Кредитный рынок

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ КРЕДИТНОГО РЫНКА

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:

* обслуживание товарного обращения через кредит;

* аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

* трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

* обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.

Кредитный рынок обладает рядом особенностей:

* на кредитном рынке продается и покупается только один товар -деньги;

* деньги продаются в долг;

* на кредитном рынке существует особая форма и механизм ценообразования.

Участники кредитного рынка. Основными участниками кредитного рынка являются:

* первичные инвесторы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

* заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования;

* специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента.

Кредитный рынок -- это сегмент финансового рынка, представленный кредитно-финансовыми институтами, осуществляющими мобилизацию и размещение кредитных ресурсов.

Кредитный рынок Республики Казахстан является крупнейшим элементом финансового рынка страны. Рассмотрим на Рисунке 1 динамику объемов кредитования.

Источник: статистика НБ РК

Рисунок 1 -- Динамика объемов кредитов банков второго уровня экономике за 2005- 2012 годы

Рисунок 1 показывает, что наблюдается динамика роста выданных кредитов с 2005 года до 2009 года. Наиболее высокие темпы в 2005-2007 годах: 2005 год -- 2 592 млрд. тенге, в 2006 году -- 4 691 млрд. тенге, в 2007 году -- 7 258 млрд. тенге. Кредитный бум отразился и на доле выданных кредитов в ВВП государства: в 2005 году 34%, в 2006 году 46%, в 2007 году -- 56%.

В 2008-2010 годах наблюдается замедление темпов роста и даже в 2010 году снижение объемов выданных кредитов: 2008 год -- 7 460 млрд. тенге, 2009 год -- 7 644 млрд. тенге, 2010 год -- 7 592 млрд. тенге. Такая ситуация, соответственно повлияла и на удельный вес кредитов в ВВП -- снижение доли с 56% в 2007 году до 46% в 2008 году, до 45% в 2009 году и до 35% в 2010 году. Если учитывать, что в февраля 2009 года тенге потерял 25% от своей реальной стоимости, то можно говорить о том, что падение реальной стоимости выданных кредитов было намного значительнее, а номинальные объемы частично сохранены за счет выданных в иностранной валюте кредитов.

В посткризисный период наблюдается восстановление темпов прироста выданных экономике кредитов: в 2011 году 8 781 млрд. тенге или 32%, в 2012 году -- 9 958 млрд. тенге или 33% к ВВП страны.

На Рисунке 2 представлена структура и динамика выданных кредитов в разрезе валюты.

Источник: статистика НБ РК

Рисунок 2 -- Динамика объемов кредитов банков второго уровня экономике, в разрезе валюты за 2005 -- 2012 годы

Рисунок 2 показывает, что до 2009 года росли кредиты выданные в иностранной валюте: с 1 336 млрд. тенге, в 2005 году до 2269 млрд. тенге в 2006 году, до 3100 млрд. тенге в 2007 году, до 3 298 млрд. тенге в 2008 году и до 3 700 млрд. тенге в 2009 году. Но после финансового кризиса и мер НБ РК по обесцениванию тенге на 25% выгоднее стало брать кредиты в национальной валюте и поэтому уже в 2010 году кредиты в иностранной валюте снижаются до 3 209 млрд. тенге, в 2011 году до 3100 млрд. тенге и в 2012 году до 2 917 млрд. тенге.

Снижение кредитования в иностранной валюте и рост общих сумм выданных кредитов экономике закономерно вызывает рост доли кредитов выданных в тенге с 52% в 2009 году (3 944 млрд. тенге) до 58% в 2010 году (4383 млрд. тенге), до 65% в 2011 году (5 682 млрд. тенге) и до 71% в 2012 году (7041 млрд. тенге).

Увеличение динамики выданных кредитов в тенге не совсем выгодна банкам второго уровня. Поэтому, мы считаем, на выше обозначенные тенденции повлияла государственная поддержка кредитования, которая осуществлялась через многочисленные государственные программы поддержки кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, программы индустриально-инновационного развития государства, программы развития сельского хозяйства и пр. Кредитование экономики за счет государственных ресурсов через банки второго уровня производится в национальной валюте, то есть в тенге.

На рисунке 3 представлена структура и динамика выданных кредитов в разрезе сроков, на которые выданы кредиты.



Источник: статистика НБ РК

Рисунок 3 -- Динамика объемов кредитов банков второго уровня экономике, в разрезе сроков выдачи за 2005 -- 2012 годы

Рисунок 3 отражает, что доля долгосрочных кредитов возрастает с 66% в 2005 году до 73% в 2006 году и с 2007 года по 2012 год сохраняется в пределах 80-85%. Влияние различных внешних факторов на суммы долгосрочных кредитов меньше, чем на краткосрочные. Это видно и по динамике суммы выданных долгосрочных кредитов. Колебаниям подвержены суммы краткосрочных кредитов, которые демонстрируют наименьшие показатели в 2009 году -- 1 213 млрд. тенге и в 2010 году -- 1 242 млрд. тенге. Сама по себе суть краткосрочного кредитования -- короткие сроки не позволяет определить действительные обороты по краткосрочному кредитованию, так как существующая банковская статистика не успевает отследить прохождение сумм краткосрочных кредитов на 3-9 месяцев. Ведь банковская статистика дает информацию на конец периода. В данном случае аналитическая информация по оборотам дала бы полезную информацию.

В следующем рисунке 4 проанализирована структура и динамика выданных кредитов в разрезе субъектов кредитования.



Источник: статистика НБ РК

Рисунок 4 -- Динамика объемов кредитов банков второго уровня экономике, в разрезе субъектов кредитования за 2005 -- 2012 годы

На рисунке 4 показано, что до 2007 года, во время потребительского кредитного бума доля кредитов выданных физическим лицам росла большими темпами с 26% в 2005 году до 33% в 2006 году и до 36% в 2007 году, соответственно 1923 млрд. тенге в 2005 году, 3157 млрд. тенге в 2006 году и 4681 млрд. тенге в 2007 году. Несмотря на увеличение суммы выданных кредитов физическим лицам до 5 123 млрд. тенге в 2008 году, доля сокращается до 31%. После того как лопнул финансовый пузырь доля кредитов, выданных физическим лицам сокращается до 29% в 2009 году, до 28% в 2010 году и до 27% в 2011 году. В 2012 году наблюдается некоторый рост до 29%.

В отличие от сумм кредитов, выданных физическим лицам, динамика сумм выданных небанковским юридическим лицам во время финансового кризиса лишь замедляет темпы своего прироста, но не сокращается (номинально). Можно сделать вывод, что финансовый кризис сильнее отразился на объемах кредитования именно физических лиц.

Таким образом, можно сделать следующие выводы по анализу кредитного рынка в структуре финансового рынка: кредитный рынок, достаточно стабильно перенес финансовый кризис за счет государственной поддержки кредитования реального сектора экономики. Именно этим объясняется увеличение доли кредитования в национальной валюте.

В долларовом эквиваленте месячные кредитные транши значительно отстают от показателей 2007 года - в среднем в 1,8 раза. Так, среднемесячный объем кредитов в 2014 году составил 4,2 млрд. долларов, в 2007 - 7,6 млрд.

Мегаполисы Алматы и Астана сконцентрировали 68,8% всего кредитного транша - 617 млрд. тенге.

Алматы концентрирует 39% потребительских кредитов (984,9 миллиардов тенге), и половину розничных депозитов (2 004,8 млрд). На город приходится 17% всей филиальной сети БВУ - в Алматы работает 424 отдельных банковских помещения.

Ряд крупных банков предпочитают акцентировать работу филиальной сети на южной столице. Так, Казком сосредоточил в Алматы 30% своей сети (46 отдельных помещений), ЦентрКредит - 27% (46 отдельных помещения), Сбербанк - 36% (36 отдельных помещений). Для сравнения, Народный разместил в Алматы всего 11% своей филиальной сети (59 отдельных помещений).



Кредитный рынок подрос почти на 8% с 13,4 триллионов до 14,4 триллионов тенге за январь-февраль 2014 года. В феврале 35 банков из 38 нарастили свои активы

Рэнкинг банков второго уровня РК по абсолютному приросту ссудного портфеля. Февраль 2014.

Крупнейшие кредиторы активизировались. По абсолютному приросту в лидерах БТА Банк. Прирост на 306,2 миллиарда тенге (на 12,8%) В итоге ссудный портфель банка составляет 2,7 триллионов тенге. Самый крупный кредитор казахстанской экономики, Казкоммерцбанк, увеличил объем выданных займов на 234,3 миллиарда тенге (рост 9,4%). Всего банк выдал ссуд на сумму в 2,72 триллиона тенге. Замыкает тройку лидеров по абсолютному приросту выданных займов - Народный банк - месячная прибавка 105,7 миллиардов тенге (на 6,2%). Вес ссудного портфеля банка - 1,81 триллион тенге. [1]

Чистка кредитного портфеля от просрочки успешно ведется 5 месяцев. За этот период уровень токсичных активов снизился на 3,5%, и достиг в июле 36% (при допустимом к 2015 году максимуме - 15%).

Снизили просрочку 18 БВУ. Лидером по чистке портфеля стал Казкоммерцбанк, сокративший просроченную задолженность на 77,8 млрд. тг. За ним следует БТА (снизил объем просрочки на 30,9 млрд), и АТФ (минус 26,2 млрд). [2]



2. СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО РЫНКА

Кредитная система с одной стороны представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и расчетов, с другой -- это совокупность кредитно-финансовых институтов, осуществляющих расчеты и кредитование.

Кредитная система включает в себя не только банки, хотя они -- главный элемент системы, но и специализированные финансово-кредитные учреждения: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные компании, сберегательные учреждения, инвестиционные банки, выпускающие и размещающие ценные бумаги.

В Казахстане, как и в большинстве стран с рыночной экономикой, получила развитие двухуровневая банковская система. Она состоит из центрального банка и коммерческих банков.

По определению П. Самуэльсона, центральный банк-- это банк для банков и для правительства. «Каждый центральный банк имеет одну основную функцию: он осуществляет контроль за денежной массой и кредитом в экономике»[18, 344].

В развитых странах центральные банки выполняют большое количество регулирующих и контрольных функций. Они несут громадную общественную ответственность и обладают обширными исполнительными полномочиями.

К числу основных функций центральных банков, реализация которых позволяет им выполнять свое главное предназначение в национальной экономике, относятся:

1. Денежная эмиссия и управление резервами иностранной валюты. Центральные банки печатают деньги, распределяют банкноты и монеты, осуществляют интервенцию на валютных рынках с целью регулирования обменных курсов национальной валюты и управляют резервами иностранных активов для поддержания внешней стоимости национальной валюты.

2. Определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики и их реализация. Центральные банки пытаются с помощью инструментов денежно-кредитной политики (денежная масса в обращении, учетная ставка, валютный курс, резервные требования коммерческих банков и т.п.) обеспечить достижение важных макроэкономических целей, таких, как контроль над инфляцией, стимулирование инвестиций и регулирование движения международных валют.

3. Определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных кредитных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стране, формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования национальной экономики. [3]

Основными кредиторами на рынке выступают коммерческие банки. Привлекая временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, они создают ресурсную базу для совершения активных операций, среди которых основную долю занимает кредитование. В свою очередь, коммерческие банки подотчетны Национальному банку РК, который может предоставлять ломбардные кредиты, кредиты рефинансирования, РЕПО, предоставляющие в своей основе краткосрочный займ. Нацбанк устанавливает ставку рефинансирования, ниже уровня которой коммерческие банки не могут устанавливать собственные ставки процента по кредитам.

На кредитном рынке в качестве регулирующего органа также выступает и Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Данный орган определяет основные нормативы поведения, например, тех же банков-кастодианов, банков-брокеров и т.д.

Как известно, коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными. На сегодня в отечественной практике наблюдается преимущественное преобладание универсальных банков. Тем не менее, в последнее время стали выделяться и специализированные. Так, например, АО «Жилстройбанк», направление которого - ипотечное кредитование населения.

Кредиты могут предоставляться не только коммерческими банками, но и ломбардами, кредитными товариществами и др. Они предоставляют ссуды на значительно короткие сроки и в небольших суммах под залог ювелирных изделий, автотранспорта и товаров народного потребления.

Институциональную структуру кредитного рынка Казахстана можно представить следующим образом (рис.1)



Рис.1 Институциональная структура кредитного рынка Казахстана

Составлено автором по данным источника [4]

Если до недавнего времени в Казахстане наблюдалась практика выдачи лишь краткосрочных кредитов в основном крупным устойчивым заемщикам, преимущественно юридическим лицам, то на сегодня в стране имеется тенденция к возникновению разнообразия предоставляемых кредитов. Кроме того, к выдаче подключились и специализированные учреждения, а заемщиками становится широкий круг юридических и физических лиц.

Исходя из инструментов кредитного портфеля финансовых учреждений, структуру кредитного рынка можно представить так (рис. 2)

Рис2.Сегменты кредитного рынка, характерного для РК

Составлено автором по данным источника[4]

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, и хозяйствующими субъектами и населением, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях. Через кредитный рынок осуществляется накопление, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики. в процессе воспроизводства и в процессе воспроизводства денежный капитал высвобождается. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам). Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Наиболее развитым в Казахстане на сегодня можно назвать рынок потребительских кредитов, получаемых населением для приобретения товаров народного потребления, так как приобретение некоторой бытовой техники, машин и других товаров с возможностью расплачиваться по частям, постепенно является на сегодня наиболее удобным вариантом. Кроме того, сейчас банки значительно снизили ставки процентов и упростили саму процедуру получения таких кредитов, что и привело к усилению темпов развития данного рынка.

На сегодня банковский сектор является доминирующим сегментом финансового сектора страны, потому как большая часть ресурсов финансового сектора сосредоточенна именно в банках, нестабильность которого окажет отрицательное влияние на устойчивость всех других сегментов финансового рынка. При этом тот факт, что некоторые субъекты финансового сектора являются дочерними организациями банков или входят в состав банковских конглометров, усиливает подверженность к системному риску (кризису) всего финансового сектора страны. Доля активов банковского сектора занимает наибольшую долю, 76% от всех активов финансового сектора (рис.3).

Рисунок 3-Структура финансового сектора РК

Составлено автором по данным источника[5]

По состоянию на 1 сентября 2014г. Активы банка второго уровня РК составили 17 312,4 млрд. тенге. Активы увеличились по сравнению с 1 января 2014г. на 1 850,7 млрд. тенге.

При распределении рисков для банков по приоритетности основным риском остается кредитный риск. Банки продолжают инвестировать свободные средства в государственные ценные бумаги и высоколиквидные ценные бумаги энергетических компаний, так как эти финансовые инструменты являются менее рискованными.

Кредитный риск является главной причиной проблем в банковской системе и оцениваются исходя из качества активов. Качество активов ,в свою очередь, зависит от степени диверсификации кредитов, выполняя контрагентами обязательств по погашению долга и их платёжеспособности, валютной корзины, финансовой устойчивости и рентабельности институциональных заёмщиков банков, в особенности, в секторе нефинансовых предприятий. Недостаточная диверсификация кредитного портфеля может свидетельствовать о низкой степени устойчивости.

Концентрация кредитов в определённом географическом регионе, секторе экономики или в определенной сфере деятельности (в % от общего объёма ссуд) делает банки зависимыми от неблагоприятных изменений в этой стране, секторе или в сфере деятельности, что сильно проявляется, к примеру, в секторе недвижимости.

Судный портфель (основной долг) банковского сектора РК составил 14503,5 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с началом года на 1155,3 млрд.тенге.

Рисунок 2-Ссудный портфель банковского сектора РК

Составлено автором по данным источника[5] В структуре ссудного портфеля банков второго уровня наибольшую долю занимают займы юридических лицам 56,0% , при этом займы физическим лицам составляют 24,7% ,займы субъектам малого и среднего предпринимательства 17,5%, операции «обратное РЕПО» - 09% .Столь значительный прирост ссудного портфеля говорит не только о растущем спросе на кредиты БВУ, но и таит в себе скрытые системные риски, так как концентрация отдельных видов финансовых рисков является «спусковым крючком» финансового риска. В свою очередь наращивание кредитования в течение последних трёх-четырех лет сопровождается увеличением неработающих займов в абсолютном выражении.

Дополнительное давление на банковский сектор Казахстана, на рост доли неработающих займов окажет девальвация тенге. В последние 12 месяцев в Казахстане, как и в ряде других стран с развивающейся рыночной экономикой, отмечалась девальвация национальной валюты, однако ее масштаб - разовая девальвация примерно на 19% - стал неожиданным для финансовых рынков и населения Казахстана.

Девальвация тенге будет оказывать более серьёзное негативное влияние на банки, имеющие значительную открытую короткую позицию, а также станет проверкой готовности иностранных материальных банков (главным образом российских финансовых организаций) оказывать поддержку казахстанским дочерним банкам, поскольку девальвация оказывает негативное влияние на доходность инвестированного капитала материнской структуры, если риски не будут хеджированы надлежащим образом. Понижение курса тенге окажет отрицательное влияние на клиентов, у которых валютные кредиты.[6]

Увеличившиеся неработающие кредиты требуют начисления дополнительных провизий, в результате уменьшается капитал банка. Качество кредитного портфеля значительно ухудшилось по сравнению с 2009 годом. На 01.01.2014г. сформированные провизии покрывают кредиты полностью с просрочкой свыше 90 дней.

При реализации любой из причин системного риска банки столкнутся с ухудшением качества кредитного портфеля, ростом просрочек по платежам, что приведет к недополучению прибыли и проблемам с ликвидностью в банках, а также к увеличению уровня риска недокапитализации.

Еще большее увеличение риска фондирования и связанного с ним риска несостоятельности банка как заёмщика может произойти в результате несоответствия структуры источников финансирования деятельности банка структуре его активов. Важным моментом здесь должно быть соответствие размеров, а главное сроков привлечения определенных видов обязательств соответствующим видам активов.

Максимизация прибыли банка и повышение его финансовой устойчивости достигается путем поддержания структуры пассивов, обеспечивающей оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

В практике казахстанских банков в период строительного бума наблюдалась тенденция привлечения «коротких» денег извне и размещение их в виде ипотечных и, соответственно, долгосрочных кредитов, а также кредитов по строительному сектору. Погашение краткосрочных обязательств происходило за счет дополнительного привлечения внешних «коротких» займов.

До начала мирового финансового кризиса данный механизм работал без сбоев: одни займы погашались другими, при этом финансировались привлекательные операции с невижимостью. Во время финансового кризиса зарубежные банки предпочли вывести свои деньги из надежных развивающихся экономик, перекрыв тем самым доступ казахских банков к внещнему фондированию. Рассматривая кредитный портфель с точки зрения концентрации, очень важно обратить внимание на процесс концентрации займов в определенных секторах экономики, поскольку формирование так называемого кредитного «пузыря» в данных секторах может подвергнуться как внутренним, так и внешним шокам, что и произошло со строительным сектором Казахстана.

Анализируя кредитный портфель на конец 2013 года, можно отметить, что риск концентрации заключается в слабой диверсификации портфеля, который сконцентрирован в основном в секторах торговли, строительства, и такой портфель не способствует стимулированию кредитования остальных секторов экономики.

Кредитная активность начинает постепенно восстанавливаться за счет увеличения розничного кредитования, где наблюдается наиболее выраженное смягчение кредитной политики банков. Основным драйвером роста кредитования стали потребительские кредиты, темпы прироста которого опережают темпы прироста кредитования других отраслей экономики.

Дальнейшее сохранение высоких темпов роста потребительского кредитования может стать зоной будущих рисков. Фактором, способствующим увеличению расходов населения на потребление, является активное наращивание банками портфеля потребительских кредитов, что в случае отсутствия денежного контроля рисков может привести к увеличению долговой нагрузки и снижению финансовой устойчивости домашних хозяйств в среднесрочной перспективе (повышается риск нарастания неплатежеспособных заемщиков). [7]

3. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ

Банковский кредит -- это форма кредита, за которой денежные средства предоставляются в ссуду банками. Коммерческие банки, которые имеют лицензию НБУ, являются главным звеном кредитной системы; они одновременно выступают в роли покупателя и продавца имеются в общества временно свободных средств. Ссуды предоставляются банками субъектам ведения хозяйства всех форм собственности напрокат на условиях, предусмотренных кредитным договором. Финансовой основой банковского кредита является заимообразный банковский капитал.

Банковский капитал значительно меньшей мерой ограничен относительно направления, сроков и величины кредитных соглашений сравнительно с коммерческим кредитом.

Кредитором в условиях банковского кредита является банк, заемщиком -- юридические и физические лица. При переходе к рыночной экономике принципиально изменяется объектно-субъектный механизм организации банковского кредитования. Состоялся переход от пообєктного к прямому кредитованию хозяйственных субъектов. Главное значение в механизме банковского кредита имеет уже не выбор объекта, а оценка субъекта кредитного соглашения.

В прежнем СССР центральный государственный банк на основе кредитного плана достаточно жестко контролировал кредитные пределы, то есть величину кредитных средств. Устанавливалась плановая сумма кредита (предусмотренная кредитным планом) для определенных предприятий (организаций) и для конкретных объектов кредитования. Центральный банк доводил лимиты кредитования своим конторам и отделам, превышения установленных лимитов считалось нарушением плановой дисциплины. В развитых странах мира количественное ограничение банковского кредита со стороны правительства применяется лишь в отдельных случаях как одно из дефляционных мероприятий.

В нормально функционирующей экономике имеет место достаточно жесткая межбанковская конкуренция за кредитное обслуживание клиентов. Заемщик самостоятельно свободно выбирает тот банк, в котором бы он хотел получить ссуду. Хозяйственный субъект имеет право одновременно брать ссуды в разных банках.

В централизованной плановой экономике прежнего Советского Союза имела место значительная дифференциация системы кредитования в зависимости от отраслевого признака заемщиков. Система кредитования промышленных предприятий существенно отличалась от кредитования колхозов и совхозов. В современных рыночных условиях коммерческие банки реализуют в своей кредитной деятельности единственные унифицированные подходы к своим клиентам -- хозяйственным субъектам независимо от их отраслевой принадлежности, формы собственности и ведомственного подчинения.

Основными источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчетных и текущих счетах, привлеченные на депозитные счета средства юридических и физических лиц, межбанковские кредиты и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. Кредитные операции осуществляются банками в пределах собственных кредитных ресурсов. Величина кредитных ресурсов банков зависит от уровня обязательных экономических нормативов регуляции деятельности коммерческих банков, что устанавливаются НБУ.

Лицензированию НБУ подлежат такие активные операции коммерческих банков: предоставление кредитов банкам; предоставление кредитов юридическим лицам; предоставление кредитов физическим лицам; приобретение права требования относительно поставки товаров и предоставления услуг, принятия риска выполнения таких требований та инкассация этих требований (факторинг); вложение средств в уставные фонды других юридических лиц.

С целью защиты интересов кредиторов и вкладчиков банков кредитования заемщиков осуществляется согласно действующему законодательству Украины с соблюдением установленных НБУ нормативов и требований относительно формирования обязательных, страховых и резервных фондов.

Банковский кредит носит коммерческий характер. Цель деятельности банка в процессе кредитования -- получение максимальной прибыли. Направленностью на прибыли определяется главная линия экономического поведения коммерческих банков как при покупке кредитных ресурсов, так и при их продаже клиентам.

Каждый коммерческий банк ставит за цель -- обеспечить высокое качество собственного кредитного портфеля. Кредитный портфель -- это совокупность кредитов, предоставленных банком на определенную дату; он характеризует величину капитала, вложенного банком в кредитные операции. Кредитный портфель включает аггрегированную балансовую стоимость всех кредитов, в том числе просроченных, пролонгированных и сомнительных относительно возвращения.

В отчете о кредитном портфеле коммерческого банка, который ежемесячно подается в региональные управления НБУ, отмечаются такие параметры кредитного портфеля: міжбанків-ський рынок -- кредиты и финансовый лизинг, предоставленные банкам; кредиты и финансовый лизинг, полученные от банков; небанків-ський рынок -- кредиты, предоставленные органом общего государственного управления; кредиты, предоставленные за счет бюджетных и внебюджетных средств; кредиты, предоставленные за овердрафтом; кредиты, предоставленные за операциями РЕПО; кредиты, предоставленные за учтенными векселями; кредиты, предоставленные за факторинговыми операциями; кредиты, предоставленные за внутренними торговыми операциями; кредиты, предоставленные за экспортно-импортными операциями; другие кредиты, предоставленные в текущую деятельность; кредиты, предоставленные в инвестиционную деятельность; предоставлен финансовый лизинг; кредиты, предоставленные физическим лицам.

Банковский кредит предоставляется при заключении кредитного договора. Все вопросы, которые возникают по поводу кредитования, решаются на договорной основе непосредственно между банком и заемщиком. Согласно договору каждый из субъектов кредитных отношений берет на себя определенные обязательства. Кредитный договор заключается банком для каждого заемщика индивидуально.

Ссуды хозяйственным субъектам предоставляют коммерческие банки. НБУ как банк последней инстанции предоставляет кредиты коммерческим банкам через кредитные тендеры, ломбардные операции, переучет векселей на условиях двусторонних договоров.

Коммерческие банки предоставляют кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте.

При проведении кредитной политики коммерческие банки выходят из необходимости обеспечить сочетание интересов банка, его акционеров и вкладчиков и хозяйственных субъектов с учетом общегосударственных интересов. Коммерческие банки самостоятельно определяют порядок привлечения и использования средств, проведения кредитных операций, установления уровня процентных ставок и комиссионных вознаграждений. Они отвечают за своими обязательствами перед клиентами всем должным им имуществом и средствами.

С целью активизации участия коммерческих банков в процессах структурной перестройки отечественной экономики важное значение имеет внедрение механизма передачи в управление банкам на длительный период контрольных пакетов акций предприятий, которым они предоставляют долгосрочные кредиты.

Решение относительно предоставления кредитов заемщикам, независимо от приглашаемого размера кредита, принимается коллегиально (Правлением банка, Кредитным комитетом, Комиссией и тому подобное) большинством голосов и оформляется протоколом.

В случае предоставления заемщику кредита в размере, который превышает 10 процентов собственного капитала ("большие кредиты"), коммерческий банк сообщает о каждом такой случай Национальному банку. Ни один из выданных больших кредитов не может превышать 25 процентов собственных средств банков. Общий объем предоставленных кредитов не может превышать восьмикратный размер собственных средств коммерческого банка (см. Положение НБУ "О кредитовании").

Значительную угрозу стабильности финансового состояния коммерческих банков несет слишком рискованная кредитная политика с целью получения излишне высоких прибылей.

2. Принципы банковского кредитования

Принципы банковского кредитования (в широком понимании -- принципы кредитования вообще, что является единственными для всех форм кредита) -- это основные исходные положения, на которые опирается теория и практика кредитного процесса. Эти исходные положения обусловлены целями и заданиями, которые стоят перед банками, а также объективными закономерностями развития и функционирования кредитных отношений. Кредитный процесс требует от банков и всех хозяйственных субъектов четкого соблюдения принципов кредитования.

Необходимо различать принципы и правила кредитование. Правила выплывают из принципов и отображают лишь отдельные положения и моменты того или другого принципа, механизмы использования принципов в конкретной практической деятельности банка.

В научном плане единственно правильным является системный подход к исследованию принципов кредитования. В системном подходе реализуется и конкретизируется научное понимание принципов кредитования как взаимосвязанной целостной совокупности определенных положений (понятий).

Можно выделить три основных ровных системы принципов банковского кредитования:

1) общеэкономические принципы кредитования (соответствие рыночным отношениям, рациональности и эффективности, комплексности, развитию);

2) особенные принципы кредитования, вне которых кредит теряет свое специфическое экономическое содержание (поверненості, обеспеченности, строковості, платности, целевой направленности);

3) частичные, единичные принципы кредитования, или правила кредитования, которые выплывают из каждого особенного принципа и могут по-разному проявляться в конкретных кредитных операциях.

Общеэкономические и особенные принципы кредитования, а также правила кредитования взаимосвязаны, определенным образом они взаємопереходять друг в друга.

В предложенной выше системе принципов банковского кредитования на первом месте стоит общеэкономический принципсоответствия содержания банковского кредита рыночным отношениям, условиям рыночной экономики. Кредитный механизм должен отображать условия конкуренции, соперничества коммерческих банков за заемщика, коммерциализации кредитного соглашения, стремления обеспечить максимально возможную выгоду (прибыль) от ссуды, самостоятельность и автономность в принятии управленческих решений и тому подобное.

Принцип рациональности и эффективности банковского кредитования характеризует экономичность использования ссуды как из позиций интересов банка, так и из позиций заемщиков -- хозяйственных субъектов. Кредитный механизм не может не основываться на здоровом практицизме, направленности на увеличение доходов. Принцип рациональности кредитования осуществляется на основе оценки кредитоспособности заемщика, который будет обеспечивать уверенность банка в способности и готовности должника повернуть заем в обусловленный договором срок.

Принцип комплексности банковского кредитования предусматривает построение кредитного механизма на основе учета всего комплекса факторов, которые влияют на реализацию кредитной операции. Безусловно, что в первую очередь следует принимать во внимание экономические факторы и условия.

Принцип развития банковского кредитования отображает постоянное движение и динамику кредитного механизма. Изменение экономических отношений приводит и к изменению кредитных отношений, подходов к их практической организации. Принцип развития требует от коммерческих банков использовать гибкие методы кредитования, оперативно изменять порядок практической работы с ссудами, методы контроля за использованием и возвращением кредита, средства регуляции задолженности и тому подобное.

Центральное место в системе принципов банковского кредитования занимают особенные принципы кредита. Именно они отображают экономическую сущность банковского кредита.

Принцип поверненості значит, что кредит должен быть возвращен заемщиком банковые. Учреждения банков могут предоставлять отсрочку возвращения заема, стягивая за это повышенный процент. Этот принцип считается выходным в системе банковского кредитования. Он выплывает из сути кредитных отношений, ведь если заем не возвращается, теряется экономическое содержание кредита.

Принцип обеспеченности кредита означает наличие в банке права для защиты своих интересов, недопущения убытков от невозвращения долга через неплатежеспособность заемщика. Цель реализации этого принципа -- уменьшить риск кредитной операции. Имущественные интересы кредитора должны быть в полной мере защищены в случае возможного нарушения заемщиком взятых на себя обязательств. Кредит предоставляется под определенное реальное обеспечение -- залог, гарантию, поручительство, страховое свидетельство но др. Банковский кредит, не обеспеченный реальными ценностями, предоставляется в виде исключения отдельным заемщикам, которые имеют давние деловые связки с банком и высокую платежеспособность.

Принцип строковості значит, что заем должен быть возвращен заемщиком банковые в определенный в кредитном договоре срок. Кредит обязательно должен быть возвращен в определенное предварительно обусловленное время. В случае нарушения принципа строковості банк предъявляет к заемщику финансовые требования. Срок кредита -- это период пользования заемом. Он рассчитывается с момента получения ссуды (зачисление на счет заемщика или уплаты платежных документов из заимообразного счета заемщика) к ее конечному погашению.

Принцип платности значит, что кредит должен быть возвращен заемщиком банковые с соответствующей оплатой за его пользование. Кредит как коммерческая операция обязательно должна приносить кредитору определен доход в форме процентов. Процент -- плата заемщика в кредитных отношениях. Банк требует от заемщика не только возвращения полученной ссуды, но и уплаты процента за ее использование.

Принцип целевой направленности кредита предусматривает вложение заимообразных средств на конкретные цели, обусловленные кредитным договором. Заемщик не может тратить кредит на другие цели. Целевой характер кредитования означает направленность заема на определенный хозяйственный объект. Закономерность перехода к кредитованию хозяйственного субъекта, о чем шла речь выше, нельзя абсолютизировать. Банк обязательно должен различать объекты кредитования, в первую очередь те из них, которые связаны или с капитальными вложениями, или с основной производственной деятельностью.

Относительно правил кредитования, то их четкая формулировка имеет решающее значение в кредитном менеджменте. В процессе управления кредитными операциями важно владеть эффективными алгоритмами (совокупностью правил) решения тех или других типичных проблем.

В конкретных условиях работы коммерческого банка, с учетом особенностей финансово хозяйственной деятельности его клиентов (заемщиков), набор и содержание правил банковского кредитования изменяются. Эти правила в основном и главному определяют стандартные требования и ориентиры для кредитных работников банка. Идет речь о четкой структуризации, систематизации, программировании, алгоритмизации, стандартизации способов и приемов проведения кредитных операций.

Следовательно, в принципах кредитования отображаются стойкие и проверенные практикой банковские ориентиры, закономерные связки и закономерности организации кредитного процесса. Принципы кредитования стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в наилучших результатах своей деятельности.

Принципы банковского кредита не являются раз и навсегда неизменными. Развитие экономики, изменение характера экономических отношений влекут как появление новых принципов, которые отвечают новым условиям, так и изменение сущности традиционных принципов кредитования. кредитный денежный рынок

3. Виды банковского кредита

Кредиты, которые предоставляются банками, можно классифицировать за разными признаками. Лишь комплексный подход к выделению видов банковского кредита позволяет полнее всего охарактеризовать кредитные операции коммерческих банков.

За сроками пользования банковские кредиты разделяют на:

-- краткосрочные (до 1 года);

-- среднесрочные (до 3 годов);

-- долгосрочные (свыше 3 лет).

Каждому из этих видов банковского кредита присущие конкретные признаки, организационные способы предоставления ссуд и их погашения.

Краткосрочные кредиты предоставляются банками заемщикам на цели текущей хозяйственной деятельности в случае возникновения у них временных финансовых трудностей в связи с расходами, которые не обеспечены поступлениями средств в соответствующем периоде.

Среднесрочные кредиты предоставляются на оплату оборудования, на текущие расходы, финансирования капитальных вложений. Долгосрочные кредиты предоставляются банками заемщикам для формирования основных фондов. Объектами кредитования при этом являются капитальные расходы на реконструкцию, модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новое строительство, приватизацию и другое.

В западной банковской практике выделяют ссуды до востребования (онкольный кредит), что возвращаются заемщиками по первому требованию банку (с предупреждением). Ставки процента по онкольному кредиту ниже, чем за срочными заемами. Онкольный кредит рассматривается как разновидность краткосрочного кредита.

За обеспечением выделяют такие виды банковского кредита:

-- обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами); стоимость залога обычно превышает сумму кредита;

- гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица);

- с другим обеспечением (поручительство, свидетельство страховой организации);

-- необеспеченные (бланочные кредиты).

Банковский кредит под залог ценных бумаг называется ломбардным кредитом.

За степенью риска банковские ссуды разделяются на: стандартные кредиты и кредиты с повышенным риском.

В условиях наличия кризисной ситуации в национальной экономике Украины закономерно повышается риск кредитных операций коммерческих банков. Кредиты с повышенным риском занимают в таких условиях ведущее место в кредитном портфеле банков.

В рыночной экономике в условиях экономической неопределенности любой позиции свойственный определенный риск неуплаты процентов или невозвращения в результате непредвиденных обстоятельств. В стратегическом плане для коммерческих банков важно наращивать объемы кредитных операций, в том числе и за счет тех ссуд, которым присущий повышенный риск. Ведь именно для таких кредитов характерная большая доходность в сравнении с малорискованными.

В соответствии с Положением НБУ "О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь за ссудами коммерческих банков" банковские ссуды разделяют на пять групп: стандартные, под контролем, субсостояние-дартні, сомнительные, безнадежные.

Стандартные ссуды характеризуются минимальной степенью риска (2%), который отвечает условиям стабильного финансового состояния заемщика. Для ссуд под контролем степень риска равняется 5%. Работа с этими ссудами не создает проблемы для финансовой деятельности коммерческих банков. Суб-стандартни ссуды -- это ссуды с повышенным риском (степень риска -- 20%). Финансовое состояние заемщика на момент оценки при таком виде банковского кредита вызывает серьезные опасения.

Сомнительными являются кредиты, возвращение которых вызывает сомнение в банке. Для сомнительных ссуд характерная степень риска в 50%. К этим ссудам относят пролонгированные и просроченные кредиты. Пролонгация означает продолжение срока погашения ссуды после наступления договорных сроков погашения через финансовую несостоятельность заемщика. Просроченными являются ссуды, не возвращенные банковые в установленный срок. В случае просрочки срока возвращения ссуды банк может в соответствии с действующим законодательством использовать свое залоговое право, то есть направить выручку от реализации залогового имущества непосредственно на погашение заема.

Безнадежными (до погашения) являются ссуды, которые не могут быть возвращены и сохранение которых на балансе банка как актив не имеет смысла (степень риска -- 100%). Безнадежные ссуды списываются в установленном порядке. В банковской практике сомнительные, необеспеченные и безнадежные ссуды относят к категории проблемных кредитов.

За методами предоставления выделяют такие виды банковских кредитов:

-- в разовом порядке;

-- в соответствии с открытой кредитной линией;

-- гарантийные (с предварительно обусловленной датой предоставления, за потребностью).

В современных условиях коммерческие банки предлагают клиентам разнообразные схемы кредитования (предоставление ссуд).

В мировой банковской практике самыми распространенными схемами предоставления ссуд является кредитная линия, револьверный (автоматически возобновляемый) кредит, контокоррентный счет, овердрафт.

Кредитка линия -- это оформлено договором согласие банка предоставлять заемщику кредиты в течение определенного времени до определенной предварительно определенной максимальной величины -- лимита кредитования. Кредитная линия -- это перспективный вид банковской ссуды. В течение действия кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без оформления кредитных документов. Ссуды предоставляются в пределах предварительно установленного лимита кредитования. Размер задолженности может колебаться в зависимости от изменения реальных потребностей клиента, но совокупный остаток за кредитной линией не должен превышать установленный лимит.

Револьверный кредит -- это ссуда, которая предоставляется банком клиенту в пределах установленного лимита задолженности, который используется полностью или частями и возобновляется в меру погашения ранее выданного кредита. Револьверный кредит это многоразово возобновляемый кредит. Постоянное возобновление ссуды в условиях длительных отношений банка и клиента -- характерная особенность револьверного кредита. В течение периода действия револьверного кредита клиент неоднократно одалживает и возвращает долг. Револьверный кредит часто предоставляется на условиях бланочной ссуды.

К категории револьверных кредитов, как правило, включаются ссуды, которые предоставляются физическим лицам по кредитным карточкам.

Классическим методом предоставления ссуд в условиях рыночной экономики считается контокоррентный кредит. Этот вид банковского кредита предоставляется клиентам, которые имеют в данном банке текущий счет. Контокоррентный кредит органически совмещает кредитное и расчетно-кассовое обслуживание клиента на основе открытия единственного активно пассивного контокоррентного счета. Банк берет на себя все операции клиента за текущими требованиями и обязательствами.

Объем и сроки контокоррентного кредита определяются хозяйственными потребностями клиента, но в пределах установленного в кредитном договоре лимита. Лимит кредитования для каждого заемщика устанавливается индивидуально в зависимости от его финансового состояния и репутации. В пределах лимита кредитования заемщик получает широкие возможности для маневрирования оборотными средствами. Клиент на основе контокоррентного кредита может оперативно без согласования с банком пополнять свой текущий счет соответствующей суммой денег.

Овердрафт (англ, overdraft -- превышение кредита) является специфической разновидностью контокоррентного кредита; это сумма, в пределах которой банк кредитует владельца текущего счета. При овердрафт! банк в пределах согласованного лимита проводит платежи за клиента на сумму, которая превышает остаток средств на его текущем счете. В результате на счете заемщика возникает дебетовое сальдо, которое и выражает сумму его задолженности перед банком. Из отрицательного остатка на счете банк стягивает процент, как за обычный кредит. Правом на получение овердрафтного кредита пользуются особенно надежные клиенты банка. Овердрафт, как правило, используется в современной западной банковской практике для кредитования частных лиц на текущие потребности.

В отечественных банках почти абсолютно преобладают одноразовые кредиты, которые предоставляются из простых заимообразных счетов для обслуживания конкретных коммерческих операций.

За методами погашения банковские кредиты разделяются на таких, которые погашаются:

-- в то же время;

-- в рассрочку;

-- досрочно (за требованием кредитора или по заявлению заемщика);

-- с регрессией платежей;

-- по окончании обусловленного периода (месяца, квартала).

Ту банковскую ссуду, которая погашается в то же время, часто называют прямой; вся основная задолженность за этой ссудой должна быть погашена на одну конечную дату. Проценты же могут платиться через определенные промежутки времени или по окончании срока ссуды. Заемы в рассрочку предусматривают периодическое погашение основной суммы задолженности, как правило, равными частями. В этом случае погашение ссуды не является таким обременительным для заемщика, как при погашении в то же время.

По форме привлечения (организации) банковский кредит разделяется на:

-- двусторонний (коммерческий банк -- заемщик);

-- консорциумный;

-- "зеркальный";

-- многосторонний (параллельный).

Банковский консорциум -- временное добровольное объединение коммерческих банков для решения конкретных хозяйственных заданий. Банки -- участники консорциума хранят свою хозяйственную самостоятельность и могут принимать участие в деятельности других объединений.

Банковский консорциум предоставляет кредит заемщику в такие способы: путем аккумулирования кредитных ресурсов в определенном банке с последующим предоставлением кредитов субъектам хозяйственной деятельности; путем гарантирования общей суммы кредита ведущим банком или группой банков -- кредитование осуществляется при этом в зависимости от потребности в кредите; путем изменения гарантированных банками-учасника-ми квот кредитных ресурсов за рпхунок привлечение других банков для участия в консорціумнііі операции (см. Положение НБУ "О порядке осуществления консорциумного кредитования" от 21 февраля в 1996 г.).

Банковские консорциумы создаются с целью аккумуляции кредитных ресурсов как в национальной, так и в иностранной валюте, для осуществления кредитования хозяйственных программ со значительными объемами финансирования, уменьшения кредитных рисков, соблюдения нормативного показателя максимального размера риска на одного заемщика. Консорциумный кредит может предоставляться банками разных стран для кредитования внешнеэкономической деятельности.

Разновидностью консорциумного кредита является параллельный кредит. При параллельном кредитовании в соглашении принимают участие два или больше банков, которые самостоятельно ведут переговоры с заемщиком. Банки-кредиторы согласовывают между собой условия кредитования, чтобы в итоге заключить кредитный договор с общими для всех участников условиями. Каждый банк самостоятельно предоставляет заемщику определенную частицу кредита, придерживаясь общих, согласованных с другими банками-кредиторами, условий кредитования.

На основе многосторонних банковских кредитов появляется возможность осуществлять большие долгосрочные кредитные проекты для удовольствия, в первую очередь, потребностей инвестиционной сферы.

При классификации банковских кредитов используются и другие критерии выделения тех или других видов ссуд. Это источники привлечения (внутренние ссуды, в пределах своей страны; внешние, то есть международные ссуды); экономическое назначение (связаны заемы и несвязанные заемы, в которых не отмечается объект кредитования); вид процентной ставки (заемы с фиксированной ставкой; заемы с плавающей ставкой; заемы со смешанной ставкой) и тому подобное.