Государственные и муниципальные финансы

Среди активных операций коммерчески банков выделяют:

а) ссудные (включая факторинговые и лизинговые сделки),

б) инвестиции в ценные бумаги,

в) гарантийные,

г) кассовые и пр. операции.

25. Банковские риски и их характеристика

Банковский риск представляет собой угрозу потери банком части банковских ресурсов по причинам неполучения запланированных доходов или возникновения непредвиденных расходов.

Риски постоянно сопутствуют банковской дея-тельности, поэтому обоснованно стоит вопрос об их идентификации и нейтрализации.

Для целей поиска путей минимизации рисков их классифицируют. При всем многообразии предлагаемых различных классификаций и подходов, следует ориентироваться на "Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью", разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору и опубликованные в сентябре 1997 года в виде консультативного письма, согласно которого выделяются следующие ключевые риски:

1. Кредитный риск (означает угрозу неисполнения контрактных соглашений или договоренностей);

2. Страновой риск и риск перевода (обусловлен экономической, социальной и политической обстановкой в стране заемщика, что становится более очевидным при предоставлении займов иностранным государствам);

3. Рыночный риск (это возможная опасность изменения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей банка в результате воз-действия рыночных факторов (изменения процентных ставок, курсов валют и т.д.));

4. Риск ликвидности (означает риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме);

5. Операционный риск (определяется угрозой возникновения нарушений во внутреннем контроле и банковском руководстве, что может нанести урон финансовому положению банка в форме ошибок, мошенничества, несвоевременности действий или выбранных интересов банка);

6. Юридический риск (риск несоответствия деятельности банка нормам действующего законодательства, особенно на фоне нововведений и изменений этого самого законодательства);

7. Риск репутации (возникает в результате операционных сбоев, неисполнения законов, норм регулирования и по другим причинам, что подрывает доверие текущих и потенциальных клиентов).

кредитный межбюджетный страховой пенсионный

26. Виды страховых услуг

В настоящее время выделяют следующие отрасли страхования, которые различаются в зависимости от объектов: 1) личное страхование; 2) имущественное страхование; 3) страхование ответственности; 4) страхование предпринимательских рисков.

Личное страхование - это отрасль, обеспечивающая страховую защиту имущественных интересов людей, связанных с их жизнью, здоровьем, трудоспособностью и личными доходами, в том числе пенсионным обеспечением страхователя и застрахованного лица. Объектами страховой защиты выступают: - сама жизнь (дожитие до обусловленного в договоре страхования срока; смерть); - здоровье; - трудоспособность; - личные доходы граждан, которые могут понизиться в семье страхователя и застрахованных членов его семьи из-за смерти, болезни, постигшего их несчастного случая.

Имущественное страхование - это отрасль, обеспечивающая страховую защиту имущественных интересов страхователей и застрахованных, связанную с владением, использованием и распоряжением, принадлежащего им имущества, материальных ценностей.

Страхование ответственности можно определить как отрасль, связанную с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или ущерба имуществу физического лица, также вреда, причиненного юридическому лицу.

Под предпринимательским риском понимается вероятность получения убытков страхователем при осуществлении им тех или иных коммерческих операций в связи с изменением экономической конъюнктуры, с нарушением партнером своих обязательств и т.д. При страховании предпринимательских рисков объектом страхования является деятельность, включающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или услуг. Ответственность страховой организации по этому виду страхования заключается в возмещении страхователю потерь, возникших в процессе его предпринимательской деятельности.

27. Обязательное страхование в РФ

Вся система страхования делится на две группы: обязательное страхование и добровольное.

При этом обязательное страхование установлено законом. Оно четко регламентировано, для него нормативно-правовыми актами определены правила, объекты и тарифы страхования. Обязательное страхование затрагивает риски больших масс населения или всего общества.

Так, при обязательном страховании определены страховые взносы, которые обязаны уплачивать организации и индивидуальные предприниматели в России. Они (страховые взносы) введены с 1 января 2010 года и заменили единый социальный налог (ЕСН), который с этого дня был отменен.

Страховые взносы формально не входят в налоговую систему России, но они играют важнейшую роль в системе обязательного социального страхования нашей страны. Их уплата обеспечивает право на получение финансовой поддержки при выходе на пенсию, при беременности и в случае рождения ребенка, при болезни. Право на получение бесплатной медицинской помощи также неразрывно связано с уплатой страховых взносов.

К страховым взносам относятся:

- Страховые взносы на обязательное пенсионное страхование (ОПС). Они перечисляются в Пенсионный фонд РФ.

- Страховые взносы на обязательное социальное страхование по временной нетрудоспособности и в связи с материнством. Они перечисляются в Фонд социального страхования РФ.

- Страховые взносы на обязательное медицинское страхование (ОМС). Они зачисляются в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования РФ.

28. Финансовые операции коммерческих банков: лизинг, факторинг, форфейтинг

Кроме традиционных активных операций, таких, как кредитование юридических и физических лиц, прямое и портфельное инвестирование, кассовые и расчетные операции, коммерческие банки стали проводить посреднические операции.

К числу посреднических услуг обычно относят лизинг, факторинг, форфейтинг и пр.услуги.

Лизинговые операции банков, или кредит-аренда, основаны на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиями-пользователями за определенную плату. Для предприятия-арендатора лизинг в действительности является способом кредитования основных фондов в форме отсрочки платежей на выгодных условиях. Лизинговые операции позволяют предприятиям без предварительного накопления определенной суммы собственных средств и без получения банковских и других кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя новую современную технику. Банк выкупает технику, производственные площади у лизингодателя, а затем предоставляет лизингополучателю за плату.

Факторинг (от англ. factor - агент, фактор) - это передача денежных требований поставщика к покупателю (банку или специализированной факторинговой компании) за определенное вознаграждение. Отличительные особенности факторинга: возможность при осуществлении поставок на условиях от-срочки получать от Банка в виде аванса до 90% от суммы по-ставки, не дожидаясь платежа от покупателя; возможность получить дополнительные преимущества перед конкурентами, устанавливая контрагентам более длительные сроки платежа (до 150 дней); возможность увеличить круг постоянных покупателей, предос-тавляя им наиболее выгодные условия поставок това-ров; возможность увеличить ликвидность дебиторской задолжен-ности.

Форфейтинг (от фр. a forfait - отказ от права) - это передача от поставщика банку или специализированной компании (форфейтеру) денежных требований к покупателю путем продажи векселей или других долговых требований. Он, как правило, применяется при поставках основных средств (машин, оборудования) на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (в мировой практике до семи лет). Если у поставщика отсутствует возможность предоставить плательщику на длительный период коммерческий кредит, то он обращается к банку (или группе банков) с предложением купить предполагаемые долговые требования в отношении покупателя. После оценки банком своих рисков по данной операции и при положительном решении вопроса между банком (форфетором) и поставщиком оформляется договор о предоставлении форфейтингового кредита. На ето основе поставщик передаст банку все требования к покупателю, а банк выплачивает поставщику сумму стоимости поставки за вычетом процента по отвлечению ресурсов на приобретение долговых обязательств покупателя, комиссионного вознаграждения за совершение сделки, а также суммы возмещения расходов.

29. Характеристики валютных операций

Под валютными операциями понимают любые платежи, связанные с перемещением валютных ценностей между субъектами валютного рынка.

В зависимости от цели осуществления валютной операции они бывают:

а) текущие валютные операции - расчеты при торговых операциях, переводы денежных средств;

б) валютные операции, связанные с движением капитала - вложение российского капитала в иностранную экономику и наоборот.

Также валютные операции делятся на такие виды:

* кассовые или наличные (сделки "спот"), при которых покупатель получает от продавца иностранную валюту (платежные документы в иностранной валюте) сразу же после платежа в национальной валюте;

* срочные (форвардные сделки), при которых происходит купля-продажа иностранной валюты на заранее согласованный срок с передачей ее до истечения этого срока по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки;

* операции "своп", которые объединяют две операции - наличную и срочную,

* арбитражные, при которых участники сделки используют различия в валютных курсах на различных валютных рынках с целью получения прибыли.

30. Экономическая сущность и виды инвестиций

Экономическая сущность инвестиций - долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем: приобретения движимого и недвижимого имущества и других активов, влияния на управление предприятием через контрольный пакет акций, купли-продажи акций на финансовом рынке.

Классификация инвестиций:

1. По видам вложений:

- инвестиции в реальные активы (производственные здания и сооружения, оборудование, необходимое для осуществления процесса производства, т.е. формирование материальной базы производства);

- инвестиции в денежные активы - депозитные счета в банках, облигации, акции и другие ЦБ, позволяющие получать денежные суммы от других участников рынка, формирующие финансовую базу;

- инвестиции в нематериальные активы - приобретение лицензий, разработка товарных знаков, приобретение брокерского места на бирже и т.п.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно пря-мые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставный фонд другого предприятия. Прямое инвестиро-вание осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвес-тора финансовыми посредниками.

3. По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.

Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

31. Критерии и методы экономической оценки инвестиционных проектов

При оценке технико-экономической эффективности инвестиционного проекта используется система показателей, которые дают обоснование целесообразности вложения средств в проектное решение. Их можно разделить на две группы - натуральные и стоимостные показатели.

Натуральные показатели, или технические параметры проекта, характеризуют техническую или технологическую его стороны. Для проектов, связанных с технической реконструкцией в электроэнергетике, это могут быть следующие показатели: прирост объема переработки или производства электроэнергии, повышение надежности работы энергетических устройств и установок, снижение потерь электроэнергии или улучшение ее качества; снижение трудоемкости работ по ремонту и текущему обслуживанию электроустановок и др.

Но как бы высоки ни были технические параметры проекта, окончательное решение о его принятии к реализации или выборе наиболее оптимального варианта принимается по стоимостным показателям.

Стоимостными показателями инвестиционного проекта являются:

· сумма инвестиций или капитальных вложений, необходимых для реализации проекта;

· текущие расходы или издержки производства, возникающих при внедрении проекта или эксплуатации проектных разработок;

· доходы, получаемые предприятием в результате использования проектных решений;

· прибыль или чистый доход по проекту, остающиеся у предприятия после покрытия всех расходов и уплаты налогов.

Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов (рис.1). Все они основаны на оценке и сравнении объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений, обусловленных инвестициями.

32. Инвестирование в акции и облигации. Доходность ценных бумаг

Для любого фондового рынка основными инструментами торговли остаются акции либо облигации рентабельных организаций и предприятий. Однако, инвестируя свой капитал в тот или иной актив, каждый потенциальный вкладчик стремится к тому, чтобы реализация ценных бумаг была максимально выгодной и наименее убыточной. Поэтому перед большинством участников фондового рынка встаёт резонный вопрос о том, какие именно активы лучше всего приобретать: акции или же облигации.

Инвестирование в акции

Обыкновенная акция - это ценная эмиссионная бумага без установленного срока обращения, дающая право на получение части прибыли в виде дивидендов, на управление акционерным обществом, а так же на участие в распределении имущества при ликвидации акционерного общества.

Привилегированные акции в отличие от обыкновенных гарантируют выплату дивидендов, но лишают право управления акционерным обществом. Следовательно, риск инвестирования в привилегированные акции ниже.

Конечная доходность акции складывается из отношения следующих величин:

- (Цена продажи минус цена покупки)+дивиденды за период владения акциями к;

- Цене покупки акций;

- И всё это в конце умноженное на 100.

Инвестирование в облигации

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. В отличие от акций, облигации более консервативный финансовый актив, который практически не несёт рыночных рисков, но и имеет меньший доход.

Конечная доходность (совокупная) по облигации определяется по формуле:

((Цена продажи или номинал минус цена покупки) + Совокупный купонный доход) делённое на Цену покупки. И в конце умножить на 100.

33. Регулирование международных валютных отношений

После распада Бреттон-Вудской валютной системы и перехода развитых стран к плавающим валютным курсам основной тенденцией в современной валютной политике стала либерализация международного и национального валютного регулирования. Она способствовала углублению процесса глобализации мировой экономики - росту экономической взаимозависимости, взаимного влияния на уровни цен, процентных ставок, усилению миграции капитала, в том числе в форме кредитов и инвестиций, разработке международных стандартов и т.д.

С усилением значения международной финансовой сферы в 80-х гг. в большинстве стран были проведены реформы, направленные на дерегулирование процентных ставок с целью повышения конкуренции кредитных институтов, модернизации платежной системы, развития и более глубокого интегрирования внутренних финансовых рынков в мировой.

Сфера внешнеэкономического регулирования находится в сфере внимания двух международных институтов: ГАТТ/ВТО и МВФ. Роль ГАТТ/ВТО состоит в снятии барьеров на пути международной торговли, а роль МВФ согласно первой статье его Устава от 1944 г. заключается в ослаблении валютных ограничений и постепенном переходе к полной конвертируемости.

34. Международный кредит. Кредитование внешней торговли

Внешняя торговля -- это торговля между странами, состоящая из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров и услуг.

Кредитование экспорта (тех, кому должны заплатить, т.е. тех, кто вывозит, экспортирует, товар из страны) проводится в двух формах.

1. Фирменного кредита -- покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

- кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

- предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов -- коносамент, железнодорожная накладная и др.);

- выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

- ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта (тех, кто должен оплатить, т.е. тех, кому ввозят, импортируют, товар) также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1. Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца).

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1. Акцептный кредит -- кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

2. Акцептно-рамбурсный кредит -- акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

А также форфейтинг, факторинг и лизинг, которые рассматривались в 65 вопросе.

35. Государственные и муниципальные заимствования

Государственные и муниципальные заимствования осуществляются в целях финансирования дефицитов соответствующих бюджетов (ненефтегазового дефицита федерального бюджета), а также для погашения долговых обязательств.

Государственные внутренние заимствования Российской Федерации -- это государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации, и кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, кредитных организаций и международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика, выраженные в валюте Российской Федерации.

Под государственными внешними заимствованиями Российской Федерации понимаются государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации, и кредиты, привлекаемые от кредитных организаций, иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, выраженные в иностранной валюте.

От имени Российской Федерации осуществлять внешние и внутренние заимствования может Правительство РФ либо уполномоченное им Министерство финансов РФ.

Правительство РФ, орган исполнительной власти субъекта РФ, орган местного самоуправления утверждают Генеральные условия эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг в форме нормативных правовых актов соответствующего уровня.

! Говоря о бюджетных кредитах. Предусматривается необходимость предоставления обеспечения заемщиком своих обязательств при получении бюджетного кредита по возврату указанного кредита, уплате процентных и иных платежей, предусмотренных соответствующим договором (соглаше-нием), за исключением случаев, когда заемщиком является Российская Федерация или субъект РФ.

В случае, если предоставленные бюджетные кредиты не погашены в установленные сроки, остаток непогашенных кредитов, включая проценты, штрафы и пени, взыскивается в порядке, установленном Министерством финансов РФ, за счет межбюджетных трансфертов (за исключением субвенций бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета), а также за счет отчислений от федеральных налогов и сборов, налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами, подлежащих зачислению в бюджет субъекта РФ.

36. Международные расчеты и их формы

Международные расчеты - система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися на территории разных стран. Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.

Основными формами международных расчетов являются:

· инкассовая - поручение клиента банку о получении платежей от импортера за товары и услуги и зачисление этих средств на счет экспортера в банке;

· аккредитивная - соглашение об обязательстве банка по просьбе клиента оплатить документы либо акцептовать или учесть (негоциировать) вексель в пользу третьего лица, на которого открыт аккредитив. Импортер при этом должен резервировать сумму аккредитива или использовать кредит банка;

· банковский перевод - поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму;

· авансовый платеж - оплата товаров импортером авансом до отгрузки;

· расчеты по открытому счету - расчеты, предусматривающие периодические платежи в установленные сроки импортера экспортеру при регулярных поставках товаров в кредит по этому счету;

· расчеты с использованием векселей, чеков, банковских карточек - международные расчеты, в которых применяются переводные и обычные векселя, дорожные чеки, выписываемые банками в разных валютах;

· валютные клиринги - расчеты в форме обязательного взаимного зачета международных требований и обязательств на основе межправительственных соглашений.

37. сновы государственных и муниципальных финансов РФ

Государственные и муниципальные финансы - это денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости ВНП и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и местных органов власти и использованием данных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей членов общества, нужд обороны страны и управления.

Система государственных и муниципальных финансов представляет собой единое целое. Целостность этой системе придает единое законодательство, регламентирующее формирование и расходование государственных и муниципальных средств, а также единая система классификации доходов и расходов государства и муниципалитетов, аккумулированных в бюджетной системе. Кодировка доходов и расходов бюджетной сферы осуществлена в рамках бюджетной классификации, под которой понимают законодательно устанавливаемую по однородным признакам группировку (ведомственную, функциональную, экономическую) доходов и расходов бюджета, источников покрытия его дефицита, используемую для составления и исполнения бюджета.

38. Организация казначейского исполнения федерального бюджета

В России установлено казначейское исполнение бюджетов. Это означает, что организация исполнения и исполнение бюджетов осуществляется органами исполнительной власти. Исполнительные органы управляют счетами бюджетов, являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств. От имени и по поручению бюджетных учреждений они осуществляют платежи за счет средств бюджета.

Казначейство - это орган исполнительной власти, осуществляющий исполнение государственного бюджета.

К его полномочиям относится ведение операций с бюджетными средствами: регистрация поступлений в бюджет, выдача разрешения на право осуществления расходов в рамках утвержденных лимитов, осуществление платежей от имени бюджетных учреждений. В сферу ответственности казначейства входит также финансирование расходов, не включенных в бюджетную роспись, а также финансирование расходов сверх утвержденных лимитов бюджетных обязательств.

К функциям казначейства относится предварительный и текущий контроль за исполнением бюджета, составление отчета о его исполнении. При выявлении нарушений оно направляет распорядителям средств, бюджетополучателям и банковским учреждениям представления с требованием об их устранении, обеспечивает контроль за выполнением этих требований. Казначейство обладает правом приостанавливать операции по лицевым счетам распорядителей и получателей бюджетных средств, взыскивать в бесспорном порядке средства, используемые не по целевому назначению. В пределах своей компетенции оно может налагать штрафы.

Система органов казначейства в России создана по территориальному принципу и включает три уровня:

1. Главное управление федерального казначейства;

2. Управления федерального казначейства по субъектам федерации;

3. Отделения федерального казначейства по городам, районам и районам в городах

Основным принципом исполнения бюджета является принцип единства кассы. Он означает зачисление всех доходов и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета на единый бюджетный счет и осуществление всех предусмотренных расходов с единого счета.

Все операции и средства бюджета отражаются в системе балансовых счетов Федерального казначейства. Осуществлять какие-либо операции с бюджетными средствами, минуя систему балансовых счетов казначейства, запрещено.

Размещено на Allbest.ru