Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Также отмечено некоторое улучшение показателей платежеспособности. При снижении коэффициента восстановления платежеспособности показатель общей платежеспособности вырос более интенсивно.

Можно сделать вывод, что проведение предложенных мероприятий по оптимизации системы расчетов приносит положительный эффект. Он проявляется в снижении сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работе с дебиторами, заключающейся в применении целого ряда методов по оптимизации ее величины.

Кроме того, на значительную сумму вырастает выручка от реализации. Это позволяет сделать предположение, что при дальнейшем росте эффективности работы с дебиторами возрастание выручки продолжится более стремительными темпами. При росте выручке возрастает также и прибыль до налогообложения, необходимая предприятию для погашения всей накопившейся за годы убыточной деятельности задолженности по налоговым обязательствам.

Стоит отметить, что не до конца решенным остается вопрос с нормализацией платежеспособности предприятия. Но в этом направлении сделаны нужные шаги - обеспечен приемлемый рост ликвидности, который в краткосрочной перспективе способен повысит степень доверия кредитных организаций. При таком развитии ситуации привлечение заемного капитала должно полностью решить проблему с обеспечением обязательств предприятия. Кроме того, будет поддержан на должном уровне импульс к росту эффективности, заданные модернизацией производства. При одновременном погашении большей части задолженности и росту оборачиваемости оборотного капитала (с учетом роста финансовых результатов деятельности) проблемы, связанные с неплатежеспособностью предприятия и отсутствием у него возможности привлечения заемных средств, решаются благодаря осуществлению оптимизационного плана при формировании платежной политики и организации системы расчетов.

Заключение

От организации системы финансовых расчетов на предприятии зависит очень многое. Отсутствие должного внимания к задолженности заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения обязательств перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. В формировании системы расчетов участвуют такие процессы как управление дебиторской и кредиторской задолженностью, выбор условий реализации продукции и востребования задолженности заказчиков, выработку политики произведения платежей и движения денежных средств.

Контрольные мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью проводятся непрерывно.

В ходе написания дипломной работы были поставлены и решены следующие задачи:

раскрыта сущность системы финансовых расчетов предприятия;

проведен анализ финансового состояния предприятия;

определены причины и источники формирования дебиторской и кредиторской задолженности;

выявлены причины возникновения неплатежей и оценено их влияние на состояние платежеспособности предприятия;

предложена методика проведения оптимизации системы финансовых расчетов на предприятии;

рассчитаны прогнозные результаты применения выработанной методики.

В первой главе приведены основные теоретические подходы к организации системы расчетов и важнейшим аспектам ее функционирования.

Таким образом, система расчетов предприятия подразумевает формирование стратегии расходования денежных средств предприятия, основанное на планируемых поступлениях от покупателей и заказчиков. Этот процесс имеет непрерывный характер, так как обязательства, как фирмы, так и ее дебиторов, носят временной характер, и сумма задолженности постоянно меняется в процессе осуществления расчетов.

Для проведения оценки организации расчетов на ООО «Югчерноморсервис» был проведен анализ ряда показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия и степень влияния на нее особенностей сложившейся системы расчетов. В ходе проведенного анализа были выявлены следующие недостатки:

--отмечено значительное увеличение объемов краткосрочной дебиторской задолженности в период 2008-2010 годов. Темпы прироста задолженности практически постоянны, что говорит о пассивной работе финансовой службы предприятия в этом направлении.

Накопление излишних объемов дебиторской задолженности в значительной степени сдерживает рост показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, в 2009-2010 годах была проведена модернизация производственного оборудования, которая потребовала вовлечения практически всех свободных средств и ресурсов предприятия. Поэтому следует отметить, что процесс окупаемости нового оборудования затягивается;

--постоянно растут объемы материальных производственных затрат. Это связано с ростом объемов реализации. Объем свободных средств крайне мал. Его недостаточно для обеспечения деятельности предприятия в нормальном режиме. При этом финансовая служба ограничена в выборе направления использования средств, так как все свободные ресурсы направляются на оплату обязательств;

--накопление значительных сумм дебиторской задолженности и наличие постоянного недостатка свободных платежных средств явилось одной из причин критически низких значений показателей ликвидности. При этом, с одной стороны, низкие значения коэффициентов ликвидности заставляют финансовую службу предприятия переоценивать свои возможности по погашению вновь возникающих обязательств. С другой - являются одной из основных причин невозможности использования предприятием заемных средств из-за низкой степени доверия кредитных организаций;

--произошло накопление значительных объемов кредиторской задолженности. Накопление задолженности по расчетам с государством по платежам в бюджет и внебюджетные фонды происходит из-за постоянно нехватки средств для ее погашения. Связано это со стремлением предприятия выполнить в первую очередь свои обязательства перед заказчиками по заключенным договорам, так как невыполнение условий контрактов влечет за собой внушительные суммы штрафов и неустоек. Но в 2010 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками.

В соответствии с выявленными недостатками внесены предложения по их устранению и повышению эффективности функционирования системы расчетов предприятия.

Начало оптимизация системы расчетов положено с изменения структуры финансовой службы предприятия. Объединение бухгалтерии с другими структурными подразделениями финансовой службы предприятия позволит повысить эффективность принимаемых решений и осуществления действий, формирующих финансовую политику предприятия. Должна повыситься координация действий бухгалтерии и финансового отдела. Подчинение главного бухгалтера руководителю финансовой службы предприятия исключит возможные разногласия в принятии решений по вопросам, попадающих в круг общей компетенции бухгалтерии и финансистов.

Следующим этапом оптимизации работы финансовой службы предприятии должно стать повышение эффективности работы бухгалтерии. На данном этапе работа бухгалтерии автоматизирована при помощи пакета программ Microsoft Office, использование которого приводит к значительным потерям времени, которые связаны с постоянной правкой уже сформированных отчетов.

Предлагается переход на профильное целевое программное обеспечение. Наиболее эффективным решением станет внедрение программного пакета, разработанного специально для работы бухгалтерии, например, 1С: Предприятие.

Также на предприятии следует вести составление баланса задолженностей, оперативная работа с которым позволит в кратчайшие сроки принимать управленческие решения в части оценки сложившейся ситуации с долгами предприятия. Внедрение баланса задолженностей необходимо провести в электронном варианте с использованием компьютерной техники.

В дополнение к «балансу» следует ввести и график платежей, который будет учитывать проводимые расчеты с контрагентами предприятия с учетом их важности, срочности и суммы платежа. Во-первых, в нем наглядно показана очередность совершения платежей по всем направлениям, что дает возможность оценить суммарный отток средств за выбранный промежуток времени. Во-вторых, отчетливо видна информация по поступлению денежных средств. При анализе этих данных появляется возможность распределить поступления средств по времени с учетом графика расчетов с кредиторами.

При внесении заказчиков предприятия в график платежей возможно введение расширенного контроля над состоянием их кредитоспособности. Подобный мониторинг дебиторов даст возможность предприятию оперативно реагировать на изменение экономического состояния «организаций-должников». Оперативная оценка их текущего состояния предоставит информацию для реагирования на изменения платежеспособности этих организаций с помощью использования системы скидок и отсрочек.

По ненадежным долгам возможно применение условий отсрочки платежа с внесением соответствующей информации в имеющийся график платежей. При этом в зависимости от состояния предприятия-дебитора и его платежеспособности сроки отсрочки могут разниться.

По просроченной дебиторской задолженности возможно применение системы скидок. Необходимо разработать процесс оперативного принятия решений по предоставлению таких скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, так как в определенных ситуациях «потеря» части задолженности в сумме предоставленной скидки оправдывается за счет сокращения периода оборота задолженности. При этом увеличивается сумма свободных платежных средств для покрытия возникающих обязательств.

Наряду с ведением баланса задолженностей предприятию необходимо внедрение баланса «риск-прибыльность». Данный баланс представляет сравнительную таблицу, содержащую информацию по каждому виду расчетов, которая раскрывает такие моменты как срочность платежа, его значимость в общей сумме платежей, его «привязанность» к временному периоду или к заданному объему выполнения работ. Сверяется такая информация по графику платежей.

Фактически происходит выбор, с одной стороны, между риском «потерять» определенную сумму средств в качестве безнадежного долга или получить сумму меньшую и с отсрочкой платежа для покрытия собственных издержек с возможностью получения минимальной прибыли или же минимальных убытков. И, с другой стороны, возможностью продолжать требовать оплаты полной суммы задолженности для обеспечения заданного уровня прибыльности.

Несколько иной подход применяется в управлении расчетами с кредиторами. Если предприятие является постоянным клиентом кредитора возможно применение двух подходов в зависимости платежной политики кредитора. Кредитор может использовать систему скидок и премий для постоянных заказчиков или же напротив, использовать систему штрафных санкций.

В первом случае при согласии кредитора следует использовать возможность отсрочки платежа для направления имеющихся средств на расчеты по иным обязательствам для исключения появления просроченной задолженности. Во втором случае высок риск использования против предприятия штрафных санкций, что является стимулом для скорейшего погашения накопившейся задолженности расчетам.

Процесс оплаты заказчиками накопленной задолженности можно ускорить, применяя методы повышения эффективности востребования дебиторской задолженности.

Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности, можно разделить на следующие группы:

причины экономического характера. Заказчик, как правило, является добросовестным плательщиком, но временно испытывает дефицит оборотных средств;

причины «политического» характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя;

форс-мажорные обстоятельства.

Исходя из выявленных причин возникновения просроченной задолженности, финансовая служба предприятия может переходить непосредственно к вопросу востребования этих сумм. При этом для максимальной эффективности разработки политики востребования стоит придерживаться следующих методов:

юридические. Претензионная работа, досудебная переписка, и, наконец, подача иска в том случае, если должник оказался недобросовестным. Если же должник относится к первой или второй группе («добросовестный» неплательщик), любые юридические действия должны тщательно согласовываться с руководством, так как при таких обстоятельствах, как правило, решение по возврату долгов достигается путем ведения переговоров и предоставления отсрочки по расчетам;

экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции. При этом введение таких санкций следует также тщательно обосновывать;

психологические. Простейшим методом такого воздействия являются постоянные напоминания по телефону, факсу.

Одним из самых радикальных способом востребования сумм задолженности является использование факторинга. Заключив один раз договор с банком, финансовая служба предприятия сможет получить финансирование по каждой очередной поставке при возникновении необходимости. Это позволяет предприятию планировать свои денежные потоки и эффективно ими управлять, что в сумме с применяемыми методами мониторинга дебиторов и сформированного графика платежей даст наиболее полную информацию для планирования управленческих решений в организации системы расчетов.

Следует отметить, что, являясь одной из наиболее трудоемких и сложных банковских процедур, факторинг имеет ряд положительных и отрицательных черт. «Плюсы» факторинга можно выделить такие как:

--достаточно быстрое пополнение оборотных средств;

--ускорение оборачиваемости средств за счет погашения накопленных долгов;

--ликвидация кассовых разрывов;

--упрощение планирования денежного оборота;

--возможность немедленного расчета с кредиторами;

--возможность поручить банку оценку платежеспособности дебитора.

Существует также ряд отрицательных моментов при использовании факторинга, которые требуют наиболее внимательно рассмотрения. Такими «минусами» являются:

--относительная «новизна» данного инструмента - участники рынка в регионах неохотно его принимают;

--сам клиент и его дебиторы должны соблюдать жесткую банковскую дисциплину;

--у клиента должен быть запас прочности по ценам на продукцию, опыт работы на рынке, несколько проверенных и постоянных клиентов.

--процентная ставка при факторинге практически в два раза выше, чем по кредитам;

--факторинг не решает финансовых проблем и проблему увеличения оборотов.

С учетом положительных и отрицательных перспектив использования факторинга специалисты сформировали свое мнение, основывающееся на том, что каждому предприятию лучше всего использовать несколько источников финансирования: собственные средства, кредиты и факторинг.

Список использованных источников

1.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ.

2.Гражданский кодекс РФ, Глава 21. Часть 1, от 30.11.1994 №51-ФЗ (в редакции от 30.12.2008).

3.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Минфина РФ от 6.07.1999 г. №43н (в ред. от 18.09.2006 №115н).

4.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 6.05.1999 г. №33н (в ред. от 27.11.2006 №156н).

.Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» (ПБУ 11/2008). Приказ Минфина РФ от 29.04.2008 г. №48н.

.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 272 с.

.Агеева Е. Рост просроченной дебиторской задолженности - проблема, с которой столкнулись сегодня многие компании // Финансовый директор. №1. 2011. с. 18 - 25.

.Алклычев А.М. Малый и средний бизнес в строительстве // ЭКО. №4. 2011. с. 34 - 42.

.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

.Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие / Под ред. В.А. Чернова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 311 с.

.Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. - Изд. - 4-е; доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2011-367 с.

.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2011. - 128 с.

.Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 312 с.

.Бабич А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 703 с.

.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебное пособие: 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 421 с.

.Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 112 с.: ил.

.Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 414 с.: ил., табл. - (Высшее финансовое образование).

.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с. - (Высшее образование).

.Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина», 2004. - 534 с.

.Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 315 с.

.Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360 с.

.Грынкова С. Особенности обращения взыскания на дебиторскую задолженность // Финансовый директор. №2. 2011. с. 21 - 24.

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

.Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Учеб пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 271 с.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000. - 320 с.

.Зайцева Е., Мухина О. Как на практике добиваются отсрочки по уплате налогов // Финансовый директор. №10. 2011. с. 44 - 49.

.Заров К.Г. оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю // Финансовый менеджмент. №2. 2012. с. 3 - 12.

.Зеленин А. Защита кредитора // Управление компанией. №1. 2011. с. 54 - 56.

.Ильина А. Списание дебиторской задолженности // Антикризисное и внешнее управление. №3. 2010. с. 45 - 49.

.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 512 с.: ил.

.Крейнина М.Н. «Фин. Менеджмент» №3\2011 «Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005. - 304 с.

.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 575 с. - (Высшее образование).

.Малеев В., Николенко Т. Как безошибочно рассчитать резерв под обесценивание дебиторской задолженности // Финансовый директор. №7-8. 2011. с. 68 - 71.

.Николаев И. Как рассчитать кредитный лимит дебитора не в ущерб себе // Финансовый директор. №5. 2011. с. 12-17.

.Панин А., Молвинский А. Как финансировать текущую деятельность // Финансовый директор. №3. 2009. с. 64 - 82.

.Попова Р.Г. Финансы предприятий: Учебное пособие / Р.Г. Попова, И.Н. Самонова, И.И. Добросердова: СПБ: Питер, 2009. - 274 с.

.Прудников А. Кому доверить работу по возврату сомнительных долгов // Финансовый директор. №5. 2010. с. 36 - 41.

.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.

.Россол С. Антикризисная работа с «дебиторкой» // Антикризисное и внешнее управление. №2. 2011. с. 92 - 96.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с. - (Серия «Высшее образование»).

.Салостей С. Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов // Финансовый директор. №2. 2011. с. 34 - 37.

.Танашева О.Г., Урванцева А.В. «Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами».

.Тюрина А.В. Терминологический словарь финансового менеджмента (русско-английский) - М.: КНОРУС, 2010 - 184 с.

.Управление финансами: Учебное пособие / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 504 с.

.Финансовая политика компании: учеб. пособие / Под ред. проф. В.А. Слепова. - М.: Экономистъ, 2009. - 283 с. - (Homo faber).

.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. Ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во Перспектива, 2008. - 656 с.

.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.В. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

.Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 302 с.

Размещено на Allbest.ru