Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ТОО "Иволга-Холдинг")

В процессе кредитования по контокорренту банк может осуществлять контроль за хозяйственной деятельностью заемщика для обеспечения своевременного возврата выданной ссуды. У первоклассных заемщиков контролируются показатели и условия, на основе которых они отнесены к предприятиям, кредитующимся по первому классу. При ухудшении этих показателей и условий банк может повысить ссудный процент, запретить превышать лимит кредитования, оплачивать расчетные документы только в пределах поступившей на счет клиента выручки. У заемщиков более низкого класса может контролироваться соотношение фактической задолженности по контокорренту и ее лимита, проверяемое раз в квартал. В этом случае нарушением условий кредитования можно считать превышение задолженности над лимитом.

Помимо контокоррента, кредитование по обороту может осуществляться с применением специального ссудного счета. В отличие от контокоррента, специальный ссудный счет не исключает самостоятельного функционирования расчетного счета [19].

Таким образом, кредитование по специальному ссудному счету несколько уже кредитования по контокорренту, поскольку охватывает не весь оборот и не все платежи. По иному определяется и лимит кредитования. Предпочтение специальному ссудному счету перед контокоррентом может быть отдано в том случае, когда предприятию необходимо выделить из своего текущего оборота часть средств для контроля за их целевым использованием либо для большей их сохранности.

Отдельный ссудный счет является разновидностью специального ссудного счета. Как и специальный, отдельный ссудный счет используется параллельно с расчетным. Но при кредитовании по специальному ссудному счету расчетный счет играет подчиненную роль и основной текущий оборот осуществляется через специальный ссудный счет. При кредитовании же по отдельному ссудному счету оплата товарно-материальных ценностей, выдача заработной платы и другие платежи осуществляются с отдельного ссудного счета только при отсутствии средств на расчетном счете. Погашение кредита происходит по окончании операционного дня за счет перечисления на отдельный ссудный счет остатка средств на расчетном счете после оплаты всех предъявленных требований.

Таким образом, через отдельный ссудный счет кредитуются не все оборотные средства, а только их часть. Кредитование по отдельному счету аналогично контокорренту или овердрафту (см. ниже), но с использованием не одного счета, а двух: единый оборотный счет как бы раздваивается. Не случайно кредитование по отдельному ссудному счету рассматривается как оборотно-сальдовый метод кредитования.

Механизм банковского кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов, но и другими признаками. Среди них можно отметить степень доверия банка клиенту, наличие или отсутствие обеспечения, порядок оформления и др. [20].

Доверительный кредит предполагает использование простого ссудного счета. Он выдается клиентам при возникновении у них временных финансовых затруднений на условиях полного доверия к ним со стороны банка. Кредит не ограничивается лимитом, не требует представления сведений об обеспечении или залога: оформляется только срочное обязательство. Однако доверительный кредит является крайне непродолжительным. Возможность получения такого кредита зависит от степени информированности банка о состоянии дел клиента и доверия к нему, которое клиент может заслужить только успешным ведением своих хозяйственных дел в течение длительного времени. Таким образом, по своему характеру доверительный кредит является универсальным, удовлетворяющим самые разнообразные потребности клиента, вызванные особенностями кругооборота его оборотных средств.

Бланковый кредит, как и доверительный, предоставляется банком без обеспечения и только таким клиентам, которые отличаются высокой платежеспособностью и у которых с банком сложились длительные деловые отношения. К бланковым кредитам можно отнести кредитование по контокорренту и овердрафту, поэтому бланковый кредит можно характеризовать лишь как особый способ кредитования банком клиента.

Одной из разновидностей краткосрочных кредитов, вытекающих из различий в определении сроков их погашения является онкольный кредит. Он представляет собой краткосрочную ссуду, погашаемую по первому требованию банка кредитора. Погашение кредита происходит обычно через два - семь дней после предупреждения предприятия-заемщика банком.

Овердрафт является англо-американской разновидностью контокоррента. Он представляет собой форму краткосрочного кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В результате такого списания образуется дебетовое в учете банка и кредитовое в учете клиента сальдо, по которому банк взимает процент. Погашение кредита происходит путем зачисления на расчетный или текущий счет клиента всех причитающихся ему от контрагентов сумм [21].

Казахстанскими коммерческими банками для выдачи кредита используется банковский вексель. Этот документ представляет собой выдаваемое банком долговое обязательство, удостоверяющее, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной на векселе. Банк обязуется погасить ее при предъявлении в срок этого векселя к оплате с уплатой процентов. С помощью передаточных надписей банковский вексель может быть передан предприятием третьему лицу. Этим векселем банк может выдать клиенту и кредит, не требуя внесения соответствующего депозита. Сумма процентов при этом определяется как разница между их величиной, причитающейся банку по ссуде, и той величиной, которую должен получить заемщик за якобы внесенный в банк депозит.

Валютные кредиты предоставляются клиентам банками, уполномоченными на ведение валютных операций. Объектом кредитования при выдаче валютных кредитов служат экспортно-импортные поставки, текущая деятельность совместных предприятий, безналичные расчеты с рассрочкой платежа. В целях осуществления валютного контроля банки строго следят за соблюдением условий кредитного соглашения. В случае изменения курса валют за время кредитования курсовая разница относится на счет заемщика.

Предприятие, как правило, получает кредитные ресурсы в том банке, где ему открыт расчетный счет, хотя это не исключает возможности получения кредита в любом другом банке. Возникающие при этом кредитные отношений между предприятием-заемщиком и банком регулируются заключаемым между ними кредитным договором. В нем устанавливаются их права и обязанности, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответственность за нарушение принятых обязательств.

Предприятие-заемщик должно погашать кредиты в договорные сроки, направляя в банк платежное поручение. Можно обходиться и без платежного поручения, если кредитным договором предусмотрено бесспорное списание кредита. В этом случае банк списывает его своим распоряжением.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов [22]:

1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при п = 10 процентов проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства). Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетные документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете задолженности.

4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так, национальными учетными стандартами Австралии отклонение между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами в размере, превышающем 10 процентов, признается существенным (материальным). Если отклонение варьирует от 5 до 10 процентов, решение о его существенности принимает аналитик (бухгалтер, аудитор) по своему усмотрению. Отклонение, не превышающее 5 процентного уровня, признается несущественным.

Условно все предприятия-дебиторы можно разделить на шесть основных групп, в каждой из которых, строго говоря, необходимо применять соответствующие методы, с безусловным учетом специфики данной группы [23].

Группа 1 - представляет собой дебиторов с задолженностью менее 500 минимальных размеров оплаты труда, для которых нет законных оснований для возбуждения дела о банкротстве.

Группа 2 - предприятия-дебиторы, находящиеся в процессе арбитражного управления, в т.ч. и банкроты, когда оценка стоимости практически полностью определяется результатами финансового анализа предприятия и рыночной стоимостью его активов.

Группа 3 - предприятия-дебиторы, зависимые от кредитора - продавца дебиторской задолженности. В основном это дочерние организации и предприятия, деятельность которых практически полностью определена кредитором.

Группа 4 - предприятия - нормальные дебиторы с постоянным оборотом и практически функционирующим бизнесом. Именно эта группа наиболее сложна в оценке, поскольку предполагает применение не только методов стоимостной оценки, но и правовые исследования прав дебиторской задолженности.

Группа 5 - предприятия-дебиторы с нулевым оборотом в течение одного года (наиболее вероятным путем погашения таких обязательств является обращение в арбитражный суд).

Группа 6 - предприятия-дебиторы, по которым пока еще не было возврата задолженности или невозможно сделать однозначный вывод об интерполяции такого возврата как сформировавшейся тенденции. В этом случае нужен дополнительный анализ таких дебиторов с целью обоснования отнесения их к одной из пяти групп дебиторов.

Следует заметить, что эти группировки позволяют более обоснованно проводить анализ, учитывая и оперируя основными специфическими чертами той или иной конкретной задолженности.

Сопоставляя особенности каждой группировки с перечнем задач оценки, можно рекомендовать специалистам по оценке провести предварительный анализ методов и технологий оценки, что позволяет использовать этот анализ по каждой из схем для проведения конкретных оценок.

Если было произведено отчисление в резерв на покрытие безнадежных долгов в текущем периоде из-за недостаточных отчислений раньше, то это ведет к сильному искажению тренда в доходах.

Определение рыночной стоимости дебиторской задолженности осуществляется на основе затратного подхода методом накопления актива.

В этом случае цель анализа - определение полезности балансовой величины этого актива по стандарту инвестиционной стоимости для предприятия в целом.

Этот стандарт более применен в постановке, задачи, так как определяется полезность этого актива для конкретной системы бизнеса.

Объектом оценки является вся сумма дебиторской задолженности, что объясняется ее общим влиянием на финансовое положение оцениваемого бизнеса.

Ценность ее в большей мере определяется именно как актив бизнеса в целом, а не как задолженность конкретного кредитора.

Полезность актива, а следовательно, и его стоимость для инвестора (пользователя), определяется совокупной массой, в определенном смысле, зарезервированных оборотных средств бизнеса, которые будут реально возвращены дебиторам без структуризации их по конкретным бухгалтерским проводкам.

Вместе с тем, это не означает отказ от использования в расчетах дебиторской задолженности коэффициента возвратности.

Процент возврата задолженности от ее балансовой величины на настоящий момент можно определить по формуле:

К^А_В = ДЗв / ДЗб, (7)

где К^А_В - процент возврата задолженности от ее балансовой величины на настоящий момент;

ДЗв - возврат дебиторской задолженности за последний период;

ДЗб - балансовая величина дебиторской задолженности на настоящий момент времени.

Необходимо всегда помнить, что оценка возврата долгов носит прогнозный характер, а оценка результатов получаемых аналитиками выводов должна заключаться в выявлении наиболее вероятной величины возврата долгов на момент оценки, если сохраняются существующие тенденции развития [24].

Таким образом, в первой главе мы рассмотрели теоретическую сущность дебиторской и кредиторской задолженности. И на основе этого можно сделать следующий вывод.

Дебиторская задолженность - часть оборотного капитала компании - причитающиеся компании, но еще не полученные ею денежные средства (сумма долгов) со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся ее должниками, дебиторами.

Дебиторская задолженность имеет два существенных признака: для дебитора - она источник бесплатных средств; для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные и прочие дебиторы.

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением или организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам (кредиторам), как источник покрытия оборотных активов.

Кредитование осуществляется при соблюдении некоторых принципов. Важнейшими из них являются возвратность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ кредитования, платность.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. 2. Формирование принципов кредитной политики по отношению с покупателями. 3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту. 4. Формирование системы кредитных условий. 5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита. 6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. 7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. 8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

К этапам же формирование политики управления кредиторской задолженности относят следующие:

1. Выработка стратегической линии для привлечения и использования заемного капитала. 2. Определение наиболее приемлемых тактических подходов при выборе заемных средств. 3. Расчет и анализ соответствия определенных показателей их рамочному уровню. 4. Анализ причин возникших отклонений. 5. Разработка комплекса практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Определение рыночной стоимости дебиторской задолженности осуществляется на основе затратного подхода методом накопления актива. При управлении кредиторской задолженностью выделяют следующие методы: кредитование по остатку и кредитование по обороту.

Применяются следующие виды кредита: доверительный, бланковый, онкольный, овердрафт и банковский вексель.

2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ТОО «Иволга-Холдинг», департаментом ГСМ.

2.1 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности в ТОО «Иволга-Холдинг» Департамента ГСМ

Отдел ГСМ призван решать вопросы по обеспечению и реализации ГСМ и в розницу на территории Костанайской области, а так же структурных подразделений ТОО «Иволга-Холдинг» по обеспечению ГСМ для выполнения производственных программ сельхозпредприятий. Многие сельхозпроизводители области инвестируются ТОО «Иволга-Холдинг» посредством предоставления товарного кредита на фьючерсной и бартерной основе.

Для удобства потребителей нефтебазы и АЗС ТОО «Иволга-Холдинг» расположены почти во всех регионах области, работает талонная система. Одной из основных задач отдела ГСМ является получение возможного максимального дохода, который для дальнейшего развития производства ТОО «Иволга-Холдинг», в том числе нефтебаз и АЗС.

Основным поставщиком Департамента ГСМ является Павлодарский нефтеперерабатывающий завод.

В составе отдела ГСМ работает 161 человек. Из них 73 человек - работники АЗС, 73 - работники нефтебаз. В аппарате департамента ГСМ в управлении департамента ГСМ работает 15 человек, из них 11 с высшим профессиональным образованием.

Качество продуктов ГСМ, высокий сервис обслуживания и приемлемые стабильные цены являются основными критериями деятельности компании.

Структура Департамента ГСМ

В структуру Департамента входят:

- Нефтебазы 2 ед. ёмкостью 50 000 мі;

- АЗС 24 единиц ёмкостью 2 307 мі.

- Данные мощности обеспечивают приёмку ГСМ до 70 тыс. мі и реализацию 65 тыс. мі в год.

Отдел ГСМ путём производственного подчинения нефтебаз и АЗС несёт ответственность по обеспечению ГСМ подразделений и предприятий, работающих по договорам о совместной деятельности.

В 2008 году количество стационарных АЗС увеличилось до 20 штук, при этом построено АЗС в 2009 году 3 единиц и куплено - 5 АЗС.

С целью улучшения цеха технического обслуживания клиентов на АЗС №7, №8 в г. Костанай работают цеха технического обслуживания автомашин (мойка машин, шиномонтаж, СТО)

Таблица 1. Объекты для хранения ГСМ ТОО «Иволга-Холдинг», Департамент ГСМ

Объекты для хранения ГСМ ТОО «Иволга-Холдинг» На 1 января 2008 года
НЕФТЕБАЗЫ
Нефебаза 2 32500 мі Нефтебаза 1 17500 мі
АЗС
АЗС №1 г. Костанай АЗС №2 г. Костанай АЗС №3 г. Костанай АЗС №4 г. Костанай АЗС №5 г. Костанай АЗС №6 г. Костанай АЗС №7 г. Костанай АЗС №8 г. Костанай АЗС №1 п. Убаган АЗС п. Сарыколь АЗС №1 п. Аманкарагай АЗС №2 п. Аманкарагай АЗС №3 п. Терсек АЗС п. Денисовка АЗС п. Узунколь АЗС п. Боровское АЗС г. Лисаковск АЗС г. Житикара АЗС п. Тарановка АЗС п. Кр. Октябрь АЗС п. Федоровка АЗС п. Кайрак АЗС г. Аркалык АЗС п. Карагайлы

Таблица 2. Анализ деятельности предприятия за 2008 г.

	Показатели	ед. изм.	нефтебаза №1	нефтебаза №2	АЗС	АУП	Итого
1.	Численность	чел.	32	37	75	15	159
2.	ФОТ	тыс. тг	7130,88	7932,06	12186	6272,1	33521,04
3.	Средняя заработная плата	тг	18570	17865	13540	34845	17569
4.	Объём реализации	тонн	21282	34688	1235		57205
5.	Выручка от реализации	тыс. тг	1117305	1821120	74100		3012525
6.	Себестоимость	тыс. тг	960882,3	1575268,8	56100		2592251,1
7.	Доход	тыс. тг	156422,7	245851,2	18000		420273,9
8.	Адм.-хоз. Расходы	тыс. тг	15479,056	21530,472	17472,63	9035,52	63517,673
8.1.	з/плата+социальный налог	тыс. тг	8557,056	9518,472	14623,2	7526,52	40225,248
8.2.	электроэнергия	тыс. тг	2851	4614	35,425	22	7522,425
8.3.	отопление	тыс. тг	1230	3423	2475	635	7763
8.4.	телефон	тыс. тг	21	25	11	32	89
8.5.	зем. налог	тыс. тг	230	390	150	130	900
8.6.	налог на имущество	тыс. тг	290	410	160	120	980
8.7.	прочие затраты	тыс. тг	2300	3150	18	570	6038
9.	Прибыль	тыс. тг	140943,644	224320,728	527,375	-9035,52	356756,23
10.	Рентабельность	%	14,4%	14,0%	0,7%	0	13,4%

Анализ показал, что рентабельность в 2008 году составила 13,4%, а по нефтебазе №1 - 14,4%, нефтебазе №2 - 14,0% и по АЗС - 0,7%, таким образом, видно, что наиболее доходной является нефтебаза №1. Прибыль Департамента ГСМ составила 356756,23 тыс. тенге, где большую часть принесла нефтебаза №2 - 224320,728 тыс. тенге. Издержки производства - 63517,673 тыс. тенге, наиболее затратной является нефтебаза №2 - 21530,472 тыс. тенге.

Таким образом, видно, что предприятие является доходным и конкурентоспособным.

Таблица 3. Анализ деятельности предприятия за 2009 г.

	Показатели	ед. изм.	нефтебаза №1	нефтебаза №2	АЗС	АУП	Итого
1.	Численность	чел.	34	39	73	15	161
2.	ФОТ	тыс. тг	7576,56	8360,82	12021,32	6272,1	34230,8
3.	Средняя заработная плата	тг	18570	17865	13723	34845	17718
4.	Объём реализации	тонн	23410,2	38156,8	1500		63067
5.	Выручка от реализации	тыс. тг	1287561	2098624	90000		3476185
6.	Себестоимость	тыс. тг	1094426,85	1783830,4	69283,5		2947540,75
7.	Доход	тыс. тг	193134,15	314793,6	20716,5		528644,25
8.	Адм.-хоз. Расходы	тыс. тг	16092,872	22101,984	17360,009	9062,52	64617,385
8.1.	з/плата+социальный налог	тыс. тг	9091,872	10032,984	14425,584	7526,52	41076,96
8.2.	электроэнергия	тыс. тг	2900	4614	35,425	22	7571,425
8.3.	отопление	тыс. тг	1230	3450	2490	642	7812
8.4.	телефон	тыс. тг	21	25	11	32	89
8.5.	зем. Налог	тыс. тг	250	400	180	150	980
8.6.	налог на имущество	тыс. тг	300	430	200	120	1050
8.7.	прочие затраты	тыс. тг	2300	3150	18	570	6038
9.	Прибыль	тыс. тг	177041,278	292691,616	3356,491	-9062,52	464026,865
10.	Рентабельность	%	15,9%	16,2%	3,9%	0	15,4%

Анализ показал, что рентабельность предприятия в 2009 году составила 15,4%, а по нефтебазе №1 - 15,9%, нефтебазе №2 - 16,2% и по АЗС - 3,9%, таким образом, видно, что наиболее доходной является нефтебаза №2. Прибыль Департамента ГСМ составила 464026,865 тыс. тенге, где большую роль принесла нефтебаза №2 - 292691,616 тыс. тенге. Издержки производства - 64617,385 тыс. тенге, наиболее затратной является нефтебаза №2 - 22101,984 тыс. тенге.

Таким образом, видно, что предприятие является доходным и платежеспособным.

Анализ объёма реализации ГСМ за 2009 год

Таблица 4. Анализ полученного дохода в 2009 г.

	Доход (тыс. тнг)
Нефтебаза №1	193 134
Нефтебаза №2	314 797
АЗС	20 717
Итого	528 647

Анализ показал, что нефтебаза №2 приносит наибольший доход предприятию 314 797 тыс. тенге (59,5%). А самый же низкий доход приносят АЗС 20 717 тыс. тенге (3,9%).

Таблица 5. Объём реализации ГСМ за 2009 г.

	Кол-во (тонн)
Нефтебаза №1	23 410
Нефтебаза №2	38 157
АЗС	1 500
Итого	63 067

Анализ показал, что нефтебаза №2 реализует 38 157 тонн, что занимает наибольшую долю (60,5%) проданного ГСМ данной организации.

Таблица 6. Выручка от реализации ГСМ за 2009 г.

	Кол-во (тыс. тнг)
Нефтебаза №1	1 287 561
Нефтебаза №2	2 098 624
АЗС	90 000
Итого	3 476 185

По результатам анализа за 2009 год можно сделать вывод, что, так как нефтебаза №2 имеет наибольший объём реализации, то, следовательно. Имеет наибольшую выручку от реализации 2 098 624 тыс. тенге (60,4%). Нефтебаза №1 приносит выручку от реализации в размере 1 287 561 тыс. тенге (37%) и самая маленькая выручка на АЗС 90 000 тыс. тенге, что составляет самую маленькую долю всего 2,6%.

Таблица 7. Анализ затрат Департамента ГСМ за 2008 г.

№ п/п	Наименование затрат	ед. изм.	Нефтебаза №1	Нефтебаза №2	Департамента ГСМ	АЗС	Итого	%%
	Статьи затрат:
1	Затраты (адм.-хоз. Расходы)	тыс. тг	15479,056	21530,472	9035,52	17472,63	63 518	100
2	з/плата+социальный налог	тыс. тг	8 557	9518,472	7526,52	14623,2	40 225	63,3
3	электроэнергия	тыс. тг	2 851	4614	22	35,425	7 522	11,8
4	отопление	тыс. тг	1 230	3423	635	2475	7 763	12,2
5	телефон	тыс. тг	21	25	32	11	89	0,1
6	зем. налог	тыс. тг	230	390	130	150	900	1,4
7	налог на имущество	тыс. тг	290	410	120	160	980	1,5
8	прочие затраты	тыс. тг	2 300	3150	570	18	6 038	9,5
	%%		24%	34%	14%	28%	100%	%

Таблица 8. Анализ затрат Департамента ГСМ за 2009 г.

№ п/п	Наименование затрат	ед. изм.	Нефтебаза №1	Нефтебаза №2	Департамента ГСМ	АЗС	Итого	%%
	Статьи затрат:
1	Затраты (адм.-хоз. Расходы)	тыс. тг	16092,872	22101,984	9062,52	17360,01	64 617	100
2	з/плата+социальный налог	тыс. тг	9 092	10032,984	7526,52	14425,58	41 077	63,3
3	электроэнергия	тыс. тг	2 900	4614	22	35,452	7 571	11,7
4	отопление	тыс. тг	1 230	3450	642	2490	7 812	12,1
5	телефон	тыс. тг	21	25	32	11	89	0,1
6	зем. налог	тыс. тг	250	400	150	180	980	1,5
7	налог на имущество	тыс. тг	300	430	120	200	1 050	1,6
8	прочие затраты	тыс. тг	2 300	3150	570	18	6 038	9,3
	%%		25%	34%	14%	27%	100%	%

При сравнительном анализе затрат Департамента ГСМ видно, что издержки возросли незначительно, на 1099 тыс. тенге в 2009 году по сравнению с 2008. Все статьи затрат изменились не существенно, что говорит о стабильной деятельности предприятия.

Таблица 9. Доход и издержки Департамента ГСМ за 2009 г.

	АЗС	Нефтебаза №1	Нефтебаза №2	Итого
Объём реализ. (тн)	1 500	23 410	38 157	63 067
Доход (тыс. тнг)	20 717	193 134	314 794	528 644
Издержки (тыс. тнг)	17 360	16 093	22 102	55 555

Работа автозаправочных станций является высокозатратными (17 360 тыс. тенге), по отношению к доходам от них (20 717 тыс. тенге), таким образом, АЗС являются низкоприбыльными. Что касается Нефтебазы №1, то она приносит хороший доход организации, при невысоки, по отношению к ней, затрат. Самой доходной является Нефтебаза №2, которая приносит наибольшую прибыль Департаменту ГСМ.

Таблица 10. Издержки и доход на 1 тонну продукции в 2009 г.

	Ед.изм.	АЗС	Нефтебаза №1	Нефтебаза №2	Итого
Издержки на 1 тн пр-ции	тыс. тг	11,6	0,7	0,6	12,9
Доход на 1 тн пр-ции	тыс. тг	13,8	8,3	8,3	30,3
Рентабельность	%	3,9	16,0	16,2	11,6

Из таблицы видим, что издержки на одну тонну продукции самые высокие у АЗС (11,6 тыс. тенге), так и доход (13,8 тыс. тенге), и при таких показателей ясно, что и рентабельность у АЗС самая низкая (3,9%). У нефтебазы №1 и №2 доход и издержки на 1 тонну примерно одинаковые, и они обладают высокой рентабельностью 16,0 и 16,2% соответственно.

Таблица 11. Динамика затрат по Департаменту ГСМ за 2009 г., тыс. тенге

№ п/п	Статьи затрат	Сумма	%
1	зар. плата	34 231	53
2	соц. Налог	6 846	11
3	эл. Энергия	7 571	12
4	телефон	89	0
5	отопление	7 812	12
6	налоги	2 030	3
7	прочие затраты	6 038	9
8	ИТОГО	64 617	100%

Из таблицы видно, что самую большую долю среди затрат имеет заработная плата 53% и это 34 231 тыс. тенге, далее следует отопление 12% (7 812 тыс. тенге) и электроэнергия 12% (7 571 тыс. тенге). Всего административно-хозяйственных затрат за 2009 год составило 64 617 тыс. тенге.

Таблица 12. Сравнительный анализ работы Департамента ГСМ в 2009 г.

	АЗС	Нефтебаза №1	Нефтебаза №2	Итого
Объём реализации	2,4%	37,1%	60,5%	100%
Доход	3,9%	36,5%	59,5%	100%
Издержки	31,2%	29,0%	39,8%	100%

Анализ показал, что нефтебаза №2 занимает лидирующие позиции по объёму реализации 60,5%, а также имеет наибольшую долю издержек 39,8%, что не мешает ей приносить и наибольший доход предприятию 59,5%.

Итак, в данном пункте мы узнали, что отдел ГСМ призван решать вопросы по обеспечению и реализации ГСМ оптом и в розницу на территории Костанайской области, а также структурных подразделений ТОО «Иволга-Холдинг» по обеспечению ГСМ для выполнения производственных программ сельхозпредприятий. А так же по результатам анализа выяснили, что рентабельность предприятия в 2009 году составила 15,4%, чистая прибыль составила 464 026 тыс. тенге, где большую часть принесла нефтебаза №2 - 292 691 тыс. тенге, а самый низкий доход приносят АЗС 3 356 тыс. тенге, что составляет самую маленькую долю от всей прибыли 2,6%.

2.2 Анализ структуры баланса, влияние дебиторской и кредитной задолженности на платежеспособность предприятия Департамента ГСМ

Анализ задолженностей организации позволяет определить её позицию с точки зрения коммерческого кредитования, то есть установить, является ли организация нетто-заёмщиком (превышение кредиторской задолженности) или нетто-кредитором (превышение дебиторской задолженности).

Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (превышение кредиторской задолженности), то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве [25].

При проведении анализа кредиторской и дебиторской задолженности мы проведём [26].

- исследование состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

- изменение удельного веса каждой группы обязательств и активов в общем объёме дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние предприятия отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.

Финансово устойчивыми является предприятие, которое за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам. Основной финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.

Для начала проведём динамику кредиторской и дебиторской задолженности организации и для этого составим уплотнённый пассив баланса на основании балансов 2008-2009 годов.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценка финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и даёт ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Поскольку каждому виду средств соответствует определённый источник его образования, то итог актива должен быть равен итогу пассива - это основное правило баланса и критерий его безошибочности.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотнённый баланс, в котором объединяют группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнить различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

Таблица 13. Анализ структуры актива баланса

Статьи актива баланса	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 по сравнению с 2008 г.
	тыс. тенге	уд. Вес, % (к итогу баланса)	тыс. тенге	уд. Вес, % (к итогу баланса)	в сумме	Темп, роста, %
1. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты	77 613 205	1	3 675 917 243	23	3 598 304 038	4636
Краткосрочная дебиторская	7 624 288 744	58	5 612 375 398	36	-2 011 913 346	-26
Запасы	917 014 860	7	2 342 373 604	15	1 425 358 744	155
Итого краткосрочных активов	8 618 916 809	65	11 630 666 245	74	3 01 749 436	35
2. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	720 445 046	5	16 176 115	0	-704 268 931	-98
Долгосрочная дебиторская задолженность	2 390 462 864	18	2 600 427 999	17	209 965 135	9
Основные средства	1 345 694 452	10	1 332 474 186	9	-13 220 266	-1
Нематериальные активы	1 917 119	0	1 496 416	0	-420 703	-22
Прочие долгосрочные активы	122 971 315	1	72 272 396	0	-50 698 919	-41
Итого долгосрочных	4 581 490 796	35	4 022 847 112	26	-558 643 684	-12
Баланс	13 200 407 605	100	15 653 513 357	100	2 453 105 752	19

Из таблицы 13 видно, что оборотные активы увеличились на 35% (на 3 011 749 тыс. тенге), из них самое большое изменение произошло в статье денежные средства и их эквиваленты, они увеличились в 47 раз (на 3 598 304 тыс. тенге) и они составляют 23% от всех активов предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась в 2009 году на 26% (на 2 011 913 тыс. тенге), что является положительным результатом деятельности Департамента ГСМ, то есть различные покупатели и заказчики расплачиваются по своим долгам. Она занимает самую большую долю активов - это 36%. Что касается долгосрочных активов, то они уменьшились в общей массе на 558 643 тыс. тенге, на 12%. Почти все статьи долгосрочных активов уменьшились, увеличилась только долгосрочная дебиторская задолженность на 209 965 тыс. тенге (на 9%).

Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 2 453 105 тыс. тенге, что составляет 19% по сравнению с 2008 годом. В общем, увеличение оборотных активов благоприятно, так как они позволяют хотя бы частично покрыть большую часть кредиторской задолженности.

Таблица 14. Анализ структуры пассива баланса

Статьи пассива баланса	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 по сравнению с 2008 г.
	тенге	уд. вес, % (к итогу баланса)	тенге	уд. вес, % (к итогу баланса)	в сумме	Темп роста, %
3. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства	1 272 787 497	10	2 704 631 000	17	1 431 843 503	112
Обязательства по налогам	453 758 750	3	523 457 750	3	69 699 000	15
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	1 528 866	0	1 118 253	0	-410 613	-27
Краткосрочная кредиторская задолженность	6 619 337 923	50	11 394 594 235	73	4 775 256 312	72
Итого краткосрочных обязательств	8 347 412 036	63	14 623 801 238	93	6 276 389 202	75
4. Долгосрочные обязательства	4 496 103 339	34	565 550 254	4	-3 930 553 085	-87
5. Капитал	356 891 230	3	464 026 865	3	107 135 635	30
Баланс	13 200 407 605	100	15 653 513 357	100	2 453 105 752	19

Таким образом, мы видим, что краткосрочные обязательства увеличились на 6 276 389 тыс. тенге, это на 75% за год. Из них самую большую долю занимает краткосрочная кредиторская задолженность, она возросла на 72%. На предприятии уменьшились долгосрочные обязательства на 87% (3 930 553 тыс. тенге). Возрос капитал предприятия на 30% (107 135 тыс. тенге). Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 2 453 105 тыс. тенге (19%).

И подведя итог, можно сказать, что хотя у рассматриваемого предприятия обороты увеличились на 10% и прибыль на 30%, а так же увеличилась денежные средства в 47 раз и оборотные активы на 3 011 749 тыс. тенге - это не поможет организации покрыть такое значительное количество краткосрочных обязательств (14 623 801 тыс. тенге). И это может сказаться негативно как на платежеспособность, так и на отношение кредиторов к Департаменту ГСМ.

Проанализируем динамику и удельный вес данных видов дебиторской и кредиторской задолженности в следующих таблицах и диаграммах

Таблица 15. Анализ дебиторской задолженности

Показатель	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 по сравнению с 2008 г.
	тыс. тенге	уд. вес, %	тыс. тенге	уд. вес, %	Сумма, тыс. тенге	Темп роста, %
Покупатели и заказчики	3 550 264 859	47	3 760 358 451	67	210 093 592	6
Выданные авансы	2 753 420 130	36	1 436 850 120	26	-1 316 570 010	-48
Прочие дебиторы	1 320 603 755	17	415 166 827	7	-905 436 928	-69
Дебиторская задолженность, всего	7 624 288 744	100	5 612 375 398	100	-2 011 913 346	-26

Таблица 16. Анализ кредиторской задолженности

Показатель	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 по сравнению с 2008 г.
	тыс. тенге	уд. вес, %	тыс. тенге	уд. вес, %	Сумма, тыс. тенге	Темп роста, %
Поставщики и подрядчики	1 426 851 333	22	1 200 523 677	11	-226 327 656	-16
Полученные авансы	2 105 500 731	32	3 331 669 889	29	1 226 169 158	58
Прочие кредиторы	3 086 985 859	47	6 862 400 669	60	3 775 414 810	122
Кредиторская задолженность, всего	6 619 337 923	100	11 394 594 235	100	4 775 256 312	72

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что динамика этих задолженностей разнонаправлена: в то время как кредиторская задолженность увеличивается, к сожалению, темпами, превышающими рост выручки, дебиторская задолженность снижается, причём данное снижение обеспечивают выданные авансы (на 48%) и прочие дебиторы (на 69%).

В структуре дебиторской задолженности, которая значительно изменилась за 2009 год (уменьшилась на 2 011 913 тыс. тенге), преобладает задолженность покупателей и заказчиков (67% от суммы дебиторской задолженности), второй по величине статьей продолжают оставаться выданные авансы (26%), хотя их долю от дебиторской задолженности уменьшилась на 10% по сравнению с 2008 годом. Сопоставляя задолженность покупателей и заказчиков (3 331 669 тыс. тенге в 2008 и 3 760 358 тыс. тенге в 2009 году) и полученные авансы (2 105 500 тыс. тенге в 2008 году и 3 331 669 тыс. тенге в 2009 году) можно сделать вывод о том, что ситуация развивается на совсем в пользу организации, которая сумела построить отношения с покупателями так, что они участвуют в финансировании предприятия, но так как покупатели не полностью погасили свою задолженность, то тем самым ставит перед Департаментом ГСМ проблему поиска источников финансовых ресурсов. Аналогично сравнивая задолженность перед поставщиками и подрядчиками (1 426 851 тыс. тенге в 2008 году и 1 200 523 тыс. тенге в 2009 году) и с выданными авансами (2 753 420 тыс. тенге в 2008 году и 1 436 850 тыс. тенге в 2009 году) можно прийти к выводу, что поставщики ставят жесткие требования, где в выигрыше остаются только они, хотя в динамике видно, что в 2009 году условия поставок становятся более благоприятными (увеличение отсрочек и уменьшение авансов), то есть видно, что предприятие нашло компромисс со своими поставщиками.

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности (платежеспособность) заемщика.

Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить [27].

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами [28].

Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность (ликвидность) - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Признаки платежеспособности [29]:

Наличие денежных средств в кассе и на расчетном счете.

Отсутствие просроченной кредиторской задолженности

Отсутствие своевременно непогашенных долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов

Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства - по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы (A3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы (долгосрочные активы).

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (Ш) - к ним относится кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Для анализа ликвидности необходимо составить платежный баланс.

Таблица 17. Платежный баланс

Активы	Абсолютные показатели, тенге.	Пассивы	Абсолютные показатели, тенге.	Платёжный излишек (недостаток)
	2008 год	2009 год		2008 год	2009 год	2008 год	2009 год
А1	77 613 205	3 675 917 243	П1	6 619 337 923	11 394 594 235	-6 541 724 718	-7 718 676 992
А2	7 624 288 744	5 612 375 398	П2	1 728 075 113	3 229 207 003	5 896 213 631	2 383 168 395
А3	917 014 860	2 342 373 604	П3	4 496 103 339	565 093 469	-3 579 088 479	1 777 280 135
А4	4 581 490 796	4 022 847 112	П4	356 891 230	464 161 865	4 224 599 566	3 558 685 247
Баланс	13 200 407 605	15 653 513 357	Баланс	13 200 407 605	15 653 513 357	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 >П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

2008 год 2009 год

А1< П1 А1> П1

А2 > П2 А2 > П2

A3 > ПЗ A3 < ПЗ

А4 > П4 А4 > П4

При данных неравенствах, видим, что в каждом году только 2 имеют знак, зафиксированный в оптимальном варианте. Таким образом, сразу можно сказать, что наше предприятие не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Итак, анализ платежеспособности за 2008 г. показал, что денежных средств Департамента ГСМ не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, так как КАбс.лЛикв. = 0,009. КБыстр.лЛикв отражает платежеспособность фирмы, при условии своевременного погашения дебиторской задолженности, и так как он = 0,9, то это показывает, что краткосрочные активы полностью покрывают краткосрочную кредиторскую задолженность на ближайший к рассматриваемому промежуток времени организации. КТек. Ликв = 1,03 и показывает достаточность у организации активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Таким образом, в случае необходимости быстрого расчета организация полностью рассчитается по своим краткосрочным обязательствам.

Анализ платежеспособности предприятия за 2009 г.

Проведем данный анализ, используя формулы 8, 9 и 10.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности или полной

платежеспособности (КАбс. Ликв.):

Кабс.ликв.= 3 675 917 243 / (11 394 594 235 + 3 229 207 003) = 0,25

Так как расчитанный коэффициент = 0,25, то это показывает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности предприятия покрывают текущие долги.

2. Коэффициент срочной ликвидности (КБыстр. Ликв):

Кбыст_Рликв.= (3 675 917 243 + 5 612 375 398) / (11 394 594 235 + 3 229 207 003) = 0,6

Так как КБыстр. Ликв = 0,6, то организация имеет не достаточно надежный уровень платежеспособности.

3. Коэффициент текущей ликвидности (КТек. Ликв):

КТек. Ликв. = (3 675 917 243 + 5 612 375 398 + 2 342 373 604) / (11 394 594 235 + 3 229 207 003) = 0,8

Так как КТек. Ликв = 0,8 - это означает, что оборотных средств у предприятия не достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Анализ ликвидности показал, что за 2009 г. КАбс. Ликв. = 0,25 и это говорит, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности предприятия не полностью покрывают текущие долги. Так как КБыстр. Ликв = 0,6, то организация имеет не достаточно надежный уровень платежеспособности. КТек. Ликв = 0,8 и показывает недостаточность у организации оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 18. Динамика коэффициентов ликвидности

Наименование показателя	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 по сравнению с 2008 г., тенге
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,009	0,25	0,241
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	0,6	-0,3
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	0,8	-0,23

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

Итак, по таблице видно, что в 2009 г. в Департаменте ГСМ появилось больше денежных средств для покрытия краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. КАбс. Ликв возрос на 0,241 по сравнению с 2008 г., хотя данное увеличение все равно не позволяет полностью покрыть обязательства предприятия. Анализ следующих коэффициентов показывает, что ликвидность предприятия снижается: КБыстр. Ликв снизился на 0,3, а КТек. Ликв снизился на 0,23.

2.3 Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на деловую активность предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб. дз):

Коб. дз = ВР / СрДЗ (оборотов), (11)

где ВР - выручка от реализации продукции;

СрДЗ - средняя дебиторская задолженность за год

СрДЗ = (Д31 + Д32) / 2, (12)

где Д31 - дебиторская задолженность на начало года;

Д32 - дебиторская задолженность на конец года.

Коэффициент показывает расширение или снижение кредита, предоставленного организацией.

СрДЗ 2008 = (8 448 565 744 + 7 624 288 744) / 2 = 8 036 427 244 Коб. Д3 2008 = 3 012 525 000 / 8 036 427 244 = 0,37

СрДЗ 2009= (7 624 288 744 + 5 612 375 398) / 2 = 6 618 332 071 Коб. дз2009= 3 476 185 000 / 6 618 332 071 = 0,52

В 2009 году Коб. дз увеличился с 0,37 до 0,52, что, конечно, положительный результат, но все же это очень низкая оборачиваемость. Так как дебиторская задолженность не проходит даже один кругооборот.

2. Длительность оборота дебиторской задолженности (ДлКЗ):

ДлДЗ = (СрДЗ * t) / ВР (в днях), (13)

где t - отчетный период, дней.

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

ДлДЗ 2008 = 8 036 427 244* 365 / 3 012 525 000 = 974 дней (2,7 года)

ДлДЗ 2009 = 6 618 332 071* 365 / 3 476 185 000 = 695 дней (1,9 года)

Итак, мы видим, что оборачиваемость увеличилась с 974 дней до 695 дней (на 8 месяцев). Но необходимо учитывать, что сроки погашения задолжностей не должны превышать трех месяцев, поэтому организация является недостаточно платежеспособной.

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.кз):

Коб. кз = ВР / СрКЗ (оборотов), (14)

где ВР - выручка от реализации продукции;

СрКЗ - средняя кредиторская задолженность за год

СрКЗ = (K31 + K32) / 2, (15)

где K31 - кредиторская задолженность на начало года;

К32 - кредиторская задолженность на конец года.

Коэффициент показывает расширение или снижение заемных средств, предоставленных организации.

СрКЗ 2008 = (5 443 614 923 + 6 619 337 923) / 2 = 6 031 476 423

Коб.кз2008 = 3 012 525 000 / 6 031 476 423= 0,5

СрКЗ 2009= (6 619 337 923 + 11394 594 235) / 2 = 9 006 966 079

Коб. кз 2009 = 3 476 185 000 / 9 006 966 079 = 0,4

По рассчитанным коэффициентам видно насколько мала оборачиваемость кредиторской задолженности, так в дополнении к этой проблеме за 2009 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности на 0,1.

Уменьшение оборачиваемости обязательств увеличивает потребность в них, не позволяет предприятию высвобождать часть средств либо для нужд производства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

2. Длительность оборота кредиторской задолженности (ДлКЗ):

ДлКЗ = (СрКЗ * t) / ВР (в днях), (16)

где t - отчетный период, дней.