Сущность и функции финансового менеджмента

Размещено на http://www.allbest.ru

Министерство науки и образования Российской Федерации

Институт новых информационных технологий Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Курсовая работа

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансовый менеджмент»

НА ТЕМУ: «Сущность и функции финансового менеджмента»

Студентка гр. 6ФК 3д - 1С

И.А. Бухман

Преподаватель О.Г. Дектярева

г. Комсомольск - на - Амуре 2009 г.

Понятие "менеджмент" можно рассматривать с трех сторон: как систему экономического управления, как орган управления (аппарат управления), как форму предпринимательской деятельности. Менеджмент (англ. management - управление) в общем виде можно определить как систему экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Финансовый менеджмент направлен, прежде всего, на управление денежным потоком и оборотными средствами, поэтому сводить финансовый менеджмент только к инвестиционным решениям и рассматривать его только с позиции науки о принятии инвестиционного решения неправомерно. Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений. Финансовый менеджмент надо рассматривать как интегральное явление, имеющее разные формы проявления. Так, с функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. С институционной точки зрения финансовый менеджмент есть орган управления. С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент - это вид предпринимательской деятельности.[1][6]

1. Сущность, содержание и формы проявления финансового менеджмента

Собственно к менеджменту относятся теория управления и практические образцы эффективного руководства, под которыми понимается искусство управления. Обе части имеют дело с управлением как комплексным и конкретным явлением. Управление - это процесс выработки и осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие - это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Осуществление управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления. Менеджмент во всех своих решениях руководствуется экономическими соображениями. Поэтому любое действие менеджмента - это мероприятие экономического характера.

Финансовый менеджмент направлен прежде всего на управление денежным потоком и оборотными средствами. Поэтому сводить финансовый менеджмент только к инвестиционным решениям и рассматривать его только с позиции науки о принятии инвестиционного решения неправомерно.

Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Финансовый менеджмент надо рассматривать как интегральное явление, имеющее разные формы проявления.

Так, с функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. финансовый менеджмент анализ ликвидность

С институционной точки зрения финансовый менеджмент есть орган управления.

С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент - это вид предпринимательской деятельности.[2][7]

1.1 Финансовый менеджмент как система управления

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы, или объекта управления, и управляющей подсистемы, или субъекта управления.

Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного потока, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления - это специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как управляющий), которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Во-первых, любой объект управления, любой процесс представляют собой систему. Под системой понимается совокупность взаимодействующих элементов, составляющих целостное образование. Финансовая система входит в социально-экономическую систему. Главным свойством социально-экономической системы является то, что в ее основе лежат интересы людей. Совокупность общественных, коллективных и личных интересов влияет на состояние системы и процесс ее развития. Любая система состоит из элементов. Под элементом системы понимается такая подсистема, которая в условиях данного исследования (наблюдения и его цели) представляется неделимой, не подлежит дальнейшему расчленению на составляющие. Следовательно, элемент всегда является структурной частью любой системы. Например, финансовая система в целом в качестве элемента системы включает финансовые фонды (денежные, основные, оборотные фонды, фонды обращения, уставный капитал). Для финансов хозяйствующего субъекта в качестве неделимого элемента системы рассматриваются финансы структурного подразделения этого субъекта. Для финансов подразделения хозяйствующего субъекта в качестве неделимого элемента системы рассматриваются финансовые ресурсы.[2][4]

Каждому элементу присущи различные свойства. Основными свойствами элемента системы являются следующие.

1. Элемент системы выполняет только ему присущую функцию, которая не повторяется другими элементами данной системы. .

2. Элемент обладает способностью взаимодействовать с другими элементами и интегрировать с ними. Это является признаком целостности системы.

3. Элемент тесно связан с другими элементами своей системы.

Свойства элементов финансовой системы позволяют вывести общее правило финансового менеджмента: всегда надо стремиться к финансовой устойчивости системы в целом, а не тех или иных ее элементов, подсистем.

Во-вторых, воздействие субъекта на объект управления, т. е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации.

В-третьих, финансовая система является сложной, динамичной и открытой системой.

Сложность финансовой системы определяется неоднородностью составляющих элементов, разнохарактерностью связей между ними, структурным разнообразием элементов. Это вызывает многообразие и различие элементов системы, их взаимосвязей, тенденций, изменений состава и состояния системы, множественность критериев их деятельности. Динамичность финансовой системы обусловливается тем, что она находится в постоянно меняющейся величине финансовых ресурсов, расходов, доходов, в колебаниях спроса и предложения на капитал. Это обеспечивает увеличение и углубление связей финансовой системы с внешней средой и усложняет процесс ее управления. Финансовая система является открытой системой, так как она обменивается информацией с внешней средой.[2][9]

2. Функции финансового менеджмента

Они определяют формирование структуры управляющей системы.

Различают два основных типа функций финансового менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления. К функциям объекта управления относятся: организация денежного оборота, снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами (ценностями), организация финансовой работы и т.д. функции субъекта управления представляют собой общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношение людей в хозяйственном процессе и в финансовой работе. Эти функции, т. е. конкретный вид управленческой деятельности, последовательно складываются из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, выработки и принятия решения, преобразования его в команду. Речь идет о таких функциях, как планирование, прогнозирование или предвидение, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.

Планирование в финансовом менеджменте играет существенную роль. Ведь чтобы дать команду, надо составить задание, программу действия, для чего разрабатываются планы финансовых мероприятий, получения доходов, эффективного использования финансовых ресурсов. Функция управления - финансовое планирование - охватывает весь комплекс мероприятий как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь. Финансовое планирование представляет собой также процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, т; е. обычный вид деятельности человека. Для того чтобы эта деятельность была успешной, вырабатываются методология и методика разработки финансовых планов.

Прогнозирование (от греч. prognosis - предвидение) в финансовом менеджменте - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование может осуществляться на основе как экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе их предвидения требует выработки у финансового менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений. [7][4]

Функция организации в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур. К последним относятся создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т. п.

Регулирование (от лат. regulate - подчинение определенному порядку, правилу) в финансовом менеджменте воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Координация (лат. со(n)с, вместе + ordinatio- расположение в порядке) в финансовом менеджменте согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда. Посредством стимулирования осуществляется управление распределением материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.

Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т. п. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ - часть процесса планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть - контроль за выполнением финансового плана, за исполнением принятых решений.[8][7]

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому финансовый менеджмент обладает многовариантностью. Многовариантность финансового менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации. Главное в финансовом менеджменте - правильная постановка цели, отвечающая финансовым интересам объекта управления. Финансовый менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из этой ситуации. В финансовом менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Он учит тому, как, зная методы, приёмы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха для конкретного хозяйствующего субъекта.[12][14]

2.1 Финансовый менеджмент - управленческий комплекс

В практическом использовании финансовый менеджмент связан с управлением разными финансовыми активами, каждый из которых, требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка. Поэтому финансовый менеджмент можно рассматривать как сложный управленческий комплекс, который включает в себя:

1) риск-менеджмент;

2) менеджмент кредитных операций;

3) менеджмент операций с ценными бумагами;

4) менеджмент валютных операций;

5) менеджмент операций с драгоценными металлами и

драгоценными камнями;

6) менеджмент операций с недвижимостью. Управление финансами осуществляется во времени.

Временной признак влияет на цели и направления управления. По временному признаку финансовый менеджмент делится на:

стратегический менеджмент;

оперативно-тактический менеджмент.

Стратегический финансовый менеджмент представляет собой управление инвестициями. Он связан с реализацией выбранной стратегической цели.

Стратегический финансовый менеджмент предполагает прежде всего:

финансовую оценку проектов вложения капитала;

отбор критериев принятия инвестиционных решений;

выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала;

определение источников финансирования.

Оценка инвестиций производится с помощью различных критериев, которые могут быть самыми многообразными.

Например, капитал выгодно вкладывать, если:

прибыль от вложения капитала в проект превышает прибыль от депозита;

рентабельность инвестиций превышает уровень инфляции;

рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше, чем рентабельность других проектов.

Все инвестиции протекают во времени, поэтому в стратегическом менеджменте важно учитывать влияние фактора времени: во-первых, ценность денег со временем снижается; во-вторых, чем продолжительнее инвестиционный период, тем больше степень финансового риска. Поэтому в стратегическом менеджменте широко используются такие приемы, как капитализация прибыли (т. е. превращение прибыли в капитал), дисконтирование капитала, компаундинг, приемы снижения степени финансового риска.

Оперативно-тактический финансовый менеджмент представляет собой оперативное управление денежной наличностью. Денежная наличность выражается показателем "Каш флоу" (Cash flow) .

Управление денежной наличностью направлено, во-первых, на обеспечение такой суммы наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств; во-вторых, на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

Могут быть три цели управления денежной наличностью:

1) увеличение скорости поступления наличных денег;

2) снижение скорости денежных выплат;

3) обеспечение максимальной отдачи от вложения наличных денег.

Для каждой цели существуют свои методы управления.

Так, для первой цели - это методы, которые позволяют как можно быстрее собрать денежные средства, например, за счет реализации произведенной продукции (работ, услуг), применяя эффективные формы расчетов; за счет получения денег от дебиторов и т. д.

Управление дебиторской задолженностью предполагает: во-первых, управление оборачиваемостью средств в расчетах с целью их ускорения; во-вторых, контроль за недопущением неоправданной дебиторской задолженности (т.е. задолженности материально ответственных лиц по недостачам, хищениям, за порчу ценностей и др.); в-третьих, снижение суммы дебиторской задолженности.

В процессе управления большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и выбор условий и форм расчётов за товары (работы, услуги), например получение аванса, предоплаты, эффективные виды аккредитива и др.

Отбор покупателей можно осуществлять по таким критериям как:

Соблюдение ими в прошлом платёжной дисциплины;

Состояние их финансовой устойчивости;

Уровень и динамика их платёжеспособности.

Управление дебиторской задолженностью включает контроль за ее продолжительностью. Для этого целесообразно производить группировку дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: до 1 месяца, до 3 месяцев, до 6 месяцев и т. д.

Для выполнения второй цели необходимы методы, которые позволяют отсрочить платежи, чтобы сохранить денежные средства в обращении как можно дольше, например инвестиционный налоговый кредит.

Для выполнения третьей цели следует использовать метод управления кассовой наличностью, который позволяет уменьшить ее до минимума и соответственно увеличить объем денежных средств для вложения в активы, приносящие доходы.[4][5]

Финансовый менеджмент как орган управления. Он представляет собой аппарат управления, т. е. часть руководства хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях и в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, состав которых определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта. К этим подразделениям могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, лаборатория (бюро, сектор) экономического анализа и т. д. Дирекция и каждое ее подразделение функционирует на основе Положения о финансовой дирекции или подразделения. Положение включает в себя общие моменты организации дирекции, ее задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.

Основные функции финансовой дирекции следующие:

определение цели финансового развития хозяйствующего субъекта;

разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития хозяйствующего субъекта и его подразделений;

определение инвестиционной политики;

разработка кредитной политики;

установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений хозяйствующего субъекта;

разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйствующего субъекта и его подразделений;

участие в разработке бизнес-плана хозяйствующего субъекта;

обеспечение финансовой деятельности (использование денежных средств, получение прибыли и т. п.) хозяйствующего субъекта и его подразделений;

осуществление денежных расчетов с поставщиками, покупателями и т.д.;

осуществление страхования от коммерческих рисков, залоговых, трастовых, лизинговых и других финансовых операций;

ведение бухгалтерского и статистического в области финансов учета, составление бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта;

анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений.[5][17]

В управлении финансовой деятельностью ключевой фигурой является финансовый менеджер. На крупных предприятиях и акционерных обществах целесообразно формировать группу финансовых менеджеров, за каждым из которых закрепляются конкретное направление работы и определенные обязательства. Во главе группы стоит ведущий финансовый менеджер (лидменеджер). Деятельность финансового менеджера регламентируется его должностной инструкцией, включающей в себя и квалификационную характеристику финансового менеджера.

Финансовый менеджер, как правило, является наемным работником, который привлекается к управленческой деятельности по контракту. Как высший служащий, кроме заработной платы, он может получать вознаграждение в виде процента от прибыли. Такое вознаграждение называется тантьема. Размер тантьемы определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как форма предпринимательской деятельности означает, что управление финансовой деятельностью не может быть чисто бюрократическим, административным актом. Речь идет о творческой деятельности, которая активно реагирует на изменения, происходящие в окружающей среде. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства предполагает использование научных основ планирования и управления, финансового анализа, нововведения (инноваций).[9][10]

Как форма предпринимательства финансовый менеджмент может быть выделен в самостоятельный вид деятельности. Эту деятельность выполняют как профессиональные менеджеры, так и финансовые институты (траст-компании и др.). Сущность финансового менеджмента как форма предпринимательства выражается в обмене:

Деньги		Услуги финансового менеджмента		Деньги с приростом

Сферой приложения финансового менеджмента является финансовый рынок. На финансовом рынке проявляются экономические отношения между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей, между их стоимостью и потребительной стоимостью. Функционирование финансового рынка создает основу для предпринимательства в области управления движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями. Эффективность применения финансового менеджмента достигается только в комплексной увязке с функционированием, действиями методов и рычагов финансового механизма. [10]

3. Практическая часть

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРОГРАММА ПРЕДПРИЯТИЯ

	Наименование показателя	1.01.2000	1.01.2001
Среднесписочная численность
	основные производственные рабочие	85	100
	вспомогательные рабочие	45	55
	инженерно-технические работники	10	15
	служащие	15	25
	руководители	5	5
Фонд оплаты труда, тыс.р.
	основные производственные рабочие	2000	5000
	вспомогательные рабочие	700	2000
	инженерно-технические работники	500	1250
	служащие	500	1250
	руководители	300	500
Основные производственные фонды
	первоначальная стоимость, тыс.р.	15000	16000
	износ, тыс.р.	10145	10290
	изношенность производственных фондов, %	67,6	64,3
Производственное оборудование
	проектная мощность, усл. банок	70000	70000
	используемая мощность, усл. банок	25000	60000
	загруженность оборудования, %	36	86
Структура себестоимости товарной продукции, тыс.р. сырье и материалы топливо и электроэнергия заработная плата с отчислениями накладные расходы прочие затраты	1900 3750 5500 4000 1000	3000 9000 13750 14750 4350
Оценка плановой работы
	плановый объем производства товарной продукции, тыс.р. фактический объем производства товарной продукции, тыс.р. отклонение по производству, % плановый объем реализации, тыс.р. фактический объем реализации, тыс.р. отклонение по реализации, % плановая себестоимость товарной продукции, тыс.р. фактическая себестоимость товарной продукции, тыс.р. отклонение по себестоимости, %
		25000	60000
		16135	60000
		35,5	-
		25000	60000
		16135	48815
		35,5	18,6
		20000	45000
		16135	44855
		19,3	0,3
Структура объема реализации
	по долгосрочным контрактам, %	80	100
	на экспорт, %	100	99
	оплата деньгами, %	90	95

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

	Код	01.01.2000	01.01.2001
Актив	строки
1	2	3	4
Й. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания),	111
иные аналогичные с перечисленными права и активы
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	4855	5710
в том числе
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, l6, 61)	130
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе:
имущество для передачи в лизинг	13б
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу Й	190	4855	5710
ЙЙ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	3230	13400
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12, 13, 16)	211	715	2080
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
(20,21,23,29,30,36,44)	213	-	20
готовая продукция и товары для перепродажи (l6, 40, 41)	214	2515	11300
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	-	3110
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 7б, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (6l)	234
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	785	55
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный	244
капитал (75)
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	785	55
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	-	515
в том числе:
касса (50)	261
расчетные счета (51)	262	-	515
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу ЙЙ	290	4015	17080
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	8870	22790
Пассив	Код
	строки
III . КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	40	40
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470		365
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	-1275
ИТОГО по разделу III	490	-1235	405
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92 95)	510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	511
после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после от-	512
четной даты
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	1000	775
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после	611
отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной	612
даты		1000	775
Кредиторская задолженность	620	9105	21610
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	9105	12760
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	-	2895
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625
(69)			840
задолженность перед бюджетом (68)	626		1685
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628		3430
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	10105	22385
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	8870	22790

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2000 год

	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование показателя
1	2	3	4
Й. Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	48815	16135
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
в том числе от продажи:	011	48765	-
	012	50	-
	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	44855	16135
в том числе проданных:	021
	022
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))	050	3960	-
ЙЙ. Операционные доходы и расходы	060
Проценты к получению
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	240	410
ЙЙЙ. Внереализационные доходы и расходы	120
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	3720	-410
(строки (050+060-070+080 +090 - 100 -120-130))
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	815	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	2905	-410
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180	1265	865
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	1640	-1275
(строки (160+170-180))
СПРАВОЧНО
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, прихо-
дящиеся на одну акцию:
по привилегированным	203
по обычным	204

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2001 год

	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование показателя
1	2	3	4
Й. Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	58578	48815
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
в том числе от продажи:	011	58518	48765
	012	60	50
	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	53826	44855
в том числе проданных:	021
	023
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))	050	4752	3960
ЙЙ. Операционные доходы и расходы	060
Проценты к получению
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	288	240
ЙЙЙ. Внереализационные доходы и расходы	120
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	4464	3720
(строки (050+060-070+080 + 090 - 100 + 120-130))
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	978	815
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	3486	2905
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180	1518	1265
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	1968	1640
(строки (160+170-180))
СПРАВОЧНО
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, прихо-
дящиеся на одну акцию:
по привилегированным	203
по обычным	204

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

БАЛАНС (Ф. №1) за 2000 год

Наименование позиций	На начало года	На конец года
АКТИВ	01.01.2000	31.12.2000
Й.ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность - покупатели и заказчики - по векселям к получению - авансы выданные - прочие дебиторы Запасы - материалы - незавершенное производство - готовая продукция - прочие запасы Прочие текущие активы === Итого текущих активов	785 - - - 785 3230 715 - 2515 - - 4015	515 - 55 - - - 55 13400 2080 - 11300 - 3110 17080
ЙЙ. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенные капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы === Итого долгосрочных активов	4855 4855	5710 5710
ИТОГО АКТИВОВ	8870	22790
Наименование позиций
ПАССИВ
ЙЙЙ. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА Текущие обязательства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность - задолженность поставщикам и подрядчикам - задолженность по оплате труда - задолженность по соц. страхованию - задолженность перед бюджетом - векселя к уплате - авансы полученные - прочие кредиторы Прочие текущие пассивы == Итого текущие обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Прочие долгосрочные пассивы == Итого долгосрочных обязательств == Итого заемные средства	10105 1000 9105 9105 - - - - - - - 10105 - - - - 10105	22385 775 21610 12760 2895 840 1685 - - 3430 - 22385 - - - - 22385
ЙV. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Целевые поступления Нераспределенная прибыль Непокрытый убыток прошлых лет === Итого собственные средства	40 - - - - -1275 -1235	40 365 - 405
ИТОГО ПАССИВОВ	8870	22790

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

БАЛАНС (Ф. №1) за 2001 год

Наименование позиций	На начало года	На конец года
АКТИВ	01.01.2001	31.12.2001
Й.ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность - покупатели и заказчики - по векселям к получению - авансы выданные - прочие дебиторы Запасы - материалы - незавершенное производство - готовая продукция - прочие запасы Прочие текущие активы === Итого текущих активов	515 - 55 - - - 55 13400 2080 - 11300 - 3110 17080	618 - 66 - - - 66 16080 2496 24 13560 - 3732 20496
ЙЙ. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенные капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы === Итого долгосрочных активов	5710 5710	6852 6852
ИТОГО АКТИВОВ	22790	27348
Наименование позиций
ПАССИВ
ЙЙЙ. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА Текущие обязательства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность - задолженность поставщикам и подрядчикам - задолженность по оплате труда - задолженность по соц. страхованию - задолженность перед бюджетом - векселя к уплате - авансы полученные - прочие кредиторы Прочие текущие пассивы == Итого текущие обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Прочие долгосрочные пассивы == Итого долгосрочных обязательств == Итого заемные средства	22385 775 21610 12760 2895 840 1685 - - 3430 - 22385 - - - - 22385	26862 720 26142 15522 3474 1008 2022 - - 4116 - 26862 - - - - 26862
ЙV. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Целевые поступления Нераспределенная прибыль Непокрытый убыток прошлых лет === Итого собственные средства	40 365 - 405	40 446 - 486
ИТОГО ПАССИВОВ	22790	27348

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (Ф. № 2) за 2000 год

	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Наименования позиций
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, ус-	48815	16135
луг (за минусом налога на добавленную стоимость, ак-
цизов и аналогичных обязательных платежей)
(минус) Себестоимость реализации товаров, продук-	44855	16135
ции, работ, услуг
(минус) Коммерческие расходы
(минус) Управленческие расходы
Прибыль от продаж	3960	-
Проценты к получению	-	-
(минус) Проценты к уплате	-	-
Доходы от участия в др. организациях	-	-
Прочие операционные доходы	-	-
(минус) Прочие операционные расходы	240	410
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной	3720	-410
деятельности
Прочие внереализационные доходы	-	-
(минус) Прочие внереализационные расходы	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	3720	-410
(минус) Налог на прибыль	815	-
минус Отвлеченные средства	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	2905	-410
Чрезвычайные расходы	1265	865
Реинвестированная прибыль	1640	-1275

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (Ф. № 2) за 2001 год

	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Наименования позиций
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, ус-	58578	48815
луг (за минусом налога на добавленную стоимость, ак-
цизов и аналогичных обязательных платежей)
(минус) Себестоимость реализации товаров, продук-	53826	44855
ции, работ, услуг
(минус) Коммерческие расходы
(минус) Управленческие расходы
Прибыль от продаж	4752	3960
Проценты к получению	-	-
(минус) Проценты к уплате	-	-
Доходы от участия в др. организациях	-	-
Прочие операционные доходы	-	-
(минус) Прочие операционные расходы	288	240
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной	4464	3720
деятельности
Прочие внереализационные доходы	-	-
(минус) Прочие внереализационные расходы	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	4464	3720
(минус) Налог на прибыль	978	815
минус Отвлеченные средства	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	3486	2905
Чрезвычайные расходы	1518	1265
Реинвестированная прибыль	1968	1640

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

ОБЩИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА 2000 - 2001 гг.

Общий анализ предприятия производим на основе данных производственной программы (приложение 1).

Численность и фонд заработной платы по категориям работников.

На основе имеющихся данных заполняем табл. П 6. 1, П. 6.2.

Таблица П6.1

Структура численности и уровень затрат на заработную плату за 2000г.

Специальность	Число работников	Затраты на заработную плату, тыс.р.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Основные производственные рабочие	85	100	2000	5000
Вспомогательные рабочие	45	55	700	2000
Инженерно-технические работники	10	15	500	1250
Служащие	15	25	500	1250
Руководители	5	5	300	500
Итого	160	200	4000	10000

Таблица П6.2

Структура численности и уровень затрат на заработную плату за 2001 г.

Специальность	Число работников	Затраты на заработную плату, тыс.р.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Основные производственные рабочие	100	120	5000	6000
Вспомогательные рабочие	55	66	2000	2400
Инженерно-технические работники	15	18	1250	1500
Служащие	25	30	1250	1500
Руководители	5	6	500	600
Итого	200	240	10000	12000

Структура численности персонала и уровень затрат на заработную плату отражены на рисунках 6.1, 6.2, 6.3, 6.4. Динамика структуры персонала и фонд заработной платы различных категорий работников позволяет сделать вывод о том, что нарушен баланс в структуре персонала и оплате труда.

Производительность труда определим по формуле:

Валовый объем реализации за вычетом косвенных налогов

Производительность труда =----------------------------------------------------------------

Среднесписочная численность персонала

16135

П тр (начало 2000 г.) = ---------- = 100,84 р. /чел.

160

48815

П тр (конец 2000 г.) =------------ = 244,08 р./чел.

200

 48815

П тр (начало 2001 г.) = ---------- = 244,075 р. /чел.

200

54090

П тр (конец 2001 г.) =------------ = 225,38 р./чел.

240

Отмечаем рост производительности труда за период, что является положительной тенденцией.

Рис. 6.1



Рис. 6.2

Рис. 6.3

Рис. 6.4

Прибыль на одного работающего на конец 2000 года:

Чистая прибыль 1640

Прибыль на одного работающего =--------------------------=-----------= 8,2 р./чел.

Среднесписочная 200

численность

персонала

Прибыль на одного работающего на конец 2001 года:

Чистая прибыль 1640

Прибыль на одного работающего =---------------------------=-----------= 8,2 р./чел.

Среднесписочная 200

численность

персонала

Эффективность деятельности управления предприятием определяется отношением объема продаж к фонду заработной платы общего и отдельно высшего руководства соответственно:

16135

На начало 2000 г. =--------------- = 12,41 р./чел.

1300

48815

На конец 2000 г. =--------------- = 16,27 р./чел

3000

16135

На начало 2000 г. =--------------- = 53,78 р./чел.

300

 48815

На конец 2000 г. =--------------- = 97,63 р./чел

500

48815

На начало 2001 г. =--------------- = 16,27 р./чел.

3000

54090

На конец 2001 г. =--------------- = 15,03 р./чел

3600

48815

На начало 2001 г. =--------------- = 97,63 р./чел.

500

54090

На конец 2001 г. =--------------- = 90,15 р./чел

600

Рассчитанные данные сведем в таблицы П6.3, П6.4

Таблица П6.3

Эффективность деятельности предприятием за 2000 год

	На начало периода	На конец периода
Эффективность деятельности общего руководства	12,41	16,27
Эффективность деятельности высшего руководства	53,78	97,63

Таблица П6.4

Эффективность деятельности предприятием за 2001 год

	На начало периода	На конец периода
Эффективность деятельности общего руководства	16,27	15,03
Эффективность деятельности высшего руководства	97,63	90,15

Согласно данным табл. П6.3, П6.4 эффективность деятельности как общего, так и высшего руководства предприятием возросла.

Анализ состояния и движение основных средств

Таблица П6.5

Анализ состояния и движение основных средств (ОС) за 2000 г.

Наименование показателя		Остаток на	Поступило	Выбыло	Остаток на
			начало года	(введено)		конец года
Первоначальная стоимость основных средств, млн. р.,
	15000	1000	-	16000
в том числе:
- активная часть, млн. р.		6000	560		6560
Остаточная стоимость основных
средств, млн. р.			4855			5710
Доля активной части основных	40			41
средств, %
Коэффициент годности, %		32,4			35,7
Коэффициент износа, %		67,6			64,3
Коэффициент обновления, %					17,5
Коэффициент выбытия, %
Фондоотдача						9,24
Фондоемкость						0,108
Фондовооруженность					26,41

Таблица П6.6

Анализ состояния и движение основных средств (ОС) за 2001 г.

Наименование показателя		Остаток на	Поступило	Выбыло	Остаток на
			начало года	(введено)		конец года
Первоначальная стоимость основных средств, млн. р.,
	16000	3200	-	19200
в том числе:
- активная часть, млн. р.		6560	1790		8350
Остаточная стоимость основных
средств, млн. р.			5710			6852
Доля активной части основных	41			43
средств, %
Коэффициент годности, %		35,7			35,7
Коэффициент износа, %		64,3			64,3
Коэффициент обновления, %					46,7
Коэффициент выбытия, %
Фондоотдача			9,24			8,61
Фондоемкость			0,108			0,116
Фондовооруженность		26,41			26,17

Коэффициент годности:

Остаточная стоимость ОС

К _г = -------------------------------------------------

Полная стоимость основных средств

Коэффициент годности на начало 2000 года:

Кг = 4855 : 15000 = 0,324 (32,4 %).

Коэффициент годности на конец 2000 года:

Кг = 5710 : 16000 = 0,357 (35,7 %).

Коэффициент годности на начало 2001 года:

Кг = 5710 : 16000 = 0,357 (35,7%).

Коэффициент годности на конец 2001 года:

Кг = 6852 : 19200 = 0,357 (35,7 %).

Коэффициент износа:

Ки = 1 - Кг

Коэффициент износа на начало 2000 года:

Ки = 1 - 0,324 = 0,676 (67,6 %).

Коэффициент износа на конец 2000 года:

Ки = 1 - 0,357 = 0,643 (64,3 %).

Коэффициент износа на начало 2001 года:

Ки = 1 - 0,357 = 0,643 (64,3 %).

Коэффициент износа на конец 2001 года:

Ки = 1 - 0,357 = 0,643 (64,3 %).

Объем производства (продажи)

Фондоотдача (Ф_О) = ------------------------------------------------

Среднегодовая стоимость ОС

в данном примере есть возможность определения среднегодовой стоимости основных средств (по методу среднего арифметического):

ОСн + ОСк

ОСср =------------------

2

4855+5710

ОС_{ср(2000г.)} =---------------- = 5282,5 тыс.р.

2

5710+6852

ОС_{ср(2001г.)} =---------------- = 6281 тыс.р.

2

Тогда, Ф_о(2000г.) = 48815 : 5282,5 = 9,24 тыс.р.

Ф_о(2001г.) = 54090 : 6281 = 8,61тыс.р.

Среднегодовая стоимость ОС

Фондоемкость (Ф_П) = ---------------------------------------------.

Объем производства (продажи)

Ф_{П(2000 г)} = 5282,5 : 48815 = 0,108 тыс.р.

Ф_{П(2001 г)} = 6281 : 54090 = 0,116 тыс.р.

Фондоотдача отражает сумму валовой продукции, приходящейся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоемкость характеризует стоимость основных фондов, необходимых для производства 1 рубля продукции.

Среднегодовая стоимость основных средств

Фондовооруженность (Ф_В) = -----------------------------------------------------.

Численность рабочих

Ф_{В(2000 г.)} = 5282,5 : 200 = 26,41

Ф_{В(2001 г.)} = 6281 : 240 = 26,17

Снижение фондоотдачи увеличило фондоемкость продукции на 8 р. То есть затраты по основным средствам увеличились (на каждый рубль произведенной продукции на 8 р.)

Анализ данных табл. П6.5, П6.6 показывает положительную динамику коэффициентов, характеризующих состояние и движение основных средств: уменьшился коэффициент износа, и соответственно увеличился коэффициент годности основных средств, возросла доля активной части основных средств.

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж

Таблица П6.7

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж за 2000 год

		Объем производства,	Объем реализации,	Себестоимость, тыс. р.
			тыс. р.			тыс. р.
	План	Факт	Откл., %	План	Факт	Откл., %	План	Факт	Откл., %
На начало периода	25000	16135	35,5	25000	16135	35,5	20000	16135	19,3
На конец периода	60000	60000	-	60000	48815	18,6	45000	44855	0,3

Таблица П6.8

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж за 2001 год

	Объем производства,	Объем реализации,	Себестоимость, тыс. р.
		тыс. р.			тыс. р.
	План	Факт	Откл., %	План	Факт	Откл., %	План	Факт	Откл., %
На начало периода	60000	60000	-	60000	48815	18,7	45000	44855	0,3
На конец периода	60000	66500	110,8	66500	58578	12,0	49900	53826	107,8

Отклонение по объему реализации и себестоимости продукции рассчитываются аналогично.

Анализ данных табл. П 6.7, 6.8 показывает, что отклонение фактического объема производства, реализации и себестоимости от соответствующих плановых показателей наконец периода по сравнению с началом периода уменьшилось.

Структура реализации

Таблица П 6.9

Анализ структуры реализации за 2000 год

Показатели	На начало периода	На конец периода
- доля денежных поступлений в общем объеме реализации	90	95
- доля продаж по долгосрочным контрактам в реализации	80	100
- доля продаж на экспорт в общей реализации	100	99

Таблица П 6.10

Анализ структуры реализации за 2001 год

Показатели	На начало периода	На конец периода
- доля денежных поступлений в общем объеме реализации	95	96
- доля продаж по долгосрочным контрактам в реализации	100	100
- доля продаж на экспорт в общей реализации	99	99

На рис. П 6.5, 6.7 изображена динамика структуры реализации за 2000- 2001г.г. начало и конец периода.



Рис. П 6.5

Рис. П 6.6

Анализ динамики структуры реализации говорит о положительных тенденциях, происходящих в структуре объема реализации: на 6 % возросла оплата деньгами за реализуемую продукцию, на 20 % увеличилась доля долгосрочных контрактов.

Анализ структуры отчета о финансовых результатах

Агрегированный аналитический баланс представлен в (приложение 4). На основании агрегированного баланса можно определить величину собственных оборотных средств предприятия:

Текущие активы_{(2000 г.)} - текущие обязательства_{(2000 г.)} = 17080- 22385 = -5305.

Текущие активы_{(2001 г.)} - текущие обязательства_{(2001 г.)} = 20496- 26862 = -6366.

Это говорит об острой нехватке оборотных средств предприятия.

Анализ отчета о прибылях и убытках (приложение 5) позволяет рассмотреть структуру затрат предприятия (табл. П6.11, П6.12).

Таблица П6.11

Структура затрат предприятия за 2000 год

	На начало периода	На конец периода
	Абсолютное значение, тыс. р.	Удельный вес, %	Абсолютное значение, тыс. р.	Удельный вес, %
Сырье и материалы	1900	11,77	3000	6,69
Топливо и энергия	3750	23,24	9000	20,06
Заработная плата с	5500	34,09	13750	30,65
начислениями
Накладные расходы	4000	24,79	14750	32,88
Прочие	985	6,1	4355	9,71
Итого	16135	100	44855	100

Таблица П6.12

Структура затрат предприятия за 2001 год