Проблемы финансовой устойчивости страхового предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Сущность, роль, функции и принципы организации страховой деятельности

страховой устойчивость финансовый

Страхование - одна из важнейших категорий общественных отношений. В условиях перехода к рыночной экономике страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности.

Страхование способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности [21, С. 9].

Объективный характер процесса страхования выделяет его в самостоятельную финансовую категорию наряду с финансами и кредитом, имеющую ряд присущих ей особенностей [17, С. 12]:

- страховые фонды образуются исключительно на основе денежных перераспределительных отношений, обусловленных наличием страхового риска как вероятности и возможности наступления страхового случая, способного нанести материальный или иной ущерб;

- для страхования характерна замкнутая раскладка ущерба, связанная с солидарной ответственностью страхователей участников страхового фонда за ущерб;

- страхование предусматривает перераспределение или выравнивание ущерба как между территориальными единицами, так и во времени;

- в страховании происходит сочетание индивидуальных и групповых интересов страхователей;

- для страхования характерна возвратность мобилизованных в страховой фонд страховых платежей. Виды личного страхования - страхование на дожитие, пенсионное страхование и другие имеют накопительный характер, что сближает в этом отношении банковскую и страховую деятельность;

- страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика, самоокупаемость страховой деятельности в условиях рыночной экономики.

В экономической литературе существуют разные точки зрения на страхование как экономическую категорию.

Так, по мнению Ф. Коньшина, «страхование является одним из методов создания централизованного страхового фонда для возмещения за счет страховых взносов потерь в народном хозяйстве от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также для выплат соответствующих сумм в связи с наступлением событий, связанных с жизнью и трудоспособностью застрахованных» [17, С. 13].

Профессор Л.И. Рейтман считает, что «страхование является не только финансовой, но частично и кредитной категорией». В.В. Шахов утверждает, что страхование нужно рассматривать как самостоятельную экономическую категорию, так как оно имеет свое экономическое содержание и соответствующие формы проявления, выражающиеся в его функциях, главными из которых являются формирование специализированного страхового фонда денежных средств; возмещение ущерба и личного материального обеспечения граждан; предупреждение страхового случая и сокращение размера убытков от стихийных и несчастных случаев [23, С. 8].

По мнению А.Л. Гвозденко, экономическая сущность страхования в отличие от общей сущности страхования, состоящей в замкнутом распределении возможного ущерба между заинтересованными лицами, заключается в формировании страховщиком денежных фондов из уплачиваемых страхователями страховых взносов, предназначенных для производства страховых выплат страхователям, застрахованным, третьим лицам или выгодоприобретателям при наступлении страховых случаев, оговоренных в договоре страхования. Он считает, что экономической сущности страхования соответствуют следующие категории: финансовая, экономическая, кредитная, которые позволяют выявить содержание и особенности страхования как звена финансовой системы [17, С. 14].

По нашему мнению, страхование - создание за счет денежных средств предприятий, организаций и граждан специальных резервных средств (страховых фондов), предназначенных для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, случаями.

Таким образом, процесс страхования предусматривает заранее определенный состав участников, заранее уплачиваемые взносы и формирование на их основе специально созданными организациями соответствующих фондов, которые идут на строго целевое использование. К особенностям именно такой системы страхования (поскольку существуют и другие формы возмещения потерь от стихийных бедствий, от хозяйственных рисков) можно отнести:

- вероятность наступления какого-либо события, которое может потребовать страховой защиты;

- случайность его наступления;

- достаточная частота (повторяемость) такого события;

- возможность определения стоимости объекта или риска, подлежащего страхованию, оценки последнего ущерба, который может быть нанесен имуществу, предпринимателю, гражданину вследствие стихийных бедствий, несчастных случаев или действий третьих лиц [17, С. 14].

Действующим законодательством Республики Казахстан страхование определяется как «комплекс отношений по защите законных имущественных интересов физического или юридического лица при наступлении страхового случая или иного события, определенного договором страхования, посредством страховой выплаты, осуществляемой страховой организацией за счет своих активов» [3].

Основу страхования составляет совокупность его элементов (Приложение 1) [27, С. 62].

Основная цель или миссия страховой деятельности может быть определена как удовлетворение общественной потребности в надежной страховой защите от случайных опасностей, соответствующей общепринятым требованиям по финансовой надежности. Такая формулировка не исключает и других целей, например аккумуляцию денежных средств для инвестиций, но подчеркивает приоритет функции предоставления услуг по страховой защите.

Степень достижения основной цели и будет определять эффективность страховой деятельности [22, С. 17].

Роль страхования проявляется через решение задач и функций страховой деятельности, группировка которых представлена в таблице 1.

Таблица 1. Группировка основных задач страхования

Задачи и функции	Виды страхования
	Социальное	Коммерческое
Аккумулирующая	Финансовое наполнение фондов государственного социального страхования	Аккумуляция денежных средств в страховых фондах и инвестирование этих средств в хозяйственный оборот
Возмещающая	Возмещение утраченных трудовых доходов и расходов на лечение	Возмещение ущерба от страхового случая
Предупредительная и контрольная	Снижение рисков и тяжести их последствий, повышение ответственности на всех уровнях управления. Повышение личной ответственности за свое будущее

Экономическая категория страхования выражает свою сущность прежде всего через присущие ей функции. Среди функций страхования выделяют [16, С. 19]:

- рисковую, которая выражается в переложении финансовых последствий определенных рисков на страховые компании;

- предупредительную, включающую в себя систему мер предупредительного характера, направленных на снижение вероятности возникновения ущерба;

- сберегательную, выражающуюся в накоплении денежных сумм в течение срока действия договора страхования (относится в основном к долгосрочным договорам страхования жизни);

- инвестиционную, представляющую собой возможность концентрации финансовых ресурсов в форме создаваемых за счет страховых взносов страховых фондов, размещение которых способствует развитию экономики страны;

- социальной защиты населения, которая реализуется путем создания и функционирования специальных страховых фондов, формируемых государством или страховыми компаниями.

Кроме того, существует подразделение функции страхования на функции на уровне индивидуального производства (рисковая, облегчения финансирования, предупредительная и функция возможности концентрации внимания на не страхуемых рисках) и общественного воспроизводства. На уровне общественного воспроизводства различают [17, С. 23]:

- функцию обеспечения непрерывности общественного воспроизводства, которая состоит в том, что страхование создает финансовые условия для быстрого восстановления и возобновления деятельности предприятий, пострадавших в результате возникновения страховых случаев;

- функцию освобождения государства от дополнительных финансовых расходов, которая заключается в снятии с государства дополнительных расходов, связанных с покрытием ущербов от застрахованных событий;

- функцию стимулирования научно-технического прогресса (НТП), которая заключается в дополнительной возможности производителей в целях избежания расходов, покрывающих убытки, связанные с непредвиденными обстоятельствами, концентрировать внимание на создании технологий и продуктов, позволяющих снизить риск их возникновения.

Основополагающими принципами страхования являются следующие.

Принцип наличия страхового интереса, который заключается в необходимости присутствия интереса в сохранности объекта страхования на момент заключения договора страхования. Согласно данному принципу страхователь не имеет права страховать объекты, в сохранности которых он не заинтересован. Однако упомянутое наличие страхового интереса на момент заключения договора свидетельствует о возможности утраты страхового интереса в течение периода действия договора. Подобная утрата интереса может быть связана с причинением вреда объекту страхования по иным причинам, чем страховой случай. Не подлежат страхованию противоправные имущественные интересы страхователя [1, С. 213].

Принцип страхуемости риска, который заключается в том, что событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать следующими признаками [27, С. 87]:

- вероятность наступления события;

- случайность наступления события;

- реальность наступления события;

- непредсказуемость наступления события;

- независимость наступления события от воли участников страхового правоотношения [27, С. 89];

- нежелательность наступления страхового случая;

- будущность наступления страхового случая;

- вредоносность страхового случая [1, С. 219];

- воздействие страхового случая на правомерные интересы страхователя, которые выступают объектом страхования;

- возможность экономической оценки риска, т.е. последствия риска должны быть объективно измеримы.

Принцип эквивалентности, который заключается в экономическом равенстве суммы собранных со страхователей страховых премий и размера совокупных страховых выплат, рассчитанных при заданной величине вероятности [17, С. 26].

Принцип наивысшего доверия сторон, который проявляется в безусловной обязанности сторон договора страхования раскрывать друг другу все существенные обстоятельства, имеющие к нему отношение. В казахстанском законодательстве данный принцип нашел свое отражение в Гражданском Кодексе, в котором сказано о том, что при заключении договора страхования страхователь обязан сообщить страховщику известные страхователю обстоятельства, имеющие существенное значение для определения вероятности наступления страхового случая и размера возможных убытков от его наступления. При этом существенными признаются по крайней мере те обстоятельства, которые определенно оговорены страховщиком в стандартной форме договора страхования или в его письменном запросе [1, С. 220].

Если после заключения договора страхования будет установлено, что страхователь сообщил страховщику заведомо ложные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное отношение к риску, принятому страховщиком на страхование, страховщик вправе потребовать признания договора недействительным.

Принцип выплаты страхового возмещения в размере действительного убытка вытекает из того, что выплачиваемое страховщикам возмещение должно вернуть страхователя, потерпевшего ущерб, точно в такое же финансовое положение, в каком он был до наступления ущерба, т.е. страхование не может служить средством извлечения выгоды, а должно выполнять свою главную функцию - защищать страхователя от неблагоприятных последствий проявления застрахованных событий, выразившихся в ущербе.

Принцип наличия причинно-следственной связи убытка и события, вызвавшего его. Определение причины возникновения ущерба необходимо для решения вопроса о страховой выплате. Особенно важна четкая формулировка причины, вызвавшей наступление страхового события [17, С. 27].

На практике для определения, является ли произошедшее событие страховым или нет, рассматривается фактическая причина его возникновения. Например, одним из наиболее часто встречающихся исключений из страхового покрытия по договору страхования жизни является смерть застрахованного в результате самоубийства или попытки самоубийства.

Принцип контрибуции призван контролировать распределение суммы возмещения между страховщиками при двойном и многократном страховании таким образом, чтобы страхователь не смог дважды или несколько раз получить возмещение по одному и тому же событию. При этом страхователь вправе получить страховую выплату с любого страховщика в объеме страховой суммы, предусмотренной заключенным с ним договором. В случае, если полученная страховая выплата не покрывает реального ущерба, страхователь вправе получить недостающую сумму с другого страховщика [1, С. 216].

Страховщик, полностью или частично освобожденный от страховой выплаты в силу того, что причиненный ущерб возмещен другими страховщиками, обязан вернуть страхователю соответствующую часть страховых премий, за вычетом понесенных расходов.

При двойном (множественном) личном страховании каждый страховщик выполняет свои страховые обязательства перед страхователем самостоятельно, независимо от выполнения их другими страховщиками.

Принцип суброгации заключается в праве страховщика, выплатившего страховое возмещение или страховую сумму страхователю, если договором имущественного страхования не предусмотрено иное, потребовать возмещение ущерба от лица, виновного в наступлении страхового случая [1, С. 217].

Для упорядочения разнообразных объектов и явлений, в отношении которых организуется страховая защита, и создания единой и взаимосвязанной системы становится необходимой классификация страхования. Исходя из общеэкономического понятия классификации и учитывая особенности страхования, классификацию страхования можно определить как систему разделения всей совокупности страховых отношений на взаимосвязанные звенья.

Классификация по объектам страхования, или отраслевая классификация, предполагает деление страхования на отрасли, классы (подотрасли) и виды. Отрасль страхования - относительно обособленная область страхования имущественных интересов, связанных с последствиями страховых случаев для однородных либо родственных предметов страхования юридических, физических лиц, которая управляется особыми принципами и методами страховой защиты и формирования страховых резервов. [18, С. 34].

Как уже было отмечено, в основе деления страхования на отдельные отрасли лежит принципиальное различие между объектами.

В личном страховании объектами являются жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Особенность личного страхования состоит в том, что оно сочетает в себе рисковую и сберегательную функции.

Имущественное страхование трактуется как отрасль страхования, в которой объектами страховых правоотношений выступают имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом; обязанностью возместить причиненный другим лицам вред; осуществление предпринимательской деятельности.

Мировая практика и законодательство зарубежных стран подразделяют страхование на две отрасли: страхование жизни (life) и страхование иных видов, чем страхование жизни (non life). Такая классификация учитывает различия и особенности организации и проведения страхования, связанные, например, с объектами страхования, с методиками расчета страховых тарифов, определением страховых сумм и страховых выплат и др. [30, С. 46].

При объединении нескольких отраслей страхования для предоставления комплексной страховой защиты возникает комбинированное страхование, при котором в одном договоре предусматривается покрытие нескольких рисков. Типичным примером комбинированного страхования является комбинированное страхование средств наземного транспорта (включает в себя страхование средств наземного транспорта, грузов, ответственности владельцев автотранспортных средств, водителя и пассажиров от несчастного случая).

Согласно Закону Республики Казахстан «О страховой деятельности» выделяются две отрасли страхования: «страхование жизни» и «общее страхование», которые подразделяются на несколько классов страхования.

При этом деятельность в отрасли «общее страхование» не может совмещаться с деятельностью в отрасли «страхование жизни» и осуществляться в форме накопительного страхования.

Деятельность в отрасли «страхование жизни» не может совмещаться с деятельностью в отрасли «общее страхование», а также соответствующих классов в обязательной форме страхования, за исключением страхования от несчастных случаев и страхования на случай болезни.

Страховая организация вправе разработать вид страхования, сочетающий признаки и содержание двух и более классов страхования, при условии наличия у нее лицензии с указанием соответствующих классов страхования и с учетом ограничений по совмещению классов страхования, устанавливаемых Законодательством [3].

Кроме отраслевой классификации страхования существует еще неотраслевая классификация.

Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике страхование становиться одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности. Оно способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, стабилизирует экономическую ситуацию в стране, обеспечивает надежность денежных потоков, формирует инвестиционный капитал и в итоге создает благоприятные условия для экономического роста.

2. Доминирующие факторы оценки финансовой устойчивости страховых компаний

Вопросы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, предприятий, компаний и фирм имеют важное значение для успешного развития и стабильности страхового предпринимательства. Однако если руководство большинства производственных предприятий знает, когда и сколько нужно платить своим деловым партнерам или в каком размере и в какие сроки следует погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств по необходимости известны в вероятных терминах (действует система трансферта риска). В силу этого в страховой деятельности важна не просто способность организации платить по обязательствам, а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обязательств [14, С. 279].

Необходимо разделять понятия «финансовой устойчивости» и «платежеспособности». Платежеспособность - способность страховщика своевременно выполнять денежные обязательства, обусловленные законом или договором, перед страхователями, т.е. обеспечивать превышения общих активов хозяйствующего субъекта над внешними обязательствами.

Существующие различия в определении понятий финансовой устойчивости и платежеспособности порождены, на наш взгляд, смешением двух точек «приложения» понятия финансовой устойчивости как характеристики финансового состояния предприятия (а это один из показателей платежеспособности) и как всестороннего экономического показателя деятельности хозяйствующего субъекта на рынке.

Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, поскольку отражает его способность платить по обязательствам в «нормальных» условиях [24, С. 196].

В настоящее время термин «финансовая устойчивость» используется для обозначения различных понятий. Наиболее общепринятым в экономике является следующее определение финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость страховой организации есть способность в полном объеме и своевременно выполнять принятые финансовые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры. Не отрицая его, обратимся к разбору других трактовок данного понятия.

Некоторые специалисты определяют финансовую устойчивость страховой компании как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка [28, С. 37].

Ключевыми моментами в данном определении выступают количество и качество финансовых ресурсов. Для обеспечения финансовой устойчивости страховщик должен достигнуть некоего состояния этих финансовых ресурсов. В такой трактовке, по-видимому, отсутствует важный момент - достижение финансовой устойчивости не может не предполагать определенный уровень управления данным количеством и качеством финансовых ресурсов.

Существует и другое определение финансовой устойчивости страховой компании, которое характеризует ее как способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

Положительным следует признать включение в определение роль внешних и внутренних факторов в достижении финансовой устойчивости. Однако неясным выглядит временной промежуток, в течение которого должна сохраняться платежеспособность. Кроме того, если следовать изложенной в данном определении логике, страховая компания, утерявшая свою платежеспособность при воздействии неблагоприятных факторов на какой-то промежуток времени, а затем восстановившая ее не будет рассматриваться в качестве финансово устойчивой [43, С. 45].

В Законе РК «О страховой деятельности» сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков и, одновременно, обязательность контроля за финансовым состоянием страховщиков, который возложен на Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, что в нынешних условиях является вполне разумным и оправданным по многим причинам.

Определение содержания финансовой устойчивости влечет за собой определение характеристики факторов, определяющих ее характер.

Внешние факторы, это те, которые страховщик, как правило, не может изменить, но должен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел и на уровень финансовой устойчивости. Трудно определить, какие из них имеют приоритет, так как они в основном связаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать изменение других, и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень финансовой устойчивости.

С каждым годом увеличивается число внешних факторов, оказывающих влияние на уровень финансовой устойчивости и требующих учета в страховой деятельности. Логичным является разделение внешних факторов на две группы: факторы прямого воздействия («ближайшее окружение»); факторы косвенного воздействия («общее окружение»).

Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на уровень финансовой устойчивости. К этой группе следует отнести: изменения законодательства, регулирующего страховую предпринимательскую деятельность; конкуренцию страховщиков; взаимоотношения с хозяйствующими партнерами; налоговую систему [41, С. 56].

К факторам косвенного воздействия относят те, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению. Это: политическая обстановка, международные события, экономическая неустойчивость страны деятельности, экономическое положение страховой отрасли, стихийные бедствия [43, С. 48].

Деятельность страхового предприятия (организации) представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов, а специфика заставляет учитывать взаимодействие всех и влияние каждого фактора.

Остановимся более подробно на конкретизации внутренних существенных факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщиков в рыночных условиях:

- собственные средства, в том числе достаточный и оплаченный уставный капитал;

- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования и взаимного страхования;

- размещение активов (инвестиционная политика);

- принятая система перестрахования;

- экономически обоснованные страховые тарифы.

Для понимания воздействия каждого фактора необходимо более глубоко изучить сам фактор, уровень влияния, а также провести анализ степени воздействия на финансовую устойчивость [19, С. 104].

К составным элементам собственного капитала страховщика относятся уставной капитал, резервный фонд, сформированный за счет прибыли, и нераспределенная прибыль.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем увеличения доли учредителей и дополнительного выпуска акций (эмиссия) [6].

Важным составным элементом собственного капитала является так называемый резервный капитал. Методика формирования резервного капитала страховой организации не несет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятий. Он не противостоит никаким финансовым обязательствам и является дополнением к уставному капиталу [19, С. 108].

В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщика, как в Казахстане, так и за рубежом законодательно устанавливается минимальный размер уставного капитала, необходимого для начала деятельности. Это связано, с одной стороны, с тем, что на начальном этапе у страховой организации нет других средств для выполнения обязательств по договорам страхования, кроме уставного капитала, поскольку поступление страховых взносов в первое время крайне незначительно. С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет предприятию более уверено планировать свое поведение на рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе. Кроме того, уплачиваемые страхователями страховые взносы, являющиеся основным источником формирования страховых резервов, вносятся на ограниченный период, в то время как страховая организация создается на неопределенный, сколь угодно долгий срок. Поэтому при создании страховой организации основное внимание должно уделяться размерам и структуре уставного капитала, т.е. основа финансовой устойчивости страховщика закладывается еще при его учреждении [19, С. 113].

Поэтому многолетний анализ деятельности зарубежных страховых компаний выработал требование, что, помимо страховых резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, страховщик должен обладать достаточными свободными резервами.

Известное влияние на обеспечение финансовой устойчивости страховщика оказывает его организационно-правовая форма. Законодательством зарубежных стран в последнее время разрешается создание страховых организаций, как правило, в одной из трех организационно-правовых форм: государственное предприятие, акционерное общество открытого типа, общество взаимного страхования. Приоритет этих форм организации страховщика объясняется тем, что интересы клиентов таких компаний наилучшим образом защищены как в правовом, так и в финансовом смысле. На казахстанском рынке ситуация сложилась несколько иная, т.к. преобладающей организационно-правовой формой являются акционерные общества закрытого типа [44, С. 82].

Для обеспечения исполнения принятых обязательств по действующим договорам страхования и перестрахования страховая (перестраховочная) организация обязана иметь сформированные страховые резервы в объеме, рассчитанном актуарием [11].

Страховые резервы как понятие совершенно конкретное отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резервы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату. Отсутствие их не означает, что страховщик не участвует в формировании совокупного страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для неисполненных обязательств по ним у него нет необходимости [17, С. 417].

Страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями в течение определенного периода. В то время как страховые резервы отражают сумму «отложенных» страховых выплат. Это также является принципиальным различием.

Средства страховых резервов предназначены исключительно для осуществления страховой (перестраховочной) организацией страховых выплат. Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их пополнение исключаются из налогооблагаемой базы. В экономическом смысле страховые резервы представляют собой средства страхователей, а не страховщиков и предназначены для осуществления страховых выплат согласно обязательствам по неисполненным или неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по договорам страхования и перестрахования.

В условиях рынка, тем более формирующегося, экономическая среда динамична, поэтому система страховых резервов должна быть мобильной, вариативной и приведена в соответствие с потребностями каждого страховщика с точки зрения компенсации ущербов [31, С. 241].

Определение размера страховых резервов является результатом тщательного анализа операций страховщика и трудоемких математических расчетов. Зарубежная практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и его результаты в значительной степени гарантируют страховщика от возможного банкротства.

Требования к формированию, методике расчета страховых резервов и их структуре, в том числе для обществ, деятельность которых подлежит лицензированию, устанавливаются нормативными правовыми актами уполномоченного органа [17, С. 417].

Современные страховые компании формируют три группы резервов. Принципиальным моментом формирования страховых резервов является то, что они формируются не в зависимости от доходов, а от обязательств. Страховые резервы по своему характеру являются кредитным капиталом. В большинстве случаев они представляют собой платежные обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата этих платежей и, зачастую, юридические и физические лица, имеющие право на получение этих платежей.

Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий: соблюдение пропорции с объемом собственных средств; их оптимальное размещение (рациональная инвестиционная политика).

Перестрахование так же является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании [17, С. 416].

Перестрахование - это вторичное распределение риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам.

Целью перестрахования является прежде всего установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.

Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика [34, С. 55].

Перестрахование дает страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность защитить свои активы. Перестрахование позволяет страховщику застраховать риски, которые по своей стоимости или степени риска значительно превышают его финансовые ресурсы. Перестраховщик оказывает страховщику экономическую поддержку: с одной стороны, обеспечивая гарантию финансовой устойчивости, а с другой, расширяя поле деятельности страховщика.

При рассмотрении вопроса о перестраховании страховая компания должна исходить из того, что перестрахование должно быть экономически эффективным в плане достижения цели, учитывая стоимость перестрахования. Причем под стоимостью перестрахования понимается не только причитающаяся перестраховщику страховая премия, но и расходы по ведению дела в связи с оформлением договора перестрахования [35, С. 86].

При перестраховании наиболее важным и сложным является вопрос о размере максимального собственного удержания, то есть максимальной ответственности, которую страховщик может оставить на себе. Передача в перестрахование слишком большой доли риска может быть невыгодной, так как страховщик при этом отчисляет слишком большую часть собранных им страховых взносов. С другой стороны, излишняя ответственность, оставленная на собственном удержании, может подорвать финансовую устойчивость страховщика. Определением размера собственного удержания страховщика занимаются актуарии, применяя математические и статистические методы анализа. По результатам их работы составляются таблицы максимального собственного удержания компании по различным видам страхования, что снижает затраты страховщика при громадном количестве страхуемых рисков. Органами страхового надзора установлена максимальная величина собственного удержания в размере, не превышающем 10% собственных средств страховщика. Часть риска, превышающую собственное удержание, страховая компания обязана передать в перестрахование[4].

Глубокий анализ рисков с применением актуарных расчетов, а также своевременная передача излишней доли ответственности надежным перестраховщиком позволяют достичь стабильных положительных результатов деятельности компании, что определяет успешную политику страховщика в области перестрахования [34, С. 56].

Размещение страховых резервов является наряду с осуществлением страховых операций важнейшей сферой деятельности страховщиков. Согласно статистике результатов деятельности страховых организаций сама страховая деятельность нередко убыточна, и именно доходы от инвестирования временно свободных денежных средств, покрывающих страховые резервы, являются источником покрытия убытков от собственно страховой деятельности и обеспечивают в конечном итоге общую прибыль страховой компании. Размещение страховых резервов производится страховщиками в соответствии с Правилами размещения страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности [33, С. 30].

Диверсификация - это наличие широкого круга объектов инвестиций денежных средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска. При этом под инвестициями понимается вложение средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли).

Вообще-то диверсификация означает расширение видов деятельности, разностороннее развитие, многоотраслевое производство. В данном же случае диверсификация означает, что страховщик должен разместить свои деньги по нескольким местам, руководствуясь соображением, что если деньги пропадут в одном месте, то сохранятся в других [15, С. 304].

Поскольку страховые резервы - это деньги, предназначенные для страховых выплат, то, естественно, размещение этих денег в виде вручения какому-либо третьему лицу (например, банку на хранение) должно осуществляться на возвратной основе с тем, чтобы страховщик мог получить эти деньги обратно с целью выдачи их страхователю в форме страховой выплаты.

Возвратность - это обязательная возможность возврата инвестированных средств страховых резервов в полном объеме.

Страховые организации должны стремиться к размещению средств страховых резервов таким образом, чтобы они приносили доход. Отсюда принцип прибыльности.

Прибыльность - обязательное получение дохода с инвестированных средств.

Ликвидность - возможность быстрой реализации инвестированных средств страховых резервов при сохранении их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения взятых на себя страховщиком страховых обязательств [17, С. 433].

Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой компании. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, для которого характерно дисконтирование взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.

Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования важна прежде всего ликвидность активов.

Целями инвестиционной политики любого инвестора являются безопасность и доходность вложений [32, С. 42].

Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам будет успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая доходность противоречат друг другу. При инвестировании средств в очень доходные предприятия высок и риск таких вложений.

Правильное размещение инвестиционных ресурсов в первую очередь дает возможность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств страхователей. К тому же наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет использовать в своих интересах значительные суммы резервов, принося компании ощутимый доход. И как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего является улучшение отношений страховой компании со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольного страхования и рост доверия страхователей к страховой компании, с которой заключены обязательные договора страхования. Отсюда, успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка [33, С. 34].

В целях обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости главной задачей каждой страховой компании является формирование фонда, достаточного для выполнения взятых на себя обязательств страховой защиты. Страховщиком определяется доля участия каждого страхователя в создании страхового фонда, то есть определяются размеры тарифных ставок (страховых тарифов).

Неверный расчет тарифной ставки обусловливает снижение финансовой устойчивости страховщика, поскольку, с одной стороны, завышение величины страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности компании, сужению страхового поля, а в итоге - к падению собранной страховой премии, с другой стороны, использование страховщиком меньшей по сравнению с выведенной актуариями тарифной ставки ведет к необоснованному занижению риска, формированию недостаточных по размеру страховых резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика [43, С. 47].

В современных условиях, когда страхование проводится различными страховыми организациями, размер тарифной ставки становится одним из элементов конкуренции, которая постоянно стимулирует страховщиков к снижению тарифов, обоснованному с точки зрения привлечения клиентов, но необоснованному с позиции финансовой устойчивости компании. Правда, если страховщик осуществляет по какому-либо виду страхования единичные сделки, размер страхового тарифа не столь важен в плане влияния на конкурентоспособность страховой компании. Однако здесь для обеспечения финансовой устойчивости тариф должен учитывать сложившийся уровень убыточности на рынке, чтобы без труда принятый риск мог быть передан в перестрахование.

Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика очень важна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Процветание страхового дела во многом определяется качеством актуарных расчетов, регламентирующих финансовые взаимоотношения между субъектами страхования. Неверный расчет тарифных ставок обусловливает снижение финансовой устойчивости страховой компании. Страховщиком для оптимизации тарифной политики необходимо с помощью математических и статистических средств разрабатывать алгоритмы формирования и движения портфеля, обеспечивающие достаточную защиту страховой компании от опасности банкротства [45, С. 56].

В общем виде укрепление финансовой устойчивости сводится к методам организации и управления ресурсами страховых компаний, при котором страховщик осуществляет выполнение принятых обязательств, прежде всего, страховых, в случае воздействия неблагоприятных внешних и внутренних факторов. При этом характерной особенностью страхового бизнеса является то, что, с одной стороны, страхование как основной вид услуг страховой компании выступает одним из методов управления риском, а с другой - страховая компания как субъект рынка сама потенциально подвержена целому ряду рисков. И поэтому в работе, на основе выявленных рисков, определяются основные факторы, выступающие гарантами укрепления финансовой устойчивости страховой компании: экономически целесообразные страховые тарифы, достаточность собственных средств, достаточность страховых резервов, для исполнения своих обязательств, в первую очередь перед страхователями, инвестиционная деятельность и перестрахование. В сочетании эти факторы обеспечат страховой компании необходимый уровень финансовой устойчивости.

3. Мировой и отечественный опыт диагностики финансовой устойчивости в страховом бизнесе

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской деятельности. Учитывая специфические стороны страхового бизнеса, и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации [41, С. 57].

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов (Приложение 2) [29, С. 162].

Определение содержания финансовой устойчивости страховой организации предполагает и требует особого рода финансовых отношений, которые выражаются в особенностях формирования доходов, их постоянного притока и превышения над расходами, а также их структуре и финансовом результате.

Страховая организация как любая другая предпринимательская структура извлекает из своей деятельности определенный доход. Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством, деятельности.

Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда страховщика с целью обеспечения страховой защиты. Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расходами страховой организации.

Прибыль (убыток) страховой организации может рассматриваться в двух аспектах прибыль как финансовый результат и прибыль нормативная, или прибыль в тарифах. Вместе с тем при анализе финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций особо выделяют прибыль от инвестиционной деятельности. Финансовый характер предоставляемых услуг предопределяет широкие инвестиционные возможности страховщика, путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности - получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности - страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций [14, С. 348].

Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости страховщиков осуществляется посредством целой системы нормативов, которые Закон РК «О страховой деятельности» именует пруденциальными нормативами [12].

Пруденциальные нормативы - нормативы, устанавливаемые уполномоченным органом и обязательные для соблюдения страховыми организациями. Они включают:

1) минимальный размер уставного капитала;

2) минимальный размер маржи платежеспособности;

3) минимальный размер гарантийного фонда;

4) норматив достаточности маржи платежеспособности и гарантийного фонда;

5) норматив достаточности высоколиквидных активов;

6) нормативы диверсификации активов [12].

Уставной капитал предназначен для обеспечения уставной деятельности предприятия и может быть использован для покрытия расходов по страховым выплатам при недостатке средств страховых резервов и текущих поступлений страховых взносов. Уставный капитал формируется в порядке и размерах, определенных законодательством и учредительными документами.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала для вновь создаваемой страховой (перестраховочной) организации в Республике Казахстан составляет: не менее 430 миллионов тенге - при получении лицензии по отрасли «общее страхование», не менее 670 миллионов тенге - при получении лицензии по отрасли «страхование жизни», при получении дополнительно лицензии по перестрахованию - на 20 миллионов тенге больше и не менее 530 миллионов тенге - при проведении перестрахования как исключительного вида деятельности. Для вновь создаваемой страховой организации, получающей лицензию в отрасли «общее страхование» по классу «ипотечное страхование», минимальный размер уставного капитала составляет 800 миллионов тенге [9].

В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях. Следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственно страховому, но и к другим видам рисков инвестиционному, финансовому и др. [38, С. 62].

Обязательства, связанные со страховым риском, теоретически должны выполняться за счет средств страхового фонда, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.

Таким образом, маржа платежеспособности представляет собой превышение активов над обязательствами страховой организации. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера. Гарантийный фонд создается в целях обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации в результате снижения маржи платежеспособности ниже минимально установленного размера [12].

Поскольку инвестиционный риск не учитывается в требованиях к капиталу, уполномоченный орган издает указания по инвестированию, определяющие, каким образом могут инвестироваться страховые резервы путем наложения ограничений на типы активов, в которые могут инвестировать страховщики, и максимальные доли каждого из этих типов.

Принятая в настоящий момент в Евросоюзе система контроля платежеспособности страховщиков Solvency I, как и применяемые в Казахстане и России требования, основанные на предшествовавших Solvency I директивах ЕС, подразумевают расчет нормативной маржи платежеспособности по стандартной, предписанной регулятором формуле. Очевидный недочет такого подхода в том, что он недостаточно гибок, не учитывает в явном виде риски страховщика, а ответственность за управление рисками перекладывает на надзорный орган.

Неэффективность существующего подхода наглядно показывает используемое Solvency I правило расчета нормативной маржи платежеспособности по страхованию жизни как строго определенного процента от величины резервов по этому виду страхования. Понятно, что уровень данных резервов может сильно различаться даже у страховщиков, занимающихся схожим бизнесом, в зависимости от страхового портфеля и позиции менеджмента компаний. Таким образом, более агрессивные страховщики получают дополнительное конкурентное преимущество, так как не только выделяют меньше капитала на обеспечение страховых резервов, но и обязаны иметь меньшую маржу платежеспособности [39, С. 48].

К прочим недостаткам действующего подхода можно отнести:

- нерыночные принципы оценки активов и обязательств, что приемлемо только в условиях стабильной общеэкономической конъюнктуры, когда изменения ставок процента незначительны;

- отсутствие явной оценки риска обязательств по встроенным опциям и гарантиям;

- зависимость размера нормативной маржи платежеспособности от объемных величин, не являющихся адекватной мерой страхового риска - премий и выплат в страховании «нежизни», а также математических резервов и капитала под риском по страхованию жизни;

- невозможность учитывать рыночный и кредитный риски в расчете маржи;

- то обстоятельство, что не принимается во внимание диверсификация рисков и определенные формы их передачи;

- отсутствие возможности учитывать несоответствие активов и обязательств (здесь речь идет не о величине активов или обязательств, а о их природе и дюрации;

- ограниченность учета перестрахования - не учитывается кредитоспособность перестраховщика [39, С. 49].

Таким образом, специфика профиля рисков конкретной компании не принимается во внимание. Поэтому Solvency I может быть только временным решением до перехода на систему, где адекватно учитываются все основные риски, с которыми имеет дело страховщик.

Осознав недостатки действующего подхода, Еврокомиссия в интересах страхователей запустила проект по разработке новой системы контроля за платежеспособностью Solvency II. Она вступит в силу с 2012 года (изначально планировалось, что вступит в силу в 2010 году). Сейчас завершается количественное изучение вероятных последствий введения Solvency II и формирование с их учетом окончательного варианта законопроекта.