Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ТОО "Иволга-Холдинг")

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Определение рыночной стоимости дебиторской задолженности осуществляется на основе затратного подхода методом накопления актива. При управлении кредиторской задолженностью выделяют следующие методы: кредитование по остатку и кредитование по обороту.

Применяются следующие виды кредита: доверительный, бланковый, онкольный, овердрафт и банковский вексель. Также мы кратко охарактеризовали деятельность организации и провели анализ состояния кредиторской и дебиторской задолженности на Департаменте ГСМ.

Отдел ГСМ призван решать вопросы по обеспечению и реализации ГСМ оптом и в розницу на территории Костанайской области, а также структурных подразделений ТОО» Иволга-Холдинг» по обеспечению ГСМ для выполнения производственных программ сельхозпредприятий.

А так же по результатам анализа выяснили, что рентабельность предприятия в 2009 году составила15,4% чистая прибыль составила 464026 тыс. тенге, где большую часть принесла нефтебаза №2-292691 тыс. тенге, а самый низкий доход приносят АЗС 3356 тыс. тенге, что составляет самую маленькую долю от всей прибыли 2,6%

Проведя анализ структуры баланса, мы выявили, что оборотные активы увеличились на 35%(3011740 тыс. тенге) из них самую большую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность (36% о всех активов) Она, в свою очередь, уменьшалась на 26%(на 2011913 тыс.тенге) из-за снижение выданных авансов (на 48%) и прочих дебиторов (69%).Так же уменьшились долгосрочные активы на 558643 ты.тенге (12%), в основном из-за долгосрочных финансовых инвестиций на 704268 тыс.тенге

Что касается пассива, то среди них самую большую долю занимает краткосрочная кредиторская задолженность (73% от всех пассивов), которая увеличилась на 72% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, и это произошло в основном из-за полученных авансов (на 1 226 169 тыс.тенге.) и прочих кредиторов (на 3 775 414 тыс. тенге.) Долгосрочные обязательства уменьшились на 78%.

Валюта баланса же в абсолютном отношении увеличились на 2 453 105 тыс. тенге, а в относительном на 19%.

При анализе платежеспособности, мы выявили, что ликвидность данного предприятия очень низка (КАБс. Ликв=0,25, Кбыстр=0,6 Ктек. Ликв=0,8) И в случае необходимости быстрого расчета организация попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то она выполнит свои обязательства.

Проанализировав свои обязательства.

Проанализировав деловую активность Департамента ГСМ, выяснили, что по сравнению с 2007 годом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличились в 2007 году с 0,37 до 0,52, если считать в днях, то с 974 до 695 дней (на 8 месяцев).Это конечно, благоприятный фактор, но необходимо учитывать, что сроки погашения задолженностей не должно превышать три месяца, поэтому организация является недостаточно платежеспособной.

Так же мы рассчитали Кавтон=0,03 в 2009 году и так как нормой является единица, то это говорит о низко степени независимости и низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

В целом, на основе данного анализа можно сделать вывод, что Департамент ГСМ находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Вследствие этого, к предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

Таким образом, выявив недостатки были предложены мероприятия по совершенствованию состояния дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитали экономический эффект от внедрения предложений.

Итак, на основе проведенного анализа технико-экономических показателей Департамента ГСМ были выявлены следующие недостатки:

1. Большое количество продукции продается в кредит, то есть организация имеет высокую дебиторскую задолженность.

2. Наблюдается чрезмерная кредиторская задолженность, а так как дебиторская задолженность значительно меньше, то это ведет к риску непогашения ее ив срок и росту пенни.

3. Анализ платежеспособности подтвердил, что оборотных активов предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств, так как все показатели ликвидности ниже нормативов.

4. Дебиторская и кредиторская задолженность имеют очень низкие показатели деловой активности, что говорит об их низкой оборачиваемости. Выручка от реализации практически не покрывает задолженности, которые не проходят даже одного кругооборота за год, что говорит об отрицательном влиянии на платежеспособность предприятия.

5. Небольшой собственный капитал, является отрицательной тенденцией и напрямую связано с увеличением заемных средств.

Таким образом, мы предложили использование следующих мероприятий по улучшению состояния кредиторской и дебиторской задолженности, а также на увеличение прибыли организации:

- предоставления системы скидок дебиторам;

- продажа дебиторской задолженности путем факторинга;

- покупка основных средств;

- погашение кредиторской задолженности за счет денег из кассы;

- уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности путем замены на долгосрочные обязательства.

После внедрения данных предложений мы выявили следующие.

При применение системы скидок покупатели погасили задолженность на сумму597 340 951 тенге, что весьма эффективно, так как затраты на данное предложение совсем невелики(26145671).

Так же мы продали свою просроченную дебиторскую задолженность факторинговой компании выручив 1 568 347 162 тенге, заплатив при этом комиссию на сумму 32007085 тенге.

Следующим мероприятием мы предложили купить четыре нефтебазы. Данные нефтебазы мы приобрели за 1440 млн. тенге, и к концу года они принесут нам 3264 млн.тенге прибыли от реализации ГСМ, а чистая прибыль же увеличится на 800 млн.тенге.

Так как в кассе у нас находится крупная сумма, то мы направили 2 млрд.тенге на погашение кредиторской задолженности.

Так же для уменьшение задолженности мы заключаем договор о замене краткосрочной кредиторской задолженности на долгосрочную с нашим основным поставщиком - Павлодарским нефтеперерабатывающим заводом на сумму 3500 млн.тенге.

На основе новых данных мы составили баланс, и по нему рассчитали коэффициенты ликвидности и оборачиваемости.

Анализ платежеспособности показал, Кабс. Ликв уменьшился на 0,1 это произошло, так как в кассе уменьшились денежные средства, Кбыстр.ликв не изменился и равен =0,6 то есть организация имеет все тот же недостаточно надежный уровень платежеспособности, но зато Ктек.ликв увеличился на 0,17 это благоприятный фактор, так как он показывает, что все наши оборотные активы почти полностью покрывают краткосрочные обязательства.

Расчеты показали улучшение всех показателей деловой активности. В

Общем, оборачиваемость невысокая. но после внедрения мероприятий она значительно увеличилась. Дебиторская задолженностью увеличилась на 0,98 и показывает, что за год она делает 1,5 оборота, чего не наблюдалось до предложений. Если говорить в днях, то она окупится через 245 дней (8,2 месяца). Кредиторская задолженность также увеличилась, ее показатель=0,9 (увеличилась на 0,5) длительность оборота уменьшилась нам 538 дней и окупится она через 408 дней или через один год и один месяц.

И, рассчитав эффект от внедрения мероприятий, который равен2,1 который является хорошим показателям, так как эффективность должна быть больше единицы, что наши предложенные мероприятия эффективно оказали благоприятное влияние как на уменьшение кредиторской задолженности, так и на погашение дебиторской задолженности покупателем, а также на увеличение чистой прибыли Департамента ГСМ.

Подведя итог, можно сказать, что результаты исследования имеют определенное практическое значение, и будут учтены в дальнейшей деятельности предприятия, а также помогут повлиять на принятие управленческих решений и позволят усовершенствовать расчеты с дебиторами и кредиторами.

Список использованных источников

1. НикитинаА.Ф. Экономический словарь-М:ОЛМА-ПРЕСС. Образование, 2006-672с

2. Лялин В.А. Финансовый менеджмент.-СПБ: Бизнес-пресса, 2005-602 с.

3. Нурсентов А.Б. Бухгалтерский учет в организациях-Алмата, 2007-476с

4. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент-М ИД, 2007 -437С.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М; ИНФРА-М, 2007-459с

6. Медведев М.Ю. Положения по бухгалтерскому учету-М:ИД ФБК-ПРЕСС, 2006-432с

7. Зимин В.С. Оценка Дебиторской задолженности \\ Московский оценщик-2002№6-14-21

8. Райзберг Б.А. Лозовский Л.Ш. Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь-5 издание, перераб. и доп.-М: ЮнитаДана, 2006-267с

9. Шуляк П.Н. Финансы предприятия - М: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К» 2005-712С.

10. Финансовый менеджмент / Под ред. д. э.н. проф. А.И. Ковалевой - М:ИНФРА-М, 2007-527 с.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007-437с

12. Яблуко Р.А Обязательства предп. \Финансовый.директор-2006№2с12-14.

13. Бланк И.А. Управление использование капитала. Киев: Ника-Центр, 2005-520 с.

14 /www.m-g - .ru Филатов А.А. Управление кредиторской задолженности, 2006

15. ЧечивицинаЛ.Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности \Ростов Н\Д Феникс 2007-384с

16. Бахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью \\Финансовый директор-2005 - №5-32-34.

17. Захарченко В.Н. Кредиторская задолженность-инструмент в конкурентной борьбе \\ Финансовый директор-2006№8 с-15-20

18. Шахурин В.А. Привлечения и обслуживание финансирование компании \ Управленческий учет и финансы-2007№1м9-11

19 /www.klerk.ru // Поддубцева Л.П. Кредиторская задолженность в налогом учете, 2007

20. Пушкова Т.А. Кредиторская задолженность - острый инструмент\Инвест-газета-2007№3 с. 6-10

21. Началов В.А. Эффективное управления кредиторской задолженности \Финансовый менеджмент-2007 - №3с15-18

22. Власов Е.С. Риск кредиторской задолженности \ \ Финансовый директор-2007№3-с30-35.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М: Экономика, 2006-560с

24. Зимин В.С. Анализ дебиторской задолженности \Московский оценщик-2007№9-с24-26

25. Когденко В.Г. Экономический анализ, М. Юнити-дана, 2006-390с

26. Экономический анализ / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, ПРОФ.И.И. Мазуровой - высшее образование, 2006-513с

27. Четверкина А.Г. Обоснование возможности вастановления ликвидности предприятия / Экономический анализ -2005№4 (52) - с14-19

28. КолчинаН.В. Финансы организаций - М. Юнити-Дана, 2007-267 с.

29. Баев Л.А. Правдина Н.В. Анализ расчетов предприятия в процессе управления его платежеспособности.\\Экономический анализ-2007№18 (97) - с-30-35

30. Абрютина М.С. Экспресс - Анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово - экономической устойчивости. Финансовый менеджмент-2006№3-с. 31-36.

31. Щербаков В.А. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. Учеб. Пособ.КНОРУС, 2007-272С

32. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Экономический анализ-2005№4С42-45

33. ПоповаМ.В. Как вывести предприятия из финансового кризиса \ Финансовый директор-2008№1 с. 27-29

34. Гражданский Кодекс РК.-Алматы: Юрист, 2004.-329 с.

35. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта-М.: Финансы и статистика, 2006-512с

36. Бердникова Т., Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия-М:ИНФРА-М, 2007-352С.

37. Григорьев В.В Федотова М.А Оценка предприятия: теория и практика-М; ИНФРА-М, 2007-356с

38. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента - Ростов Н\ДФеникс, 2007-318с

39. Ковалев В.В. Финансовый анализ-М: Экономика, 2006-390с

40. Макарьян Э.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М:ИД ФБК-ПРЕСС, 2005-502С

41. Пятов М.Л. Управление обязательствами организациях-М: Научное издание, 2008-256 с.

42. Финансовый менеджмент/под ред. Акад. Г.В. Поляка - М. ЮНИТИ-Дана 2007-527с

43. Экон. предприятия\Под.ред. проф В.Я. Горфинкля, проф А.А. Калининой, проф. И.И. Мазуровой-М: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К» 2007

44. Крейнина М.Н. Управления движением дебиторской задолженности \Финансовый менеджмент-2006№3с12-17

45. Ничипорович С.В. Планирование Дебиторской и кредиторской Задолженности \Планово-экономический отдел-2006№2 с7-11

46. Петорв А.М. Организационный механизм контроля за движением дебиторской задолженности \ Экономический анализ-2006№18 (75) с23-29

47. Смирнов В.В. Анализ структуры дебиторской задолженности \Финансовый менеджмент-2006№7с22-30

48. ЮровН.П. Методы управления \Финансовый директор-2005№4 с25-30

49. Шевченко С.А. Реструктуризация как способ экон. роста-2007№5с»№_24

Размещено на Allbest.ru