Размещено на http://www.allbest.ru/

28

Белорусский национальный технический университет

Факультет: машиностроительный

Кафедра: Экономика и организация машиностроительного производства

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансы предприятия»

Тема «Финансовое управление предприятием» (вариант 4)

Минск, 2014

Содержание

Введение

1. Разработка бюджета предприятия

2. Разработка оперативного графика финансовых потоков

3. Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат

4. Использование операционного рычага в монобизнесе

5. Управление дебиторской задолженностью

6. Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости краткосрочных активов

Заключение

Литература

финансирование актив поток прибыль

Введение

В каждом государстве имеется несколько сфер финансовых отношений, каждая из них имеет свои специфические особенности, которые проявляются, прежде всего, в формах и методах мобилизации финансовых ресурсов и их использовании. И каждая сфера финансовых отношений по сути является самостоятельным финансовым звеном. Таким образом, финансовая система представляет собой совокупность обособленных, но связанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений.

Перераспределение финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них имеет определенную цель, и поэтому не может происходить стихийно. Он предполагает организацию определенной системы управления. Управление - это целенаправленное формирование процесса какой-либо деятельности или целенаправленное влияние субъекта управления на объект управления.

Актуальность данной темы заключается в том, что организация эффективного управления финансами - одна из наиболее приоритетных задач не только государства, но и любого предприятия. Наличие системы управления финансами, ориентированной на комплексное решение задач учета, контроля и планирования доходов и затрат, позволяет предприятию эффективно использовать собственные средства и привлеченные инвестиции, повысить в целом управляемость бизнеса, его рентабельность и конкурентоспособность.

Объектом исследования является управление финансами. Предмет исследования - финансовые отношения, связанные с формированием фондов денежных средств, как основного объекта управления финансами.

Целью данной курсовой работы является исследование организации управления финансами на предприятии. В соответствии с поставленной целью будут решаться следующие задачи:

- разработка бюджета предприятия;

- разработка оперативного графика финансовых потоков

- факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат

- использование оперативного рычага в монобизнесе

- управление дебиторской задолженностью

- спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости краткосрочных активов.

1. Разработка бюджета предприятия

Исходные данные и задания

Необходимо разработать годовой бюджет предприятия на основе исходных и нормативных данных.

При выполнении данной работы необходимо учитывать следующие требования:

- индивидуальный номер варианта учитывается в каждой таблице в ячейках с исходными данными. Преподаватель может изменить часть исходных данных с учетом номера группы;

- для показателей каждой таблицы необходимо привести расчет или указать таблицу-источник информации (если показатель является связующим между таблицами).

Выполнение заданий

Таблица 1.1

Бюджет продаж предприятия на 2014 год

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Ожидаемый объем продаж, комплектов (заказов)	8 445	7 000	9 000	8 000	32 445
2	Цена реализации продукции (работ, услуг) (без НДС), тыс.руб./комплект (заказ)	99	99	99	99
3	Выручка, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр. 2)	836 055	693 000	891 000	792 000	3 212 055

Строка 3: выручка определяется как произведение ожидаемого объема продаж и цены реализации продукции (работ, услуг) (без НДС)

8445*99=836055 тыс. руб.

Таблица 1.2

График ожидаемых денежных поступлений

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Не оплаченная продукция (работы, услуги) на 31.12 предыдущего года, комплектов	600
2	Счета к получению на 31.12 предыдущего года, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр.2 табл. 1)	59 400
	Продажи за квартал, тыс.руб. (стр. 3 табл.1, комментарии к табл. 2)
3	I	585239	234095			819 334
4	II		485100	194040		679 140
5	III			623 00	249480	873 180
6	IV				554400	554 400
7	Всего денежных поступлений, тыс.руб.	644639	719195	817740	803880	2 985 454
Объем реализации, оплачиваемый в квартале продажи, %	70%
Объем реализации, оплачиваемый в квартале, следующем за кварталом продажи, %	28%

Строка 2: счета к получению на 31.12 предыдущего года (дебиторская задолженность) определяются путем перемножения количества комплектов продукции (работ, услуг), не оплаченной на 31.12, на цену реализации комплектов (без НДС)

600*99=59400 тыс. руб.

Строка 3: поступление денежных средств за реализацию продукции (работ, услуг) за квартал рассчитывается следующим образом. Так как объем реализации, оплачиваемый в квартале продажи, составляет 70%, то сумма денежных средств, поступивших в данном квартале составит:

644639*0,7=585239 тыс. руб.

Сумма денежных средств за реализацию, получаемая в квартале, следующим за кварталом продажи, составит 28 %:

644639*0,28=234095 тыс. руб.

Аналогично рассчитываются денежные поступления за отгрузку (выполненные работы, услуги) других кварталов.

Таблица 1.3

Бюджет производства

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Планируемый объем продаж, комплект (стр.1 табл. 1)	8 445	7 000	9 000	8 000	32 445
2	Планируемый запас готовой продукции (работ, услуг) на конец периода, комплектов (стр.1, комментарии к табл. 3)	980	1 260	1 120	700
3	Запас готовой продукции (работ, услуг) на начало периода, комплектов (стр.1, комментарии к табл. 3)	500	980	1 260	1 120
4	Объем производства продукции (работ, услуг), комплектов (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)	8 925	7 280	8 860	7 580	32 445
Оптимальный запас готовой продукции (работ, услуг) на конец квартала в % от объема продаж в следующем квартале	14%
Запас на начало первого квартала, комплект	500
Запас на конец четвертого квартала, комплект	700

Строка 2: планируемый запас готовой продукции (работ, услуг) на конец периода определяется как произведение планируемого объема продаж следующего месяца на оптимальный запас готовой продукции (работ, услуг) на конец квартала (в % от объема продаж в следующем квартале):

0,14*7000=980 компл.

Строка 3: запас готовой продукции (работ, услуг) на начало периода принимается равным планируемому запасу на конец предыдущего периода.

Строка 4: объем производства продукции (работ, услуг) определяется с учетом запаса на начало и конец периода. Так, для первого квартала:

8445+980-500=8925 компл.

Таблица 1.4

Бюджет прямых материальных затрат

№ п/п	Показатели	Период расчета
		1 кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	2	3	4	5	6	7
1	Планируемый объем продаж, комплект (стр. 1 табл. 1)	8 445	7 000	9 000	8 000	32 445
2	Планируемый запас готовой продукции (работ, услуг) на конец периода (стр. 2 табл. 3)	980	1 260	1 120	700
3	Запас готовой продукции (работ, услуг) на начало периода (стр. 3 табл. 3)	500	980	1 260	1 120
4	Объем производства продукции (работ, услуг) (стр. 4 табл. 3)	8 925	7 280	8 860	7 580	32 645
5	Потребность в основных материалах для одного комплекта продукции (работ, услуг), комплектов материалов	3	3	3	3
6	Потребность в основных материалах для производства всего объема продукции (работ, услуг), комплектов материалов (стр. 4 Ч стр. 5)	26 775	21 840	26 580	22 740	97 935
7	Планируемый запас материалов на конец периода, комплектов (стр. 6, комментарии к табл. 4)	3 931	4 784	4 093	3 000
8	Запас материалов на начало периода, натуральные единицы (стр. 6, комментарии к табл. 4)	2 500	3 931	4 784	4 093	15 308
9	Итого к закупке, комплектов материалов (стр. 6 + стр. 7 - стр. 8)	28 206	22 693	25 889	21 647	98 435
10	Цена за комплект материалов (без НДС), тыс.руб.	19	19	19	19
11	Стоимость закупки, тыс.руб. (стр. 9 Ч стр. 10)	535914	431167	491891	411293	1 870 265
12	Материальные затраты на объем реализации, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр.5 Ч стр. 10)	481365	399000	513000	456000	1 849 365
Планируемы запас материалов на конец квартала в % от потребности следующего квартала	18%
Запас материалов на начало первого квартала, комплектов	2 500
Запас материалов на конец четвертого квартала, комплектов	3 000

Строки 1, 2, 3, 4, 5: заполняются путем перенесения данных из предыдущих таблиц и исходных данных.

Строка 6: потребность в основных материалах для производства всего объема продукции (работ, услуг) определяется как произведение объема производства продукции (работ, услуг) на потребность в основных материалах для одного комплекта продукции (работ, услуг)

8925*3=26775 к. м.

Строки 7: планируемый запас материалов на конец периода определяется как произведение потребности в основных материалах для производства всего объема продукции (работ, услуг) следующего квартала на планируемый запас материалов на конец квартала (в % от потребности следующего квартала):

0,18*26775=3931 к.м.

Строка 8: запас материалов на начало периода принимается равным планируемому запасу материалов на конец предыдущего периода.

Строка 9: необходимое количество комплектов материалов к закупке определяется с учетом запаса на начало периода и остатков материалов на конец периода:

26775+3931-2500=28206 к.м.

Строка 11: стоимость закупки определяется произведением комплектов материалов к закупке на цену за 1 комплект материалов:

Строка 12: при определении материальных затрат на объем реализации учитывается планируемый объем продаж, потребность в материалах для одного комплекта и цена за 1 комплект материалов без учета НДС.

8445*3*19=481365 тыс. руб.

Таблица 1.5

График ожидаемых платежей по закупкам материалов

№ п/п	Показатели	Период расчета
		1 кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Не оплаченные материалы на 31.12 предыдущего года, комплектов материалов	200
2	Счета к оплате на 31.12 предыдущего года, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр.10 табл. 4)	3 800
	Платежи по закупкам (база - табл. 4): (стр. 11 табл. 4, комментарии к табл. 5)
3	I кв.	267 957	267 957			535 914
4	II кв.		215 584	215 584		431 168
5	III кв.			245 946	245 946	491 892
6	IV кв.				205 647	205 647
7	Всего платежи, тыс. руб.	271 757	483 541	461 530	451 593	1 668 421
Схема оплаты закупок материалов:	% оплаты в текущем квартале закупок	50%
	% оплаты в квартале, следующем за кварталом закупок	50%

Таблица заполняется на основе результатов предыдущей таблицы с учетом схемы оплаты закупок материалов.

Строка 2: так как на 31.12 осталось 200 неоплаченных комплектов материалов по цене 16 тыс.руб. за каждый (без учета НДС), то счета к оплате на 31.12 предыдущего года (кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, исполнителям) составят:

200*19=3800 т.р.

Строка 3: так как схемой оплаты закупок материалов предусмотрена оплата 50% в текущем квартале закупок и 50% в квартале, следующем за кварталом закупок, то величина стоимости закупок в первом квартале распределяется на две равные части между первым и вторым кварталами.

Строка 4: суммарные платежи в каждом квартале определяются с учетом счетов к оплате на 31.12 предыдущего года и платежей по закупкам. Так, в первом квартале платежи составят:

3800+267957=271757 т.р.

во втором квартале:

267957+251584=483541 т.р.

Таблица 1.6

Бюджет прямых затрат на оплату труда

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем производства продукции, комплектов (стр. 4 табл. 3)	8 925	7 280	8 860	7 580	32 645
2	Потребность в чел.-час, на один комплект (трудоемкость одного комплекта)	2	2	2	2
3	Всего потребность труда производственного персонала, чел.-час (стр. 1 Ч стр. 2)	17 850	14 560	17 720	15 160	65 290
4	Затраты на оплату одного чел.-час (с учетом отчислений), тыс.руб.	14	14	14	14
5	Всего прямых затрат на оплату труда, тыс.руб. (стр. 3 Ч стр. 4)	249 900	203 840	248 080	212 240	914 060
6	Всего прямых затрат на оплату труда на объем реализации, тыс.руб. (стр. 2 Ч стр. 4 Ч стр.1 табл.1)	236 460	196 000	252 000	224 000	908 460

Строка 3: в соответствии с заданной трудоемкостью одного комплекта определяется суммарная потребность труда производственного персонала. В первом квартале:

8925*2=17850 чел.-часов

Строка 5: так как затраты на оплату 1 чел.-часа составляют 14 тыс.руб., то суммарные прямые затраты составят:

17850*14=249900 т.р.

Строка 6: прямые затраты на оплату труда на объем реализации определяются аналогично суммарным прямым затратам на оплату труда, но только на объем реализованной продукции (работ, услуг). Так, в первом квартале:

2*14*8445=236400 т.р.

Таблица 1.7

График ожидаемых платежей по оплате труда

Показатели	Период расчета
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
Платежи по оплате труда, тыс.руб. (база - стр. 5 табл. 6)
I кв.	249 900
II кв.		203 840
III кв.			248 080
IV кв.				212 240
Всего платежи, тыс.руб.	249 900	203 840	248 080	212 240	914 060

Информация переносится из предыдущей таблицы. Предполагается, что кредиторская задолженность по оплате труда отсутствует.

Таблица 1.8

Бюджет общепроизводственных (производственных накладных) расходов

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	2	3	4	5	6	7
1	Потребность труда производственного персонала в чел.-час (стр. 3 табл. 6)	17 850	14 560	17 720	15 160	65 290
2	Постоянные затраты в общепроизводственных расходах (ремонт, амортизация и т.п.), тыс.руб. (комментарии к табл. 8)	58 000	58 000	58 000	58 000	232 000
3	В том числе амортизация, тыс.руб. (комментарии к табл. 8)	13 250	13 250	13 250	13 250	53 000
4	Ставка переменных затрат в общепроизводственных расходах (косвенно-сдельная оплата вспомогательного персонала и т.п.), тыс.руб./чел.-час	0,5	0,5	0,5	0,5
5	Всего прямых затрат на оплату труда (стр. 5 табл. 6), тыс.руб.	249 900	203 840	248 080	212 240	914 060
6	Всего переменные затраты в общепроизводственных расходах, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр. 4)	8 925	7 280	8 860	7 580	32 645
7	Всего общепроизводственных расходов, тыс.руб. (стр. 2 + стр. 6)	66 925	65 280	66 860	65 580	264 645
8	Всего общепроизводственных расходов на объем реализации, тыс.руб. (стр. 4 Ч стр. 2 табл.6 Ч стр.1 табл.1 + стр.2)	66 445	65 000	67 000	66 000	264 445
9	Оплата общепроизводственных расходов, тыс. руб. (стр. 7 - стр. 3)	53 675	52 030	53 610	52 330	211 645
Постоянные затраты в общепроизводственных расходах (ремонт, амортизация и т.п.), тыс.руб/квартал	58 000
в том числе амортизационные отчисления, тыс.руб./квартал	13 250

Строка 6: для определения суммы переменных затрат в общепроизводственных расходах перемножается ставка переменных затрат в общепроизводственных расходах и потребность труда производственного персонала:

17850*0,5=8925 т.р.

Срока 7: общепроизводственные расходы состоят из постоянных и переменных затрат:

58000+8925=66925 т.р.

Строка 8: общепроизводственные расходы на объем реализации также состоят из постоянных (58000 тыс.руб.) и переменных затрат, причем переменные затраты на объем реализации определяются как произведение ожидаемого объема продаж на трудоемкость одного комплекта и на ставку переменных затрат:

0,5*2*8445+58000=66445 т.р.

Строка 9: оплата общепроизводственных расходов не учитывает амортизацию:

66925-13250=53675 т.р.

Таблица 1.9

Бюджет управленческих расходов и расходов на реализацию

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Планируемый объем продаж, комплектов (заказов) (стр. 1 табл.1)	8 445	7 000	9 000	8 000	32 445
2	Ставка переменных затрат в управленческих расходах и расходах на реализацию продукции (комиссионные торговым агентам и т.п.), тыс.руб./комплект	0,4	0,4	0,4	0,4
3	Всего переменные затраты в коммерческих и управленческих расходах, тыс.руб. (стр. 1 Ч стр. 2)	3 378	2 800	3 600	3 200	12 978
4	Постоянная составляющая управленческих расходов и расходов на реализацию, тыс.руб.: (сумма стр. 5, 6, 7, 8, 9)	12 750	9 950	11 150	9 950	43 800
5	реклама	1 100	1 100	1 100	1 100	4 400
6	страхование	2 800				2 800
7	зарплата служащих	8 500	8 500	8 500	8 500	34 000
8	аренда	350	350	350	350	1 400
9	налоги			1 200		1 200
10	Всего управленческие расходы и расходы на реализацию, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4)	16 128	12 750	14 750	13 150	56 778

Строка 3: переменные затраты в коммерческих и управленческих расходах определяются на основе ставки переменных расходов и объемов продаж:

8445*0,4=3378 т.р.

Строка 10: суммарные управленческие расходы и расходы на реализацию складываются из переменных и постоянных затрат:

3378+12750=16128 т.р.

Таблица 1.10

Бюджет себестоимости реализованной продукции (работ, услуг)

№ п/п	Показатели	Сумма
1	2	3
1	Объем продаж, комплектов (стр. 1 табл. 1)	32 445
2	Затраты на материалы на объем реализации, тыс.руб. (стр. 12 табл. 4)	1 849 365
3	Оплата труда производственных работников, тыс.руб. (стр. 6 табл. 6)	908 460
4	Общепроизводственные расходы, тыс.руб. (стр. 8 табл. 8)	264 445
5	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) (без управленческих расходов и расходов на реализацию), тыс.руб. (стр.2 + стр.3 + стр.4) ((стр. 1 - стр. 8) Ч стр.7 + стр. 9)	3 022 270
6	Управленческие расходы и расходы на реализацию, тыс.руб. (стр. 10 табл. 9)	56 778
7	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) (с управленческими расходами и расходами на реализацию), тыс.руб. (стр. 5 + стр. 6)	3 079 048

Строка 5: себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) (без управленческих расходов и расходов на реализацию) состоит из затрат на материалы, затрат на оплату труда производственных работников и общепроизводственных расходов:

1849365+908460+264445=3022270 т.р.

Строка 7: если добавить управленческие расходы и расходы на реализацию получится себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) (с управленческими расходами и расходами на реализацию):

3022270+56774=3079048 т.р.

Таблица 1.11

Бюджет капитальных затрат

№ п/п	Показатели (капитальные затраты), тыс.руб	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Приобретение объектов недвижимости и земли
2	Строительство и капитальный ремонт
3	Приобретение автомобилей
4	Приобретение производственного оборудования		162 000			162 000
5	Приобретение нематериальных активов
	ИТОГО		162 000			162 000

Таблица заполняется в соответствии с исходными данными.

Таблица 1.12

Бюджет движения денежных средств

№ п/п	Показатели, тыс.руб	Источник информации	Период расчета
			I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Начальный баланс (остаток денежных средств на начало периода)	Табл. 15, стр. 17 предыдущего квартала	25 200	78 379	33 413	35 683
2	Поступление денежных средств от покупателей (заказчиков)	График платежей бюджета продаж (стр.7 табл.2)	644 639	719 195	817 740	803 880	2 985 454
3	Итого поступление денежных средств	Стр. 2	644 639	719 195	817 740	803 880	2 985 454
	Платежи:
4	оплата основных материалов	График ожидаемых платежей по закупкам материалов (стр. 7 табл. 5)	271 757	483 541	461 530	451 593	1 668 421
5	оплата труда производственных работников	График ожидаемых платежей по оплате труда (табл. 7)	249 900	203 840	248 080	212 240	914 060
6	оплата общепроизводственных расходов	Бюджет общепроизводственных расходов (стр. 9 табл. 8)	53 675	52 030	53 610	52 330	211 645
7	оплата управленческих расходов и расходов на реализацию	Бюджет управленческих расходов и расходов на реализацию (стр. 10 табл. 9)	16 128	12 750	14 750	13 150	56 778
8	капитальные затраты (покупка оборудования)	Бюджет капитальных затрат (табл. 11)	0	162 000	0	0	162 000
9	Всего отток денежных средств	Сумма стр. 4 - 8	591 460	914 161	777 970	729 313	3 012 904
10	Чистый денежный поток за период (без учета дополнительного финансирования)	Стр. 3 - стр. 9	53 179	-194 966	39 770	74 567	-27 450
11	Чистый денежный поток накопленный (без учета дополнительного финансирования)	Стр. 11 предыдущего квартала + стр. 10	53 179	-141 787	-102 017	-27 450	-27 450
	Дополнительное финансирование
12	Получение кредита	Комментарии к табл. 12		150 000	120000	46000	55 000
13	Погашение кредита (со знаком "минус")	Комментарии к табл. 12		0	-150 000	-120 000	-270000
14	Выплата процентов по кредиту (со знаком "минус")	Комментарии к табл. 12		0	-7500	-6000	-13500
15	Всего дополнительное финансирование за период	Стр. 12 + стр.13 + стр. 14	0	150 000	-37 500	-80 000	-228 500
16	Всего дополнительное финансирование накопленное	Стр. 16 предыдущего квартала + стр. 15	0	150 000	112 500	32 500	-196 000
17	Итоговый баланс (остаток денежных средств на конец периода)	Стр.1 + стр.10 + стр.15	78 379	33 413	35 683	30 250	30 250
Предприятие стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала не менее	30 000	тыс.руб
Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение - в начале следующего квартала
Процентная ставка по кредитам	20%	%

Строка 1: величина остатка денежных средств на начало 1-го квартала принимается из таблицы 15.

Строки 2, 4, 5, 6, 7, 8: принимаются из ранее рассчитанных таблиц 2, 5, 7, 8, 9 и 11 соответственно.

Строка 3: всего поступление денежных средств принимается равным величине поступления денежных средств от покупателей (строка 2).

Строка 9: суммарный отток денежных средств состоит из:

- оплаты основных материалов,

- оплаты труда производственных работников,

- оплаты общепроизводственных расходов,

- оплаты управленческих расходов и расходов на реализацию,

- капитальных затрат

271757+249900+53675+16128+0=591460 т.р.

Строка 10: чистый денежный поток за период без учета дополнительного финансирования определяется как разница между поступлением и оттоком денежных средств:

644639-591460=53179 т.р.

Строка 11: чистый денежный поток накопленный без учета дополнительного финансирования за данный квартал определяется как сумма чистого денежного потока накопленного без учета дополнительного финансирования за предшествующий квартал (0 тыс. руб.) и чистого денежного потока за данный квартал без учета дополнительного финансирования:

0+53179=53179 т.р.

Строка 12: величина получаемого кредита (на три месяца) определяется таким образом, чтобы в остатке денежных средств на конец периода (итоговый баланс) оставалась сумма, превышающая 30000 тыс. руб.

Строка 14: процентная ставка по кредиту составляет 20% годовых. Поэтому оплата процентов составит:

150000*0,2=3000 т.р.

120000*0,2=2400 т.р.

Строка 15: дополнительное финансирование за период определяется как алгебраическая сумма по статьям: получение кредита, погашение кредита и выплата процентов по кредиту.

Строка 16: дополнительное финансирование накопленное определяется аналогично чистому денежному потоку накопленному без учета дополнительного финансирования.

Строка 17: итоговый баланс - это сумма статей:

начальный баланс,

чистый денежный поток за период без учета дополнительного финансирования,

всего дополнительное финансирование за период.

25200+53179+0=78379 т.р.

Начальный баланс второго квартала равен итоговому балансу первого квартала.

Таблица 1.13а

Бюджет запасов на конец года

Показатели	Остатки на конец года (комплектов)	Цена за комплект, тыс.руб.	Всего, тыс.руб.
Основные материалы (стр. 7 и стр. 10 табл. 4)	3 000	19	57 000
Готовая продукция (работы, услуги) (по переменной части себестоимости) (стр. 2 табл. 3 и табл. 13б)	700	86,0	60 200

Остатки на конец года и цена за 1 комплект по статье основные материалы принимаются по таблице 1.4.

Величина остатков на конец года по готовой продукции (работ, услуг) принимается по таблице 1.3.

Цена за 1 комплект по статье готовая продукция (работы, услуги) принимается из таблицы 1.13б.

Сумма средств по статьям основные материалы и готовая продукция (работы, услуги) определяется как произведение остатков на конец года и цены за 1 комплект:

3000*19=57000 т.р.

700*86=60200 т.р

Таблица 1.13б

Расчет переменной части себестоимости одного комплекта продукции (работ, услуг)

Показатели	Затраты на единицу	Потребность на один комплект продукции (работ, услуг)	Всего на комплект готовой продукции (работ, услуг), тыс.руб.
Основные материалы (стр. 10 и стр. 5 табл. 4)	19	тыс.руб./ комплект материалов	3	компл. материалов	57
Затраты труда основных рабочих (стр. 2 и стр. 4 табл. 6)	14	тыс.руб./чел.-час	2	чел.-час	28
Переменная часть общепроизводственных расходов (стр. 4 табл. 8)	0,5	тыс.руб./чел.-час	2	чел.-час	1
Общие переменные производственные расходы					86

Исходные данные для таблицы 1.13б принимаются из ранее рассчитанных таблиц 1.4, 1.6 и 1.8.

Стоимость комплекта готовой продукции (работ, услуг) определяется по каждой приведенной статье путем умножения затрат на единицу продукции (работ, услуг) на потребность на один комплект продукции (работ, услуг). Так, затраты по статье основные материалы составят: 16 * 3 = 48 тыс.руб.

Общие производственные расходы - это сумма всех расчетных статей таблицы:

основные материалы

затраты труда основных рабочих

переменная часть общепроизводственных расходов

19*3=57 т.р.

14*2=28 т.р.

0,5*2=1 т.р.

57+28+1=86 т.р.

Таблица 1.14

Бюджет прибылей и убытков

Показатели, тыс. руб.	Источник информации	Всего за год
1	2	3
I. Расчет ожидаемого финансового результата
1. Выручка от реализации	Бюджет продаж (стр. 3 табл. 1)	3 212 055
2. Переменные затраты
переменная составляющая в стоимости реализованной продукции	Стр. 1 табл.1 Ч итог табл. 13б	2 790 270
переменная составляющая управленческих расходов и расходов на реализацию	Бюджет управленческих расходов и расходов на реализацию (стр. 3 табл. 9)	12 978
Итого переменные затраты		2 803 248
3. Маржинальная прибыль	Стр. 1 - стр. 2	408 807
4. Постоянные расходы, всего		275 800
в том числе
общепроизводственные	Бюджет общепроизводственных расходов (стр. 2 табл. 8)	232 000
управленческие расходы и расходы на реализацию	Бюджет управленческих расходов и расходов на реализацию (стр. 4 табл. 9)	43 800
5. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)	Бюджет себестоимости реализованной продукции (стр. 7 табл. 10)	3 079 048
6. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг )	Стр. 1 - стр. 5 или стр.3 - стр.4	133 007
7. Проценты за пользование кредитом	Бюджет движения денежных средств (стр. 14 табл. 12)	13 500
8. Прибыль до налогообложения	Стр. 6 - стр. 7	119 507
II. Распределение прибыли
9. Налог на прибыль (оплата планируется в начале следующего года*)	Ставка налога (нормативы) Ч стр.8	21 511
10. Чистая прибыль	Стр.8 - стр.9	97 996
III. Ожидаемое использование прибыли**
11. Капитализируемая часть прибыли, всего		63 697
в том числе направлено на:
инвестирование (в будущем)		44 098
формирование резервного фонда		14 699
Коэффициент капитализации, %	стр. 11/стр.10*100	65,00
12. Потребляемая часть прибыли, всего (выплаты планируются в начале следующего года)		34 299
в том числе:
выплата дивидендов		14 699
участие персонала в использовании прибыли		14 699
прочие цели		9 800
Коэффициент потребления прибыли, %	стр. 12/стр.10*100	35,00
*В действительности оплата лишь части годовых налогов переносится на следующий год
**Распределение проводится произвольно исходя из производственной необходимости, но стр.11 + стр.12 = стр.10

Расчет ожидаемого финансового результата:

Строка 1: выручка от реализации берется из бюджета продаж (таблица 1.1).

Строка 2: переменные затраты включают две части:

2.1) составляющая в стоимости реализованной продукции (работ, услуг) (перемножается ожидаемый объем продаж и общие переменные производственные расходы

32445*86=2790270 т.р

2.2) составляющая управленческих расходов и расходов на реализацию

Всего переменные затраты составляют:

2790270+12978=2803248 т.р.

Строка 3: маржинальная прибыль - это разница между статьями «выручка от реализации» и «переменные затраты»:

3212055-2803248=408807 т.р.

Строка 4: постоянные расходы состоят из

- общепроизводственных расходов,

- управленческих расходов и расходов на реализацию

Всего постоянные расходы:

58000+232000=275800 т.р.

Строка 5: Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) принимается по таблице 10

Строка 6: прибыль от реализации определяется как разность между выручкой от реализации и себестоимостью:

3212055-3079048=133007 т.р.

Строка 8: прибыль до налогообложения определяется как разница между прибылью от реализации и процентами за пользование кредитом

133007-13500=119507 т.р.

Расчет распределения прибыли:

Строка 9: при ставке 18 % величина налога на прибыль составит:

119507*0,18=21511 т.р.

Строка 10: чистая прибыль - это прибыль до налогообложения минус налог на прибыль

119507-21511=97996 т.р.

Расчет ожидаемого использования прибыли:

Чистая прибыль распределяется по двум статьям:

капитализируемая часть прибыли

потребляемая часть прибыли

Распределение проводится произвольно, но в реальных условиях учитываются потребности предприятия в дополнительном финансировании разных направлений.

В свою очередь капитализируемая прибыль направляется на формирование резерва для стратегического инвестирования и формирование резервного фонда для других целей.

Потребляемая часть прибыли распределяется на следующие цели:

выплату дивидендов

участие персонала в использовании прибыли и

на прочие цели.

Далее определяются коэффициент капитализации и коэффициент потребления прибыли как отношение величины прибыли, используемой по данной статье к общей величине прибыли.

Таблица 1.15

Баланс на конец года, предшествующего планируемому

АКТИВЫ	СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Статьи активов	тыс.руб.	Статьи СКиО	тыс.руб.
I. Долгосрочные активы		III. Собственный капитал
Земля	50 000	Уставный капитал	249 700
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	80 000	Нераспределенная прибыль	45 200
Накопленная амортизация (вычитается из общей суммы долгосрочных активов)	10 000	Итого по разделу III	294 900
Здания и оборудование (остаточная стоимость)	70 000	IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу I	120 000
II. Краткосрочные активы		Итого по разделу IV	0
Запасы материалов (стр.10 табл.4 Ч стр.8 табл.4)	47 500	V. Краткосрочные обязательства
Запасы готовой продукции (стр. 3 табл. 3 и табл. 13б)	43 000	Кредиторская задолженность поставщикам (стр. 2 табл. 1.5)	3 800
Дебиторская задолженность (стр. 2 табл. 2)	63 000	Кредит	0
Денежные средства	25 200	Итого по разделу V	3 800
Итого по разделу II	178 700
ВСЕГО АКТИВЫ	298 700	ВСЕГО СКиО	298 700
	равны	собственному капиталу и обязательствам

Баланс на конец года, предшествующего планируемому, составляется с учетом исходных данных и величин, рассчитанных в предыдущих таблицах:

запасы материалов (перемножается запас материалов на начало периода на цену за комплект материалов (таблица 4)):

19*2500=47500т.р.

запасы готовой продукции (работ, услуг) (перемножается величина запасов на начало периода (таблица 1.3) на общие переменные производственные расходы (таблица 1.13б)):

500*86=43000 т.р.

дебиторская задолженность (таблица 2) - 63000 тыс.руб.,

кредиторская задолженность поставщикам (таблица 5) - 3800 тыс.руб.

При использовании в предыдущих таблицах информации по индивидуальному варианту контрольной работы активы и собственный капитал и обязательства в этой таблице необходимо сбалансировать, изменяя любые показатели, не являющиеся расчетными.

Проверкой правильности составления баланса служит равенство статей «Всего активы» и «Всего собственный капитал и обязательства».

Таблица 1.16

Порядок расчета статей прогнозируемого баланса

АКТИВЫ
Статьи активов	Порядок расчета	тыс.руб.
1	2	3
Земля	На уровне баланса предшествующего года (табл. 15)	50 000
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	Баланс предшествующего года (табл. 15) + покупка оборудования (бюджет движения денежных средств (табл. 12))	242 000
Накопленная амортизация	Баланс предшествующего года (табл. 15) + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов (табл. 8)) (вычитается из общей суммы долгосрочных активов)	63 000
Здания и оборудование (остаточная стоимость)	Здания и оборудование (первоначальная стоимость) - накопленная амортизация	179 000
Запасы материалов	Бюджет запасов (табл. 13а)	57 000
Запасы готовой продукции (работ, услуг)	Бюджет запасов (табл. 13а)	60 200
Дебиторская задолженность	Бюджет предшествующего года (табл. 15) + бюджет продаж (стр. 3 табл. 1) - график ожидаемых денежных поступлений (стр. 7 табл. 2)	289 601
Денежные средства	Баланс движения денежных средств (стр. 17 табл. 12)	30 250
ВСЕГО АКТИВЫ		666 051
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Уставный капитал	На уровне баланса предшествующего года (табл. 15)	249 700
Нераспределенная прибыль	Баланс предшествующего года (табл. 15 + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков (табл. 14))	143 196
Кредиторская задолженность поставщикам	Бюджет предшествующего года (табл. 15) + бюджет прямых материальных затрат (стр. 11 табл. 4) - график ожидаемых платежей по закупкам материалов (стр. 7 табл. 5)	205 644
Кредиторская задолженность по налогам и сборам	Налог на прибыль (бюджет прибылей и убытков (стр. 9 табл. 14))	21 511
Кредит	Кредит баланса предшествующего года (табл. 15) + полученный кредит в текущем году (стр. 12 табл. 12) - погашенный кредит (стр. 13 табл. 12)	46 000
ВСЕГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		666 051

Активы прогнозного баланса:

Статья «Земля» принимается на уровне баланса предыдущего года (таблица 1.15) - 50000 тыс.руб.

Статья «Здания и оборудование»: «здание и оборудование» в балансе предшествующего года (табл. 1.15) + покупка оборудования (бюджет движения денежных средств (табл. 1.12)) =. 80000+162000=242000 т.р.

Статья «Накопленная амортизация»: «накопленная амортизация» в балансе предшествующего года (табл. 1.15) + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов (табл. 1.8)) = 10000+53000=63000 т.р.

Статья «Здания и оборудование (остаточная стоимость)»: здания и оборудование (первоначальная стоимость) - накопленная амортизация =

242000-63000=179000 т.р.

Статьи «Запасы материалов» и «Запасы готовой продукции (работ, услуг)» принимаются в соответствии с таблицей 1.13а и равны 57000 т.р. и 62200 т.р. соответственно.

Статья «Дебиторская задолженность»: дебиторская задолженность на конец предшествующего года (табл. 1.15) + объем продаж (отгрузка) планового года (стр. 3 табл. 1.1) - всего денежные поступления планового года (стр. 7 табл. 1.2) = 63000+3212055-2985454=289601 т.р.

Статья «Денежные средства» принимается как остаток денежных средств на конец года (таблица 1.12).

Всего активы - это сумма вышеприведенных статей

Собственный капитал и обязательства:

Статья «Уставный капитал» принимается на уровне баланса предыдущего года.

Статья «Нераспределенная прибыль»: нераспределенная прибыль в балансе предшествующего года (табл. 1.15) + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков (табл. 1.14)) = 45200+97996=143196 т.р.

Статья «Кредиторская задолженность поставщикам»: кредиторская задолженность поставщикам предшествующего года (табл. 1.15) + объем закупок материалов в плановом году (бюджет прямых материальных затрат (стр. 11 табл. 1.4)) - график ожидаемых платежей по закупкам материалов (стр. 7 табл. 1.5) = 3800+1870265-1668421=205644 т.р.

Статья «Кредиторская задолженность по налогам и сборам»- это неоплаченный в плановом году налог на прибыль (бюджет прибылей и убытков (стр. 9 табл. 1.14)).

Всего собственный капитал и обязательства - это сумма вышеперечисленных статей.

Так как величины статей «всего активы» и «всего собственный капитал и обязательства» одинаковы, то расчет статей прогнозного баланса был составлен верно.

Таблица 1.17

Баланс на конец года

АКТИВЫ (табл. 16)	СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (табл. 16)
Статьи активов	тыс.руб.	Статьи СКиО	тыс.руб.
I. Долгосрочные активы		III. Капитал и резервы
Земля	50 000	Уставный капитал	249 700
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	242 000	Нераспределенная прибыль	143 196
Накопленная амортизация (вычитается из общей суммы долгосрочных активов)	63 000	Итого по разделу III	392 896
Здания и оборудование (остаточная стоимость)	179 000	IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу I	229 000
II. Краткосрочные активы		Итого по разделу IV
Запасы материалов (стр.10 табл.4 Ч стр.8 табл.4)	57 000	V. Краткосрочные обязательства
Запасы готовой продукции (стр. 3 табл. 3 и табл. 13б)	60 200	Кредиторская задолженность поставщикам	205 644
Дебиторская задолженность	289 601	Кредиторская задолженность по налогам и сборам	21 511
Денежные средства	30 250	Кредит	46 000
Итого по разделу II	437 051	Итого по разделу V	273 155
ВСЕГО АКТИВЫ	666 051	ВСЕГО СКиО	666 051
Активы	равны	собственному капиталу и обязательствам

Все данные из таблицы 1. 16 переносятся в соответствующие статьи баланса на конец года.

2. Разработка оперативного графика финансовых потоков

Исходные данные и задания

Предприятие в январе собирается продавать продукцию (работы, услуги) на сумму 2525+45=2570 €. Для получения такой реализации необходимо:

1) закупить ресурсы на 1040 €;

2) оплатить труд персонала и внутрипроизводственные расходы в размере 520 €;

3) начислить амортизацию по основным средствам в размере 235 €;

4) оплатить налоги и отчисления по совокупной налоговой ставке 40 % от прибыли.

В июне фирма должна купить оборудование на сумму 910 €.

В расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4.

Авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть - при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.

Налоги и сборы оплачиваются по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.

Покупатели продукции (заказчики работ, услуг) требуют отсрочку платежей на 3 месяца. Продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 2 месяца. Владельцы бизнеса имеют начальную сумму денег 1440 €.

Товар предприятия сезонный. Прогнозируемый процент роста продаж (объемов работ, услуг) по сравнению с январем следующий:

январь	0%	июль	+25%
февраль	0%	август	+30%
март	0%	сентябрь	+20%
апрель	+5%	октябрь	+10%
май	+10%	ноябрь	0%
июнь	+15%	декабрь	0%

1. Составить график движения денежных средств и на конец каждого месяца рассчитать дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Разработать график движения денежных средств, если покупатели (заказчики) платят через 2 месяца после отгрузки, а предприятие платит за материальные ресурсы через 3 месяца. Сравнить с первым вариантом движения денежных средств.

3. Рассчитать минимальный объем реализации (без изменения затрат), при котором календарный год можно завершить, использовав лишь два кредита размером не более 1500 € каждый.

4. Проанализировать зависимость между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

5. Проанализировать зависимость между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

Таблица 2.1

Исходные данные для расчета графика денежных средств

Показатель	Ед.изм.	Значение
1	2	3
Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе	€/месяц	2570
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы	€/месяц	520
Расходы на закупку ресурсов	€/месяц	1040
Амортизация	€/месяц	235
Затраты на закупку оборудования (в июне)	€	910
Совокупная налоговая ставка (на прибыль),%	%	40
Количество месяцев отсрочки платежей для покупателей (заказчиков) предприятия		3
Количество месяцев отсрочки платежей поставщикам ресурсов		2
Начальная сумма денежных средств	€	1440
Доля условно-постоянных расходов в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах		0,4
Авансовые платежи по оплате труда в текущем месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)		0,45
Окончательный расчет по зарплате в следующем за отчетным месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)		0,55
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в текущем месяце		0,3
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в следующем за отчетным месяце		0,7

Выполнение заданий

Разработка оперативного графика финансовых потоков проводится в следующей последовательности.

1) Определяется помесячная отгрузка с учетом сезонных изменений.

2) Расходы на закупку ресурсов определяются пропорционально изменению объемов реализации (выполняемых работ, услуг).

3) Расходы на оплату труда и внутрипроизводственные расходы рассчитываются с учетом доли условно-постоянных расходов и изменения объемов реализации.

4) Зарплата при расчете себестоимости учитывается в месяце ее начисления.

5) При расчете налогов и сборов необходимо исходить из предположения, что учетной политикой предприятия предусматривается учет выручки и затрат по факту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг) и факту поступления материалов.

6) Изъятия в пользу владельцев бизнеса принимаются произвольно, но с учетом того, что данный бизнес является единственным источником существования.

7) Для составления графика движения денежных средств необходимо выбрать величину и срок получения кредитов. Для этого вначале рассматривается работа предприятия без использования кредитов. Результаты расчетов сводятся в таблицу 2.2.

8) Кредиты рассчитываются исходя из минимальных потребностей. Срок кредитов (несколько месяцев) и процентная ставка принимаем произвольно. Разрешается брать краткосрочные кредиты. При невозможности сбалансировать график с возвратом всех кредитов в текущем году выплату части последнего кредита разрешается переносить на начало следующего года.

Из таблицы 2.2 видно, что остаток денежных средств на конец февраля и, соответственно, остаток денежных средств на начало марта имеет знак минус. Следовательно, этот дефицит фирма должна покрыть с помощью кредитов или займов.

С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов, принимается решение о получении в кредита. Для упрощения расчетов возврат планируется одним платежом с процентами (20 % годовых):

1 Мы берем кредит на сумму 5000 ЕВРО в февраля, возврат через 6 месяцев. 5000*((100+20/12*6)/100)=5500 ЕВРО

2. После его погашения, мы видим, что сальдо остатков денежных средств на конец месяца имеет отрицательное значение, в связи с этим мы вынуждены взять еще один кредит на сумму 5000 ЕВРО, с погашением через 3 месяца. 5000((100+20/4*1)/100)=5250 ЕВРО.