Анализ финансового состояния предприятия и пути его стабилизации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально-технический университет

имени академика Зулхарнай Алдамжар

Факультет «Экономики, права и управления»

Кафедра «Финансы и ОЭД»

Специальность 050509 «Финансы»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: Анализ финансового состояния предприятия и пути его стабилизации

Дипломник

Жакупова Махабат Жамановна

Костанай, 2009

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования

1.3 Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

1.4 Анализ рентабельности деятельности предприятия

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "ГАЛИНА ИНТЕРНЕЙШНЛ"

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ТОО "Галина Интернейшнл"

2.2 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

2.4 Анализ рентабельности деятельности ТОО

2.5 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

3. Резервы улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Резервы увеличения объема готовой продукции ТОО "Галина Интернейшнл"

3.2 Выводы и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

В данной дипломной работе нам предстоит по возможности наиболее подробно рассмотреть тему "Анализ хозяйственной деятельности предприятия как основа увеличения объема готовой продукции".

На наш взгляд, данная тема является очень интересной для изучения и актуальной. Актуальность заключена в следующем. Переход экономики Казахстана на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.

Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

Целью написания данной дипломной работы является выявление резервов увеличения объема готовой продукции, прибыли и рентабельности на основе анализа хозяйственной деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

Рассмотреть теоретические и методологические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности;

Проанализировать формирование, динамику и выполнение плана прибыли, рассчитать показатели рентабельности, провести факторный анализ прибыли и рентабельности.

На основе проведенного анализа выявить существующие резервы увеличения объема готовой продукции, прибыли и рентабельности, разработать и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

Оценить эффективность предложенных направлений совершенствования.

Объектом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предмет дипломной работы - показатели и методика анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Очередность поставленных нами задач будет полностью соответствовать структуре работы.

Для написания данной дипломной работы нами будут использоваться как работы зарубежных, так и отечественных авторов, имеющих очень интересные и учитывающие нашу действительность наработки.

1. Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль.

Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия. [41, С.102]

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Таким образом, с помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Его основными задачами являются:

1. контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

2.определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

3. выявление резервов роста прибыли;

4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

1.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми во втором.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле 1 [4, С.104]:

(1),

Где Кi - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Цi - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Цо - цена единицы продукции в базисном периоде.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

прибыли от прочей реализации;

внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема реализованной продукции;

структуры реализованной продукции;

полной себестоимости реализованной продукции;

цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой прибыли.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель:

(2),

Где ПБ - балансовая прибыль;

ПР - прибыль от реализации товаров;

ПП - прибыль от прочей реализации;

ВР - внереализационные результаты.

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение балансовой прибыли.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле 3 [32, С.312]:

(3),

Где П - прибыль от реализации продукции;

V - объем (количество) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели осуществляется следующим образом и в следующем порядке:

(4) - плановое (базовое) значение прибыли;

(5) - первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

(6) - второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

(7) - фактический показатель прибыли.

(8).

В том числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции по формуле 9:

 (9);

2) изменение средней цены реализации продукции по формуле 10:

(10);

3) изменение себестоимости продукции по формуле 11:

(11).

Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

(12).

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли по формуле 13:

(13);

Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

 (14);

Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

(15).

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

(16).

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель 17 [32, С.333]:

(17),

Где УДф i, УДпл i - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации,%;

П1пл i - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

Vф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель 18 [32, С.333]:

(18),

Где Rпл i - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Таким образом, балансовая прибыль представляет собой часть прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми во втором.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков. Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены в структурно-логической схеме факторной системы балансовой прибыли

1.3 Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

Источником получения прибыли наряду с реализацией продукции (товаров, работ, услуг) может быть также деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста и снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

Таким образом, прибыль предприятия от прочих видов деятельности - это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. В заключение разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

1.4 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции по формуле 19 или формуле 20 [32, С.340]:

(19),

(20),

Где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

Пвп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж характеризует доходность реализации с 1 тенге продаж и рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки по формуле 21.

(22),

Где Rп - рентабельность продаж;

Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментальные значения данных показателей.

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д.

Показатели рентабельности делятся на:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "ГАЛИНА ИНТЕРНЕЙШНЛ" - основа увеличения объема готовой продукции

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ТОО "Галина Интернейшнл"

Основным видом деятельности ТОО "Галина Интернейшнл" является производство и реализация спирто-водочной продукции, кисло-молочного напитка "Тан", а также копченого сыра "Чечил".

Целью деятельности ТОО "Галина Интернейшнл" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке города Костанай и Костанайской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Производственная фирма "Галина Интернейшнл" является товариществом с ограниченной ответственностью (ТОО). ТОО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ТОО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ТОО несут ответственность в пределах своих вкладов.

В ТОО "Галина Интернейшнл" создан уставный фонд, размер которого составляет 17000000 тенге. Имущество товарищества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ТОО "Галина Интернейшнл" составляет 19 физических лиц.

Высшим органом управления ТОО "Галина Интернейшнл" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом ТОО "Галина Интернейшнл" является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

В 2008 году среднесписочная численностью работников ТОО "Галина Интернейшнл" составила 62 человека.

В том числе:

управленческий персонал-3 чел.;

специалисты-3 чел.;

производственные рабочие-51 чел.;

обслуживающий персонал-5 чел.

В предшествующем, 2007 г., численность персонала фирмы составляла 60 человек.

ТОО "Галина Интернейшнл" выпускает широкий ассортимент продукции, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ТОО "Галина Интернейшнл" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности ТОО являются: выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акциза и аналогичных платежей); полная себестоимость реализованной продукции; прибыль от реализации продукции; прибыль отчетного периода; налог на прибыль; чистая прибыль.

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.

На рассматриваемом нами предприятии регулярно проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако, как результаты, так и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ТОО "Галина Интернейшнл" относит эту информацию к коммерческой тайне.

Таким образом:

Основным видом деятельности ТОО "Галина Интернейшнл" является производство и реализация спирто-водочной продукции, кисло-молочного напитка "Тан", а также копченого сыра "Чечил".

Целью деятельности ТОО "Галина Интернейшнл" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке города Костанай и Костанайской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Производственная фирма "Галина Интернейшнл" является товариществом с ограниченной ответственностью (ТОО).

ТОО "Галина Интернейшнл" выпускает широкий ассортимент продукции, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ТОО "Галина Интернейшнл" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности ТОО являются: выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акциза и аналогичных платежей); полная себестоимость реализованной продукции; прибыль от реализации продукции; прибыль отчетного периода; налог на прибыль; чистая прибыль.

2.2 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Рассмотрим структуру балансовой прибыли ТОО "Галина Интернейшнл" за 2008 год, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по балансовой прибыли.

Расчет произведен по формуле 23:

(23).

По сравнению с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли составил 391,66%. Расчет произведен по формуле 24:

(24),

однако значительное влияние здесь оказали инфляционные процессы, т.к. в сопоставимых ценах (в ценах базового - 2007 года) темп прироста составил 173,09%. Расчет по формуле 25:

(25),

Столь значительный прирост является положительной тенденцией.

Наибольшую долю в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции - 96,29%.

Удельный вес внереализационных результатов составил лишь 3,71% балансовой прибыли.

Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности - производством и реализацией спирто-водочной продукции, кисло-молочного напитка и копченого сыра и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т.п.

Таким образом, план по балансовой прибыли ТОО "Галина Интернейшнл" перевыполнен на 10,21%, однако значительное влияние здесь оказали инфляционные процессы. По сравнению с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли составил 391,66%. Столь значительный прирост является положительной тенденцией. Прибыль от реализации товарной продукции - 96,29%; внереализационные результаты составили 3,71% балансовой прибыли. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности - производством и реализацией спирто-водочной продукции.

2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятие ТОО "Галина Интернейшнл" получает за счет реализации товарной продукции. План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2008 г. перевыполнен на 22,66 тыс. тенге. Расчет произведен по формулам 26 и 27:

(26), или на 6,12% (27).

По сравнению с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 314,06 тыс. тенге. Расчет по формулам 28 и 29:

(28), или на 399,57% (29).

Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли.

Здесь следует отметить, что анализ результатов деятельности предприятия мы проводим за 2007 и 2008 годы. После августа 2007 г. цены на продукцию значительно возросли в результате инфляции. Индекс цен на продукцию в 2007 году составил 1,8 (данный индекс рассчитан бухгалтером рассматриваемого нами предприятия). Имело место увеличение себестоимости условной единицы продукции в 1,7 раза за счет инфляции. По нашему мнению, факторный анализ, показывающий за счет каких факторов и на сколько изменилась сумма прибыли в 2008 г. по сравнению с 2007 г. представляет несомненный интерес.

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (П(V, стр.) по формуле 30:

тыс. тенге (30).

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации рассчитывался по формуле 31:

% (31).

Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)) рассчитали по формуле 32:

тыс. тенге (32).

Определим влияние структурного фактора (П(стр.)) по формуле 33:

(33),

тыс. тенге (33).

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года. Расчет производим по формуле 34:

тыс. тенге (34).

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода по формуле 35:

тыс. тенге (35).

Общее изменение суммы прибыли рассчитаем по формуле 36:

тыс. тенге (36),

в том числе за счет изменения:

объема продаж тыс. тенге (37);

структуры товарной продукции тыс. тенге (38);

полной себестоимости тыс. тенге (39);

цен реализации тыс. тенге (40);

Баланс факторов: (41).

Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции (Кпр) и скорректируем плановую сумму прибыли на этот процент по формуле 42:

% (42).

тыс. тенге (43).

тыс. тенге (44).

тыс. тенге (45).

тыс. тенге

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции рассчитаем по формуле 46:

 тыс. тенге (46);

- структуры товарной продукции по формуле 47:

тыс.тенге (47);

- средних цен реализации по формуле 48:

тыс. тенге (48);

- себестоимости реализованной продукции по формуле 49:

тыс. тенге (49).

Баланс факторов рассчитаем по формуле 50:

тыс. тенге (50).

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в большей степени за счет изменения структуры продукции (на 13,6 тыс. тенге), также увеличение объема реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 7,4 тыс. тенге. Рост цен реализации повлек за собой увеличение суммы прибыли на 4,3 тыс. тенге.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет этого фактора прибыль уменьшилась на 2,64 тыс. тенге.

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Так, спирто-водочные изделия являются более рентабельной продукцией, чем, например, сыр.

Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

Выводы: План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2008 г. перевыполнен на 22,66 тыс. тенге. По сравнению с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 314,06 тыс. тенге:

Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

План прибыли перевыполнен в большей степени за счет изменения структуры продукции, увеличения объема реализации продукции, роста цен реализации.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции. Однако положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции.

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции.

2.4 Анализ рентабельности деятельности ТОО "Галина Интернейшнл"

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 828,42 тыс. тенге, а на конец года - 1059,9 тыс. тенге. Среднюю сумму капитала, использованная в формуле рентабельности рассчитаем по формуле 51:

тыс. тенге (51).

Однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментные значения показателей капитала. По этой причине, а также по причине отсутствия у нас информации о сумме капитала на начало 2007 г., мы использовали одномоментное значение капитала за 2007 г. - на конец года.

Рассчитаем показатели рентабельности по формулам:

Рентабельность продаж по формуле 52 [21, C.481]:

(52),

Где Rп - рентабельность продаж;

Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции.

В анализируемом периоде (2008 г.) рентабельность продаж ТОО рассчитаем по формуле 53:

% (53).

В предшествующем периоде (2007 г.) рентабельность продаж рассчитаем по формуле 54:

% (54).

Таким образом, если в 2007 году с каждого тенге реализованной продукции предприятие получало прибыли 4,09 тиын, то в 2008 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил 10,9 тиын.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитаем по формуле 55 [21, C.481]:

(55),

Где И - затраты на производство и сбыт продукции.

В 2008 г. - % (56).

В 2007 г. - % (57).

Отсюда следует, что каждый тенге затрат на производство и сбыт продукции в 2008 году принес предприятию прибыли 12,23 тиын, это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.

Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК) рассчитаем по формуле 58 [13, С.58]:

(58),

Где ЧП - чистая прибыль;

В(ср)-итог баланса (средний).

В 2008 г. - % (59).

В 2007 г. - % (60).

В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 13,7% от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 3,48% от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (RF) рассчитаем по формуле 61 [13, С.58]:

(61),

Где F(ср) - средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2008 г. -% (62).

В 2007 г. -% (63).

На каждый тенге, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 тиын чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в предшествующем году.

5) Рентабельность собственного капитала (Rск) рассчитаем по формуле 64 [13, С.59]:

(64),

Где СК - собственный капитал предприятия.

В 2008 г. -% (65).

В 2007 г. - % (66).

Эффективность использования собственных средств предприятия в 2008 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 4,34 раза.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель 67 [32, С.351] этого показателя имеет вид:

(67),

Где Vрп общ - общий объем реализованной продукции;

УДi - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

Сi - себестоимость i-го вида продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 3, по следующим формулам:

(68).

(69).

(70).

(71);

(72);

(73);

(74).

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов по формулам:

% (75);

(76);

% (77);

% (78);

% (79).

Баланс факторов рассчитаем по формуле 80:

% (80).

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+4,9%).

Таким образом, для проведения анализа рентабельности деятельности ТОО "Галина Интернейшнл" необходимы следующие данные: выручка от реализации товарной продукции, затраты на производство и сбыт продукции, прибыль от реализации продукции, балансовая прибыль, налог на прибыль, чистая прибыль, собственный капитал, внеоборотные активы, весь капитал предприятия.

Рентабельность продаж: если в 2007 году с каждого тенге реализованной продукции предприятие получало прибыли 4,09 тиын, то в 2008 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил 10,9 тиын.

Рентабельность производственной деятельности: каждый тенге затрат на производство и сбыт продукции в 2008 году принес предприятию прибыли 12,23 тиын, это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.

Рентабельность всего капитала предприятия: в 2008 году чистая прибыль предприятия составила 13,7% от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 3,48% от суммы всего капитала на конец года.

Рентабельность внеоборотных активов: на каждый тенге, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 тиын чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в предшествующем году.

Рентабельность собственного капитала: эффективность использования собственных средств предприятия в 2008 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 4,34 раза.

2.5 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в республиканский бюджет и местные бюджеты в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребление.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ТОО "Галина Интернейшнл" используется на конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируется строительство объектов непроизводственного назначения, осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи и т.п.

Более 50% чистой прибыли осталось нераспределенной. Доля отчислений в фонд накопления составляет 39,67% от чистой прибыли, это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство ТОО "Галина Интернейшнл" планирует расширять производство, а именно, увеличивать основные и оборотные фонды, осваивать новые виды продукции.

Небольшая доля (5,9%) отчислений в фонд потребления показывает, что в планы руководства рассматриваемого предприятия в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

Таким образом, объектом распределения является валовая прибыль.

При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.

Распределение чистой прибыли осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ТОО "Галина Интернейшнл" используется на конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства, проведением природоохранных мероприятий и т.д.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. Отчисления в резервный фонд ТОО составили 3,6% от чистой прибыли предприятия.

3. Резервы улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Резервы увеличения объема готовой продукции ТОО "Галина Интернейшнл"

Основными показателями, характеризующими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

В данной главе нашей дипломной работы мы рассмотрим резервы увеличения объема готовой продукции производственной фирмы ТОО "Галина Интернейшнл" как основа повышения рентабельности предприятия.

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции. Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле 81 [31, С.133]:

 (81),

где: - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на тенге товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле 82 [31, С.134]:

(82),

где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, тенге;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, тенге;

V - фактический объем реализованной продукции, тенге.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ТОО "Галина Интернейшнл" на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ТОО "Галина Интернейшнл" по формуле 83:

тыс. тенге (83).

Имеем:

PV =3603,1 тыс. тенге * 5% = 180,155 тыс.тенге.

П = 392,66 тыс.тенге.

V = 3603,1 тыс.тенге.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 19,633 тыс. тенге.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной по формуле 84 [31, C.134]:

(84),

где:-резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

-фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов;

-потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов по формуле 85 [31, С.134]:

(85),

где: - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

-резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле 86 [31, С.135]:

(86),

где: - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;

- возможное снижение затрат на тенге продукции;

V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

PV-возможное увеличение объема реализации продукции.

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 тенге произведенной и реализованной продукции, используя формулу 87:

(87).

Возможное снижение затрат на тенге товарной продукции равно:

тенге (88).

Затраты на тенге товарной продукции в 2008 году составили 0,891 тенге снижение этой суммы на 0,03 тенге позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

тыс. тенге (89).

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2008 г. составила:

% (90).

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,03 тенге затрат на тенге реализованной продукции составит: