Движение оборотных средств на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются оборотные активы.

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота товарно-материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. Эффективность работы предприятий зависит от их обеспеченности оборотными средствами [27, с.58-59].

Оборотные средства предприятия состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

· Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Они состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

· Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

· Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.) [9, с.53-54].

Потребленные в процессе производства оборотные производственные фонды затем переходят в сферу обращения. Оборотные средства в сфере обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия. Оборотные активы сферы обращения включают в себя готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность, денежные средства.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения - это самостоятельные, отличные друг от друга экономические категории. Их одновременное существование обусловлено тем, что процесс воспроизводства представляет собой органическое единство процесса производства и реализации продукции.

Как видно на рис. 1.1, классификация оборотных средств производится следующим образом:

По функциональному назначению выделяются:

· Оборотные производственные фонды - часть средств производства,

которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и возобновляется после каждого цикла как в натуральной форме, так и по стоимости;

· Фонды обращения - средства предприятий, функционирующие в сфере обращения.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1 Классификация оборотных средств предприятия [8, с.401]

По элементам (месту и роли в процессе производства):

· Производственные запасы - предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся на предприятии в определенном размере, обеспечивая непрерывность производственного процесса;

· Незавершенное производство - денежное выражение заделов предприятия, которое характеризуется стоимостью (себестоимостью) всей незаконченной производством продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса;

· Полуфабрикаты собственного производства - предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки;

· Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных средств, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции;

· Готовая продукция - изделия и полуфабрикаты, полностью законченные обработкой, соответствующие действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принятые на склад;

· Готовая продукция на складе - продукция, поступившая на склад;

· Готовая продукция отгруженная, но еще не оплаченная - продукция, фактически отправленная потребителям;

· Средства в расчетах (дебиторская задолженность) - все суммы долгов сторонних юридических и физических лиц, а также собственников и работников данного предприятия, т.е. средства, в сумме которых аккумулируются все долги перед данным предприятием;

· Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках - аккумулированные в наличной и в безналичной формах денежные средства предприятий, легко обращенные в деньги, обладающие высоким уровнем ликвидности. Денежными средствами считаются также банковские переводные векселя, денежные переводы, банковские чеки, счета сбережений и т.д.;

· Финансовые вложения - инвестиции - в ценные бумаги (государственных и иных организаций), в том числе акции, облигации; в уставные фонды других организаций; предоставленные другим организациям займы [10, с.89].

По принципу организации (степени планирования):

- Нормируемые оборотные средства - собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам, к ним относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция на складах предприятия;

- ненормируемые оборотные средства - являются элементом фондов обращения и потребность в них временна, их величина заранее не определяется (не планируется), а контролируется по фактическим данным: готовая продукция отгруженная, но неоплаченная и денежные средства на расчетном счете, в кассе, средства в расчетах.

По степени ликвидности:

· Быстрореализуемые оборотные средства - деньги в кассе или на счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи); реальная дебиторская задолженность; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил;

· Медленнореализуемые оборотные средства - полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. [17, с. 69]

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов в стоимостном выражении или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Она измеряется в процентах. Структура оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла, отраслевой принадлежности и др. В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия постоянно находится в хозяйственном обороте, обеспечивая бесперебойное производство, реализацию продукции, получение выручки и прибыли. В каждый данный момент кругооборота оборотные средства находятся одновременно во многих функциональных формах - в производственных запасах, в незавершенном производстве, в готовой продукции и других. Таким образом, в своем движении оборотные средства совершают непрерывный кругооборот и последовательно проходят три стадии: денежную, производительную и товарную (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Кругооборот оборотных средств предприятия [собственная разработка]

Денежная стадия кругооборота оборотных средств - подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение авансируемых денежных средств в товарную форму в виде производственных запасов, т.е предметов труда: материалы, сырье, топливо и др. [6, с.428].

Производительная стадия кругооборота оборотных средств - непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции. Готовая продукция вбирает перенесенную стоимость и вновь созданную стоимость. Здесь товарная форма стоимости переходит в производительную, а из производительной - в товарную.

На товарной стадии кругооборота оборотных средств продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. После получения и использования части выручки от реализации товара все ранее авансируемые средства восстанавливаются. Остальная сумма выручки в виде части чистой прибыли направляется на накопление (на расширение - увеличение основных средств и приобретение оборотных средств).) Денежная форма, которую принимают оборотные средства на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией нового кругооборота оборотных средств [13, с.406-407].

Оборотные средства предприятия в каждый момент одновременно пребывают во всех стадия кругооборота, что обеспечивает непрерывный процесс производства. Время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Общая длительность кругооборота - это время в днях с момента приобретения предметов труда на рынке, производства продукции до момента возвращения денежных средств после реализации продукции на рынке. Время кругооборота складывается из времени нахождения оборотных средств в производстве и времени в обращении. Время производства делится на рабочее время и перерывы, а также на время нахождения средств труда в запасах. Время обращения оборотных средств - это время реализации произведенного товара и время закупки и доставки производственных запасов (материалов, топлива и др.) на предприятие. [8, с. 405]

Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятий (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности.

В то же время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д., превышающее оптимальную потребность, приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

В процессе хозяйственной деятельности потребность в оборотном капитале может изменяться. К важным факторам, определяющим необходимую величину оборотного капитала, относятся: изменение объема производства, оборачиваемости оборотных средств; изменение цен на приобретаемые ресурсы, ставок и расценок при оплате труда; изменение длительности производственного цикла, себестоимости незавершенного производства и другие [5, с.68].

1.2 Определение потребности предприятия в оборотных средств и их нормирование

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия, завышение оборотных средств -- к излишнему их отвлечению в запасы, замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего, это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том, и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды [15, с.29-32].

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят:

от характера и сложности производства;

длительности производственного цикла;

сезонности работы;

темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;

порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;

финансовых возможностей предприятия;

* периодичности и сроков поступления платежей и т.д. [24, с.256].
При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать, что собственными оборотными средствами должна покрываться потребность не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для осуществляемого собственными силами капитального ремонта. На практике нередко потребность в собственных оборотных средствах занижается, так как она учитывается лишь для основной деятельности предприятия.

Нормирование оборотных средств -- это определение экономически обоснованной (минимальной) потребности производства в оборотных средствах, обеспечивающих (с минимальными запасами материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и других оборотных средств) непрерывность и ритмичность процесса производства, а также эффективное использование производственного потенциала предприятия [33, с.214].

На первом этапе нормирование предусматривает разработку по каждому элементу оборотных средств норм их расхода. Под нормой расхода понимается максимально допустимая плановая величина расхода сырья, материалов, топлива, которые могут быть использованы для производства единицы продукции (работы). Если норма расхода оборотных средств установлена в днях запаса материальных ценностей, то она означает длительность периода, в процессе которого производство обеспечивается данным видом ценностей. На основе длительно действующих норм расхода оборотных средств рассчитываются нормативы оборотных средств.

Норматив оборотных средств -- это размер финансовых ресурсов, предназначенных для формирования экономически обоснованных минимальных оборотных средств (суммы производственных запасов, незавершенного производства и запаса готовой продукции), необходимых для обеспечения непрерывности процесса производства и его эффективности.

Отклонение от установленных норм и нормативов приводит или к сокращению производства, или к неэффективному использованию ресурсов.

Совокупность норм и нормативов, применяемых для формирования оборотных средств на предприятии, составляют нормативную базу для нормирования оборотных средств. Как правило, нормы расхода оборотных средств на сырье, материалы, топливо устанавливаются в днях к их расходу по смете затрат на производство; по незавершенному производству -- в днях к затратам на произведенную продукцию; по готовым изделиям -- в днях к объему выпуска продукции по производственной себестоимости; на тару -- в рублях на 10 млн р. продукции; на запасные части -- в рублях на 10 млн р. балансовой стоимости машин, оборудования и транспортных средств [25, с.119].

Нормы расхода оборотных средств классифицируют: по периоду действия;

текущие (используются в данном периоде);

перспективные (разрабатываются с учетом реализации мероприятий по ресурсосбережению на основе активизации инновационно - инвестиционной деятельности, внедрения совершенных форм и методов организации производства и труда);

по масштабу применения:

¦ индивидуальные (нормы расхода на отдельные виды продукции);

¦ групповые, разрабатываются для группы изделий;
по степени детализации:

специализированные нормы, разрабатываются с применением детальных расчетов;

сводные нормы, разрабатываемые с применением укрупненных методов расчета.

Разработанные нормы расхода оборотных средств позволяют рассчитывать нормативы оборотных средств, т.е. размер финансовых ресурсов, предназначенных для формирования экономически обоснованных оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности процесса производства и конкурентности продукции.

Размер оборотных средств определяется следующими факторами:

· объем производства и темпы его роста;

· номенклатура и ассортимент производимой продукции;

· длительность производственного цикла изготовления отдельных товаров;

· количество потребляемых материалов и комплектующих

· изделий;

· сезонность работы предприятия;

· цены на используемые материальные ресурсы;

· условия реализации продукции и организация расчетов по платежам;

· расходы по доставке материалов, хранению и реализации

· продукции;

· периодичность и сроки поступления платежей и др. [7, с.406-407].

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы и расхода данного вида товарно-материальных ценностей (ТМЦ), определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Таким образом, определяются частные нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании среднедневного их расхода и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств определяется как средневзвешенная величина, исходя из соответствующих норм на отдельные виды или группы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода. В норме оборотных средств по каждому элементу или однородной группе материалов учитывается время их пребывания в различных видах запасов.

Таким образом, норматив производственных запасов (НТ_п.з) складывается из нормативов текущего, подготовительного, страхового (возможно -- технологического и транспортного) запасов и рассчитывается по формуле

НТ_п.з ⁼ PC (Н_т + Н_п + Н_с + Н_тех+ Н_тр), (1.1.)

где PC -- расходы (среднесуточное потребление) по каждому виду или группам материалов (натуральные единицы измерения); Н_т, Н_п, Н_с, Н_тех, Н_тр -- нормы текущего, подготовительного, страхового, технологического и транспортного запаса соответственно, дней.

Основным видом является текущий запас, необходимый для ритмичной работы предприятия между двумя очередными поставками. На его размер влияют периодичность поставок и объем потребления материалов в производственном цикле. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50 % среднего цикла снабжения или составляет половину продолжительности среднего интервала между поставками, что обусловлено поставкой материалов в разные сроки различными поставщиками.

Текущий запас рассчитывают исходя из сроков поставки материальных ценностей по договорам и другим плановым документам, в которых определен объем и установлены даты поставок.

С целью обеспечения непрерывного функционирования предприятия необходим также страховой (гарантийный) запас, обычно приравненный к 50 % текущего запаса. В зависимости от местонахождения поставщиков и вероятности перебоев в поставках размер страхового запаса может корректироваться в сторону как уменьшения, так и увеличения. Норма оборотных средств по страховому запасу может быть увеличена сверх 50 % нормы текущего запаса, если предприятие расположено вдали от поставщиков и удобных транспортных путей, а также если поставки осуществляются только от одного поставщика.

Подготовительный запас обусловлен необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Данный норматив устанавливается на основании технологических расчетов и посредством хронометража.

Технологический запас создается при необходимости предварительной обработки (разогрева, сушки) или выдержки для придания определенных потребительских свойств.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота по сравнению со сроками документооборота на предприятиях, значительно удаленных от поставщиков [29, с.87].

В производственных запасах нормируются также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит:

от состава и суточного объема производимой продукции;

длительности производственного цикла;

себестоимости продукции;

характера нарастания затрат в производственном процессе или степени готовности изделий.

Норматив незавершенного производства (НТ_нз._п) определяется, по формуле

Нт_нз._п = V_сут Тk_н.з, (1.2)

где V_cyт -- плановый суточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости или однодневные затраты; Т -- длительность производственного цикла; k_н.з -- коэффициент нарастания затрат.

Нарастание затрат в производственном процессе может происходить равномерно и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат, т.е. на предприятиях с равномерным выпуском продукции,

К_н.з = (а + 0,5Ь) / (а + Ь), (1.3)

где а -- единовременные затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, производимые в начале процесса производства; Ь -- нарастающие затраты (последующие затраты до окончания производства продукции).

При неравномерном нарастании затрат k_н.з = С_ср/С_пр, (1.4)

где С_ср -- средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

С_пр -- производственная себестоимость изделия.

В зависимости от характера производства с учетом отраслевой специфики расчет норматива оборотных средств незавершенного производства может выполняться иными методами [31, с.218-220].

Норматив расходов будущих периодов рассчитывают по расходам будущих периодов, в отличие от затрат на незаконченную продукцию, не определяют норму оборотных средств в днях. Норматив в денежном выражении исчисляют методом прямого счета на основании сметы затрат и калькуляции, разрабатываемых предприятием.

Норматив рассчитывается по формуле:

Н_б._п = P₁ + Р₂ - Рз, (1.5)

где Н_б.п -- норматив собственных оборотных средств на расходы будущих периодов; P₁ -- сумма затрат, числящихся по балансу (или ожидаемая) по этой статье на начало планового периода; Р₂ -- расходы, производимые в плановом году по сметно-плановым расчетам; Р_з -- расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде по утвержденным сметно-плановым калькуляциям. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (H_Тг.._n) определяется по формуле

H_Тг.._n = V_сут (Т_ф.п. + Т_о.д.), (1.6)

себестоимости; Т_ф._п -- время, необходимое для формировании партии для отправки готовой продукции потребителю, дней; Т_О.Д. -- время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дней [4, с.118].

К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их размер с помощью системы кредитования и расчетов.

Норматив отдельного элемента оборотных средств (НТ) рассчитывается по формуле:

НТ = (Об / Т)НТ_i , (1.7)

где Об -- оборот (выпуск, расход) по данному элементу за определенный период; Т -- продолжительность периода; НT_i -- норматив оборотных средств по данному элементу, дней.

Таким образом, общий норматив оборотных средств (НТ_общ) рассчитывается по формуле

НТ_общ = НТ_п.з + НТ_нз._п + НТ_г._п + НТ_б._р, (1.8)

где НТ_п.з, НТ_нз._п., НТ_г._п, НТ_б._р,-- нормативы соответственно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, будущих расходов.

Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого минимального запаса ТМЦ, необходимых для нормального функционирования и осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия [30, с.209-212].

1.3 Формирования оборотных средств

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

По источникам формирования следует различать собственные, заемные и привлеченные средства. Необходимость такого деления обусловлена колебанием потребности в оборотных средствах в течение года.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью в средствах для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для расчетов в установленные сроки. Для пополнения собственных оборотных средств предприятием наряду с прибылью используются так называемые устойчивые пассивы. Последние, хотя и не принадлежат предприятию, постоянно используются в обороте (резерв постоянных платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование, остаток средств резервного или ремонтного фонда и др.). Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году [16, с.256].

Нередко отсутствие источников самофинансирования, а также возможность образования излишков оборотных средств в отдельные периоды в связи с изменением потребности в них свидетельствует о необходимости привлечения заемных средств. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка. Кроме собственных и заемных средств, в обороте предприятия находятся привлеченные средства (кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению).



Рис.1.3. Источники формирования оборотных средств [31, с.204].

Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.

Формирование оборотных средств происходит как за счет собственных, так и заемных источников. Собственные оборотные средства позволяют предприятию свободно маневрировать ими в целях повышения эффективности коммерческой деятельности. За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств.

Вследствие неравномерности поступления выручки от реализации продукции у предприятий возникает потребность в заемных источниках оборотных средств, которая покрывается за счет кредитов банков, различных видов кредиторской задолженности, устойчивых пассивов -- устойчивого остатка кредиторской задолженности по полученным авансам, заработной плате и др., постоянно находящимся в обороте у предприятия [18, с.336].

ВЫВОД: Таким образом оборотные средства представляют собой оборотные активы организации. Оборотные активы организации состоят из запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Нормирование оборотных средств обеспечивает непрерывность и бесперебойность процесса производства и реализации продукции; позволяет эффективно их использовать; должно обеспечить оптимальную потребность в оборотных средствах. Обоснованные нормативы способствуют укреплению режима экономии, выявлению и использованию внутрихозяйственных резервов.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

2.1 Состав и структура оборотных средств КУП «Жилищно-коммунальное хозяйство Гродненского района»

Особое внимание на предприятии должно уделяться анализу и оценке состава оборотных активов, так как от их размера, структуры, динамики и эффективности использования во многом зависят результаты хозяйствования. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотных активов. Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы. От рациональности размещения оборотных активов и эффективности их использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотных активов, размещение их в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия [14, с.257]. Причины и следствия изменения структуры по отдельным статьям оборотных активов различны. Так, увеличение удельного веса производственных запасов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам. Следствия - потери потребительских свойств продукции из-за некачественного сырья, снижение цены, убытки.

Уменьшение удельного веса вложений средств в производственные запасы и незавершенное производство может приводить к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе производства, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации, убыткам. [3, с. 22]

Анализ формирования оборотных средств предприятием начнем с анализа динамики их структуры (процентного соотношения) на основе данных второго раздела баланса, где указываются основные функциональные формы оборотных средств (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Анализ структуры и динамики оборотных средств КУП «ЖКХ Гродненского района».

Оборотные активы	На начало года 2011 года	На конец года 2011 года	Изменение за год
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	темп прироста % (гр4/гр2*100)-100
1	2	3	4	5	6	7
Запасы и затраты	641	42,4	1271	53,4	+630	+98,3
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	625	41,3	1263	53,0	+638	+102,1
Расходы будущих периодов	16	1,1	8	0,4	-8	-50
Дебиторская задолженность	767	50,7	1020	42,8	+253	32,9
в том числе покупателей и заказчиков	421	27,8	693	29,1	+272	64,6
разных дебиторов	301	19,9	296	12,4	-5	-1,7
прочая дебиторская задолженность	45	3,0	31	1,3	-14	-31,1
Денежные средства	104	6,9	91	3,8	-13	-12,5
Итого оборотные активы	1512	100,0	2382	100,0	+870	+57,5

Источник: здесь и далее отчетные данные КУП «ЖКХ Гродненского района»

Увеличились производственные запасы на 630 млн. руб. или на 98,3%; при этом их удельный вес в стоимости оборотных средств увеличился на 11%. Данное увеличение произошло за счет возрастания остатков запасов основного сырья и материалов, запасных частей, катализаторов и других активов, а также расходов будущих периодов.

Денежные средства уменьшились на 13 млн. руб. или на 12,5%, а их удельный вес уменьшился на 3,1% и составил 3,8%.

В целом дебиторская задолженность выросла на 253 млн. руб. или на 32,9% и составила 1020 млн. руб., при этом ее доля в оборотных активах уменьшилась на 7,9% и составила 42,8%. В структуре дебиторской задолженности увеличилась дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками на 272 млн. руб. или на 64,6% и составила 693 млн. руб., при этом ее доля в сумме оборотных средств увеличилась на 1,3% и составила 29,1%. Это связано с тем, что предприятиями сельского хозяйства Республики Беларусь не производят расчеты за оказанные им услуги. Структуру оборотных активов КУП «ЖКХ Гродненского района» на конец 2011 года отражает рис. 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1. Структура оборотных активов КУП «ЖКХ Гродненского района» на конец 2011 года [собственная разработка].

2.2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

Материально-техническое обеспечение производства является одной из важнейших функций на предприятии, которое на предприятиях осуществляется через органы материально-технического снабжения.

Главной задачей органов материально-технического снабжения предприятия является своевременное и оптимальное обеспечение производства необходимыми материальными ресурсами соответствующей комплектности и качества.

Функции органов снабжения предприятия реализуются по трем основным направлениям:

Планирование, включающее:

- изучение внешней и внутренней среды предприятия, рынков отдельных товаров;

- прогнозирование и определение потребности во всех видах материальных ресурсов, планирование оптимальных хозяйственных связей;

- оптимизацию производственных запасов;

- планирование потребности в материалах и установление их лимита на отпуск цехам;

- оперативное планирование снабжения

Организационные функции:

- сбор информации о потребностях в продукции, участие в ярмарках, выставках-продажах, аукционах и др.;

- анализ источников удовлетворения потребности в материальных ресурсах с целью выбора наиболее оптимального;

- заключение с поставщиками хозяйственных договоров на поставку продукции;

- получение и организацию завоза реальных ресурсов;

- организацию складского хозяйства, входящего в состав органов снабжения;

- обеспечение цехов, участков, рабочих мест необходимыми материальными ресурсами;

Контроль и координация работы, которые включают:

- контроль за выполнением договорных обязательств поставщиков, сроков поставок продукции;

- контроль за расходованием материальных ресурсов в производстве;

- входной контроль за качеством и комплектностью поступающих материальных ресурсов;

- контроль за производственными запасами;

- выдвижение претензий поставщикам и транспортным организациям,

- анализ действенности снабженческой службы, разработка мероприятий по координации снабженческой деятельностью и повышению ее эффективности.

Критериями выбора поставщика материальных ресурсов являются надежность поставки, возможность выбора способа доставки, время на осуществление заказа, возможность предоставления кредита, уровень сервиса и др. Соотношение значимости отдельных критериев с изменением внешних и внутренних факторов может меняться.

Выбор типа структуры органов снабжения зависит от объемов, типов и специализации производства, материалоемкости продукции и территориального размещения предприятия, различных условий, требующих соответствующего разграничения функций. На небольших предприятиях, потребляющих малые объемы материальных ресурсов в ограниченной номенклатуре, функции снабжения возлагаются на небольшие группы или отдельных работников хозяйственного отдела предприятия.

На КУП «ЖКХ Гродненского района» функции материально-технического снабжения выполняет инженер по снабжению.

Существуют следующие виды организации материально-технического снабжения:

Формирование нормативной базы, прогнозирование и разработка планов МТС, установление хозяйственных связей и координация работы служб снабжения, входящих в предприятие, сконцентрированы на базе службы снабжения предприятия. Взаимодействие подразделений службы снабжения предприятия осуществляется на основе функциональных связей, а не административного подчинения.

Одним из звеньев организации МТС является складское хозяйство, основная задача которого заключается в приеме и хранении материалов, их подготовке к производственному потреблению. Принятые материалы хранятся на складах по номенклатурным группам, сортам, размерам. Стеллажи нумеруются с указанием индексов материалов. Завоз материалов и работа складов организуются на основе оперативно-заготовительных планов.

Необходимость систематического выявления и мобилизации резервов снижения материальных затрат и материалоёмкости продукции предусматривает применение в анализе системы показателей, всесторонне характеризующей эффективность использования материальных ресурсов и позволяющей планировать, учитывать и анализировать результаты работы предприятий, объединений и отраслей промышленности в области снижения материалоёмкости продукции.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материалоёмкость; материалоотдача; коэффициент соотношения темпов роста объёма производства и материальных затрат; удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции; коэффициент использования материалов.

Материалоёмкость продукции представляет собой величину затрат материальных ресурсов на производство единицы продукции или работ. Это определение в самом общем виде характерно для любого уровня управления. Материалоёмкость на услуги КУП «ЖКХ Гродненского района» является обобщающим стоимостным показателем и представляет величину материальных затрат на один рубль услуг предприятия:

МЕ = МЗ / ВП, где

МЕ - материалоёмкость продукции;

МЗ - материальные затраты на производство продукции;

ВП - стоимость произведенной продукции.

МЕ=6457 млн.руб./7346 млн.руб. = 0,879 млн.руб. за 2011 г.

МЕ=4632 млн.руб./4965 млн.руб. = 0,932 млн.руб. за 2010 г.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потреблённых материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.):

МО = ВП / МЗ.

МО=7346/6457=1,138 за 2011 г.

МО=4965/4632=1,072 за 2010 г. (Приложение А).

Таблица 2.2

Материалоемкость и материалоотдача КУП ЖКХ «Гродненского района»

Наименование показателя	Ед. изм.	2010	2011
- Материальные затраты на производство продукции - стоимость произведенной продукции	млн. руб. млн. руб.	4632 4965	6457 7346
Материалоемкость Материалоотдача	млн.руб. млн. руб.	0,932 1,072	0,879 1,138

Таким образом, из табл. 2.2 видно, что на 1, 072 млн. руб. оказали услуг с каждого рубля потребляемых ресурсов и на 0,879 млн. руб. израсходовано материальных затрат на 1 руб. услуг.

2.3 Анализ дебиторской задолженности

Анализ финансового состояния начнём с анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (табл.2.1).

Таблица 2.1

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатель	2010	2011	Абсолютное изменение, млн. руб.	Относительное изменение, %
Оборотные активы, млн. руб.	1139	1512	373	132.8
Текущие обязательства, млн. руб.	994	1228	234	123,6
Собственные оборотные средства, млн. руб.	145	284	139	195,9

Несмотря на рост текущих обязательств в 2010 г. объём собственных оборотных средств увеличился на 139 млн. руб. вследствие увеличения запасов сырья и материалов (на 124 млн.руб.) и увеличения денежных средств (на 85 млн. руб.)

Дебиторская задолженность возросла за 2011г. на 148 млн. руб. по сравнению с 2010г., при этом кредиторская задолженность увеличилась на 239 млн. руб. (с 897 до 1136 млн. руб.). Увеличились краткосрочные кредиты и займы (с 0 до 92 млн. руб.). (баланс 2011 г.).

Таблица 2.2

Наименование показателя	2010	2011	2010г. к- 2011г.
Коэффициент оборачиваемости	3,7	3,5	-0,2
в том числе:	-	-	-
Запасов сырья и материалов	8,38	8,23	-0,15
Денежных средств	97,6	75,4	-22,2
Дебиторской задолженности	7,96	6,69	-1,27
Налогов по приобретённым ценностям	64,55	-	-64,55
Продолжительность оборота средств, дни	98,65	104,29	5,64
в том числе:	-		-
Запасов сырья и материалов	43,56	44,35	+0,79
Дебиторской задолженности	45,86	54,56	+8,7
Налогов по приобретённым ценностям	5,65	-	-5,65

Таким образом, в результате уменьшения коэффициента оборачиваемости произведено дополнительное вовлечение оборотных средств в размере 268,5 млн. руб.

Основную роль в увеличении продолжительности оборота сыграло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности.

Финансовый цикл, равный обороту дебиторской задолженности + оборот запасов - оборот кредиторской задолженности сократился с 37,42 дней в 2009 г. до 18,87 дней в 2010 г. (на 28,55 дня).

Согласно «Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» от 14.05.2004 г. №81/128/65 основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

-коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее утверждённого норматива;

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее утверждённого норматива.

Таблица 2.3

Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

Наименование показателя	Норматив	На 1.01.2010 г.	На 1.01.2011 г.
Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 1,1	1,146	1,231
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Не менее 0,1	0,127	0,188

Таким образом, предприятие в 2009-10 гг. имело удовлетворительную структуру баланса и являлось платежеспособным.

оборотный дебиторская задолженность нормирование

Таблица 2.4

Показатели оценки ликвидности предприятия

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На 1.01.2010 г.	На 1.01.2011 г.
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,2	0,642	0.71
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,02	0,085
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	>0,1	0,127	0,188
Доля запасов в оборотных активах	-	0,44	0,42
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	>0,5	0,284	0,46

Исходя из данных табл. 2.4 можно дать неудовлетворительную оценку перспективной платежеспособности Предприятия по состоянию на 01.01.2010г. Однако, следует отметить положительные сдвиги в обеспечении перспективной платежеспособности Предприятия в 2010г. По состоянию на 01.01.2011г. показатели (коэффициенты ликвидности) выше минимально допустимой величины.

Таблица 2.5

Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На 1.01.2010 г.	На 1.01.2011 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	>0,5	0,934	1.0
Коэффициент финансовой зависимости	<2	0,067	0,076
Коэффициент манёвренности собственного капитала	>0,5	0,011	0,02
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	Не более 1,0	0,072	0,082

Таким образом, лишь коэффициент манёвренности собственно капитала был ниже рекомендуемого значения, что связано с отраслевой спецификой предприятия, т.е. что капитал должен быть вложен в основном во внеоборотные активы, которые наименее мобильны.

Предприятие имеет многообразные экономические связи с другими хозяйственными органами, непосредственно вступая с ними в расчеты. Система расчетов должна быть построена таким образом, чтобы все платежи проходили в сжатые сроки, взаимная задолженность сводилась к минимальному размеру. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за товары и услуги, расчетам с банком, бюджетом, со всеми юридическими и физическими лицами. Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками. В процессе анализа следует установить, как соблюдаются эти требования, как предприятие совершенствует расчетно-платежную дисциплину и учет расчетов с клиентами (покупателями, поставщиками и др.).

Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведет к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшает финансовое положение предприятия. Цель анализа - выявление путей и возможностей совершенствования расчетов, их учета, обеспечение сохранности имущества и на этой основе - предупреждение образования, а тем более роста дебиторской задолженности. Для этого производится анализ дебиторской задолженности. Анализ обычно проводится в динамике по ее видам, а внутри них - по отдельным суммам с использованием информации текущего учета, отчетности, а в необходимых случаях и документов. Особое внимание уделяют изучению дебиторской задолженности с длительными сроками. Время возникновения каждого долга и его сущность определяют по данным аналитического учета дебиторов. Тщательно проанализировав расчеты с каждым дебитором, принимают меры по взысканию задолженности. При инвентаризации в конце года все расчеты должны быть тщательно проверены, суммы долгов подтверждены. По спорным долгам, по которым не истекли сроки исковой давности, оформляют соответствующие документы в суд или арбитраж для принудительного взыскания.

Для анализа дебиторской задолженности можно использовать следующие показатели:

1. Показатель, характеризующий кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью:

2. Показатель, характеризующий сложившийся за период срок расчетов покупателей

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Для проведения анализа дебиторской задолженности составим табл. 2.6.

Таблица 2.6

Анализ дебиторской задолженности КУП «ЖКХ Гродненского района» в 2011 году

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Изменение за год	Измене-ние струк-туры, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	темп прироста %
Дебиторская задолженность	619	100,0	767	100,0	+148	+23,9	-
в том числе покупателей и заказчиков	435	70,28	421	54,8	-14	-3,2	-15,48
разных дебиторов	168	27,14	301	39,24	+133	79,17	+12,1
прочая дебиторская задолженность	16	2,58	45	5,96	+29	+181,25	+3,38

Источник: здесь и далее отчетные данные КУП ЖКХ Гродненского района

В структуре дебиторской задолженности уменьшилась дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками на 14 млн. руб. или на 3,2% и составила 421 млн. руб., при этом ее доля в сумме дебиторской задолженности снизилась на 15.48% и составила 54.8%. Прочая дебиторская задолженность выросла на 29 млн. руб. или на 181.25 и составила 45 млн. руб., при этом ее удельный вес вырос на 3.38% и составил 5.96%. Это произошло в связи с долгом бюджета по льготированию налога на прибыль при направлении прибыли на финансирование капитальных вложений производственного назначения, а также с возвратом НДС. Структуру дебиторской задолженности КУП «ЖКХ Гродненского района» на конец 2011 года отражает рис. 2.1.



Рис. 2.1 Структура дебиторской задолженности КУП «ЖКХ Гродненского района» на конец 2011 года [собственная разработка]

Рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования дебиторской задолженности. Полученные данные сведем в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Анализ эффективности использования дебиторской задолженности в КУП ЖКХ Гродненского района

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Среднее значение	Коэффициент обора-чивае-мости	Средний период погашения дебиторской задолженности (дней)
Выручка	7346	4965
Дебиторская задолженность	1020	767	893.5	5.56	64.748
в том числе население	90	96	93	53.39	6.74
Бюджетных организац.	50	55	52.5	94.57	3.81
Прочих предприятий	880	616	748	6.64	54.22
Просроченная задолженность населения за коммунальные услуги	47,8	48,9	48.35	102.69	3.51

Источник: здесь и далее отчетные данные КУП «ЖКХ Гродненского района»

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитанный исходя из выручки от реализации без налогов, составил 5,56, т.е. за 64,74 дня дебиторская задолженность была погашена; при этом быстрее всего погашалась дебиторская задолженность прочих предприятий - за 6,64 дня; дебиторская задолженность бюджетных организаций за 94 дня; дольше других составляющих погашалась дебиторская задолженность просроченной от населения за коммунальные услуги - 102дня.

2.4 Анализ обеспеченности оборотными средствами

Для анализа источников формирования и пополнения оборотных средств КУП «ЖКХ Гродненского района» используем данные баланса, который характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату. В балансе каждого предприятия отражается взаимосвязь источников финансирования и функциональных форм оборотных средств. Если источники формирования оборотных средств показываются в пассиве баланса, то их фактическое наличие в конкретных функциональных элементах, состав и направления использования - в активе (II раздел баланса).