Государственные и муниципальные финансы

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВОПРОСЫ К ГОСУДАРСТВЕННОМУ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНОМУ ЭКЗАМЕНУ

Кафедра «Экономики и информатики»

Специальность «Финансы и кредит»

Специализация «Государственные и муниципальные финансы»

1. Кредитная система РФ и стратегия ее развития

2. Цели деятельности и функции центральных банков

3. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ

4. Финансы предприятий: сущность, функции, принципы организации

5. Сущность основных фондов субъектов хозяйствования. Задачи воспроизводства основных фондов

6. Финансовые ресурсы и капитал предприятия. Денежные фонды и резервы

7. Управление оборотным капиталом

8. Конверсионные валютно-обменные операции коммерческих банков

9. Дисконтирование. Чистый (приведенный) текущий доход

10. Сущность прибыли, ее виды и основные направления использования коммерческими организациями

11. Финансовый механизм предприятия

12. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

13. Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования и его содержание

14. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм

15. Банкротство (несостоятельность) предприятий в рыночных условиях

16. Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах

17. Финансы учреждений и организаций, осуществляющих коммерческую деятельность

18. Бюджетное устройство РФ. Бюджетный федерализм

19. Проблемы межбюджетных отношений и пути их решения

20. Характеристика внебюджетных государственных фондов

21. Характеристика деятельности Пенсионного фонда РФ

22. Фонд обязательного медицинского страхования - цель создания и анализ деятельности

23. Назначение, функции и задачи фонда социального страхования Российской Федерации

24. Активные и пассивные операции коммерческих банков

25. Банковские риски и их характеристика

26. Виды страховых услуг

27. Обязательное страхование в РФ

28. Финансовые операции коммерческих банков: лизинг, факторинг, форфейтинг

29. Характеристики валютных операций

30. Экономическая сущность и виды инвестиций

31. Критерии и методы экономической оценки инвестиционных проектов

32. Инвестирование в акции и облигации. Доходность ценных бумаг

33. Регулирование международных валютных отношений

34. Международный кредит. Кредитование внешней торговли

35. Государственные и муниципальные заимствования

36. Международные расчеты и их формы

37. Основы государственных и муниципальных финансов РФ

38. Организация казначейского исполнения федерального бюджета

1. Кредитная система РФ и стратегия ее развития

Главной сферой национального хозяйства любого развитого государства является современная банковская система. Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. ! Её практическая роль заключается в следующем: управление в государстве системой платежей и расчётов, направление сбережений населения к фирмам и производственным структурам, осуществление большей части своих коммерческих сделок через вклады, инвестиции и кредитные операции. Коммерческие банки регулируют движение денежных потоков, влияя на их общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении, скорость оборота денежных потоков и эмиссию, действуют в соответствии с денежно-кредитной политикой государства. Обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения влияют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом, и залог снижения темпов инфляции - это стабилизация роста денежной массы.

Стратегия развития банковской (кредитной) системы состоит в создание банковской системы, способной эффективно выполнять три ключевые макроэкономические функции: поддержание равновесия между денежным спросом и предложением, обеспечение межотраслевого перелива капитала, трансформация сбережений в инвестиции.

Главными направлениями такого реформирования, определяющими успех преобразований в целом, должны стать: стимулирование концентрации банковских ресурсов (укрупнения банков) и формирование ёмкого рынка высоколиквидных корпоративных долговых инструментов.

! Повышение концентрации банковских ресурсов приведет к формированию широкого слоя банков с высоко диверсифицированными клиентской базой и кредитным портфелем, что позволит решить целый комплекс важнейших проблем:

- снизить уровень кредитных рисков банков;

- повысить ликвидность банков;

- расширить банковское кредитование предприятий, сформировать механизм перераспределения капиталов между разнопрофильными предприятиями, образующими круг клиентов и заемщиков конкретных банков.

Развитие рынка корпоративных долговых инструментов позволит:

- устранить противоречие между ориентацией банков на краткосрочное размещение ресурсов и доминированием спроса на долгосрочные и среднесрочные заимствования со стороны предприятий;

- обеспечить банки доходными и одновременно ликвидными активами;

- предложить инструмент залога для рынка межбанковских кредитов, что облегчит перераспределение ресурсов в банковской системе;

- расширить инструментарий регулирования монетарными властями денежного предложения (через операции на открытом рынке корпоративных ценных бумаг).

Параллельно развертывается комплекс мер, направленных на повышение капитализации банков, расширение базы долгосрочных ресурсов банков, формирование адекватной правовой среды, обеспечение информационной прозрачности экономических агентов.

В результате данных мер могут сформироваться 3 взаимодополняющие группы банков, связанные между собой через денежные рынки:

- крупные банки, специализирующиеся преимущественно на кредитовании;

- банки - стратегические инвесторы на рынке корпоративных ценных бумаг, концентрирующие долгосрочные ресурсы (в эту группу может войти Сбербанк);

- прочие банки, выступающие в качестве краткосрочных инвесторов на рынке корпоративных ценных бумаг и кредиторов первых двух групп банков.

Такая конструкция будет обеспечивать наиболее полное вовлечение аккумулируемых банками накоплений в финансирование национальной экономики.

2. Цели деятельности и функции центральных банков

Основными целями деятельности центральных банков являются:

- защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

- развитие и укрепление банковской системы страны;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы страны.

Получение прибыли не является целью деятельности центральных банков.

Существуют различные трактовки выполняемых центральными банками функций. Среди ключевых функций центральных банков можно выделить следующие:

- функция эмиссионного центра страны (выражается в монопольном праве центрального банка на эмиссию наличных денег и их изъятие из обращения);

- функция органа денежно-кредитного регулирования экономики страны (связана с воздействием центрального банка на объемы денежной массы в обращении, кредитных вложений в экономику страны в целях обеспечения экономического роста, снижения безработицы и инфляции, недопущения дефицита платежного баланса страны);

- функция органа надзора и регулирования банковской деятельности (состоит в том, что центральный банк занимается лицензированием банковской деятельности, регламентирует правила ее осуществления и контролирует соблюдение банковскими учреждениями действующего законодательства);

- функция банка правительства (связана с обслуживанием банковских счетов правительственных учреждений, управлением золотовалютными резервами страны, ее внутренним и внешним долгом, а также представлением интересов страны в международных и региональных финансовых учреждениях);

- функция банка банков (означает, что центральный банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков и выступает для них кредитором последней инстанции).

3. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ

Главной целью единой государственной денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой стабильности, что означает достижение и поддержание устойчивой низкой инфляции. Ценовая стабильность необходима для повышения и сохранения на высоком уровне благосостояния российских граждан, что является конечной целью государственной экономической политики.

Так, Банк России с 2015 года проводит денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции. Целью денежно-кредитной политики является снижение инфляции до 4% в 2017 году и дальнейшее ее поддержание вблизи указанного уровня.

Денежно-кредитная политика влияет на инфляцию, прежде всего, через процентные ставки. Для достижения цели по инфляции Банк России на основе макроэкономического прогноза устанавливает уровень ключевой ставки, который отражает направленность денежно-кредитной политики.

Банк России регулярно публикует свои прогнозы и оценки для обеспечения прозрачности проводимой денежно-кредитной политики. Проведение Банком России активной информационной политики позволит снизить инфляционные ожидания и повысить эффективность мер денежно-кредитной политики.

Полномочия Банка России как мегарегулятора позволяют ему сочетать меры денежно-кредитной политики с мерами в области банковского регулирования и регулирования финансового рынка и более эффективно добиваться целей.

При проведении денежно-кредитной политики задачей Банка России также является развитие механизмов взаимодействия с федеральными органами исполнительной власти в области тарифного регулирования, налоговой политики, информационной политики.

Меры Правительства Российской Федерации, направленные на обеспечение сбалансированности бюджета и создание условий для последовательных структурных изменений, также вносят свой вклад в успешность денежно-кредитной политики. Вместе с тем ценовая стабильность и, как следствие, невысокие долгосрочные процентные ставки позволят улучшить бюджетное планирование, обеспечить устойчивость государственных финансов, будут способствовать эффективной государственной экономической политике и росту благосостояния граждан.

4. Финансы предприятий: сущность, функции, принципы организации

Финансы предприятия - это экономические денежные отношения, которые возникают в процессе финансово - хозяйственной деятельности предприятия по поводу формирования основного и оборотного капитала, накопления, распределения и использования денежных фондов, а также контроля за данным процессом.

Финансы организации как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях:

- обеспечивающей (заключается в систематическом формировании необходимого объема денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственно - финансовой деятельности предприятия и реализации стратегических целей его развития);

- распределительной (финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами);

- контрольной (реализуется через осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности предприятия, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами).

Организация финансов предприятия (фирмы) строится на определенных принципах:

- Принцип самоокупаемости (окупаемость и прибыль) и самофинансирования (обеспечение воспроизводства собственными средствами, прибылью);

- Принцип хозяйственной самостоятельности (заключается в самостоятельном определении перспектив развития, планировании своей деятельности; в обеспечении производственного и социального развития; в самостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли и другое);

- Принцип материальной ответственности (означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты хозяйственной деятельности);

- Заинтересованность в результатах деятельности (присуща работникам предприятия, руководству и государству);

- Принцип осуществления контроля за финансово - хозяйственной деятельностью фирмы (реализуется в процессе выполнения финансами контрольной функции).

5. Сущность основных фондов субъектов хозяйствования. Задачи воспроизводства основных фондов

Основные фонды субъектов хозяйствования - это часть средств, которая, многократно участвуя в технологическом процессе, сохраняет свою натуральную форму и переносит свою стоимость на изготовленную продукцию\работу\услугу частями по мере износа (посредством амортизационных начислений). По сути основные фонды создают условия для превращения оборотных фондов в источник прибыли (товары, работы, услуги).

В условиях рыночных отношений политика в области воспроизводства основных фондов играет важную роль, так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов. Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

- возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

- увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

- совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

! Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам:

- как вклад в уставный капитал предприятия;

- в результате капитальных вложений;

- в результате безвозмездной передачи;

- вследствие аренды.

6. Финансовые ресурсы и капитал предприятия. Денежные фонды и резервы

Финансовые ресурсы -- денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая в производственно-торговый процесс и приносящая его владельцу доход (прибыль).

! Так, ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе организаций, на выплаты материальной помощи, уплату налогов и другое, утрачивают свойства капитала, поскольку уходят из оборота и не создают прибавочной стоимости.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации являются собственные, заемные и привлеченные средств. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.

Решающее значение имеют фонды собственных средств. Собственный капитал состоит:

- уставный капитал,

- добавочный капитал,

- резервный капитал,

- централизованные источники финансирования,

- нераспределенная прибыль,

- инвестиционный фонд.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов.

Добавочный капитал организации включает:

* результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценку;

* эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

* безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

* поступления на пополнение оборотных средств.

Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организаций. Он предназначен для покрытия убытков, выкупа акций, выплаты дивидендов и погашения облигаций. Его размер зависит от величины уставного капитала.

Централизованные источники финансирования (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые предприятием из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.

Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств, фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства, другие инвестиционные источники.

Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.

Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам организации, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

7. Управление оборотным капиталом

Оборотный капитал - это часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. Оборотный капитал оказывает серьезное влияние на финансовое положение предприятия.

Управление оборотным капиталом - основная функция финансовых работников. Размер оборотного капитала напрямую связан с рентабельностью предприятия, служит мерой ликвидности его баланса, анализируется банками при кредитовании.

Недостаток собственного оборотного капитала - одна из причин ликвидации субъектов хозяйствования. Оборотный капитал не расходуется, а лишь авансируется и меняет свою форму.

Оборотный капитал охватывает следующие стадии:

1. заготовительная;

2. производственная;

3. сбытовая.

Управление оборотным капиталом осуществляется в процессе его кругооборота на всех стадиях движения. На предприятиях важно обеспечить его достаточность и сохранность.

По своему составу оборотный капитал включает запасы и затраты, денежные средства, дебиторскую задолженность и прочие активы. С учетом состава оборотного капитала в его управлении выделяют следующие направления:

1. финансирование запасов и затрат;

2. управление денежными средствами и их эквивалентами;

3. управление дебиторской задолженностью;

4. отношения с контрагентами.

Эффективность управления оборотным капиталом определено рядом факторов:

- соотношением основного и оборотного капитала;

- величиной чистого оборотного капитала;

- скоростью его оборота;

- объемом и структурой текущих активов, их ликвидностью;

- долей собственных и заемных источников, покрытием текущих активов и другими взаимозависимыми факторами.

Решение этой задачи (т.е. задачи эффективного управления оборотным капиталом) предполагает обоснованное определение величины оборотного капитала и установление оптимальных отношений между основным капиталом и оборотным капиталом. Однако оптимальная структура основного капитала и оборотного капитала предприятия должна решаться с учетом специфики его производства, организации его деятельности, изменчивости конъюнктуры, быстрого технического прогресса, выбора новой стратегии и тактики функционирования предприятия и методов управления его деятельности.

8. Конверсионные валютно-обменные операции коммерческих банков

Валютные операции - наиболее прибыльный, а значит, и рискованный вид деятельности. По экономической природе валютные операции можно разделить на следующие виды: валютный дилинг, депозитно-кредитные операции, внешнеторговые валютные операции, другие валютные операции.

Операции с иностранной валютой, как правило, предусматривают куплю-продажу или конверсию валют на биржах или в коммерческих банках. Такие сделки принято называть валютным дилингом.

Валютные операции коммерческих банков по привлечению и размещению валютных средств называются депозитно-кредитными. Это межбанковские операции по взаимному кредитованию, по размещению привлеченных или собственных средств.

Целью валютных операций может быть не получение прибыли, а обслуживание внешнеэкономической деятельности, в частности внешней торговли. Внешнеторговые валютные операции предполагают открытие и обслуживание валютных счетов экспортеров и импортеров.

! Помимо внешнеторговых выделяют и другие валютные операции: по обслуживанию владельцев банковских карточек и прочие неторговые операции, связанные с туризмом, переводом денежных средств и т.д.

Основной интерес в перечне международных валютных операций вызывают сделки, связанные с валютным дилингом. Эти конверсионные операции подразделяются на сделки спот и форвард.

Сделки на условиях «спот» (spot - наличный, немедленный) осуществляются по курсу, установленному на момент заключения соглашения, и с поставкой валюты не позднее второго рабочего дня. Просрочивший платит прогрессивно возрастающий штраф-процент.

Форвардные (срочные) валютные сделки возникли как форма страхования при внешнеторговых операциях от изменения валютного курса.

! Эффективность валютных операций и в целом валютных отношений обеспечивает система анализа мирового валютного рынка и прогнозирования валютных курсов. Без анализа валютного рынка нельзя понять валютные отношения. Главная цель анализа - прогнозирование валютного курса, что в случае правильного прогноза позволяет получить прибыль или избежать убытков банкам, корпорациям и частным лицам, а также эффективно регулировать социально-экономические процессы государству.

9. Дисконтирование. Чистый (приведенный) текущий доход

Чтобы оценить выгодность вложений во времени, используют дисконтирование -- процесс приведения разновременных денежных потоков (поступлений и выплат) к единому моменту времени.

Если в течение некоторого промежутка времени доходы превышают затраты, обычно говорят о чистых доходах (англ. net benefits), или положительных денежных потоках (англ. positive cash flows); если же затраты превышают доходы, то говорят о чистых затратах (англ. net expenditure), или оттоках денежных средств (англ. cash outlay).

Дисконтирование отвечает на вопрос: «Какое количество денег следует инвестировать в настоящий момент, чтобы при заданном коэффициенте дисконтирования получить известную сумму денег в будущем?». Разница между поступающей в будущем суммой денег и ее дисконтированной к настоящему времени стоимостью составляет чистый (приведённый) текущий доход (ЧПДt).

Если у предприятия есть возможность по окончании реализации проекта продать основные средства по остаточной стоимости, то тогда ЧПД рассчитывается с учетом ликвидационной стоимости. Под ликвидационной стоимостью понимается стоимость реализации выбывающего имущества, которая в расчетах может быть принята равной остаточной рыночной стоимости. В этом случае ЧПД определяется по формуле:

ЧПДt = У ЧДДt - У [(Иt * at ) + (Сл * at)]

Где: ЧДДt - сумма дисконтированного денежного потока;

Иt - сумма инвестиционных вложений;

Сл - ликвидационная стоимость основных средств (имущества предприятия);

аt - коэффициент дисконтирования.

10. Сущность прибыли, ее виды и основные направления использования коммерческими организациями

Экономическое содержание (сущность) прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

1. прибыль является показателем прибыльности организации, оценивая эффективность её деятельности;

2. стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а так же источников выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам;

3. Прибыль является источником формирования доходов бюджетов.

Выделяют такие понятия прибыли как: валовая, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, балансовая прибыль и др.

Валовая прибыль - это разница между выручкой и себестоимостью продаж без управленческих и коммерческих расходов.

Прибыль до налогообложения - это по существу прибыль от обычной деятельности, т.к. налоговые платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли предприятия, после чего у предприятия формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в соответствии с отчетом о прибылях и убытках и по содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Балансовая прибыль -- это сумма прибылей (убытков) предприятия как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятие.

Затем уже чистая прибыль организации по итогам отчетного периода может быть направлена:

1) На отчисления в резервный капитал (резервный капитал должен быть создан в АО, а так же может быть создан в ООО);

2) На выплату дивидендов в АО и части доходов на доли ООО;

3) На погашение убытков прошлых лет;

4) На прочие выплаты по решению акционеров (учредителей организации).

11. Финансовый механизм предприятия

Финансовый механизм представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли. Включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются: финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С их помощью осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования.

Финансовый инструмент - любой контракт, из которого возникают финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера для другого предприятия. Это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием (акции, облигации, векселя, финансовые опционы, фьючерсы и форварды).

Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

! Существуют следующие виды рисков:

а) ценовой риск - включает потенциальные убытки или прибыль (бывает валютный, процентный, рыночный риски);

б) кредитный риск - может возникнуть в случае, если один из контрагентов не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у другой стороны;

в) риск ликвидности - обусловлен трудностями, с которыми может встретиться предприятие при мобилизации средств для погашения своих обязательств;

г) риск денежного потока - обусловлен колебанием величины будущих денежных потоков.

12. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для оценки эффективности деятельности предприятия существует система показателей (состоит из 4-х групп показателей):

- обобщающие показатели эффективности производства;

- показатели эффективности использования труда;

- показатели эффективности использования основных фондов и оборотных средств;

- показатели эффективности использования материальных ресурсов.

Обобщающие показатели эффективности производства:

а) прибыль (валовая, чистая);

б) рентабельность (показатель прибыли на 1 затрат);

в) показатель затрат на 1 рубль товарной продукции;

Показатели эффективности использования труда:

а) производительность труда;

б) темпы роста производительности труда;

в) трудоемкость продукции;

г) прирост объёма производства в результате роста производительности труда;

д) относительная экономия живого труда.

Следующей группой функциональных показателей являются показатели использования основных производственных фондов, оборотных средств и капитальных вложений, к которым можно отнести:

а) фондоотдача;

б) фондоемкость;

в) фондовооруженность;

г) относительная экономия основных производственных фондов;

д) относительная экономия оборотных средств;

е) оборачиваемость оборотных средств.

К группе функциональных показателей, характеризующих использование материальных ресурсов, можно отнести:

а) материалоемкость;

б) относительная экономия материальных затрат;

в) снижение удельного расхода материалов;

г) материальные затраты на 1 рубль товарной продукции.

13. Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования и его содержание

Финансовое состояние предприятия выражается в соотно-шении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприя-тия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчиво-сти и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относитель-ных финансовых показателей, которые разбиваются на следующие ана-литические блоки:

1) структурный анализ активов и пассивов;

2) анализ финансовой устойчивости (насколько много пассивов);

3) анализ платежеспособности (ликвидности)(насколько много активов);

4) анализ необходимого прироста собственного капитала.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

1) своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2) выявление факторов и причин достигнутого состояния;

3) подготовка и обоснование принимаемых управленческих реше-ний в области финансов;

4) выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйствен-ной деятельности;

5) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах ис-пользования ресурсов.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные матери-алы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятель-ности предприятия.

14. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе создания уставного капитала. Так, участники полного товарищества (товарищество, участники которого в соответствии с заключённым учредительным договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом) должны внести не меньше половины своего вклада в складочный капитал к моменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с невнесённой части вклада и возместить причинённые убытки.

В учредительном договоре товарищества на вере (наряду с полными товарищами имеются ещё несколько, которые несут риск убытков в пределах сумм внесённых ими вкладов и не принимают участия в предпринимательской деятельности) оговариваются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения долей каждого из полных товарищей в складочном капитале, состав, сроки внесения вкладов и ответственность за нарушение обязательств.

Уставный капитал ООО (коммерческая организация, имеющая разделённый на доли участников уставный капитал и самостоятельно отвечающая по своим обязательствам; участники отвечают только в случаях, предусмотренных законом) не может быть менее суммы, определённой законом, и образуется за счёт вкладов его участников. На момент регистрации он должен быть оплачен не менее чем наполовину. Оставшаяся часть оплачивается участниками в течение года. При нарушении данного порядка общество должно либо уменьшить свой уставный капитал и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путём ликвидации.

ОАО и ЗАО (ком.орг-и, уст.капитал которого разделён на определённое число акций, удостоверяющих обязательственные права участников-акционеров по отношению к АО; они не отвечают по обязательствам и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости их акций; общество не отвечает по долгам акционеров) образуют уставный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретённых акционерами. Его величина должна быть не менее размера, предусмотренного Законом РФ об АО (открытое - не менее 1000-кратной суммы МРОТ, закрытое - 100). Открытая подписка на акции АО не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных АО. При учреждении АО все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последующего финансового года в случае, если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то АО обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определённого законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

15. Банкротство (несостоятельность) предприятий в рыночных условиях

Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в силах оплатить свою задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников доходов. Несостоятельность хозяйствующих субъектов - распространенное явление в рыночной экономике.

В экономической практике выделяют несколько видов банкротства:

1. Реальное банкротство организации, характеризующееся неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Санирующими мероприятиями могут быть проведение конкурсного производства (ликвидация организации) или реорганизация.

2. Временное (условное) банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов.

3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах и интересах третьих лиц.

4. Фиктивное банкротство - это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам, либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке, для погашения долгов.

Общими причинами неплатежеспособности хозяйствующего субъекта являются:

* снижение спроса на продукцию из-за общего снижения платежеспособного спроса потребителей, затоваривания рынка, неудовлетворительного качества или высокой цены;

* задержка платежей потребителей, связанная с необязательностью или неплатежеспособностью партнеров;

* ограничение доступа на рынок сбыта за счет запретов, квотирования, таможенных или других ограничений;

* недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования;

* низкий уровень оборотных активов и проблемы с качеством денежного потока;

* отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования;

* жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию.

16. Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах

Финансы коммерческих организаций (предприятий) - это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности, в результате которых формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и использование. Основная цель предприятий, функционирующих на коммерческих началах - не только максимизация прибыли, но и сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях.

Использование финансовых ресурсов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, идет по следующим направлениям:

- платежи банковской системе (за ведение счётов, инкассацию);

- платежи органам страхования (в ПРФ, ФФОМС, ТФОМС и ФСС и пр.);

- инвестирование в капитальные вложения собственного предприятия, обновление основных фондов, научно-исследовательские работы, прогрессивные технологии, ноу-хау;

- инвестирование в ценные бумаги;

- образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- благотворительные цели спонсорства. Финансовые ресурсы играют большую роль в кругообороте основных и оборотных средств.

Источниками финансовых ресурсов предприятий, функционирующих на коммерческой основе, являются:

- финансовые ресурсы, образующиеся за счет собственных средств, которые формируются из прибыли за счет поступлений от амортизационных отчислений и задолженности по заработной плате, образование резервов предстоящих платежей, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами за счет целевых поступлений;

- финансовые ресурсы предприятий, мобилизуемые на финансовых ранках, т. е. за счет продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг и за счет кредитных инвестиций;

- финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения и формирующиеся за счет страховых возмещений по наступившим рискам, за счет финансовых ресурсов, поступивших от концернов и ассоциаций (дивиденды и проценты по ценным бумагам, бюджетные субсидии).

17. Финансы учреждений и организаций, осуществляющих (не?)коммерческую деятельность

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают следующие услуги:

- социального характера;

- управленческие;

- обороны страны;

- по охране общественного порядка.

Некоммерческими организациями признаются те организации, которые не ставят своей целью извлечение прибыли и не распределяют коммерческую прибыль между участниками. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы и которым они соответствуют.

Источники формирования финансовых ресурсов учреждений и организации, осуществляющих некоммерческую деятельность:

1) бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов;

2) денежные средства, поступающие за предоставленные платные услуги;

3) выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;

4) добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности;

5) прочие денежные поступления.

Денежные средства по результатам года остаются на расчетном счете предприятий, в бюджет не взимаются. При бюджетном финансировании составляется смета доходов и расходов, остальные предприятия работают на началах самоокупаемости и самофинансирования.

Финансовые отношения можно разделить на следующие группы:

1. Отношения между общественными объединениями и их членами - это отношения по поводу уплаты вступительных и членских взносов, а также по различным выплатам и льготам из фондов общественных организаций.

2. Отношения общественных объединений с предприятиями, производственными объединениями, учреждениями - это добровольные пожертвования.

3. Отношения внутри общественного объединения по формированию и использованию фондов (фонд заработной платы, капитальных вложений).

4. Отношения между вышестоящими и нижестоящими объединениями - это передача доходов вышестоящим организациям, оказание помощи со стороны вышестоящей организации.

5. прочие отношения.

18. Бюджетное устройство РФ. Бюджетный федерализм

Бюджетное устройство - это организация бюджетной системы, которая включает три важных характеристики:

1. структуру бюджетной системы;

2. организационные принципы построения бюджетной системы;

3. взаимосвязи бюджетов, объединенных в бюджетной системе.

Тип бюджетного устройства определяется типом государственного устройства.

Согласно статье 10 Бюджетного кодекса РФ бюджетная система Российской Федерации состоит из бюджетов следующих уровней:

- федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

- бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

- местные бюджеты, в том числе: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга; бюджеты городских и сельских поселений.

Бюджетное устройство связано с системой взаимосвязи бюджетов разных уровней, которая в федеративных государствах проявляется через систему бюджетного федерализма

Бюджетный федерализм - это система налогово-бюджетных взаимоотношений органов власти и управления различных уровней на всех стадиях бюджетного процесса. Он является сложным механизмом регулирования федеративных отношений на базе специально организованных бюджетно-налоговых связей.

Когда говорят о бюджетном федерализме, то речь, в первую очередь, идет о распределении и перераспределении расходов и доходов на основе сочетания централизма и децентрализации. В идеале такая модель предполагает самостоятельность региональных и местных бюджетов и одновременно сохранение за федеральным центром доминирующего положения в решении узловых вопросов финансового обеспечения деятельности государства.

Бюджетный федерализм может эффективно претворяться только при законодательном распределении бюджетных полномочий, которое должно включать три аспекта:

1. разграничение доходных (налоговых) полномочий;

2. разграничение расходных полномочий;

3. выравнивание бюджетов.

19. Проблемы межбюджетных отношений и пути их решения

Эффективность межбюджетных отношений определяется не степенью централизации (децентрализации) бюджетной системы, не наличием или отсутствием регулирующих налогов, не долями доходов (расходов) федерального правительства, не объемом и способами передачи финансовой помощи, а четко установленной и сбалансированной системой всех этих факторов, соответствующей особенностям данного государства.

Арсенал инструментов межбюджетных отношений включает разграничение доходных источников, расходных обязательств и финансирования, а также предоставление финансовой помощи. Важно заметить, что самым «объемным» направлением межбюджетных отношений остается распределение (расщепление) регулирующих доходов.

Воздействием на процессы формирования межбюджетных отношений путем изменения принципов, методов, способов формирования доходов и расходов, государство корректирует установленные межбюджетные взаимосвязи, регулирует каналы прохождения и направления бюджетных потоков, уточняя пропорции и разделения централизованных ресурсов и механизмы реализации их целевого направления.

Позитивные сдвиги в структуре бюджета достигаются сокращением нерациональных государственных затрат, урегулированием межбюджетных отношений, а главное - в результате налоговой реформы.

20. Характеристика внебюджетных государственных фондов

Государственный внебюджетный фонд - одно из звеньев финансовой системы РФ; разновидность целевых государственных и местных фондов денежных средств. К числу основных относятся Пенсионный фонд РФ, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования РФ, созданные в целях: финансирования выплаты пенсий, пособий, материальной помощи, медицинского обслуживания и т.д.

Средства государственных внебюджетных фондов не входят в состав бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и изъятию не подлежат.

Внебюджетные фонды имеют своей целью содействие развитию или материальной поддержки специфических социально-экономических или культурных сфер общественных отношений. Фонды имеют самостоятельное значение, источники их формирования обособлены от источников формирования бюджета РФ и территориальных бюджетов.

Как и бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды (их формирование, отпуск средств из этих фондов, определение объектов финансирования) находятся под контролем финансовых органов.

Плательщиками страховых взносов являются страхователи, определяемые в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования, к которым относятся:

1) лица, производящие выплаты и иные вознаграждения физическим лицам:

а) организации;

б) индивидуальные предприниматели;

в) физические лица, не признаваемые индивидуальными предпринимателями;

2) индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы, занимающиеся частной практикой, если в федеральном законе о конкретном виде обязательного социального страхования не предусмотрено иное.

21. Характеристика деятельности Пенсионного фонда РФ

Пенсионный фонд РФ образован (в конце 1991 г.) в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением с правом ведения отдельных банковских операций.

Основная цель деятельности пенсионного фонда - выплата различных видов пенсий (пенсионное обеспечение граждан).

Виды пенсий:

* трудовая,

* по старости,

* по инвалидности,

* за выслугу лет,

* по потере кормильца и т.п.

Итак, ПФР обеспечивает:

1) целевой сбор и аккумуляцию страховых взносов, а также финансирование расходов;

2) организацию работы по взысканию с работодателей и граждан, виновных в причинении вреда здоровью работников и других граждан, сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю потери кормильца;

3) капитализацию средств ПФР, а также привлечение в него добровольных взносов (в том числе валютных ценностей) физических и юридических лиц;

4) контроль с участием налоговых органов за своевременным и полным поступлением в ПФР страховых взносов, а также контроль за правильным и рациональным расходованием его средств;

5) организацию и ведение индивидуального (персонифицированного) учета застрахованных лиц, а также организацию и ведение государственного банка данных по всем категориям плательщиков страховых взносов в ПФР;

6) межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции ПФР;

7) изучение и обобщение практики применения нормативных актов по вопросам уплаты в ПФР страховых взносов;

8) пр.

22. Фонд обязательного медицинского страхования - цель создания и анализ деятельности

Обязательное медицинское страхование является составной частью государственного социального страхования и призвано обеспечить гражданам Российской Федерации равные возможно-сти в получении медицинского страхования в объемах и на усло-виях, соответствующих утвержденным программам.

ФФОМС является самостоятельным государственным некоммерческим финансово-кредитным учреждением. Основная его цель -- обеспечивать сбалансированность бюджетов территориальных фондов обязательного медицинского страхования.

Расходование средств ФОМС (создан в 1991 г.) осуществляется исключительно на цели, определенные законодательством, регламентирующим его деятельность, в соответствии с бюджетом, утвержденным федеральным законом.

Особое значение в современных условиях имеет контроль за рациональным и эффективным использованием средств ФОМС. Обязанность контролировать правильность исчисления, полноту и своевременностью уплаты (перечисления) страховых взносов на обязательное медицинское страхование возложена на ПФР и его территориальные органы.

С целью обеспечения финансовой устойчивости системы обязательного медицинского страхования разработаны Правила составления, рассмотрения и исполнения бюджета территориального фонда обязательного медицинского страхования, утвержденные приказом ФОМС от 09.09.2003. Они позволяют обеспечить методологическое единство подходов к формированию показателей про-екта бюджета ФОМС и регламентацию деятельности террито-риальных фондов по составлению, рассмотрению проекта бюджета, его утверждению и исполнению.

23. Назначение, функции и задачи фонда социального страхования Российской Федерации

Социальное страхование - один из видов государственного материального обеспечения населения при наступлении нетрудоспособности по болезни и в иных предусмотренных законом случаях (например, санаторно-курортное лечение, организация лечения, пособия и т.п.).

Фонд социального страхования РФ (создан 1 января 1991 г.) - централизованный фонд денежных ресурсов общегосударственного назначения. Создается страховым методом с обязательным участием средств организаций и лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью.

Фонд социального страхования РФ выполняет следующие функции:

- концентрацию денежных средств государства на социальное страхование;

- обеспечение гарантированных государством пособий гражданам по временной нетрудоспособности и в связи с материнством;

- оплата путевок на санаторно-курортное лечение работников;

- участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников и социального страхования;

- частное финансирование санаториев-профилакториев, оздоровительных лагерей для детей.

Основными задачами ФСС является исполнение функций, возложенных на них государством, а также постоянное совершенствование мер социального страхования.

24. Активные и пассивные операции коммерческих банков

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Исторически пассивные операции играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов.

В практике российских коммерческих банков, к пассивным операциям относят:

- прием вкладов (депозитов);

- открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков корреспондентов;

- выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов)

- получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.