Современные методы привлечения финансовых ресурсов компании на международном рынке капитала
Сущность и необходимость финансовых ресурсов для предприятия. Основные методы привлечения в компанию заемного капитала на интернациональном рынке. Оценка прибыльности и рентабельности фирмы. Анализ тенденций развития рынка международного имущества.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.09.2015 |
Размер файла | 441,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129- ФЗ. О бухгалтерском учете.
Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ. Об акционерных обществах.
Приказ Министерства Финансов РФ от 06 июля 1999г. №43н. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №32н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №33н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе от 12 августа 1994г. №31- р. Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Алексеев А.А. Концепция создания метода и методики экспресс оценки финансового состояния предприятий отрасли// Сборник трудов IV научно-технической конференции,. - Калуга. - 2005. - с. 436 - 442.
Алексеев А.А. Оценка финансового состояния предприятия с помощью методов многомерного статистического анализа на примере Калужской области»//Телекоммуникации. - 2007. - №9, стр. 32-38
Альбеков А. Способы привлечения в компанию заемного финансирования//Финансовый директор. - 2008. - №9
Альшанский Л. Финансовый кризис или кризис финансового капитализма? // Журнал «Рынок ценных бумаг»: интернет-сайт. URL: http://www.rcb.ru/ol/2009-01/18415/.
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2004. 230 с.
Анисимов А., Ипполитов А. История российской секьюритизации активов // Рынок ценных бумаг. -2010. - №11. - С. 46-50.
Баранов, К. С. Аналитические показатели финансовой устойчивости предприятий в условиях МСФО /К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 2-й международной научной конференции. 29-30 марта 2007 года. : Сборник докладов. Т II / Под ред. д.э.н., проф. В. Е. Леонтьева, д.э.н., проф. Н. П. Радковской. - СПб. : СПбГУЭФ, 2007. - С. 65-69.
Баранов, К. С. Информационная база расчетов показателей финансовой устойчивости предприятия /К. С. Баранов // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Двадцать первый выпуск. - Иваново: ИГХТУ, 2006. - С.51-57.
Баранов, К. С. Сущность концепций финансового учета и отчетности / К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2006 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. - СПб. : СПбГУЭФ, 2006. - С. 169-173.
Баранов, К. С. Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе МСФО /К. С. Баранов // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Двадцать второй выпуск. - Иваново: ИГХТУ, 2007. - С.308-315.
Баранов, К. С. Финансовая устойчивость предприятия и факторы ее определяющие /К. С. Баранов // Вестник Ивановского государственного энергетического университета. Актуальные проблемы экономического и социально-гуманитарного знания. -2006.-С.22-23.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация - М.: Финансы и статистика, 2006. 213 с.
Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистикой // The Chief.-2005 №2.
Зайцев, В. А. Современные направления стандартизации финансовой отчетности /В. А Зайцев, К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2006 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. - СПб. : СПбГУЭФ, 2006. - С. 111-114.
Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Самеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия// Финансовый менеджмент. - 2004. - №3.
Иванов О., Федотова С. Секьюритизация в России. Подведение итогов и взгляд в будущее // Сайт «Ипотека в России. Ипотечное кредитование. Секьюритизация. Статистика ипотечного рынка». 2008.
Использование финансового анализа для управления компанией.// Финансовый директор. -2005.-№4.
Каратуев А.Г.Финансовый менеджмент. --М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. -- 496 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - Москва, Финансы и статистика, 2006, 768с.
Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - Москва, Финансы и статистика, 2006, 448с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ финансовой отчетности. - Москва, Проспект, 2006, 430с.
Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией.// Финансовый директор. - 2005. - №4.
Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2008. - 104с.
Левчаев П.А. Финансы предприятий национальной экономики. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2009. - 170 с.
Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. -- М.: ООО «Издательство «Элит», 2007. -- 272 с.
Международная инвестиционная позиция Российской Федерации в
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии -- М.: КНОРУС, 2007. -- 248 с.
Попова М. Как вывести предприятие из финансового кризиса// Финансовый директор.-2005. -№3.
Румянцева Е.Е Новая экономическая энциклопедия.-Москва, Инфра-М, 2006, 806с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -- 4-е изд., испр. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2006. -- 288 с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ.- Москва, Новое знание, 2005, 651с.
Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. -- М.: ИЧП «Издательство Магистр», 2008. -- 264 с.
Тройка Диалог. Россия. Годовой обзор - 2008. Рынок долговых бумаг. Домашняя поддержка. Стр. 18.
Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия.//Финансовый менеджмент. - 2004. - №1.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь./Под. ред. Грязновой А.Г. -М.: Финансы и статистика, 2004. 1165 с.
Финансовый менеджмент./ Под. ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2006, 656с.
Финансы организации (предприятия): Учебник для вузов/ Под. ред. Колчиной Н.В. - М.: Юнити-Дана, 2006, 368с.
Чернов В.А.Финансовая политика организации. -- М.: ЮНИТИ, 2008. -- 247с.
Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - Москва, Инфра-М, 2006, 366с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». - Москва, Инфра-М, 2006, 236с.
Ямпольский, Ю. П. Предпосылки применения концепций финансовой отчетности в России /Ю. П. Ямпольский, К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2006 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. - СПб. : СПбГУЭФ, 2006. - С. 162-166.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Уплотненный баланс ОАО «МАСТ», тыс. руб.
статья |
строка баланса |
2008 |
2009 |
2010 |
идентификатор |
|
АКТИВ |
||||||
Оборотные активы |
||||||
денежные средства и их эквиваленты |
260+250-252 |
524 |
179 |
41 |
ДС |
|
расчеты с дебиторами |
240-244-245+216 |
15 036 |
16 982 |
21 746 |
ДБ |
|
запасы и прочие оборотные активы |
210+220+245+270-216 |
28 985 |
17 083 |
5 515 |
ЗЗ |
|
Итого по разделу 1 |
44 545 |
34 244 |
27 302 |
ТА |
||
Внеоборотные активы |
||||||
Основные средства |
120 |
38 155 |
33 908 |
186 691 |
ОС |
|
Прочие внеоборотные активы |
110+130+140+150+230 |
18 |
14 |
3 041 |
ПВ |
|
Итого по разделу 2 |
38 173 |
33 922 |
189 732 |
ВА |
||
Всего активов |
|
82 718 |
68 166 |
217 034 |
БА |
|
ПАССИВ |
||||||
Заемный капитал |
||||||
Краткосрочная задолженность, в т.ч. |
690-630-640-650 |
139 971 |
168 768 |
149 410 |
КП |
|
кредиты и займы |
610 |
94 553 |
137 311 |
114 504 |
||
кредиторская задолженность |
620 |
45 418 |
31 457 |
34 906 |
||
Долгосрочная задолженность |
590 |
0 |
19 582 |
19 582 |
ДП |
|
Итого по разделу 1 |
139 971 |
188 350 |
168 992 |
ЗК |
||
Собственный капитал |
||||||
Уставный капитал |
410-244 |
44 635 |
44 635 |
44 635 |
УК |
|
Фонды и резервы, нетто |
490-252-410+630+640+650 |
-101 888 |
-164 808 |
3 407 |
ФР |
|
Итого по разделу 2 |
|
-57 253 |
-120 173 |
48 042 |
СК |
|
Всего источников |
|
82 718 |
68 177 |
217 034 |
БП |
Приложение 2
Вертикальный анализ уплотненного баланса
статья
|
2008 |
2009 |
2010 |
||||
Сумма |
Удельный вес |
Сумма |
Удельный вес |
Сумма |
Удельный вес |
||
АКТИВ |
|||||||
Оборотные активы |
|||||||
денежные средства и их эквиваленты |
524 |
1% |
179 |
0% |
41 |
0% |
|
расчеты с дебиторами |
15 036 |
18% |
16 982 |
25% |
21 746 |
10% |
|
запасы и прочие оборотные активы |
28 985 |
35% |
17 083 |
25% |
5 515 |
3% |
|
Итого по разделу 1 |
44 545 |
54% |
34 244 |
50% |
27 302 |
13% |
|
Внеоборотные активы |
|||||||
Основные средства |
38 155 |
46% |
33 908 |
50% |
186 691 |
86% |
|
Прочие внеоборотные активы |
18 |
0% |
14 |
0% |
3 041 |
1% |
|
Итого по разделу 2 |
38 173 |
46% |
33 922 |
50% |
189 732 |
87% |
|
Всего активов |
82 718 |
100% |
68 166 |
100% |
217 034 |
100% |
|
ПАССИВ |
|||||||
Заемный капитал |
|||||||
Краткосрочная задолженность, в т.ч. |
139 971 |
169% |
168 768 |
248% |
149 410 |
69% |
|
кредиты и займы |
94 553 |
114% |
137 311 |
201% |
114 504 |
53% |
|
кредиторская задолженность |
45 418 |
55% |
31 457 |
46% |
34 906 |
16% |
|
Долгосрочная задолженность |
0 |
0% |
19 582 |
29% |
19 582 |
9% |
|
Итого по разделу 1 |
139 971 |
169% |
188 350 |
276% |
168 992 |
78% |
|
Собственный капитал |
|||||||
Уставный капитал |
44 635 |
54% |
44 635 |
65% |
44 635 |
21% |
|
Фонды и резервы, нетто |
-101 888 |
-123% |
-164 808 |
-242% |
3 407 |
2% |
|
Итого по разделу 2 |
-57 253 |
-69% |
-120 173 |
-176% |
48 042 |
22% |
|
Всего источников |
82 718 |
100% |
68 177 |
100% |
217 034 |
100% |
Приложение 3
Схема анализа по балльной методике
Показатель |
Схема начисления баллов |
Границы классов согласно критериям Число баллов |
|||||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
4 класс |
5 класс |
|||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла |
более 0,70 14,0 |
0,69-0,50 13,8-10,0 |
0,49-0,30 9,8-6,0 |
0,29-0,10 5,8-2,0 |
0,09 и менее 1,8-0 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла |
более 1,00 11 |
0,99-0,80 10,8-7,0 |
0,79-0,70 6,8-5,0 |
0,69-0,60 4,8-3 |
0,59 и менее 2,8-0 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла |
более 2,0 20 1,99-1,70 19 |
1,69-1,50 18,7-13,0 |
1,49-1,30 12,7-7,0 |
1,29-1,10 6,7-1,0 |
1,09 и менее 0,7-0 |
|
Доля оборотных средств в активах |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла |
более 0,5 10 |
0,49-0,40 9,7-7,0 |
0,39-0,30 6,7-4,0 |
0,29-0,20 3,7-1,0 |
0,19 и менее 0,7-0 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла |
более 0,5 12,5 |
0,49-0,40 12,2-9,5 |
0,39-0,20 9,5-3,5 |
0,19-0,10 3,2-0,5 |
0,09 и менее 0,2 |
|
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала |
За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла |
менее 1,00 17,6-17,3 |
1,01-1,22 17,0-10,7 |
1,23-1,44 10,4-4,1 |
1,45-1,56 3,8-0,5 |
1,57 и более 0,2-0 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла |
более 0,50 10,0-8,4 |
0,49-0,45 8,0-6,4 |
0,44-0,40 6,0-4,4 |
0,39-0,31 4,0-0,8 |
0,30 и менее 0,4-0 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу |
более 0,80 5 |
0,79-0,70 4 |
0,69-0,60 3 |
0,59-0,50 2 |
0,49 и менее 1-0 |
|
Границы классов (число баллов) |
100,0-97,6 |
93,5-67,6 |
64,4-37,0 |
33,8-10,8 |
7,6-0 |
Приложение 4
Сводный отчет о прибылях и убытках ОАО «Маст» за 2008 - 2010 года
Наименование показателя |
Код строки |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
201028 |
284986 |
333160 |
|
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
180296 |
233838 |
286466 |
|
Валовая прибыль |
029 |
30833 |
61139 |
46806 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
28188 |
46963 |
39090 |
|
управленческие расходы |
040 |
||||
Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-0у0-040) |
060 |
3646 |
6186 |
8616 |
|
Проценты к получению |
060 |
2 |
2 |
2 |
|
Проценты к уплате |
080 |
2826 |
3386 |
6088 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
||||
Прочие операционные доходы |
090 |
1643 |
6144 |
1830 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
1681 |
6933 |
1843 |
|
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (060+060-080+080+0х0-100)) |
110 |
694 |
1024 |
2628 |
|
Прочие внереализационные доходы |
120 |
303 |
86 |
608 |
|
Прочие внереализационные расходы |
130 |
66 |
323 |
899 |
|
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110+120-1у0)) |
140 |
831 |
886 |
2336 |
|
Налог на прибыль |
160 |
400 |
463 |
800 |
|
Прибыль после уплаты налогов |
431 |
313 |
1636 |
||
иные платежи |
160 |
||||
Отложенные активы |
|||||
Отложенные обязательства |
|||||
Использование прибыли отчетного года |
|||||
Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного периода (строки (140-160-160)) |
180 |
431 |
313 |
1636 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Характеристика и виды финансовых ресурсов компаний. Влияние мирового финансового кризиса на эффективность финансовых ресурсов международного рынка капиталов. Особенности привлечения финансовых ресурсов российскими компаниями на современном этапе.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 24.02.2013Методика анализа движения собственного и заемного капитала, привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования. Структурный анализ активов. Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала, источников его формирования.
курсовая работа [105,8 K], добавлен 20.11.2010Источники заемного капитала. Этапы формирования политики привлечения заемных средств и её оптимизация. Финансовый рычаг и финансовая устойчивость фирмы. Анализ структуры и динамики, цены источников заемного капитала. Оценка эффекта финансового рычага.
курсовая работа [111,0 K], добавлен 17.04.2014- Анализ теоретических и практических вопросов привлечения заемного капитала российскими предприятиями
Понятие и сущность заемного капитала предприятия, основные элементы, формирующие его структуру. Особенности способов привлечения заемных средств. Проведение анализа использования заемного капитала предприятием на примере ОАО "Никифоровская МПМК".
дипломная работа [219,5 K], добавлен 06.03.2011 Экономическая сущность и классификация собственного и заемного капитала. Состав и структура, а также этапы и особенности формирования финансовых ресурсов предприятия, механизм привлечения. Анализ капитала и повышение эффективности его использования.
курсовая работа [432,6 K], добавлен 14.12.2014Изучение сущности, состава финансовых ресурсов и капитала - совокупности денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции. Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности компании "Старт".
контрольная работа [50,2 K], добавлен 24.02.2010Методика анализа эффективности использования заемного капитала в деятельности предприятия. Организационно-экономическая характеристика компании. Анализ текущего финансового состояния организации. Разработка политики привлечения банковского кредита.
курсовая работа [153,3 K], добавлен 02.12.2015Общее понятие акций и особенности их использования для привлечения капитала. Акция как структурообразующий элемент организационно-правовой формы предприятия и инструмент финансирования. Основные возможности привлечения капитала на российском рынке акций.
курсовая работа [39,7 K], добавлен 06.01.2013Понятие и сущность заемного капитала предприятия. Виды заемного капитала. Показатели эффективности привлечения заемного капитала. Структура и динамика заемных средств. Управление привлечением банковского кредита. Оценка собственной кредитоспособности.
курсовая работа [181,8 K], добавлен 24.04.2014Значение, роль и проблемы финансовых ресурсов на предприятии, их нормативно-правовое регулирование. Состав и структура финансовых ресурсов предприятий. Роль собственного капитала в деятельности предприятия. Анализ эффективности использования капитала.
дипломная работа [178,1 K], добавлен 17.03.2016