разделить на два вида: качественный и количественный. Предметом качественного анализа является само содержание экономического процесса, а целью его является выяснение особенностей данного процесса, его связи с другими процессами.

Предметом количественного анализа является качественные процессы в их количественной определенности. Целью его является измерение, сравнение экономических и других процессов, результатов производства и распределения, установление количественной меры и так далее. Определение этих величин и вообще всех показателей, применяемых в экономических расчетах вызывает необходимость многочисленных экономических и технико-экономических расчетов, ибо без расчетов невозможно определить и обосновать ни одно задание плана, прогноза, следовательно, нельзя составить и сам план, без расчетов невозможна проверка плана и его выполнение. Все расчеты должны быть обоснованы, иначе должна быть теория расчета.

В плановой экономической работе широко используется балансовый метод. Правильное применение балансового метода предполагает тщательный и всесторонний анализ экономических процессов.

Показатели в методологии играют индикативную роль.

Система показателей народно-хозяйственного плана, прогноза является адресной, то есть в самом плане указаны исполнители (министерства, ведомства). Адресность показателей обеспечивает ответственность за выполнение заданий плана.

По экономическому содержанию показатели подразделяются на количественные и качественные.

Количественные показатели характеризуют преимущественно количественную сторону отражаемых явлений или процессов. Качественные показатели используются для характеристики качественной стороны экономических явлений и процессов. Они подразделяются на технико-экономические и экономические.

Технико-экономические показатели применяются для выражения степени эффективности использования отдельных средств и предметов труда, а также рабочего времени.

Экономические показатели характеризуют уровень затрат общественного труда, степени эффективности организации производства и хозяйствования. К ним можно отнести такие показатели, как производительность труда, рентабельность.

По форме выражения показатели делятся на натуральные и стоимостные. Натуральные выражают определенные физические свойства потребительной стоимости, а стоимостные основаны на применении закона стоимости.

По способу установления показатели делятся на утверждаемые и расчетные. К утверждаемым относятся те, которые включаются в утверждаемый народнохозяйственный план. В них выражается наиболее важные явления и процессы. Расчетные используются для обоснования утверждаемых показателей.

Основные элементы методологии планирования и прогнозирования.

К основным элементам методологии планирования и прогнозирования относятся: принципы, подходы, методы, логика исследования.

Принципы представляют основные правила, требования, которые должны выполняться при разработке прогнозов и планов.

Под методами прогнозирования и планирования понимаются способы, приемы, с помощью которых обеспечивается разработка и обоснование прогнозов и планов.

Логика прогнозирования и планирования - это упорядоченная последовательность и обоснованность действий, связанных с разработкой прогнозов и планов.

Составной частью методологии является методика. Она носит частный характер и находится в соподчинении с методологией.

Методология планирования на предприятиях охватывает совокупность теоретических выводов, общих закономерностей, научных принципов, экономических положений, современных требований рынка и признанных передовой практикой методов разработки планов.

Методика планирования характеризует состав применяемых на том или ином предприятии методов, способов и приемов обоснования конкретных плановых показателей, а также содержание, форму, структуру и порядок разработки плана. [16, 71 с.]

1.5 Отличительная характеристика финансового планирования от финансового прогнозирования

Прогноз и план как производные экономического предвидения имеют в своей природе много общего, хотя план рассматривается как более сложная категория. Отметим три особенности прогноза и плана:

1. Прогноз связан с объективным течением жизни и исходит из её диалектического понимания, когда необходимость пробивает себе дорогу среди случайностей, план же включает решение, волю и ответственность лиц, его принявших, с целью преобразования действительности.

2. Для прогноза характерно вероятностное наступление события; план рассматривает это событие как цель деятельности.

3. Для прогноза характерны альтернативные пути и сроки достижения события; для плана характерно решение о системе мер, предусматривающих последовательность, порядок, сроки и средства достижения нужного события.

Существует и иная взаимосвязь прогноза и плана. Дело в том, что для научного обоснования плана используется, как правило, такие способы, как: анализ, то есть исследование и описание явления; объяснение или диагноз; предсказание, в том числе прогноз. Это значит, что прогноз часто используется в процессе планирования. Присутствие в плане прогноза, который включает в себя прошлые тенденции, обычно повышает точность принимаемого решения, то есть прогноз становится как бы частью плана, начальным этапом его обоснования. По удачному выражению одного автора, план без прогноза - это административная акция.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии и для финансового бюджетирования. Другими словами, финансистам не представляется план без прогноза, это или единое целое, или одна часть как неотъемлемая составляющая другой.

Эти отличия могут быть подкреплены следующими аргументами:

Планирование -- это субъективная деятельность людей, которая на основе изучения закономерностей, каких либо явлений и процессов (сторон общественной жизни), определяют их развитие (состояние движения) в ближайшие и отдаленные периоды времени.

Прогнозирование -- разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением.

Можно также выделить систематизированные сходства и различия между планированием и прогнозированием.

Сходства:

1)Единство объекта- н/х, отрасли, отдельные объекты и процессы;

2)Единство социально-экономических условий;

3)Единство методов и методологий изучения явлений и процессов и установленных закономерностей;

4)Целенаправленное прогнозирование и планирование, ибо как прогнозирование, так и планирование имеет не самоцель, а средство для решения задач перед общество, перед коллективом;

5)Связь между прогнозированием и планированием и результатами их реализации.

Различия:

1)Детализация, обоснование каждого показателя плана и его увязка друг с другом (обоснованность задания плана с точки зрения обеспеченности материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, производственным мощностями и т.д.);

2)Жесткая привязка показателей во времени и в пространстве.

3)Обязательность выполнения разработанного специального плана.

4)Планирование как средство для государственного регулирования социально-экономического развития общества. [14]

Вывод по отличительной характеристике

Таким образом, прогноз и план, имея много общего, имеют и различия. Последние заключаются, во-первых, в способе оперирования информацией о будущем: прогноз- это вероятность, план - это решение; во-вторых, в количественной оценке будущего: прогноз - это диапазон (интервал) значения, план - конкретная величина; в третьих, в отношении к свободе: прогноз-это необязательность действий, план - обязательность исполнения.

Общности и различия между именно финансовым прогнозированием и планированием отличаются от прогнозирования и планирования в общем их понимании только объектом применения, в данном случае объектом являются финансы.

2. Методика управления финансами

2.1 Описание методики управления финансами

2.1.1 Сущность и содержание методов финансового планирования

Одной из причин убыточности и банкротства коммерческих отечественных организаций является дефицит методического обеспечения процесса планирования и в частности незнания или неправильное понимание методики планирования производственной программы. [21, 256 с.]

К основным элементам методологии планирования относятся: принципы, подходы, методы, логика исследования.

Под методами планирования понимаются способы, приемы, с помощью которых обеспечивается разработка и обоснование прогнозов и планов.

Планирование экономики является сложным многоступенчатым процесс-сом, который охватывает большой круг вопросов: социально-экономических, научно-технических, организационно-управленческих, инфраструктурных и т.д. Для быстрой ориентации и удобства использования они по различным критериям объединяются в группы.

Например, по степени обоснования планового решения: статистический, нормативный метод, программно-целевой, балансовый, экспертный, ряд математических методов, расчётно-аналитический, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование. Каждый из методов предполагает последовательную реализацию этапов исследования.

Статистический метод базируется на статистических данных, на основании которых строят статистические ряды, индексы, определяют темпы развития, экстраполируемые на предстоящий период с учетом обстоятельств. Этот метод назвали «от достигнутого уровня». Данный метод дает хорошие результаты в условиях стабильно растущей (или гибнущей) экономики. При использовании этого метода необходимо: а)выявить тенденцию на основе большого массива статистических данных; б)исходить из гипотезы о сохранении или изменении тенденции в будущем; в)прогнозировать будущие величины на основе современных данных и установленной, скорректированной тенденции.

Нормативный метод используется с успехом тогда, когда объектов еще не существует. Основной этого метода являются: а)объем производства; б)выработка; в)норма; г)норматив; Объем производства показывает произведенную субъектом продукцию. Выработка отражает средние величины объемов производства. Нормой называется решение, определяющее максимально допустимые затраты труда на единицу продукции, или вид работы, или минимально допустимый выход полезного эффекта на единицу затрачиваемого ресурса. Нормативом называется решение относительно соотношения элементов производственного процесса. Нормы и нормативы, используемые в практике хозяйствования, должны быть обоснованными, прогрессивными, динамичными и системными.

Необходимость программно-целевого метода заключается в том, что ресурсы в обществе ограничены, поэтому их использование должно осуществляться рационально, на решение важнейших задач. Программно-целевой метод реализуется через комплексные программы - это документ, который включает цель и систему мероприятий, необходимых для достижения этой цели. Преимущество метода состоит в том, что ресурсы направляются на решение важнейших задач в более сжатые строки и с меньшими затратами.

Сущность балансового метода состоит в том, что при обосновании заданий плана применяется система расчетов, позволяющая увязать потребность народного хозяйства в различных экономических благах с возможностями их производства и импорта. Значение балансового метода заключается в возможности определения материально-вещественных пропорций производства и достижения взаимной увязки в развитии отдельных отраслей. Балансовый метод представляет соотношение разных версий планов, полученных разными методами. Для этого строят различного рода балансовые таблицы всех ресурсов: рабочей силы, материалов, техники, финансов. Таблицы предполагают равенство между ресурсами и их использованием. С помощью балансового метода распределяются факторы производства между различными отраслями и видами продукции, выявляются резервы и диспропорции.

Балансы бывают отчетные и плановые. Отчетные балансы отражают сложившиеся пропорции и тенденции развития. Плановые балансы позволяют обосновать объемы производства товаров и услуг, намечаемые структурные изменения в экономике. С точки зрения охвата экономики выделяют частные балансы, которые описывают отдельные виды продукции , ресурсы или факторы производства и балансы народного хозяйства, которые характеризуют производство ВНП и его элементов в рамках национальной экономики. При составлении баланса используется нормативный метод: сначала заполняется колонка “Использование”, вторая колонка “Ресурсы” заполняется с помощью нормативного метода. После этого сопоставляются эти две колонки, если не достигается равновесие, то сокращают норму потребления продукции и изыскивают дополнительные возможности роста производства. Если это невозможно, то увеличивают импорт продукции.

Экспертный метод предусматривает анализ и оценку специалистами уже разработанных планов. Этот метод применяется на заключительной стадии разработки планов.

Математические методы планирования могут применяться при планировании в различных областях деятельности, если: а) планируемый объект или процесс может быть описан математической аналитической или имитационной моделью; б) имеются соответствующие модели наборы количественных данных. При математическом планировании необходимо учитывать некоторое множество переменных величин, характеризующих постоянно изменяющиеся производственные условия. Число сочетаний этих величин в течение определенного времени - планового периода - может быть достаточно большим. Это порождает существование большого числа вариантов плановых решений. Поэтому требуются специальные математические методы, позволяющие в приемлемые сроки с достаточной степенью обоснованности с учетом особенностей конкретного производства получить рациональное или оптимальное решение.

По признаку используемого при планировании математического аппарата можно выделить методы классической и прикладной математики.

Методы классической математики включают математический анализ и теорию вероятностей. В свою очередь, методы математического анализа включают дифференциальное и вариационное исчисление.

Прикладная математика включает большую группу методов: оптимального и линейного программирования, математической статистики, комбинаторные, теорий расписаний и игр, массового обслуживания и управления запасами, матричные модели и др.

Расчётно-аналитический метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.

Данный метод планирования используется при отсутствии технико-экономических нормативов, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит применение экспертной оценки. Расчётно-аналитический метод применяется при планировании прибыли и доходов, величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т.п.

Метод оптимизации плановых решений - сводится к разработке нескольких вариантов плановых расчётов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

При этом могут применяться следующие критерии выбора:

-Минимум приведённых затрат;

-Максимум приведённой прибыли;

-Максимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

-Минимум текущих затрат;

-Минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

-Максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала;

-Максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала);

-Максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь.

Экономико-математическое моделирование в планировании финансовых показателей позволяет найти качественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и определяющими их факторами.

Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

1. Изучение динамики финансового показателя за определённый отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики

2. Расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

3. Разработка различных вариантов плана финансового показателя.

4. Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.

5. Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта

Экономико-математическое моделирование позволяет определять не средние, а оптимальные величины показателей. [22, 205 с.]

2.1.2 Сущность и содержание методов прогнозирования финансовых показателей

Экономический прогноз - это научно обоснованное предвидение возможных направлений и результатов развития субъектов хозяйствования и их структурных подразделений. Основной задачей экономического прогнозирования является предвидение наиболее вероятных проблем экономического развития в ближайшей и отдалённой перспективе, поиск возможных направлений экономического роста, обоснование наиболее предпочтительной стратегии развития в будущем. Результаты прогноза используются для выбора альтернатив развития, разработки рекомендаций для реализации оптимального варианта.

К основным элементам методологии прогнозирования и планирования относятся: принципы, подходы, методы, логика исследования.

Под методами прогнозирования понимаются способы, приемы, с помощью которых обеспечивается разработка и обоснование прогнозов и планов.

Составной частью методологии является методика. Она носит частный характер и находится в соподчинении с методологией.

В настоящее время по оценкам учёных насчитывается свыше 150 различных методов прогнозирования. В качестве основных на практике используются 15-20. [22, 121 с.]

Существуют различные классификации методов прогнозирования. Особенно популярна классификация по степени формализации, где выделяются три основные группы: эвристические, фактографические (формализованные) и комплексные (комбинированные) методы.

Эвристические (Экспертные методы). К группе эвристических методов относят: а)метод индивидуальных экспертных оценок; б)метод коллективных экспертных оценок,- используются тогда, когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за сложности объекта.

В состав индивидуальных экспертных оценок входят: метод опросов типа «интервью» и аналитический метод. Метод опросов типа «интервью» предполагает непосредственный контакт эксперта со специалистом, в ходе которого прогнозист ставит перед экспертом вопросы относительно перспектив развития прогнозируемого объекта в соответствии с заранее разработанной программой опроса. Аналитический метод, или метод аналитических экспертных оценок предполагает длительную и тщательную самостоятельную работу экспертов над анализом тенденций, оценкой состояния и путей развития прогнозируемого объекта. Этот способ позволяет экспертам использовать всю доступную информацию об объекте прогноза.

Основными принципами методов индивидуальных экспертных оценок являются максимальная возможность использования индивидуальных способностей экспертов. Однако индивидуальные экспертные методы мало пригодны для прогнозирования наиболее общих стратегий развития ввиду ограниченности знаний одного эксперта по всем сферам экономики, науки и техники и других смежных областей теории и практики.

При анализе объекта прогнозирования, его классификации и моделировании, а также при выявлении функций объекта широко применяется метод аналогий и ассоциаций. Он предназначен для активизации творческого мышления и получения дополнительной информации об исследуемом объекте при поиске новых идей и решений. Метод включает в себя два типа приемов активизации творческого мышления и получения информации об исследуемом объекте.

Первый тип - приемы аналогий. Они являются средством как выявления и анализа знаний об объекте, его структуре, функциях и свойствах, так и получения новых представлений об объекте в виде гипотез.

Второй тип - приемы ассоциаций - эффективный психологический способ преодоления инертности мышления при научном поиске.

К достоинствам метода можно отнести его естественности и доступность для изучения, освоения и применения, к недостаткам - невысокую результативность по соотношению числа полезных новых идей к общему их количеству.

Также к эвристическим приемам активизации творческого мышления относится метод фокальных объектов, изобретенный американцем Ч. Вайтингом в 50-ые годы. Сущность способа состоит в перенесении признаков случайно выбранных объектов на исследуемый объект, который лежит как бы в фокусе переноса (так называемый фокальный объект). Метод соответствует стратегии ненаправленного случайного поиска. Метод прост в применении, позволяет получить практически неограниченное число идей, но не гарантирует их пригодность и качество.

В качестве дальнейшего развития метода фокальных объектов может рассматривать метод гирлянд случайностей и ассоциаций, впервые предложенный советским ученым Г.Я. Бушем в 70-ые годы. Сущность метода заключается в перенесении признаков случайных объектов, а также эле-ментов генерируемых по этим признакам гирлянд ассоциаций на исследуемый объект, его аналоги и их сочетание с последующим анализом, развитие полученных комбинаций и отбором рациональных вариантов.

Метод морфологического анализа ориентирован на целевой поиск, то есть выявление новых решений на базе полученного множества вариантов реализации составных частей объекта прогнозирования с учетом его строения. Суть метода состоит в изучении существующей проблемы с возможно более общей точки зрения для выявления всех возможных решений. Затем путем перебора всех возможностей в пределах полученной абстрактной структуры обнаруживается область всех возможных решений.

Основным принципом методов коллективных экспертных оценок является выявление коллективного мнения экспертов о перспективах развития объекта прогнозирования.

В настоящее время наиболее популярны: а) метод «круглого стола»;

б) метод «мозгового штурма»; в) метод «Дельфи».

В соответствии с методом «круглого стола» специальная комиссия обсуждает соответствующие проблемы с целью согласования мнений.

Метод «мозгового штурма» заключается в том, что выдвижение новых идей протекает лавинообразно. Это связано с тем, что высказываемая одним из членов группы экспертов, идея порождает либо творческую, либо критическую реакцию.

Самым распространенным из способов коллективных экспертных оценок является метод «Дельфи». Прогнозирование методом «Дельфи» много-туровое. В первом туре опроса допускаются любые ответы в анкете, чтобы дать неограниченную возможность экспертам сформулировать свои суждения о возможных значениях прогнозируемого технического объекта или события в будущем. Во втором туре опроса члены экспертной группы оцени-вают не только оставленные в анкете суждения, но и реальность даты осуществления событий. В третьем туре опроса члены экспертной группы получают подготовленное руководителем описание суждений и состав-ленную статистическую сводку и анализируют их.

Фактографические методы. Фактографические методы применяются при возможности формализации связей между основными показателями развития социально-экономической системы. Преимущества этих методов состоит в следующем: а) возрастает объективность прогноза б) расширяются возможности рассмотрения различных вариантов.

К группе фактографических методов относятся две подгруппы моделей: логические и математические.

Логические модели включают в себя метод исторических аналогий и способ разработки сценариев развития. Весьма распространенным является метод исторических аналогий, заключающихся в том, что представление о будущем состоянии объекта или процесса строится по образу, уже миновавшему тот этап развития, который предстоит прогнозировать. Особенно широко при прогнозировании в настоящее время используется метод разработки сценариев развития. Написание сценария - это метод, при кото-ром устанавливается логическая последовательность событий с целью показать, как исходя из существующих ситуаций может развиваться шаг за шагом будущее состояние объектов.

В прогнозировании социально-экономической системы страны особенно широко используются математические модели, которые включают в себя трендовые и эконометрические модели.

Трендовая модель описывает изменения прогнозируемого или анализируемого показателя в зависимости только от времени

Экономические модели отличаются от трендовых тем, что рассматривают изменение показателей развития социально-экономической системы не только в зависимости от времени, но и от других наиболее существенных факторов. Эконометрические модели являются эффективным инструментов только в руках высококвалифицированных прогнозистов.

Комплексный метод (Комбинированный метод) по приведенной классификации относится к методам, прогнозирующим формы отчетности (в укрупненной номенклатуре статей). В прогнозировании учитывается не только индивидуальная динамика статей, но и взаимосвязь между отдельными статьями как внутри одной формы отчетности, так и между различными формами. В качестве результата прогнозирования получают баланс и отчет о прибылях и убытках в предстоящем периоде в укрупненной номенклатуре статей.[22, 149 с.]

(См. приложение №4 “Обобщённая классификация методов прогнозирования”).

Вывод по методам планирования и прогнозирования: По итогу следует сделать вывод, что наработанная на современном этапе развития науки методология планирования и прогнозирования позволяет значительно облегчить жизнь хозяйствующего субъекта, дав возможность подготовиться к грядущим событиям и рационально распорядиться имеющимися ресурсами.

2.1.3 Финансовые нормы и нормативы

Свободные рыночные отношения основаны на взаимодействии современных законов и нормативов, необходимых плановых требований и показателей, учитывающих интересы производителей и потребителей товаров. Любой из фундаментальных вопросов рыночной экономики (типа: что производить? сколько выпускать? когда поставлять? и др.) может быть наиболее успешно решен с помощью системы финансовых нормативов и норм, нацеливающих всякое производство товаров, выполнение работ и оказание услуг на удовлетворение потребностей людей и получение высокого конечного результата производственно-финансовой деятельности.

После того, как в фирме налажен стабильный учет денежных поступлений и платежей, затрат и движения складских запасов у менеджеров возникает законный вопрос: А каковы должны быть величины этих показателей, обеспечивающие эффективную работу предприятия. Это проблема создания нормативной базы (см. приложение №5 “Создание нормативной базы”), которая и является основой рационального планирования и бюджетирования. На основе нормативных показателей может быть разработан обоснованный план прибыли и реализации, бюджет денежных поступлений и платежей по компании, а также отдельным, входящим в нее предприятиям.

Финансовые нормы и нормативы- показатели, отражающие минимальные, средние или максимально предельные величины, регулирующие формирование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов. Норма - индивидуальное значение (величина) расхода количества ресурсов на единицу продукции. Норматив - единая средневзвешенная величина расхода различных ресурсов, рассчитанная на основе норм и обеспечивающая эффективное использование этих ресурсов в действующих условиях.

Главным нормативом любой компании является норма прибыли на инвестированный капитал. Именно эта ставка служит основой расчета планового объема прибыли фирмы и определяющих ее показателей: объема продаж и суммы издержек.

Вторая группа нормативных характеристик - это продажные цены со скидками, находящиеся под постоянным контролем и вниманием руководителей компании, и себестоимость изделий или услуг, управлять которой часто не удается простыми способами. Предельные цены по многим видам изделий контролирует рынок. В руках менеджеров остается себестоимость. Наиболее сложно управлять себестоимостью на производственных предприятиях: здесь множество факторов нетехнического, а социального характера, связанных с отношением наемного персонала к своей работе. Это и интерес в доходах и развитии предприятия, желание эффективно работать, умение организовать труд подчиненных и многие другие.

Здесь появляется третья группа нормативных характеристик, которые должны быть основой организации труда и заработной платы, обеспечивать рост производительности, совмещать рост зарплаты работников со снижением затрат на единицу изготавливаемой продукции.

У многих ведущих менеджеров предприятий сложилось четкое представление, что любое повышение зарплаты или выделение премии ведет к росту издержек фирмы, что в сегодняшних условиях совершенно недопустимо. Между тем увеличение издержек предприятия на 10% при росте объема производства, например, на 20% позволит, по-видимому, снизить себестоимость единицы продукции и, соответственно, увеличить прибыль от продажи каждого изделия. Это положение находит применение во многих торговых фирмах, где норма оплаты менеджера по продажам связывается с суммой реализации, которую он обеспечил. В производственных фирмах положение сложнее: часто очень трудно выделить персонал, который непосредственно обеспечил рост производительности.

Четвертая группа нормативных показателей связана с установлением оптимального уровня складских запасов. В первую очередь это касается запасов сырья и материалов: их размер определяется производительностью оборудования, объемами реализации и сроками поставки. Наиболее простой способ планирования поставок здесь - по «точке заказа». Величина страхового запаса зависит от стоимости простоя одного дня работы предприятия из-за отсутствия сырья.

Не менее важным является установление нормы запаса готовой продукции. При падении объемов продаж производство приходится останавливать из-за затоваривания складов готовой продукции. Здесь важно учитывать сезонный фактор, так как реальные объемы реализации разных изделий существенно различаются по месяцам.

Пятая группа нормативов обеспечивает эффективность управления денежными потоками. Еженедельные и ежемесячные нормативы денежных поступлений и платежей обеспечивают контроль за финансовой деятельностью подразделений и компании в целом. Важным показателем здесь также является предельный размер дебиторской задолженности по каждому покупателю. Торговый отдел обычно (при отсутствии норматива) стремится беспредельно повышать дебиторскую задолженность по крупным покупателям. Это может стать причиной больших потерь, как и произошло после августовского кризиса 1998 г. [23, 250 с.]

На основе разработки нормативов по основным группам организационно-экономических и финансовых показателей может быть создана эффективная система бюджетирования отдельных предприятий и подразделений компании.

Такая система позволяет решить несколько смежных задач:

-Упорядочение работы как высших, так и менеджеров среднего уровня, т.е. уменьшение субъективности в управлении и принятии решений,

-Постановка четких плановых задач и обоснованное ограничение расходования средств дочерними предприятиями и филиалами в размерах утвержденного бюджета

-Организация заработной платы и премирования не на основе всеобщего равенства или субъективных привязанностей директоров, а на базе выполнения плановых показателей, связанных с прибылью, объемом продаж и затратами компании в целом

-Организация складского хозяйства в части сырья и материалов, обеспечивающая бесперебойную работу технологического оборудования, а также в части готовой продукции, позволяющая устранить затоваривание складов

-эффективное управление внутренними и внешними финансовыми потоками компании.

Система финансовых норм и нормативов, должна создаваться на основе строгого соблюдения следующих положений и требований:

-Достижение единства применяемых методов и методик установления затрат ресурсов на производство продукции, работ и услуг;

-Комплексное формирование нормативной базы для сбалансированного планирования всех показателей производственно-экономической, социально-трудовой и хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;

-Систематическое обновление и обеспечение высокой степени прогрессивности существующих норм и нормативов на основе отражения в них процессов развития техники, технологии и организации производства;

-Обеспечение сопоставимости и равной напряженности норм и нормативов, формируемых на различных уровнях планирования и в разных подразделениях предприятий или фирм;

-Применение автоматизированной системы сбора, накопления, разработки и обновления норм и нормативов расходования производственных ресурсов;

-Стимулирование персонала различных категорий рабочих и специалистов за эффективное использование и экономию (снижение) расхода ресурсов.[23, 106 с.]

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов:

-Федеральные нормативы (единые для всех отраслей и хозяйствующих субъектов РФ)

-Нормативы отдельных субъектов РФ (республиканские, краевые, областные, автономных образований) и местные нормативы (действуют в отдельных регионах РФ)

-Отраслевые нормативы (применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно - правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и др.))

-Нормативы хозяйствующего субъекта (разрабатываются непосредственно хозяйствующим субъектом).

Примером норматива хозяйствующего субъекта является норматив оборотных активов. Норматив оборотных активов - минимально допустимая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации финансово-хозяйственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение однодневного расхода по смете затрат на производство на норму оборотных средств в днях. Норматив устанавливается самим предприятием при разработке производств, программы на очередной год. Если при этом выявляется необходимость его увеличения по сравнению с отчетным годом, то в финансовом плане предприятия предусматриваются соответствующие источники его пополнения за счет прибыли или других источников. [24, 102 с.]

Таким образом, в современных рыночных условиях на предприятиях разных форм собственности должны применяться различные по содержанию и назначению плановые нормы и нормативные показатели финансовой деятельности. На государственных и муниципальных предприятиях могут быть использованы как свободные либо расчетные рыночные показатели, так и утверждаемые либо обязательные планы-заказы или государственные (муниципальные) заказы-наряды на производство важнейших видов продукции и выполнение работ. Однако на всех предприятиях и фирмах непременно должны быть обеспечены сбалансированность и равновесие планов по производству и продаже продукции, по труду и численности персонала, по внедрению новой техники и инвестициям, по доходам и расходам и многим иным взаимосвязанным показателям.

2.1.4 Финансовое планирование и прогнозирование на различных уровнях организации финансов

Часть финансового стратегического плана с применением нескольких методов планирования группы балансовых методов (на примере предприятия ООО “Гонконг”).

Рассмотрим план повышения прибыли и рассчитаем точку безубыточности. [26, 169 с.]

Расчёты см. в Приложении №6

3. Проблема финансового планирования и прогнозирования и пути её решения

3.1 Проблема рисков в финансовом планировании и прогнозировании. Путь её решения

3.1.1 Риск в финансовом менеджменте

Финансовые планирование и прогнозирование как категории финансового менеджмента направлены на повышение эффективности показателей всякого рода деятельности предприятия, одним из таких показателей (индикаторов) выступает доход. Как известно любая коммерческая компания преследует цель - получение максимальной прибыли (дохода) и постоянная её максимизация, а изыскание методов и сам процесс максимизации прибыли (доходов) непосредственно связан с рисками, которые практически не поддаются прогнозированию и планированию, т.е. достоверному контролю.

Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики различных явлений природы и видов деятельности человека.

Для финансового менеджера риск - это вероятность неблагоприятного исхода, возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться слишком рискованным.

Риска можно избежать, уклонившись от мероприятия, связанного с рис-ком, однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. [25]

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой, вероятной, т.е. ожидаемой, величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

3.1.2 Механизм управления рисками - риск-менеджмент

На степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии, что в совокупности образует своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.