Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, понятие и критерии эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Показатели, характеризующие эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия

1.3 Методики анализа эффективности деятельности предприятия

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГП «РЕГИОН»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП «Регион»

2.2 Анализ финансового состояния ГП «Регион»

2.3 Оценка эффективности управления

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГП «РЕГИОН»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия

3.2 Экономическая оценка предложений по повышению эффективности деятельности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время стабильность экономики невозможна без обеспечения эффективности деятельности отечественных организаций. Анализ эффективности деятельности организации является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом российской экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости организации служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки эффективности деятельности организации в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий, что позволяет говорить об актуальности выбранной темы.

Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, выбора поставщиков и подбора квалифицированных кадров. Чем эффективнее функционирует организация, тем более она независима от риска изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше вероятность наступления банкротства.

Проблема организации бухгалтерского учета и проведения анализа финансовых активов рассматривается многими авторами в рамках бухгалтерского (финансового) учета, бухгалтерской (финансовой) отчетности, анализа финансовой отчетности, финансов организации, финансового менеджмента.

В экономической литературе изложен порядок организации бухгалтерского учета финансовых активов, разработаны методики анализа, определены конкретные показатели, предложены оценочные средства и прочее.

Цель работы (исследования) - оценка эффективности деятельности организации и разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности организации и оценка их экономической эффективности.

Для достижения цели выпускной квалификационной работы поставлены следующие задачи:

- раскрыть теоретические и методологические основы оценки эффективности деятельности организации: в частности дать характеристику понятия «эффективность», определить факторы, влияющие эффективности деятельности организаций, описать методику оценки эффективности деятельности;

- провести оценку эффективности деятельности организации по направлениям определения типа финансовой устойчивости и расчета финансовых коэффициентов;

- сформулировать выводы по результатам оценки и разработать необходимые управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности выбранной организации и улучшение финансового состояния организации.

Объектом исследования является экономические показатели, характеризующие эффективность деятельности устойчивость ГП «Регион».

Предметом исследования является повышение эффективности функционирования организации.

При написании выпускной квалификационной (дипломной) работы использовались следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический, описательный, табличный, графический, коэффициентный, расчетно-конструктивный.

Источниками информации при написании дипломной работы послужили нормативные и законодательные акты Российской Федерации, труды отечественных ученых, таких как Бабаев Ю.А, Бочаров С.В., Вахрушина М.А., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Кондраков Н.П., Никифорова Л.А., Савицкая Г.В., статьи и экономические обзоры в периодических изданиях по теме исследования, бухгалтерская финансовая отчетность и данные бухгалтерского учета организации.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, изложена на страницах машинописного текста, включает в себя 8 таблицы, 4 рисунка и 3 приложения. Список литературы содержит 51 источник.

В первой главе выпускной квалификационной работы раскрываются теоретические и методологические основы оценки эффективности деятельности организации - дается понятие эффективности деятельности и приводятся ее виды, рассматриваются факторы, влияющие на эффективности деятельности организации, а также приводится перечень показателей, характеризующих эффективность деятельности и рассмотрена методика ее оценки.

Вторая глава посвящена оценке эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации ГП «Регион» - дается организационно-экономическая характеристика организации, определяется тип финансовой устойчивости, проводится анализ платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности, деловой активности и оценивается вероятность наступления банкротства.

В третьей главе приведены рекомендации по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации, а также оценена их экономическая эффективность.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, понятие и критерии эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества реализуемой продукции [11, c. 198].

В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль.

Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями [3, c.141].

Для выяснения сущности экономической эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект».

Эффект - абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект - это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловившие получение.

Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде определяется по формуле 1:

,

где Р - результаты деятельности предприятия, тыс. руб.;

З - затраты на получение данного результата, тыс. руб.

Формулу эффективности на практике для расчетов применить сложно, так как числитель и знаменатель дроби в большинстве случаев не поддаются количественному измерению и не могут быть исчислены в общих единицах. Чаще всего результаты экономической деятельности многообразны и свести их в единый результат невозможно, даже использовав универсальные денежные измерители. В ряде случаев результат может быть только качественным, вообще не выражаемым в числовой форме. К таким чаще всего относятся социальные результаты.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора, например что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать [11, c. 199].

В экономической литературе существует достаточно большое количество определений понятия «эффективность деятельности организации». Так, Н.П. Любушин определяет «эффективность деятельности организации» как ее способность финансировать свою деятельность.

Исходя из этого, определения эффективность деятельности характеризуется обеспеченностью организации финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования.

Г.В. Савицкая подразумевает под финансовым состоянием экономическую категорию, отражающую состояние капитала организации в процессе его кругооборота и способность организации к саморазвитию в определенный промежуток времени [11, c.120].

Таким образом, эффективность деятельности является важным условием успешного функционирования организации.

В основе определения эффективности лежит принцип сравнительного преимущества, являющийся основой специализации как стран в целом, так и отдельных производителей в частности, а также краеугольным камнем свободы торговли (открыт Д. Рикардо). Именно благодаря сравнительному преимуществу использования одних ресурсов перед другими существует возможность определения наиболее эффективного варианта производства, обеспечивающего наибольшую разницу между результатами и затратами и установления альтернативной стоимости любого ресурса.

Полагаясь на вышесказанное, эффективность можно определить так же, как отношение между ценностями благ, которые произведены, и ценностями благ, от производства которых пришлось отказаться ввиду их большей альтернативной стоимости.

Следовательно, эффективность можно определить двояко: во-первых, как отношение результата производства к затратам на его осуществление; во-вторых, как отношение результата того, что произведено, к тому, от чего пришлось отказаться при выборе альтернативного варианта.

В соответствии с этими определениями на практике при экономических расчетах различают «общую» (абсолютную) и «сравнительную» экономическую эффективность.

Общая (абсолютная) эффективность затрат и ресурсов может определяться на всех уровнях хозяйствования и рассчитывается как отношение общей величины экономического эффекта к отдельным видам затрат основных ресурсов. В качестве обобщающих показателей эффективности на народнохозяйственном уровне широко применяются два показателя:

- рост произведенного валового внутреннего продукта (национального дохода) на душу населения;

- производство валового внутреннего продукта (национального дохода) на 1 руб. (единицу) затрат [8, c.89].

Для определения эффективность деятельности организации необходимо проведение финансового анализа его деятельности.

Основным направлением финансового анализа является оценка финансового состояния организации и анализ факторов, оказывающих на него влияние.

Факторы, оказывающие влияние на эффективность деятельности организации, приведены в приложении (рисунок 1).

Основная информационная база при анализе эффективности производственно-хозяйственной деятельности, представлена следующими документами организации:

«Бухгалтерский баланс»;

«Отчет о финансовых результатах»;

«Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»;

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации [7, с.387].

Несмотря на многообразие подходов в оценке эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия в существующей экономической и специальной литературе специалисты сходятся в том, что финансовые показатели для организаций являются ключевыми. В связи с этим при проведении анализа эффективности коммерческой деятельности ГП «Регион» и при разработке мероприятий, направленных на повышение данных показателей, в первую очередь будет учитываться экономический эффект от деятельности организации и экономический эффект от внедрения разрабатываемых рекомендаций.

1.2 Показатели, характеризующие эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Достижение и поддержание стабильной эффективности деятельности возможно только в процессе эффективной производственно-хозяйственной деятельности организации. Необходимость оценки эффективности деятельности на ту или иную дату позволяет оценить эффективность управления финансовыми ресурсами в течение отчетного периода.

В экономической литературе описано большое количество показателей, позволяющих проанализировать уровень финансового состояния организации.

Например, Н.Н. Погостинская предлагает следующую классификацию данных показателей (рис.1.):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным [6,120].

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные средства и расчеты с кредиторами за товар[10, с.187].

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.

Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд[10, с.189].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия -- одна из центральных проблем экономики. Для успешного решения многообразных экономических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства.

Сущность эффективности производственно-хозяйственной деятельности трактуется большинством экономистов как достижение максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах.

Важнейшим предварительным условием создания целостного и эффективного хозяйственного механизма, адаптации предприятий к условиям регулируемого рынка является дальнейшая разработка комплекса теоретических и методических вопросов в планировании и учете. В связи с этим возникает необходимость конкретизации направлений действия и использования главных внутренних и внешних факторов повышения эффективности деятельности субъектов хозяйствования.

Особая значимость проблемы эффективности производства предопределяет необходимость правильно учитывать и анализировать уровень и масштабы эффективности всех средств и элементов производства. Определение эффективности требует применения методов количественного анализа и измерения, что предполагает установление критерия экономической эффективности[13, с.245].

Подводя итог можно сказать, что система показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности, которая построена на основании отмеченных принципов, должна включать несколько групп: 1) обобщающие показатели эффективности производства (деятельности); 2) показатели эффективности использования труда (персонала); 3) показатели эффективности использования производственных (основных и оборотных) фондов; 4) показатели эффективности использования финансовых средств (оборотных средств и инвестиций). Каждая из этих групп включает определенное количество конкретных абсолютных или относительных показателей, что характеризуют общую эффективность ведения хозяйства или эффективность использования отдельных видов ресурсов.

1.3 Методики анализа эффективности деятельности предприятия

Анализ финансового состояния может проводиться с применением различных методик. Далее описаны основные направления финансового анализа:

1. По субъектам, осуществляющим анализ, оценка финансового состояния подразделяется на:

Внешний анализ - осуществляется вне организации. Специалисты, проводящие этот вид финансового анализа, не владеют доступом к внутренней информации компании, вследствие этого внешний анализ мало детализирован.

Внутренний анализ - проводится сотрудниками организации. Внутренний анализ дает возможность получить полноценную информацию о финансовом положении организации, а также оценить слабые стороны организации, выявить возможные угрозы и перспективы повышения эффективности функционирования.

2. По масштабу охвата анализ финансового состояния представлен в таблице:

Таблица 1 Виды анализа финансово - экономического состояния организации

Оперативный анализ	Развернутый анализ	Экспресс-анализ
Исходная информация
Бухгалтерская база данных	Бухгалтерская база данных	Комплект отчетности (годовой, квартальной и т.д.)	Форма №1 «Бухгалтерский баланс»

Внешний анализ зачастую проводится лишь в виде экспресс-анализа финансового состояния, основанный на форме №1 «Бухгалтерский баланс». Но, с другой стороны, актуальность экспресс-анализа достаточно высока вследствие получения оперативной информации о текущем положении организации [6, с.151].

Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:

· структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации);

· структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость организации);

· способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость) [6, с.164].

В основе анализа ликвидности баланса лежит так называемое «золотое правило финансирования», которое заключается в следующем:

Пассив -- это причина, актив -- следствие. То есть привлеченные в пассив источники финансирования определяют возможности организации по формированию активов. При этом устойчивые пассивы являются источниками финансирования активов с длительным сроком использования, а краткосрочные -- ликвидных активов с коротким сроком использования.

Сроки привлечения источников финансирования должны превышать сроки размещения средств в активы. Это значит, что бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам, долгосрочные обязательства -- запасам, краткосрочные кредиты и займы -- дебиторской задолженности, а кредиторская задолженность -- денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям.

В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включают (таблица 2):

1. соотношения активов и пассивов, сопоставимых по срокам привлечения (размещения), так, например, соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств, соотношения внеоборотных активов и собственного капитала. Финансовая устойчивость обеспечивается превышением ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а также превышением собственного капитала над внеоборотными активами;

2. показатели структуры пассива баланса, например, удельный вес собственного капитала или устойчивых источников в валюте баланса;

3. соотношения денежного потока организации и ее обязательств;

4. соотношения затрат на обслуживание обязательств организации с ее финансовыми результатами [20, с.60].

Таблица 2 Анализ ликвидности баланса

Актив баланса	Соотношение	Пассив баланса	Излишек / Дефицит
А4 (внеоборотные активы)	<	П4 (капитал и резервы) + ПЗ (долгосрочные пассивы)	П4 + П3 - А4
А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)	>	П1 (кредиторская задолженность)	А3 - П1
А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) + A1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	>	П2 (краткосрочные кредиты и займы)	А2 + А1 -П2

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости представлен в таблице [27, с.20]:

Таблица 3

Коэффициенты	Расчет	Норматив
Абсолютная ликвидность		>0,2
Текущая ликвидность		> 1 - 2
Коэффициент автономии		> 0,5
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами		> 0,1
Степень платежеспособности, мес.
Дифференциал финансового рычага, %		> 0

В таблице 3 использованы условные обозначения, введенные в таблице 2, а также следующие:

Вб -- выручка (брутто) от продажи товаров за год;

Ra - рентабельность активов (отношение прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль к среднегодовой стоимости активов), %;

i -- средний процент по заемным источникам [27, с.22].

В процессе интерпретации полученных результатов необходимо учитывать, что зачастую успешные организации, имеющие высокие показатели эффективности бизнеса, характеризуются низкими формальными показателями финансовой устойчивости. Эту особенность можно объяснить следующим образом: развивающиеся организации, которые привлекают внешние источники финансирования и вкладывают свободные денежные средства в работающие активы, имеют вследствие этого низкие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако до тех пор, пока такие организации генерируют устойчивый денежный поток, они могут придерживаться достаточно рискованной стратегии финансирования, особенно если бизнес растет высокими темпами и не возникает проблем со сбытом продукции.

Рассмотрев теоретические аспекты эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что, несмотря на многообразие подходов в вопросе оценки финансовой эффективности предприятия, любая организация вне зависимости от своей правовой формы заинтересована в проведении анализа собственной деятельности с целью разработки на его основании мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования. Имея возможность выбирать между одним или несколькими существующими методами анализа, руководители предприятия получают мощный инструмент для планирования стратегии развития.

Руководство организации допустит большую ошибку, если откажется от проведения подобного рода анализа, так как из-за не полного представления об эффективности производственно-хозяйственной деятельности могут быть допущены ошибки, способные привести к банкротству предприятия.

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГП «РЕГИОН»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП «Регион»

Государственное организация Калужской области «Регион» (ГП «Регион») создано путем реорганизации 24.12.2002 года, основной государственный регистрационный номер 1024001346170.

От имени Калужской области права собственника имущества ГП «Регион» осуществляет Министерство экономического развития Калужской области ;

Деятельность ГП «Регион» координируется Министерством строительства и жилищно-коммунального хозяйства Калужской области, в ведении которого находится организация.

Организация создано в целях извлечения прибыли, а также удовлетворения общественных потребностей.

Основные направления деятельности, отраженные в Уставе Общества:

· Распределение газообразного топлива

· Производство общестроительных работ и возведение зданий

· Производство пара и горячей воды (тепловой энергии)

· Государственное управление общего характера

· Управление имуществом, находящимся в государственной собственности

· Передача электроэнергии

· Передача пара и горячей воды (тепловой энергии)

· Деятельность по обеспечению работоспособности котельных

· Деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей

· Деятельность автомобильного грузового неспециализированного транспорта

· Производство электромонтажных работ.

Организационная структура управления ГП «Регион» представлена на рисунке 2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 Организационная структура ГП «Регион»

Местонахождение организации: 249950, Российская Федерация, Калужская область, г. Калуга, ул. Хрустальная, д. 20.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязательства, необходимые для осуществления видов деятельности, не запрещенных федеральными законами; является юридическим лицом, имеет фирменное наименование, печать со своим наименованием, штамп, бланки и банковские счета в соответствии с действующим законодательством. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента государственной регистрации.

ГП «Регион» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Для достижения своей деятельности общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции. Организация вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Высшим органом управления ГП «Регион» является общее собрание акционеров. Общее руководство организациям осуществляет генеральный директор, который руководит текущей деятельностью.

Рассмотрим основные экономические показатели эффективности деятельности организации (Таблица 4).

Таблица 4 Динамика экономических показателей ГП «Регион»

Показатели	Годы	Изменения 2012 г. в % (+-) к
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка, тыс. руб.	118194	140616	573608	ув. в 4,9 р.	ув.в 4,1 р.
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	100330	108220	502532	ув. в 5,1 р.	ув. в 4,6 р
Валовая прибыль, тыс. руб.	17864	32396	71076	ув.в 4 р.	ув. в 2,2 р.
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	10591	28620	49751	ув. в 4,7 р.	ув. в 1,7 р.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	50435	54705,5	97733	ув. в 1,9 р.	ув. в 1,8 р.
Фондоотдача, руб./руб.	18,9	18,3	14	74,1	76,5
Оборачиваемость оборотных средств, оборотов	4	9,2	7,1	ув. в 1,8 р.	77,2
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	65177	57285	129459	109,4	123,1
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	31410	36243	60955	ув. в 1,9 р	ув. в 1,7 р.

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности организации были использованы: бухгалтерский баланс за 2010-2012 гг. (Приложение №) и отчет о финансовых результатах за 2010-2012 гг. (Приложение №); другие данные о деятельности ГП «Регион».

Основываясь на полученных данных можно проследить динамику основных показателей эффективности деятельности ГП «Регион».

Рост себестоимости вызван инфляционными процессами, а также повышением цен на материалы.

На протяжении отчетного периода Общество осуществляет капитальные вложения в основные средства за счет полученного кредита на развитие в ОАО «Внешторгбанке» г. Москвы. Это привело к возрастанию среднегодовой стоимости основных средств в 2,2 раза в 2012 году по отношению к 2010 году.

В структуре актива баланса отсутствует дебиторская задолженность более одного года, что способствует улучшению использования оборотных ресурсов организации.

Кредиторская задолженность превалирует над дебиторской. Это свидетельствует об эффективном использовании средств в обороте и рациональном распределении финансовых ресурсов.

Общество активно привлекает заемные средства для расширения деятельности и внедрения передовых технологий на производстве.

Динамика численности работников подвержена существенным изменениям. Так, в 2012 г. среднесписочная численность работников увеличилась на 13,9 %. Но, несмотря на это, на протяжении рассматриваемого периода времени производительность труда уменьшается. В 2012 году данный показатель сократился на 9,2 % по сравнению с уровнем 2010 года. Это говорит о нерациональном использование рабочей силы, снижении эффективности отдачи основных средств и оборотных активов.

Организация активно привлекает краткосрочные кредиты и займы для развития производства и его модернизации. Как следствие увеличивается кредиторская задолженность. Но благодаря отсутствию долгосрочной дебиторской задолженности предприятие своевременно погашает свои обязательства перед кредиторами.

В целом, проведенный анализ показал, что ГП «Регион» имеет неоднозначную динамику развития, что препятствует эффективной деятельности и повышению конкурентоспособности на рынке. Для выработки устойчивой тенденции развития организации следует проанализировать работу с поставщиками сырья и материалов, выработать гибкий подход при проведении расчетов и разработать мероприятия по снижению себестоимости выпускаемой продукции, оказываемых услуг и выполняемых работ.

В условиях современного развития для эффективного управления хозяйственной деятельностью организации возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах.

На основании полученных данных видно, что динамика себестоимости позволяет сделать вывод о необходимости создания системы по контролю за уровнем затрат и правильным их включением в себестоимость оказанных услуг. Поиск резервов снижения себестоимости на предприятии обеспечит снижение ее удельного веса в выручке организации, это будет способствовать наращиванию прибыли от продаж, что в свою очередь приведет к увеличению чистой прибыли.

На протяжении исследуемой динамики лет в ГП «Регион»» наблюдается положительная динамика прибыли от продаж и отрицательная динамика финансового результата от прочей деятельности.

Расходы от проведения операций, не относящихся к основной деятельности организации, в 2011-2012 гг. значительно превышают доходы от нее. Данная ситуация позволяет сделать вывод о необходимости создания в ГП «Регион»» алгоритма формирования финансового результата от прочей деятельности и проведения более детального бухгалтерского учета данных доходов и расходов для устранения убытков от прочей деятельности и наращивания прибыли.

В целом на предприятии наблюдается положительная динамика роста экономических показателей за период с 2010 по 2012 год включительно. Рост валовой прибыли, снижение затрат на производство, внедрение новых технологий и реализация новых проектов благотворно влияет на финансовое состояние организации.

2.2 Анализ финансового состояния ГП «Регион»

Согласно рассмотренной в первой главе методологической базе будем рассматривать финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала. Для нас важно рассматривать финансовое состояние в процессе его кругооборота. В первую очередь необходимо обратить внимание на способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

В ходе проведенного анализа финансового состояния ГП "Регион" за период 01.01.2010-31.12.2012 г. был составлен отчет на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ГП "Регион" к отрасли "Производство и распределение электроэнергии, газа и воды" (классы по ОКВЭД - 40,41).

Прежде всего, рассмотрим структуру имущества и источники его формирования. Для наглядности отобразим данные в виде таблицы (Таблица 1, приложение 2). Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2012 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств, соответственно, 2/3.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:



Диаграмма 1. Структура активов организации в разрезе основных групп

Следует отметить тот факт, что по состоянию на 31.12.2012 собственный капитал организации составил 2 472 831,0 тыс. руб. В течении трех лет наблюдался значительный рост данного показателя, что в свою очередь демонстрирует положительную динамику.

Произведем оценку чистых активов организации и отразим результаты в таблице.

Таблица 5 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.5-гр.2)	± % ((гр.5-гр.2) : гр.2)
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Чистые активы	0	105 270	1 706 153	2 472 831	-	97,8	+2 472 831	-
2. Уставный капитал	-	9 546	143 180	165 862	-	6,6	+165 862	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	0	95 724	1 562 973	2 306 969	-	91,2	+2 306 969	-

Чистые активы организации на 31.12.2012 намного (в 14,9 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитала представлено на следующем графике.

График 1. Изменение чистых активов и уставного капитала

Уставный капитал рос в течение всего периода, что так же демонстрирует положительную динамику в финансовом состоянии предприятия.

Работу по изучению финансовой устойчивости организации следует начать с проведения расчетов по основным показателям и отображения полученных данных в виде таблицы для последующего анализа.

Таблица 6

Показатели	Оптимальное значение	Годы	Изменения 2012 г. (+,-) к
		2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К1)	?0,1	-1,6	0,43	0,93	2,53	0,5
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (К2)	? 0,6-0,8	-3,9	0,92	1,21	5,11	0,29
Коэффициент маневренности собственного капитала (К3)	?0,2-0,5	-7,5	0,2	0,31	7,81	0,11
Индекс постоянного актива (К4)	<1	8,55	0,79	0,62	-7,93	-0,17
Коэффициент долг. привлечения заемных средств (К5)		0	0	0,00004	0,00004	0,00004
Коэффициент реальной стоимости имущества (К6)	0,5	0,1	0,12	0,18	0,08	0,06
Коэффициент автономии (К7)	?0,5	0,07	0,79	0,97	0,9	0,18
Коэффициент финансовой устойчивости (К8)		0,92	0,21	0,02	-0,9	-0,19

Согласно таблице коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) составил 0,97. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала в общем капитале. Можно сделать вывод, что организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Прирост коэффициента автономии за 3 года составил +1,83.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку имеют незначительную долю (менее 0,1%).

Диаграмма 2. Соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода составил 0,93, что на 2,53 больше, чем на 31 декабря 2009 г. На 31 декабря 2012 г. коэффициент демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в основном укладывался в установленный норматив практически в течение всего анализируемого периода.

Коэффициент покрытия инвестиций за весь анализируемый период вырос. Значение коэффициента на 31.12.2012 полностью соответствует нормативному значению. Увеличение коэффициента покрытия инвестиций наблюдалось в течение всего периода.

За 3 года произошло увеличение коэффициента обеспеченности материальных запасов до 1,21. В течение анализируемого периода коэффициент в основном укладывался в установленный норматив. На 31 декабря 2012 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике и может быть охарактеризована как положительная:

График 2. Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации.

На 31.12.2012 коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме . При этом за анализируемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2012 г.) коэффициент текущей ликвидности вырос. Увеличение коэффициента текущей ликвидности наблюдалось в течение всего анализируемого периода.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме. Это означает, что у ГП "Регион" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности в основном не укладывался в установленный норматив практически в течение всего рассматриваемого периода, однако в итоге оказался соответствующим норме.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	49 789	?	П1. Наиболее срочные обязательства	55 300	-5 511
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	129 459	?	П2. Среднесрочные обязательства	0	+129 459
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	637 662	?	П3. Долгосрочные обязательства	91	+637 571
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	1 711 312	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	2 472 831	-761 519

У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 5 511 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Анализируя эффективность деятельности организации, обзор результатов деятельности организации был представлен в таблице (приложение 2, таблица 4). В приведенной таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ГП "Регион" за весь рассматриваемый период.

За 2012 год годовая выручка составила 573 608 тыс. руб., что в 4,9 раза превышает значение за 2010 год.

Прибыль от продаж за последний год равнялась 71 076 тыс. руб. За весь рассматриваемый период финансовый результат от продаж вырос в 8 раз.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме №2 "Отчет о финансовых результатах" (стр. 2430), не соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период расходятся (т. е. разность строк 2450 и 2430 формы №2 не равна разности изменения строк 1180 и 1420 формы №1).

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Анализ рентабельности приведен в таблице:

График 4. Изменение выручки.

Таблица 7

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	коп., (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.	7,5	5,4	12,4	+4,9	+65,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	4,4	-	12,4	+8	+181
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	3,4	-1,3	9,9	+6,5	+192,7
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	8,1	5,7	14,1	+6	+74,4
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	-	-	-

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ГП "Регион". финансовый результативность плановый хозяйственный

Рентабельность продаж за 2012 год составила 12,4%. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2010 год. Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 74,4%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 14,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

График 5 Динамика показателей рентабельности

Ниже на графике представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации за 3 года.



Рассмотрение производительности труда будет завершающим этапом проводимого анализа. Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. Ниже на графике представлена динамика данного показателя, рассчитанного как отношение выручки от реализации за год к средней численности работников.

График 7. Производительность труда.

За 2012 год производительность труда равнялась 172 тыс. руб./чел. За 3 последних года имело место весьма значительное, в 4,6 раза, повышение производительности труда.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ГП "Регион" за весь анализируемый период.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 3 года наблюдалось увеличение чистых активов;

· на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно характеризовать как исключительно хорошее;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· наблюдается рост рентабельности продаж;

· коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме;

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

· за 2012 год получена прибыль от продаж (71 076 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+63 472 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 56 952 тыс. руб. (+58 777 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

· присутствует рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации .

Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующее - неоправданно высокий коэффициент.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующее - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующее - низкая рентабельность активов.

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы. Финансовое положение характеризуется как хорошее; финансовые результаты за 3 последних года как удовлетворительные.

На основе этих двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила BBB - положительное состояние.

Рейтинг "BBB" свидетельствует о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе (Согласно международной шкале кредитных рейтингов Standard & Poor's рейтинг BBB означает, что платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной). Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока (хорошая кредитоспособность).

2.3 Оценка эффективности управления

Эффективность управления - это экономическая категория, отражающая вклад управленческой деятельности в конечный результат работы организации. Функциональное предназначение управления сводится к обеспечению эффективности основной деятельности, поэтому ее эффективность определяется степенью результативности самой организационной системы. Отсюда следует, что эффективность управления определяется степенью реализации целей организации и ее интегрального показателя - прибыли.

Эффективность управления представляет собой относительную характеристику результативности конкретной управляющей системы, которая отражается в различных показателях, как объекта управления, так и собственно управленческой деятельности (субъекта управления), причем эти показатели бывают как количественными, так и качественными.

В экономической теории различают два вида эффективности: экономическую и социальную.

В параграфе 2.2. мы рассмотрели экономическую эффективность организации и пришли к выводу, что рейтинговая оценка финансового состояния предприятия равняется BBB (положительное состояние).

Самой общей, но при этом значимой картиной финансового положения любой организации выступает структура ее бухгалтерского баланса - соотношение различных групп активов и обязательств.

Внеоборотные и оборотные активы, собственный капитал и обязательства - это именно те группы, соотношение которых во много определяет устойчивость финансового положения организации и являются показателями эффективности управления. При расчете показателей использовались данные бухгалтерского баланса за три года (приложение 3). Наглядно структура капитала (собственный и заемный капитал) ГП "Регион" на 31.12.2012 представлена на диаграмме 2, стр.28.

Общий анализ структуры капитала по состоянию на 31.12.2012 показывает её соответствие нормальной модели, при которой у организации достаточно собственного капитала, а соотношение долгосрочных и краткосрочных заимствований обеспечивает хороший показатель текущей ликвидности.

Основным показателем финансовой устойчивости организации является коэффициент автономии. Инвесторы, банки и другие кредиторы в первую очередь обращают внимание именно на этот показатель, который еще называют коэффициентом финансовой независимости. Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации. Коэффициент автономии ГП "Регион" на 31 декабря 2012 г. равен:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Итого актив (пассив) баланса

Это значит, что источником 97% всех средств организации является его собственный капитал. Доля собственного капитала значительно выше нормальной величины. С одной стороны, это позитивно характеризует финансовое положение организации. С другой - говорит об упущенных возможностях использования заемного капитала для расширения своей деятельности, ускорения темпов развития. Организация может безболезненно для своего финансового положения увеличить долю кредитов и займов.