149,4

0

0

0

0

НЗ Литер Д

103,1

51,5

0

0

0

НЗ Литер К

228,0

0

0

0

0

НЗ Литер А,а1

551,4

201,4

582,1

309,9

272,2

Итого:

396,2

Нежилое здание Литер В2.

По состоянию на 04.09.2014 в здании устроена раковина, дополнительный вход, часть помещений заставлена строительными материалами, захламлена. Здание закрыто, нежилые помещения №1,2,3,4 общей площадью 39,8 кв.м не используются. В 2013 году помещение использовалось по договору совместной деятельности, выполнен косметический ремонт, в 2014 году часть здания переоборудована под кассу и с 2014 года используется для продажи билетов, во второй части ведутся работы по организации кафе.

По данным отчетов «расход электроэнергии и воды ЦПКиО» в помещении площадью 15,8 кв.м с октября 2013 по июнь 2014 года израсходовано по одному электросчетчику 2958 кВт, по второму счетчику - 3091 кВт. Оплата электроэнергии третьими лицами (по договору совместной деятельности) не производилась.

Согласно Методикам №233,89 арендная плата за нежилые помещения площадью 15,8 составит за октябрь-декабрь 2013 года 11,5 тыс. рублей, за 1 полугодие 2014 года - 36,3 тыс. рублей. [14]

В результате недополученные доходы Предприятия от использования муниципальных нежилых помещений общей площадью 15,8 кв.м составили за 2013 г. - 11,5 тыс. руб., за 1 полугодие 2014 года 36,3 тыс. рублей.

Расходы предприятия на оплату электроэнергии с октября 2013 года по июнь 2014 года при стоимости 1 кВт в среднем 3,0 рубля составили 18,1 тыс. рублей.

Нежилое помещение Литер И,И1.

Данное помещение имеет 2 входа, дверной проем, помещение №6 загорожена, в помещении складируются пиломатериалы, а в помещении №5 - шесть станков (циркулярная пила, рейсмусовый станок, фуговальный станок, фрезерный станок, сверлильный станок, строгальный станок). Помещения площадью 153,1 кв.м использовались под столярный цех, помещения площадью 10,4 кв.м - под бытовые. Данное имущество принадлежало парку на основании договора аренды (арендная плата составляет 2,0 тыс. рублей в месяц). При этом, согласно расчетам расхода электроэнергии представлены следующие данные: за 2013 год - 15706 кВт, за 1 полугодие 2014 года - 5961 кВт.

Помещение №2,3 второго этажа здания площадью 39,4 кв.м не использовались. В данных помещениях необходимо провести ряд мер для нормативного использовании. Расход электроэнергии в данных помещениях за 2013 год составил 3906 кВт, за 1 полугодие 2014 года - 2259 кВт. Данные помещении были предоставлены под художественную мастерскую. Счета за электроэнергию оплачивались третьим лицом.

Согласно Методикам №233,89 арендная плата за нежилые помещения площадью 203,2 кв.м составит за 2013 год 94,4 тыс. рублей, за 1 полугодие 2014 года 121,4 тыс. рублей.

Нежилое здание Литер М.

Здание общей площадью 149,4 кв.м состоит из двух боксов, перекрытия прогнили, штукатурка на фасаде здания местами отбыта, имеются трещины, здание находится в ненормативном состоянии. В здании находятся неиспользуемые аттракционы. Здание захламлено, используется под гараж и склад.

Нежилое здание Литер Д.

Здание площадью 103,1 кв.м согласно техническому паспорту инвентаризации №3302 состоит из двух помещений, помещение №2 площадью 51,5 кв.м используется под склад, помещение №1 площадью 51,6 кв.м захламлено, часть помещения отгорожена под бытовые помещения.

Нежилое здание Литер К (павильон игровых автоматов).

Здание площадью 228,0 кв.м по назначению не используется, захламлено старой мебелью и др., находится в ненормативном состоянии.

Нежилое здание литер А,а1.

Часть здания используется как административные, нежилые помещения №5-7 первого этажа площадью 70,9 кв.м по техническому паспорту инв. №42009 предприятием не используются. Помещения №11-14 площадью 66,1 кв.м предоставлены НОУ «Школа-студия эстетического развития «Коллаж» для оказания услуг по размещению детской студии развития «Центральная». Нежилые помещения №15-16 площадью 4,6 кв.м использует ООО «ОМС-Стандарт» согласно договору на выполнение работ по профессиональной комплексной уборку территории. Нежилые помещения №17.ю площадью 4,6 кв.м использует ООО ЧОП «Кобра 39». Нежилое помещение №21 площадью 33,9 кв.м использует организация по договору адаптации проекта развития территории для предприятия. В нежилых помещения №8,9 площадью 92,2 кв.м располагается аттракцион «Теремок», который предприятие арендует. Пристройка 4,5 кв.м литер А1 (туалет) не используется.

Доходы от совместной деятельности за 2013 год составили 60,0 тыс. рублей. При этом, согласно Методике определения арендной платы на нежилые здания муниципальной собственности №233 арендная плата за нежилые помещения площадью 66,1 кв.м составило бы за 2013 год 158,3 тыс. рублей.

В результате, заключение договоров совместной деятельности оказания услуг вместо договоров аренды нежилых помещений площадью 66,1 кв.м в здании литер А,А1 экономически необоснованно, недополученные доходы предприятия за 2013 год - 98,3 тыс. рублей.

Согласно договору предприятие арендовало аттракцион «Теремок», арендная плата определена в размере 60% выручки по результатам работы игрового зала. Кроме того, предприятие обеспечивает кассовое обслуживание, охрану в ночное время. Согласно бухгалтерским справкам о распределении дохода предприятия от аренда аттракциона «Теремок» составил за 2013 год - 169,5 тыс. рублей. При этом, согласно Методикам №233, 89 арендная плата за нежилые помещения площадью 92,2 за 2013 год составило бы 220,8 тыс. рублей. Т.о. в результате предприятие недополучило 51,3 тыс. рублей.

Аналогично происходило с помещением первого этажа 70,9 кв.м. Арендная плата за аттракцион «Экзотариум» за период его размещения с марта по октябрь 2013 года составил 80,4 тыс. рублей. Согласно Методике №233 арендная плата за помещение площадью 70,9 кв.м за 2013 год составит 135,8 тыс. рублей. В результате предприятие недополучило 55,4 тыс. рублей.

Также остальные помещения площадью 43,1 кв.м предоставлялись сторонним организациям согласно договорам, а согласно Методикам №233 предприятие недополучило 67,2 тыс. рублей (без учета коммунальных услуг).

2.2 Анализ финансово хозяйственной деятельности МП «Центральный парк культуры и отдыха»

2.2.1 Общий экономический анализ МП ЦПКиО

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Таблица 2.9 - Горизонтальный анализ

2	На отч. дату отч. пер.	На 31 дек. 2013г.	Динамика	На 31 дек. 2012г.	Динамика
			Абс.	%		Абс.	%
Актив I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства	42700	29549	13151	44,51%	21507	8042	37,39%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	485	485	0	0,00%	5981	-5496	-91,89%
Итого по разделу I	43185	30034	13151	0,43787	27488	2546	0,09262
II. Оборотные активы
Запасы	196	202	-6	-2,97%	333	-131	-39,34%
Налог на добавленную стоимость по преобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	1714	1975	-261	-13,22%	4177	-2202	-52,72%
Финансовые вложения
Денежные средства	2953	2067	886	42,86%	1458	609	41,77%
Прочие оборотные активы	22	0	22		0	0
Итого по разделу II	4885	4244	641	15,10%	5968	-1724	-28,89%
БАЛАНС	48070	34278	13792	40,24%	33456	822	2,46%
Пассив III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	183	183	0	0,00%	183	0	0,00%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотные активов
Добавочный капитал (без переоценки)	2197	2197	0	0,00%	2197	0	0,00%
Целевые средства	0	77	-77	-100,00%	68	9	13,24%
Резервный капитал	0	322	-322	-100,00%	322	0	0,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	35910	29683	6227	20,98%	28863	820	2,84%
Итого по разделу III	38290	32462	5828	17,95%	31633	829	2,62%
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность	9694	1439	8255	573,66%	181	1258	695,03%
Доходы будующих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства	86	377	-291	-77,19%	1642	-1265	-77,04%
Итого по разделу V	9780	1816	7964	438,55%	1823	-7	-0,38%
БАЛАНС	48070	34278	13792	40,24%	33456	822	2,46%

Исходя из данных, можно сделать следующие выводы:

Общая сумма активов с 2012 года возросла с 33456 т.р. до 48070 т.р. (43,68%).

Внеоборотные активы за 3 года выросли в целом на 15 697 т.р. (57%). Это произошло из-за активного роста основных средств (за 2 года возросли практически на 100 %). Основной причиной роста данной статьи баланса является обновление в 2013-2014 г.г. парка аттракционов.

Что касается оборотных активов, можно заметить, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом по всем позициям, кроме «Денежные средства» наблюдается снижение. Та же самая ситуация происходит и в 2014 году. Это обуславливается улучшением платежеспособности контрагентов и снижении риска финансовой неустойчивости следствие низкой платежеспособности дебиторов. Запасы предприятия также сокращаются, это также положительная тенденция, т.е. запасы (материалы) не залёживаются.

В пассиве баланса наблюдается увеличение по строке «Нераспределенная прибыль» на 6 227 тыс. рублей, данное увеличение может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Так же в 2014 году произошло значительное увеличение кредиторской задолженности на 8255 тыс. рублей, т.е. на 573,66%. Это глобальное изменение является негативным и свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Построим график по основным статьям за 3 года, чтобы наглядно представить изменения (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 - Динамика основных статей баланса за три года

Вертикальный анализ отчетности подразумевает представление всех статей отчетности в виде относительных показателей. Все статьи баланса приводятся в процентах к итогу баланса. Вертикальный анализ баланса дает возможность оценить долю отдельных активов в общей сумме активов предприятия и долю отдельных источников формирования активов в общей сумме источников (пассивов). Например, вертикальный анализ пассивов наглядно показывает, за счет каких источников (собственных или заемных) в основном сформированы активы предприятия.

Таблица 2.10 - Вертикальный анализ

1	2	На отч. дату отч. пер.	Доля	На 31 дек. 2013г.	Доля	На 31 дек. 2012г.	Доля	Динамика
			%		%		%	Отч	пред
	Актив I. Внеоборотные активы
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Основные средства	42700	88,83%	29549	86,20%	21507	64,28%	2,62%	21,92%
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы	485	1,01%	485	1,41%	5981	17,88%	-0,41%	-16,46%
	Итого по разделу I	43185	89,84%	30034	87,62%	27488	82,16%	2,22%	5,46%
	II. Оборотные активы
	Запасы	196	0,41%	202	0,59%	333	1,00%	-0,18%	-0,41%
	Налог на добавленную стоимость по преобретенным ценностям
	Дебиторская задолженность	1714	3,57%	1975	5,76%	4177	12,49%	-2,20%	-6,72%
	Финансовые вложения
	Денежные средства	2953	6,14%	2067	6,03%	1458	4,36%	0,11%	1,67%
	Прочие оборотные активы	22	0,05%
	Итого по разделу II	4885	10,16%	4244	12,38%	5968	17,84%	-2,22%	-5,46%
	БАЛАНС	48070	100,00%	34278	100,00%	33456	100,00%	0,00%	0,00%
	Пассив III. Капитал и резервы
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	183	0,38%	183	0,53%	183	0,55%	-0,15%	-0,01%
	Собственные акции, выкупленные у акционеров
	Переоценка внеоборотные активов	2197	4,57%	2197	6,41%	2197	6,57%	-1,84%	-0,16%
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Целевые средства	0	0,00%	77	0,22%	68	0,20%	-0,22%	0,02%
	Резервный капитал	0	0,00%	322	0,94%	322	0,96%	-0,94%	-0,02%
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	35910	74,70%	29683	86,59%	28863	86,27%	-11,89%	0,32%
	Итого по разделу III	38290	79,65%	32462	94,70%	31633	94,55%	-15,05%	0,15%
	IV. Долгосрочные обязательства
	Заемные средства	0		0		0
	Отложенные налоговые обязательства
	Резервы под условные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	0		0		0
	V. Краткосрочные обязательства
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	9694	20,17%	1439	4,20%	181	0,54%	15,97%	3,66%
	Доходы будующих периодов
	Резервы предстоящих расходов
	Прочие обязательства	86	0,18%	377	1,10%	1642	4,91%	-0,92%	-3,81%
	Итого по разделу V	9780	20,35%	1816	5,30%	1823	5,45%	15,05%	-0,15%
	БАЛАНС	48070	100,00%	34278	100,00%	33456	100,00%	0,00%	0,00%

Для более выразительного представления результатов вертикального анализа представим их графически:

Рисунок 2.5 - Занимаемая доля статей баланса в валюте баланса 2014 г.



Рисунок 2.6 - Занимаемая доля сталей баланса в валюте баланса 2013 г.

Рисунок 2.7 - Занимаемая доля сталей баланса в валюте баланса 2012 г.

Доля прочих внеоборотных активов снизилась с 2012 г.до 2014 г.

Доля основных средств увеличилась, это произошло из-за покупки новых аттракционов, что позволяет увеличить свою привлекательность для потока клиентов и повысить финансовое состояние.

Отношение суммы запасов к общей сумме актива баланса незначительно снизилось, это не является радикальным моментом для деятельности предприятия, но всё же свидетельствует об улучшении управления запасами, сокращении их на складе.

Доля дебиторской задолженности также не значительно сократилась. Как указывалось выше, это свидетельствует о повышении платежеспособности контрагентов.

Сумма денежных средств по годам по отношению в сумме баланса варьируется с отклонением в 1,67% с 2012 по 2013 год, и 0,11% с 2013 по 2014 год. Денежные средства увеличились в период с 2012 по 2014 год с 1458 т.р. до 2953 т.р., на 1495 т.р. (102%). Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Наибольшее отклонение в разделе «Капитал и резервы» имеет сумма нераспределенной прибыли 2014 г. к 2013 г. - 11,89%, а так же кредиторская задолженность, её доля в 2014 г. возросла на 15,97% по отношению к 2013 г.

Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и период оборачиваемости активов. Для наглядности разместим все основные влияющие на структуру баланса статьи.



Таблица 2.1.3 - Оборачиваемость активов

	Коб = Выр/Акт	Доб = 360/Коб
Статья баланса	2012	2013	2014	2012	2013	2014
Основные средства	1,06	0,88	0,83	339	409	433
Прочие внеобор. акт	3,83	68,48	73,3	93	5	4
Запасы	68,83	164,4	181,4	5	2	1
Деб. задолженность	5,49	16,82	20,7	65	21	17
Ден. средства	15,72	16,07	28,1	22	22	12

Наиболее труднореализуемая часть - это запасы. В 2013 г. оборачиваемость увеличилась на 95,57 оборот, а в 2014 г. увеличилась на 17 оборотов. Таким образом в 2014 г. по сравнению с 2012 оборачиваемость увеличилась на 112,57 оборота и длительность оборота сократилась на 4 дня. Произошло снижение оборачиваемости основных средств на 0,23, что является отрицательным моментом. Произошел рост оборачиваемости денежных средств на 78%. Период погашения дебиторской задолженности в связи со снижением ее суммы снизился с 65 до 17 дней.

2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности МП ЦПКиО

Проведем анализ ликвидности и платежеспособности. Для наглядности представим данные в таблице. Данный анализ проводится с использованием как относительных, так и абсалютных показателей.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, то есть способность наличными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность.

Для анализа ликвидности и платежеспособности рассчитываются отдельно агрегаты по активам (А1, А2, А3, А4) и по пассивам (П1, П2, П3, П4). Существует четыре типа ликвидности баланса:

1.Абсолютная ликвидность, когда выполняются следующие условия: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4;

2.Нормальная ликвидность, когда выполняются следующие условия: А1+А2>=П1+П2, А3>=П3, А4<=П4;

3.Критическая ликвидность, когда выполняются следующие условия:

А1+А2+А3>=П1+П2+П3, А4<=П4;

4.Абсолютная не ликвидность, когда выполняются следующие условия: А4>=П4.

Таблица 2.11 - Абсалютные показатели ликвидности МП ЦПКиО

На 31 дек. 2014г.

На 31 дек. 2013г.

На 31 дек. 2012г.

А1

2953

<

П1

9694

А1

2067

>

П1

1439

А1

1458

>

П1

181

А2

1736

>

П2

86

А2

1975

>

П2

377

А2

4177

>

П2

1642

А3

196

>

П3

0

А3

202

>

П3

0

А3

333

>

П3

0

А4

43185

>

П4

38290

А4

30034

<

П4

32462

А4

27488

<

П4

31633

Абсолютная неликвидность

Нормальная ликвидность

Нормальная ликвидность

Как видно из таблицы, в 2013 и 2012 года предприятие является ликвидным и платежеспособным, но в 2014 год предприятие ослабило свои позиции и перестало являтся ликвидным, т.к. А1< П1, а это главное условие ликвидности. Из этого следует, что предприятие не способно уплачивать по своим обязательствам из-за недостатка наиболее ликвидных активов. Данная критическая ситуация сложилась из-за краха банковской системы в стране и банкротстве банка, в котором предприятие имело расчетный счет и значительного роста краткосрочных обязательств. Но в 2015 году ситуация стабилизировалась, т.к. предприятие получило страховую компенсацию и смогло восстановить свое финансовое состояние.

Ликвидность баланса также может быть оценена с использованием относительных показателей - коэффициентов ликвидности (Таблица 2.12).



Таблица 2.12 - Коэффициенты ликвидности баланса МП ЦПКиО

Показатель	2014 г.	2013 г.	2012 г.
	Факт	Рек. значение	Факт	Рек. значение	Факт	Рек. значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3	>0,2	1,13	>0,2	0,8	>0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,48	>1,5	2,23	>1,5	3,09	>1,5
Коэффициент текущей ликвидности	0,58	>2	2,34	>2	3,27	>2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	- 1	>0,1	0,57	>0,1	0,69	>0,1
Коэффициент восстановления платёжеспособности	- 0,15	>1	х	х	х	х

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 г. равен 0,3, что составляет способность предприятия погашения лишь 30% краткосрочных обязательств. По сравнению с 2013 годом произошло снижение этого коэффициента. В 2013 г. он равнялся 1,13. Такой высокий коэффициент не является положительным моментом, т.к. это означает, что предприятие не рационально использовало капитал (нерациональная структура капитала, слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах). А коэффициент равный 0,3 является нормальным значением, входящим в область норматива.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение равное >=2. Данный коэффициент указывает на способность предприятия расплатиться по текущим обязательствам за счет текущих активов, нормативное значение показывает, что сумма текущих активов на предприятии должна быть в 2 раза больше, чем сумма текущих пассивов. 2013 и 2012 год по данному коэффициенту можно считать положительными, а вот 2014 год не дотягивает до нормативного значения. Сумма текущих активов превышает сумму текущих пассивов только в 0,58 раза. Однако предприятие в состоянии погасить наиболее срочный обязательства за счет своих наиболее ликвидных активов, а также за счет продажи запасов и при возврате дебиторской задолженности, подлежащей возврату в течении 12 месяцев.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет нормативное значение >=0,1. Наблюдается снижение данного показателя с 2012 года и в 2014 году значение критически не дотягивает до нормы. Это показывает неудовлетворительную структуру баланса, т.к. активы предприятия сформированы за счет заемных источников.

Для 2013 года следовало рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (для 2013 и 2012 года не рассчитывается ввиду соответствия всех коэффициентов нормативным значениям), он показал, что в течение 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свое финансовое положение.

Аналогично анализу ликвидности баланса проводится анализ финансовой устойчивости предприятия. Для его анализа используется методика абсолютных показателей финансовой устойчивости и коэффициенты финансовой устойчивости.

В таблице 2.13 представлен анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости МП ЦПКиО.

Таблица 2.13 - Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости МП «Центральный парк культуры и отдыха»

1.Абсолютная независимость фин. состояния
СК-ВОА>=запасы
2014	2013	2012
-4895	<	196	2428	>	202	4145	>	333
2.Нормальная зависимость
СК+ДО-ВОА>=запасы
-4895	<	196	2428	>	202	4145	>	333
3.Не устойчивое фин. состояние
СК+ДО+краткоср. кредиты(1510) -ВОА>= запасы
4885	>	196	4244	>	202	5968	>	333
{0;0;1}	{1;1;1}	{1;1;1}
Неустойчивое фин.сост.	Абсолютно независимое фин. сост.	Абсолютно независимое фин. сост.

Из таблицы 2.13 видно, что финансовое состояние на предприятии ухудшилось и в 2014 году оценивается, как неустойчивое - это опасная стадия положения предприятия. Предприятие стало очень зависимо от заемных средств, следовательно, большая нехватка собственных для покрытия обязательств.

Для более детальной оценки финансовой устойчивости предприятия МП «Центральный парк культуры и отдыха» использована система коэффициентов, представленных в таблице 2.14.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости организации - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала организации с позиции степени финансовой стабильности его развития в предстоящем году.

Таблица 2.14 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости МП ЦПКиО

Показатель	2014	2013	2012	Рекомендуемое значение
1.Коэффициент финансовой независимости
К=СК/ВБ	0,8	0,95	0,9	>=0,5(0,6)
2.Коэффициент финансовой зависимости
К=ВБ/СК	1,25	1,06	1,06	<=2,0 (1,7)
3.Коэффициент финансовой устойчивости
К=(СК+ДО)/ВБ	0,8	0,95	0,9	>=0,9
4.Коэфициент капитализации
К=ЗК/СК	0,25	0,06	0,06	<1
6.Коэффициент финансирования
К=СК/ЗК	3,9	17,4	17,3	>=1

Коэффициент финансовой независимости за весь период достигает рекомендуемого значения, что связано с наличием собственного капитала, однако в 2014 году заметно снижение данного коэффициента. Коэффициент фин. зависимости также соответствует нормативному значению, но в 2014 году он изменяется в худшую сторону, это говорит о том, что предприятие становится более зависимым от заемных источников.

Коэффициент финансовой автономии устойчивости предприятия не достиг рекомендуемого уровня в 0,9 лишь в 2014 году, что свидетельствует о недостаточности перманентного для обеспечения финансово независимой деятельности предприятия.

Коэффициент капитализации предприятия имеет экономический смысл на всем периоде, так как соответствует нормативному значению. На один рубль собственных средств предприятие в 2012 году привлекает 0,06 руб. заёмного капитала. А в 2014 году произошел рост этого показателя. Это так же свидетельствует о увеличении зависимости от заемного капитала. Коэффициент финансирования наоборот показывает, что на один рубль заёмного капитала организация использует 3,9 руб. собственного капитала, что значительно снизилось с 2012 года, где организация использовала 17,3 руб. собственного капитала на один рубль заемного. Это также свидетельствует о низкой степени финансовой устойчивости предприятия.

2.2.3 Анализ финансовых результатов МП ЦПКиО

Анализ финансовых результатов предприятия проводится в разрезе динамики и структуры показателей отчёта о финансовых результатах предприятия (таблица 2.15) на основании приложений.



Таблица 2.15 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов МП «Центральный парк культуры и отдыха»

№	Показатель	2014	2013	Динамика
		Тыс. руб.	Тыс. руб.	абс., тыс. руб.	Темп роста, %
1	2	3	5	7	8
1	Выручка	35553	33214	2339	107,04
2	Себестоимость	30249	23072	7177	131,11
3	Валовая прибыль	5304	10142	-4838	52,30
4	Управленческие расходы	6289	5718	571	109,99
5	Прибыль от продаж	985	4424	-3439	22,26
6	Прочие доходы	2794	3585	-791	77,94
7	Прочие расходы	255	5956	-5701	4,28
8	Прибыль до налогообложения	1554	2053	-499	75,69
9	Текущий налог на прибыль (УСН)	387	369	18	104,88
10	Чистая прибыль	1167	1684	-517	69,29

Из данной таблицы видно, что выручка предприятия возросла, но гораздо большими темпами возросла себестоимость, увеличились управленческие расходы, прочие доходы сократились на 33%, что в окончательном счете привело в сокращению чистой прибыли предприятия на 30%. Рост выручки не сопровождается ростом прибыли, из этого можно сделать вывод, что увеличились затраты и политика предприятия упустила этот момент, т.е. неэффективно управляет затратами.

Таким образом, можно сказать, что в 2014 году структура баланса предприятия является неудовлетворительной, предприятие является сильнозависимым от заемного капитала, а также неэффективно использует свои активы. Главной проблемой данного предприятия является то, что оборотные активы сильно возросли (покупка аттракционов), соответственно сильно выросли затраты на эксплуатацию, а выручка возросла всего лишь на 7 %.



2.2.4 Анализ внеоборотных и оборотных активов МП ЦПКиО

Внеоборотные активы предприятия представляют собой те ценности и имущество, которые служат дольше операционного цикла. Срок их оборота или службы превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы участвуют в производстве продукции или услуг компании. Их стоимость включается в себестоимость продукции (в виде амортизации) и соответственно в цену товаров и услуг. К внеоборотным активам относятся нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.

В центральном парке внеоборотные активы представлены в виде основных средств и прочих внеоборотных активов. Большую долю в основных средствах занимают аттракционы, а также значитальная доля принадлежит зданиям и сооружениям. Технико-экономический анализ данных активов представлен в пунктах 1.3 и 1.4 данного отчета. Там представлено количество, виды и основные характеристики.

Чтобы проанализировать внеоборотные активы в разрезе финансового менеджмента следует рассчитать определенные коэффициенты, сравнить их по периодам и сделать выводы. Данный анализ поможет определить мероприятия по улучшению управления активами в МП ЦПКиО.

Сначала проанализируем структуру активов МП ЦПКиО. Данные представлены в таблице 2.16.



Таблица 2.16 - Структура активов МП ЦПКиО

Покзатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп прироста в 2012 г.	Темп прироста в 2013 г.
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Внеоборотные активы и финансовые вложения	27488	82,16	30034	87,62	43185	89,84	9,26	43,79
Оборотные активы (за исключением финансовых вложений)	5968	17,84	4244	12,38	4885	10,16	-28,89	15,1
Баланс (актив)	33456	100,00	34278	100,00	48070	100,00	2,46	40,24

Для наглядности представим данные таблицы в виде гистограммы.

Рисунок 2.8 - Структура активов МП ЦПКиО

В структуре активов исследуемой компании преобладают внеоборотные активы. Доля внеоборотных активов и финансовых вложений составляет 89,84% от совокупных активов на конец отчетного года, что объясняется спецификой предприятия, занимающейся предоставлением развлекательных услуг и отсутствием торговой и производственной деятельности. Сумма внеоборотных активов, так же как и удельный вес с каждым годом увеличивается. Темп прироста 2013 года к 2012 составил 9,26%, а в следующем 2014 году уже 43,79%. Как говорилось ранее, это связано с обновлением парка аттракционов, приобретением в собственность более 15 новых единиц.

Важнейшим фактором увеличения объема прибыли является обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование. Ниже приведена таблица с рассчитанными коэффициентами.

Таблица 2.17 - Анализ обеспеченности организации основными средствами

Показатель	Усл. обозн.	2012	2013	2014	Отклонение (2012-2014)
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	22921	33214	35553	12652
Средняя ст-ть осн. ср-в, тыс. руб.	Сср.	20381,5	25528	36124,5	15743
Средняя ст-ть активной части основных ср-в, тыс. руб.	Саср.	6118,5	10178	20774,5	14656
Среднесписочная численность работников, чел	Ч	40	60	61,1	21,1
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	Фв	509,53	425,47	591,24	81,71
Фондовооруженность техническая, тыс. руб./чел.	Фвтех	152,96	169,63	337,8	184,84

Показатель фондовооруженности отражает обеспеченность работников предприятия основными фондами. Чтобы проанализировать данный показатель его следует рассматривать вместе с производительностью труда, что будет представлено ниже.



Таблица 2.18- Анализ состава и структуры основных средств по принадлежности

Состав ОС по принадлежности	2014	2013	Отклонение	Темп роста
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.р.	Уд. вес, %	По сумму	По уд. весу
Собственные	42700	65,59	29549	68,31	13151	-2,72	144,5
Арендованные	22400	34,41	13705	31,69	8695	2,72	163,44
Всего	65100	100	43254	100	-	-	-

Данные таблицы 2.18 показывают, что величина собственных основных средств превышает величину арендованных. Удельный вес собственный составляет в 2014 году 65,59% от общего объема задействованных в производстве развлекательных услуг активов. Но можно увидеть, что удельный вес 2014 года незначительно сократился по сравнению с 2013 годом, это значит, что темп роста арендованных ОС выше темпа роста собственных ОС. Это не является критическим значением, но и не является положительной тенденцией, т.к. может привести к высокой зависимости предприятия от контрагентов, что приведет к более высокой уязвимости.

Коэффициент обновления основных средств - коэффициент равный отношению балансовой стоимости поступивших за определенный период основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец этого периода. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Он показывает долю новых основных средств на предприятии.

В МП ЦПКиО коэффициент обновления ОС выглядит следующим образом:

Коб = новые ОС/ОСкп (2.1)

Коб(2013) = 8042/29549=0,27

Коб(2014) = 13151/42700=0,31

Это еще раз подтверждает, что в 2014 году были проведены мероприятия по обновлению парка аттракционов, следовательно, коэффициент обновления 2014 года превышает 2013 год на 0,04.

Показателем износа основных фондов является коэффициент износа. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является коэффициент годности.

При оценке коэффициента износа нельзя ограничиваться средним показателем по всем основным фондам и отдельным группам, поскольку они имеют различную степень износа.

Коэффициент годности - это отношение остаточной стоимости основных средств к первоначальной.

Коэффициенты износа и годности рассчитываются как на начало периода, так и на конец. Чем ниже коэффициент износа, тем лучше техническое состояние основных фондов.

Существует шкала оценок технического состояния машин и оборудования на базе коэффициента износа.

Таблица 2.19 - Шкала технического состояния машин и оборудования на базе коэффициента износа.

Состояние оборудования	Характеристика физического состояния	Диапазон коэффициентов износа, %
Новое	Новое, практически не эксплуатировавшееся оборудование в отличном состоянии	0-5
Очень хорошее	Новое или полностью отремонтированное (реконструированное) оборудование, бывшее в эксплуатации. В отличном состоянии	5-15
Хорошее	Бывшее в эксплуатации оборудование, находящееся в хорошем состоянии. Имеющиеся дефекты и неисправности носят незначительный характер	15-35
Удовлетворительное	Бывшее в эксплуатации, находящееся в удовлетворительном состоянии, пригодное для эксплуатации, но требующее текущего ремонта или замены неосновных узлов, элементов	35-60
Условно пригодное	Бывшее в эксплуатации оборудование в состоянии, пригодном для дальнейшей эксплуатации, но требующее капитального ремонта или замены основных узлов, элементов	60-80
Неудовлетвори- тельное	Оборудование, подлежащей полной реконструкции для продолжения эксплуатации	80 - 97,5
Негодное к применению или лом	Оборудование, в отношении которого нет разумных перспектив на продажу, кроме как по стоимости материалов	97,5 - 100

Таблица 2.20 - Анализ износа аттракционов

Аттракцион	Первоначальная ст-ть	Начисленная аммортизация	Остаточная ст-ть	Коэфф. износа Киз=Ам/ОСп	Коэфф. годности Кгод=ОСп/ОСост
Викинг	8121600	338400	7783200	0,042	0,958
Гусенница	5666200	236091,65	5430108,35	0,042	0,958
Автодром	9821500	409229,15	9412270,85	0,042	0,958
Д/колесо	1869800	77908,35	1791891,65	0,042	0,958
м/поезд	615700	25654,15	590045,85	0,042	0,958
м/джет	1348500	56187,5	1292312,5	0,042	0,958
э/автомоб.	377800	15741,6	362058,4	0,042	0,958
бассейн	1122000	46750	1075250	0,042	0,958
джунгли	280000	28000,02	251999,98	0,100	0,900
вод. Шары	222647	26193,08	196453,92	0,118	0,882
пож. Поезд	2362900,07	73871,88	2290028,19	0,031	0,969
Игр. Комплекс	20040	2839	17201	0,142	0,858
Кач. Балансир.	4200	595	3605	0,142	0,858
Кач. Петушок	7200	1020	6180	0,142	0,858
Пар. Рельс	2332089	0	2332089	-	1,000
Карнавал	5043820	0	5043820	-	1,000
Пиноккио	188880	7870	181010	0,042	0,958
Паровозик	353968	0	353968	-	1,000
Лошадка	313056	0	313056	-	1,000
Пегас	294142	0	294142	-	1,000
Трактор	473619	0	473619	-	1,000
Гон. Машина	334026	0	334026	-	1,000
Аэ/хоккей	211907	0	211907	-	1,000
Баскетбол	179477	0	179477	-	1,000
Всего	41565071,07		40219719,69		0,968

По шкале определения состояния основных средств на базе коэффициента износа можно сказать, что в большей части оборудование в парке новое, за исключением аттракционов «Джунгли», «Водные шары». «Игровой комплекс», «Качалка-балансир» и «Качалка-Петушок», данные аттракционы находятся в состоянии «Очень хорошее», что не скажешь о зданиях и сооружениях, которые представлены в таблице 2.21.

Таблица 2.21 - Анализ износа зданий и сооружений

Здание	Первоначальная ст-ть	Начисленная аммортизация	Остаточная ст-ть	Коэфф. износа Киз=Ам/ОС	Коэфф. годности Кгод=ОСп/ОСост
Бомбоубежище	33000	33000	0	1,000	0,000
Пикет	43900	43900	0	1,000	0,000
Администр. Зд.	339200	308637,07	30562,93	0,413	0,090
Туалет	130751	53935,55	76815,45	0,413	0,587
Касса	4900	4721,32	178,68	0,964	0,036
Склад 1	34500	25673,48	8826,52	0,744	0,256
Палатка	6100	5481,32	618,68	0,899	0,101
Склад 2	100800	19530	81270	0,194	0,806
Столярн. Мастер.	47174	6143,88	41030,12	0,130	0,870
Автоэстакада	7500	6480,73	1019,27	0,864	0,136
Котельная	27640	27640	0	1,000	0,000

Коэффициент износа говорит о том, что здания и сооружения «Бомбоубежище», «Пикет», «Касса», «Палатка», «Склад», «Автоэстакада» и «Котельная» полностью изношены, они полностью перенесли свою стоимость в виде амортизационных отчислений. Фактически эти здания используются и находятся в нормальном виде, но в нескольких из них требуется ремонт для восполнения потенциала использования или сдачи в аренду. В целом, состояние зданий и сооружений в соответствии с коэффициентом износа оценивается как неудовлетворительное. Их нужно приводить в порядок, либо производить строительство новых.

Далее проанализируем эффективность использования основных средств.

Экономическая эффективность основных средств организации проявляется в увеличении объема производства (продаж), экономии живого и овеществленного труда, а, следовательно, доходности организации в целом.

Наиболее важным показателем интенсивности использования основных средств является фондоотдача, определяемая как отношение стоимости произведенной продукции (услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов:

Фо (2012) = 22921/20381,5=1,12

Фо (2013) = 33214/25528=1,3

Фо (2014) = 35553/36124,5 = 0,98

Обратным фондоотдаче показателем является фондоемкость, которая рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных средств к объему произведенной (реализованной) продукции (услуг).

Фе = 1/Фо

Фе (2012) = 0,89

Фе (2013) = 0,77

Фе (2014) = 1,02

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является рентабельность основных средств, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли организации к средней стоимости основных средств, выраженное в процентах.

Rос (2012) = 7016/20381,5*100% = 34,4%

Rос (2013) = 1684/25528*100% = 6,46%

Rос (2014) = 1167/36124,5*100% = 3,23%



Таблица 2.22 - Анализ интенсивности использования основных средств

Показатели	2012	2013	2014	Отклонение 2012 к 2014	Темп роста, %
Выручка от продаж, тыс. руб.	22921	33214	35553	12632	155,11
Чистая прибыль, тыс. руб.	7016	1684	1167	-5849	16,63
Сред. ст-ть ОС, тыс. руб.	20382	25528	36125	15743	177,24
Среднеспис. Числ. Работников, чел.	40	60	61,1	21,1	152,75
Производительность труда тыс. руб./чел.	573,0	553,6	581,9	8,86	101,55
Фондоотдача, руб.	1,12	1,30	0,98	-0,14	87,51
Фондоемкость, руб.	0,89	0,77	1,02	0,13	114,27
Рентабельность ОС, %	34,42	6,60	3,23	-31,19	9,38
Эф-ть использ. ОС в процессе трудовой деятельности, руб./чел.	0,03	0,02	0,02	-0,01	57,29

Из таблицы видно, что фондоотдача в 2014 году снизилась по отношению к 2012 году, соответственно увеличилась фондоемкость, это негативная тенденция, которая говорит о снижении эффективности использования ОС. Т.е. появившееся в 2014 году новое оборудование не только не улучшило результаты, но также рассеяла имеющееся. Эффективность использования ОС в процессе трудовой деятельности незначительно, но снизился на 0,01, это означает, что персонал в количестве 61,1 человек нужно сокращать и распределять обязанности для более высоких показателей эффективности.

Т.к. оборотные активы в МП «Центральный парк культуры и отдыха» в основном представлены в виде денежных средств, то просмотреть их изменения и анализ можно в пункте «Общий экономический анализ», «Анализ ликвидности и платежеспособности», а также «Анализ финансовой устойчивости».

Т.о. после проведения анализа финансового положения предприятия, анализа его активов можно сделать следующие выводы и выявить некоторые недостатки:

- выручка предприятия в рассматриваемом периоде увеличилась на 21%, а прибыль снизилась на 74%, это произошло за счет увеличения затрат на 23,7%;

- из-за большого роста ОС снизилась фондоотдача, следовательно, упала эффективность использования ОС;

- в 2014 году наблюдается неудовлетворительная структура баланса (неустойчивое финансовое состояние) - предприятие стало сильно зависеть от заемных средств (резкий рост кредиторской задолженности);

- негативным фактором влияния на прибыльность предприятия является его сезонность: выручка от аттракционов летом превышает выручку зимой на 13598040 рублей;

- высокий уровень конкуренции.



3. Управленческие решения по совершенствованию управления активами с целью повышения финансовой устойчивости

3.1 Обоснование выбора на основании использования финансового лизинга

При рассмотрении ассортимента аттракционов и выручки от их эксплуатации можно заметить, что парк зависит от арендаторов особенно в зимнее время. Наибольшую выручку в зимнее время приносит аттракцион «Каток Айс», которая составляет 4 638 420 рублей, это 66,35% зимней выручки. Но главный минус - это то, что каток является аттракционом, используемым по договору совместной деятельности. Это означает, что парк получает лишь 10% от этой суммы, а это 463 842 рублей. Это наталкивает на идею покупки собственного оборудования и устройства катка на территории парка.

Ледовый каток - это специально оборудованная территория, оснащенная натуральным или искусственным ледовым покрытием, предназначенная для предоставления услуг проката коньков и предоставления времени пользования катком. То есть потребители услуг - это любители провести время на свежем воздухе в зимнее время в черте города.

Таблица 3.1- Потенциал потребителей Ледовых катков

	Москва	Калининград	В России
Количество населения	12 197 596	453 461	146 267 288
Количество предоставляемых услуг потребленных в 2014 г.	13,49 млрд. руб.	628 млн. руб.	178,97 млрд. руб.
Количество ледовых катков	2800	6	36800
Доход одного катка в год	около 70,7 млн. руб.	около 5 млн. руб.	ок. 33,2 млн. руб.
Доход одного катка в месяц	от 4,84 млн. руб.	ок. 850 тыс. руб.	ок. 2,75 млн. руб.



Данные таблицы говорят о том, что на каждый каток г. Москва приходится 4 356 человек населения, на каждый каток в России приходится 3 975 человек населения, а в Калининграде 75 576 человек. Наблюдается большое отклонение от показателей г. Москва и в России в целом, из этого можно сделать вывод о том, что в нашем городе имеет место дефицит ледовых катков, но население этого не ощущает, т.к. зимняя культура находится на низком уровне.

Приобретение и установка нового Ледового катка позволит не только увеличить прибыль МП ЦПКиО, но и решить социально-культурные проблемы города.

Для исследования были запрошены данные в компании «Новая Лига», которая занимается продажей и установкой оборудования для катка.

Существует 3 вида ледовых катков: крытые катки - под воздухоопорными конструкциями, под металлическими конструкциями и наружные, под открытым небом. Последний вариант является самым дешевым, поэтому парку стоит начать с него.

Наиболее дорогостоящим в этом списке является покупка конструкции и оплата счетов за потребление электроэнергии. Для того, чтобы в полной мере обеспечить такой каток нужной температурой, нужно потратить не менее 40-50 Вт/ч на 1 кв. м. катка. Когда каток только устанавливается, время заливания катка - не менее 3-х суток.

Также необходима покупка прокатного материала:

- коньки

- комплектующие к ним

- средства ухода за коньками

Для нормального функционирования катка требуется около 500 пар коньков. При покупке стоит отдавать предпочтение качественным конькам, так как безопасность на данном аттракционе превыше всего.

На катках любого вида главная статья доходов - это прибыль от массовых катаний. Некоторые катки в праздники повышают цены в 3-4 раза по сравнению с буднями. Обычно количество одновременно пребывающих на катке рассчитывается исходя из соотношения 7,5 кв.м. льда на одного человека - это оптимальная загруженность катка для возможности без проблем уместить всех. Разумеется, на любом катке коньки сдаются в прокат, включая это в стоимость катания.

На каток можно ходить одному, вдвоем, всей семьей или всем офисом это практически универсальное развлечение для всех возрастов и социальных слоев. Коллективные походы на каток с недавнего времени стали очень модными. Обычно для этого каток берется полностью в аренду на некоторое время, и в результате подобных мероприятий предприятие может единоразово получить 2000-3000 рублей чисто прибыли в час. По праздникам и выходным при наличии большого потока населения не следует сдавать каток в аренду, а вот для корпоратива среди недели вполне подойдет.

Также при создание комплекса ледового катка необходимо позаботиться о питании клиентов. Это можно сделать с помощью организации кафе фаст-фуд или вендинговых автоматов.

Покупка оборудования очень дорогостоящее удовольствие и предприятие не в силах за счет собственных средств его приобрести. Поэтому в работе используется финансовый лизинг. Основным критерием выбора лизинга послужила экономия налога на имущество, т.к. до окончания срока действия лизингового договора имущество не ставится на учет предприятия. Также, в сравнении с кредитом, лизинг обладает более лояльными ставками, что не мало важно для муниципального предприятия. Еще одним преимуществом лизинга перед кредитом - это то, что предприятию не нужно разрешающих документов со стороны местной администрации на его получение, т.е. предприятие в праве самостоятельно рассматривать этот вопрос и принимать решение об использовании данного финансового инструмента.



3.2 Расчет затрат на строительство и начало функционирования катка и доходов от его эксплуатации

Возведение ледового катка - это очень затратный и трудоемкий процесс. Для принятия решения об отказе от арендованного катка и покупке собственного следует рассчитать все возможные затраты, которые возникают на всех этапах проекта. Эти этапы представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Этапы проекта

Этапы проекта	Условия выполнения	Сроки выполнения
Начало проекта	наличие концепции	Май-Июнь
Заключение инвестиционного договора		Июнь
Получение кредита	наличие соотв. пакета документов	Июль
Подбор местоположения и оформление документации	наличие проекта	Июль
Подготовка площадки	наличие тех. документации	Август
Покупка оборудования	получение кредита	Август
Установка оборудования	готовая площадка	Сентябрь-Октябрь
Найм персонала	запуск эксплуатации	Октябрь
Обучение персонала	наличие опытных консультантов	Октябрь
Проведение маркетинговой компании	наличие опытного персонала и ден. средств	Август-Ноябрь
Окончание проекта (выход на прибыль)	покрытие всех затрат	Ноябрь

Расходы делятся на несколько статей: расходы на строительство арены, на покупку оборудования, приобретение коньков для проката, постоянные затраты на электроэнергию и поддержание состояния катка, постоянные затраты на рекламу, заработную плату работников катка, а также непредвиденные расходы. Для наглядности представим их в таблице.



Таблица 3.3 - Расходы на реализацию проекта

Наименование статьи расхода	Ед. изм.	Кол-во	Стоимость руб.
Покупка оборудования, в т.ч.:
Айс-маты (тип теплообменника поля катка)	комплект	1	726 000,00р.
Холодильное оборудование (130, 4 кВТ)	шт	1	1 430 000,00р.
Включает в себя:
-низкотемпературное исполнение
-пускатель Звезда-Треугольник
-защита от перепадов напряжения
-главный выключатель
-манометры ВД/НД и сервисные вентили
-реле протока
-виброизоляторы
-виктуаличекие соединения
-изоляция испарителя и всех холодных частей
Хладоноситель: раствор этиленгликоля 40%	л	3400	187 000,00р.
Гидромодуль с насосной группой	коплект	1	440 000,00р.
Борт хоккейный одинарный из литого стеклопластика на стальной раме	комплект	1	1 210 000,00р.
Ледовый комбайн (BRA180 с трактором Kubota)	шт	1	1 595 000,00р.
Монтажные и пусконаладочные работы	-	-	312 000,00р.
Строительство арены	-	-	848 000,00р.
Постоянные затраты на электроэнергию для поддержание состояния катка	45 КВт/ч на 1 кв.м.	800	2 152 800,00р.
Приобретение коньков для проката	шт	500	1 125 000,00р.
Устройство для сушки коньков	шт	2	132 000,00р.
Станок для заточки коньков	шт	1	82 500,00р.
Постоянные затраты на рекламу	-	-	75 000,00р.
Зарплата сотрудникам (10 чел)	-	-	600 000,00р.
Прочие затраты			100 000р.
Итого расходы:			11 015 300,00р.

Подробно рассмотрим некоторые статьи затрат.

Сметы на оборудование были получены от специализированной организации, занимающейся производством и установкой оборудования для ледового катка. При запросе было получено 2 сметы (см. Приложение Г). Одна смета составлена на новое оборудование, а вторая на оборудование бывшее в употреблении. Для проекта была выбрана вторая смета, т.к. стоимость значительно ниже, а ранее использованное оборудование прослужит еще не один десяток лет. Цель данного мероприятия - с наименьшими затратами получить наибольшую прибыль.

Следующей после оборудования статьей затрат являются затраты на электроэнергию. Чтобы рассчитать приблизительную сумму, потребляемую катком за сезон следует выяснить сколько кВт/ч потребляет то или иное оборудование. Из полученных смет выяснилось, что оборудование, представленное в них потребляет 45 кВт/ч на каждый кв.м. арены. В проекте выбрана открытая модификация катка - это предполагает его сезонную работу. В нашей области в соответствие с погодными условиями сезон начинается в ноябре и заканчивается в марте. Таким образом расчет потребляемой электроэнергии будет производиться за 5 месяцев.

Актуальные тарифы на 2015 год представлены ОАО «ЯнтарьЭнергоСбыт». Тариф для организации-потребителя по договору купли-продажи электроэнергии при большом объеме потребления составляет 1,38 руб./кВт.ч.

При заливке катка (3 дня) количество затрачиваемой энергии увеличивается в 3 раза. Таким образом производится следующий расчет:

1) Количество энергии, затрачиваемой на заливку катка = 1,38(руб.)*800(кв.м.)*13(ч.)*3(дн.) = 43056 (руб.)

2) Количество энергии, потребляемой за сезон = 1,38(руб.)*800(кв.м)*13(ч.)*147(дн.)= 2109744 (руб.)

3) Общая сумма, потребляемой энергии = 43056 + 2109744 = 2152800 рублей.

Как говорилось раннее, электроэнергия занимает большой удельный вес в общем объеме затрат, но сократить данную статью невозможно.

Для функционирования катка необходимо закупить качественные коньки. Существуют как дешевые, так и дорогие коньки. Покупать следует не дешевые, т.к. безопасность посетителей должна быть превыше всего. Средняя цена качественных и безопасных коньков при оптовой закупке составляет 2250 рублей. При непрерывной работе катка необходимо около 500 пар коньков различных размеров (2250 * 500 = 1125000 рублей). Это не означает, что 500 человек сразу выйдет на лед и будет кататься. По санитарным нормам коньки обязательно должны просушиваться после каждого проката. Для этого существует специальное устройство для сушки. А также для удобства и долгой службы коньков за ними следует уход в виде заточки.

При развитии бизнеса следует не забывать про маркетинговую составляющую. Т.к. каток находится на территории Центрального парка культуры и отдыха (имеющий свой сайт, свою репутацию), где существует определенный поток посетителей, затраты на рекламу значительно сокращаются и составляют 75 000 рублей (это незначительная сумма по современным меркам). Данную сумму рассчитывается потратить на печать баннеров для размещения на центральных воротах парка, а также по городу, печать флаеров для распространения перед началом сезона для оповещения как можно большего количества потенциальных посетителей. Остальная часть этой суммы направится на аудиорекламу в супермаркетах города (как показывает практика данного предприятия - это очень эффективный метод, т.к. при использовании данного вида рекламы, на празднование Масленицы в 2014 году количество посетителей выросло в 2 раза по сравнению с 2013 году).

Количество персонала, требуемого для содержания и функционирования катка, равняется 10 человек. Это обслуживающий персонал (выдающие коньки и принимающие обувь) - при учете работы по сменам требуется 4 сотрудника, также необходимо 2 водителя для ледового комбайна (1 работник в смену). Каток - это сложная система холодильных установок, которые, как и любая техника способны выходить из строя, поэтому во избежание простоя и потерь в связи с поломкой необходим наладчик (1 работник, график 5/2). Для поддержания чистоты помещения раздевалок требуется 2 уборщицы (смены 2/2) и 1 контролер для приема билетов.

Инвестирование с точки зрения владельца капитала означает отказ от сиюминутных выгод ради получения дохода в будущем. Проблема оценки инвестиционной привлекательности состоит в анализе предполагаемых вложений в проект и потока доходов от его использования. Аналитик должен оценить: насколько предполагаемые результаты отвечают требованиям инвестора по уровню доходности и сроку окупаемости.

Для принятия инвестиционного решения необходимо располагать информацией о характере полного возмещения затрат, а также о соответствии уровня дополнительного получаемого дохода степени риска неопределенности достижения определенного результата.