Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

• СОДЕРЖАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Нормативное регулирование оценки финансового состояния и банкротства предприятия на основе бухгалтерского баланса
• 1.2 Характеристика информационной базы финансового анализа предприятия
• 1.3 Методики оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса
• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «УФАГИДРОМАШ»
• 2.1 Общая характеристика предприятия
• 2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия
• 2.3 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
• ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
• 3.1 Разработка моделей оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса
• 3.2 Формирование моделей оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса на примере ООО «Уфагидромаш»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рынка деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В этой связи тема курсовой работы является весьма актуальной: для того чтобы обеспечивать платежеспособность и пути предотвращения несостоятельности предприятия, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциаль-ных конкурентов и реализовывать меры финансового оздоровления.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что эффективное управление предприятием во многом определяется информационной базой, основой которой является бухгалтерский баланс и оценкой финансового состояния предприятия, на основе которого можно определить цель и поставить задачи для их достижения ит.д.

Цель выпускной квалификационной работы - оценить финансовое состояние ООО «Уфагидромаш» на основе бухгалтерского баланса, выявить основные проблемы финансовой деятельности и разработать предложения по их устранению.

В соответствии с поставленной целью определен круг задач:

-изучить основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия;

-проанализировать и оценить финансовое состояние ООО «Уфагидромаш»;

-определить пути улучшения финансового состояния ООО «Уфагидромаш».

Предмет исследования: оценка финансового состояния предприятия и пути улучшения финансового состояния ООО «Уфагидромаш».

Периодом исследования деятельности предприятия является 2011-2013гг.

Объектом исследования является ООО «Уфагидромаш».

Методологической основой для написания работы послужили законодательные акты РФ и РБ, нормативно-правовые акты министерств и ведомств, учебные пособия, раскрывающие анализ финансового состояния предприятия и пути улучшения финансового состояния, труды ученых-экономистов и специалистов в данной сфере, бухгалтерская отчетность ООО «Уфагидромаш».

В работе были использованы периодические издания, такие как журналы: «Экономический вестник», «Экономика и жизнь», «Финансовый менеджмент», «Финансы», «Коммерсант», т.д.

Практическая значимость работы заключается в том, что содержащиеся в нем положения и выводы могут быть использованы при решении конкретных вопросов, связанных с финансовым состоянием предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Нормативное регулирование оценки финансового состояния и банкротства предприятия на основе бухгалтерского баланса

В нашей стране особую роль для финансового аналитика играют два фактора - стремительное развитие рынка и соответственно растущая потребность в капитале и несоответствующая такому росту инфраструктура анализа и управления. Поэтому финансовые анализ перестает быть просто математическим инструментом для интерпретации финансовых отчетов предприятия. В первую очередь-это инструмент стратегического управления. Главный пользователь отчетности сегодня-инвестор, поэтому менеджерам очень важно заниматься не ретроспективным анализом, а разработкой перспективных (прогнозных) аналитических моделей, сценариев развития предприятия.

Основной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития предприятия, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Для объективной оценки финансового состояния предприятия специалисту необходимо, прежде всего изучить законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие производственно-хозяйственную и финансово-экономическую деятельность предприятия; а также знать решения федеральных, региональных и местных органов государственной власти и управления, определяющие приоритетные направления развития экономики и соответствующей отрасли, и использовать методические и нормативные материалы других органов, касающиеся финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Также специалисту по оценке финансового состояния предприятия необходимо знать профиль, специализацию и особенности структуры предприятия; перспективы технического, экономического и социального развития отрасли и предприятия; производственные мощности и кадровые ресурсы предприятия; технологию производства продукции предприятия; налоговое и экологическое законодательство; порядок составления и согласования бизнес-планов производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия; рыночные методы хозяйствования и управления предприятием и т.д.

Чтобы перейти к оценке финансового состояния предприятия, необходимо проанализировать законодательные акты, регулирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Приведем основной перечень законодательных актов, на которые специалисту по оценке финансового состояния предприятия необходимо ориентироваться.

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая). Федеральные законы 30 ноября 1994 г. № 52-ФЗ, от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ, от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ (ред. от 05.05.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая). Федеральные законы от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ, от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (ред. от 29 ноября 2014 г.).

3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 21.07.2014).

4.Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в ред. 4 ноября 2014 г).

5. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (ред. от 1 декабря 2014 г.).

6.Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"

7.Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. № 104 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций".

8.Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

9.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (с изменениями и дополнениями).

10.Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа".

Отметим некоторые достоинства и недостатки нормативно-правовой базы Российской Федерации.

К основным достоинствам можно отнести стремление в законодательных актах строго регламентировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия, обеспечить равные права для предприятий всех организационно-правовых форм.

Основным недостатком законодательной базы является несогласованность между собой законодательных и нормативных актов различных уровней. Отсутствует единый подход к оценке финансовой деятельности предприятия. В законодательных актах также нет понятия финансовой деятельности, финансового состояния предприятия. Существуют различные подходы формирования информации о финансовых результатах деятельности предприятия в бухгалтерском и налоговом законодательстве, что затрудняет проведение достоверной оценки финансового законодательства.

Поэтому при знании достоинств и недостатков нормативно- правовой базы, методов учетной политики, которая применяется на предприятии, можно провести более достоверную оценку финансовой деятельности, также должен учитывать особенности организационно-правовой формы предприятия, методы проведения оценки и состав показателей отчетности, включаемых в информационную базу.

1.2 Характеристика информационной базы финансового анализа предприятия

Основу информационной базы финансового анализа составляет бухгалтерская отчетность предприятия. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» и приказу Минфина РФ от 2 июля 2010 года №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах»;

- приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;

- аудиторское заключение;

-пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Подробно остановимся на характеристике основного источника информации для оценки финансового состояния предприятия - бухгалтерском балансе.

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте.

Балансирующим показателем во вступительном балансе выступает уставный капитал, поскольку на этом этапе нет другого источника поступления из-за отсутствия хозяйственной деятельности. При составлении заключительного баланса таким показателем выступает финансовый результат (прибыль или убыток) организации. Для всех других видов бухгалтерского баланса балансирующим показателем могут выступать как уставный капитал организации, так и финансовый результат ее деятельности. Приведенный перечень бухгалтерских балансов по сути своей соответствует жизненному циклу юридического лица. На этом пути трансформация в организационной структуре данного лица происходит главным образом под воздействием его финансового состояния и места на соответствующем сегменте рынка товаров, работ и услуг.

Для понимания информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, важно иметь представление о структуре баланса: двусторонняя таблица баланса в графическом изображении показывает на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени ликвидности и характера участия хозяйственных средств в процессе воспроизводства общественного продукта. Это актив баланса. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса - пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей баланса.

В интересах сближения отечественной практики с требованиями международных бухгалтерских стандартов бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной (исторической) оценке (баланс-брутто), а в реальной оценке на дату составления баланса, «очищенном» от регулирующих статей (баланс - нетто). Такой подход распространяется как на имущество длительного пользования, так и состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как «Амортизация основных средств», «Амортизация нематериальных активов», «Торговая наценка» и некоторые другие.

Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен соответственно итогу его пассива. Это равенство определяет сущность баланса: в нем отражается имущество экономического субъекта в двух плоскостях, а именно в левой стороне - активе баланса - по видам, составу и размещению, а в правой - пассиве - по источникам формирования данного имущества. В активе имущество приведено с учетом степени ликвидности. Наименее ликвидные статьи («Нематериальные активы», «Основные средства») размещены в начале, а легко реализуемые активы («Касса», «Расчетные счета») - в конце баланса. Во многих странах с развитой рыночной экономикой содержание бухгалтерского баланса строится в обратной степени ликвидности, т.е. в начале показываются легкореализуемые виды имущества, а в конце баланса - наименее ликвидные активы. Имущество предприятия - актив (А) должен соответствовать его обязательствам (П) и собственному капиталу (К): А=П+К.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровывают-ся в приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое иму-щество; движение средств финансирования долгосрочных инвес-тиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, - расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.

Второй составляющей бухгалтерской отчетности является отчет о финансовых результатах, который в соответствии с основной задачей бухгалтерского учета должен дать полную и достоверную информацию о доходах и расходах организации.

Отчет об изменениях капитала отражает информацию об источниках формирования собственного капитала организации за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данной формы отчетности позволяет охарактеризовать способность организации к самофинансированию и наращению капитала. В зависимости от причин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования. В зарубежной практике в последние годы данная форма отчета стала приоритетной, но сравнению с балансом и отчетом о прибылях и убытках, благодаря информации, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли; кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности оперировать денежными средствами, необходимыми для погашения обязательств. Главная цель такого отчета - дать представление о способности организации создавать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Здесь должна быть раскрыта информация о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах расшифровывает сведения о нематериальных активах, основных средствах, доходных вложениях в материальные активы, финансовых вложениях, дебиторской и кредиторской задолженностях, а также показывает расходы но обычным видам деятельности.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом состоянии. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Также при составлении отчетности могут наблюдаться факты потери существенной информации - например, в отчетности не приводится информация о том, что в составе долгосрочной кредиторской и дебиторской задолженности имеется задолженность, срок исковой давности по которой истек. В этом случае необходимо давать пояснения к показателям, приведенным в отчетности. В настоящее время также приводятся различие между рыночной и балансовой стоимостью активов предприятия. Эту информацию достаточно сложно проверить. Одним из основных недостатков информации в бухгалтерской отчётности является ее несопоставимость за разные периоды в связи с инфляционными процессами. Приведение информации в сопоставимый вид при помощи различных расчетов не всегда дает правильное представление о сложившихся тенденциях.

1.3.Методики оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса

Проведение финансового анализа предприятия служит базой для оценки его финансового состояния. Практически все методики проведения анализа финансового состояния основаны на анализе данных бухгалтерской отчетности.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализ финансового состояния и детализированный анализ финансового состояния. Целью экспресс-анализ финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (см. табл. 1.1). [10, С.42]

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по ниже изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения .

Целью детализированного анализ финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

Таблица 1.1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения	Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения	Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. Коэффициент покрытия (общий). Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности	Убытки. Ссуды и займы, не погашенные в срок. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности	Прибыль. Рентабельность общая. Рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности	Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. Оборачиваемость активов Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала	Рентабельность авансированного капитала. Рентабельность собственного капитала.

Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.1.Оценка имущественного положения;

2.2.Оценка финансового положения;

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

- анализ доходности (рентабельности);

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности;

- анализ использования капитала;

- анализ уровня самофинансирования;

- анализ валютной самоокупаемости. [5, С.29].

Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. [5, С.45].

Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются:

- коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

- коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

- коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

- коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

- коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов). [12, C.87]

Анализ финансового состояния проводится в следующей последовательности:

1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости

2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице).\

Анализ динамики и структуры имущества предприятия проводится за несколько отчетных периода. Расчет показателей осуществляется по следующим формулам.

Удельный вес = сумма н.г.(к.г.) / баланс*100

Изменение абс. величены = сумма (к.г.) - сумма (н.г.)

Измен. уд. веса = Уд.вес (к.г.) - Уд.вес (н.г)

Далее проводится анализ динамики и структуры пассивов, представленный.

Далее проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=±Ес,±Ет,±Ее.

1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:

1.Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)

2.Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

3.Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).

4.Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Однако, кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (таблица 1.2.).

Таблица 1.2

Анализ финансовой устойчивости

	Наименование показателя	Способ расчета	Рекомен-дуемое значение	Пояснения
1	2	3	4	5
1	Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств)	ЗК U1 = --------- СК	U1 <= 1	указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	СОС U2 = ---------ОА	U2 >= 0,6- - 0,8	показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3	Коэффициент Финансовой независимости	СК U3 = ------------- ВБ	U3 >= 0,5	показывает удельный вес соб- ственных средств в общей сумме источников финансирования
4	Коэффициент финансирования	СК U4 = ---------------- ЗК	U4 >= 1	показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
5	Коэффициент финансовой устойчивости	СК+ДЗ U5 = ---------------- ВА	оптим. - 0,8 - 0,9; тревожное ниже 0,75	показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Таблица 1.3

Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации
1	2	3
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения	1240 +1250
А2 Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность+ прочие активы	1230
А3 Медленно реализуемые активы	Запасы + НДС	1210
А4 Труднореализуемые активы	Итог раздела 1 актива баланса	1100

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Таблица 1.4

Группировка пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации
1	2	3
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок	1520
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства	1510
П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства	1400
П4 Постоянные пассивы	Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия	1300

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 1.5

Структура активов и пассивов по классу ликвидности

Актив	Пассив	Платежный излишек или недостаток
А1 Наиболее ликвидные активы	П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстро реализуемые активы	П2 Краткосрочные пассивы
А3 Медленно реализуемые активы	П3 Долгосрочные пассивы
А4 Трудно реализуемые активы	П4 Постоянные пассивы
Баланс	Баланс

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения" (таблица «Проверка выполнения условия ликвидности баланса»).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

Таблица 1.6

Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	Строки баланса	Группа пассивов	Строки баланса
Наиболее ликвидные активы (А1)	1240+1250	Наиболее срочные обязательства (Ш)	1520
Быстро реализуемые активы (А2)	1230	Краткосрочные обязательства (П2)	1510
Медленно реализуемые активы (A3)	1210	Долгосрочные обязательства (ПЗ)	1400
Трудно реализуемые активы (А4)	1100	Собственный капитал (П4)	1300
Валюта баланса	1600	Валюта баланса	1700

В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в таблице 1.7«Группа показателей ликвидности и платежеспособности

Таблица 1.7.

Группа показателей ликвидности и платежеспособности

№	Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Пояснение
1	2	3	4	5
1.	K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	стр.ОА /(КО-ДБП) ф.1.	Минимальное значение -1; Допустимое значение - 1,0-1,5; Оптимальное значение - более 1,5.	-дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств
2.	K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	(ОА-З-ДДЗ) /КО-ДБП) ф.1.	Допустимое значение - 0,5 - 0,8 Оптимальное значение - более 0,8.	- характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами
3.	K3 Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС/ КО-ДБП) ф.1	Оптимальное значение - 0,1	- наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений)
4.	K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	стр.СОС/ ОА ф.1	Рекомендуемое значение - не менее 0,1	- характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов

Таблица 1.8

Оценка структуры баланса

№ п/п	Наименование показателей	норматив коэффициента
1. 2. 3. 4.	Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности.	не менее 2 не менее 0,1 не менее 1 не менее1

Методика, рассмотренная выше, позволяет оценить ближайшие перспективы платежеспособности предприятия. Прогноз на более длительный период (на 2 - 5 года) может быть получен путем расчета индекса кредитоспособности, в свое время предложенного западным экономистом Альтманом. Индекс кредитоспособности (ИК) представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели, которая имеет вид:

ИК = 3,3K₁ + 1,0К₂ + 0,6К₃ + 1,4К₄ + 1,2К₅,

где показатели-аргументы K₁, К₂, К₃, К₄ и K₅, рассчитываются по следующим формулам:

Критическое значение индекса кредитоспособности (ИК) установлено Альтманом на уровне 2,675. Это, естественно, не означает, что предприятия, имеющие расчетный индекс, по своей величине меньший критического значения (ИК < 2,675), обречены на утрату платежеспособности и банкротство, а предприятия с расчетным параметром, большим критического значения (ИК > 2,675), имеют устойчивую тенденцию хозяйственного развития. По Альтману, вероятность банкротства при значениях индекса кредитоспособности (ИК): менее 1,8 - очень высокая; от 1,8 до 2,675 - высокая; от 2,675 до 3,0 - существует возможность; от 3,0 и более - очень низкая.

Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%, (1.2)

где Тнб, Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что: экономический потенциал предприятия возрастает; объём реализации возрастает более высокими темпами; прибыль возрастает опережающими темпами. Это приведённое соотношение можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия ».

К основным показателям оценки рентабельности относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Они показывают, сколько рублей прибыли приходиться на один рубль авансированного (собственного) капитала.

Таблица 1.9

Система показателей деловой активности предприятия

Показатель	Формула расчета
1	2
Выручка от реализации (V)	---
Чистая прибыль (Рr)	Прибыль отчетного года минус налог на прибыль
Производительность труда (ПТ)	ПТ=V/ЧР
Фондоотдача производственных фондов (Ф)	Ф=V/FСР
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК)	ОК=V/ВСР
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ)	ООБ=V/RАср
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ.СР)	ОМ.СР=V/ZСР
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности (СД/З)	СД/З=365/ОД/З
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З)	ОД/З=V/rАср
Средний срок оборота материальных средств(СМ.СР)	СМ.СР=365/ ОМ.СР
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З)	ОК/З=V/rАср
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З)	СК/З=365/ ОК/З
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)	ОСК=V/ИСср
Продолжительность операционного цикла (Цо)	Цо= ОД/З + ОМ.СР
Продолжительность финансового цикла(ЦФ)	ЦФ= ЦО- СК/З
Коэффициент устойчивости экономического роста (КУР)	КУР=РС-Д/ИСср*100% = Рр/ИСср*100%

Далее производится определение рейтинговой оценки финансового состояния организации в таблице 1.10.

Таблица 1.10

Определение рейтинговой оценки финансового состояния организации

Показатели	Нормативное значение	год	год	Изменение, в %
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0)	0,1
2. Коэффициент общего покрытия (Кn)	2
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кu)	2,5
4. Коэффициент эффективности управления организацией (Рентабельность продаж) (Км)	-
5. Рентабельность собственного капитала (Кр)	2,0
6. Рейтинговое число (R)	1

R=2*Ко+0,1*Кn+0,08*Кu+0,45*Км+Кр.

После обобщения данных анализа разрабатываются мероприятия по устранению выявленных недостатков, дальнейшему улучшению деятельности организации, укреплению финансового состояния.

Таким образом, по первой главе можно сделать вывод. В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать следующие выводы:

- основным источником информации анализа финансового состояния является форма №1;

- Форма №1 дает основную информацию для анализа финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его динамики за один или ряд отчетных периодов;

- основными требования к источникам информации, используемым в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность, понятность, сопоставимость.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы;

2. анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;

3. анализ деловой активности организации, критериями которой являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации; степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста: уровень эффективности использования ресурсов организации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «УФАГИДРОМАШ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Уфагидромаш» создано 14.05.2001г. в соответствии с федеральным законом «Об акционерных обществах» и Гражданским Кодексом и Российской Федерации. Иным действующим на территории Республики Башкортостан и Российской Федерации законодательством, регламентирующим создание и деятельность акционерных обществ. Источником данной информации является устав предприятия.

Место нахождения: 450019, Республика Башкортостан, г. Уфа, улица Деревенская переправа 15А.

Почтовый адрес Общества: 450000 г. Уфа, ул.Гоголя д. 56

Производственная база ООО «Уфагидромаш» расположена в города Салавате на территории ООО «Гидромаш» по адресу: 453253 г. Салават ул. Южная промзона, и в г. Нижневартовск. Собственная производственная база, позволяет осуществлять полный производственный цикл: от изготовления заготовок деталей до полной сборки продукции.

Производство (основное производство), площадь 1586 м3;

Технологические линии и основное техническое оборудование предприятия неоднократно проходили стадии модернизации, обновления, реконструкции и перехода на новые технологии.

Основные виды продукции (с указанием процентной доли в общем объеме продаж):

- Гидроключи ГКШ-1500МТ и ГКШ-1200МТ - 28 %

- Спайдера СПГ-75.00.00 и СПГ-50.000.000 - 34%

- Запасные части к ключам «Ойл Кантри» - 38 %

ООО «Уфагидромаш» основной производитель конкурентоспособной продукции по сравнению с изделиями таких крупных зарубежных фирм как "ОйлКантри", "Эккель", и т. д. В этой сфере ООО «Уфагидромаш является средним предприятием, достаточно крупным для того, чтобы работать на мировом рынке, и достаточно небольшим, чтобы быстро и гибко реагировать на требования рынка и пожелания клиента.

Среди покупателей такие крупные нефтяные компании как Пурнефтегаз, Роснефть, Лукойл, ЮКОС, Башнефть, Татнефть, и т.д.

Основной целью деятельности является извлечение прибыли и направление ее на производственное и социальное развитие, а также повышение благосостояния акционеров Общества; удовлетворение общественных потребностей и насыщение рынка продукцией. Основными видами деятельности ООО «Уфагидромаш» являются:

- проектно-изыскательная, проектная и проектно-конструкторская деятельность;

- производство нефтяного оборудования;

- осуществление посреднической деятельности и т.д.

Чтобы быть ближе к заказчику и месту эксплуатации нашего оборудования, «Уфагидромаш» имеет своего надежного партнера и представителя в Западной Сибири - ООО «Фада». Это обеспечивает компании лидирующее положение на рынке Западной Сибири, где сосредоточена значительная часть нефтяных месторождений России. Так же наше предприятие имеет представительства в крупнейших городах России, таких как Москва, Нижневартовск, Ижевск, в странах ближнего и дальнего зарубежья, Иране и Казахстане.

Руководство текущей деятельностью ООО «Уфагидромаш» осуществляют единоличный исполнительный орган Общества - Генеральный директор и коллегиальный исполнительный орган Общества - Правление.

Генеральный директор ООО «Уфагидромаш» одновременно осуществляет и функции Председателя Правления Общества.

Организационная структура на ООО «Уфагидромаш» представлена на рис.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационно-управленческая структура предприятия

Управление производством осуществляется генеральным директором и заместителем директора по производству. В цехах управление производством осуществляет начальник цеха и заместитель начальника цеха, которому подчиняются начальники установок и начальники участков. На участках и установках управление осуществляется начальниками смены, старшими работниками по специальности, или мастерами.

Преимуществом существующей организационной структуры является ясно выраженная ответственность и быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих. Преимущества данной структуры управления: исключается получение подчиненными противоречивых заданий; полная и ясная ответственность руководителя за результаты работы; обеспечение принципа единоначалия; быстрота реакции в ответ на прямые приказы.

Недостатком существующей организационной структуры является отсутствие четкого разграничения обязанностей и уровней подчинения. В целом существующие участки выполняют одни и те же функции и подчиняются сразу нескольким уровням руководства, что между собой вызывает конфликты в организации. Недостатки данной структуры управления: каждый руководитель должен обладать разносторонними знаниями; отсутствие специалистов по реализации отдельных функций управления; перегрузка менеджеров верхнего уровня; повышенная зависимость работы от наличия на месте менеджера высшего звена и его деловых качеств.

ООО «Уфагидромаш» ежегодно разрабатывает программу развития предприятия. Среди основных задач главными были определены следующие:

-Освоение новых рынков.

Планируется завоевать еще большую часть сегмента рынков на которые нацелено ООО «Уфагидромаш», а также нахождение новых рынков сбыта продукции и последующее обоснование на этих рынках.

-Реконструкция производства и внедрение новых технологий.

Здесь предполагается в значительной степени обновить производственные мощности и оборудование, внедрение последних разработок по оборудованию, отвечающий международным стандартам качества.

-Дальнейшее повышение профессионального уровня работников.

Планируется увеличить общий профессиональный уровень всех работников предприятия с целью повышения качества выпускаемой продукции.

-Внедрение новых методов управления производством.

Реализация этого пункта позволит в значительной степени снизить издержки производства, повысить эффективность процесса управления, увеличить качество продукции и т.д.

Организационная структура на ООО «Уфагидромаш» направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности.

В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

В изучаемом предприятии тип организационной структуры управления - линейно-дивизиональный, так как каждый руководитель обеспечивает руководство нижестоящими подразделениями по всем видам деятельности.

Особенностью управления на ООО «Уфагидромаш» является то, что один начальник у каждого работника - единоначалия, структура аппарата управления совпадает с производственной структурой, структура наиболее стройная, по сравнению с другими типами структур управления и наименее гибкая и каждый руководитель наделен полной властью и поэтому у него нет специальных знаний и на ООО «Уфагидромаш» преобладают преимущественно повседневные проблемы над стратегическими. Основные показатели работы ООО «Уфагидромаш» представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности предприятия за 2011-2013 гг. тыс. руб.

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютные изменение	Темп роста, %
				2012 к 2011 г.	2013 к 2012 г.	2012 к 2011 г.	2013 к 2012 г.
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	617948	451545	676267	-166403	224722	73,07	149,77
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	573057	385123	633131	-187934	248008	67,21	164,4
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	44891	66422	43136	21531	-23286	147,96	64,94
3.Чистая прибыль, тыс. руб.	14470	18279	4613	3809	-13666	126,32	25,24
4.Среднегодовая стоимость основных фондов,	164463	153851	158370	-10612	4519	93,55	102,94
5.Среднегодовая стоимость оборотных средств	294693	531967	559667	237274	27700	180,52	105,21
6.Фондоотдача, руб.	3,76	2,93	4,27	-0,82	1,34	78,11	145,49
7.Материалоотдача, руб.	2,65	1,99	3,65	-0,71	1,65	77,67	131,65
8.Производительность труда, тыс. руб.	624,19	453,81	676,94	-170,38	223,13	72,7	149,17
9.Средняя заработная плата, руб.	17236	19769	21114	2533	1345	114,70	106,80
10. Численность работников, чел.	990	995	999	5	4	100,51	100,4
11.Рентабельность продаж	7,26	14,71	6,38	7,45	-8,33	202,62	43,37
12.Рентабельность затрат	7,83	17,25	6,81	9,41	-10,43	220,17	39,50

Проанализируем причины изменения показателя выручки от продажи продукции ООО «Уфагидромаш». В 2012 году по сравнению с 2011 годом выручка от продажи продукции снизилась на 166403 тыс. руб. или на 27 процент. Причиной снижения выручки от продажи продукции, стало снижение спроса на продукцию в связи со снижением платежеспособности покупателей по причине мирового финансового кризиса. По итогам второго полугодия на собрании учредителей было принято решение расширить масштабы деятельности предприятия. В последнем квартале 2012 года штат работников был увеличен на 5 человек, предприятие заключило новые договора. В 2013 году по сравнению с 2012 годом в связи с расширением пакета заказов объем выручки от продаж услуг был увеличен на 224722 тыс. руб. или на 49,79 процента и составлял на конец 2013 года 676267 тыс. руб. Спрос на продукцию в течение 2013 год рос. Основная деятельность, осуществляемая в течение 2013 года была прибыльной. Себестоимость реализованных услуг предприятия за 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличилась на 248008 тыс. руб. или 64,40%.

Рост себестоимости продукции связан с ростом цен на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, увеличением затрат на оплату труда. Затраты на рубль оказываемых услуг в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизились на 7,45 копеек и составляли 85,29 копеек по причине снижения выпуска продукции и реализации товарной продукции. В связи с заключением новых договоров затраты на рубль услуг увеличились на 8,33 копейки и составили в 2013 году 93,62 рубля. Но, эффективность деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа увеличения себестоимости реализованной продукции по отношению к темпу роста выручки. Валовая прибыль предприятия за анализируемый период 2013 года по сравнению с 2012 годом снизилась на 7847 тыс. руб. В конце анализируемого периода 2013 года предприятие имело прибыль от продажи услуг в размере 43136 тыс. руб. Снижение прибыли от продажи продукции на 35 % связан с значительным ростом себестоимости, который опережал рост выручки от продажи продукции. От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 4613 тыс. руб. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.