Консолидированная финансовая отчётность

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Некоторые аспекты сущности составления консолидированной финансовой отчетности

Глава 2. Представление консолидированной финансовой отчетности

Глава 3. Основные принципы консолидации

Заключение

Список литературы



Введение

В настоящее время, как во всем мире, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида -- консолидированной финансовой отчетности.

Причины хорошо известны:

-- глобализация бизнеса,

-- укрупнение корпораций вследствие слияний и приобретений,

-- преодоление государственных границ,

-- развитие транснациональных корпораций,

-- активный выход российских компаний на международные фондовые рынки.

Методология консолидации достаточно сложна, но в то же время логична и оправдана, поскольку она вытекает из экономической сущности бизнеса и роли отчетности как информационной базы для принятия решений.

Консолидированная финансовая отчетность -- это отчетность корпоративной группы, составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке.

Объединение бизнеса и отражение его в учете и финансовой отчетности производятся с применением метода покупки. Данный метод всегда применяется для включения дочерних компаний в консолидированную отчетность. Целью составления консолидированной отчетности при этом является представление финансового состояния и результатов деятельности материнской компании и всех дочерних компаний в едином комплекте отчетности, поэтому консолидированной отчетностью называется отчетность материнской и всех дочерних компаний, представленная как отчетность единой компании.

Каждая материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которую входят все контролируемые ею компании.

Итак, тема данной работы - объединение компаний и консолидированная финансовая отчетность.

Цель работы - отразить сущность консолидированной финансовой отчетности.

В связи с целью работы оставлены следующие задачи:

-- подобрать и изучить литературу соответствующую тематике работы;

-- охарактеризовать понятие «консолидированная финансовая отчетность»;

-- описать, в каких случаях применяется консолидированная финансовая отчетность;

-- раскрыть взаимосвязь операции объединения компаний и составления ими консолидированной финансовой отчетности;

-- раскрыть сущность представления консолидированной финансовой отчетности.

Объект работы - отчетность предприятий.

Предмет -- консолидированная финансовая отчетность.



Глава 1. Некоторые аспекты сущности составления консолидированной финансовой отчетности

«Консолидированная финансовая отчетность является непременной составной частью годового бухгалтерского отчета любой крупной корпорации. Методология и техника консолидирования достаточно хорошо разработаны и описаны как в международных, так и в национальных учетных стандартах большинства экономически развитых стран.

Несмотря на то, что первый опыт составления консолидированной отчетности датируется 1866 г., многие европейские страны сравнительно недавно включили соответствующий стандарт в учетное законодательство, в частности, в рамках Европейского сообщества соответствующий стандарт -- Седьмая директива «Учет и консолидированная отчетность» -- был принят в 1983 г.

«Основным понятием в теории консолидации является понятие«группа компаний». Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Но при этом юридическая самостоятельность каждой из компаний вовсе не означает их экономическую независимость»[1] .

Одним из атрибутов рыночной экономики являются постоянная интеграция и дезинтеграция хозяйственной деятельности. Формы интеграции различны, одна из них -- корпоративная группа. Каждый член группы, обладая полной юридической самостоятельностью, находится в финансовой и хозяйственной взаимосвязи с другими участниками группы. Таким образом, каждая компания, входящая в корпорацию, обязана вести самостоятельный учет и составлять финансовую отчетность. Вместе с тем в целях активизации процесса функционирования вторичного рынка ценных бумаг и улучшения своего положения на нем компании, имеющей дочерние компании, целесообразно составить годовой отчет корпоративной группы, включающий помимо данных о холдинговой (материнской) компании и консолидированные учетные данные

Корпоративная концентрация финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой процесс создания корпоративной группы с помощью специальных методов, постоянно имеет место в условиях рыночной экономики. Корпоративная группа (корпорация) -- это объединение предприятий, не являющееся юридическим лицом и состоящее из одной холдинговой и всех ее дочерних компаний. Дочерней считается компания (предприятие), финансово-хозяйственная деятельность которой контролируется другой компанией, являющейся по отношению к ней холдинговой (материнской).

Холдинговая (материнская) компания -- это компания (акционерное общество), контролирующая деятельность одной или нескольких компаний, являющихся по отношению к ней дочерними. Под контролем финансово-хозяйственной деятельности понимается совокупность отвечающих установленным критериям полномочий, методов и средств безусловного или косвенного доминирующего влияния на деятельность компании с целью получения желаемых результатов как финансового, так и нефинансового характера.

О создании корпоративной группы в обязательном порядке информируются определенные правительственные органы и неправительственные организации, например, во Франции эта сделка регистрируется в Комиссии по ценным бумагам и биржам. В годовом отчете материнской компании должна приводиться информация о всех ее дочерних компаниях. В свою очередь, дочерние компании обязаны в годовом отчете информировать о своей принадлежности к корпоративной группе.

Критерий безусловного контроля деятельности -- обладание холдинговой компанией более чем 50 % голосов дочерней компании. Критерии косвенного контроля деятельности применяются в том случае, когда холдинговая компания, владея не более 50 % голосов дочерней компании, тем не менее, обладает возможностями и средствами оказывать доминирующее влияние на ее деятельность путем наличия:

а) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право решающего голоса при принятии тактических и стратегических решений в отношении деятельности дочерней компании;

б) права определять структурный и персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании;

в) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право определять текущую финансово-хозяйственную деятельность дочерней компании.

Создание корпоративной группы осуществляется с помощью специальных методов, представляющих собой способы достижения контроля деятельности одного предприятия другим. К ним относятся метод объединения капиталов и метод покупки пакета акций.

Метод объединения капиталов- это способ достижения контроля над компанией и включения ее в корпоративную группу в качестве дочерней путем обмена ее акций на акции холдинговой компании. Реализация метода предполагает выполнение ряда условий, определяемых компетентными органами. Эти условия должны устанавливаться по возможности с учетом соблюдения интересов государства по операциям концентрации бизнеса. В частности, в США данный метод разрешен к применению только в том случае, если сделка отвечает двенадцати требованиям, относящимся к характеристике объединяемых фирм, способам, при помощи которых выполняется объединение, общим условиям деятельности группы на ближайшие годы (одно из условий, например, предусматривает, что приобретается не менее 90 % акций дочерней компании).

Основные особенности метода объединения капиталов:

1) активы дочерней компании оцениваются в учетных ценах;

2) нераспределенная прибыль и эмиссионный доход по объединяемым компаниям суммируются;

3) расходы по проведению сделки, связанные с объединением компаний, сразу списываются на расходы текущего периода.

Метод покупки пакета акций- это способ достижения контроля над компанией и включения ее в корпоративную группу в качестве дочерней путем приобретения ее акций по согласованным ценам. Этот способ является основным при создании корпоративной группы. При нем активы дочерней компании в процессе объединения в группу оцениваются, как правило, по рыночным ценам, а в консолидированной отчетности появляются новые статьи -- майнорити и гудвилл.

Майнорити (прочие владельцы) -- физические или юридические лица, выступающие третьими лицами по отношению к корпоративной группе и имеющие свою долю в активах и текущих прибылях дочерних компаний группы, не позволяющую им осуществлять контроль их деятельности. Доля майнорити отражается отдельной строкой в консолидированном балансе и отчете о финансовых результатах.

Гудвилл -- условная стоимостная оценка «ценности» предприятия, представляющая собой разность между стоимостной оценкой предприятия как единого целого и суммарной рыночной стоимостью всех его активов, рассматриваемых изолированно; зависит от временного и конъюнктурных параметров, выявляется лишь в процессе сделки по купле-продаже предприятия, может быть как положительной, так и отрицательной по знаку.

Консолидированная финансовая отчетность -- это отчетность корпоративной группы, составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность материнской компании с отчетностью всех ее дочерних компаний. При этом принимается во внимание, что:

а) консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия. Ее цель -- не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности группы объединенных в корпорацию предприятий, т. е. она имеет явно выраженную аналитическую направленность;

б) в процессе консолидации должны быть идентифицированы и исключены все внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции.

«Основная идея составления консолидированной отчетности состоит в том, что в этой отчетности вся группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил название «полная консолидация»(Entity concept). Функции формирования консолидированной отчетности возлагаются на материнскую компанию. Впрочем, есть и исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления консолидированной отчетности в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется консолидированная отчетность: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых с целью их последующей перепродажи в ближайшем будущем, либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами»[2] .

Сведения об отдельной дочерней компании не включаются в консолидированную отчетность, если:

а) виды хозяйственной деятельности холдинговой и дочерней компаний резко различаются по своей природе, и, следовательно, более полная, обоснованная и наглядная информация может быть получена из прилагаемых к консолидированному отчету учетно-аналитических данных об этой дочерней компании; финансовый отчетность корпорация фондовый

б) контроль со стороны холдинговой компании не носит долгосрочного перспективного характера (например, холдинговая компания намерена в ближайшем будущем продать контрольный пакет акций дочерней компании);

в) холдинговая компания имеет специальный договор, ограничивающий ее право определять структуру и персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании, несмотря на обладание более 50 % ее голосов;

г) дочерняя компания занимается некоторыми специальными видами деятельности, связанными с государственной безопасностью.

В случае невключения отчетности дочерней компании в консолидированную отчетность группы причины этого, как правило, объясняются в соответствующем разделе консолидированного отчета.

Логика составления консолидированной отчетности определяется финансово-экономическими условиями, в которых происходило объединение компаний в корпоративную группу. Разовые и текущие расходы по совершении сделки тем или иным методов (путем объединения капитала или покупки пакета акций) могут существенно различаться, что в конечном итоге отразится как на текущих прибылях и долгах, так и на размере капитала и активов группы.

Независимо от метода организации корпоративной группы результаты этой операции не отражаются в учете дочерней компании. Что касается холдинговой компании, то факт создания корпоративной группы отражается в ее учете следующими бухгалтерскими записями:

а) в случае объединения капиталов: источники собственных средств холдинговой компании увеличиваются на величину соответствующих статей дочерней компании; эта же величина общей суммой отражается по дебету счета «Долгосрочные финансовые вложения»;

б) в случае покупки пакета акций: дебетуется счет «Долгосрочные финансовые вложения» и кредитуются счета учета денежных средств и расчетов на величину приобретенного капитала согласно договору о совершении сделки по созданию корпоративной группы.

Все компании группы, являясь самостоятельными юридическими лицами, вправе определять свою учетную политику. Вместе с тем в рамках корпоративной группы предпочтительно придерживаться унифицированной методологии учета. Реализация такого подхода предполагает разработку штаб-квартирой холдинговой компании методологических вариантов отражения хозяйственных операций, вытекающих из нормативных документов, и доведение их до своих дочерних компаний не позднее, чем за месяц до окончания очередного финансового года.

В случае невозможности или нежелания использовать единые методологические принципы учетной политики бухгалтерскими службами группы, как правило, составляется трансформационная таблица перевода операций из условий, определяемых учетной политикой дочерней компании, в условия, определяемые учетной политикой холдинговой компании.

Основные различия в учетной политике холдинговой и дочерних компаний, а также обусловленные ими различия в оценке объектов бухгалтерского учета и финансовых результатов с той или иной степенью детализации раскрываются в соответствующем разделе консолидированного отчета.

Консолидированная финансовая отчетность составляется по окончании финансового года с некоторым временным лагом по отношению к нормативной дате составления годовой отчетности холдинговой компании. В случае, если даты окончания финансового года компаний группы различаются, дочерняя компания должна составить промежуточную финансовую отчетность в соответствии с финансовым годом холдинговой компании.

Консолидированная отчетность составляется суммированием одноименных статей отчетности компаний группы. При этом в отношении каждой дочерней компании выполняются следующие операции:

а) исключаются инвестиции в дочернюю компанию на дату составления консолидированной отчетности:

-- в случае объединения капиталов: выполняются проводки, обратные к указанным выше;

-- в случае покупки пакета акций: кредитуется счет «Долгосрочные финансовые вложения» и дебетуются счета собственных источников средств -- на величину приобретенных источников собственных средств дочерней компании, счет «Основные средства» -- на величину превышения рыночной стоимости переоцененных основных средств дочерней компании над их учетной оценкой на момент приобретения дочерней компании, счет «Нематериальные активы», субсчет «Гудвилл», -- на оставшуюся после выполненных операций часть инвестиций в дочернюю компанию;

б) исключаются результаты внутрикорпоративных операций;

в) идентифицируется и отражается отдельной строкой в консолидированном отчете о финансовых результатах доля майнорити в прибыли отчетного периода корпоративной группы;

г) идентифицируется и отражается отдельной строкой в консолидированном балансе доля майнорити в покрытии активов корпоративной группы.

Консолидированная отчетность является составной частью консолидированного отчета корпоративной группы и включается в него вместе с отчетностью материнской компании. Ее пользователями могут быть прежде всего акционеры материнской компании, а также некоторые правительственные и неправительственные организации, например арбитражный суд, комиссия по ценным бумагам и биржам и др. Аудит отчетности проводится в обычном порядке. Консолидированная отчетность является открытой и потому может использоваться в аналитических и рекламно-справочных целях всеми заинтересованными в деятельности корпорации юридическими и физическими лицами.

С позиции аналитика консолидированная отчетность представляет интерес, прежде всего, в плане оценки экономического и финансового потенциала корпоративной группы»[3] .

Глава 2. Представление консолидированной финансовой отчетности

«Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам. Годовая консолидированная финансовая отчетность также представляется:

1) организациями, за исключением кредитных организаций, в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти;

2) кредитными организациями -- в Центральный банк Украины

Основным нормативным документом, регламентирующим правила составления консолидированной финансовой отчетности в Украине, является Положение (стандарт) бухгалтерского учета 20 “Консолидированная финансовая отчетность”, утвержденное приказом Минфина Украины от 30.07.1999 г. № 176 (далее -- П(С)БУ 20).

Хотя Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и Международные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ) не являются доминирующим и над законодательными актами, регулирующими составление финансовой отчетности в определенной стране, но их внедрение постепенно осуществляется, прежде всего, благодаря усилиям членов Совета по Международным стандартам бухгалтерского учета (СМСБУ) на местах, которые убеждают правительства и органы,

Результатом этих усилий является содействие МСФО улучшению и гармонизации финансовой отчетности в мире. На сегодняшний день МСФО используются как основа национальных требований к бухгалтерскому учету во многих странах мира.

С 1 января 2005 года МСБУ 27 носит название “Консолидированные и отдельные финансовые отчеты” (ранее он назывался “Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность” и “Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании”). В нашей публикации мы будем обращать внимание читателей на те требования МСБУ 27, которые имеют отличие от национального П(С)БУ 20.

Предприятие, которое, вследствие объединения, получило контроль над другим (дочерним) предприятием, называется материнским предприятием. Кроме собственных финансовых отчетов, оно должно составлять и подавать консолидированные финансовые отчеты.

С юридической точки зрения, материнское предприятие и его дочерние предприятия являются отдельными юридическими лицами, которые составляют отдельные финансовые отчеты. Поскольку совет руководителей (или другой руководящий орган) материнского предприятия одновременно имеет право решающего голоса в советах директоров дочерних предприятий, совокупность связанных предприятий (материнского и его дочерних) может рассматриваться как отдельная экономическая единица -- группа.

Группа -- материнское (холдинговое) предприятие и его дочерние предприятия.

Понятно, что участников (акционеров) и кредиторов материнского предприятия интересуют результаты всех операций, которые осуществляются под его контролем, в частности -- дочерними предприятиями. В связи с этим, наряду с финансовыми отчетами отдельных предприятий, составляется отчетность, которая отражает финансовое состояние, результаты деятельности и движение денежных средств группы. Такая отчетность называется консолидированной финансовой отчетностью.

Консолидированная финансовая отчетность -- отчетность, которая отражает финансовое состояние и результаты деятельности юридического лица и его дочерних предприятий как единой экономической единицы.

Характерной чертой этой отчетности является то, что активы, обязательства, доходы и расходы двух и более юридически самостоятельных единиц объединяются в отдельную систему финансовых отчетов.

Согласно П(С)БУ 20, консолидированную финансовую отчетность должно подавать материнское предприятие, которое может не подавать такую финансовую отчетность в двух случаях. Согласно МСБУ, перечень случаев, когда материнское предприятие может не подавать консолидированную финансовую отчетность, гораздо шире (см. табл. 1). Возможно, что и нас в ближайшее время ждут изменения в П(С)БУ 20.

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам, если такое представление предусмотрено ее учредительными документами.

Годовая и промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам, в порядке, определяемом учредительными документами организации.

Представление годовой консолидированной финансовой отчетности организациями, за исключением кредитных организаций, в уполномоченный орган исполнительной власти осуществляется в порядке предусмотренном законодательством Украины.

Представление годовой и промежуточной консолидированной финансовой отчетности кредитными организациями.

Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется до проведения общего собрания участников организации, но не позднее 120 дней после окончания года, за который составлена данная отчетность.

Консолидированная финансовая отчетность подписывается руководителем организации и (или) иными лицами, уполномоченными на это учредительными документами организации»[4] .

Таблица 1№ п/п	Материнское предприятие может не подавать консолидированную финансовую отчетность согласно:
	П(С)БУ 20	МСБУ 27
1	Если оно полностью принадлежит другому предприятию	Если это материнское предприятие само является дочерним предприятием, которое находится в полной собственности или в частичной собственности другого субъекта хозяйствования, а другие его собственники, в том числе и те, которые не имеют права голоса, были проинформированы о том, что материнское предприятие не готовит консолидированные финансовые отчеты, и не возражают против этого решения
2	Если имеется согласие на это собственников доли меньшинства
3	-	Если долговые инструменты материнского предприятия или его инструменты собственного капитала не находятся в обороте на открытом рынке (на национальном рынке или на фондовой бирже, или на внебиржевом рынке, в том числе на местном и региональном рынках)
4	-	Если материнское предприятие не подавало раньше и не подает ныне свои финансовые отчеты в комиссию по ценным бумагам или в другой регулирующий орган с целью выпуска на открытый рынок инструментов любого класса
5	-	Если материнское предприятие, выступающее конечным собственником, или любое материнское предприятие, которое само является дочерним предприятием, готовит для обнародования консолидированные финансовые отчеты в соответствии с требованиями МСФО

В консолидированную финансовую отчетность включаются показатели финансовой отчетности всех (местных и зарубежных) дочерних предприятий, за исключением случаев, когда:

а) контроль дочернего предприятия является временным, поскольку оно было приобретено и содержится лишь с целью его по следующей продажи на протяжении краткосрочного периода;

б) дочернее предприятие осуществляет деятельность в условиях, ограничивающих его способность передавать средства материнскому предприятию. Активы таких дочерних предприятий отражаются как финансовые инвестиции, в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 12 “Финансовые инвестиции”, утвержденным приказом Минфина Украины от 26.04.2000 г. № 91 (далее -- П(С)БУ 12).

Финансовые отчеты материнского и его дочерних предприятий, которые используются при подготовке консолидированной финансовой отчетности, должны быть составлены за тот же период и на ту же самую дату баланса.

Обращаем внимание на то, что МСБУ 27 предусматривает возможность несовпадения отчетной даты финансовой отчетности дочерних компаний с отчетной датой, на которую подготовлена финансовая отчетность головной компании. Так, максимально допустимая разница может составлять 3 месяца. В случае, когда финансовая отчетность дочерней компании составлена на другую отчетную дату, необходимо произвести корректировку для учета возникших в этой связи существенных расхождений.

Консолидированную отчетность следует составлять с использованием единой учетной политики для подобных операций и других событий при аналогичных обстоятельствах. В случае, когда невозможно применить единую учетную политику при составлении консолидированной финансовой отчетности, об этом следует сообщить в Примечаниях к этой отчетности и указать статьи (или их составляющие), к которым применялись различные виды учетной политики.

Кстати, измененный МСБУ 27 требует от субъекта хозяйствования:

* использовать единую учетную политику для отражения в отчетности подобных операций и других событий, происходящих при подобных обстоятельствах;

* отражать долю меньшинства в консолидированном балансе в составе собственного капитала отдельно от акционерного капитала материнского предприятия;

* отражать в отдельных финансовых отчетах субъекта хозяйствования инвестиции в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия по себестоимости или в соответствии с МСБУ 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка”.

Подход к консолидации

Перед началом консолидации у бухгалтера должны быть все формы финансовой отчетности материнской и дочерних компаний, подготовленные на одну и ту же отчетную дату на основе единой учетной политики.

Периодичность финансовых отчетов и разрыв между датами их составления должны оставаться неизменными от периода к периоду.

Операции внутри группы должны полностью исключаться, остатки по расчетам внутри группы должны быть выверены и исключены.

При приобретении или продаже компании должна быть подготовлена финансовая отчетность по состоянию на дату приобретения/продажи.

Идеальным инструментом для подготовки консолидированных бухгалтерского Баланса и Отчета о финансовых результатах являются электронные таблицы, хотя можно использовать специальные программные продукты.

Порядок составления консолидированной финансовой отчетности

Консолидированная финансовая отчетность составляется путем упорядоченного добавления показателей финансовой отчетности дочерних предприятий к аналогичным показателям финансовой отчетности материнского предприятия.

Состав и формы финансовой отчетности определены:

* Положением (стандартом) бухгалтерского учета 1 “Общие требования к финансовой отчетности”, утвержденным приказом Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87;

* Положением (стандартом) бухгалтерского учета 2 “Баланс”, утвержденным приказом

Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87;

* Положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 “Отчет о финансовых результатах”, утвержденным приказом Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87;

* Положением (стандартом) бухгалтерского учета 4 “Отчет о движении денежных средств”, утвержденным приказом Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87;

* Положением (стандартом) бухгалтерского учета 5 “Отчет о собственном капитале”, утвержденным приказом Минфина Украины от 31.03.1999 г. № 87.

Бухгалтерский баланс материнской компании включает только инвестиции в дочернюю компанию, а также любые остатки по операциям между материнской и дочерней компаниями.

Бухгалтерский баланс группы компаний (консолидированный бухгалтерский баланс) составляется отдельно от бухгалтерского баланса материнской компании. При его подготовке берется бухгалтерский баланс материнской компании, к нему добавляются активы и пассивы дочерней компании, с тем чтобы активы и пассивы группы были отображены полностью. Консолидированный отчет о финансовых результатах готовится аналогичным образом.

Первоначальная работа заключается в суммировании данных по одноименным статьям бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах материнской и дочерних компаний, исключении двойного счета и некоторых дальнейших корректировках.

Под исключением двойного счета подразумевается исключение результатов по операциям внутри группы.

Результаты операций, имевших место внутри группы, отражаются в бухгалтерском балансе одной компании группы в качестве актива, а в бухгалтерском балансе другой компании этой группы -- в качестве пассива.

Таким образом, в процессе консолидации необходимо сделать поэтапную корректировку.

Этап 1. Одновременно исключить балансовую стоимость финансовых инвестиций материнской компании в каждое дочернее предприятие и долю материнской компании в собственном капитале каждого дочернего предприятия.

Эта корректировка необходима потому, что финансовые инвестиции в дочерние предприятия, отраженные в Активе Баланса материнского предприятия, являются, одновременно, капиталом (полностью или частично) дочерних предприятий.

Следовательно, если одновременно включить в консолидированный Баланс всю сумму капитала дочерних предприятий и финансовых инвестиций материнского предприятия в дочерние предприятия, то это приведет к двойному счету этих сумм.

При этом следует помнить, что, согласно П(С)БУ 12, финансовые инвестиции в дочерние предприятия должны учитываться по методу участия в капитале, согласно которым балансовая стоимость инвестиций соответственно увеличивается или уменьшается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственном капитале объекта инвестирования.

В процессе исключения балансовой стоимости финансовых инвестиций материнского предприятия определяется стоимостная разница, которая требует переклассификации.

Стоимостная разница -- это разница между стоимостью приобретения чистых активов (капитала) дочернего предприятия и балансовой стоимостью этих активов на дату приобретения. Переклассификация этой стоимостной разницы означает её распределение между соответствующими активами (рис.1).

Термин “гудвилл” обозначает превышение величиной инвестиции материнской компании в дочернюю компанию стоимости чистых активов дочерней компании, возникающее при покупке её активов материнской компанией. Например, если стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 000 у.е.,а материнская компания при приобретении заплатила 600 000 у.е., то разница 100 000 у.е. подразумевает затраты по получению контроля и определяется как“гудвилл”.

Гудвилл может быть положительным или отрицательным (негативным).

Разница между стоимостью приобретения предприятия (или контрольного пакета его акций) и справедливой стоимостью приобретенных идентифицированных чистых активов на дату приобретения представляет собой гудвилл и/или негативный (отрицательный) гудвилл (рис.2).

Таким образом, положительный гудвилл -- это когда цена покупки превышает стоимость активов, а негативный (отрицательный) гудвилл -- это когда цена покупки ниже стоимости активов. Отрицательный (негативный) гудвилл возникает редко.

При этом гудвилл (или негативный гудвилл) признается, согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 19 “Объединение предприятий”, утвержденному приказом Минфина Украины от 7.07.1999 г. № 163 (далее -- П(С)БУ 19), и отражается в консолидированном Балансе во вписываемой строке 075“Гудвилл при консолидации”. При этом стоимость негативного гудвилла вычитается при определении показателя этой строки.

Примечание. В обычном (не консолидированном) Балансе, начиная с даты приобретения предприятия, покупатель отражает гудвилл и/или негативный гудвилл по остаточной стоимости во вписываемой строке Баланса 065 “Гудвилл”положительной или отрицательной величиной, но только при условии, что присоединяемое предприятие ликвидируется (п.5 П(С)БУ 19).

Этап 2. Начислить амортизацию гудвилла и суммы дооценки необоротных активов, которые подлежат амортизации.

Если в результате переклассификации стоимостной разницы часть финансовых инвестиций материнского предприятия в дочерние предприятия определяется в консолидированном Балансе как гудвилл и другие необоротные активы, необходимо начислить амортизацию этих активов за период после приобретения.

Пунктом 10 П(С)БУ 19 предусмотрено, что первоначальная (балансовая) стоимость гудвилла уменьшается ежемесячным равномерным начислением амортизации в течение срока его полезного использования, но не более 20 лет.

Срок полезного использования гудвилла определяется с учетом:

а) прогнозного срока деятельности предприятия;

б) нормативно-правовых актов или контрактов, влияющих на срок полезного использования;

в) изменения спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия и т. п.

Этап 3. Исключить все внутригрупповые операции и сальдо.

Внутригрупповые операции -- это операции между материнским и дочерними предприятиями или между дочерними предприятиями одной группы.

Примерами таких операций являются: реализация товаров, основных средств, предоставление ссуд, выплата дивидендов и т.п.

Внутригрупповые операции отражаются в учете предприятий групп, соответственно, как доходы и расходы, в том числе как:

а) доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), производственных запасов, необоротных активов и т.п.;

б) себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), производственных запасов, необоротных активов и т.п.;

в) прочие операционные доходы и расходы;

г) финансовые доходы и расходы (проценты, дивиденды и т.п.);

д) прочие доходы и расходы.

Такие доходы и расходы исключаются при консолидации, поскольку они являются лишь перемещением ресурсов из одного предприятия данной группы в другое и не изменяют консолидированную сумму чистых активов.

Следствием внутригрупповых операций может быть внутригрупповое сальдо и нереализованные прибыли и убытки.

Внутригрупповое сальдо -- сальдо дебиторской задолженности и обязательств на дату баланса, образовавшееся вследствие внутригрупповых операций.

Если расчеты по внутригрупповых операциях на дату консолидации не завершены, тогда в балансах предприятий группы будет отражено, соответственно, сальдо дебиторской задолженности, которое также необходимо исключить при консолидации. Внутригрупповое сальдо определяется по данным счета 682 “Внутренние расчеты”. В свою очередь, результатом внутригрупповой реализации активов могут быть нереализованные прибыли и убытки.

Нереализованные прибыли и убытки от внутригрупповых операций -- прибыли и убытки, возникающие вследствие внутригрупповых операций (продажи товаров, продукции, выполнения работ, услуг и др.) и включаемые в балансовую стоимостьактивов предприятия.

Согласно П(С)БУ 12, сумма нереализованной прибыли и убытка отражается в составе финансового результата предприятия лишь после перепродажи оборотных активов другим лицам или по мере амортизации необоротных активов.

Нереализованные прибыли полностью исключаются во время консолидации. Нереализованные убытки также исключаются, кроме убытков, которые не могут быть возмещены.

Этап 4. Определить и отделить долю меньшинства в чистых активах и чистой прибыли дочерних предприятий.

Доля меньшинства -- это часть чистой прибыли (убытка) и чистых активов дочернего предприятия, которая не принадлежит материнскому предприятию (прямо или через другие дочерние предприятия).

Доля меньшинства определяется как произведение процента голосов, которые не принадлежат материнскому предприятию, собственного капитала и величины чистой прибыли (убытка) дочерних предприятий, уменьшенной (увеличенной) на сумму нереализованной прибыли (убытка) от внутригрупповых операций.

Долю меньшинства следует отражать в консолидированном балансе отдельно от обязательств и собственного капитала материнского предприятия во вписываемойстроке 385 “Доля меньшинства”. Доля меньшинства в чистой прибыли (убытке) дочерних предприятий также отражается отдельной статьей в Отчете о финансовых результатах во вписываемой строке 215 “Доля меньшинства” отрицательной величиной в скобках.

Если доля меньшинства в убытках дочернего предприятия превышает долю меньшинства в капитале дочернего предприятия, то на сумму такого превышения и величину последующих убытков, которая относится к доле меньшинства, уменьшается доля материнского предприятия в собственном капитале группы предприятий, за исключением той части, относительно которой меньшинство имеет обязательства и способно покрыть убытки.

Если затем в финансовой отчетности дочернего предприятия отражается прибыль, то вся сумма такой прибыли распределяется на долю материнского предприятия до покрытия убытков меньшинства, сумма которых возмещена раньше за счет материнского предприятия.

Пример 1. Материнская компания покупает 2/3 акций с правом голоса дочерней компании за 300 тыс. грн. Поскольку чистая балансовая стоимость акций составляет 180 тыс. грн. (2/3 от 270 тыс. грн.), затраты по получению контроля составляют 120 тыс. грн. В консолидированной финансовой отчетности это будет отражено как гудвилл.

Бухгалтерские балансы материнской компании (до приобретения) и дочерней компании такие же, как и были в табл.2.

Бухгалтерские балансы материнской компании (после приобретения) и группы компаний приведем в табл.4.

Таблица 4тыс. грн.

АКТИВ	Материнское предприятие	Группа компаний	ПАСИВ	Материнское предприятие	Группа компаний
Основні засоби:			Статутний капітал	250	250
залишкова вартість	100	150	Додатковий вкладений капітал	100	100
первісна вартість	120	175	Інший додатковий капітал	100	100
знос	(20)	(25)	Резервний капітал	50	50
Довгострокові фінансові інвестиції:			Забезпечення виплат персоналу	100	100
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	480	180	Частка меншості	-	90
			Інші забезпечення	200	200
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	490	735
			інші фінансові інвестиції	20	120
Гудвіл	-	120*	Поточні зобов'язання за розрахунками:
Запаси:
виробничі запаси	250	400	з одержаних авансів	150	150
незавершене виробництво	250	300	з бюджетом	50	60
готова продукція	250	250	з позабюджетних платежів	5	10
товари	250	450	зі страхування	15	25
Грошові кошти та їх еквіваленти:			з оплати праці	60	90
в національній валюті	-	20	з учасниками	20	20
в іноземній валюті	-	-	із внутрішніх розрахунків	10	10
Баланс	1600	1990	Баланс	1600	1990
Примечание. * 300 -- 180 = 90.

Этап 5. Исключить дивиденды, связанные с кумулятивными привилегированными акциями дочернего предприятия, которые содержатся за пределами группы.

Если дочернее предприятие имеет в обороте кумулятивные привилегированные акции, которые содержатся за пределами группы, материнское предприятие вычитает из консолидированной прибыли сумму дивидендов по таким акциям независимо от объявления дивидендов.

Этап 6. Определить и отразить отсроченные налоговые активы и обязательства, возникшие в процессе консолидации. Такие отсроченные налоги обычно являются следствием:

а) исключения нереализованных прибылей и убытков из внутригрупповых операций;

б) временной разницы между учетной и налоговой оценками инвестиций в дочерние предприятия.

Отсроченные налоговые активы и обязательства отражаются в консолидированной финансовой отчетности, согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 17 “Налог на прибыль”, утвержденному приказом Минфина Украины от 28.12.2000 г. № 353.

Этап 7. Определить и отразить курсовые разницы, возникающие в результате консолидации финансовых отчетов зарубежных дочерних предприятий.

Для включения в консолидированную отчетность статьи финансовых отчетов зарубежных дочерних предприятий отражаются в денежной единице Украины с применением таких процедур:

а) монетарные и немонетарные статьи (кроме статей собственного капитала) пересчитываются по валютному курсу на дату баланса;

б) статьи доходов, расходов и движения денежных средств пересчитываются по валютным курсам на дату операции, за исключением случаев, когда отчетность дочернего предприятия составлена в валюте страны с гиперинфляционной экономикой.

Для пересчета доходов, расходов и движения денежных средств за каждый месяц может применяться средневзвешенный валютный курс за соответствующий месяц.

Средневзвешенный валютный курс является результатом деления суммы произведений величин курсов Национального банка Украины и количества дней их действия в отчетном месяце на количество календарных дней в этом месяце;

в) статьи собственного капитала (кроме нераспределенной прибыли или непокрытого убытка) отражаются по валютному курсу на дату признания показателя соответствующей статьи;

г) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на дату баланса определяется исходя из нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на начало года, чистой прибыли (убытка) по данным пересчитанного отчета о финансовых результатах за отчетный период и суммы распределенной в отчетном периоде прибыли (списанного убытка), пересчитанной по валютному курсу на дату осуществления операции.

При этом разница между итогом пересчитанных в валюту отчетности показателей статей актива и пассива баланса хозяйственной единицы отражается во вписываемойстроке

375 “Накопленная курсовая разница” консолидированного баланса.

Финансовые отчеты зарубежных дочерних предприятий, составленные в денежной единице страны с гиперинфляционной экономикой, предварительно корректируются, согласно требованиям Положения (стандарта) бухгалтерского учета 22 “Влияние инфляции”, утвержденного приказом Минфина Украины от 28.02.2002 г. № 147 (далее -- П(С)БУ 22). Когда экономика страны перестает отвечать признакам гиперинфляционной, а дочернее предприятие прекращает применение П(С)БУ 22, оценка статей финансовой отчетности на дату её последнего представления определяется исторической себестоимостью для перерасчета в валюту консолидированной отчетности.

Для осуществления перечисленных корректировок и определения консолидированных сумм на практике можно использовать специальную таблицу (табл. 5).



Таблица 5 Рабочая таблица для составления консолидированных финансовых отчетов

Статья	Отдельные финансовые отчеты	Регулирующие записи	Доля меньшинства	Консолидированная сумма
	Материнское предприятие	Дочернее предприятие	Материнское предприятие	Дочернее предприятие
1	2	3	4	5	6	7
Баланс
Отчет о финансовых результатах
Отчет о собственном капитале (нераспределенной прибыли)

Эта рабочая таблица составляется в такой последовательности:

1) заносятся в колонки 1, 2, 3 показатели финансовых отчетов и балансов материнского и дочернего предприятия;

2) отражаются в колонках 4, 5 регулирующие записи, которые позволяют осуществить рассмотренные выше корректировки.

Следует иметь в виду, что записи производятся лишь в рабочей таблице и не отражаются в учетных регистрах предприятий группы. Корреспонденция счетов, которые используются для осуществления регулирующих записей, зависит от:

а) периода, за который составляется консолидированная финансовая отчетность;

б) характера операций между дочерним и материнским предприятиями.

Пример 3. В январе 2004 года материнское предприятие приобрело 80% акций с правом голоса дочернего предприятия, уплатив 3000 тыс. грн. На дату приобретения собственный капитал дочернего предприятия составлял 2700 тыс. грн., в том числе: уставный капитал -- 2000 тыс. грн. и нераспределенная прибыль -- 700 тыс. грн. Справедливая стоимость активов и обязательств дочернего предприятия была определена на дату приобретения путем экспертной оценки (табл. 7)

Таблица 7

Статья Баланса	Балансовая стоимость, тыс. грн.	Справедливая стоимость, тыс. грн.	Разница, тыс. грн.
Основные средства (остаточная стоимость)	1500	1900	400
Товары	560	560	-
Дебиторская задолженность	220	220	-
Денежные средства	540	540	-
Кредиторская задолженность (вычитается)	(120)	(120)	-
Всего чистые активы	2700	3100	400

В течение 2004 года дочернее предприятие реализовало материнскому предприятию товары с прибылью 200 тыс. грн. По состоянию на 31.12.2004 г., 20% этих товаров находилось на складе материнского предприятия. Чистая прибыль дочернего предприятия за 2004 год составила 480 тыс. грн., но дивиденды не выплачивались.

В течение 2005 года дочернее предприятие реализовало материнскому предприятию товары на сумму 420 тыс. грн. с прибылью 125 тыс. грн. На конец 2005 года 40% этих товаров оставалось на складе материнского предприятия, а задолженность материнского предприятия за приобретенные у дочернего предприятия товары составила 30 тыс. грн.

Нераспределенная прибыль на 01.01.2005 г. у материнского предприятия составляла 3120 тыс. грн., у дочернего предприятия -- 1140 тыс. грн.

В январе 2005 года материнское предприятие приобрело у дочернего предприятия оборудование за 320 тыс. грн., ожидаемый срок полезного использования которого составлял 6 лет. Оборудование было списано с Баланса дочернего предприятия по первоначальной стоимости 400 тыс. грн. и одновременным списанием износа в сумме 200 тыс. грн. Амортизация оборудования исчисляется прямолинейным методом.

Приведем финансовые отчеты материнского и дочернего предприятия на 31.12.2005 г. (табл. 8, 9).

Таблица 8Баланс на 31.12.2005 годатыс. грн.

АКТИВ	Материнское предприятие	Дочернее предприятие	ПАСИВ	Материнское предприятие	Дочернее предприятие
Основні засоби:			Статутний капітал	8000	2000
залишкова вартість	3400	1300
первісна вартість	4200	1680
знос	(800)	(380)	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	3944	1690
Довгострокові фінансові інвестиції	3336	-
Запаси:
товари	2400	1600
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1800	570	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	312	710
Інша поточна дебіторська заборгованість	-	30	Інші поточна кредиторська заборгованність	30	-
Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті	1350	900
Баланс	12286	4400	Баланс	12286	4400



Таблица 9 Отчет о финансовых результатах за 2005 год. тыс. грн.

Стаття	Код рядка	Материнское предприятие	Дочернее предприятие
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	4320	2920
Податок на додану вартість	015	(720)	(480)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	3600	2440
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(2400)	(1760)
Валовий: прибуток	050	1200	680
Адміністративні витрати	070	(400)	(200)
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	800	480
Доход від участі в капіталі	110	224	-
Інші доходи	130	510	620
Інші витрати	160	(72)	(243)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	1462	857
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	(438	(257)
Чистий: прибуток	220	1024	600

Для составления консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия нам необходимо произвести соответствующие расчеты (табл.10).



Глава 3. Основные принципы консолидации

«Формирование консолидированной финансовой отчетности группы основано на объединении информации, содержащейся в отчетности материнской и дочерних компаний. Но консолидация не сводится к построчному сложению аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов: процесс консолидации предусматривает целый ряд специальных расчетов и может быть представлен в виде многошаговой процедуры -- графика консолидации (consolidation schedule).

При этом на каждом шаге предусматриваются те или иные действия по превращению финансовых отчетов отдельных компаний и некоторой дополнительной информации в комплект консолидированной отчетности, составленной в соответствии с теми или иными стандартами.

К числу наиболее общих шагов формирования консолидированной отчетности относятся:

-- элиминирование внутригрупповых операций;

-- расчет гудвилла;

-- расчет накопленного капитала;

-- расчет прав меньшинства;

-- непосредственное формирование отчетов.

Рассмотрим данные шаги подробнее.

Итак, в консолидированную отчетность не следует включать показатели, характеризующие внутригрупповые операции, т. е. отношения элементов группы друг с другом. Напрашивается аналогия с обычной финансовой отчетностью: она характеризует отношения компании с внешней средой, но никак не отношения между подразделениями, находящимисявнутрикомпании.

Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может служить реализация товаров одним из предприятий группы другому предприятию той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого из участников сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятсявнутригруппы, и поэтому, с точки зрения группы, никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое. Поэтому все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из консолидированной финансовой отчетности (но при этом, разумеется, сохраниться в отчетах каждого отдельного предприятия). Эту процедура и называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.