Анализ процесса управления финансовой несостоятельностью кредитной организации ОАО "РОСБАНК"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена потребностью в эффективном управлении развития банковской сферы России, без успешного функционирования которой трудно, если вообще возможно, добиться необходимого успеха в повышении эффективности отечественной экономики. В этой связи особое значение принадлежит повышению устойчивости банковской системы, которая, являясь частью единого экономического организма, играет важнейшую роль как в развитии всех отраслей народного хозяйства, повседневной деятельности предприятий, так и в жизни рядовых граждан.

Банки организуют денежный оборот, концентрируют огромные денежные капиталы, предоставляют экономическим субъектам дополнительные платежные средства, обслуживают текущие производственные нужды организаций, удовлетворяют их инвестиционные потребности. Кроме того, в сферу услуг банковской системы входят предоставление необходимой информации о существующих банковских продуктах и услугах, а также о возможности их использования населением.

Как отмечают многие авторы, банковская система страны до сих пор не обрела достаточного запаса прочности и испытывает серьезные проблемы в расширении ресурсной базы. Основными проблемами, являются:

1) недостаточность ресурсов для банковского сектора;

2) вопрос о доверии рядового гражданина к кредитной организации и его готовность хранить свои сбережения на счетах в банке;

3) отношения банковской, промышленной и других отраслей. Они взаимосвязаны и взаимодополняемы;

4) низкая капитализация отечественной банковской системы;

5) степень возможного доступа иностранных экономических субъектов на российский рынок и др.

В совокупности проблемы банковской системы, которые не решаются своевременно, тормозят ее развитие как таковое. Но на данном этапе решающую роль играет вопрос именно об устойчивом развитии, подразумевая устойчивость характеристикой, наиболее полно отражающей проблемы и тенденции развития банковского сектора.

Объясняется данное утверждение тем, что настоящее время характеризуется все большим усложнением протекающих социально-экономических процессов, и, следовательно, все возрастающей вероятностью нестабильности организационной среды и условий банковской деятельности. Постоянно меняющаяся экономическая среда привносит в деятельность кредитных организаций новые аспекты и проблемы, решение которых во многом зависит от уровня их устойчивости.

Поэтому изучение теоретической части вопросов, касающихся несостоятельности (банкротства) банковской системы, рассмотрение возможностей ее повышения является весьма актуальным. В данном направлении, процедура банкротства кредитной организации, санации отдельных банков представляются одними из важнейших факторов повышения ее устойчивости.

Проблема несостоятельности (банкротства) кредитных организаций получила некоторое освещение в экономической литературе.

Вместе с тем, вопрос об устойчивости банковской системы и эффективности процедур управления в случае банкротства все еще носит дискуссионный характер до настоящего времени не выработаны методологические основы понимания устойчивости экономических объектов, в частности, банковского сектора. Показательным является тот факт, что, несмотря на широкое обсуждение и признание устойчивости важнейшей характеристикой дальнейшего развития, в экономических словарях нет определения понятия устойчивость банковской системы.

Цель курсовой работы состоит в рассмотрении вопросов касающихся финансовой несостоятельности (банкротства) коммерческого банка.

Для достижения поставленной цели предполагалось решение следующих задач:

- рассмотрение понятия и особенностей несостоятельности кредитной организации;

- проведение оценки вероятности банкротства кредитной организации.

Объектом курсовой работы является кредитная организация.

Предметом работы является процесс управления несостоятельностью (банкротством) кредитной организации.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов в области управления кредитными рисками, риск-менеджмента и анализа рисков. В процессе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические материалы, а также зарубежная банковская практика.

1. Теоретические основ кризисного состояния организации

1.1 Понятие кризиса и его виды, понятие и правовые принципы банкротства

В настоящее время понятие кризис трактуется, как невозможность организацией оплачивать свои текущие обязательства. Именно такое понимание финансовой несостоятельности лежит в основе признания организации неплатежеспособной или банкротом в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 05. 02.2007г., с изм. от 26.04.2007 г.).

В условиях рынка Российской Федерации нормативно-правовой базой банкротства являются следующие документы: Ст. 61 - 65 ГК РФ; Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий от 26,10.2002г. № 127-ФЗ (ред. От 05.02.2007 г., с изменениями от 26.04. 2007г.); Арбитражный процессуальный кодекс РФ; Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации утвержденного приказом ФСФО от 23 января 2001 № 16.

Термин «банкрот» (итал. banko - скамья, и rotto - сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговую или финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали. Это обстоятельство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных. В настоящее время основание для признания должника несостоятельным: юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. А размер обязательств и платежей в совокупности для юридического лица составляет не менее 100 тыс. руб. а к должнику гражданину не менее 10 тыс. руб. Действие закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций. Существуют следующие виды банкротства:

1. Реальное, которое характеризует полную неспособность предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность из-за реальной потери используемого капитала;

2. Техническое, которое характеризует состояние неплатежеспособности предприятия вызванное просроченной дебиторской задолженностью. При этом размер дебиторской задолженности значительно превышает размер кредиторской задолженности и сумма активов предприятия значительно превосходит объем его финансовых обязательств.

3. Умышленное банкротство, оно характеризуется преднамеренным созданием руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности или нанесением экономического ущерба. Или заведомо неправильное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются уголовным кодексом.

4. Фиктивное оно характеризуется заведомо ложным объявлением предприятия о своей несостоятельности, с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или скидки на выполнения своих кредитных обязательств. Такие действия также преследуются в уголовном порядке. Отечественные аналитики, исследуя причины, условно делят банкротство на три вида:

1. Банкротство бизнеса, связанное с неэффективным
управлением, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным
расходованием ресурсов и т.д.

2. Банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал и в развитие производства;

3. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух
факторов выпускается не конкурентоспособная продукция и
требуется диверсификация этого производства.

Банкротство (финансовый крах, разорение) -- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

- «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

- «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избегания уплаты долгов кредиторам;

- «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

1.2 Процесс развития кризиса и стадии кризисного процесса

Кризис предприятия в общем смысле представляет собой ограниченный по времени процесс. Он, может быть, управляем или как минимум удерживаем в определенных границах, или находится под влиянием как внутренних так и внешних факторов. Кризисные процессы в зависимости от предприятия, его структуры, инновационного потенциала и т.д. могут быть разной продолжительности, интенсивности и иметь последствия различной степени тяжести. Для представления кризиса предприятия как процесса существуют различные исходные установки и точки зрения.

Мюллер в своих исследованиях говорит о стратегическом кризисе, кризисе результатов и кризисе ликвидности. Между этими кризисами всегда существует временная связь (рисунок 1).

Рисунок 1 - Кризисный процесс по Мюллеру

Процесс возникновения этих кризисов представляет собой следующее: предприятие, по мнению Мюллера, оперирует понятием потенциал достижения успехов (доходов). Потенциал постепенно исчерпывается и отсутствует новая смена устаревшим продуктам-лидерам, дававшим хороший оборот. Такое предприятие находится в состоянии стратегического кризиса.

Кризис результатов возникает например тогда, когда снижение оборота по недавно еще бывшему продукту-лидеру приводит к повышению затрат на его хранение и складирование, что в свою очередь принуждает к дополнительным инвестициям, в том числе из внешних источников.

Кризис ликвидности возникает в классическом смысле, например из-за кредитных ограничений кредиторов, после того как большая часть процессов на предприятии финансировалось из внешних источников.

Разделение кризисного процесса на различные стадии связана, в первую очередь, с возможностью определения времени воздействия на кризис, недопущению и преодолению кризиса.

Кристек характеризует стадии кризисного процесса с точки зрения возможностей, потенциала преодоления кризиса и раннего оповещения о нем. Отдельные стадии кризисного процесса по Кристеку можно описать следующим образом:

1. Стадия: потенциальный кризис. Кризис предприятия как процесс находит свое начало в фазе потенциального, т.е. только возможного, но еще не реального кризиса предприятия. Из-за отсутствия достоверных симптомов кризиса данное состояние предприятия характеризуется как квазинормальное, т.е. как состояние, в котором постоянно находится предприятие, и оно дает время для определения начала возможного возникновения кризиса на предприятии.

2. Стадия: латентный/скрытый кризис. Эта фаза кризисного процесса характеризуется скрытым уже имеющимся или с большой вероятностью скоро начинающимся кризисом, воздействия которого не определяемы имеющимся в наличии у предприятия стандартными методами. Но применение специальных методик раннего распознавания кризисов позволяет на этой стадии оказать активное воздействие на латентный кризис с помощью предупреждающих мероприятий.

На данной стадии имеющийся в наличии у предприятия потенциал преодоления кризиса, как правило, не используется в полном объеме. Основной упор здесь делается на применение систем раннего оповещения/распознавания кризиса.

3. Стадия: острый преодолимый кризис. На этом этапе начинается непосредственное ощущение предприятием исходящего от кризиса негативного воздействия. Вместе с этим усиливается интенсивность реальных, против предприятия направленных деструктивных воздействий, что вызывает резкую нехватку времени, срочность/неотложность принятия решений. При дальнейшем уменьшении альтернативных вариантов действий из-за исчерпывания имеющегося в наличии времени, повышаются требования по нахождению действенных путей решений проблем (факторов преодоления кризиса). На этом этапе для преодоления кризиса требуется мобилизация все больших сил, практически исчерпаны имеющиеся на предприятии резервы по преодолению кризиса. На данной стадии еще есть возможность преодоления острого кризиса. Мероприятия по преодолению кризиса и на улучшение ситуации должны оказать свое действие за очень короткий промежуток времени, имеющийся в распоряжении.

4. Стадия: острый непреодолимый кризис. Если не удается преодолеть острый кризис, предприятие вступает в последнюю стадию развития кризисного процесса, которая заканчивается ликвидацией предприятия. На этом этапе требования для преодоления кризиса значительно превышают имеющийся потенциал. Преодоление кризисного процесса невозможно из-за отсутствия действенных мер, из-за экстремально сильного давления времени и из-за усиливающейся интенсивности направленных против предприятия деструктивных воздействий.

В интерпретации отечественных авторов С.Г. Беляева, Г.З., Базарова Л.П., Белых, В.И. Кошкина и др. кризис рассматривается с позиции стадий банкротства.

Скрытая стадия банкротства. Анализ скрытой стадии банкротства производится с использованием одной из возможных формул «цена предприятия». На скрытой стадии начинается незаметное, особенно если не налажен специальный учет, снижение «цены» предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и вовне.

Цена предприятия определяется капитализацией прибыли по формуле:

V=P/K,

где Р -- ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов; К -- средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы); V- ожидаемая цена предприятия.

Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств.

Снижение текущей цены предприятия проявится явно в показателях прибыльности и требованиях банков, акционеров и других вкладчиков средств. Прогноз ожидаемого снижения требует анализа перспектив прибыльности и процентных ставок. Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу. Условия будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть в определенной степени предугаданы. Представленный показатель цены не имеет отношения к ценам продаж предприятий.

Снижение прибыльности происходит под воздействием различных внутренних и внешних причин. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Значительная часть внешних -- как ухудшение условий предпринимательства (рост процентных ставок, цен и требований вкладчиков, инфляционные ожидания, усиление различных типов риска вложений и т.д.).

Финансовая неустойчивость. На второй стадии начинаются трудности с наличностью, проявляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. Heжелательными являются резкие изменения любых статей баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, и увеличение денежных средств может свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);

- увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

- старение дебиторских счетов;

- разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- увеличение кредиторской задолженности (резкое снижение при наличии денег на счетах также говорит о снижении объемов деятельности);

- снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать также:

- задержки с предоставлением отчетности (эти задержки сигнализируют о возможно плохой работе финансовых служб предприятия);

- конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т.д.

Повышенного внимания требуют и предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут стать банкротами из-за ошибочных расчетов эффективности, разбалансированности долгов и т.д.

Существуют приемы выбора оптимальной траектории роста и страхования при неизбежных отклонениях от нее. На практике необходимо совмещение решения финансовых проблем с процессами стратегического и оперативного управления. Простейшие подходы используют матричные способы определения рыночной ситуации и положения фирмы на рынке.

Однако невозможно страхование от всех возможных рисков и хорошо известно, что высокая прибыль в нормальных условиях соседствует с повышенным риском.

На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам. Например, продолжает выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков.

Явное банкротство. Предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег).

Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста.

Во всех случаях причиной 6анкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.

Объективным выходом в случае банкротства является сжатие, если не полное исчезновение предприятия, как лишнего в данной отрасли. По возможности осуществляется либо частичное, либо полное перепрофилирование предприятия, что может оказаться выгодным при достаточных темпах роста других отраслей и подотраслей экономики.

Во многих случаях кризисные явления можно устранить или предотвратить путем заблаговременного проведения реструктуризации предприятия, т.е. комплекса мер, направленных на приведение организационной структуры и системы управления в соответствие с требованиями рыночной среды. В отличие от антикризисного управления реструктуризацию можно и нужно осуществлять при первых признаках надвигающегося кризиса, когда возможностей для проведения преобразований гораздо больше и с точки зрения необходимых ресурсов, и с точки зрения доступных вариантов преобразований.

В российских условиях недостаточного контроля финансовых и товарных потоков предприятия приобрели специфический опыт ложного банкротства. Они реализуют продукцию через дочерние фирмы таким образом, чтобы основная часть выручки оставалась на счетах этих фирм; по подложным контрактам уводят средства в зарубежные банки и т.д.

1.3 Принципы кризисного состояния предприятия и способы его предотвращения

Кризис рассматривается не как статическое состояние, а как процесс. Нормальное развитие предприятия может иметь различные отклонения, которые быстро могут привести к ошибочному/нежелательному развитию и поставить под угрозу предприятие или его существование. Если ошибочное развитие было своевременно выявлено, то можно принять адекватную коррекцию курса на нормальное развитие. Для того чтобы можно было разработать правильную коррекцию курса, необходимы четкие знания о процессе кризиса и об этапах развития кризисного процесса.

Процесс представляет собой общее развитие, которое изменяет, разрушает имеющуюся структуру связей/отношений или заново формирует ее.

Предпосылки банкротства многообразны -- это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внешние факторы:

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы:

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. По данным стран с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой, разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 -- с внутренними.

Банкротство является следствием неравновесия финансовой системы воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой и инвестиционной политики.

Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация - это досудебные или же судебные меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, учредителями, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Все это в определенной мере связано с реформированием предприятий, под которым понимается их структуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономики принципы функционирования при государственной поддержке и стимулировании. Это предполагает улучшение управления ими, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности. Таким образом, успех реформирования предприятия будет определяться двумя группами факторов: эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранению кризисных явлений в экономике, а также эффективностью принимаемых предприятием мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.

Целями финансовой стратегии предприятий в данной ситуации должны быть:

- обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

- получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для этого государство должно провозгласить, что главной целью его является макроэкономическое регулирование и борьба с инфляцией на основе поддержки национального производства. В этих целях необходимо:

- разработать систему экономических и финансовых показателей на всех уровнях, а также поддержки базовых отраслей экономики;

- создать условия, обеспечивающие возможность предприятиям заработать практически отсутствующие у многих из них собственные оборотные средства;

- принятие экономических мер, расширяющих возможности предприятий по использованию заемных средств; в этих целях необходимо снижать учетную ставку ЦБ РФ до мирового уровня, ввести государственную гарантию по некоторым кредитам для отдельных предприятий;

- принять меры по резкому сокращению неплатежей и в этой связи неэффективных форм расчетов (предоплата, бартер, наличные деньги), по внедрению таких рыночных инструментов, как коммерческий кредит, вексель, чек;

- изменить налоговую политику, направив ее на стимулирование производства и инвестиций;

- определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;

- направить таможенную политику на защиту национального производителя и конкурентоспособных товаров.

Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер предприятий по внедрению рыночных механизмов зависит от системы управления финансами на предприятии.

Она в свою очередь определяется стратегическими целями и тактическими задачами деятельности предприятия. Основой этой системы должен быть финансовый менеджмент и входящий в него финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния.

Главными направлениями этого анализа являются:

- оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;

- оценка состояния оборотных средств, определение их достаточности и типа финансового состояния;

- выявление тенденций оборачиваемости средств предприятии,

- определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;

- выявление тенденций рентабельности на основе системы показателей.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятии, решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотные средств на основе выработанной стратегии, с другой -- размещение этих средств между материальными активами, а также в сферах производства и обращения. Большую роль при этом играет правильно выбранная кредитная политика, использующая кредит в качестве финансового рычага, однако при существующей учетной ставке это малореально.

2. Оценка вероятности банкротства кредитной организации

2.1 Экономическая характеристика ОАО «РОСБАНК»

Приморский филиал ОАО АКБ «РОСБАНК» создан на основании решения Совета директоров ОАО АКБ «РОСБАНК» (протокол заседания Совета директоров Банка №23 от 08 октября 2004 г.), в соответствии с Федеральным законом 395-ФЗ «О банках и банковской деятельности» и Уставом Банка. Приморский филиал АКБ «РОСБАНК» 15 ноября 2004 года был внесен в Книгу государственной регистрации кредитных организаций и ему присвоен порядковый номер 2272/53.

Полное наименование филиала: Приморский филиал Акционерного Коммерческого Банка «РОСБАНК» (открытое акционерное общество). Сокращенное наименование филиала: Приморский филиал ОАО АКБ «РОСБАНК».

Филиал является обособленным подразделением Банка, расположенным вне места его нахождения и осуществляющим от его имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензиями Центрального банка Российской Федерации (Банка России), выданными Банку.

Руководители филиалов и представительств назначаются Советом директоров и действуют на основании доверенности.

Филиал в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), Уставом Банка, Настоящим Положением, решениями органов управления Банка, внутрибанковскими нормативными документами, принятыми в соответствии с действующим законодательством.

Цели и задачи деятельности филиала аналогичны целям и задачам деятельности Банка. Филиал не является юридическим лицом и вступает в договорные отношения с физическими и юридическими лицами от имени Банка в пределах предоставленных ему полномочий.

Доходы и расходы в ОАО АКБ «РОСБАНК» отражаются на соответствующих счетах второго порядка Рабочего плана счетов. Для учета доходов и расходов в иностранной валюте Головной офис ОАО АКБ «РОСБАНК», внутренние структурные подразделения, операции которых включаются в баланс Головного офиса ОАО АКБ «РОСБАНК». А также филиалы ОАО АКБ «РОСБАНК» и внутренние структурные подразделения, операции которых включаются в балансы филиалов, осуществляющие бухгалтерское отражение операций в информационной системе «БИС», используют внесистемный учет. Для этого в Главе «А» на счетах по учету доходов и расходов открываются внесистемные счета в иностранной валюте. Обороты по этим счетам не включаются в данные синтетического учета, остатки по ним как в рублях, так и в иностранной валюте, по состоянию на конец каждого операционного дня равны нулю. Все сформированные в течение дня доходы и расходы в иностранной валюте, отраженные на внесистемных счетах, конвертируются в конце операционного дня в валюту РФ по курсу, установленному Банком России на данный операционный день, и отражаются на соответствующих счетах доходов и расходов в российских рублях. Учет фондов ОАО АКБ «РОСБАНК», отвлеченных средств за счет прибыли и основных средств ведется только в валюте Российской Федерации.

Учет доходов и расходов, а также формирование финансовых результатов в балансах доверительного управления осуществляется в соответствии с отдельными внутрибанковскими нормативными документами, регламентирующими порядок бухгалтерского учета операций доверительного управления, которые являются неотъемлемой частью настоящей Учетной политики.

Распределение прибыли ОАО АКБ «РОСБАНК» является исключительной компетенцией общего собрания акционеров. Размер прибыли, подлежащий распределению, определяется как сумма всех полученных ОАО АКБ «РОСБАНК» за отчетный период доходов за вычетом всех понесенных им за тот же период расходов.

Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции. Степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банком, в том числе оперативность принятия управленческих решений, доступность внешних источников дополнительных ресурсов, использование современных банковских технологий, наличие филиальной сети, уровень контроля за текущими расходами банка, уровень постановки внутрибанковского контроля и анализа и т.д.

Далее рассмотрим динамику доходов и расходов ОАО «РОСБАНК» России за 2010-2012 гг., а также проведем анализ полученных результатов (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ динамики доходов и расходов ОАО «РОСБАНК» за 2011-2012 гг.

Показатель	01.01.2012 г., тыс. руб.	01.01.2013 г., тыс. руб.	Динамика 2011-2012 г.
			?	%
Процентные доходы, всего	51312638	56230289	4917651	109,58
в том числе
от размещения средств в кредитных организациях	1712968	3362207	1649239	196,28
от ссуд, предоставленных физ. лицам	46545732	49567631	3021899	106,49
от вложений в ценные бумаги	3053938	3300451	246513	108,07
Процентные расходы, всего	18660627	23768632	5108005	127,37
в том числе
по средствам кредитных организаций	3411382	7177983	3766601	210,41
по средствам юр. лиц	13460396	13241859	-218537	98,38
по выпущенным долговым обязательствам	1788849	3348790	1559941	187,20
Изменение резервов	4754461	-1171776	-5926237	-24,65
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	1133655	1074091	-59564	94,75
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	163908	133963	-29945	81,73
Чистые комиссионные доходы	6010051	7719386	1709335	128,44
Прочие операционные доходы	4901572	4120387	-781185	84,06
Операционные расходы	39416540	34706646	-4709894	88,05
Прибыль до налогообложения	8733988	13923596	5189608	159,42
Начисленные налоги	1455889	2267912	812023	155,78
Прибыль после налогообложения	7278099	11655684	4377585	160,15

Процентные доходы выросли на 9,58% по сравнению с 2012 годом по состоянию на 01.2013 г. и составили 56230289 тыс. руб. Процентные доходы увеличились от размещения средств в кредитные организации на 96,28% (почти в 2 раза).

Процентные расходы, за анализируемый период увеличились на 27,37% (5108005 тыс. руб.) и на 01.2013 г. составили 23768632 тыс. руб.). Основой составляющей процентные расходы являются процентные расходы по привлечению средств клиентов, не являющихся кредитными организациями.

Изменение резервов резко сократилось. К концу 2012г. они уменьшились на 5926237 тыс. руб. На 01.2013 г. этот показатель равен -1171776 тыс. руб.

Сокращение чистого дохода от операций с ценными бумагами за 2011-2012 гг. связано с уменьшение портфеля долговых ценных бумаг на 01.2012 чистые доходы от операций с ценными бумагами составляли 1133655 тыс. руб., на 01.2013г. - 1074091 тыс. руб.

Чистый доход от операций с иностранной валютой также сократился на 8%, с 163908 тыс. руб. до 133963 тыс. руб., за анализируемый период.

Чистые комиссионные доходы возросли на 28,44% до 7719386 тыс. руб. (01.2013 г.), их рост обеспечил комиссионный доход, полученный по операциям с банковскими картами, расчетным операциям, зарплатных проектах, обслуживание бюджетных счетов. Сократился объем комиссионных доходов по операциям с ценными бумагами.

Операционные расходы Банка сократились на 12% до 34706646 тыс. руб. (01.2013). Более всего на снижение операционных расходов повлияли: расходы на содержание персонала; административно-хозяйственные расходы, сопровождающие развитие бизнеса; отчисления в Фонд обязательного страхования вкладов, выросшие вследствие увеличения объема вкладов.

За анализируемый период прибыль Банка значительно возросла и значительно превысила итоги предыдущих лет:

· Прибыль до налогообложения на 01.2013 г. составила 13923596 тыс. руб. (увеличилась на 59,42%).

· Прибыль после налогообложения на 01.2013 г. составила 11655684 тыс. руб. (увеличилась на 60,15%).

Основным источником роста чистой прибыли явилось увеличение чистого процентного и комиссионного дохода, рост прочих операционных доходов, а также сокращение отчислений на создание резервов.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является первой стадией оценки финансового состояния коммерческого банка.

Анализ баланса производится дедуктивным методом - от общего к частному.

Структура активов и пассивов анализируется не только для определения степени диверсификации банковских операций и выявления опасностей, которые несут банку чрезмерное увеличение однотипными (даже очень выгодными в текущий момент) операциями. Для более детального анализа ОАО «РОСБАНК» ниже будут приведены таблицы структуры и динамики активов (таблица 2, 3) и пассивов (таблица 4, 5), в которых обозначены показатели Банка за 2010-2012 год, также рассчитан удельный вес и динамика приведенных показателей. Сделан вывод по представленным данным.

Таблица 2 - Анализ структуры активов баланса ОАО «РОСБАНК» за 2011-2012 гг.

Показатель	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Денежные средства	23045220	3,84	26410824	4,06
Средства в Центральном Банке РФ	26409301	4,41	22122730	3,40
Средства в кредитных организациях	4744504	0,79	6724547	1,03
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости	7064786	1,18	14949146	2,30
Чистая ссудная задолженность	427507317	71,32	469832138	72,24
Чистые вложения в ценные бумаги	82992760	13,84	80905963	12,44
Основные средства, материальные запасы	13757170	2,29	14976968	2,30
Прочие активы	13935638	2,32	14442787	2,22
Всего активов	599456696	100	650365103	100

В структуре активов доминирующими статьями на протяжении всего анализируемого периода являются Чистая ссудная задолженность и Чистые вложения в ценные бумаги. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные активы.

Таблица 3 - Анализ динамики активов баланса ОАО «РОСБАНК» за 2011-2012 гг.

Показатель	01.01.2012 г., тыс. руб.	01.01.2013 г., тыс. руб.	Динамика 2011-2012, %
Денежные средства	23045220	26410824	114,60
Средства в Центральном Банке РФ	26409301	22122730	83,77
Средства в кредитных организациях	4744504	6724547	141,73
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости	7064786	14949146	211,60
Чистая ссудная задолженность	427507317	469832138	109,90
Чистые вложения в ценные бумаги	82992760	80905963	97,49
Основные средства, материальные запасы	13757170	14976968	108,87
Прочие активы	13935638	14442787	103,64
Всего активов	599456696	650365103	108,49

За анализируемый период (01.2012-01.2013гг.) совокупные активы увеличились на 8,49% и достигли 650 трлн. руб. Основой роста являлись финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль (кредиты клиентам) и средства в кредитных организациях.

Доля средств находящаяся в Центральном Банке РФ сократилась на 16% и на 01.2013 г. составила 22122730 тыс. руб. (01.2012 - 26409301 тыс. руб.).

Чистые вложения в ценные бумаги за 2012 год также сократились на 2,5% и составили на 01.2013 - 80905963 тыс. руб.

Денежные средства увеличились с 23045220 тыс. руб. за 2012 год на 14,6% и составили на 01.2013 г. - 26410824 тыс. руб.

Средства вложенные в прочие активы увеличились за анализируемый период на 3,64%, на 01.2013 г. составили - 14442787 тыс. руб.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса, который представлен в таблицах 4, 5.

Таблица 4 - Анализ структуры пассива баланса ОАО «РОСБАНК» за 2011-2012 гг.

Показатель	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Средства Центрального Банка РФ	9000000	1,50	28582844	4,40
Средства кредитных организаций	105906621	17,67	131848360	20,27
Средства клиентов	350060543	58,40	319628023	49,15
Финансовые обязательства	0		7876107	1,21
Выпущенные долговые обязательства	38253247	6,38	50807896	7,81
Прочие обязательства	8465844	1,41	8824098	1,36
Резервы на прочие потери	1363381	0,23	1640397	0,25
Источники собственных средств	86407060	14,41	101157378	15,55
Всего пассивов	599456696	100	650365103	100

В структуре пассивов доминирующими статьями на протяжении всего анализируемого периода являются средства клиентов, средства кредитных организаций и собственные средства Банка, в незначительной выпущенные долговые обязательства. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные пассивы.

Таблица 5 - Анализ динамики пассивов баланса ОАО «РОСБАНК» за 2011-2012 гг.

Показатель	01.01.2012 г., тыс. руб.	01.01.2013 г., тыс. руб.	Динамика 2011-2012, %
Средства Центрального Банка РФ	9000000	28582844	317,59
Средства кредитных организаций	105906621	131848360	124,49
Средства клиентов	350060543	319628023	91,31
Финансовые обязательства	0	7876107	-
Выпущенные долговые обязательства	38253247	50807896	132,82
Прочие обязательства	8465844	8824098	104,23
Резервы на прочие потери	1363381	1640397	120,32
Источники собственных средств	86407060	101157378	117,07
Всего пассивов	599456696	650365103	108,49

За анализируемый период (01.2012-01.2013г) совокупные пассивы увеличились на 8,5% и достигли 650 трлн. руб. Основой роста являлись средства Центрального Банка РФ (они выросли в три раза).

Сумма выпущенных долговых обязательств увеличилась почти на 33% и составила на 01.2013 - 50807896 тыс. руб.(01.2012 - 38253247 тыс. руб.).

Средства кредитных организаций возросли на почти на 25% и на 01.2013 составили 131848360 тыс. руб. (01.2012 - 105906621 тыс. руб.).

Денежные средства выделяемые на прочие обязательства увеличились на 4,23% за 2012 г., и составили на 01.2013 - 8824098 тыс. руб.

Резервы на прочие потери значительно увеличились - на 20,32%.

Единственным сокращением в пассиве баланса являются депозиты физических лиц. Они сократились на 8,5%.

2.3 Оценка вероятности банкротства

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определенных коэффициентов с заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие показатели:

· норматив достаточности капитала,

· нормативы ликвидности баланса кредитной организации,

· нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения ресурсов.

Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создается система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которой разрабатываются специальные методики анализа.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателя с нормативным;

- рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

- выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа составляется таблица, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением (таблица 6).

Таблица 6 - Обязательные нормативы деятельности ОАО «РОСБАНК» за 2010-2012 гг.

Показатель	Коэффициент	Норматив	01.2012 г.	01.2013 г.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка	Н1	min 10%	17,72	15,2
Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2	min 15%	80,56	50,93
Норматив текущей ликвидности банка	Н3	min 50%	103,01	73,01
Норматив долгосрочной ликвидности банка	Н4	max120%	78,04	87,11
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Н6	max 25%	17,9	17,2
Максимальный размер крупных кредитных рисков	Н7	max800%	79,98	124,36
Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)	Н9.1	max 50%	0,00	0,00
Совокупная величина риска по инсайдерам банка	Н10.1	max 3%	0,9	0,93
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц	Н12	max 25%	0,14	0,65

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.

На следующем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом показателя, характеризующего достаточность капитала (Н 1).

Коэффициент достаточности капитала (Н 1) обусловлен двумя его составляющими: объемом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объема собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимальное значение коэффициента составляет 10% на 01.2012 - 17.72%, на 01.2013 - 15.2%.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя Н 2. Его уровень зависит от объема общей суммы ликвидных активов (денежные средства и активы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень - 15% на 01.2012 - 80.56%, 01.2013 - 50.93%.

Наряду с показателем текущей ликвидности (Н 2) в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н 3), определяемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов к быстрооборачивающимся депозитам до востребования. Минимально допустимое значение 50% на 01.2012 - 103.01%, 01.2013 - 73.01%.

Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель Н 4. Он рассчитывается в виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120 %. По состоянию на 01.2012 - 78.04%, 01.2013 - 87.11%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время. Является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н 6, Н7, Н 9.1, Н 10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заемщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заемщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также гарантий, предоставленных одному заемщику (группе связанных заемщиков) к объему собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение 25%, на 01.2012 - 17.9%, 01.2013 - 17.2%.

Коэффициент Н 7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков с учетом 50 % сумм забалансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации.

Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объему его собственного капитала. Критериальный уровень составляет 800%. Показатели ОАО «РОСБАНК» России составили на 01.2012 - 79.98%, 01.2013 - 124.36%.

Коэффициенты Н 9.1 и Н 10.1 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н 9.1 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка показатель Н 10.1 - максимальный риск на своих инсайдеров. Т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 %акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель Н 9.1 рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не может превышать: 50%. Показатели ОАО «РОСБАНК» за весь анализируемый период составляют 00.00%.

Показатель Н 10.1 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Значение не может превысить: 3%. По состоянию на 01.2012 - 0.9%, 01.2013 - 0.93%.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является Н 12, рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н 12 установлено в размере 25%.

Показатели ОАО «РОСБАНК» по состоянию на отчетные период составили на 01.2012 - 0.14%, 01.2013 - 0.65%.

Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день ОАО «РОСБАНК», является финансово-устойчивым, и процветающим Банком.

Для более полного анализа проведем расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности (таблица 7).

Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ОАО «РОСБАНК» за 2010-2011 гг.

Показатель	Обозначение	Нормативные значения	2011год	2012 год
1. Коэффициент мгновенной ликвидности	К1	Больше 0,15	(26409301+23045220)/(105906621+350060543+133944022)=0,084	(22122730+26410824)/(131848360+319628023+138652630)=0,082
2. Уровень доходных активов	К2	0,65-0,75	427507317/599456696 = 0,713	469832138/650365103 = 0,722
3. Коэффициент общей стабильности

Подобные документы

• Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления (на примере ОАО "ХХХХХ")

  Сущность, понятие, виды банкротства. Основные предпосылки банкротства и внутрихозяйственные резервы для их преодоления. Финансовый анализ как способ преодоления кризисных ситуаций. Методы анализа финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
  
  курсовая работа [80,7 K], добавлен 16.08.2010
  

• Банкротство кредитных организаций

  Банкротство как способ преодоления кризиса кредитной организации. Причины и факторы современных банковских кризисов. Зарубежный опыт банкротства кредитной организации. Особенности банкротства кредитных организаций в РФ.
  
  дипломная работа [86,5 K], добавлен 08.12.2005
  

• Финансы коммерческих организаций

  Основные характеристики коммерческой организации, особенности ее налогообложения, учетной политики, владения имуществом. Факторы, влияющие на организацию финансовой деятельности предприятия. Финансовые ресурсы страховой и кредитной организации.
  
  курсовая работа [58,4 K], добавлен 21.06.2011
  

• Анализ финансового состояния ООО "Спектр"

  Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Оценка вероятности банкротства. Анализ дебиторской задолженности, причины ее возникновения. Основные направления улучшения финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [75,5 K], добавлен 27.03.2016
  

• Анализ формирования и распределения доходов предприятия ОАО "ИСКОЖ"

  Основные и специальные принципы учета доходов организации, их операционные и внереализационные виды. Анализ состава, структуры и динамики доходов предприятия, пути их повышения. Расчет показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
  
  курсовая работа [214,5 K], добавлен 02.04.2012
  

• Управление рисками в кредитной организации

  Сущность рисков кредитной организации, классификация и этапы управления ими. Анализ системы управления рисками кредитной организации в ОАО "Уральский Банк Реконструкции и Развития". Пути их снижения. Оценка его финансово-экономического состояния.
  
  дипломная работа [749,0 K], добавлен 04.09.2014
  

• Основные направления снижения затрат в организации и повышения ее финансовой устойчивости на примере ООО "ВИВАТ"

  Экономическая сущность затрат, расходов, издержек, их классификация в сфере управления торговой организации. Анализ методов финансового управления хозяйствующих субъектов. Информационно-аналитическое обеспечение этого процесса, поиск резервов оптимизации.
  
  дипломная работа [114,2 K], добавлен 19.11.2011
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО "Ошьинское сельское потребительское общество")

  Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности. Анализ структуры и динамики доходов, расходов и прибыли предприятия, эффективности его деятельности.
  
  курсовая работа [43,2 K], добавлен 04.12.2014
  

• Банкротство и финансовое оздоровление организации

  Сущность банкротства и основные причины его возникновения. Пути и способы финансового оздоровления предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Ростсельмаш", приведшей к кризису предприятия.
  
  дипломная работа [138,4 K], добавлен 06.12.2009
  

• Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

  Понятие финансовой устойчивости и ее типы, информационная база и этапы анализа. Оценка динамики и структуры источников финансовых ресурсов. Анализ наличия и достаточности собственного капитала организации, пути достижения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [47,4 K], добавлен 24.06.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам