Основы управление ликвидностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Мероприятия по совершенствованию управления ликвидностью в Курганском ОСБ №8599 АКБ Сбербанка России

1.1 Внедрение в филиале информационно-аналитической системы “RS-Data House” для управления ликвидностью

Повсеместное использование информационных технологий стало объективной необходимостью. В настоящее время рынок программных продуктов для кредитных организаций представлен широким спектром систем, различающихся как функциональной частью, так и технической реализацией, аппаратной платформой, уровнем системного сервиса, методами защиты информации и т.д. Однако любая банковская информационная система обязательно должна отвечать следующим требованиям:

-возможность сетевой работы многих пользователей;

-реализация всего комплекса банковских операций по расчетно-кассовому обслуживанию;

-кредитно-депозитной деятельности, валютным операциям;

-гибкая настройка для доступа конечных пользователей;

-поддержка нескольких аппаратных платформ;

-автоматизированное формирование большей части отчетных форм, возможность их перенастройки и т.д.

Этим требованиям в настоящее время удовлетворяют большинство систем для финансовых организаций, представленных на рынке программных продуктов, в том числе R-Style Softlab: система «RS-Data-House: управление ликвидностью».

Необходимость использования при управлении ликвидностью автоматизированных систем связана с тем, что сведения об объектах контроля, которыми являются остатки активов и пассивов, входящие и исходящие финансовые потоки, соотнесенные по срокам возникновения, как правило, рассредоточены по подразделениям филиала, направлениям бизнеса, представлены в разном формате, с различной степенью полноты и корректности.

Основными задачами, связанными с управлением ликвидностью являются:

1. Обеспечение сбора и актуализации первичной информации.

Первичной информацией для расчета показателей ликвидности считаются:

- статические данные -- показатели Главной книги (остатки и обороты по счетам), состояние портфеля ценных бумаг;

- динамические данные -- фактические и плановые потоки платежей по всем сделкам банка, ценным бумагам.

Эти сведения, как правило, рассредоточены по подразделениям филиала, направлениям бизнеса и программным системам, представлены по-разному (в разном формате), с различной степенью полноты и корректности. Поэтому их сбор, выверка и стыковка является одной из важнейших задач.

2. Проведение классификации данных, необходимой для решения конкретной задачи по анализу ликвидности.

Классификация данных нужна, чтобы стало возможным применение первичной информации в различных прикладных направлениях. Анализ ликвидности востребован во многих сферах деятельности филиала (формирование отчетов, управление рисками, планирование и т.д.), и у каждой своя специфика. Так, для формирования регламентированной отчетности при расчете показателей ликвидности требуется учитывать качественный характер сумм (категории риска) и типы контрагентов финансовых потоков.

Анализ ликвидности при контроле нормативов учитывает как плановый срок движения средств, так и продолжительность их нахождения на счете (то есть факт прихода и ухода сумм), а для анализа ликвидности в валютном риске обязательно выделять показатели в разрезе конкретных валют. Соответственно, исходные данные для расчета показателей ликвидности должны быть заранее подготовлены и классифицированы по требуемым признакам и параметрам в зависимости от целей.

3. Выполнение расчета срочности остатков активов и пассивов, входящих и исходящих финансовых потоков.

Расчет срочности представляет собой базовый шаг в анализе ликвидности -- суммы полученных статических и динамических показателей (остатков, платежей) требуется распределить по срокам. Сложность здесь состоит в том, что для разных активов и пассивов, финансовых потоков при определении срочности действуют различные алгоритмы и допущения. Поэтому подход к расчету срочности должен предусматривать гибкую настройку и корректировку вариантов вычисления сроков и закрепление выбранного варианта по различным классификациям данных.

4. Обеспечение в рамках проведенной классификации выполнение агрегации и детализации сумм, расчет соотношений для анализа и контроля показателей ликвидности.

Выполнение агрегации (свертывания) и детализации (раскрытия) сумм в рамках рассчитанной срочности и выполненной классификации данных служат необходимыми инструментами для контроля и анализа данных ликвидности. Высокоуровневое укрупненное представление информации и раскрывающая детализация помогут, во-первых, получить картину общей ликвидности, ликвидности в рамках отдельных категорий и классификаций, а, во-вторых, выявить причины сложившегося положения.

5. Создание отчетных форм, графических представлений, отражающих результаты расчетов и контроля показателей.

Подготовка отчетных форм, аналитических таблиц, диаграмм, графиков, наглядно отражающих результаты анализа ликвидности (агрегации и детализации показателей ликвидности, расчета соотношений), -- завершающий этап проводимой работы. Итог анализа может быть представлен как в виде стандартизированной отчетности (например, Формы № 0409125 или Примечания № 31 к Методическим рекомендациям Банка России № 181-Т), так и в виде произвольной таблицы, диаграммы, графика.

После ознакомления с таким обширным перечнем процедур, которые необходимо выполнить в интересах анализа ликвидности, становится ясно, что без помощи соответствующей автоматизированной системы не обойтись.

Исходя из основных требований и характера описанного процесса, наиболее подходящей технологией для автоматизации анализа ликвидности является разработка специализированного аналитического приложения на основе хранилища данных. Технология хранилища позволяет решить свойственные этому процессу основные проблемы, заключающиеся в распределенности и разноформатности данных, а также в обработке большого массива информации, и в едином информационном пространстве проводить полноценный анализ ликвидности -- от укрупненных показателей до изучения детализированных первичных сведений. Для этого подходит именно RS-DataHouse -- информационно-аналитическая система, построенная на основе единого хранилища данных.

Положительным для Курганского ОСБ № 8599 будет то, что при использовании аналитической системы специалистам и руководству филиала будет доступно не только интегрированное отображение данных - они смогут осуществлять анализ вплоть до конкретных контрактов по размещению и привлечению средств. Появится возможность оценивать показатели согласованности ресурсной базы и активов филиала, рассчитывать разрывы ликвидности в целом по филиалу и по каждой из валют в отдельности, точно и быстро рассчитывать показатели нормативов ликвидности. И все это с минимальными затратами времени. При использовании системы «RS-Data-House» менеджмент филиала сможет получить платежный календарь на любой период, контролировать обеспеченность ссуд и соблюдение кредитных лимитов, оценивать эффективность работы конкретных активов и пр.

Наряду с оценкой текущего состояния активов и пассивов филиала система «RS-Data-House» позволяет прогнозировать изменение этого состояния в будущем с учетом предполагаемых колебаний процентных ставок, динамики структуры клиентской базы и других сценариев развития филиала.

Обобщенная характеристика системы управления ликвидностью с применением «RS-Data-House» и без нее представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Сравнение системы управления ликвидностью без «RS-Data-House» и с её применением

Показатель	Существующая система управления ликвидностью	С применением системы «RS-Data-House»
1. Сбор необходимой информации	ежедневные отчеты предоставляют различные структурные подразделения	информация обобщена в единой системе, все данные обновляются в текущем режиме
2. Составление ежедневных отчетов	ручная консолидация собранных данных для составления установленных форм отчетности	автоматическая обработка имеющейся информации, составление установленных форм отчетности, а также отчетов пользователя
3. Возможность анализа конкретных контрактов	нет	да
4. Длительность составления прогноза	один месмяц	любой период

Расчет показателей ликвидности базируется на огромном массиве детализированной информации. Для выполнения анализа ликвидности в системе RS-DataHouse потребуется сформированная «Главная книга», полноценная «Сделочная модель» филиала и подготовленный «Портфель ценных бумаг». Используя стандартные инструменты RS-DataHouse, можно пройти весь путь по получению, подготовке, преобразованию, загрузке, выверке и очистке информации.

Основной объем необходимых данных составляют сделки. Механизмы хранения и загрузки «RS-DataHouse» позволяют собрать полную информацию о сделках, поступающую изо всех подразделений филиала, в том числе от различных программных продуктов. При этом хранение информации о сделках разных типов стандартизировано, то есть, выделены общие свойства (номер, даты начала и окончания, график платежей, счета учета) и индивидуальные параметры, указываемые для сделок конкретного типа.

В механизмах вычисления показателей ликвидности реализована гибкая настройка алгоритмов расчета срочности, классификации первичной информации и рассчитываемых значений. Для этого в прикладном решении предусмотрена многоуровневая система агрегатов -- показателей ликвидности: от расчета и отражения базовых детальных данных (платежей по сделкам, проводок, параметров ценной бумаги и др.) до представления высокоуровневых аналитических показателей ликвидности (по пулам срочности, конкретным видам активов и пассивов, категориям риска и т.д.).

Базовая настройка предполагает использование ряда готовых, проверенных на практике алгоритмов расчета ликвидности. Среди них:

- «Сделка» -- расчет сумм платежей и срочности по сделкам (данные о срочности берутся из графика движения средств по сделкам);

- «Суммы до востребования» -- расчет срочности по правилам отнесения «До востребования» (суммы классифицируются как принятые до востребования, а определение срочности выполняется на основе настроенных правил прикладного направления расчета ликвидности);

- «Срочность балансового счета» -- расчет срочности по проводкам и оборотам (срок сумм определяется по закрепленной характеристике срочности балансового счета в разрезе структурных подразделений филиала; суммы формируются на основании проводок прихода/расхода средств по счету);

- «Дата лицевого счета» -- расчет срочности сумм в зависимости от даты планируемого ухода сумм с лицевого счета (распределение сумм осуществляется на основании проводок по счету; срочность сумм определяется специальным параметром лицевого счета -- «Дата планового ухода суммы с лицевого счета»);

- «Ценные бумаги» -- расчет на базе анализа портфелей и сроков погашения ценных бумаг (распределение сумм осуществляется на основании типа портфеля ценной бумаги, сроков погашения ценной бумаги; срочность соответствует параметрам ценной бумаги, балансовому счету и виду портфеля ценной бумаги).

Комплексную настройку и параметризацию расчета ликвидности помогут выполнить специальные настроечные таблицы. Они, в частности, формируют варианты учета по типам сделок, указания алгоритмов по расчету ликвидности для конкретных сегментов данных, правила отнесения сумм «До востребования» и т.д. Настроечные таблицы поддерживают историзацию и закрепление периода, в течение которого действуют заданные значения настроек, и параметров при расчете показателей ликвидности.

В процессе расчетов производится формирование как планового, так и фактического графика движения сумм. Для каждой суммы требований и обязательств указывается срок прихода, то есть количество дней, прошедших с момента прихода суммы до даты, на которую рассчитываются показатели ликвидности, и срок ухода -- количество дней до даты ухода суммы.

Вычисление показателей ликвидности выполняется в рамках базовой функциональности сценарного анализа информационно-аналитической системы RS-DataHouse, которая позволяет проводить множественные расчеты показателей ликвидности для различных входных сценариев (исходных данных, настроек, управляющих параметров).

Для выполнения анализа рассчитанных показателей ликвидности применяются специальный OLAP-механизм (см. Приложение З рис. 1) и настраиваемые специализированные запросы отражения данных, обеспечивающие произвольную группировку и фильтрацию данных, выбор осей детализации и их последовательности, а также drill down-анализ.

На основании расчета показателей ликвидности строятся как произвольные отчетные формы, настраиваемые с помощью генераторов отчетности RS-DataHouse (ExcelReport, FastReport), так и стандартные отчеты, в частности:

- Форма № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на __» согласно Указанию Банка России от 16 января 2004 г. № 1376-У;

- Форма стандартные отчеты, в частности: Форма № 0409125 «Риск ликвидности» из раздела «Управление финансовыми рисками» Примечания № 31 к Методическим рекомендациям Банка России № 181-Т.

Для проверки полноты и корректности произведенных расчетов ликвидности в ИАС RS-DataHouse реализованы специальные сверочные отчеты, позволяющие выявить расхождения в данных Главной книги, сделочной модели учета и рассчитанных показателях ликвидности, а также указать причины обнаруженных несоответствий.

Для определения затрат рабочего времени на управление ликвидностью Курганского ОСБ №8599 имеет смысл разделить все необходимые мероприятия на две группы:

а) ежедневные,

б) периодические (недельные, декадные, месячные и т. д.).

В таблице 2 представлена характеристика затрат рабочего времени затрачиваемого времени, на анализ и управление ликвидностью без информационно - аналитической системы «RS-Data-House».

Таблица 2 - Средняя величина затрачиваемого времени на анализ и управление ликвидностью без использования системы «RS-Data-House»

Характеристика операции	Периодичность	Затраты времени (час.)	Затраты времени в расчете за месяц (час.)
1. Расчет и анализ нормативов ликвидности	ежедневно	2,0	44,0
2. Расчет 125-ой формы показателей ликвидности (т.е. Форма № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на __»)	ежедневно	3,5	77,0
3. Оценка показателей согласованности ресурсной базы и активов филиала с помощью механизма реструктурированного баланса	еженедельно	5,0	20,0
4. Подготовка предложений улучшению состояния ликвидности	ежемесячно	12,0	12,0
5. Составление прогноза по движению денежных средств денежных потоков	ежемесячно	24,0	24,0
Итого затраты времени в расчете за месяц (22 рабочих дня):	-	-	177,0

Таким образом, получаем, что затраты рабочего времени на управление ликвидностью в Курганском ОСБ №8599 составляют около 177 часов в месяц или, около 8,04 часов в день.

Оценка затрат рабочего времени с использованием системы «RS-Data-House» представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Средняя величина затрачиваемого времени на анализ и управление ликвидностью с использованием системы «RS-Data-House»

Название операции	Затраты времени (мин.)
1. Расчет и анализ нормативов ликвидности	5-10
2. Расчет 125-ой формы показателей ликвидности (т.е. Форма № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на __»)
3. Оценка показателей согласованности ресурсной базы и активов филиала с помощью механизма реструктурированного баланса
4. Подготовка предложений улучшению состояния ликвидности
5. Составление прогноза по движению денежных средств денежных потоков
Итого:	5-10

Использование системы «RS-Data-House» позволяет проводить все необходимые расчеты практически мгновенно и, следовательно, дает возможность чаще составлять необходимые отчеты без потерь рабочего времени.

Сравнительный анализ показал, что управление ликвидностью с использованием информационно-аналитической системы «RS-Data-House» значительно сокращает затрачиваемое сотрудниками время на анализ. В среднем за день экономия рабочего времени составляет 7,87 часов, т. е. применение информационно-аналитической системы «RS-Data-House» Курганским ОСБ № 8599 позволит значительно увеличить производительность труда сотрудников занимающихся анализом и управлением ликвидностью в филиале.

Основная часть высвобождаемого времени, приходится на отдел ресурсов Курганского ОСБ № 8599 в котором вместе с руководителем работает шесть человек. В результате введения информационно-аналитической системы «RS-Data-House» загруженность сотрудников отдела снижается примерно на 16 %, поэтому в результате введения данного мероприятия происходит высвобождение одного из сотрудников отдела ресурсов.

Средняя зарплата сотрудника низшего звена отдела ресурсов 9000 рублей плюс премиальные 40%.

Следовательно, в результате высвобождения сотрудника будет получена экономия:

Э = ЗП + П +Н

где, Э- экономия;

ЗП - заработная плата сотрудника;

Н - выплачиваемый единый социальный налог организацией за сотрудника (ставка ЕСН - 26,5 %).

Экономия за месяц = 9000+3600+2385= 14985 рублей.

Оценим совокупность затрат Курганского ОСБ № 8599 на внедрение системы, которые будут включать в себя стоимость лицензионной версии информационно-аналитической системы «RS-Data-House», стоимость адаптации программы к конкретным условиям филиала, обучение и техническая установка (см. таблицу 4).

Таблица 4 - Затраты Курганского ОСБ № 8599 на внедрение информационно-аналитической системы «RS-Data-House»

Наименование	Совокупная стоимость, руб
А	1
1. Лицензированная версия ИАС «RS-Data-House»	480500
2. Установка системы	110000
3. Обучение работы с системой	90500
4. Стоимость адаптации программы	39000
Итого:	720000

Всего 720 тыс. р., консультации специалистов проводятся бесплатно. Информационно-аналитическая система «RS-Data-House» является нематериальным активом, в документации к системе «RS-Data-House» установлен срок её полезного использования 7 лет. Ежемесячные амортизационные отчисления будут уменьшать налоговую базу Курганского ОСБ № 8599 при расчете налога на прибыль, то есть положительный эффект от мероприятия будет увеличиваться.

Проведенные расчеты показывают, что внедрение системы «RS-Data-House» позволит не только повысить качественный уровень управления ликвидностью в Курганском ОСБ №8599, но и за счет полученной экономии окупится в течение достаточно короткого периода времени.

Аналитические приложения «RS-DataHouse» применимы ко многим сферам деятельности Курганского ОСБ № 8599. Используемые в этой ИАС решения и подходы разработаны в тесном сотрудничестве с банковскими специалистами. Эффективно прорабатывая вопросы оценки и контроля показателей ликвидности, система «RS-DataHouse» способствует выполнению общей задачи по оптимизации труда специалистов филиала.

Из сказанного можно сделать вывод - организационно-технологическая перестройка Курганского ОСБ № 8599 должна рассматриваться как первичный процесс, определяющий изменения в информационных технологиях. Одним из результатов данного процесса будет внедрение новой информационной системы.

1.2 Разработка для филиала внутрибанковского документа: «План действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности»

Процесс управления ликвидностью сложен и многогранен и включает в себя множество аспектов - экономических, организационных, методологических, информационных. Управление ликвидностью включает в себя и элементы антикризисного управления, что находит отражение в таком внутрибанковском документе, как «План действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности». Последнее время активно внедряются антикризисные планы в кредитных организациях. В Курганском ОСБ № 8599 такой документ еще не разработан, учитывая произведенный выше анализ ликвидности филиалу необходимо разработать этот документ.

Представляется, что целесообразно разделять план (как формализованный документ) и процесс планирования. Планирование как последовательный процесс охватывает:

- подготовительную фазу (принятие допущений относительно экстремальных ситуаций, моделирование этих ситуаций и возможных последствий путем стресс-тестирования, анализ результатов, подготовка выводов с рекомендациями относительно плана);

- документальную фазу (составление плана мероприятий, назначение ответственных, одобрение плана высшим органом руководства банка);

- рабочую фазу (доведение плана до ведома всех руководителей ведущих служб, ключевых сотрудников, мониторинг ситуации в отношении ликвидности, переоценка факторов и допущений, оценка действенности плана);

- аварийную фазу (признание кризиса или экстремальной ситуации руководством банка, приведение плана в исполнение, завершение кризиса или разрешение проблемы).

Управление ликвидностью обязывает банки составлять план на случай различных стрессовых сценариев. Такой план представляет набор политик и процедур, служащих банка в удовлетворении его потребностей в финансовых ресурсах вовремя и по разумной цене. Этот план является прогнозом будущих потоков денежных средств и источников финансирования банка при различных сценариях рынка, включая стремительный рост активов или резкое изъятие депозитов. План может состоять из следующих компонентов см. таблицу 5.

Таблица 5 - Основные компоненты антикризисного плана

Компонент	Содержание
1. Координация управления	Заключается в процедурах отчетности в банке для обеспечения того, что вся необходимая информация доступна для высшего руководства банка и КУАП для быстрого принятия решений. Четкое разделение ответственности должно быть принято, чтобы все сотрудники понимали свои обязанности в кризисной ситуации. Сюда также следует включить назначение персон, ответственных за идентификацию кризисов и антикризисное управление, а также за немедленное уведомление банковского надзора о проблемах.
2. Сигналы раннего предупреждения	Банкам необходимо определить, какие именно сигналы следует использовать для идентификации приближающегося кризиса и механизмы обеспечения постоянного мониторинга, а также отчетности об этих сигналах.
3. Резервная ликвидность	Следует принять процедуры для устранения дефицита денежных средств в кризисной ситуации. В этих процедурах следует четко перечислить все ключевые источники средств (включая неиспользуемые кредитные линии), предполагаемую доступность этих средств, условия, при которых эти средства следует использовать. Банки не должны сильно полагаться на резервные кредитные линии, и им следует уяснить различные условия (такие, как периоды уведомления), которые могут повлиять на их способность быстро получить доступ к этим линиям. Также должна быть проведена оценка стоимости (затратности) альтернативных сценариев финансирования и их воздействие на капитал.
4. Изменение в поведении активов и пассивов	Банкам следует охарактеризовать последовательность действий для различных вариантов поведения активов и пассивов в разрешении кризисов. Например, учитывать возрастающее сокращение депозитов во время кризиса, более агрессивную продажу рыночных активов или необходимость плана по привлечению депозитов. Также следует оценить вероятное воздействие конкретных действий на восприятие банка рынком
5. Отношения с клиентами	Следует принять процедуры для определения приоритетов в отношениях с клиентами во время кризиса, например порядок того, какие кредитные линии для конкретных клиентов следовало бы аннулировать. В принятии решений о том, какие активы могут быть реализованы, банки обычно отбирают те, которые наносят меньше ущерба деловым отношениям и восприятию общественностью их финансовой надежности, например векселя. Банкам следует также поддерживать прочные связи с контрагентами, торгующими ресурсами, и держателями пассивов, чтобы находиться в лучшем положении для обеспечения источников средств при кризисных ситуациях
6. Планы по персоналом и общественностью	Эти планы охватывают клиентов, ключевых участников рынка и средства массовой информации. Хорошее управление связями с общественностью может помочь банку преодолеть слухи, которые приведут к значительному оттоку розничных вкладчиков и институциональных инвесторов. Например, если существенная негативная информация о банке становится публичной, банк должен быть готов к немедленному объявлению корректирующих действий. Это поможет уменьшить неопределенность для участников рынка и продемонстрировать, что высшее руководство обращает внимание на существующие проблемы
7. Увеличение операций с наличностью	Банки должны принять процедуры получения и распространения наличной валюты (банкнот) для филиалов как составную часть антикризисного плана, чтобы обеспечивать быструю доставку валюты в случае кризиса

Базельский комитет по банковскому надзору определил принципы управления ликвидностью в банках. Принцип 9 гласит, что «банк должен иметь антикризисные планы, которые предусматривают стратегию преодоления кризиса ликвидности и включают процедуры компенсации дефицита денежных потоков в экстремальных (чрезвычайных) ситуациях». Составление и соблюдение плана мероприятий по управлению ликвидностью в условиях расстройства бизнеса кредитной организации или всей банковской системы вызвано рядом причин.

Антикризисный план должен прогнозировать позицию финансирования банка на протяжении как краткосрочных, так и долгосрочных изменений в ликвидности, включая и те, которые вызваны эрозией ликвидных средств. План призван: (а) четко определить, (б) количественно измерить и (в) ранжировать все источники финансирования по приоритетам, например в таком порядке:

- сокращение активов;

- модификация или расширение структуры пассивов;

- использование других альтернатив для контроля изменений в балансе.

Качественный антикризисный план охватывает стратегию как активной, так и пассивной частей баланса банка для преодоления кризиса ликвидности. Стратегия в части активов может включать предположение, когда именно проводить реализацию избыточных активов денежного рынка, когда продавать ликвидные или долгосрочные активы и пр.

Стратегия в части пассивов определяет политики банка, такие, как ценовая политика в отношении финансирования, действия дилеров казначейства, которые могут помочь в устранении кризиса ликвидности, а также политику в отношении досрочного изъятия депозитов индивидуальными клиентами (в рознице), использование дисконтного окна центрального банка и т.д.

План также должен описывать роли и обязанности различных должностных лиц банка в период кризиса ликвидности и систему управленческой информации, которая курсирует между руководством банка и другими службами. Состав и структура антикризисного плана зависят от размера, характера, сложности бизнеса, подверженности его риску, а также от организационной структуры банка. В первую очередь антикризисный план должен учесть все потребности банка в финансировании и поддержании ликвидности путем:

а) анализа и составления качественных прогнозов всех существенных движений денежных средств по балансовым статьям;

б) балансировки потенциальных источников и размещения денежных средств;

в) принятия показателей (см. таблицу 6), которые предупреждают руководство о приближении к заранее установленному уровню потенциальных потерь (рисков).

Таблица 6 - Показатели ликвидности, рекомендуемые для анализа

Показатель	Комментарий
1. Кредиты/депозиты	Показывает, насколько финансируется кредитный портфель за счет депозитов банка. Чем выше этот показатель, тем больше зависимость банка от не депозитных источников средств для финансирования кредитов.
2. Зависимость от финансирования за счет второстепенных источников	Рассчитывается путем вычитания краткосрочных инвестиций из не ключевых пассивов и деления результата на сумму долгосрочных активов. Этот коэффициент показывает степень зависимости в средствах от денежных рынков для финансирования доходных активов. Эти рынки очень чувствительны к цене. Эти средства уйдут из банка в случае реального или ожидаемого ухудшения качества активов либо иных фундаментальных проблем в банке.
3. Наличные средства/общие обязательства	Рассчитывается путем деления чистых ликвидных активов на общую сумму пассивов. Данный показатель измеряет способность банка обеспечивать свои потребности в ликвидных средствах за счет высоколиквидных активов. Чем ниже показатель, тем больше вероятность, что банк будет нуждаться в привлечении средств на рынке для обеспечения возрастающих потребностей в ликвидных средствах.
4. Зависимость от финансирования на межбанковском рынке	Рассчитывается путем деления всех объемов заимствования на оптовом рынке на общий объем финансирования. Банки с большими объемами «оптовых привлечений» должны быть уверены, что имеют боеспособные антикризисные планы.

«План действий» определяет необходимые действия и процедуры, которым должна следовать кредитная организация в случае существенного ухудшения ликвидности по следующим причинам:

- ухудшение финансового состояния самого филиала;

- отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Первое (ухудшение финансового состояния самого филиала) является более опасным для Курганского ОСБ № 8599: именно внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Поэтому «План действий» в этом аспекте более детализирован. Существенное сокращение ликвидности в финансовой системе в целом может дорого обойтись финансовому учреждению; эта проблема также требует продуманных и хорошо скоординированных действий. Рассмотрим индикаторы, которые предупреждают кредитную организацию о надвигающейся кризисной ситуации.

Рассмотрим стресс-ситуацию на примере Курганского ОСБ №8599. В результате негативных высказываний в СМИ (например, высказывание о хищении большой денежной суммы из филиала или о плохом управлении) в адрес филиала. Вкладчиками Курганского ОСБ №8599 активно начинают изыматься денежные средства со счетов. В среднем за день по срочным вкладам в Курганском ОСБ №8599 снимается сумма в размере 1319900 рублей (см. таблицу 7).

Таблица 7- Среднедневное изымание денежных средств по срочным вкладам в Курганском ОСБ №8599

Название	До востре -бования	до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	Итоговая сумма
А	1	2	3	4	5
Среднедневное изъятие денежных средств по срочным вкладам, р.	546600	392000	186000	195300	1319900

Рассмотрим на графике, как будет протекать сценарий кризиса с использованием антикризисного плана и без него рисунок 1.

Рисунок 1- Сценарии кризисной ситуации Курганского ОСБ №8599 с использованием антикризисного плана и без его использования

На рисунке 1 можно заметить, что с применением филиалом антикризисного плана период кризисной ситуации сократился и протекал с наименьшими потерями. Действия сотрудников, занимающихся управлением ликвидностью в филиале, и правления банка были скоординированы согласно антикризисному плану, в нем изложены необходимые действия и процедуры, которым должен следовать филиал в случае ухудшения ликвидности. План позволяет действовать четко, последовательно и решительно, что облегчает выход из кризиса ликвидности. Сравним затраты времени и денежных средств филиала с использованием антикризисного плана и без его использования таблица 8.

Таблица 8 -Сравнение затрачиваемого времени и денежных средств в кризисной ситуации с использованием антикризисного плана и без его использования

Затраты времени и денежных средств в кризисной ситуации с использованием антикризисного плана	Затраты времени и денежных средств в кризисной ситуации без использования антикризисного плана
9 дней	11дней
1280303 р.	1900656 р.

С применением антикризисного плана филиал преодолеет кризисную ситуацию быстрее (2 дня) и с наименьшими потерями (620353 р.).

Вышеописанная структура "Плана действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности" является примерной и в каждом конкретном случае должна учитывать особенности деятельности кредитной организации.

Таким образом, в случае неожиданного стресса ликвидности для филиала важно быть организованным, осторожным и эффективно действовать в обеспечении своих обязательств перед заинтересованными участниками. Поскольку такая ситуация требует спонтанных действий, банки, которые уже имеют планы реагирования в подобных ситуациях, могут решать проблему ликвидности более эффективно и экономично. Использование антикризисного плана и сценария кризиса в повседневном управлении риском ликвидности будет способствовать тому, что Курганское ОСБ №8599 наилучшим образом подготовится к реагированию на неожиданные проблемы.

1.3 Модель поддержания оптимальной ликвидности с использованием кредитов Банка России

Одним из способов управления ликвидностью Курганского ОСБ №8599 является разработка и применение в деятельности оптимизационной модели. Как известно, ликвидные активы, определенный объем которых должен поддерживать каждый коммерческий банк являются низкодоходными и, следовательно, значительный их объем отрицательно влияет на эффективность функционирования банка. В связи с этим целевой функцией оптимизационной модели будет являться доходность (в частности, полученный Курганским ОСБ №8599 процентный доход), а ограничением - объем ликвидных ресурсов, необходимых для обеспечения текущей деятельности.

Баланс Курганского ОСБ №8599 можно представить в следующем виде:

где - ликвидные активы,

- работающие активы,

- неработающие активы (кроме ликвидных),

- обязательства до востребования,

- срочные депозиты,

- собственный капитал.

При этом чистый процентный доход определяется отношением:

где и - ставки процента по ликвидным и работающим активам соответственно,

и - ставки процента по депозитам (до востребования и срочным).

Ликвидное ограничение (возьмем в качестве норматива показатель мгновенной ликвидности) можно представить в виде:

где - норматив (в данном случае согласно инструкции 110-И значение как норматива мгновенной ликвидности будет равно 15% или 0,15)

Тогда из основного балансового уравнения можно выразить величину работающих активов:

Т. е. получаем, что выбранное ликвидное ограничение приводит к следующему ограничению структуры актива:

Поскольку целью задачи оптимизации ликвидности является нахождение отношения между ликвидными и работающими активами, то все остальные параметры модели будем считать известными.

Рассчитаем оптимальную структуру активов Курганского ОСБ №8599 по состоянию на 01.01.2012 г., имея следующие данные:

величина остатков на счетах до востребования - 2 270 314 тыс. р.,

срочные депозиты - 1 982 480 тыс. р.,

собственный капитал - 832 077 тыс. р. (в размер собственного капитала для упрощения расчетов включены также прочие привлеченные средства),

неработающие активы (кроме ликвидных) - 622 618 тыс. р.,

ставка дохода по ликвидным активам - 0,1%,

ставка дохода по работающим активам - 16,5%.

Тогда модель управления ликвидностью Курганского ОСБ №8599 можно представить в виде:

Поскольку структура пассивов является известной, то можно допустить использование в качестве целевой функции процентный доход вместо чистого процентного дохода.

Преобразуем и упростим полученную систему:

В результате расчетов получим следующее решение:

объем ликвидных активов - 341 982 тыс. р.,

объем работающих активов - 4 120 271 тыс. р.

Максимальная величина процентных доходов, соответствующая данной структуре активов составит 680 186 тыс. р.

Таким образом, объем ликвидных активов, необходимых Курганскому ОСБ №8599 для обеспечения деятельности составляет 341 982 тыс. р. В то же время, по состоянию на 01.01.2012 г. объем ликвидных активов составлял 244 562 тыс. р., а объем работающих активов - 4 217 691 тыс. р. Данные изменения структуры позволили получить более высокую доходность использования ресурсов, однако, могли привести к возникновению риска ликвидности, к возможности возникновения ситуации неполного выполнения филиалом своих обязательств.

Если проанализировать структуру ликвидных активов за последние периоды, то можно отметить, что на протяжении 2009 - 2011 гг. около 17% в ней составляют средства на корреспондентском счете в ГРКЦ ГУ Банка России по Курганской обл.

В то же время, между ОАО «Сберегательный банк Российской федерации» и Банком России заключено генеральное соглашение о предоставлении в случае необходимости кредитов Банком России. Данное соглашение распространяется на все отделения Сбербанка в рамках установленных лимитов. Максимальное использование кредитов Банка России позволит без возникновения риска ликвидности уменьшить объем остатков на корреспондентском счете, а значит увеличить объем работающих активов и, следовательно, увеличить доходность использования ресурсов и повысить эффективность функционирования кредитной организации.

С целью оптимального использования возможностей системы рефинансирования Банка России необходимо построить модель зависимости остатков на корреспондентском счете и объема поступлений.

Более 80% операций по корсчету связаны с проведением клиентских платежей и, следовательно, зависят от остатков на их расчетных счетах на начало дня (с большинством клиентов Курганское ОСБ №8599 работает по состоянию остатка на начало дня). В то же время остатки на счетах зависят от объема поступлений за предыдущий день, т. е., с определенной вероятностью, от объема поступлений на корсчет филиала за предыдущий операционный день. В связи с этим наиболее уместным представляется построение корреляционной зависимости объема списаний по корсчету от объема поступлений за предыдущий операционный день.

Необходимые для построения зависимости данные за первый квартал 2012 г. представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика движения средств по корсчету Курганского ОСБ №8599 в ГРКЦ ГУ Банка России по Курганской области

Дата	Остаток на начало дня, тыс. р.	Приход, тыс. р.	Расход, тыс. р.	Остаток на конец дня, тыс. р.	Предоставленный в течение дня кредит, тыс. р.	Приход за вычетом предоставленных кредитов, тыс. р.	Расход за вычетом погашения внутридневного кредита и кредит «овернайт» тыс. р.
А	1	2	3	4	5	6	7
09.01.2012	227 623	406 747	634 370	0	35867	370 880	634 370
10.01.2012	0	265 391	263 999	1 392	3139	262 252	224 993
11.01.2012	1 392	249 990	247 420	3 962		249 990	247 420
12.01.2012	3 962	235 768	236 913	2 817		235 768	236 913
15.01.2012	2 817	215 034	216 378	1 473		215 034	216 378
16.01.2012	1 473	214 775	214 335	1 913		214 775	214 335
17.01.2012	1 913	225 836	226 010	1 738		225 836	226 010
18.01.2012	1 738	228 346	227 911	2 174		228 346	227 911
19.01.2012	2 174	251 461	252 649	986		251 461	252 649
22.01.2012	986	244 704	244 338	1 353		244 704	244 338
23.01.2012	1 353	239 064	239 417	999		239 064	239 417
24.01.2012	999	240 328	240 473	854		240 328	240 473
25.01.2012	854	236 187	233 964	3 077	11906	224 281	222 058
26.01.2012	3 077	221 417	218 218	6 276		221 417	218 218
29.01.2012	6 276	204 456	209 856	876		204 456	209 856
30.01.2012	876	201 479	201 469	886	14991	186 488	186 478
31.01.2012	886	208 686	205 543	4 028	20377	188 309	185 166
01.02.2012	4 028	208 081	207 834	4 276		208 081	207 834
02.02.2012	4 276	214 476	217 875	877		214 476	217 875
05.02.2012	877	232 875	232 202	1 549	9250	223 625	222 952
06.02.2012	1 549	236 401	235 933	2 016		236 401	235 933
07.02.2012	2 016	247 758	247 458	2 315		247 758	247 458
08.02.2012	2 315	260 428	260 860	1 884		260 428	260 860
09.02.2012	1 884	263 845	265 519	209		263 845	265 519
12.02.2012	209	255 847	253 720	2 337		255 847	253 720
13.02.2012	2 337	267 254	267 654	1 937		267 254	267 654
14.02.2012	1 937	282 252	283 495	694		282 252	283 495
15.02.2012	694	271 757	271 088	1 363		271 757	271 088
16.02.2012	1 363	267 748	267 764	1 348		267 748	267 764
19.02.2012	1 348	252 479	250 956	2 870		252 479	250 956
20.02.2012	2 870	244 707	245 864	1 713		244 707	245 864
21.02.2012	1 713	244 111	243 561	2 264		244 111	243 561
22.02.2012	2 264	258 114	258 750	1 628		258 114	258 750
26.02.2012	1 628	261 452	260 578	2 502		261 452	260 578
27.02.2012	2 502	256 801	258 183	1 120	12371	244 430	245 812
28.02.2012	1 120	234 526	234 487	1 160		234 526	234 487
29.02.2012	1 160	235 934	237 126	1 015		235 934	237 126
01.03.2012	1 015	240 751	233 511	2 400		234 751	233 511
02.03.2012	2 400	244 302	244 838	1 864		244 302	244 838
05.03.2012	1 644	259 777	259 066	2 355	40984	218 793	259 066
06.03.2012	2 355	246 118	246 707	1 766		246 118	205 723
07.03.2012	1 766	237 458	237 389	1 835		237 458	237 389
09.03.2012	1 835	219 385	220 630	590		219 385	220 630
12.03.2012	590	232 699	230 508	2 780	43656	189 043	186 852
13.03.2012	2 780	185 728	187 111	1 397		185 728	187 111
14.03.2012	1 397	193 535	192 038	2 893		193 535	192 038
15.03.2012	2 893	215 294	217 171	1 017		215 294	217 171
16.03.2012	1 017	232 175	232 152	1 040		232 175	232 152
19.03.2012	1 040	253 866	253 803	1 103	62783	191 083	191 020
20.03.2012	1 103	205 320	205 392	1 032		205 320	205 392
21.03.2012	1 032	218 653	218 511	1 174		218 653	218 511
22.03.2012	1 174	216 271	217 446	0	4219	212 052	217 446
23.03.2012	0	227 599	226 511	1 088	1243	226 356	221 049
26.03.2012	1 088	246 914	245 466	2 536		246 914	245 466
27.03.2012	2 536	238 843	239 168	2 211		238 843	239 168
28.03.2012	2 211	250 421	251 171	1 461		250 421	251 171
29.03.2012	1 461	250 119	251 460	121		250 119	251 460
30.03.2012	121	244 320	243 499	942		244 320	243 499

С целью повышения достоверности модели из суммы прохода и расхода были исключены поступления, связанные с предоставлением Банком России Курганскому ОСБ №8599 внутридневных кредитов и кредитов «овернайт», т. к. включение в модель данной величины может привести к её искажению и, следовательно, с невозможности адекватного применения при планировании ликвидности Курганского ОСБ №8599.

Наиболее достоверно выявленную зависимость можно описать линейной формулой:

Р_t = а ^. П_t-1 + b

Р_t = 0,8346 ^. П_t-1 + 38 251.

Коэффициент детерминации модели составляет 0,6864, что, учитывая значительный объем рядов динамики, использованных для её построения может являться показателем достаточно высокой достоверности прогноза, построенного на её основе.

Ввиду отсутствия необходимой информации о различных факторах, влияющий на объем поступлений, а также учитывая значительное влияние случайных величин формализованное описание данной зависимости не представляется возможным.

Вместе с тем, можно отметить, что объем поступлений на корсчет за текущий день, как правило, несущественно отличается от объема поступлений за предыдущий день. Поэтому для прогнозирования остатка на корсчете используем объем зачислений за предыдущий день, скорректированный на среднюю величину изменения поступлений на корсчет. Первая дата из анализируемого ряда динамики исключена ввиду значительного отклонения показателей, которое, скорее всего, связано с влиянием длительного перерыва в работе Курганского ОСБ №8599. Необходимые расчеты представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Промежуточные расчеты для определения среднего отклонения поступлений на корсчет

Дата	Приход, тыс. р. (Пt)	Пt -Пt-1	Пt -Пt-1
А	1	2	3
10.01.2012	262 252	-	-
11.01.2012	249 990	-12 262	12 262
12.01.2012	235 768	-14 222	14 222
15.01.2012	215 034	-20 735	20 735
16.01.2012	214 775	-259	259
17.01.2012	225 836	11 061	11 061
18.01.2012	228 346	2 511	2 511
19.01.2012	251 461	23 114	23 114
22.01.2012	244 704	-6 756	6 756
23.01.2012	239 064	-5 641	5 641
24.01.2012	240 328	1 264	1 264
25.01.2012	224 281	-16 047	16 047
26.01.2012	221 417	-2 863	2 863
29.01.2012	204 456	-16 961	16 961
30.01.2012	186 488	-17 968	17 968
31.01.2012	188 309	1 821	1 821
01.02.2012	208 081	19 772	19 772
02.02.2012	214 476	6 395	6 395
05.02.2012	223 625	9 149	9 149
06.02.2012	236 401	12 776	12 776
07.02.2012	247 758	11 357	11 357
08.02.2012	260 428	12 670	12 670
09.02.2012	263 845	3 417	3 417
12.02.2012	255 847	-7 998	7 998
13.02.2012	267 254	11 407	11 407
14.02.2012	282 252	14 998	14 998
15.02.2012	271 757	-10 495	10 495
16.02.2012	267 748	-4 009	4 009
19.02.2012	252 479	-15 269	15 269
20.02.2012	244 707	-7 772	7 772
21.02.2012	244 111	-595	595
22.02.2012	258 114	14 003	14 003
26.02.2012	261 452	3 338	3 338
27.02.2012	244 430	-17 023	17 023
28.02.2012	234 526	-9 903	9 903
29.02.2012	235 934	-1408	1408
01.03.2012	234 751	1183	1183
02.03.2012	244 302	9 551	9 551
05.03.2012	218 793	-25 509	25 509
06.03.2012	246 118	27 325	27 325
07.03.2012	237 458	-8 659	8 659
09.03.2012	219 385	-18 073	18 073
12.03.2012	189 043	-30 343	30 343
13.03.2012	185 728	-3 315	3 315
14.03.2012	193 535	7 807	7 807
15.03.2012	215 294	21 759	21 759
16.03.2012	232 175	16 881	16 881
19.03.2012	191 083	-41 092	41 092
20.03.2012	205 320	14 237	14 237
21.03.2012	218 653	13 333	13 333
22.03.2012	212 052	-6 601	6 601
23.03.2012	226 356	14 303	14 303
26.03.2012	246 914	20 558	20 558
27.03.2012	238 843	-8 071	8 071
28.03.2012	250 421	11 578	11 578
29.03.2012	250 119	-302	302
30.03.2012	244 320	-5 800	5 800
Итого			651 151

Таким образом, получаем, что среднее отклонение объема поступлений за день t от объема поступлений за день t-1 составляет 11840 тыс.р.

Таким образом, на основе всех построенных моделей получаем, что остаток средств на корсчете Курганского ОСБ №8599 на конец дня можно выразить следующей формулой:

О_t = О_t-1 + П_t -P_t = О_t-1 + ( П_t-1 11840) - (0,8346 ^. П_t-1 + 38 251) = О_t-1 +0,1654 ^. П_t-1 - 38 251 11840

Поскольку для прогнозирования ликвидности банка сумма в размере 11 840 тыс.р. является довольно существенной то для предотвращения возникновения риска ликвидности для прогнозирования имеет смысл рассматривать наиболее пессимистичный вариант, предусматривающий уменьшение объема поступлений, Неучтенное увеличение объема поступлений может привести лишь к снижению по сравнению с возможной доходности использования ресурсов. В связи с этим модель остатка на корсчете можно представить в виде:

О_t = О_t-1 +0,1654 ^. П_t-1 - 38 251 - 11840 = О_t-1 +0,1654 ^. П_t-1 - 50091.

Для повышения эффективности использования ресурсов данный прогнозируемый остаток на конец дня можно перевести в течение дня в работающие активы и тем самым повысить доходность проводимых операций. Для обеспечения ликвидности и недопущения дополнительных расходов достаточно, чтобы на корсчет Курганского ОСБ №8599 на конец дня оставалась минимальная положительная величина, причем факт её приближения к нулю будет свидетельствовать о повышении эффективности деятельности филиала. Возможные разрывы объемов поступлений и списаний по корсчету в течение дня будут покрываться за счет получения внутридневных кредитов, которые, согласно построенной модели должны погашаться на конец дня и, следовательно, их использование не приведет к росту расходов Курганского ОСБ №8599.

Таким образом, предложенная модель оптимальной ликвидности позволяет более эффективно размещать мобилизованные Курганским ОСБ №8599 ресурсы в результате изменения их структуры в пользу увеличения доли работающих активов и покрытия дефицита ликвидности за счет внутридневных кредитов ЦБ РФ.

Как и любая другая, построенная модель носит стохастический характер, на величину остатка на корсчете кроме учтенных в модели, оказывают влияние случайные рыночные факторы. В связи с этим, необходимо провести оценку построенной модели. Для этого воспользуемся такими показателями, как нулевое среднее и доверительный интервал.

Нулевое среднее рассчитывается по формуле:

,

где - нулевое среднее;

d_t - отклонение расчётных значений остатка от средней фактического ряда остатков;

n - число уровней ряда.

Доверительный интервал определяется по формуле:

где а - коэффициент, соответствующий выбранной вероятности.

Средняя величина фактического остатка на корсчете Курганского ОСБ №8599 за первый квартал 2012 г. составила 1763 тыс. р. Для оценки достоверности модели не будем учитывать влияние на величину остатка средних отклонений объема поступлений, т. е. величину остатка будем рассчитывать по формуле:

О_t-1 +0,1654 ^. П_t-1 - 38 251.

Расчеты показателей достоверности модели представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Оценка достоверности построенной модели

Дата	Остаток на начало дня	Поступления за предыдущий день (за вычетом предоставленных кредитов)	Фактический остаток на конец дня	Расчетный остаток на конец дня	Отклонение расчетного остатка от среднего фактического остатка, d	d2
А	1	2	3	4	5	6
11.01.2012	1 392	262 252	1 392	6 517	4 754	22 603 144
12.01.2012	3 962	249 990	3 962	7 059	5 296	28 049 755
15.01.2012	2 817	235 768	2 817	3 562	1 799	3 236 462
16.01.2012	1 473	215 034	1 473	-1 211	-2 974	8 846 574
17.01.2012	1 913	214 775	1 913	-815	-2 578	6 643 876
18.01.2012	1 738	225 836	1 738	841	-922	850 734
19.01.2012	2 174	228 346	2 174	1 692	-71	5 107
22.01.2012	986	251 461	986	4 326	2 563	6 570 120
23.01.2012	1 353	244 704	1 353	3 576	1 813	3 285 581
24.01.2012	999	239 064	999	2 289	526	276 916
25.01.2012	854	240 328	854	2 353	590	348 545
26.01.2012	3 077	224 281	3 077	1 922	159	25 216
29.01.2012	6 276	221 417	6 276	4 648	2 885	8 320 794
30.01.2012	876	204 456	876	-3 558	-5 321	28 317 715
31.01.2012	886	186 488	886	-6 520	-8 283	68 611 589
01.02.2012	4 028	188 309	4 028	-3 076	-4 839	23 418 363
02.02.2012	4 276	208 081	4 276	441	-1 322	1 747 437
05.02.2012	877	214 476	877	-1 900	-3 663	13 418 292
06.02.2012	1 549	223 625	1 549	285	-1 478	2 183 531
07.02.2012	2 016	236 401	2 016	2 866	1 103	1 215 907
08.02.2012	2 315	247 758	2 315	5 043	3 280	10 761 391
09.02.2012	1 884	260 428	1 884	6 707	4 944	24 448 080
12.02.2012	209	263 845	209	5 598	3 835	14 710 268
13.02.2012	2 337	255 847	2 337	6 403	4 640	21 527 048
14.02.2012	1 937	267 254	1 937	7 890	6 127	37 540 409
15.02.2012	694	282 252	694	9 128	7 365	54 242 286
16.02.2012	1 363	271 757	1 363	8 061	6 298	39 665 811
19.02.2012	1 348	267 748	1 348	7 382	5 619	31 573 737
20.02.2012	2 870	252 479	2 870	6 379	4 616	21 311 222
21.02.2012	1 713	244 707	1 713	3 937	2 174	4 726 100
22.02.2012	2 264	244 111	2 264	4 389	2 626	6 893 900
26.02.2012	1 628	258 114	1 628	6 069	4 306	18 538 859
27.02.2012	2 502	261 452	2 502	7 496	5 733	32 863 048
28.02.2012	1 120	244 430	1 120	3 298	1 535	2 355 574
29.02.2012	1 160	234 526	1 160	1 699	-64	4 055
01.03.2012	2 400	234 751	2 400	2 976	1 213	1 472 240
02.03.2012	1 644	244 302	1 864	3 800	2 037	4 151 317
05.03.2012	2 355	218 793	2 355	292	-1 471	2 162 882
06.03.2012	1 766	246 118	1 766	4 223	2 460	6 050 072
07.03.2012	1 835	237 458	1 835	2 859	1 096	1 201 462
09.03.2012	590	219 385	590	-1 375	-3 138	9 846 571
12.03.2012	2 780	189 043	2 780	-4 203	-5 966	35 593 454
13.03.2012	1 397	185 728	1 397	-6 135	-7 898	62 372 488
14.03.2012	2 893	193 535	2 893	-3 347	-5 110	26 113 637
15.03.2012	1 017	215 294	1 017	-1 625	-3 388	11 477 291
16.03.2012	1 040	232 175	1 040	1 191	-572	327 243
19.03.2012	1 103	191 083	1 103	-5 542	-7 305	53 368 761
20.03.2012	1 032	205 320	1 032	-3 259	-5 022	25 219 000
21.03.2012	2 502	261 452	2 502	7 496	5 733	32 863 048
22.03.2012	1 174	218 653	1 174	-911	-2 674	7 152 451
23.03.2012	0	212 052	0	-3 178	-4 941	24 408 747
26.03.2012	1 088	226 356	1 088	276	-1 487	2 211 708
27.03.2012	2 536	246 914	2 536	5 124	3 361	11 299 324
28.03.2012	2 211	238 843	2 211	3 465	1 702	2 895 964
29.03.2012	1 461	250 421	1 461	4 630	2 867	8 220 023
30.03.2012	121	250 119	121	3 240	1 477	2 180 484
Итого	-	-	-	-	20 312	846 862 564

Получаем, что для построенной модели нулевое среднее составляет или 20% от объема среднего остатка на счете, следовательно, построенная модель не содержит систематической ошибки и её можно считать адекватной для прогнозирования ликвидности Курганского ОСБ №8599.