Экспресс-анализ финансового состояния и результатов финансового планирования деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

финансовый прибыль рентабельность стоимость

В системе экономического регулирования деятельности организации одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств.

Актуальность рассмотренных вопросов связанных с финансовым планированием, очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это прежде всего с тем, что современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Основной деятельностью любой компании является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех финансовых ресурсов и процессов предприятия, внешних и внутренних связей. В условиях рыночной экономики выживают только те, которые с помощью финансового планирования как бы видят на два шага вперед, прогнозируют финансовую ситуацию в зависимости от изменения различных внешних и внутренних факторов. Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь реальные представления о своих возможностях. Финансовое планирование связано с одной со стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности для получения прибыли. В этих целях желательно учитывать последствия инфляции, изменения с ситуации на рынке, нарушение договорных обязательств с партнерами и даже возможность изменения политической ситуации. Финансовое планирование помогает своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым защищая фирму от применения к ней штрафных санкции. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени. А также финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или иной проект. В большинстве развитых стран финансовое планирование поставлено на высокую научную основу, хорошо организовано. Созданы специальные органы, которые, используя прогрессивные методы и эффективную вычислительную технику, разрабатывают бюджет, финансовые планы всех общегосударственных институтов, балансы, обеспечивающие финансирование и результативность намеченных программ.

Таки образом, финансовое планирование становится важным элементом государственного регулирования общественными процессами. В условиях рынках возрастает значимость финансового планирования на микроуровне, поскольку каждый шаг предприятий, предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение. От наличия денежных средств, их расходования, финансового положения хозяйствующего субъекта зависит его нормальное функционирование, конечные результаты, а значит и избежание банкротства. С помощью финансового планирования прогнозируются доходы, их рациональное распределение с учетом интересов каждого участника воспроизводственного процесса и конечных результатов. Для этого обосновываются финансовые показатели, характеризующие движение финансовых ресурсов на разных стадиях их кругооборота, разрабатываются финансовые балансы.

Объектом исследования является ООО «Та Еда».

Предметом исследования является финансовое планирование на предприятии ООО «Та Еда»

Цель дипломной работы рассмотреть сущность, задачи и содержание финансового планирования; ознакомится с основными элементами финансового планирования и возможностями его совершенствования.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность, задачи и содержание финансового планирования на предприятии;

3. Проанализировать основные технико-экономические показатели по предприятию ООО «Та Еда»

4. На примере предприятия ООО «Та Еда» рассмотреть основные показатели финансовой деятельности предприятия, такие как: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, оборачиваемость оборотных средств, а также показатели деловой активности.

5. Разработать финансовый план.

6. Предложить направления по совершенствованию финансового планирования на ООО «Та Еда»

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Первая глава - организационно-финансовая характеристика предприятия ООО «Та Еда»- теоретическая. В ней отражены сущность, задачи, виды финансовой деятельности предприятия.

Вторая глава - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - методическая. Рассмотрены основные показатели финансовой деятельности предприятия: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, оборачиваемость оборотных средств, а также показатели деловой активности, необходимые при разработке финансового плана.

Третья глава проектная. Мною разработан финансовый план деятельности предприятия на 2015-2017 годы.



1. Организационно-финансовая характеристика предприятия ООО «Та Еда»

1.1 Общая характеристика предприятия ООО «Та Еда»

Полное фирменное наименование юридического лица:

Открытое акционерное общество «Та Еда»

Адрес (место нахождения) юридического лица:

391072 г. Москва, ул. Центральная, д.162

Сведения об образовании юридического лица:

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 6231059080

Код причины постановки на учет (КПП): 623401001

Правовое положение ООО «Та Еда», порядок реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности акционеров ООО «Та Еда» определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», прочими Федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации.[1]

Бухгалтерская отчетность ООО «Та Еда» сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

Акционерный капитал

Уставный капитал ООО «Та Еда» составляет 8 708 770 рублей и состоит из обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Виды деятельности Общества

По состоянию на 31.12.2014 года Обществом заявлены следующие виды экономической деятельности:

*Основной вид деятельности: производство полуфабрикатов (код ОКВЭД 52.11);

*Дополнительный вид деятельности: Розничная торговля мясной продукцией (код ОКВЭД 52.25.2)

Тип организационной структуры управления ООО «Та Еда»» - линейно-функциональная.

Она предусматривает такое разделение управленческого труда, при котором линейные руководители осуществляют непосредственное руководство, а функциональные подразделения, подчиненные линейному руководителю, занимаются консультированием, подготовкой решений, программ и планов в рамках своих функциональных направлений.

Преимуществами такого типа управления является высокая компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций, а также освобождение линейных управляющих от решения многих специальных вопросов и расширения их возможностей по оперативному управлению.

Одним из главных достоинств линейно-функциональной структуры управления является полное соблюдение принципа единоначалия. Недостатками данной структуры управления является то, что с ростом размеров организации приходится все время увеличивать масштаб управления, затрудняется горизонтальное согласование, с трудом реагирует на изменение.

Большое значение в деятельности имеет правильность определения методов управления, при помощи которых обеспечивается четкая организация процесса управления и всей производственно-экономической деятельности предприятия. В ООО «Та Еда» комплексно применяются все три метода управления: административные, экономические и социально психологические.

Административные методы управления. Формой их выражения на предприятии является: устав общества, приказы, распоряжения, директивы вышестоящего органа, должностные инструкции, которые носят обязательный характер. Они основаны на четком определении прав, обязанностей и ответственности руководителя и подчиненных.

Экономические методы управления. Экономические методы представляют собой экономические рычаги, стимулы и инструменты, с помощью которых осуществляется воздействие на экономическую сферу деятельности предприятия. К ним относятся коммерческий (хозяйственный) расчет, материальное стимулирование работников, ценовая и финансовая политика предприятия.

Социально-психологические. Установление норм морали и этики поведения в трудовом коллективе. Они принимают конкретное выражение в правилах внутреннего распорядка, мерах наказания и поощрения, правилах производственного этикета.

В ноябре 2003 года мясоперерабатывающий завод «Та Еда» выпустил первую партию продукции. Сегодня предприятие является лидером по производству высококачественных натуральных мясопродуктов на рынке Москвы.

В настоящее время завод производит более 400 наименований мясных продуктов: колбасы, деликатесы, копчености, полуфабрикаты.

За последние годы мясоперерабатывающий завод «Та Еда» провел значительное техническое переоснащение производственных мощностей. Сейчас продукция изготавливается на новейшем оборудовании ведущих европейских фирм. Значительная часть оборудования уникальна и не имеет аналогов на всей территории страны.

Ассортимент продукции постоянно расширяется за счет внедрения разработок наших технологов и специалистов.

География продаж завода охватывает регионы ЦФО, а так же розница в Новосибирске, Екатеринбурге, Красноярском крае, Нижневартовске и других городах Сибири.

В Москве продукция мясоперерабатывающего завода 'Та Еда' реализуется через оптовые компании, предприятия розничной торговли города, а также через сеть собственных фирменных киосков и магазинов, в которых представлен весь ассортимент продукции.

ООО «Та Еда» действует в условиях полной самостоятельности и самоуправления на основе Устава.

Основными видами деятельности общества является:

- заготовка, переработка, производство и реализация мясной продукции и сопутствующих товаров;

- организация розничной и оптовой торговли продуктами питания и другими товарами, включая промышленные;

- организация общественного питания;

- международные перевозки и маркетинговые услуги;

Комбинат начинал свою деятельность с трех наименований колбасных изделий и 25 тонн выработки мяса в месяц.

Построен колбасный цех мощностью 8 тонн колбасных изделий в смену, реконструирован кулинарный цех мощностью 2 тонны пельменей и 1 тонна не фондовых колбасных изделий в смену. Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Та Еда» (табл.1).

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Та Еда»

Показатели	2012 г.	2013г.	2014 г.	Темп роста,%
Объем выпущенной продукции, тыс. руб.	7 915 047	9 038 793	8 859 706	111,9
Численность персонала, чел.	2 705	2 744	2 711	100,2
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	4 346 880,5	4 421 811,5	3 861 515,5	88,8
Производственные затраты, тыс. руб.	6 829 176	8 114 345	7 633 521	111,8
Производственная площадь, м2	222 790	267 370	267 370	120

Из данных таблицы 1 видно, что объем выпущенной продукции в 2014 году по отношению к 2012г. незначительно увеличился на 944 659 тыс. руб. (на 11,9 процентных пункта)

Стоимость основных производственных фондов за анализируемый период снизилась в 2014 г. по отношению к 2012 г. Это происходит за счет списания старого оборудования. При этом темп снижения составил 88,8%.

Таблица 2. Оснащенность основными фондами и эффективность их использования

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. К 2012 г.%
1. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	4 346 880,5	4 421 811,5	3 861 515,5	88,8
2. Среднесписочная численность работников, чел.	2 705	2 744	2 711	100,2
3. Производственная площадь, м2	222 790	267 370	267 370	120
4. Фондовооруженность, тыс. руб. (п.1/п.2)	1 607	1 611,4	1424,4	88,6
5. Фондооснащенность, тыс. руб. (п.1/ п.3)	19,5	16,5	14,4	73,8

Из таблицы видно, что снизилась фондовооруженность предприятия, что является отрицательным моментом. Фондовооруженность характеризует степень вооруженности работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооруженности на 11,4% произошло за счет снижения стоимости основных фондов. Кроме того, дооснащенность производства снизилась на 14%, это вызвано значительным снижением (на 4038 тысяч рублей) стоимости основных фондов в отчетном году, по сравнению с базисным 2012 годом.

Показатели оснащенности основными фондами:

1) Фондовооруженность =

СПФ- среднегодовая стоимость основных производственных фондов

СЧ - среднесписочная численность работников



2) Фондооснащенность =

ПП- производственная площадь

По данным таблицы 2 можно утверждать, что предприятие в полной мере оснащено основными фондами. Показатель фондовооруженности в 2014 году снизился на 11,4% по сравнению с 2012 годом, что является положительной тенденцией. Однако фондооснащенность сократилась на 2,4%, что в небольшой степени вызывает отрицательную динамику.

Таблица 3. Финансовые результаты и рентабельность деятельности

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста,%
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	7 915 047	9 038 793	8 859 706	111,9
Себестоимость продаж, тыс. руб.	6 606 864	7 455 526	6 713 473	101,6
Прибыль от реализации, тыс. руб.	502 605	798 180	1 496 641	297,8
Уровень рентабельности производства,%	7,6	10,7	22,3	293,4
Уровень рентабельности продаж,%	6,3	8,8	16,9	268,3

Уровень рентабельности производства = %

Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

Ср- себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)

Уровень рентабельности продаж = %

Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг)

Проанализировав таблицу, можем отметить положительную динамику увеличения выручки, темп роста составил 111,9%. Себестоимость продаж также увеличилась в 2014 году по сравнению с 2012 на 106 609 тыс. руб.

Уровень рентабельности производства за отчетный год повысился на 193,4% по сравнению с 2012 г. Увеличение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к росту уровня рентабельности производства.

В целом производство эффективно, так как соблюдается рост выручки от продаж, рост рентабельности продаж. Следовательно, ежегодно возрастает прибыль от реализации.



2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Та Еда»

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Финансовое состояние предприятия - это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Для начала составляем аналитического баланс. Это таблица, в которой отражены одновременно состав (структурный анализ) и динамика изменения (временной анализ):

· имущества предприятия (активов);

· источников образования этого имущества (пассивов).

Данные представлены в таблице 6.

Таблица 4. Аналитический баланс ООО «Та Еда»

Показатель	Методика расчета	Значение показателя
		на 31.12.2012 г.	на 31.12.2013г.	на 31.12.2014г.
Актив
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Стр. 1240 + Стр. 1250	47 017	90 053	331 083
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	Стр. 1230 + Стр. 1260	652 126	1 180 817	2 142 842
3. Запасы	Стр. 1210 (II вар.)	946 403	786 068	860 454
Всего оборотные средства (текущие активы)	Стр. 1200	1 645 546	2 056 938	3 334 379
4. Внеоборотные активы	Стр. 1100	7 178 167	6 475 213	5 820 511
Итого активов (имущество)	Стр. 1600	8 823 713	8 532 151	9 154 890
Пассив
1. Кредиторская задолженность и прочие обязательства	Стр. 1520 + Стр. 1540 + Стр. 1550	1 572 411	1 464 587	1 475 176
2. Краткосрочные заемные средства (кредиты и займы)	Стр. 1510	1 416 593	1 345 614	726 293
Всего краткосрочные обязательства (краткосрочный заемный капитал, текущие пассивы)	Стр. 1500 - Стр. 1530	2 989 004	2 810 201	2 201 469
3. Долгосрочные обязательства (долгосрочный заемный капитал)	Стр. 1400	1 401 119	938 102	1 078 726
4. Собственный капитал	Стр. 1300 + Стр. 1530	4 433 590	4 783 848	5 874 695
Итого пассивов (капитал)	Стр. 1700	8 823 713	8 532 151	9 154 890

Рассматривая структуру активов баланса видно, что большую часть составляют внеоборотные активы - 68%, что свидетельствует о производственной деятельности предприятия.

Во II разделе Актива баланса на конец 2012 г. большую часть составляют запасы. Однако в динамике значение этого показателя снизилось на 9,5% пункта. Это вызвано за счет увеличения дебиторской задолженности и значительного увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Можно сделать вывод, что в 2014 году предприятия стало более рационально и грамотно использовать свои финансовые ресурсы. Внеоборотные активы за исследуемый период уменьшились почти на 1 500 000 руб.

В пассиве баланса наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, которые в сравнении с 2013 годом увеличились.

Сократились краткосрочные кредиты и займы, что говорит о том, что предприятие для погашения тех или иных обязательств использует в большей степени собственные средства. Положительным моментом для предприятия является снижение доли долгосрочной задолженности.

Таким образом, на предприятии наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность, которая в исследуемом периоде увеличилась. Также увеличилась доля собственного капитала. Снизались лишь долгосрочные обязательства.

Следовательно, анализируя динамику и доли показателей баланса в исследуемом периоде, видно, что предприятие активно работало, получало выручку. Однако заметен рост краткосрочной кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

После составления аналитического баланса распределяем активы по степени их ликвидности. На основе аналитического баланса заключаем, как изменилось наше имущество за период, а также выявляем как положительные изменения, так и нежелательные тенденции.

Зная условия ликвидности баланса, а именно:

1. Абсолютная ликвидность баланса

(2.1)

2. Если одно или несколько соотношений активов и пассивов не соответствует абсолютной ликвидности, ликвидность недостаточна.

3. Баланс абсолютно неликвиден, предприятие не платежеспособно

(2.2)

Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

Можем сделать вывод, что в 2012-2013 гг. ООО «Та Еда» был абсолютно неликвиден, предприятие было не платежеспособно. Однако, в 2014 г. наблюдается некоторые изменения. Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У ООО «Та Еда» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 1 144 093 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств.

Быстрореализуемые активы, по сравнению с началом периода, увеличились на 1 490 716 тыс. руб. из-за увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Увеличение быстрореализуемых активов, для обращения которых в наличность требуется определенное время, имеет положительное значение для предприятия, так как быстрореализуемые активы дают возможность предприятию обратить их в наличность в тот период, когда это необходимо.

Труднореализуемые активы уменьшились на 1 357 656 тыс. руб., что так же является положительной тенденцией, поскольку уменьшение внеоборотных активов делает предприятие более восприимчивым и адекватным к изменению рыночных условий. Труднореализуемые активы уменьшились в основном из-за уменьшения доли основных средств.

Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 6).

Таблица 6. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014
1. Общий коэффициент покрытия (CR)	0,55	0,73	1,51	0,96	(2.3)
2. Коэффициент быстрой ликвидности (QR)	0,23	0,45	1,12	0,89	(2.4)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (AR)	0,007	0,02	0,14	0,13	(2.5)

Общий коэффициент покрытия (CR) по формуле (2.3) равен отношению текущих (оборотных) активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО):

. (2.3)

Аналогично рассчитаны общие коэффициенты покрытия за 2013 и 2014 гг.

Коэффициент быстрой ликвидности (QR) по формуле (2.4) равен отношению оборотных активов (ОА) за вычетом товарно-материальных запасов (ТМЗ) к краткосрочным обязательствам (КО):

(2.4)

Аналогично рассчитаны коэффициенты быстрой ликвидности за 2013 и 2014 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности (AR) по формуле (2.5) равен отношению денежных средств (ДС) к краткосрочным обязательствам (КО):

(2.5)



Аналогично рассчитаны коэффициенты абсолютной ликвидности за 2013 и 2014 гг.

Из данной таблицы мы можем сделать следующие выводы:

На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента покрытия (1,51) не соответствует норме, а это означает неблагоприятные рисковые условия для кредиторов и поставщиков. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за два года коэффициент вырос на 0,96.

Нормативное (минимально-нормальное) значение коэффициента быстрой ликвидности считается равным 1, однако на практике оно составляет от 0,7 до 1, что признается допустимым. В данном случае его значение составило 1,12. Это означает, что у ООО «Та Еда» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,14. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 0,13.

Следующим шагом нашего исследования будет анализ финансовой устойчивости ООО «Та Еда».

2.2 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Выделяют 2 подхода к анализу финансовой устойчивости:

1) Фундаментальный (табличный) подход

2) Коэффициентный подход

Фундаментальный подход

Источники формирования запасов характеризуются 3 основными показателями:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = СК (стр.1300)- ВА (стр. 1100)

где СК - собственный капитал предприятия;

ВА - внеоборотные активы;

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ) формирования запасов (З).

СДИ= СК (стр.1300)+ДО (стр. 1400)- ВА (стр. 1100)

где СК - собственный капитал предприятия;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы;

3) Общая величина основных источников (ОИ) формирования запасов.

ОИ = СК (стр.1300)+ДО (стр. 1400) + КО (стр. 1500) - ВА (стр. 1100) или ИБ (стр. 1600)

где СК - собственный капитал предприятия;

ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

ИБ - итог баланса.

В качестве абсолютного показателя финансовой устойчивости используются показатели, характеризующие степень обеспечения запасов источниками их формирования. Далее мы произведем расчеты типа финансовой устойчивости.

Таблица 7. Расчет типа финансовой устойчивости

Показатель	Изменения
	На 31.12.12	На 31.12.13	На 31.12.14
Наличие СОС	-2 744 577	-1 691 365	54 184
Наличие СДИ	-1 343 458	-753 263	1 132 910
Наличие ОИ	1 645 546	592 351	1 859 203
+-СОС	-3 690 980	-2 477 433	-806 270
+-СДИ	-2 289 861	-1 539 331	+272 456
+-ОИ	-873 268	-193 717	+998 749

Затем необходимо составить сводную таблицу по типам финансовой ситуации. Она представлена в таблице 8.

Таблица 8. Сводная таблица по типам финансовой ситуации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
+-СОС 0 +-СДИ 0 +-ОИ 0	Абсолютная устойчивость
+-СОС 0 +-СДИ 0 +-ОИ 0	Нормальная устойчивость
+-СОС 0 +-СДИ 0 +-ОИ 0	Неустойчивое состояние
+-СОС 0 +-СДИ 0 +-ОИ 0	Кризисное состояние



Поскольку по состоянию на 31.12.2014 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Финансовая устойчивость характеризует уровень финансового риска фирмы, а также ее зависимость от заемного капитала. Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств.

Для того чтобы узнать сильно ли зависит предприятие от внешних заемных средств мы проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости из которых будет заметно состояние ООО «Та Еда» по отношению к заемным средствам. При расчете используем коэффициентный подход.

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости)

, (2.6)

где СК - собственный капитал предприятия (III раздел баланса);

ЗК - заемный капитал предприятия (IV и V разделы баланса).

Этот показатель показывает долю собственных средств в активах предприятия.

Рассчитаем коэффициент автономии для исследуемого предприятия по формуле (2.6):



Основным показателем финансовой устойчивости организации является коэффициент автономии. Инвесторы, банки и другие кредиторы в первую очередь обращают внимание именно на этот показатель, который еще называют коэффициентом финансовой независимости. Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации. Из таблицы видно, что коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2014 составил 0,64.

Это означает, что источником 64% всех средств организации является её собственный капитал.

Полученное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала (собственный капитал составляет 64% в общем капитале организации). За период отмечен рост коэффициента автономии на 0,14.

У организации оптимальное значение коэффициента автономии. Тем не менее, повышать долю собственного капитала более чем на 6% не рекомендуется (общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7)). Организации, излишне полагающиеся на собственные средства, как правило, имеют более низкую эффективность деятельности и темпы развития, поскольку не задействуют, в достаточной степени, заемный капитал.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага)



(2.7)

Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала. Нормальным считается значение показателя на уровне 0,5, т.е. 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств.

Рассчитаем коэффициент финансового рычага для исследуемого предприятия по формуле (2.7):

Коэффициент финансового левериджа организации по состоянию на 31.12.2014 составил 0,56. Оптимальным считается равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1. Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения коэффициента, что говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг - повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечения в деятельность заемных средств.

3) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования: (А1+А2+А3-Р1-Р2-Р3)/Запасы и затраты.

Рассчитанный коэффициент по состоянию на 31.12.2014 составил 0,1, что на 0,06 больше чем в 2013 г. Предприятие может обеспечить подобный рост, используя только внутренние источники финансирования. Подробный анализ финансовой устойчивости компании представлен в таблице 9.

Таблица 9. Анализ финансовой устойчивости

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год	Изменение
				2013--2012 год	2014--2013 год
Коэффициент автономии	0,5	0,56	0,64	0,06	0,08
Коэффициент финансовой зависимости	6, 94	5, 32	6, 46	-1, 62	1, 14
Коэффициент леверинджа	0,99	0,78	0,56	-0,21	-0,22
Коэффициент финансовой устойчивости	0, 17	0, 23	0, 18	0, 06	-0, 05
Коэффициент концентрации	0, 53	0, 61	0, 47	0, 08	-0, 14
Коэффициент обеспеченности запасов соб. средствами	0,06	0,04	0,1	-0,02	0,06
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	1, 35	25, 15	4, 74	23, 8	-20, 41
Коэффициент мобильности	0, 57	0, 68	0, 83	0, 11	0, 15
Коэффициент мобильности оборотных активов	0, 29	0, 22	0, 43	-0, 07	0, 21
Коэффициент покрытия активов собственных оборотных средств	-3, 55	-7, 35	-51, 22	-3, 8	-43, 87
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственных оборотных средств	-0, 49	-0, 2	-0, 02	0, 29	0, 18
Коэффициент обеспеченности запасов собственных оборотных средств	-2, 9	-0, 57	-0, 07	2, 33	0, 5
Коэффициент маневренности	-1, 96	-0, 72	-0, 13	1, 24	0, 59

Далее перейдем к анализу деловой активности. Полный коэффициентный отчет представлен в таблице 10.

Таблица 10. Показатели деловой активности

Показатель	2013г	2014г	Отклонение
Оборачиваемость активов	1,211512	0,645408	-0,56610381
Оборачиваемость запасов	1,648847	0,828224	-0,82062338
Оборачиваемость дебет. задолженности	7,427528	4,884425	-2,54310323
Время обращения дебит. задолженности	49,14152	74,72733	25,58580801
Средний возраст запасов	221,3668	440,7021	219,3353358
Операционный цикл	270,5083	515,4294	244,9211438
Оборачиваемость оборотного капитала	2,673349	1,14284	-1,53050897
Оборачиваемость собственного капитала	0,821427	0,451013	-0,37041378
Оборачиваемость общей задолженности	1,998771	1,020217	-0,97855462
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала	21,65003	10,07643	-11,573607

Вывод по показателям деловой активности: Оборачиваемость дебиторской задолженности, как видно, снизилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует об увеличении доли коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. При этом время обращения дебиторки увеличилось на 25,6. Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период уменьшился на 0,56, следовательно, эффективность использования активов с точки зрения объема продаж снизилась, также отрицательную динамику показал коэффициент оборачиваемости оборотных активов, он снизился на 1,5.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

Важнейшей характеристикой успешности любого бизнеса является его способность приносить прибыль своим владельцам, стабильный рост которой свидетельствует об успешности бизнеса. Но для собственников целью является не просто рост прибыли, а рост рентабельности собственного капитала, т.е. отдача на вложенный капитал.

Прибыль фирмы является с одной стороны интегральным показателем итогов производственно-финансовой деятельности, с другой - исходным показателем конструирования многих других. В финансовом анализе наиболее часто применяются следующие показатели прибыли:

а) Прибыль до налогообложения

EBIT2014 = Прибыль от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы - Прочие расходы=1 245 710



б) Валовая прибыль

Валовая рибыль2014 = Выручка от реализации - Себестоимость реализованного товара=8 859 706-6 713 473=2 146 233

в) Прибыль от продаж

Прибыль от продаж2014 = Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы = 2 146 233 -175 742-473 850=1 496 641

Г) Чистая прибыль

Чистая прибыль2014= Прибыль до налогообложения - Налоги =973 989

Таблица 11. Анализ прибыли

Показатель	2012г (т. руб.)	2013г (т. руб.)	2014г. (т. руб.)	Отклонение абсолютное (т. руб.)	Отклонение %
Выручка от продаж	7 915 047	9 038 793	8 859 706	944 659	111,9
Себестоимость продаж	6 606 864	7 455 526	6 713 473	106 609	101,6
Прибыль до налогообложения	469 379	460 648	1 245 710	776331	265,4
Чистая прибыль	163 218	352 294	973 989	810 771	596,7
Средняя величина активов	9 305 117,5	8 677 932	8 843 520,5	-461 597	95

Из таблицы видно, что чистая прибыль увеличилась на 810 771 тыс. руб., что связано с увеличением объема продаж. Если сумма выручки может покрыть не только затраты на реализацию и производство, но и образовывает прибыль, фирма считается рентабельной. В то же время средняя величина активов уменьшилась на 5%, что уже не является положительным фактором. Но уменьшение стоимости чистых активов необязательно означает, что общество неплатёжеспособно. На практике встречаются случаи, когда организация может в течение определённого времени иметь отрицательную величину чистых активов и оставаться работающей и платёжеспособной. Но всё же лучше избегать этого.

Наряду с анализом динамики показателей прибыли для оценки итоговых результатов деятельности предприятия служит система показателей рентабельности, которая включает в себя следующие показатели:

1) Прибыльность (рентабельность) продаж или маржа прибыли есть отношение прибыли к выручке от реализации (S). Этот показатель может рассчитываться по прибыли от реализации, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Наиболее распространен показатель маржи чистой прибыли:

2012год PM = NPr/S* 100% =163 218/7 915 047*100%=2,1%

2013год PM = NPr/S* 100% =352 294/9 038 793*100%=3,9%

2014год PM = NPr/S* 100% =973 989/8 859 706*100%=11%

Маржа прибыли показывает долю чистой прибыли, содержащуюся в выручке. Чем выше значение показателя, тем успешнее деятельность предприятия. В 2014г. этот показатель выше в сравнении с 2012г. на 8,9%. Если этот показатель снижается и/или ниже, чем у других фирм, то это сигнал о низкой конкурентоспособности фирмы. Но может быть и обратная ситуация: фирма снижает цены на свои товары с целью увеличения объемов продаж, т.е. маржа является инструментом финансового регулирования. Выявить это позволяют другие коэффициенты.

2) Рентабельность активов считается одним из наиболее значимых показателей. Иногда его называют доходом на инвестиции:

ROA = NPr / A=973 989/8 843 520,5 =11%



где NPr - чистая прибыль за год;

А - средняя стоимость активов.

3) Показатель рентабельности акционерного (собственного) капитала предприятия, представленный в виде произведения трех показателей (формула Дюпона):

ROE = NPr / Е = NPr/V * V/A * А/Е = РМ * AT * FL=18,3%

где NPr - чистая прибыль за год;

Е - среднегодовая стоимость собственного капитала;

AT= V/A - оборачиваемость активов;

FL=A/E = (E+D)/E = 1+D/E - финансовый рычаг;

D - заемный капитал.

Итого:

Среднегодовая стоимость активов в 2014г.=8843520,5 (9154890+8532151)/2)

Средняя величина собственного капитала в 2014 г.=5329271,5 (5874695+4783848)/2)

Среднегодовая стоимость активов в 2012г. = 8677932 (8823713+8532151)/2)

Средняя величина собственного капитала в 2012г. = 4608719 (4433590+4783848)/2)

Таблица 12. Факторные расчеты рентабельности собственного капитала

Показатель	2012г	2014г	изменение
Среднегодовая величина собственного капитала тыс. руб.	4 608 719	5 329 271,5	720 552,5
Чистая прибыль тыс. Руб.	352 294	973 989	621 695
Среднегодовая величина заемного капитала тыс. руб.	4 069 213	3 514 249	-554 964
Среднегодовая величина всех активов тыс.руб.	8 677 932	8 843 520,5	165 588,5
Выручка от реализации тыс.руб.	9 038 793	8 859 706	-179 087
Рентабельность продаж%	3,9	11	7,1
Коэффициент оборачиваемости активов	1,1	1	-0,1
Коэффициент финансового рычага (левериджа)	0,78	0,56	-0,22
Рентабельность собственного капитала%	7,6	18,3	10,7

Анализ рентабельности собственного капитала дает возможность оценить эффективность вложения средств в основную деятельность, поскольку указывает, сколько прибыли приходится на один рубль собственных средств предприятия.

На предприятии рентабельность собственного капитала увеличилась к концу 2014г. на 10,7 пунктов по сравнению с 2012г. Увеличение связано с увеличением собственного капитала за счет прибавки нераспределенной прибыли. Чистая прибыль возросла на 621 695 тыс. руб., однако уменьшилась выручка от реализации. Используя расчеты влияния факторов стоит отметить, что рентабельность собственного капитала поднялась за счет рентабельности продаж (маржи прибыли), которая возросла на 7,1 пунктов. На предприятии уменьшился коэффициент финансового рычага на 0,22 пункта. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение на предприятии. Но с другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль. Коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,1 пункта.

Полный отчет рентабельности предприятия рассмотрен в коэффициентном подходе, в таблице 13.

Таблица 13. показатели оценки рентабельности

Показатели	формула	2012	2014	изменение
Рентабельность продаж	(ПП/ВВ*100%)	2,1	11	8,90
Бухгалтерская рентабельность	(Пдн/ВВ*100%)	5,19	13,8	8,59
Чистая рентабельность	(ЧП/ВВ*100%)	3,9	11	7,10
Рентабельность активов	(ЧП/Ста*100%)	4,06	11	6,95
Рентабельность собст.капитала	(ЧП/Стск*100%)	8,66	27,7	19,06

В целом производство эффективно, так как соблюдается рост рентабельности продаж, собственного капитала, а себестоимость продаж имеет тенденцию к снижению темпов роста.



3. Финансовое планирование

3.1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Спрогнозируем отчет о финансовых результатах для предприятия ООО «Та Еда» на три года (2015- 2017 гг.).

Для этого для начала рассчитаем прогнозный объем продаж. Прогнозное значение объема продаж составит:

(3.1)

Далее рассчитаем прогнозную себестоимость проданной продукции.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции важно прежде всего для определения оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием при этом является раздельное планирование переменных и постоянных затрат.

Предположим, что доля постоянных затрат в общих затратах предприятия составляет 40%. Найдем величину общих постоянных (TFC) и общих переменных (TVC) затрат в отчетном периоде:

При планировании постоянных затрат решающее значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска. В долгосрочном периоде ни один из факторов производства не может считаться постоянным, поэтому постоянные издержки растут при росте объемов производства. Зададим темп роста (T_р) равным 5% в год:

(3.2)

Так как на момент планирования мы можем опираться на фактические данные отчетного периода, то при стабильной экономической ситуации планирование переменных затрат не представляет особого труда и осуществляется методом «процента от продаж»:

(3.3)

Тогда планируемая сумма затрат на производство и реализацию продукции (ТС) для предприятия ООО «Та Еда» составит:

(3.4)

Следующим этапом рассчитаем прогнозную валовую прибыль, как разность между выручкой и себестоимостью проданной продукции:

Далее осуществим прогнозирование коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР). Оно основано на предположении, что эти расходы растут при росте объемов производства. Темп роста - 10% в год.

(3.5)

Аналогичным образом рассчитаем величину управленческих расходов для предприятия ООО «Та Еда»:

Проценты, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы предварительно остаются неизменными.

Далее определим прибыль до налогообложения, как сумму прибыли от продаж и всех полученных доходов за вычетом затрат на их получение.

Затем рассчитаем налог на прибыль и планируемую чистую прибыль предприятия ООО «Та Еда», как разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль (см. таблицу 14).

На завершающем этапе прогноза отчета о финансовых результатах предприятия ООО «Та Еда» определим его нераспределенную прибыль. Прогноз основан на предположении о следующей дивидендной политики предприятия: 50% чистой прибыли направляется на выплату дивидендов.

По данным проведенных расчетов составим прогнозный отчет о финансовых результатах по следующей форме.

Таблица 14. Прогнозный отчет о прибылях и убытках (2015-2017 гг.)

№ п/п	Показатели, тыс. руб.	2014 г.	Прогнозный период
			2015 г.	2016 г.	2017 г.
1.	Выручка от продажи продукции	8 859 706	9 745 676,6	10 720 244,26	11 792 268,69
2.	Себестоимость проданной продукции	6 713 473	7 250 550,9	7 834 623	8 470 053,2
3.	Валовая прибыль ((1) - (2))	2 146 233	2 495 125,7	2 885 621,3	3 322 215,5
4.	Коммерческие расходы	175 742	193 316,2	212 647,8	233 912,6
5.	Управленческие расходы	473 850	521 235	573 358,5	630 694,4
6.	Прибыль от продаж ((3) - (4) - (5))	1 496 641	1 780 574,5	2 099 615	2 457 608,5
7.	Проценты к получению	1 406	1 406	1 406	1 406
8.	Проценты к уплате	180 680	180 680	180 680	180 680
9.	Прочие операционные доходы	674 069	674 069	674 069	674 069
10.	Прочие операционные расходы	745 726	745 726	745 726	745 726
11.	Внереализационные доходы (доходы от участия в других организациях)	-	-	-	-
12.	Прибыль до налогообложения ((6) + (7) - (8) + (9) - (10) + (11))	1 245 710	1 529 643,5	1 848 684	2 206 677,5
13.	Налог на прибыль	280 721	305 928,7	369 736,8	441 335,5
14.	Чистая прибыль ((12) - (13))	973 989	1 223 714,8	1 478 947,2	1 765 342
15.	Дивиденды	486 994,5	611 857,4	739 473,6	882 671
16.	Нераспределенная прибыль ((14) - (15))	486 994,5	611 857,4	739 473,6	882 671



3.2 Составление прогнозного баланса предприятия

Предположим, что предприятие ООО «Та Еда» планирует покупку нового оборудования на сумму I = 450 000 тыс. руб., срок службы которого составляет 5 лет.

В балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости:

(3.6)

Предположим, что на предприятии применяется линейный метод начисления амортизации. Он предполагает равномерное списание стоимости основного средства в течение всего срока службы. Тогда сумма амортизации (А) составит:

(3.7)

где n - срок полезного использования основного средства, лет.

Т.е. сумма амортизации равна:

Тогда остаточная стоимость купленного оборудования (F_{остаточная}) для каждого года составит:

Списание оставшейся суммы (180 000 тыс. руб.) будет происходить также равномерно в последующих годах. Однако эти периоды в планируемые нами не входят, и мы не берем их в рассмотрение.

Прогнозные значения основных средств (F_прог.) определим следующим образом:

(3.8)

Остальные статьи внеоборотных активов (FA_{остальные прог.}) изменяются пропорционально выручке по формуле:

(3.9)

Т.о. всего прогнозируемая величина внеоборотных активов (FА_{i прог.}) в сумме составит:

(3.10)

Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую величину внеоборотных активов для оставшихся двух периодов (см. таблицу 17).

Далее проведем прогнозирование оборотных активов (CA) по укрупненным статьям:

– запасы;

– дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

– денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Прогноз будем осуществлять методом «процента от продаж». Прогнозное значение i-й статьи оборотных активов определим по формуле:

(3.11)

Так, например, запасы на конец 2015 г. определим следующим образом:

Аналогичным способом проведем расчет по оставшимся статьям оборотных активов для каждого планируемого периода.

Далее спрогнозируем собственный капитал (Е) предприятия. Прогноз основывается на неизменности уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала. Изменение собственного капитала основывается на приросте нераспределенной прибыли (отчетного года) по прогнозу отчета о прибылях и убытках (RP):

(3.12)

Подобным образом рассчитаем величины собственного капитала предприятия ООО «Та Еда» для оставшихся двух периодов.

Прогноз долгосрочной задолженности (LL) основывается на неизменности в краткосрочном периоде, т.к. ее объем является результатом прошлых лет и непосредственно не связан с изменением темпа роста выручки.

Далее осуществим прогнозирование кредиторской задолженности (AP) методом «процента от продаж» по формуле:

(3.13)

Аналогично проведем расчет для оставшихся двух периодов (см. таблицу 15).

По результатам расчетов составим прогнозный баланс (таблица 17).

Таблица 15. Прогнозный баланс, тыс. руб.

Элементы баланса	На конец 2014 г.	Прогнозный период
		На конец 2015 г.	На конец 2016 г.	На конец 2017 г.
Актив
1.ВНА, всего	5 820 511	5 406 731,5	6 925 574,05	7 379 300,9
в т.ч. 1.1 Основные средства	3 558 306	3 918 306	4 188 306	4 368 306
2.Оборотные активы, всего	3 334 379	3 620 861,2	3 982 947,3	4 381 242,1
в т.ч. 2.1.Запасы ТМЦ	860 454	946 499,4	1 041 149,3	1 145 264,3
2.2. Дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы	2 126 655	2 339 320,5	2 573 252,6	2 830 577,8
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	304 583	335 041,3	368 545,4	405 400
Валюта баланса	9 154 890	9 027 592,7	10 908 521,4	11 760 543
Пассив
3. Собственный капитал, всего	5 874 695	6 361 689,5	6 848 684	7 335 678,5
4.Долгосрочные обязательства	1 078 726	1 078 726	1 078 726	1 078 726
5.Краткосрочные обязательства, всего	2 201 469	2 647 166,5	2 911 883,2	3 203 071,4
в т.ч. 5.1.Кредиторская задолженность и прочие обязательства	1 412 269	1 553 495,9	1 708 845,5	1 879 730
5.2. Кредиты банков	994 246	1 093 670,6	1 203 037,7	1 323 341,4
Валюта баланса	9154890	10 087 582	10 839 293,2	11 617 475,9



На последнем этапе прогнозирования производится сведение баланса, т.е. проверяется выполнение уравнения баланса А = П.

Прогнозные значения активов составят:

(3.14)

Прогнозные значения пассивов составят:

(3.15)

Определим прогнозные значения активов и пассивов для ООО «Та Еда»:

При сопоставлении активов с пассивами мы видим, что равенство А = П не выполняется, т.е. балансовое равновесие 2015 г. нарушено. Это связано с тем, что прирост финансовых ресурсов, полученных за счет внутренних источников (кредиторской задолженности и нераспределенной прибыли), недостаточен для обеспечения общей потребности предприятия в активах. Поэтому определим сумму потребности в дополнительном внешнем финансировании ASL, которая в общем случае определяется по формуле:

(3.16)

где ?А - прирост активов;

?Е - прирост собственного капитала;

?LL - прирост долгосрочных заемных средств;

?АР - прирост кредиторской задолженности.

При ASL<0 - излишек финансирования (2015 г). Т.к. в 2016-2017 гг. ASL>0 существует потребность в дополнительном финансировании. Эта сумма может быть обеспечена, например, за счет привлечения дополнительного краткосрочного кредита банков (внешнее финансирование). Однако привлечение такого рода источника означает дополнительные издержки. Он увеличивает сумму процентов и снижает чистую прибыль.

Составим уточненный прогнозный баланс предприятия.

Таблица 16. Уточненный прогнозный баланс, тыс. руб.

Элементы баланса	На конец 2014 г.	Прогнозный период
		На конец 2015 г.	На конец 2016 г.	На конец 2017 г.
Актив
1.ВНА, всего	5 820 511	5 406 731,5	6 925 574,05	7 379 300,9
в т.ч. 1.1 Основные средства	3 558 306	3 918 306	4 188 306	4 368 306
2.Оборотные активы, всего	3 334 379	3 620 861,2	3 982 947,3	4 381 242,1
в т.ч. 2.1.Запасы ТМЦ	860 454	946 499,4	1 041 149,3	1 145 264,3
2.2. Дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы	2 126 655	2 339 320,5	2 573 252,6	2 830 577,8
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Подобные документы

• Анализ финансового состояния деятельности ОАО "Оренбургнефть"

  Экспресс-диагностика финансового состояния ОАО "Оренбургнефть". Технико-экономическая характеристика предприятия. Формирование аналитического баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, рентабельности. Отчет о прибылях и убытках за 2009 год.
  
  курсовая работа [3,3 M], добавлен 02.03.2015
  

• Общая оценка финансового состояния предприятия

  Общая характеристика ООО "Амкор-Электроникс". Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности. Диагностика вероятного банкротства предприятия. Анализ прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [641,6 K], добавлен 15.12.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "ГОЛОВАНОВ И КО"

  Понятие и виды финансового состояния предприятия, основные формы финансовой отчетности. Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО "ГОЛОВАНОВ И КО". Анализ отчета о прибылях и убытках организации. Мероприятия по улучшению финансов фирмы.
  
  дипломная работа [954,0 K], добавлен 29.05.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия СПК "Верхтаркский"

  Общая характеристика предприятия СПК "Верхтаркский". Предварительный анализ финансового состояния. Вертикально-горизонтальный отчет о прибылях и убытках. Анализ деловой и рыночной активности предприятия. Основные показатели рентабельности организации.
  
  контрольная работа [22,6 K], добавлен 06.03.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "ЧТПЗ"

  Общая характеристика исследуемого предприятия, структура управления на нем. Методика проведения анализа финансовой отчетности, интерпретация результатов. Оценка бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Пути улучшения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [130,3 K], добавлен 08.03.2016
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Производственный холдинг "Здрава"

  Основные показатели финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика холдинга. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства. Разработка прогнозного баланса.
  
  курсовая работа [79,3 K], добавлен 15.12.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам