Формирование и использование оборотных средств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

2

• 3. Схема источников формирования оборотных средств
• В современных экономических условиях предприятиям представлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или пользовании предприятий). Важной проблемой для предприятий является обеспечение сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут пополнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.
• 1.3 Нормирование оборотных средств
• Одна из важнейших задач в планировании и управлении оборотными средствами -- это их нормирование. Нормирование оборотных средств -- основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.
• Исходным моментом нормирования является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия. Для этого необходимо исходить из ряда условий.
• Во-первых, величина оборотных средств должна быть оптимальной. Иными словами, с одной стороны, она должна быть достаточной для закупки в нужном количестве и определенного качества сырья и материалов, топлива, необходимых для обеспечения выпуска продукции в ассортименте, количестве, качестве и в сроки поставок в соответствии с требованиями рынка, а с дугой - обеспечить непрерывность производственного процесса.
• Во-вторых, при определении данной величины необходимо учитывать время, необходимое на отвлечение средств, оформление заказов, оплату счетов, хранение материальных ценностей, обеспечивающих непрерывность производства, на хранение готовой продукции, формирование партий для ее отправки потребителям, проведение рекламы и расходы по реализации продукции.
• Основными принципами нормирования оборотных средств являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.
• Принцип плановости выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.
• Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах .
• Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства.
• Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.
• Норма оборотных средств определяет величину запаса в днях и разрабатывается на ряд лет. Иными словами, она отражает количество дней, в течение которых оборотные средства (деньги) отвлечены в материальные запасы, начиная с оплаты труда за материалы и передачи в производство и кончая передачей готовой продукции на склад для реализации.
• Норма оборотных средств рассчитывается по каждому запасу: производственному, незавершенному производству и готовой продукции. Наибольшая часть (85 - 90%) оборотных средств приходится на создание производственных запасов.
• Для удобства планирования, регулирования и контроля за образованием и расходованием оборотных средств по созданию производственных запасов последние обычно подразделяются на текущие, страховые (гарантийные), подготовительные и сезонные. Различие между ними состоит в той роли, которую они выполняют в процессе функционирования производства. Например, текущие запасы обеспечивают непрерывное функционирование производственного процесса; страховой (гарантийный) запас создается на случай непредвиденных обстоятельств (задержка в поставках сырья и материалов, поставка некачественного сырья и т.д.).
• На практике бывают случаи, когда поступающие сырье и материалы сразу не могут использоваться в производственном процессе, а нуждаются в проведении качественного анализа, предварительной обработке. В этом случае сырье, поступающее на предприятие, проходит так называемый подготовительный запас. И наконец сезонным называется запас, обеспечивающий непрерывность производства при сезонном поступлении и потреблении материалов.
• При определении нормы оборотных средств на готовую продукцию на складе учитывается время на подборку и подсортировку изделий по заказам, упаковку и маркировку продукции, накопление ее до размера партии отгрузки, доставки на станцию.
• Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и отгруженным товарам определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале текущего года.
• Вместе с тем, как мы видим, нормы оборотных средств отражают только время (продолжительность) отвлечения средств (денег), их «связанность» в материальных запасах. Но они ничего не говорят о величине данных средств. Это устанавливается с помощью нормативов, представляющих собой минимальную сумму денежных средств, необходимую любой производственной структуре для осуществления непрерывной хозяйственной деятельности.
• Фактические запасы оборотных фондов и фондов обращения могут не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.).
• Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств -- необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.
• Норматив рассчитывается на основе нормы запаса оборотных средств (в днях), умноженной на однодневный расход товарно-материальных ценностей (в руб.) по соответствующим видам оборотных средств.
• Таким образом, зная норму оборотных средств в днях и однодневный расход товарно-материальных ценностей в рублях, можно рассчитать норматив оборотных средств в запасах и в отдельных его видах. По большинству элементов оборотных средств частный норматив рассчитывается как произведение нормы оборотных средств в днях на среднесуточный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости:
• Н = Р*Д, (1) [3, 244 с.]
• где Р - однодневный расход. Он равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней; Д - норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.
• Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно- технического развития предприятия. Этот метод очень трудоемкий, но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.
• Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, с учетом соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.
• При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов .
• [7, 108-110 c.]
• При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и независящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).
• Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержания можно представить следующим образом:
• разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
• определение норматива в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
• Нормирование оборотных средств в производственных запасах.
• Состав оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тару; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). В составе МБП учитываются средства труда стоимостью менее 100-кратного размера МРОТ и со сроком службы до одного года, в том числе:
• малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и приспособления;
• малоценный хозяйственный инвентарь;
• специальная одежда и обувь;
• специальный инструмент и приспособления;
• сменное оборудование;
• производственная тара.
• Норма оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы:
• * время нахождения материалов в пути (транспортный запас);
• время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный запас);
• время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому подобного запаса (текущий запас);
• время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас). Величина транспортного запаса рассчитывается методом прямого счета
• и/или аналитическим методом.
• Расчет времени пребывания средств в подготовительном запасе определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчетных данных за предшествующий период.
• Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов.
• Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты: на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов (за исключением машиностроения, металлургической и некоторых отраслей химической промышленности, где эти затраты финансируются из фонда развития производства, науки и техники); на горно-подготовительные работы (очистка, осушка, взрывные работы или иная подготовка территории), вскрышные работы горно-химических предприятий и предприятий других отраслей (за исключением затрат, производимых за счет капитальных вложений); по подписке на периодические издания; арендная плата; на связь; налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.
• Нормирование оборотных средств в готовых изделиях на складе.
• Готовая продукция -- часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса.
• Нормы оборотных средств в готовых изделиях на складе включают: подготовительный запас -- для обработки и подготовки к отпуску готовой продукции, поступающей от выпускающих цехов; текущий запас, равный норме отпуска; страховой запас -- для компенсирования возможных простоев производства и для удовлетворения потребностей новых потребителей.
• Определение совокупного норматива оборотных средств. Совокупный норматив, определенный методом прямого счета, равен сумме исчисленных частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств.
• Для расчета совокупного норматива оборотных средств аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяются в две группы:
• 1. зависящие от роста объема производства (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция);
• 2. не зависящие от роста производства (запасные части для ремонта, МБП, расходы будущих периодов и др.).
• Общий норматив оборотных средств предприятия на плановый год определяется суммированием частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств. Общая норма оборотных средств в днях рассчитывается делением общего норматива оборотных средств на одновременный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в 4 квартале планового года .[4, 98-104 c.]
• Капитал играет одну из решающих ролей в расчете основных показателей финансового состояния предприятия, так как на основе показателей оборачиваемости и фондоотдачи проводится анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия.
• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ МУП «ГОРОДСКИЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ СЕТИ»
• 2.1 Характеристика предприятия
• Муниципальное унитарное предприятие «Городские электрические сети», создано в соответствии с решением Комитета по управлению имуществом г. Улан-Удэ от 16 января 1997 года, на основании решения десятой сессии Улан-Удэнского городского совета депутатов № 84-10 от 21.11.1996г. является правопреемником ранее действующего предприятия ГП ПЭО «Буряткоммунэнерго», входившего в МУП «Улан-Удээнерго», права и обязанности, которого переданы Предприятию в соответствии с разделительным балансом.
• Сокращенное фирменное наименование: МУП «Горэлектросети». Полное фирменное наименование: Муниципальное унитарное предприятие «Городские электрические сети».
• Предприятие является коммерческой организацией.
• Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим фирменным наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.
• Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде, в арбитражном суде, в третейском суде в соответствии с законодательством Российской Федерации.
• Место нахождения Предприятия: 670042, г.Улан-Удэ, ул. Жердева, 12
• Предприятие приобретает права Юридического лица с момента его государственной регистрации.
• Целями создания Предприятия являются обеспечение устойчивого снабжения и потребления электроэнергией, безаварийную надежную работу основного и вспомогательного оборудования, ремонт и изготовление не стандартизированного электрооборудования, запасных частей для удовлетворения потребностей потребителей и получения прибыли, выполнения функций «Подрядчика» по муниципальному заказу.
• Для достижения целей, Предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие основные виды деятельности (предмет деятельности предприятия):
• купля-продажа электрической энергии;
• прием, передачу и распределение электрической энергии, а также техническое обслуживание и ремонт указанных сетей.
• обеспечивает организацию технически правильной эксплуатации всего энергетического оборудования находящегося в ведении Предприятия;
• обеспечивает поддержание качества отпускаемой электрической энергии в соответствии с ГОСТами.
• разрабатывает мероприятия по дальнейшему развитию электрических сетей для удовлетворения потребностей потребителей (абонентов) в продукции, работах и услугах предприятия;
• организует планово предупредительный ремонт оборудования, зданий, сооружений и контроль за его осуществлением;
• организует выдачу технических условий и согласования нового строительства, реконструируемых объектов независимо от их формы собственности, связанных со снабжением потребителей города электроэнергией;
• организует разработку и контроль за реализацией схем электроснабжения г.Улан-Удэ;
• осуществляет контроль за соблюдением планов потребления и рациональным использованием электроэнергии на предприятиях, независимо от формы собственности, электроснабжение которых осуществляется Предприятием;
• участвует в комиссиях по приемке в эксплуатацию энергообъектов;
• обеспечивает оперативно-диспетчерское управление электрическими сетями;
• разрабатывает и представляет на утверждение, в установленном порядке проекты цен (тарифы на реализуемую продукцию, работы, услуги) и расчеты затрат по принимаемым на баланс энергообъектам;
• организует работу по охране труда, технике безопасности, производственной санитарии, противопожарной безопасности;
• организует подготовку кадров и повышение квалификации работников;
• разрабатывает и внедряет программы новых технологий связанных с приемом, передачей, распоряжением и учетом электрической энергии;
• разрабатывает проектно-сметную документацию на производство работ по текущему, капитальному ремонту и реконструкции электрических сетей и объектов;
• производит строительно-монтажные, ремонтно-восстановительные и наладочные работы, связанные с электрическими сетями;
• производит ремонт и осуществляет контроль за правильностью показаний приборов учета (электросчетчиков);
• осуществляет ремонт напольных электроплит;
• реализует материальные ценности;
• оказывает услуги по применению имеющейся на предприятии специальной техники;
• организует пункты общественного питания.
• Предприятие вправе осуществлять и другие виды деятельности, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Республики Бурятии.
• Предприятие на основе заключенных договоров производит расчеты с электроснабжающими организациями за поставленную от них электроэнергию. Расчеты с потребителями (абонентами) за отпущенную электрическую энергию Предприятие производит согласно заключенным договорам и действующих тарифов на электрическую энергию.
• Имущество предприятия находится в муниципальной собственности, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками.
• По состоянию на 1 января 2006 года МУП «Городские электрические сети» имеет в хозяйственном ведении и на обслуживании по городу Улан-Удэ энергообъекты с количеством условных единиц 32845, общей балансовой стоимостью 2213497 тысяч рублей.
• Годовой объем реализации электроэнергии на 2006 год составил 638210 тысяч киловатт в час (в 2006 году 633484 тыс. кВт. В час).
• Численность работающих на предприятии по состоянию на 1 января 2006 года 548 человек, в том числе рабочих 404 человека, руководящих работников и специалистов 141 человек, служащих -3 человека.
• В эксплуатации МУП «Горэлектросети» по состоянию на 1 января 2006 года находятся:
• 1. Линии электропередач, напряжением 6-10-0,4 кв - 1043,5 км., в т. ч. в воздушном исполнении- 729,92 км;- в кабельном исполнении - 674,56 км.
• 2. Трансформаторные подстанции 35/6-10-0,4 кв., всего 608 общей мощностью 478015 кв., а из них питающих подстанций 35/6-10кв 8 /152200 ед./кв - трансформаторных подстанций 6-10/0,4кв- 600 / 325815 ед./кв.
• 3. Электроплиты на обслуживание- 75769 шт., электросчетчики однофазные на обслуживание - 117086 шт., трехфазные - 8863 шт.
• За 2006 год был выполнен годовой объем работ по капитальному ремонту, а 8995 тысяч рублей, из них 7820,49 тысяч рублей хозяйственный способ и только 1164,98 тысяч рублей подрядный ремонт.
• В проекте бюджета на 2006 год заложено 30000 тысяч рублей. Дополнительные затраты связаны с необходимостью заложить средства на капитальный ремонт принятых в 2005, 2006 гг. ветхих сетей: п. Исток, п. Тулунжа, п. Загорск, п. Тальцы, АРЗ, а также износ существующих сетей г. Улан-Удэ, который составляет 70 %. Замена кабельных участков 6-10кв.
• 2.2 Анализ использования оборотных средств МУП «Городские электрические сети»
• Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала говорит об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
• Таблица 2.2.1
• Анализ динамики и состава оборотных активов МУП Городские электрические сети за 2004-2006 гг.

Показатели	01.01.05	01.01.06	01.01.07	Отклонения 06/05	Отклонения 07/06
				Абс.	%	Абс.	%
2.оборотные активы	162031	271726	258426	109695	67,7	-13300	-4,89
В % к имуществу	58,9	67	92,9	8,1	13,7	25,9	38,6
2.1. запасы	15991	23746	19336	7755	48,5	-4410	18,6
В % к оборот, активам	9,87	8,74	7,5	-1,13	-11,4	-1,24	-14,2
2.2. НДС	10351	17740	24157	7389	71,4	6417	36,2
В % к оборот, активам	6,39	6,53	9,35	0,14	2,2	2,82	43,2
2.3. долгосрочная	40430	75873		35443	87,6
Дебиторская
Задолженность
В % к оборот, активам	24,9	27,9		3	12,05
2.4. краткосрочная	85178	129449	207001	44271	52	77552	59,9
Дебиторская
Задолженность
В % к оборот, активам	52,6	47,6	80,1	-5	9,5	32,5	68,3
2.5. краткосрочные	9570	23446	910	13876	144,9	-22536	-96,1
фин. Вложения
В % к оборот, активам	5,9	8,63	0,35	2,73	46,3	-8,28	-95,9
2.6. денежные средства	511	1745	7022-	1234	241,5	5277	302,4
В % к оборот.активам	0,31	0,6	2,7	0,29	93,5	2,1	350

• Итак, из приведенных в таблице 2.2.1 данных таблицы видно, что сумма оборотного капитала повысилась на 67,7 % в 2006 году по сравнению с 2005, но к началу 2007 года резко снизилась на 4,89%, в основном это произошло за счет понижения доли производственных запасов в структуре оборотных активов на 14,2% и доли краткосрочных финансовых вложений на 95,9%. Также следует отметить некоторое повышение суммы денежных средств на 7022 тысяч рублей.
• Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного капитала. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах, но эта потребность в течении года сильно меняется по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотного капитала - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.
• По мере роста предприятия, возрастает потребность в оборотном капитале, что требует дополнительного финансирования. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия.
• На расчетном счете организации содержится основная часть денежных средств, из нее необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности может использоваться как оборотный капитал. Анализ дебиторской задолженности
• Состояние дебиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на оборотные средства предприятия в целом.
• Для улучшения состояния оборотных средств организации необходимо:
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
• Одним из показателей, используемых для этих целей, является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денежных средств от клиентов:
• Пд.з = Средние остатки задолженности по счетам дебиторов * Дни периода / Сумма кредитового оборота по счетам дебиторов.
• Также можно использовать формулу оборачиваемости дебиторской задолженности через среднегодовую стоимость (таб.2.2.2):
• Таблица 2.2.2

2004	2005	2006
начало	конец	Ср.годовая стоимость дебиторской задолжности	начало	конец	Ср.годовая стоимость дебиторской задолжности	начало	конец	Ср.годовая стоимость дебиторской задолжности
49365	125608/2	87486,5	125608	209775/2	167691,5	209775	207001/2	208388

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от реализации / среднегодовую стоимость дебиторской задолженности. Коэф1=325432/87486,5=3,7 оборота на 01.01.05;
• Коэф2=550217/167691,5=3,3 оборота на 01.01.06;
• КоэфЗ=628853/208388=3,02 оборота на 01.01.07.
• Таблица 2.2.3
• Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности за 2004 -2006 гг.

Показатели	2004	2005	2006	Измене	Измене
				ние +,-	ние +,-
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в оборотах	3,7	3,3	3,02	-0,4	-0,28
Период погашения дебиторской
задолженности, дни	96,77	109,76	116,5	12,99	6,74
Доля дебиторской задолженности в
общем объеме текущих активов, %	77,5	75,9	80,1 -	-1,6	4,2

• Для оценки состава и движения дебиторской задолженности рассмотрим таблицу 2.2.2
• В целом по предприятию наблюдаются неблагоприятные тенденции. За период с 2005 по 2006 год произошло уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,4 оборота. На 13 дней увеличился срок погашения дебиторской задолженности, который составил ПО дней. Но в 2007 году этот срок сократился до 7 дней.
• Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолжностью:
• 1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолжностям.
• 2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например: в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
• 3. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолжности.
• Анализ собственных оборотных средств.
• Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности.
• Таким образом, собственные оборотные средства представляют собой:
• СОС= текущие активы - текущие пассивы.
• Таблица 2.2.4
• Анализ собственных оборотных средств за 2004-2006 гг.

Показатели	2004	2005	2006
Текущие активы	162031	276179	258426
Текущие пассивы	175315	384101	404311
СОС	-13284	-107925	-145885

• Данные показывают, что СОС < 0, то это означает, данное предприятие генерирует меньше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Эти финансовые средства (недостаток) может служить для покрытия других нужд предприятия.
• Итак, в результате проведенного анализа эффективности использования оборотного капитала, можно сделать следующие выводы: по предприятию в целом наблюдается неблагоприятная тенденция, сумма оборотного капитала повысилась на 67,7% в 2006 году по сравнению с 2005, но к началу 2007 года резко снизилась на 4,89%. В основном это произошло за счет понижения производственных запасов в структуре оборотных активов на 14,2%) и доли краткосрочных финансовых вложений почти на 96%. Спад не мог не отразиться на финансовом состоянии МУП ГЭС.
• 2.3 Влияние эффективности использования оборотных средств предприятия на финансовое состояние МУП «Горэлектросети»
• Эффективность управления капиталом предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.
• Анализ материально-производственных запасов имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятия испытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов; отвлекает из оборота ликвидные средства; увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потребительских качеств; приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов являются важным разделом финансовой работы.
• Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотным капиталом, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.
• Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов и др.
• Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно- хозяйственную деятельность предприятия.
• Анализ финансового состояния предприятия будет проведен на примере Муниципального унитарного предприятия «Городские электрические сети».
• При проведении анализа была использована годовая бухгалтерская отчетность МУП «Горэлектросети» за 2004, 2005, 2006 годы, а именно:
• * Бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД);
• * Отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД);
• * Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД).
• Основной формой при анализе финансового состояния является баланс.
• Итог баланса даёт ориентировочную оценку, суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать не только структуру и динамику первичных показателей экономического состояния предприятия, рассчитать ряд важнейших аспектов его финансовой деятельности поможет комплексный анализ, который включает в себя: оценку имущественного положения, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку деловой активности и финансовой устойчивости МУП «Горэлектросети».
• Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре основных и оборотных средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
• Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
• Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.3.1.
• Таблица 2.3.1
• Анализ ликвидности баланса МУП «Горэлектросети», (тыс.руб.)

актив	01.01.04	01.01.05	01.01.06	пассив	01.01.04	01.01.05	01.01.06	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
1.наиб. ликв. активы (А1)	511	1745	7022	1.наиб. сроч.об-ва(Ш)	11669 8	13790 8	208028	1166 98	1361 63	2010 06
2. быстро реал-е активы (A2)	94748	152892	207911	2.краткоср. пассивы (П2)	59117	24174 3	196283	3563 1	8885 1	1162 8
З. медл. реал. активы (A3)	66772	117359	43493	3.долгоср. Пассивы (ПЗ)			47	6677 2	1173 59	4344 6
4.трудн о реал. активы (А4)	113326	133979	19878	4.пост. пассивы (П4)	10004 2	26054	126054	1328 4	1079 25	1459 32
баланс	27535 7	405705	27830 4	баланс	27535 7	40570 5	278304	-	-	-

• Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1; А2>= П2; АЗ>=ПЗ; А4<= П4;Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса МУП «Городские электрические сети» как недостаточную.
• Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
• Причем за 2005, 2006 годы возрос платежный недостаток с 116187 тыс.руб. до 201006 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,0044 : 1, а на конец периода 0,0337 : 1, хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2 : 1.
• Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить ликвидными средствами лишь 3,4% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
• ТЛ на конец года = (А1+А2)-(П1+П2.)= (7022+207911)-(208028+196283)= - 189378 тысяч рублей.
• То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна.
• Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности
• баланса (А2 > П2), то есть при погашении МУП «Горэлектросети» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства, но ликвидность не будет положительной.
• Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
• ПЛ на конец года = А3-П3= 43493-47= 43446 тысяч рублей.
• Перспективная ликвидность отражает платежный излишек. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.
• В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
• Финансовая устойчивость- это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой- либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода одного типа устойчивости в другой.
• Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его финансовой устойчивости.
• Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
• На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
• Обычно должно соблюдаться следующее соотношение:
• Оборотные активы< собственный капитал*2 - внеоборотные активы.
• По балансу анализируемого предприятия это условие не соблюдается, следовательно, МУП «Горэлектросети» является финансово зависимым.
• Это самый простой способ оценки финансовой устойчивости.
• Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
• Возможны 4 типа финансовых ситуаций:
• 1 .Абсолютная устойчивость финансового состояния.
• 2.Нормальная устойчивость финансового состояния
• 3.Неустойчивое финансовое состояние.
• 4. Кризисное финансовое состояние.
• Таблица 2.3.2
• Определение типа финансового состояния МУП «Горэлектросети»(тыс.руб.)

Показатели	2004 год	2005 год	2006год
	Начало	Конец	Начало	Конец	Начало	Конец
	года	года	года	года	года	года
1. Общая величина запасов и затрат (33)

Страница:

•  1 
•  2 
курсовая работа "Формирование и использование оборотных средств предприятия" скачать



Подобные документы

• Состав и структура оборотных средств предприятия

  Общая характеристика оборотных средств предприятия, их классификация, значение, нормирование, особенности состава и структуры. Специфика кругооборота и оборачиваемости оборотных средств. Оценка эффективности использования оборотных средств организации.
  
  курсовая работа [63,4 K], добавлен 17.06.2011
  

• Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ООО ТПП "Меркурий")

  Понятие, состав и структура оборотных фондов предприятия. Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств. Группировка оборотных средств по степени ликвидности. Анализ значения коэффициента оборачиваемости активов.
  
  курсовая работа [584,1 K], добавлен 16.11.2014
  

• Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства

  Исследование понятия, состава и структуры оборотных средств предприятия. Обзор показателей оборачиваемости оборотных средств и путей их ускорения. Характеристика рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью, основных стадий круговорота средств.
  
  курсовая работа [30,8 K], добавлен 05.03.2012
  

• Оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования

  Состав оборотных средств предприятия, оценка из использования в производстве. Экономия элементов оборотных фондов. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Показатели оценки оборотных средств и определение потребности в оборотном капитале.
  
  курсовая работа [138,4 K], добавлен 07.09.2014
  

• Формирование и использование оборотных средств предприятия (на примере ООО "Гарант")

  Состав и структура оборотных средств предприятия, методика их нормирования. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на примере торгового предприятия ООО "Грант". Разработка мер по улучшению финансового положения предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 25.05.2015
  

• Оборотный капитал предприятия

  Понятие, состав и источники формирования оборотных средств. Кругооборот и планирование потребности в оборотных средствах, их нормирование и показатели эффективности использования. Анализ оборотных средств предприятия и пути ускорения их оборачиваемости.
  
  курсовая работа [216,3 K], добавлен 21.06.2011
  

• Формирование и использование оборотных средств

  Экономическая сущность, классификация, структура, назначение оборотных средств, источники их формирования. Направления деятельности ЗАО "ЭПМ-НовЭЗ". Анализ деловой активности предприятия, расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
  
  дипломная работа [149,6 K], добавлен 14.12.2010
  

• Формирование оборотных средств на нефтегазовом предприятии

  Экономическая сущность оборотных средств предприятия. Источники формирования финансовых активов. Эффективность использования оборотных средств. Роль основных и оборотных средств, их эффективное использование при различных экономических отношениях.
  
  курсовая работа [922,8 K], добавлен 28.04.2011
  

• Источники формирования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования

  Экономика предприятия и ее структура. Оценка экономики упаковочной отрасли. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств. Расчет текущих показателей оборачиваемости оборотных средств. Прогноз развития величины оборотных средств.
  
  курсовая работа [134,8 K], добавлен 04.08.2011
  

• Оборотные средства предприятия общественного питания

  Состав и структура оборотных средств, показатели эффективности их использования. Анализ оборотных средств предприятия общественного питания, их нормирование и источники пополнения. Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости оборотных средств.
  
  курсовая работа [37,0 K], добавлен 28.01.2012
  

Другие документы, подобные "Формирование и использование оборотных средств предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам