Финансовый анализ предприятия

На основании данных предложенных в таблице 8 можно сделать вывод, что в большинстве показателей рентабельность является положительной. Рентабельность продаж, хоть и не изменилась в динамике, показывает что с каждого рубля организация получает 19 коп. прибыли.

Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности (убыточности) деятельности ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г.

Возросла экономическая рентабельность предприятия +12% и снизился период рентабельности собственного капитала. К отрицательным моментам можно отнести произошедшее снижение рентабельности собственного капитала на 35%.

Таким образом, основные экономические показатели ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г., предстают перед нами в следующем виде: выручка от реализации продукции возросла на 1106 тыс.р., но при этом увеличилась и себестоимость продукции на 817 тыс.р., что частично связанно с ростом численности работников на 16 человек, и является отрицательным фактом. В связи с этим в отчётном периоде снизилась прибыль на 162 тыс.р. В отчётном периоде возросли: производительность труда на 58%, фондоотдача на 47% и рентабельность основной деятельности на 21%.

По изменению динамики и структуры активов и пассивов ООО за 2014 год следует подчеркнуть, что за отчётный период изменения в структуре баланса значительны. Сократились как в абсолютной сумме на 1201 тыс. руб., так и по удельному весу на 4,88% в общей стоимости имущества внеоборотные активы. Сокращение обусловлено уменьшением стоимости основных фондов на 1097 тыс. руб. Одновременно возросла стоимость оборотных активов на 428 тыс. руб. Их рост связан с ростом всех основных элементов оборотных средств, включая запасы, денежные средства и средства в расчётах с дебиторами. В целом валюта баланса уменьшилась на 1681 тыс. руб. По структуре пассивов мы видим снижение суммы капиталов и резервов на 2869 тыс. руб. Так же произошло снижение долгосрочных займов на 3 тыс. руб. Хотя в динамике произошло увеличение их удельного веса в общей величине источников формирования имущества. Значительно увеличились краткосрочные обязательства - на 191 тыс. руб., в частности за счёт увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1424 тыс. руб., или на 10,83% по удельному весу. Кроме того, в течение анализируемого периода общество дополнительно привлекло в оборот краткосрочные банковские кредиты на сумму 100 тыс.р.

После проведения оценки ликвидности и платёжеспособности баланса можно сделать вывод о значительном снижении ликвидности средств и неплатёжеспособности организации в отчётном периоде, тем не менее, предприятие остаётся способным покрыть все свои обязательства всеми своими активами.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ХимТрейд» показал, что за анализируемый период финансовое состояние характеризовалось как кризисное, так как запасы и затраты предприятия не были обеспечены ни одним источником их формирования: собственные оборотные средства уменьшились на 760 тыс.р., а собственные и долгосрочные заёмные источники финансирования сократились на 763 тыс.р.. Это же подтверждает и расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.

О деловой активности организации можно сказать, что она имеет тенденцию к снижению, а значит, ухудшается эффективность использования средств. Обществу следовало бы уделить более пристальное внимание обслуживанию всех видов задолженности.

Затрагивая анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности, следует отметить положительные моменты: увеличилась выручка от продаж на 2,09%.Произошло увеличение валовой прибыли на 2,88%,операционных и внереализационных доходов на 658,33% и 41,94% соответственно.

К отрицательным моментам следует отнести: увеличения себестоимости реализации в торговле на 0,22%, коммерческих и операционных расходов, и налога на прибыль +397,50%.Так же следует отметить снижение в отчётном году по сравнению с базисным: прибыли от продаж до уровня 15,10%; и чистой прибыли - 437,83%.

На основании рассчитанных выше данных можно сделать вывод, что в большинстве показателей рентабельность является положительной. Рентабельность продаж, хоть и не изменилась в динамике, показывает что с каждого рубля организация получает 19 коп. прибыли. Возросла экономическая рентабельность предприятия +12% и снизился период рентабельности собственного капитала.

5.Фонды денежных средств, создаваемые на предприятии

В ООО «ХимТрэйд» не создаются фонды денежных средств

6.Платежи предприятия в бюджет и во внебюджетные фонды

Предприятие находится на общем режиме налогообложения, а следовательно уплачивают: НДС, страховые взносы во внебюджетные фонды, НДФЛ (как налоговый агент), транспортный налог, налог на имущество организаций, земельный налог. Налог на прибыль организаций ООО «ХимТрэйд» не уплачивают, т.к. организация работает с убытком.

7.Расчеты с поставщиками и потребителями

К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды услуг и выполняющие различные работы.

Поступление материальных ценностей от поставщиков, выполнение работ и оказание услуг подрядчиками производятся на основании заключенных организацией договоров. В договорах содержатся вид поставляемых товаров, выполняемых работ или оказываемых услуг, условия поставки, сроки отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг, порядок расчетов (условия платежей).

Все сделки с поставщиками и подрядчиками можно разделить на две группы в зависимости от предмета и сущности договоров. Предмет договоров первой группы - приобретение любых товаров и имущественных прав. Формы договоров: купли-продажи, поставки, энергоснабжения, мены. Во вторую группу входят расчеты с подрядчиками. Основные формы договоров: подряда, возмездного оказания услуг, на выполнение НИОКР.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками осуществляются после отгрузки ими товарно-материальных ценностей, выполнения работ и оказания услуг либо одновременно с ними с соглашения организации или по ее поручению.

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Авансы выданные также учитываются на счете 60.

На счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» ведется учет расчетов:

*по расчетным документам, которые акцептованы и подлежат оплате;

*по расчетам, осуществляемым в порядке плановых платежей;

*по расчетным документам, по которым не поступили счета-фактуры (неотфактурованные поставки);

*по излишкам товарно-материальных ценностей, выявленным при их приемке.

По кредиту счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» в корреспонденции со счетами учета производственных запасов (10, 15, 16), товаров (41, 45), затрат на производство (20-29) отражается задолженность организации поставщикам и подрядчикам:

*за фактически поступившие товарно-материальные ценности, принятые работы и оказанные услуги;

*за услуги по доставке товарно-материальных ценностей;

*за услуги по переработке материалов организации сторонними организациями.

В задолженность поставщикам и подрядчикам входит также и налог на добавленную стоимость. Сумма НДС включается поставщиками и подрядчиками в счета на оплату и отражается у покупателя по дебету счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и кредиту счета 60. Погашение задолженности перед поставщиками записывается по дебету счета 60 и кредиту счетов учета денежных средств (51, 52, 55) или кредитов банка (66, 67). При этом суммы выданных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно (табл. 9.1).

8.Организация кассового аппарата

В ООО «ХимТрэйд» не ведется кассового обслуживания.

9.Основные средства и другие внеоборотные активы предприятия

Для того, чтобы проанализировать имущественное положение предприятия, необходимо провести оценку его активов и пассивов. Требуется подробно рассмотреть изменения статей имущества и источников их финансирования. Кроме абсолютного отклонения рассчитывают темп роста, т.е. процентное отношение приращенного имущества к уровню базового года. Затем необходимо оценить структуру имущества и рассмотреть ее в динамике. Это позволит определить рациональность распределения имущества предприятия и источников их формирования.[12; с.13]

Имущественное положение предприятия за 2013- 2014 гг. претерпело ряд изменений. Эти изменения можно отнести как к положительным, так и негативным изменениям.

В таблице 9 проведено сравнение показателей за 2014 год. Переходя к конкретным данным, можно отметить следующие моменты. За отчётный период, по данным таблицы, изменения в структуре баланса значительны. Сократились как в абсолютной сумме на 1201 тыс. руб., так и по удельному весу на 4,88% в общей стоимости имущества внеоборотные активы. Сокращение обусловлено уменьшением стоимости основных фондов на 1097 тыс. руб. Одновременно возросла стоимость оборотных активов на 428 тыс. руб. Их рост связан с ростом всех основных элементов оборотных средств, включая запасы, денежные средства и средства в расчётах с дебиторами.

Таблица 9 -Динамика и структура активов и пассивов ООО «ХимТрэйд» за 2014 год

В целом валюта баланса уменьшилась на 773 тыс. руб.

Для торговых организаций наиболее оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами должно составлять 1:1, то есть 50% стоимости имущества должна быть иммобилизована во внеоборотные активы, а 50% оставаться в обороте. По данным анализируемого баланса видно, что на начало года 66,48% активов находилось вне оборота и только 33,52% в обороте. Следовательно, увеличение доли оборотных средств на 01.01.2015г. до 38,4% можно считать явлением положительным. Но важно определить причину сокращения внеоборотных активов, а также источники пополнения оборотных средств и, конечно, их ликвидность.

По структуре пассивов мы видим снижение суммы капиталов и резервов на 2869 тыс. руб. Так же произошло снижение долгосрочных займов на 3 тыс. руб. Хотя в динамике произошло увеличение их удельного веса в общей величине источников формирования имущества.

Значительно увеличились краткосрочные обязательства - на 191 тыс. руб., в частности за счёт увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1424 тыс. руб., или на 10,83% по удельному весу. Кроме того, в течение анализируемого периода общество дополнительно привлекло в оборот краткосрочные банковские кредиты на сумму 100 тыс.р.

10.Переоценка основных средств

За анализируемый период в ООО «ХимТрэйд» переоценка основных средств не проводилась.

11.Оборотные активы предприятия: состав, структура, динамика, эффективность использования

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия и коэффициент маневренности характеризует какую долю, занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г. г.

По данным таблицы 10 коэффициент автономии на 01.01.2014г. составлял 0,721, а на 01.01.2015г. - 0,621. Таким образом, в 2014 году более 60 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики. Отрицательным фактором явилось снижение в динамике показателей коэффициента соотношения собственных и заемных средств, что свидетельствует об увеличении зависимости организации от привлечённого капитала. Индекс постоянного актива указывает на снижение доли внеоборотных активов (-0,049) в имуществе предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился (-0,154) в динамике, его значение ниже нормативного значения. Динамика коэффициента маневренности показывает, что в течение 2014 г. сократилась доля собственного капитала, инвестированного в оборотные активы с 16,7% до 0,8%.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а так же показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производительный потенциал предприятия, эффективно ли используются собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д. Для оценки деловой активности в финансовом анализе используются следующие показатели: оборачиваемость активов, оборачиваемость запасов, фондоотдача, оборачиваемость дебиторской задолженности, время обращения дебиторской задолженности, средний возраст запасов, операционный цикл, оборачиваемость готовой продукции, оборачиваемость оборотного капитала, оборачиваемость собственного капитала.

Данные показатели рассчитаны для определения деловой активности общества за 2013-2014г.г. Эти показатели представлены в таблице 11.

Используя данные таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Оборачиваемость всех используемых активов в 2013 году составляла 3,71 раза, а в 2014 году 3,72, то есть появилось незначительное увеличение оборачиваемости активов на 0,01. Оборачиваемость запасов с 13,76 раз снизилась до 10,75. Это можно отметить как отрицательный момент. Средний возраст запасов составил в 2014 году 33,47 дней (+7,32), это говорит о том, что деньги на протяжении 33,47 дней связаны в запасах, и это отрицательно влияет на оборачиваемость запасов. Показатель фондоотдачи в 2014 году увеличился с 5,55 до 6,02, т.е. предприятие стало более эффективно использовать свои основные фонды. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 133 раз до 106 раз, а время ее обращения увеличилось с 2,74 дней до 3,42 дней. То есть средний промежуток времени, который требуется для того чтобы, предприятие, реализовав продукцию (услуги), получило деньги составляет около 3,5 дней. В свою очередь операционный цикл предприятия, означающий какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства в 2014 году возрос до 37 дней (+8,11). Большое негативное влияние на этот показатель оказал достаточно большой возраст запасов 32,47 дня.

Так же, в 2014 году, произошло снижение оборачиваемости кредиторской задолженности на 7,44, что обусловлено увеличением времени обращения кредиторской задолженности с 17,19 дней в 2013 году до 26,46 дней в 21014 году.

Также произошло снижение оборачиваемости оборотного капитала на 3,55. Оборачиваемость в 2014 году составила 10,36 раз, т.е. оборотные активы потреблялись и вновь возобновлялись практически 10,5 раз в течение года.

Таблица 11 - Деловая активность ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г.г.

Положительным фактором явилось увеличение рентабельности авансированного капитала на 0,41% , что указывает на увеличение доходности использования основных и оборотных средств организации.

В целом, можно сказать, что деловая активность предприятия имеет тенденцию к снижению, а значит, ухудшается эффективность использования средств организации. ООО «ХимТрэйд» следовало бы уделить более пристальное внимание обслуживанию всех видов задолженности.

Кредиты банков: сроки и условия кредитования предприятия, расчет процентов за кредит

За анализируемый период ООО «ХимТрэйд» в банках не кредитовалось.

Капитальные вложения предприятия производственного назначения в развитие социальной сферы

Капитальные вложения ООО «ХимТрэйд» в развитие социальной сферы не проводились.

Договоры страхования имущества предприятия

В связи с тем, что предприятие владеет автомобильным транспортом, оно заключило договора ОСАГО в соответствии с законодательством Российской Федерации.

13.Комплексный анализ финансового состояния предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия и для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» показал, что за анализируемый период финансовое состояние характеризовалось как кризисное, так как запасы и затраты предприятия не были обеспечены ни одним источником их формирования: собственные оборотные средства уменьшились на 760 тыс.р., а собственные и долгосрочные заёмные источники финансирования сократились на 763 тыс.р. (Таблица 8)

Это произошло из-за того, что за анализируемый период запасы и затраты увеличились на 2275 тыс.р., а общая величина источников финансирования запасов и затрат сократилась на 57 тыс.р..

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. К основным показателям оценки финансовой устойчивости относятся: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности.

Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Таблица 12 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г., тыс.р

На основе проведенного анализа финансового состояния нами разработаны следующие рекомендации:

во первых, необходимо снизить срок хранения запасов, что позволит увеличить оборачиваемость запасов и оборотных средств;

во вторых, принять к применению в организации новые методы и инструменты финансового анализа;

в третьих наиболее полно загрузить производственные мощности.

Для снижения срока хранения товарных запасов ООО «ХимТрэйд» надо установить необходимое их количество, то есть оптимальный размер партии, затем выбрать новую систему управления запасами.

Оптимальный размер партии Р_опт можно определить исходя из общих годовых издержек по формуле Уилсона:

где С_о- издержки выполнения заказа;

S- количество товара реализованного за год;

С_u- закупочная цена единицы товара;

t- издержки хранения.

Из множества систем, в данном случае более всего подходит - система с двумя уровнями, или Ss- система. По существу это система с постоянным уровнем запасов, для которой установлен нижний предел размера заказа. В такой системе рассматривается оптимальный размер партии Р_опт, вычисляемый по формуле (3.1.1), и, кроме того, используется точка заказа, вычисляемая по по формуле:

Р = В + S_д (Л + R ), (3.1.2).

2

где Р - точка запаса;

В - резервный запас;

S_д - средний ожидаемый сбыт в сутки (ед.);

Л - время доставки заказа в сутки (сут.);

R - длительность промежутка времени между проверками (сут.).

Порядок работы можно сформировать так: если в момент периодической проверки J + q₀ < P, то подаётся заказ q = P_опт - J - q₀ , если же J + q₀ > P, то заказ не подаётся (q₀ - заказное количество (ед.), J - средний уровень запасов).

Правильно оценить финансовое состояние предприятия весьма непросто. Однако решить эту задачу помогает использование финансовых показателей и коэффициентов, а также сложившихся подходов к анализу финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния преследует несколько целей:

-идентификацию финансового положения;

-выявление изменений в финансовом состояний в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Рисунок 1 - Графическое определение оптимального размера закупаемой партии

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа, моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать. Взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить: три основных типа моделей - дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Система финансовых показателей и коэффициентов -- важный элемент информационного обеспечения финансовой политики предприятия. При использовании их для финансового анализа удается правильно оценить текущее финансовое состояние и положение предприятия на рынке. Полученная информация позволяет предприятию лучше ориентироваться в собственных финансовых проблемах, предвидеть финансовые неприятности и неблагоприятные тенденции, вносить текущие и готовить перспективные коррективы в проведение финансовой политики.

Система финансовых показателей, используемых в финансовом менеджменте для оценки текущего финансового состояния предприятия, многокомпонентна. Она может быть разделена на абсолютные показатели и на финансовые коэффициенты и выражаться в рублях и копейках или в процентах. Для расчета следует использовать не только данные баланса и другой установленной отчетности, но и бухгалтерского синтетического и аналитического учета. В отдельных случаях, когда нужный расчетный параметр нельзя непосредственно получить из отчетности или выделить из учетных данных по дебетовым или кредитовым оборотам счетов, следует обратиться к данным первичного документарного учета.

Управленческий учет не всегда тождествен бухгалтерскому. Поэтому при анализе отдельных финансовых операций могут использоваться данные оперативного управленческого учета, а также внутреннего и внешнего аудита. Отдельных значений абсолютных или относительных показателей недостаточно для анализа. Для получения надежного результата финансовому менеджеру целесообразно сопоставить показатели за ряд периодов или провести факторный анализ.

Абсолютные финансовые показатели, используемые в финансовом менеджменте. Приведем перечень основных абсолютных финансовых показателей, которыми оперирует финансовый менеджер: общий капитал, в том числе собственный заемный, основной и оборотный капитал; налогооблагаемая прибыль, которая часто не равна сальдо по счету прибылей и убытков; денежный поток, понимаемый, например, как чистая прибыль по проекту инвестиций; приведенная стоимость вложений и заимствований, исчисленная с учетом рисковых ожиданий.

Наряду с перечисленными в финансовом менеджменте используется и ряд других финансовых показателей, например: уставный капитал; добавочный капитал; совокупный норматив собственных оборотных средств; излишек или недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств и др.

Анализ динамики всех этих показателей в совокупности с изменением значений финансовых коэффициентов позволяет финансовому менеджеру: