Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

Національний університет водного господарства та природокористування

Навчально - науковий інститут економіки та менеджменту

Кафедра обліку і аудиту

КУРСОВА РОБОТА з дисципліни

«Аналіз господарської діяльності»

на тему: «Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі приватного підприємства «Фірма «МІС»»

Рівне 2015



Зміст

Вступ

1. Аналітична характеристика підприємства ПП «Фірма «МІС»

1.1 Загальна організаційно - економічна характеристика підприємства ПП «Фірма «МІС»

1.2 Характеристика галузі діяльності підприємства ПП «Фірма «МІС»

2. Оцінка ПП «Фірма «МІС» з позиції платоспроможності

2.1 Аналіз фінансових чинників, що призводять до неплатоспроможності ПП «Фірма «МІС»

2.1.1 Аналіз необоротних активів

2.1.2 Аналіз оборотних активів

2.1.3 Аналіз дебіторської заборгованості

2.1.4 Аналіз формування власного капіталу

2.1.5 Аналіз кредиторської заборгованості

2.1.6 Аналіз власних оборотних засобів

2.1.7 Аналіз прибутковості підприємства

2.1.8 Аналіз структури грошових потоків підприємства

2.2 Оцінка фінансового стану ПП «Фірма «МІС»

2.2.1 Аналіз платоспроможності ліквідності

2.2.2 Аналіз фінансової стійкості

3. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства ПП «Фірма «МІС» та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності

Висновки

Список використаних джерел

фінансовий неплатоспроможність підприємство оптимізація



Вступ

У нових умовах формування ринкових відносин, функціонування підприємств із різними формами власності необхідно шукати нові шляхи підвищення ефективності суспільного виробництва, а також уміло використовувати економічні методи керування підприємством.

У цьому зв'язку зростає роль економічного аналізу, що є функцією керування. Такий аналіз дозволяє одержати нові характеристики досліджуваного об'єкта дослідження і застосувати обґрунтоване управлінське рішення, що веде до досягнення мети об'єкта [1].

В сучасних умовах необхідно вміння аналізувати господарську діяльність, вміти використовувати економіко-логічні й економіко-математичні методи і моделі при вивченні економічних процесів, що відбуваються на виробничих підприємствах, навчитися методики аналізу головних показників, що характеризують господарську діяльність підприємства, з метою прийняття обґрунтованих управлінських рішень.

Це дозволить освоїти методику і методологію побудови аналізу і використання у своїй практичній діяльності моделей об'єкта дослідження, а також придбати навички практичної роботи з ними, направити творчу думку на удосконалювання організації і методики економічного аналізу відповідно до вимог теорії і практики ринкового господарства [11].

Володіння прийомами і методами економічного аналізу створює підґрунтя для розвитку їх економічного мислення, набуття здатності сприймати економічні процеси, що відбуваються на підприємствах (а також в інших об'єктах управління) у всій їх багатогранності і взаємозумовленості.

Це особливо важливо в умовах розвитку і поглиблення ринкових засад в нашій економіці, які об'єктивно ускладнюють завдання у сфері прийняття управлінських рішень на кожному підприємстві, на кожному об'єкті управління.

Актуальність даної теми курсової роботи полягає в тому, що без дослідження та покращення фінансового стану підприємства керівництво підприємства не може оцінити чи прибуткове підприємство чи збиткове. Тому розгляд даної теми є досить актуальною проблемою для ефективної роботи будь - якого підприємства.

Метою курсової роботи є обґрунтування теоретико-методичних засад аналізу фінансового стану і фінансових результатів та розробці практичних рекомендацій щодо їх удосконалення.

Відповідно до поставленої мети можна виділити наступні завдання:

- дослідження організаційно-економічної характеристики підприємства, аналіз його основних техніко-економічних показників;

- характеристика галузі діяльності досліджуваного підприємства;

- проведення аналізу фінансових чинників, що призводять до неплатоспроможності підприємства;

- здійснення аналізу фінансового стану підприємства;

- формулювання пропозицій з удосконалення фінансового стану і фінансових результатів на прикладі досліджуваного підприємства.

Об'єктом дослідження при написанні курсової роботи виступає фінансовий стан та фінансова діяльність приватного підприємства «Фірма «МІС».

Предметом дослідження є теоретичні засади та діюча практика аналізу фінансового стану та фінансових результатів підприємства.

Базою дослідження є приватне підприємство «Фірма «МІС».

Інформаційною базою при здійсненні аналізу фінансового стану та фінансових результатів підприємства виступали: фінансова та статистична звітність підприємства, нормативні акти, щодо формування звітності, підручники та посібники.

Методи дослідження. Методологічною основою дослідження є аналіз, синтез, індукція, дедукція, порівняння, групування, графічний, балансового узгодження, аналіз коефіцієнтів та елімінування.

Особливості визначення та оцінки фінансового складу та фінансової діяльності досліджувало багато українських та закордонних вчених, зокрема:

Баканов М.І. Бойчик І.М., Бутинець Ф.Ф., Єлейка Я.І., Івахненко В.М., Кандибко О.М. Коробов М.Я., Лапішко М.Л., Лахтіонова Л.А., Мних Є.В., Яріш О.В. та інші.

Курсова робота представлена вступом та трьома розділами.

У вступі висвітлено актуальність, мету, завдання, предмет та об'єкт дослідження,бази дослідження, інформаційної бази та методів дослідження відповідної теми.

У першому розділі за даними Державного комітету статистики описано коротку характеристику галузі діяльності підприємства - легка промисловість. На основі статуту ПП «Фірма «МІС» здійснено загальну організаційно-економічну характеристику діяльності підприємства. За допомогою звіту про фінансовий результат визначено основні техніко-економічні показники.

Другий розділ курсової роботи включає в себе аналіз фінансових чинників що призводять до неплатоспроможності підприємства та оцінку фінансового стану ПП «Фірма «МІС». Відповідно до завдань курсової роботи, в другому розділі здійснено вертикальний та горизонтальний аналіз показників, розрахунок яких було подано у табличній формі. Зроблено висновки, які безпосередньо підкріплено рисунками у вигляді гістограм та кругових діаграм.

У третьому розділі за даними розрахунків запропоновано заходи (шляхи оптимізації) щодо покращення показників щодо яких досліджуються негативні тенденції.



1. Аналітична характеристика підприємства ПП «Фірма «МІС»

1.1 Загальна організаційно - економічна характеристика підприємства ПП «Фірма МІС»

Приватне підприємство «Фірма «МІС» є одним із найбільших українських виробників галантерейних виробів з натуральних і синтетичних матеріалів.

Продукцію торгової марки «МІС» знають не лише в Україні, але і за кордоном. Широкий асортимент товару своєчасне постачання, зручність сервісу і гнучкість цін - це те, чим фірма завоювала довіру покупців. Асортимент продукції досить широкий - більш шестисот найменувань жіночих та чоловічих сумок, барсеток, косметичок, рюкзаків, портфелів, папок, з різноманітних матеріалів. На підприємстві здійснюється постійний контроль якості виробів, починаючи від підбору сировини до пошиття готового виробу і його реалізації в роздрібній мережі.

Підприємство має самостійний баланс, фірмові бланки, кутовий штамп з власним найменуванням, круглу печатку, знаки для товарів та послуг, іншу атрибутику юридичної особи, рахунки у банках та інших установах згідно з чинним законодавства України.

ПП «Фірма «МІС» своїй діяльності керується: Законами України «Про господарські товариства», «Про зовнішньоекономічну діяльність», «Про режим іноземного інвестування» Господарським кодексом України, Цивільним кодексом України, статутом та розпорядженнями засновника.

Основні види діяльності ПП «Фірма «МІС» згідно довідки з Єдиного державного реєстру підприємств та організацій України (додаток 2) є:

15.12 Виробництво дорожніх виробів, сумок, лимарно-сідельних виробів зі шкіри та інших матеріалів;

14.13 Виробництво іншого верхнього одягу;

14.14 Виробництво спіднього одягу;

14.19 Виробництво іншого одягу та аксесуарів;

46.42 Оптова торгівля одягом та взуттям;

68.20 Надання в оренду й експлуатацію власного чи орендованого нерухомого майна.

Предметом діяльності ПП згідно статуту (додаток 1) є:

- виробництво галантерейних та дорожніх виробів зі шкіри та інших матеріалів;

- виробництво одягу зі шкіри;

- виробництво тканин та текстильних виробів;

- виробництво робочого одягу;

- оптова торгівля одягом;

- виробництво трикотажних виробів;

- виробництво одягу;

- виробництво взуття та ін.

Організаційна структура ПП «Фірма «МІС» представлена на рис.1.1

Рис. 1.1 Організаційна структура ПП «Фірма «МІС»

Директор є одноосібним виконавчим органом і діє від імені підприємства без доручення в межах, встановленим статутом та рішеннями засновника.

Він призначається засновником, підзвітний йому та організовує виконання його рішень.

У ПП «Фірма «МІС»» такого структурного підрозділу, що безпосередньо займається аналітичною роботою, немає. Проведення аналізу входить в обов'язки головного бухгалтера. В посадовій інструкції цього працівника (додаток 4) зазначено, що головний бухгалтер підприємства разом з іншими службами повинен забезпечити економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства для виявлення внутрішньогосподарських резервів і визначення шляхів подальшого розвитку підприємства.

При здійсненні аналізу фінансової діяльності на ПП «Фірма «МІС»» використовується програмний продукт «Фінансове планування» 1С. Цей продукт дозволяє:

- планувати діяльність підприємства на місяць, квартал, рік наперед;

- здійснювати господарську діяльність у відповідності з планом;

- контролювати виконання наміченого плану;

- оцінювати досягнені результат, робити висновки на майбутнє.

Суттєве значення для ПП «Фірма «МІС» відіграє аналіз техніко-економічних показників. Цей аналіз проведемо на основі ф.№1 Баланс (Звіт про фінансовий стан) за 2013 - 2014 роки (додаток 7, 12), ф.№2 Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід) за 2013 - 2014 роки (додаток 8,13) та ф.1-ПВ Звіт з праці за 2014-2014 роки (додаток 5,6). Основні техніко-економічні показники діяльності підприємства наведемо в табл. 1.1

Таблиця 1.1

Основні техніко-економічні показники діяльності ПП «Фірма «МІС» за 2013-2014 роки

№ з/п	Показники	2013 Рік	2014 рік	Відхилення
				за сумою, +, -	Тр., %
1	2	3	4	5	6
1	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	3621	2558	-1063	70,64
2	Середньооблікова чисельність працюючих, осіб	130	123	-7	94,62
3	Фонд оплати праці, тис. грн.	1597,3	1139,7	-457,6	71,35
4	Вартість майна підприємства, тис. грн.	2454	3082	628	125,59
5	Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	1021	1105	84	108,23
6	Операційні витрати, тис. грн.	3670	2594	-1076	70,68
7	Фондовіддача основних засобів, грн./грн.	3,55	2,31	-1,24	65,07
8	Продуктивність праці, тис. грн. / ос.	27,85	20,80	-7,05	74,69
9	Середньорічна заробітна плата 1 працюючого, тис. грн./ос.	12,28	9,27	-3,01	75,49
10	Коефіцієнт співвідношення темпів росту продуктивності праці та середньорічної заробітної плати	Х	0,99
11	Питомі витрати, грн./грн.	1,01	1,01	0	100,00
12	Дебіторська заборгованість, тис. грн.	659	942	283	142,94
13	Кредиторська заборгованість, тис. грн.	187	568	381	303,74
14	Чистий прибуток, тис. грн.	72	97	25	134,72

При проведенні аналізу техніко-економічних показників використовувались такі показники [2]:

1. Фондовіддача основних засобів - це відношення обсягу виготовленої продукції (чистого доходу від реалізації продукції) до середньорічної вартості основних засобів. Вона показує загальну віддачу від використання кожної гривні, витраченої на основні виробничі фонди, тобто ефективність вкладення цих коштів. Позитивна динаміка до зростання. Фондовіддача розраховується за формулою:

(1.1)

2. Продуктивність праці - це ефективність використання праці, яка визначається кількістю продукції, виробленої за одиницю робочого часу, або кількістю часу, витраченого на одиницю продукцію. Зростання продуктивності праці означає збільшення кількості продукції, виробленої за одиницю часу, або економію робочого часу, витраченого на одиницю продукції. Позитивною динамікою є зростання даного показника. Для розрахунку продуктивності праці застосовують формулу:

(1.2)

3. Середньорічна заробітна плата 1 працюючого розраховується як відношення фонду оплати праці на середньооблікову чисельність працівників:

(1.3)

4. Коефіцієнт співвідношення темпів росту - розраховується як відношення темпів росту продуктивності праці та середньорічної заробітної плати. Оптимальним співвідношенням темпів росту продуктивності праці і середньої заробітної плати повинен бути більше за 1 тобто за 100%.

(1.4)

5. Питомі витрати визначаються як відношення загальних (в даному випадку операційних) витрат до випущеної продукції. Позитивною динамікою є зменшення даного показника. Для розрахунку продуктивності праці застосовують формулу:

(1.5)

В поточному 2014 році відбулося зменшення чистого доходу на ПП «Фірма «МІС» в розмірі 1063 тис. грн., що є негативним. Даний результат свідчить про зменшення виручки від реалізації продукції. На таке зменшення вплинуло зменшення обсягів виробництва, зростання собівартості матеріалів, які потрібні для виробництва продукції, кризова ситуація на ринку, збільшення рівня інфляції, зниження купівельної спроможності населення.

Середньооблікова чисельність працюючих зменшилась на 5,38%, тобто на 7 осіб. Зменшення чисельності працюючих на 5,38% при одночасному зменшенні обсягу реалізації продукції на 29,36% є негативним. На таке зменшення могло вплинути зменшення обсягів виробництва або скорочення штатів. Доцільно, щоб даний показник зменшувався більшими темпами ніж обсяг реалізації продукції. Відповідно фонд оплати праці також зменшився на 457,6 тис. грн або на 28,65%.

Середньорічна вартість основних засобів в порівнянні з 2013 роком зросла на 8,23% і в 2014 році і склала 1105 тис. грн. Цьому сприяло надходження в 2014 році машин та обладнання, транспортних засобів та малоцінних необоротних матеріальних активів на загальну суму 351 тис. грн.

Операційні витрати зменшились на 1076 тис. грн. Це можна було б розцінювати, як позитивний результат, але в контексті зменшення чистого доходу, можна зробити висновок про те, що підприємство зменшило обсяг виробництва продукції, тим самим зменшуючи витрати на сировину, матеріали і т.д.

Фондовіддача основних засобів зменшилась на 34,93%. Таким чином у 2013 році на 1 грн., що була витрачена на основні засоби припадало 3,55 грн. чистого доходу, а в 2014 році - 2,31 грн. Це є негативним результатом. На рівень фондовіддачі вплинули фактори, що пов'язані, як зі зміною об'єму продукції(а, відтак, і розміром доходу), так і з ефективністю використання основних засобів.

Продуктивність праці за аналізований період зменшилась 7,05 тис. грн. Ця тенденція є негативною. Це свідчить про зменшення ефективності праці в процесі виробництва, тобто зменшення обсягу виготовленої продукції в розрахунку на одного працівника. На це вплинуло як зменшення обсягу виготовленої продукції на 1063 тис. грн, так і зменшення середньоспискової чисельності працівників на 7 осіб.

Середньорічна заробітна плата на 1 працюючого скоротилась на 3,01 тис. грн, що складає близько 25%. Такі зміни показника є позитивним, оскільки таке зменшення призводить до зменшення собівартості продукції. На них вплинуло зменшення фонду оплати праці, а також скорочення чисельності працівників. Це свідчить про зменшення заробітної плати, а відповідно і скорочення відрахувань з фонду оплати праці.

Коефіцієнт співвідношення темпів росту продуктивності праці та середньорічної заробітної плати дорівнює 0,99. Даний показник менший за 1 і показує, що темп росту продуктивності праці зростає меншими темпами аніж темпи росту заробітної плати, тобто вказує на те, що підприємство не економить на фонді заробітної плати.

Питомі витрати в 2014 році не змінилися в порівнянні з попереднім роком і становлять 1,01 грн/грн. Це свідчить про те, що величина витрат матеріалу або іншого ресурсу предметів праці на виготовлення одиниці продукції даного виду.

Дебіторська заборгованість в 2014 році зросла на 283тис. грн. Збільшення дебіторської заборгованості може свідчити про необачну кредитну політику підприємства стосовно покупців або про неплатоспроможність і банкрутство частини покупців.

Кредиторська заборгованість зросла на 381 тис. грн або на 203,74%. Це відбулось за рахунок зростання іншої поточної дебіторської заборгованості. Дане зростання є негативним. Це вказує на неритмічність завезення і реалізації товарів.

Чистий прибуток збільшився на 25 тис. грн, тобто на 34,72%. Таке зростання було досягнуто підприємством за рахунок зменшення витрат. При тому, що чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) зменшувався, проте зменшення витрат в 2014 році відбувалося більшими темпами, ніж зменшення чистого доходу. Це позитивний результат.

1.2 Характеристика галузі діяльності підприємства ПП «Фірма «МІС»

Відповідно до класифікації економічної діяльності ДК 009:2005 основним видом діяльності, яке здійснює ПП «Фірма «МІС»» є 19.20 Виробництво галантерейних та дорожніх виробів зі шкіри та інших матеріалів.

Даний вид є основним видом діяльності.

Розвиток глобальних кризових процесів досить негативно позначився на загальних обсягах швейної продукції в цілому по Україні відповідно й на виробництві галантерейних та дорожніх виробів зі шкіри та інших матеріалів. Проте, аналізуючи останні 5 роки (2010-2014) в Україні спостерігається позитивна тенденція до збільшення обсягів виробництва продукції легкої промисловості.

Дані про обсяги виробництво продукції легкої промисловості в Україні 2010-2014 років наведені в табл.1.2 [3, 4].

Таблиця 1.2

Обсяг виготовленої продукції легкої промисловості в Україні за 2010-2014 рр (млн.грн)

Роки	2010	2011	2012	2013	2014
Обсяги виробництва	8348,6	9676,2	9763,6	9606,0	11234,4
в т.ч
Тканини	80,2	89	105,7	93,6	109,7
костюми та комплекти трикотажні	253	563,1	294	572	683,2
панчохи, шкарпетки	78	90	83	76	79,7
сукні трикотажні	1298	1316	1241	1086	1397
сукні, крім трикотажних	1715,2	1729	1709	1535,5	1844
пальта, плащі	2096	2120,3	2396	1921	2428
костюми спортивні, лижні, купальні та інший одяг	711	941	613	707	987
дорожні вироби, сумки, лимарно-сідельні вироби зі шкіри та інших матеріалів	752	695,4	639,1	648,3	657,9
светри, пуловери, карди гани, жилети	13,2	16,6	15,6	12,6	16,9
Взуття	1352	2115,8	2667,2	2954	3031

Графічно обсяги виробництва продукції легкої промисловості за останні 5 років представлено на рис. 1.2

Рис. 1.2 Обсяг виготовленої продукції легкої промисловості в Україні за 2010-2014 рр

Аналізуючи обсяги реалізації швейної продукції протягом 2010-2014 рр. можна спостерігати не стабільну тенденцію. Так, обсяг реалізації продукції швейної промисловості за досліджуваний період збільшилась на 34,56%, в той же час спостерігається негативна динаміка в 2013 році у відношенні до 2012 року - 1,61%. Це було зумовлено нестабільною політичною ситуацією в країні.

Як свідчать динаміка виробництва швейних виробів за останні п'ять років мала тенденцію до зниження обсягів. Так, окрім виробництва верхнього одягу та іншого одягу та аксесуарів, які збільшилися на 8%, та 29% відповідно, усі інші позиції зменшилися в середньому на 15%. Найбільше зменшився обсяг виробництва трикотажу спіднього (на 30,7%), костюмів жіночих та дівчачих (на 24,16%).

Швейна промисловість розміщена здебільшого у великих населених пунктах. Тут функціонують такі відомі формування, як Київське виробниче об'єднання швейної промисловості «Україна», львівська фірма «Маяк», Харківська швейна фабрика ім. Ю. Д. Тинякова, Рівненський льонокомбінат та ін. Швейна промисловість донедавна на 70% задовольняла попит населення України на готовий одяг, білизну та іншу продукцію.

У швейній промисловості налічується біля 600 підприємств. Обсяги її виробництва зменшилися проти 1990 р. на 75%. Більше 100 підприємств країни працюють на давальницькій сировині.

Попит на швейну продукцію значно зменшився, що пов'язано з низькою купівельною спроможністю населення, зростанням цін на продукцію, конкуренцією іноземних товарів.

Спільні швейні підприємства в Києві, Чернівцях, Умані, забезпечені новими обладнанням і технологіями, значно розширили виробництво продукції, збільшили кількість працюючих.

Рівненська область займає досить вагоме місце в легкій промисловості. На території нашої області функціонує близько 100 компаній, що спеціалізуються на пошитті одягу, сумок, виробництві тканин тощо [3,4].

Рис. 1.3 Індекси виробництва продукції легкої промисловості в Рівненській області та в загальному по Україні у 2010-2014 роках

Впродовж 2010-2014 років (крім 2013 року) мала місце тенденція до зростання легкої промисловості (рис.1.3). У 2014 році ріст виробництва продукції галузі становив 5,5% водночас взагальному по Україні спостерігалося спад виробництва на 2,7%.

Частка обсягу виробництва ПП «Фірма «МІС» в порівнянні з обсягами виробництва як в цілому по Україні, так і по Рівненській області визначено в табл.1.3

Таблиця 1.3

Частка обсягу виробництва ПП «Фірма «МІС» (млн.грн)

	2013 рік	2014 рік
	Сума	Питома вага, %	Сума	Питома вага, %
Україна	9606,0	100,00	11234,4	100,00
в т.ч ПП «Фірма «МІС»	3,62	0,038	2,56	0,023
Рівненська область	213,2	2,22	250,7	2,23
в т.ч. ПП «Фірма «МІС»	3,62	1,7	2,56	1,02

Частка обсягу виробництва ПП в 2014 році в порівнянні з 2013 роком зменшилась як по відношенню до загального виробництва в країні, так і в порівнянні з обсягами виробництва в Рівненській області. Це негативний результат. Даний результат міг бути зумовлений зовнішніми факторами такими, як зменшення попиту, поява нових конкурентів.

Галузь має значні потенційні можливості, проте використовуються вони недостатньо.

Пріоритетні завдання легкої промисловості - формування і розміщення державних замовлень та державних контрактів, координування діяльності підприємств, пов'язане з виконанням цього завдання, розробка цільових програм перспективного розвитку нових видів сировини, збалансованого розвитку підгалузей.

Розміщення легкої промисловості вигідно поєднується також з розміщенням важкої промисловості, оскільки у виробництві предметів споживання зайняті здебільшого жінки, а у важкій промисловості - чоловіки. При розміщенні галузей враховують забезпечення трудовими ресурсами, народногосподарські функції і територіальні особливості окремих економічних регіонів України.

Серед основних галузей легкої промисловості найкраще розвиваються швейна, трикотажна, хутряна [3].



2. Оцінка ПП «Фірма «МІС» з позиції платоспроможності

Аналіз платоспроможності підприємства є одним із головних показників, що характеризують інвестиційну привабливість підприємства.

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості й незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Даний аналіз доцільно проводити через застосування аналізу фінансових чинників, які призводять до неплатоспроможності та оцінки фінансового стану підприємства[8].

2.1 Аналіз фінансових чинників, що призводять до неплатоспроможності ПП «Фірма «МІС»

2.1.1 Аналіз необоротних активів

Необоротні активи підприємства - це сукупність господарських засобів, що використовуються протягом тривалого часу, вартість яких поступово зменшується у зв'язку із фізичним і моральним зносом. Від забезпеченості підприємства необоротними активами та ефективності їх використання багато в чому залежить господарська діяльність та фінансовий стан підприємства [1].

Аналіз необоротних активів доцільно почати з аналізу структури і динаміки необоротних активів підприємства. Джерелом інформації для аналізу структури та динаміки необоротних активів підприємства є форма № 1 «Баланс» (Звіт про фінансовий результат» за 2013-2014 роки (додаток 7, 12).

При аналізі необоротних активів доцільним є аналіз структури і динаміки оборотних активів підприємства застосовується горизонтальний та вертикальний аналіз.

Горизонтальний аналіз базується на вивченні динаміки окремих показників звітності в часі. Він надає можливість виявити позитивні та негативні зміни окремих статей звітності в динаміці. Вертикальний аналіз дає змогу оцінити активи з погляду їх структурної динаміки.

Узагальнення результатів горизонтального та вертикального аналізу необоротних активів проводиться в табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Структурно-динамічний аналіз необоротних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013-2014 роки тис. грн

Показник	2013рік	2014 рік	Відхилення
	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	за су-мою, +, -	Тр, %	по пи-томій вазі, в.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Необоротні активи, всього	994	100	1257	100	263	126,46	-
у т.ч.:
1.1. Нематеріальні активи
1.1.1. Залишкова вартість	1	0,10	1	0,08	0	100	-0,02
1.1.2. Первісна вартість	10	-	10	-	0	100	-0,21
1.2. Незавершені капітальні інвестиції	6	0,6	33	2,63	27	550	2,02
1.3. Основні засоби
1.3.1. Залишкова вартість	987	99,30	1223	97,30	236	123,91	-2,00
1.3.2. Первісна вартість	1328	-	1679	-	351	126,43	-

У 2014 році необоротні активи ПП «Фірма «МІС» зросли в порівнянні з 2013 роком на 263 тис. грн і склали 1257 тис. грн. Це позитивний результат.

На дане зростання найбільший вплив мало різке зростання незавершених капітальних інвестицій (додаток 7). Даний показник за останні 2 роки зріс на 450% і в 2014 році 33 тис. грн. Цьому сприяло збільшення придбаних (створених) основних засобів на 33 тис. грн (Додаток 11).

Також, позитивний вплив на збільшення необоротних активів справили основні засоби. Первісна і залишкова вартість яких збільшились на 26,43% і 23,91% відповідно. Даному збільшенню сприяло надходження в 2014році машин та обладнання, транспортних засобів, а також малоцінних необоротних матеріальних активів (Додаток 11).

Нематеріальні активи не змінили свого значення. Це свідчить про те, що в поточному році не здійснювались ніякі операції з купівлі-продажу будь-яких груп нематеріальних активів. Їх питома вага в складі необоротних активів складала на 2013 рік 0,1%, а в 2014 році питома вага склала 0,08%, що на 0,02% менше. Така зміна питомої ваги нематеріальних активів є негативною.

Динаміка складу необоротних активів ПП «Фірма «МІС» представлено на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Динаміка вартості необоротних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013-2014 роки

Основним засобам належить найбільша частка питомої ваги нематеріальних активів. У 2013 році питома вага яких склала 99,3%, а в 2014 році - 97,3% тобто на 2% менше. Така динаміка є негативною для ПП «Фірма «МІС».

Незавершені капітальні інвестиції в 2014 році склали 2,63%, що на 2,03% більше аніж в минулому 2013 році. Для ПП «Фірма «МІС» даний результат є позитивним.

Структура необоротних активів за 2013-2014 роки ПП «Фірма «МІС» наведена на рис.2.2.

Рис. 2.2 Структура необоротних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 рік

2.1.2 Аналіз оборотних активів

Система управління оборотними активами становить найбільшу частину операцій фінансового менеджменту. Мета управління оборотними активами полягає у формуванні необхідного підприємству обсягу і складу оборотних активів та підтриманні оптимальної структури джерел їх фінансування. Важливу роль у вирішенні цих завдань відіграє аналіз стану оборотних активів та їх оборотності [6].

Під час аналізу оборотних активів підприємства проводиться горизонтальний та вертикальний аналіз оборотних активів підприємства.

Узагальнення результатів горизонтального та вертикального аналізу оборотних активів проводиться в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Структурно-динамічний аналіз оборотних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки

Показник	2013 рік	2014 рік	Відхилення
	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	за су-мою, +, -	Тр, %	по пи-томій вазі, в.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оборотні активи, всього	1460	100	1825	100	365	125	0
у т.ч.:
1.1. Запаси
з них:
1.1.1. Виробничі запаси	665	45,55	751	41,15	86	112,93	-4,40
1.2.Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	597	40,89	196	10,74	-401	32,83	-30,15
1.3.Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з них:
1.3.1. З бюджетом	1	0,07	-	-	-1	0	-0,07
1.4. Інша поточна дебіторська заборгованість	61	4,18	746	40,88	685	1222,95	36,70
1.5. Гроші та їх еквіваленти
з них:
1.5.1. Рахунки в банках	135	9,25	120	6,58	-15	88,89	-2,67
1.6. Витрати майбутніх періодів	1	0,07	12	0,66	11	1200	0,59

У 2014 році сума оборотних активів зросла в порівнянні з 2013 роком на 365 тис. грн і склала 1825 тис. грн. Збільшення вартості оборотних активів для ПП «Фірма «МІС» є позитивним. Збільшення частки оборотних активів свідчить, що зростає ймовірність формування досить мобільного структури активів, сприяє зменшенню оборотності (Додаток 7).

Найбільша частка вартості оборотних активів припадає на запаси. В 2014 році вони зросли в порівнянні з 2013 роком на 86 тис. грн і склали 751 тис. грн. На ПП «Фірма «МІС» запаси представленні виробничими запасами. Таку динаміку можна оцінити як позитивно так і негативно. З одного боку підприємство за рахунок вкладень у виробничі запаси прагне захистити грошові активи підприємства від знецінення під впливом інфляції, з іншого, зважаючи на скорочення обсягів виробництва - дане збільшення відбувається за рахунок необґрунтованого відволікання активів з виробничого обороту, що призводить до збільшення кредиторської заборгованості і погіршення фінансового стану підприємства (Додаток 7, 11).

Оцінюючи дебіторську заборгованість необхідно проаналізувати і обсяги виробництва. Так, як обсяги виробництва продукції скоротились на 1063 тис. грн, то, відповідно, зменшилась і дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги в 2014 році на 401 тис. грн (Додаток 7).

Дебіторська заборгованість з бюджетом в 2014 році скоротилась на 1 тис. грн. і в поточному році відсутня. Даний результат свідчить про те, що дебіторська заборгованість фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету були стягнуті в повному обсязі.

Інша поточна дебіторська заборгованість в 2013 році склала 61 тис. грн, в 2014 році вона збільшилась на 685 тис. грн і склала 746 тис. грн.(темп росту склав 1122,9%). Даний результат є негативним.

Гроші та їх еквіваленти (що включають в себе рахунки в банках) на ПП «Фірма «МІС» в 2014 році змінились в бік зменшення склали 120 тис. грн. На таке зменшення може вплинути багато факторів, зокрема скорочення чистого доходу від реалізації продукції, зниження ділової активності підприємства, а також негативно впливає на фінансовий стан підприємства.

Витрати майбутніх періодів збільшились на 11 тис. грн і в 2014 році склали 12 тис. грн. Таким чином даний показник зріс на 1100%. Дане зростання для підприємства є негативним тому, що збільшення витрат майбутніх періодів пов'язані з видатком коштів.

Динаміка складових необоротних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки представлено на рис.2.3.

Рис. 2.3 Динаміка вартості оборотних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки

Найбільшу питому вагу у вартості оборотних активів займають запаси, що в 2013 році складали 45,55%, а в 2014 році - 41,15%. Таке зменшення (на 4,4%) є негативним для підприємства. Проте в контексті зменшення обсягів виробництва дана зміна вартості запасів є виправданою.

Питома вага дебіторської заборгованості за продукцію, товари, роботи, послуги в 2014 році в порівнянні з 2013 роком зменшилась на 30,15%. Це є негативним для підприємства.

Питома вага дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом зменшилась на 0,07%. Це позитивно.

Питома вага іншої поточної дебіторської заборгованості в 2013 році склала 4,18%, а в 2014 році - 40,88%. Дане зростання є негативним явищем.

Питома вага грошей та еквівалентів в 2014 році зменшилась, порівняно з 2013 роком на 9,25% та становить 6,58%. Це оцінюється негативно.

Питома вага витрат майбутніх періодів в 2014 році збільшилась на 0,59% і склала 0,66%. Таке зростання оцінюється негативно.

Структура оборотних активів за 2013-2014 роки ПП «Фірма «МІС» наведена на рис.2.4.

Рис. 2.4 Структура оборотних активів за 2013 - 2014 рік на ПП «Фірма «МІС»

2.1.3 Аналіз дебіторської заборгованості

Стан розрахункової дисципліни характеризується наявністю дебіторської заборгованості і має суттєвий вплив на стійкість фінансового стану підприємства.

Недотримання договірної та розрахункової дисципліни, несвоєчасне висування претензій щодо боргів, що виникають, призводять до значного зростання невиправданої дебіторської заборгованості, а отже, до нестабільності фінансового стану підприємства.

Завдання аналізу полягають також у тому, щоб виявити суму і динаміку невиправданої заборгованості, причини її виникнення або зростання.

В ході проведення аналізу фінансово-господарського стану підприємства щодо дебіторської заборгованості здійснюються такі етапи[2]:

- визначається дебіторська заборгованість, установлюється її обґрунтованість та строки виникнення;

- установлюється ймовірність стягнення такої заборгованості та аналізуються заходи, які вживалися при її стягненні.

За результатами аналізу дебіторської заборгованості заповнюється таблиця 2.3.

Таблиця 2.3

Структурно-динамічний аналіз дебіторської заборгованості ПП «Фірма «МІС» за 2013-2014 роки

Показник	2013 рік	2014 рік	Відхилення
	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	за сумою, +, -	Тр, %	по пи-томій вазі, в.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Дебіторська заборгованість, всього	659	100	942	100	283	142,94	0
у т.ч.:
1.2.Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	597	90,59	196	20,81	-401	32,83	-69,79
1.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з них:
1.3.2. З бюджетом	1	0,17	0			0,00	-0,17
1.4. Інша поточна дебіторська заборгованість	61	9,26	746	79,19	685	1222,95	69,94

В загальному сума дебіторської заборгованості зросла в порівнянні з 2013 роком на 283 тис. грн. і в 2014 склала 942 тис. грн. Так як обсяг виробництва продукції в 2014 році зменшився (Додаток 7, 11), то дане збільшенні оцінюється негативно.

Оцінюючи дебіторську заборгованість необхідно проаналізувати і обсяги виробництва. Так, як обсяги виробництва продукції скоротились на 1063 тис. грн, то, відповідно, зменшилась і дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги в 2014 році на 401 тис. грн.

Дебіторська заборгованість з бюджетом в 2014 році скоротилась на 1 тис. грн. і в поточному році відсутня. Даний результат свідчить про те, що дебіторська заборгованість фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету були стягнуті в повному обсязі.

Інша поточна дебіторська заборгованість в 2013 році склала 61 тис. грн, в 2014 році вона збільшилась на 685 тис. грн і склала 746 тис. грн.(темп росту склав 1122,95%). Даний результат є негативним.

Динаміка росту вартості необоротних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки представлено на рис.2.5.

Рис. 2.5 Динаміка вартості оборотних активів ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки

Питома вага дебіторської заборгованості за продукцію, товари, роботи, послуги в 2014 році в порівнянні з 2013 роком зменшилась на 30,15%. Це є негативним для підприємства.

Питома вага дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом зменшилась на 0,07%. Це позитивно.

Питома вага іншої поточної дебіторської заборгованості в 2013 році склала 4,18%, а в 2014 році - 40,88%. Дане зростання є негативним явищем.

Питома вага грошей та еквівалентів в 2014 році зменшилась, порівняно з 2013 роком на 9,25% та становить 6,58%. Це оцінюється негативно.

Структура оборотних активів за 2013-2014 роки ПП «Фірма «МІС» представлена круговими діаграмами рис.2.6.

Рис. 2.6 Структура дебіторської заборгованості за 2013 - 2014 рік на ПП «Фірма «МІС»

Для детальнішого аналізу дебіторської заборгованості доцільно згрупувати дебіторську заборгованість за строками її виникнення. Аналіз дебіторської заборгованості за строками виникнення за 2013 і 2014 роки заповнюються аналітичні таблиці табл.2.4 та 2.5 (Додаток 11, 16).



Таблиця 2.4

Аналіз дебіторської заборгованості ПП «Фірма «МІС» за строками її виникнення за 2013 рік

Види дебіторської заборгованості	Строки виникнення	Разом
	до 12 місяців	від 12 місяців до 18 місяців	від 18 місяців до 36 місяців
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	597	90,56	-	-	-	-	597
Інша поточна дебіторська заборгованість	61	9,26	-	-	-	-	61

Таблиця 2.5

Аналіз дебіторської заборгованості ПП «Фірма «МІС» за строками її виникнення за 2014 рік

Види дебіторської заборгованості	Строки виникнення	Разом
	до 12 місяців	від 12 місяців до 18 місяців	від 18 місяців до 36 місяців
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	196	20,81	-	-	-	-	196
Інша поточна дебіторська заборгованість	746	79,19	-	-	-	-	746

Таким чином, з даних таблиць видно, що строки непогашення дебіторської заборгованості становлять як в 2013, так і в 2014 році не більше 12 місяців (Додаток 11, 16). Дана тенденція є позитивною, адже вона свідчить про те, що підприємства-дебітори здійснюють своєчасну оплату за продукцію, роботи, послуги, що надані ПП «Фірма «МІС».

2.1.4 Аналіз формування власного капіталу

Власний капітал -- це власні джерела підприємства, які без визначення строку повернення внесені засновниками або залишені ними (засновниками) на підприємстві з уже оподаткованого прибутку [9]. Він є одним із найважливіших показників для підприємства тому, що втілює в собі такі характеристики:

* забезпеченість коштами для функціонування підприємства;

* платоспроможність підприємства;

* кредитоспроможність підприємства.

Під час аналізу власного капіталу підприємства проводиться горизонтальний та вертикальний аналіз.

Узагальнення результатів горизонтального та вертикального аналізу власного капіталу проводиться в таблиці 2.6.

Таблиця 2.6

Структурно-динамічний аналіз власного капіталу ПП «Фірма МІС» за 2013-2014 роки

Показник	2013 рік	2014рік	Відхилення
	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	за сумою, +, -	Тр, %	по пи-томій вазі, в.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Власний капітал, всього	2267	100	2514	100	247	110,9	0
у т.ч.:
1.1.Зареєстрований (пайовий) капітал	2000	46,33	2000	46,90	0	100,00	0,58
1.2. Капітал у дооцінках	1	0,02	1	0,02	0	100,00	0,00
1.3.Нерозподілений прибуток	1291	29,91	1388	32,55	97	107,51	2,65
1.4. Неоплачений капітал	1025	23,74	875	20,52	-150	85,37	-3,22

Сума власного капіталу в 2013 році склала 2267 тис. грн, а в 2014 - 2514тис. грн. Тобто в 2014 році він зменшився на 247 тис. грн. Темп росту даного показника склав 110,9%, що оцінюється позитивно. Таке зростання свідчить про здатність підприємства формувати і ефективно розподіляти прибуток, уміння підтримувати фінансову рівновагу за рахунок внутрішніх джерел (Додаток 10, 15).

Зареєстрований (пайовий) капітал за період з 2013 по 2014 роки не змінив свого значення. Це означає, що ніяких змін до статутного, пайового, іншого зареєстрованого капіталу не було здійснено, так як і не було здійснено будь-яких внесків до незареєстрованого статутного капіталу.

Капітал у дооцінках, як і зареєстрований (пайовий) капітал, не змінив свого значення і в 2014 році склав 1 тис. грн. Даний показник означає, що в 2014 році сума дооцінки (уцінки) необоротних активів та фінансових інструментів не була змінена.

Нерозподілений прибуток за 2 останніх роки збільшився на 97 тис. грн і в 2014 році склав 1388 тис. грн. Це позитивний результат тому, що даний показник це прибуток, який залишається у розпорядженні підприємства після виплати доходів власникам та формування резервного капіталу. Тобто він виступає джерелом, який може бути використаний для власних потреб підприємства (наприклад, придбання майнових об'єктів чи майнових прав).

Неоплачений капітал в 2013 становив 1025 тис. грн, а в 2014 склав 875 тис. грн. Неоплачений капітал -- це сума зобов'язань засновників за внесками до статутного капіталу. Таким чином, хоча сума зобов'язань засновників зменшилась, проте вона все одно мала негативний вплив на розмір власного капіталу в цілому, що призвело до його зменшення в 2014 році.

Динаміка росту власного капіталу на ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки представлено на рис.2.7.

Рис. 2.7 Динаміка росту власного капіталу на ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки

Найбільшу питому вагу в структурі власного як в 2013, так і в 2014 році займає зареєстрований (пайовий) капітал. В 2013 році питома вага даного показники складала 46,33%, а в 2014 році питома вага даного показника зросла на 0,58% і склала 46,9%. Це є негативним.

Питома вага капіталу у дооцінках не змінилась і в 2014 році, як і в 2013 році складала 0,2%. Це позитивно.

Питома вага нерозподіленого прибутку в 2013 році складала 29,91%. В 2014 році питома вага збільшилась на 2,65% і склала 32,55%. Для підприємства такі зміни є позитивними.

Питома вага неоплаченого капіталу зменшилась в 2014 році на 3,22% і склала 20,52%. Це негативний результат.

Структура власного капіталу за 2013-2014 роки ПП «Фірма «МІС» представлена круговими діаграмами рис.2.8.

Рис. 2.8 Структура власного капіталу за 2013 - 2014 рік на ПП «Фірма «МІС»

Для детальнішого аналізу власного капіталу доцільно провести аналіз руху власного капіталу ПП «Фірма «МІС» за 2013 та 2014 роки (табл.2.7,2.8). Цей аналіз проводиться з використанням ф.№4 «Звіт про власний капітал» за 2013 рік (Додаток 15) та 2014 рік (Додаток 10).



Таблиця 2.7

Аналіз руху власного капіталу ПП «Фірма МІС» за 2013 рік

N з/п	Показник	Код рядка форми №4	Зареєст- рований капітал, тис. грн.	Капітал у дооцінках, тис. грн.	Нероз- поділений прибуток, тис. грн.	Неоп-лачений капітал	Усього
1	2		3	4	5	6	7
1	Залишок на початок року	4095	2000	1	1219	(1025)	2195
2	Надходження	(4100, 4110, 4205, 4240 ти інші)	-	-	72	-	72
4	Залишок на кінець року	4300	2000	1	1291	(1025)	2267
5	Разом змін у капіталі	4295	-	-	72	-	72
6	Темп зростання власного капіталу, %		100	100	105,91	100	103,28
7	Коефіцієнт надходжень власного капіталу, грн / грн		-	-	0,056	-	0,032

На початок 2013 року власний капітал ПП «Фірма «МІС» представлений зареєстрованим капіталом (2000 тис. грн), капіталом у дооцінках (1 тис. грн), нерозподіленим прибутком (1219 тис. грн) та неоплаченим капіталом (1025 тис. грн) і в загальному склав 2195 тис. грн.

Впродовж 2013 року спостерігається надходження нерозподіленого прибутку в розмірі 72 тис. грн. Таке збільшення має позитивний вплив на діяльність підприємства, адже може бути використаний для покращення роботи підприємства.

Завдяки зростанню нерозподіленого прибутку відбулося зростання власного капіталу в цілому, що на кінець 2013 року склав 2267 тис. грн.

Темпи зростання власного капіталу в цілому склали 3,28%. Це позитивно, адже такому зростанню сприяло збільшення нерозподіленого прибутку темп росту якого в 2013 році склав 5,91%.

Коефіцієнт надходження нерозподіленого прибутку склав 0,056 грн./грн. Даний результат є позитивним. Таке зростання обумовлюється збільшенням

Загалом коефіцієнт надходження власного капіталу склав 0,032 грн./грн. Це оцінюється позитивно. І свідчить про збільшення рівня прибутку даного підприємства, тобто ПП «Фірма «МІС» можна охарактеризувати, як прибуткове підприємство. Але відсутність зростання резервного, додаткового та інших видів капіталу все ж становить певну загрозу для діяльності підприємства у майбутньому.

Таблиця 2.8

Аналіз руху власного капіталу ПП «Фірма МІС» за 2014 рік

N з/п	Показник	Зареєст- рований капітал, тис. грн.	Капітал у дооцінках, тис. грн.	Нероз- поділений прибуток, тис. грн.	Неоп-лачений капітал	Усього
1	2	3	4	5	6	7
1	Залишок на початок року	2000	1	1291	(1025)	2267
2	Надходження			97	150	247
3	Залишок на кінець року	2000	1	1388	(875)	2514
4	Разом змін у капіталі			97	150	247
5	Темп зростання власного капіталу, %	100	100	107,51	85,37	110,9
6	Коефіцієнт надходжень власного капіталу, грн / грн			0,07	0,17	0,1

Розмір власного капіталу на початок 2014 року склав 2267 тис. грн.

Протягом року спостерігалося надходження нерозподіленого прибутку, що збільшило його на 97 тис. грн. Темп зростання цього показника склав 7,51%. Така динаміка впливає позитивно і свідчить про те, що активи підприємства будуть збільшені за рахунок операцій, за якими одержано прибуток.

Також відбулося зменшення (надходження) неоплаченого капіталу на 150 тис. грн, що свідчить про погашення заборгованості по внескам до статутного капіталу підприємства. Темп зростання показника склав -14,63%.

Завдяки збільшенню неоплаченого прибутку та зменшенню нерозподіленого прибутку, за рахунок надходження коштів від засновників, розмір власного капіталу за рік зріс на 247 тис. грн і на кінець 2014 року склав 2514 тис. грн. Темп зростання власного капіталу склав 10,9%. Це позитивний результат зважаючи, що такому зростанню сприяли фактори, що забезпечують додаткові фінансові можливості для підприємства.

Коефіцієнт надходження нерозподіленого прибутку склав 0,07 грн./грн. Це позитивно. Коефіцієнт надходження неоплаченого капіталу склав 0,17 грн./грн. Такий показник, також є позитивним для підприємства. Загальний коефіцієнт надходження власного капіталу склав 0,01 грн./грн. Збільшення даного коефіцієнта є позитивним і характеризує підприємство, як прибуткове і фінансово стабільне.

2.1.5 Аналіз кредиторської заборгованості

Значна питома вага в складі джерел коштів підприємства, як відомо, належить позичковим коштам, у тому числі й кредиторській заборгованості. Тому необхідно вивчати та аналізувати поряд з дебіторською заборгованістю і кредиторську, її склад, структуру, а потім провести порівняльний аналіз із дебіторською заборгованістю.

Інформація про кредиторську заборгованість на підприємстві відображена у третьому розділі пасиву балансу "Поточні зобов'язання і забезпечення". Вона виникає у процесі діяльності підприємства, коли розрахунки з юридичними і фізичними особами здійснюються після відчуження майна, виконанням робіт, наданням послуг, що призводить до виникнення певних зобов'язань перед постачальниками та іншими контрагентами господарських відносин. Кредиторська заборгованість, що при цьому виникає, є різновидом комерційного кредиту, який виступає важливим фактором стабілізації фінансового стану підприємства[10].

Динаміка зміни кредиторської заборгованості, її склад, структура і якість, а також інтенсивність її збільшення або зменшення значно впливають на оборотність капіталу, вкладеного в поточні активи, а, отже, на фінансовий стан підприємства.

У ході аналізу кредиторської заборгованості оцінюються структура кредиторської заборгованості, а також підстави її виникнення.

Структурно-динамічний аналіз кредиторської заборгованості ПАТ «Рівненська фабрика нетканих матеріалів» за 2013-2014 роки наведено в табл.2.9.

Таблиця 2.9

Структурно-динамічний аналіз кредиторської заборгованості ПП «Фірма МІС» за 2013-2014 роки

Показник	2013 рік	2014 рік	Відхилення
	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	сума, тис. грн.	пито- ма вага, %	за сумою, +, -	Тр, %	по пи-томій вазі, в.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Кредиторська заборгованість, всього	187	100	568	100	381	303,74	-
у т.ч.:
1.1. Довгострокові зобов'язання і забезпечення	3	1,6	5	0,88	2	166,67	-0,72
з них:
1.1.1. Цільове фінансування	3	1,6	5	0,88	2	166,67	-0,72
1.2. Поточні зобов'язання і забезпечення	126	67,38	521	91,73	379	305,98	0,72
з них:
1.2.1. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	-	-	406	71,48	406	100	71,48
1.2.2. Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками	126	67,38	115	20,25	-11	91,27	-47,13
з них:
1.2.2.1. З бюджетом	58	31,02	24	4,23	-34	41,38	-26,79
1.2.2.2. Зі страхування	17	9,09	26	4,58	9	152,94	-4,51
1.2.2.3. З оплати праці	51	27,27	64	11,27	13	125,49	-16,01
1.2.2.4. З одержаних авансів	-		1	0,18	1		0,18
1.2.3. Доходи майбутніх періодів	49	26,20	31	5,46	-18	63,27	-20,75
1.2.4. Інші поточні зобов`язання	9	4,81	11	1,93	2	122,22	-2,88

Кредиторська заборгованість в 2013 році складала 187 тис. грн., а в 2014 році збільшився на 381 тис. грн і склав 568 тис. грн. Таке зростання є негативним для підприємства, адже призводить до збільшення їх фінансової залежності від кредиторів.

Довгострокові зобов'язання в 2014 році збільшились на 66,67%, тобто на 2 тис. грн і становлять 5 тис. грн. Даний результат є негативним. Існує ризик не погашення її в майбутньому.

Поточні зобов'язання і забезпечення в 2013 році складали 184 тис. грн. В 2014 році вони збільшились на 379 тис. грн або на 205,98% і склали 563 тис. грн. На таке зростання значно вплинуло збільшення поточної кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, що в 2014 році склала 406 тис. грн. Темп росту даного показника - 100%. Це є негативним фактором. Адже це свідчить про збільшення фінансової залежності від постачальників.

В структурі поточних зобов'язань поточна кредиторська заборгованість за розрахунками зменшилась. Це позитивно, адже таке зменшення свідчить про поліпшення стану розрахунків з кредиторами. На дане зниження значний вплив мало зменшення в 2014 році кредиторської заборгованості з бюджетом. Проте розрахунки з страхування, оплати праці та з одержаних авансів збільшились на 9тис. грн, 13тис. грн і 1 тис. грн відповідно.

Збільшення кредиторської заборгованості з страхування свідчить про зростання заборгованості за відрахуваннями до пенсійного фонду, на соціальне страхування, страхування майна підприємства та індивідуальне страхування його працівників, що є негативним для підприємства.

Темп росту кредиторської заборгованості з оплати праці склав 25,49%, що є негативним фактором для підприємства і свідчить про те, що працівникам підприємство не тільки не виплатили заборговану заробітну плату за попередній рік, а й збільшили заборгованість за цей.

Ще одне збільшення стосується поточної кредиторської заборгованості з одержаних авансів. Така тенденція свідчить про збільшення суми авансів, одержаних від інших осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт або послуг. Це є негативним явищем.

Доходи майбутніх періодів в 2014 році зменшились на 18 тис. грн і склали 31 тис. грн. Даний результат є негативним. Причинами такого зменшення можуть бути авансові платежі за здані в оренду основні засоби й інші необоротні активи, авансова оплата за газети, журнали, періодичні та довідкові видання тощо.

Інша поточні зобов'язання в 2013 році складали 9 тис. грн, а в 2014 році збільшились на 2 тис. грн і склали 11 тис. грн. Даний результат є негативним.

Динаміка складових кредиторської заборгованості ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки представлено на рис.2.9.

Рис. 2.9 Динаміка росту кредиторської заборгованості ПП «Фірма «МІС» за 2013 - 2014 роки

Найбільшу питому вагу в структурі кредиторської заборгованості як у 2013 році (67,37%), так і в 2014 році (99,12%) займали поточні зобов'язання і забезпечення. В свою чергу питома вага поточних зобов'язань і забезпечень в 2013 році була представлена лише поточними зобов'язаннями з розрахунків, що склали 67,37%. На підприємстві в 2013 році існувала велика заборгованість за розрахунками з бюджетом та розрахунками з оплати праці. В 2014 році поточні зобов'язання та забезпечення були представлені поточною кредиторською заборгованість за товари, роботи, послуги (71,48%) та поточними зобов'язаннями з розрахунків (20,25%). Таке зростання поточної заборгованість є негативною.