Направления роста финансовых результатов деятельности ОАО "Брянконфи"

В 2011 году прибыль от продаж увеличилась на 121128 тыс. руб. за счет увеличения выручки на 48881 тыс. руб., увеличения коммерческих расходов на 1749 тыс. руб. Сократилась 95456 тыс. руб. за счет увеличения себестоимости на 18973 тыс. руб.

Таблица 20 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж ПО «Суземский хлебокомбинат» в 2012-2013гг.

Наименование показателя	2012г.	2013г.	Абсолютное отклонение.
			2013г. к 2012г.
Прибыль от продаж	166168	194327	+28159
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	28194	121128	+92934
Себестоимость реализованной продукции, п.п.	-76483	-95456	-18973
Коммерческих расходов, п.п.	+4236	+2487	-1749
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов	-44053	+28159	72212

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение прибыли от продаж оказало увеличение себестоимости на 76483 тыс. руб. Снижение коммерческих расходов на 4236 тыс. руб., увеличение выручки на 28194 тыс. руб. явились благоприятными факторами. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 48881 тыс. руб. Рост себестоимости на 18973 тыс. руб., коммерческих расходов на 1749 тыс. руб. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия. Рассчитаем прибыль от продаж по трем видам продукции: печенье «Гулливер шоколадное», шоколадные конфеты «Фрукты в шоколаде» и печенье «Детский микс» за 2009-2011 г.г. на предприятии ОАО «Брянконфи».

Таблица 21 - Показатели прибыли от продаж печенья «Гулливер шоколадное» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение (+,-), %
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1378	1326	1375	-52	+49	-3,77	3,70
Выручка	7998	8136	8389	+138	+253	1,73	3,11
Себестоимость	6588	6781	6979	+193	+198	2,93	2,92
Коммерческие расходы	32	29	35	-3	+6	-9,38	20,69
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-

Прибыль от продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР)

В 2010 году прибыль от продаж печенья «Гулливер шоколадное» увеличилась за счет роста выручки на 1,73%. Уменьшение на 52 тыс. руб. произошло в связи с ростом себестоимости на 193 тыс. руб. или на 2,93%. В 2011 году прибыль от продаж выросла на 49 тыс. руб. или на 3,70% за счет значительного увеличения прибыли на 3,11% по сравнению с 2010 годом.

Таблица 22 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж печенья «Гулливер шоколадное» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение.
			2011г. к 2010г.
Прибыль от продаж	1326	1375	+49
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	+138	+253	+391
Себестоимость реализованной продукции, п.п.	-193	-198	-5
Коммерческих расходов, п.п.	+3	-6	-3
Управленческих расходов, п.п.	-	-	-
Совокупное влияние факторов	-52	+49	101

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение прибыли от продаж оказало увеличение себестоимости на 193 тыс. руб. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 253 тыс. руб. Рост себестоимости на 198 тыс. руб., коммерческих расходов на 6 тыс. руб. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

Таблица 23 - Показатели прибыли от продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение (+,-), %
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1263	1198	1251	-65	+53	-5,15	+4,42
Выручка	6579	6684	6832	+105	+148	+1,6	+2,21
Себестоимость	5293	5467	5559	+174	+92	+3,29	+1,68
Коммерческие расходы	23	19	22	-4	+3	-17,39	+15,79
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-

Прибыль от продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР)

В 2010 году прибыль от продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» увеличилась за счет роста выручки на 1,6%. Уменьшение на 65 тыс. руб. произошло в связи с ростом себестоимости на 174 тыс. руб. или на 3,29%. В 2011 году прибыль от продаж выросла на 53 тыс. руб. или на 4,42% за счет значительного увеличения выручки на 2,21% по сравнению с 2010 годом.

Таблица 24 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение.
			2011г. к 2010г.
Прибыль от продаж	1198	1251	+53
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	+105	+148	+43
Себестоимость реализованной продукции, п.п.	-174	-92	-82
Коммерческих расходов, п.п.	+4	-3	-1
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов	-65	+53	118

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение прибыли от продаж оказало увеличение себестоимости на 174 тыс. руб. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 148 тыс. руб. Рост себестоимости на 92 тыс. руб., коммерческих расходов на 3 тыс. руб. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

Таблица 25 - Показатели прибыли от продаж печенья «Детский микс» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение (+,-), %
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1094	983	1056	-111	+73	-10,15	+7,43
Выручка	5982	6106	6241	+124	+135	+2,07	+2,21
Себестоимость	4869	5107	5164	+238	+57	+4,89	1,12
Коммерческие расходы	19	16	21	-3	+5	-15,79	+31,25
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-

Прибыль от продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР)

В 2010 году прибыль от продаж печенья «Детский микс» увеличилась за счет роста выручки на 2,07%. Уменьшение на 111 тыс. руб. произошло в связи с ростом себестоимости на 238 тыс. руб. или на 4,89%. В 2011 году прибыль от продаж выросла на 73 тыс. руб. или на 7,43% за счет значительного увеличения выручки на 2,21% по сравнению с 2010 годом.

Таблица 26 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж печенья «Детский микс» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение.
			2011г. к 2010г.
Прибыль от продаж	983	1056	+73
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	+124	+135	+11
Себестоимость реализованной продукции, п.п.	-238	-57	-181
Коммерческих расходов, п.п.	+3	-5	-2
Управленческих расходов, п.п.	-	-
Совокупное влияние факторов	-111	+73	184

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение прибыли от продаж оказало увеличение себестоимости на 124 тыс. руб. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 135 тыс. руб. Рост себестоимости на 57 тыс. руб., коммерческих расходов на 5 тыс. руб. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

2.3 Анализ рентабельности ОАО «Брянконфи»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.

Таблица 27 -- Показатели рентабельности ОАО «Брянконфи» за 2009 - 2011 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Относительное отклонение (+,-), п.п.
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Рентабельность всего капитала (по прибыли до налогообложения),%	29,34	20,36	20,84	-8,98	+0,48
Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) Рск, %	33,99	24,15	22,89	-9,84	-1,26
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) Рп, %	16,32	12,71	14,23	-3,61	+1,52
Рентабельность реализованной продукции (по чистой прибыли), Ррп, %	13,79	9,92	11,47	-3,87	+1,55

Рентабельность капитала в 2009 г. составила 29,34%, в 2010 г. - 20,36%, в 2011 г. - 20,84%. В 2010 году на каждый рубль капитала приходилось 0,2036 руб. прибыли, что на 0,0898 руб. меньше по сравнению с 2009 годом, это свидетельствует о недостаточно эффективном использовании эффективности использования ресурсов или недостаточной загрузке производственных мощностей. В 2011 году рентабельность всего капитала увеличилась на 0,48 п.п., составив при этом 20,84% по сравнению с 2010 годом. Повышение свидетельствует об эффективности использования ресурсов. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) в 2009 году составила 33,99%. В 2010 данный показатель снизился на 9,84 п.п. Это говорит о том, что на каждый рубль, вложенный в собственный капитал, предприятие получило на 0,0984 руб. меньше по сравнению с предыдущим годом. Это связано с недостаточно эффективным использованием собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году составила 22,89 %, что на 1,54 п.п. меньше по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2009 году составила 16,32 %, в 2010 году данный показатель снизился на 3,61 п.п. Рентабельность продаж в 2011 году составила 14,23 %, что на 1,52 п.п. выше по сравнению с 2010 годом. Рентабельность продаж показывает, что с каждого рубля проданной продукции предприятие получило на 0,0152 руб. чистой прибыли больше, чем в 2010 году, за счет роста объемов продаж и изменения ассортимента продукции.

Рентабельность реализованной продукции в 2009 году составила 13,79%, в 2010 году данный показатель сократился на 3,87 п.п., т.е. на 1 рубль, вложенный в производство предприятие получило на 0,0387 руб. чистой прибыли меньше, по сравнению с 2009 годом. В 2011 году данный показатель увеличился 1,55 п.п., что показывает увеличение чистой прибыли на 0,01558 руб. по сравнению с 2010 годом.

Проанализировав показатели рентабельности можно сделать вывод, что в 2010 году наблюдается динамика снижения значений, что свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия. Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности. В 2011 году положение стало налаживаться.

Рентабельность собственного капитала по сравнению с 2010 понижаются, что требует качественных управленческих решений (увеличить оборачиваемость активов и т.д.).

Проанализировав эффективность использования средств предприятием, перейдем к факторному анализу рентабельности продаж. Для этого в начале составим таблицу значений факторов, влияющих на показатель рентабельности продаж за период с 2009г. по 2011г.

Рентабельность продаж (R^П) - отношение суммы прибыли к объему реализованной продукции. Прибыль же, в свою очередь, это выручка за вычетом себестоимости, коммерческих расходов и управленческих расходов, т.е.:

R^П=

где, В- выручка от продажи; С- себестоимость;

КР- Коммерческие расходы; УР- управленческие расходы.

Таблица 28 - Показатели, влияющие на рентабельность продаж ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
Выручка, тыс.руб.	1288357	1316551	1365432	+28194	+48881
Себестоимость, тыс.руб.	1053805	1130288	1149261	+76483	+18973
Коммерческие расходы, тыс.руб.	24331	20095	21844	-4236	+1749
Управленческие расходы, тыс.руб.	0	0	0	0	0
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	16,32	12,71	14,23	-3,61	+1,52

R_П = В-С-КР-УР / В

В 2010 году рентабельность продаж увеличилась на 1,79% за счет увеличения выручки на 28194 тыс. руб., снижения коммерческих расходов на 4236 тыс. руб. За счет увеличения себестоимости в 2010 году на 76483 тыс. руб. рентабельность продаж уменьшилась на 6,01%.

В 2011 году рентабельность продаж увеличилась на 3,13% за счет увеличения выручки на 48881 тыс. руб. За счет повышения себестоимости на 18973 тыс. руб. рентабельность продаж уменьшилась на 1,39%., а за счет повышения коммерческих расходов сократилась на 0,13%.

Таблица 29 - Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+, -)
			2011г. к 2010г.
1	2	3	4
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	12,71	14,23	+1,52
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	2,09	3,13	+1,04
Себестоимости реализованной продукции, п.п.	-6,01	-1,39	-4,62
Коммерческих расходов, п.п.	+0,31	-0,13	-0,18
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов, п.п.	-3,61	+1,61	2

За период с 2009г. по 2010г. наибольшее негативное влияние на рентабельность продаж оказало увеличение себестоимости организации на 6,01 п.п. и коммерческих расходов на 0,31 п.п. Положительное влияние оказал рост выручки на 2,09 п.п.

За период с 2010г. по 2011г. наибольшее негативное влияние на рентабельность продаж оказало увеличение себестоимости организации на 1,39 п.п. Положительное влияние оказал рост выручки на 3,13 п.п. Рассчитаем рентабельность продаж по трем видам продукции: печенье «Гулливер шоколадное», шоколадные конфеты «Фрукты в шоколаде» и печенье «Детский микс» за 2009-2011 г.г. на предприятии ОАО «Брянконфи». Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле:

R_П = В - С - КР - УР / В * 100%

Таблица 30 - Показатели рентабельности продаж печенья «Гулливер шоколадное» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1378	1326	1375	-52	+49
Выручка	7998	8136	8389	+138	+253
Себестоимость	6588	6781	6979	+193	+198
Коммерческие расходы	32	29	35	-3	+6
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Рентабельность продаж, %	17,23	16,3	16,39	-0,93	+0,09

Рентабельность продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР) / Выручка (В) * 100%

В 2010 году рентабельность продаж печенья «Гулливер шоколадное» увеличилась за счет роста выручки на 138 тыс. руб. Уменьшение на 0,93% произошло в связи с ростом себестоимости на 193 тыс. руб. В 2011 году рентабельность продаж выросла на 0,09% тыс. руб. за счет значительного увеличения прибыли от продаж на 49 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

Таблица 31. - Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж печенья «Гулливер шоколадное» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+, -)
			2011г. к 2010г.
1	2	3	4
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	16,3	16,39	+0,09
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	1,44	+2,6	+1,16
Себестоимости реализованной продукции, п.п.	-2,41	-2,44	-0,03
Коммерческих расходов, п.п.	+0,04	-0,07	-0,03
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов, п.п.	-0,93	+0,09	1,02

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение рентабельности продаж оказало увеличение себестоимости на 2,41п.п. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 2,6 п.п. Рост себестоимости на 2,44 п.п. оказывает негативное влияние на деятельность предприятия.

Таблица 32 - Показатели рентабельности продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1263	1198	1251	-65	+53
Выручка	6579	6684	6832	+105	+148
Себестоимость	5293	5467	5559	+174	+92
Коммерческие расходы	23	19	22	-4	+3
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Рентабельность продаж	19,20	17,92	18,31	-1,28	+0,39

Рентабельность продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР) / Выручка (В) * 100%

В 2010 году рентабельность продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» увеличилась за счет роста выручки на 105 тыс. руб., сокращения коммерческих расходов на 4 тыс. руб. Уменьшение на 1,28 % произошло в связи с ростом себестоимости на 174 тыс. руб. В 2011 году рентабельность продаж выросла на 0,39% за счет значительного увеличения выручки на 148 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение рентабельности продаж оказало увеличение себестоимости на 2,64 п.п. С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 1,81 п.п. Рост себестоимости на 1,38 п.п., коммерческих расходов на 0,04 п.п. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

Таблица 33 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж шоколадных конфет «Фрукты в шоколаде» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+, -)
			2011г. к 2010г.
1	2	3	4
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	17,92	18,31	+0,09
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	+1,3	+1,81	+0,51
Себестоимости реализованной продукции, п.п.	-2,64	-1,38	-1,26
Коммерческих расходов, п.п.	+0,06	-0,04	-0,02
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов, п.п.	-1,28	+0,39	1,67

Таблица 34 - Показатели рентабельности продаж печенья «Детский микс» за 2009-2011 г.г. на ОАО «Брянконфи», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Прибыль от продаж	1094	983	1056	-111	+73
Выручка	5982	6106	6241	+124	+135
Себестоимость	4869	5107	5164	+238	+57
Коммерческие расходы	19	16	21	-3	+5
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Рентабельность продаж	18,29	16,10	16,92	-2,19	+0,82

Рентабельность продаж (П) = Выручка (В) - Себестоимость (С) - Коммерческие расходы (КР) - Управленческие расходы (УР) / Выручка (В) * 100%

В 2010 году рентабельность продаж печенья «Детский микс» увеличилась за счет роста выручки на 124 тыс. руб. Уменьшение на 2,19% произошло в связи с ростом себестоимости на 238 тыс. руб. В 2011 году рентабельность продаж выросла на 0,82% за счет значительного увеличения выручки на 135 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

Таблица 35 - Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж печенья «Детский микс» ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+, -)
			2011г. к 2010г.
1	2	3	4
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	16,10	16,92	+0,82
Изменение, в том числе за счет:
Выручки, п.п.	+1,74	+1,84	+0,1
Себестоимости реализованной продукции, п.п.	-3,98	-0,93	-3,05
Коммерческих расходов, п.п.	+0,05	-0,09	-0,04
Управленческих расходов, п.п.	0	0	0
Совокупное влияние факторов, п.п.	-2,19	+0,82	3,01

За период с 2009г. по 2010г. негативное влияние на изменение рентабельности продаж оказало увеличение себестоимости на 3,98 п.п., рост коммерческих расходов на 0,05 п.п.

С 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение выручки на 1,84 п.п., тем самым увеличив рентабельность продаж на 0,82 п.п. Рост себестоимости на 0,93 п.п., коммерческих расходов на 0,04 п.п. оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

Рентабельность реализованной продукции - отношение суммы чистой прибыли к полной себестоимости продукции. В свою очередь чистая прибыль

(ЧП) = Пн.+ОНА-ОНО-ННП-ПП,

где

Пн. - прибыль до налогообложения

ОНА - отложенные налоговые активы

ОНО - отложенные налоговые обязательства

ННП - налог на прибыль

ПП - прочие платежи, следовательно,

Рентабельность реализованной продукции

(Ррп)= Пн.+ОНА-ОНО-ННП-ПП / С+КР

Таблица 36 - Показатели, влияющие на рентабельность реализованной продукции ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
Прибыль до налогообложения	190658	146317	172782	-44341	+26465
Себестоимость	1053805	1130288	1149261	+76483	+18973
Отложенные налоговые активы	18	5	3	-13	-2
Отложенные налоговые обязательства	1199	3394	5537	+2195	+2143
Налог на прибыль	40432	28777	32875	-11655	+4098
Прочие платежи	398	57	1	-341	-56
Коммерческие расходы	24331	20095	21844	-4236	+1749
Рентабельность реализованной продукции	13,79	9,92	11,47	-3,87	+1,55

В 2010 году рентабельность повысилась на 1,01 п.п. за счет уменьшения налога на прибыль на 11655 тыс. руб., сокращения прочих платежей на 341 тыс. руб., сокращения коммерческих расходов на 4236 тыс. руб.

Сокращение рентабельности произошло за счет увеличения отложенных налоговых обязательств на 2195 тыс. руб., снижения в 2010 году прибыли до налогообложения на 44341 тыс. руб., увеличения себестоимости на 76483 т. руб.

За счет увеличения в 2011 году прибыли до налогообложения на 26465 тыс. руб. рентабельность реализованной продукции повысилась на 2,3 п.п., и сокращения прочих платежей на 56 тыс. руб.

Сокращение рентабельности произошло на 0,01 п.п. за счет уменьшения отложенных налоговых активов на 2 тыс. руб., увеличения себестоимости на 18973 тыс. руб., увеличения отложенных налоговых обязательств на 2143 тыс. руб., увеличения налога на прибыль на 4098 тыс. руб.

Рентабельность реализованной продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом повысилась на 1,55 п.п.

Таблица 37 - Оценка влияния факторов на изменение рентабельности реализованной продукции ОАО «Брянконфи» в 2010-2011гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+, -) 2011г. к 2010г.
Рентабельность реализованной продукции, %	9,92	11,47	1,55
Изменение, в том числе за счет:
Прибыли до налогообложения, п.п.	-4,12	2,3	6,42
Себестоимости, п. п.	-0,63	-0,19	0,44
Отложенных налоговых активов, п.п.	-0,01	-0,01	-
Отложенных налоговых обязательств, п.п.	-0,19	-0,18	0,01
Налога на прибыль, п.п.	+1,01	-0,35	-1,36
Прочих платежей, п.п.	+0,03	+0,01	-0,02
Коммерческих расходов, п.п.	+0,04	-0,03	-0,06
Совокупное влияние факторов, п.п.	-3,87	+1,55	5,42

Наибольшее влияние на изменение рентабельности реализованной продукции за период с 2009г. по 2010г оказало изменение таких факторов как: увеличение себестоимости на 76483 тыс. руб., увеличение отложенных налоговых обязательств на 2195 тыс. руб., сокращение прибыли до налогообложения на 44341 тыс. руб., налога на прибыль на 11655 тыс. руб.

В период с 2010г. по 2011г. основное влияние оказало изменение таких факторов как: увеличение прибыли до налогообложения на 26465 тыс. руб., рост себестоимости на 18973 тыс. руб., снижение прочих платежей на 56 тыс.руб.

2.4 Маржинальный анализ резервов деятельности ОАО «Брянконфи»

Управленческий учет и анализ финансовых результатов предполагает деление затрат в зависимости то объемов производства на переменные и условно - постоянные и использование категории маржинального дохода (маржи покрытия). Для проведения маржинального анализа определим совокупные и условно-постоянные затраты организации за период с 2009г. по 2011г. Для этого составим таблицы переменных и условно-постоянных затрат по совокупному объему выпускаемой продукции ОАО «Брянконфи».

Таблица 38 - Переменные затраты ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+,-) тыс.руб.
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6
Переменные затраты, тыс. руб. в т.ч.:	1133230	1209823	1181664	76593	-28159
Оплата труда, тыс. руб.	141965	159506	164963	17541	5457
Материалы, тыс. руб.	991186	1050317	1016701	59131	-33616
Проценты к уплате по краткосрочным кредитам, тыс. руб.	79	-	-	-79	-

Переменные затраты в 2010 году увеличились на 76593 тыс. руб. в большей степени за счет увеличения закупаемых материалов. Затраты на материалы связаны с покупкой нового оборудования и модернизацией существующего производственного оборудования.

Таблица 39 - Условно-постоянные затраты ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+,-) тыс.руб.
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6
Условно-постоянные затраты, тыс.руб. в т.ч.:	70067	67336	71159	-2731	+3823
Амортизация основных средств, тыс.руб.	45736	47241	49315	+1505	+2074
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	24331	20095	21844	-4236	+1749
Проценты к уплате по долгосрочным кредитам и займам, тыс.руб.	0	0	0	0	0
Лизинговые платежи, тыс.руб.	0	0	0	0	0

Увеличение условно - постоянных затрат в 2011 году обусловлено увеличением амортизации основных средств на 2074 тыс. руб. и коммерческих расходов на 1749 тыс. руб. Долгосрочных обязательств организация не имеет. Лизинговых платежей предприятие не осуществляет.

Рассчитаем безубыточный объем продаж в стоимостном выражении (порог рентабельности, точку безубыточности) за период с 2009г. по 2011г. Для этого построим таблицу, в которой определим величину маржинального дохода, его долю в выручке предприятия.

Маржинальный доход в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшился на 48399 тыс. руб. или на 31,2 %. Снижение маржинального дохода обусловлено меньшей вероятностью компенсации постоянных затрат предприятия и получения им прибыли от хозяйственной деятельности. В 2011 году маржинальный доход увеличился на 72,18 % (77040 тыс. руб.). Это свидетельствует об увеличении величины прибыли в выручке организации.

Таблица 40 - Показатели безубыточного объема продаж ОАО «Брянконфи» в 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+,-), тыс.руб.	Относительное отклонение (+,-),%
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, тыс.руб.	1288357	1316551	1365432	+28194	+48881	+2,19	+3,71
Переменные затраты, тыс.руб.	1133230	1209823	1181664	76593	-28159	+6,76	-2,33
Условно-постоянные затраты, тыс.руб.	70067	67336	71159	-2731	+3823	-3,9	+5,68
Маржинальный доход, тыс.руб.	155127	106728	183768	-48399	+77040	-31,2	+72,18
Доля маржинального дохода в выручке	12,04	8,11	13,46	-3,93	+5,35	-32,66	+65,97
Безубыточный объем продаж, тыс.	581919	830628	528725	+248709	-301903	+42,74	-36,35
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	706438	485923	836707	-220515	+350784	-31,22	+78,36
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	54,8	36,9	61,3	-17,9	+24,4	-32,66	+67,49

Безубыточный объем продаж в 2010 увеличился на 248709 тыс. руб. Это обусловлено снижением доли маржинального дохода в выручке организации на 3,93 тыс. руб. В 2011 году данный показатель снизился на 301903 тыс. руб. или на 36,35 %.

Запас финансовой прочности в 2010 году снизился на 220515 тыс. руб., составив 485923 тыс. руб. Это говорит о недостаточном запасе финансовой прочности организации. В 2011 году показатель увеличился на 78,36% или на 350784 тыс. руб. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия и сокращении риска потерь.

Далее проанализируем безутыточный объем продаж по четырем видам выпускаемой продукции: №1 - печенье, №2- вафли, №3- конфеты, №4- вафельный торт. В данной таблице : В- объем реализации продукции (тыс.руб.), ПЗ- переменные затраты (тыс.руб.), А- условно-постоянные (тыс.руб), МД - маржинальный доход (тыс.руб.), dМД(В) - доля маржинального дохода в выручке (в долях единицы), БУ- безубыточный объем продаж (тыс.руб.), ЗФП- запас финансовой прочности (тыс.руб.), УрЗФП - уровень запаса финансовой прочности (%).

Составим таблицу с постоянными и переменными затратами по каждому у виду продукции.

Таблица 41 - Постоянные и переменные затраты по четырем видам продукции ОАО «Брянконфи» за 2009-2011 г.г.

№ год В ПЗ А МД dМД (В) БУ ЗФП УрЗФП 1 2009 1046887,2 957517,3 59202,8 89369,9 0,085 696504 350383,2 33,47 2010 1070185 1033967,7 57548 36217,3 0,034 1692588 -622403 -58,16 2011 1120480,9 1011870,1 60934,2 108610,8 0,097 628188 492292,9 43,94 2 2009 189782,8 173581,6 10732,5 16201,2 0,085 126265 63517,8 33,47 2010 175400,6 169464,7 9432 5935,9 0,035 269486 -94085,4 -54,64 2011 181175,6 163613,8 9852,7 17561,8 0,096 102632 78543,6 43,35 3 2009 2330 2131,1 131,7 198,9 0,086 1531 799 34,29 2010 5525 5338 297,1 187 0,033 9003 -3478 -62,95 2011 5001 4516,2 271,9 484,8 0,1 2719 2282 45,63 4 2009 - - - - - - - - 2010 1089,4 1052,6 58,6 36,8 0,034 1724 -634,6 -58,25 2011 1842,6 1663,9 100,2 178,7 0,2 501 1341,6 72,81

Рассмотрим динамику изменения показателей по каждому виду продукции отдельно.

Выпуск печенья в период с 2009г. по 2011г. увеличился на 75593,7 тыс. руб. за счет увеличения переменных затрат с 957517,3 тыс.руб. до 1011870,1 тыс.руб., а также условно-постоянных затрат с 59202,8 тыс.руб. до 60934,2 тыс.руб., что обусловлено увеличением объема производства данной продукции. Маржинальный доход в период с 2009г. по 2010г. уменьшился на 53152,6 тыс. руб.. Это говорит об убыточности продаж. С 2010г. по 2011г. маржинальный доход увеличился на 72393,5 тыс.руб., что говорит об увеличении доли прибыли в выручке от реализации данного вида продукции. Доля маржинального дохода в выручке по печенью за период с 2009г. по 2011г. увеличась с 8,5% до 9,7%. Это является благоприятным фактором, т.к. увеличивается доля прибыли и условно-постоянных затрат в выручке организации. Уровень запаса финансовой прочности с 2009г. по 2011г. увеличился на 10,47%, составив при этом 43,94%. Это говорит об увеличении прибыли получаемой от реализации данного вида продукции.

Выпуск вафель в период с 2009г. по 2011г. уменьшился на 8607,2 тыс. руб. Это обусловлено снижением переменных затрат на 9967,8 тыс.руб., а также условно-постоянных затрат на 879,8 тыс.руб., что обусловлено снижением объема производства вафель. Маржинальный доход в период с 2009г. по 2010г. уменьшился на 10265,3 тыс. руб. Это говорит об убыточности продаж. С 2010г. по 2011г. маржинальный доход увеличился на 11625,9 тыс.руб., что говорит об увеличении доли прибыли в выручке от реализации данного вида продукции. Доля маржинального дохода в выручке по вафлям за период с 2009г. по 2011г. увеличась с 8,5% до 9,6%. Это является благоприятным фактором, т.к. увеличивается доля прибыли и условно-постоянных затрат в выручке организации. Уровень запаса финансовой прочности с 2009г. по 2011г. увеличился с 33,47% до 43,35%. Это говорит об увеличении прибыли получаемой от реализации вафель.

Выпуск конфет в период с 2009 года по 2011 год увеличился на 2671 тыс. руб. Это обусловоено увеличением переменных затрат с 2131,1 тыс. руб. до 4516,2 тыс.руб., а также увеличением условно - постоянных затрат на 140,2 тыс. руб. Маржиинальный доход в данный период увеличился до 484,8 тыс. руб. (увеличение составило 285,9 тыс. руб.). Доля маржинального дохода увеличилась на 1,4%, а уровень финансовой прочности увеличился до 43,95%. Все это является благоприятными факторами для предприятия, т.к. говорит об устойчивости предприятия и сокращении риска потерь.

В 2010 году добавился новый вид продукции: вафельный торт трех вкусовых видов. Выпуск вафельных тортов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 753,2 тыс. руб., за счет увеличения переменных и условно - постоянных затрат на 611,3 тыс. руб. и 41,6 тыс. руб. соответственно. Маржинальный доход увеличился с 36,8 тыс. руб. до 178,7 тыс. руб. Уровень финансовой прочности повысился до 72,81%. Это обусловлено эффективностью производства данного вида продукции.

Проведенный маржинальный анализ показал, что абсолютные значения таких показателей как выручка от реализации, маржинальный доход, запас финансовой прочности за период с 2009г. по 2011г. увеличились. Это свидетельствует о росте доли переменных затрат в выручке, увеличении доли прибыли.

Запас финансовой прочности производства и уровень финансовой прочности в период с 2009 года по 2011 год имеют тенденцию увеличения.

Рассмотрев маржинальный анализ прибыли и рентабельности предприятия, перейдем к расчету резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации.

3. Направления роста финансовых результатов деятельности ОАО «Брянконфи»

3.1 Мероприятия, направленные на рост прибыли и рентабельности ОАО «Брянконфи»

Проведенный анализа показателей прибыли и рентабельности предприятия за период с 2009г. по 2011г. показал, что все виды прибыли имеют тенденцию к увеличению и значительных проблем формирования прибыли организация не испытывает. Рост прибыли от продаж обеспечивается увеличением выручки и сокращением себестоимости, а также доли коммерческих расходов. Показатель валовой прибыли возрос за счет прибыли от реализации продукции и снижения доли расходов, связанных с реализацией. Превышение темпа роста чистой прибыли за период с 2010г. по 2011г. по отношению к темпу роста прибыли от продаж. Это говорит о том, что доля прочих доходов и расходов в производимой продукции снижается. Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации. Прибыль от продаж и прибыль до налогообложения находятся на относительно равном уровне. Это означает, что фирма существует за счет постоянных, стабильных доходов, а также о качественном функционировании системы управления фирмы. Также рост прибыли в период с 2009 по 2011 год произошел за счет расширения ассортимента товаров и внедрения инноваций коммерческого характера.

Показатели рентабельности предприятия имеют тенденцию к увеличению: рентабельность продаж увеличилась за период с 2009 по 2011 год на 1,52%; рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли увеличилась на 1,55%, а рентабельность всего капитала - на 0,48%. Однако рентабельность собственного капитала сократилась на 1,26%. Увеличение недостатка собственных оборотных средств свидетельствует о том, что текущие активы и часть внеоборотных активов предприятия сформированы за счет заемных средств, т.е. собственный капитал не задействован в обороте, его величина и доля в источниках образования имущества мала и недостаточна для нормальной рентабельной деятельности.

Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки финансовой устойчивости, рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых ресурсов фирмы.

В результате факторного анализа были выявлены показатели деятельности организации, которые оказали как положительное влияние на коэффициенты рентабельности, так и негативное. Положительное влияние оказывает увеличение выручки предприятия, а также снижение себестоимости производимой продукции. Негативное влияние на формирование показателей рентабельности оказывают коммерческие расходы, проценты к уплате организации, а также отложенные налоговые обязательства. Поэтому в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуется разработать такие мероприятия, как повышение эффективности использования ресурсов предприятия; уменьшение ресурсозатрат, которые ведут к снижению себестоимости; рост прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию; совершенствование системы управления производством. Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли и, в конечном счете, уровень рентабельности.

Поэтому повысить значение показателей рентабельности можно путем дальнейшего увеличения выручки предприятия, а также за счет снижения в ней доли себестоимости, коммерческих расходов, процентов к уплате. Таким образом, чем значительнее будет рост чистой прибыли организации, тем больше увеличатся показатели ее деятельности.

Проведенный маржинальный анализ по четырем видам продукции и по совокупному выпуску товаров показал, что за период с 2009 по 2011 год такие показатели как выручка от реализации, маржинальный доход, безубыточный объем продаж, запас финансовой прочности увеличились. Это свидетельствует о росте доли переменных затрат в выручке, снижении в ней доли условно-постоянных затрат и увеличении доли прибыли. Наиболее значимой проблемой организации на текущий момент является недостаток собственных и долгосрочных заемных средств обусловлен превышением общей величины внеоборотных активов над суммой собственных и заемных долгосрочных средств. Для стабилизации финансового положения предприятию необходимо в ближайшее время увеличить размер получаемой ею прибыли и направить данные денежные средства на покрытие своих краткосрочных обязательств, а также на создание доли в оборотных средствах из собственных источников. Для улучшения финансовых результатов деятельности предприятия можно создать и реализовать проект по производству нового вида продукции - фасованные мини рулетики. Данный вид продукции является вкусной, недорогой и востребованной выпечкой, поэтому быстро найдет своего покупателя. В летнее время мини - рулетики покупаются больше, чем в зимнее.

На предприятии есть все необходимое оборудования для производства мини - рулетиков, поэтому покупка дополнительного оборудования не требуется.

Для того чтобы продукция хорошо покупалась и пользовалась успехом, предприятию необходимо ее сделать не только вкусной, но и эстетически привлекательной, а также возможной для покупки не только обычными покупателями, но и торговыми представителями.

Соответственно для этого продукция будет продаваться расфасованной весом по 35 грамм, а для торговых партнеров будет предоставлена возможность отсрочки товара.

К выпуску планируется следующий ассортимент:

1) Мини - рулетик «Шоколад»;

2) Мини - рулетик «Абрикос»;

3) Мини - рулетик «Вареная сгущенка»;

4) Мини - рулетик «Клубника со сливками».

Срок годности продукта при условии его хранения при температуре 0 -- + 7? С - 60 дней.

Предприятие планирует установить цену на мини - рулетики ниже рыночных на 12 %. Данное снижение будет достигнуто тем, что на предприятии усовершенствована техническая база, расширены и построены дополнительные места хранения, обновлен и модернизирован автопарк фирмы, а также налаженные каналы сбыта продукции.

Спрос на пирожное носит ярко выраженный сезонный характер и подвержен значительным колебаниям в течение года: в зимнее время спрос составляет примерно 40-60% от уровня летнего спроса; в межсезонное 30-40%. Это подразумевает построение плана производства, учитывающего такие сильные колебания потребительского спроса.

Ниже представлен план производства продуктов из пирожного на год, в котором отражен постепенный выход на максимальную мощность, а также учтены сезонные колебания спроса на пирожное, в соответствии с которыми скорректирован план производства: январь - 35% от максимально возможного объема выпуска, февраль - 45%, март -50 %, апрель -50%, май - 60%, июнь - 60%, июль - 65%, август - 65%, сентябрь - 55%, октябрь - 50%, ноябрь - 45%, декабрь - 40%.

Для производства мини - рулетов потребуется: сухое молоко, сахар, мука, масло, эмульгаторы и стабилизаторы, яйца.

Расчет потребности в основном сырье на 1 год для производства мини - рулетов представлен в таблице 42.

Общие годовые затраты на сырье для производства мини - рулетов с учетом сезонности выпуска продукции составят 563640 руб.

Затраты на начало производства на 1 месяц с учетом выпуска 35% от возможного объема производства пирожного составят 197274 руб.

Таблица 42 - Расчет потребности в основном сырье на 1 год производства мини - рулетов ОАО «Брянконфи»

№ п/п	Компонент	Цена, руб/кг	Потребность, кг	Общие затраты, руб.
1	Сухое молоко	45	280	12600
2	Яйцо куриное	42	120	5040
3	Мука пшеничная	30	2600	78000
4	Масло сливочное	80	170	13600
5	Сахар	28	800	22400
6	Вода	21	20000	420000
7	Эмульгаторы и стабилизаторы	1720	20	34400
8	итого			563640

Планируется работа: режим работы - 1 смена, продолжительность рабочего дня - 9 часов, продолжительность рабочей недели - 5 дней, количество дней в году - 260 дней.

При 45-часовой рабочей неделе за год работы предприятие получает 2340 рабочих часов, или 260 рабочих дней

Максимально возможная мощность оборудования - 520 кг/час (около 230-280кг/час) в дальнейших расчетах принят показатель 270 кг/час.

Таким образом, планируемая максимальная мощность оборудования:

270*1*9=2430 кг/сутки;

2430*260=631800 кг/год;

631800/12=52650 кг/месяц (в среднем).

На предприятии подбор и расстановка кадров осуществляется с учетом индивидуальных профессионально-квалификационных качеств работника, сложности и ответственности работы. На линии по производству мини - рулетов будет занято 10 человек, из них: 7 человек, занятых производством продукции, 1 начальник, 1 специалист и 1 технический исполнитель.

Таблица 43 - Персонал производственной линии по производству мини - рулетов ОАО «Брянконфи».

Должность	Описание выполняемой работы и уровень квалификации	Численность, чел.	Средняя заработная плата, руб. /месяц
Рабочий	Занят выпуском продукции, ее фасовкой; образование средне-специальное	5	120000
Пекарь	Обеспечивает выполнение плана выпуска продукции собственного производства высокого качества, образование средне-специальное	2	50000
Техник-технолог	Разрабатывает технологические процессы и режимы производства на виды продукции; обеспечивает соответствие разрабатываемых проектов техническим заданиям и действующим нормативным документам по проектированию, соблюдению качества продукции; образование высшее-технологическое	1	40000
Начальник линии	Руководит работой производственной линии; образование высшее	1	45000
Начальник кондитерского цеха	Организовывает и контролирует работу кондитерского цеха, планирует ассортимент, внедряет изменения в работу кондитерского цеха, образование высшее	1	65000
Итого		10	320000

Общие затраты на производство пирожного за год составят:

З _общ = 320000 + 563640 = 883640 руб.

Выручку от проекта можно спрогнозировать исходя из средней цены за грамм (1порцию) продукции. Организация в состоянии обеспечить ее уровень равный 10 рублей. Исходя из этого за год общая выручка от реализации пирожного ОАО «Брянконфи» составит:

В (за 1 кг)= 10*10=10 руб.

В (за 1 т)= 100*1000=100000 руб.

Рассчитав затраты, а также ожидаемую прибыль от реализации проекта по производству пирожного перейдем к определению резервов роста показателей прибыли и рентабельности организации.

3.2 Расчет резервов роста прибыли и рентабельности ОАО «Брянконфи»

Для определения величины резервов роста показателей прибыли и рентабельности в результате реализации проекта рассмотрим абсолютные отклонения факторов, влияющих на их величину.

Таблица 44 - Абсолютные отклонения показателей, влияющих на резерв роста прибыли и рентабельности ОАО «Брянконфи»

Показатель	2011г.	Абсолютное отклонение в результате проекта, руб.
Выручка, тыс.руб.	1365432	563640
Себестоимость, тыс.руб.	1149261	100000
Коммерческие расходы, тыс.руб.	21844	320000
Управленческие расходы, тыс.руб.	0	0
Среднегодовое значение капиталов и резервов, тыс.руб.	587079	463640
Среднегодовое значение валюты баланса, тыс.руб.	709587	463640
Чистая прибыль	134366	463640
Среднегодовое значение оборотных средств, тыс.руб.	282667	197274
Среднегодовое значение собственного капитала, тыс.руб.	12579	463640
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	172782	463640
Среднегодовое значение долгосрочных активов, тыс.руб.	14357	0

Далее определим резервы роста показателей прибыли организации по формулам:

Р^П_{валовой}(В)=*100;

РП_{валовой}(С)= *100;

Р^П_{от продаж}(В)= *100;

Р^П_{от продаж}(С)= *100;

Р^П_{от продаж}(КР)= .

Таблица 45 - Резервы роста показателей прибыли ОАО «Брянконфи»

Показатель	Резерв роста, %
Резерв роста валовой прибыли за счет:
Выручки	2,61
Себестоимости	2,14
Резерв роста прибыли от продаж за счет:
Выручки	2,9
Себестоимости	2,39
Коммерческих расходов	0,74
Управленческих расходов	0

Резерв роста валовой прибыли за счет увеличения выручки составит 2,61%, т.е. в случае реализации проекта по производству и выпуску мини - рулетов валовая прибыль организации увеличится на 2,61%. Резерв роста валовой прибыли за счет увеличения себестоимости продукции составит 2,14%, т.е. в случае реализации проекта по производству и выпуску мини - рулетов валовая прибыль организации увеличится на 2,14%. Резерв роста прибыли от продаж за счет увеличения выручки составит 2,9%. Таким образом, при реализации проекта прибыль от продаж предприятия увеличится 2,9%. Резерв роста прибыли от продаж за счет изменения себестоимости составит 2,39%. Резерв роста прибыли от продаж за счет коммерческих расходов составит 0,74%.

Рассмотрим расчет резервов роста показателей рентабельности организации, которые определяются по формулам:

Р^R _продаж (В) =

Р^R _продаж (С) =

Р^R _продаж (КР) =

Р^R _{капитала} (П _{до налогообл.)} =

Р^R _{оборотн. средств} (ЧП) =

Р^R _{собств.капитала} (ЧП) = ;

Р^R _{реализ. продукции} (ЧП) =

Р^R _{долгоср. активов} (ЧП) =

Таблица 46 - Резервы роста показателей рентабельности ОАО «Брянконфи»

Показатель	Резерв роста, %
Резерв роста рентабельности продаж за счет:
Выручки	0,41
Себестоимости	0,34
Коммерческих расходов	0,12
Управленческих расходов	0
Резерв роста рентабельности оборотных средств за счет чистой прибыли	0,65
Резерв роста рентабельности собственного капитала за счет чистой прибыли	1,64
Резерв роста рентабельности капитала за счет прибыли до налогообложения	1,52
Резерв роста реализованной продукции за счет чистой прибыли	0,4
Резерв роста рентабельности долгосрочных активов за счет чистой прибыли	0,33

Резерв роста рентабельности продаж за счет увеличения выручки составляет 0,41%. За счет роста себестоимости продукции рост рентабельности продаж составит 0,34%, а за счет роста коммерческих расходов - 0,12%.

Рост рентабельности оборотных средств за счет увеличения чистой прибыли составляет 0,65%, т.е. при увеличении чистой прибыли на 463640 руб. каждый рубль оборотных средств будет приносить на 0,65% чистой прибыли больше.

Резерв роста рентабельности собственного капитала за счет увеличения чистой прибыли составит 1,64%, т.е. на 1 рубль собственных средств прибыль составит более одной копейки.

Резерв роста рентабельности капитала за счет увеличения прибыли до налогообложения составит 1,52%. Это означает, что при увеличении прибыли до налогообложения на 463640 руб. будет обеспечен рост на 1,52%

Резерв роста рентабельности реализованной продукции за счет чистой прибыли составляет 0,4%.

Резерв роста рентабельности долгосрочных активов за счет чистой прибыли составляет 0,33%, т.е. на каждый рубль долгосрочных активов величина чистой прибыли будет увеличена на 0,33%.

В результате реализации проекта по выпуску нового вида продукции предприятие обеспечит формирование резервов роста показателей прибыли и рентабельности.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы были изучены методологические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Брянконфи», методика анализа показателей прибыли и рентабельности. Методологической базой при изучении данных вопросов послужили общие и специальные научные методы.

В процессе работы были использованы нормативные и правовые акты Российской Федерации, материалы годовой статистической и бухгалтерской отчетности, первичного управленческого учета ОАО «Брянконфи».

На основании проведенного анализа основных экономических показателей можно сделать вывод, что предприятие обеспечено необходимыми ресурсами для осуществления производственной деятельности.

Проанализировав степень ликвидности предприятия, следует отметить, что ОАО «Брянконфи» способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств и стабильно функционирует.

Проведенный анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия за период с 2009г. по 2011г. показал, что все виды прибыли имеют тенденцию к увеличению и значительных проблем формирования прибыли организация не испытывает.

Проведенный маржинальный анализ показал, что такие показатели как выручка от реализации, маржинальный доход, безубыточный объем продаж, запас финансовой прочности увеличились. Это свидетельствует о росте доли переменных затрат в выручке, снижении в ней доли условно-постоянных затрат и увеличении доли прибыли.

Для улучшения финансовых результатов деятельности предприятия можно создать и реализовать проект по производству нового вида продукции. На предприятии есть все необходимое оборудования для производства, усовершенствована техническая база, расширены и построены дополнительные места хранения, обновлен и модернизирован автопарк фирмы, налажены каналы сбыта готовой продукции, поэтому дополнительных финансовых вложений не потребуется.

В результате реализации проекта по выпуску нового вида продукции предприятие обеспечит формирование резервов роста показателей прибыли и рентабельности. Выявленные резервы прибыли пойдут на погашение обязательств перед кредиторами, а также на другие значимые для фирмы цели и задачи.

В курсовой работе были определены резервы роста прибыли и рентабельности предприятия. При реализации проекта по производству и реализации нового вида продукции показатели прибыли и рентабельности увеличатся, это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации. Проведение данных мероприятий по улучшению деятельности позволит повысить финансовую устойчивость и гибкую адаптацию к меняющимся рыночным условиям.

Список использованной литературы

1. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия [Текст] /М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: «Дело и сервис», 2009. - 370 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: [Текст] Учебник / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

3. Архипов, А.И., Погосов, И.А. Финансы [Текст] / А.И. Архипов, И.А. Погосов. - М.: Проспект, 2010. - 456 с.

4. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] /Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА - М, 2009.

5. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период [Текст] // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 1 - 478 с.

6. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / О.В. Грищенко. - Таганрог: ТРТУ, 2010. - Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст]/ С.В Дыбаль. - СПб.: Бизнес - пресса, 2009. - 304 с.

7. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. [Текст] Практикум: учебное пособие. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 192 с.

8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. [Текст] - Спб.: Питер,2005-256 с

9. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) [Текст] // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 1. - с. 122

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: [Текст] учебник. - 2-е изд., стер. - М.: Издательство "Омега", 2010. - 350 с.

11. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли. [Текст] // Финансовый анализ. - 2008. - №7. - С.60-64.

12. Ковалев, В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2011.-468 с

13. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов[Текст] - М.: Юнити-Дана, 2006. - 390 с.

14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. [Текст] /Л. Т. Гиляровская [и др.]. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект,2008. - 360с.

15. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. [Текст] - М.: Финансы и статистика, 2006 г., 720 с.

16. Липчиу Н.В., Ю.С. Шевченко. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организации. [Текст] // Финансовый анализ. - 2007. - №7. - С.13-15.