Анализ основных финансовых показателей ООО "ЙондозПлюс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансового прогнозирования и обеспечения финансовой устойчивости организации

1.1 Сущность, задачи финансового прогнозирования

1.2 Роль финансового прогнозирования в обеспечении финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ основных финансовых показателей ООО "ЙондозПлюс"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "ЙондозПлюс"

2.2 Анализ финансового состояния и основных экономических показателей ООО "ЙондозПлюс"

• 3. Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЙондозПлюс" и прогнозирование финансовых показателей
• Заключение

Список используемых источников



Введение

В современных условиях хозяйствования перед каждым инвестором стоит вопрос о наиболее эффективном с экономической точки зрения вложении имеющихся средств. Главной задачей при этом является возможность извлечения максимальной выгоды при минимальном риске потери вложений. Как известно, в рыночной экономике каждое предприятие самостоятельно функционирует, вследствие чего возникают различного рода предпринимательские риски -- производственные, маркетинговые, финансовые и др. В связи с этим возникает необходимость наличия информации о реальном положении объектов инвестирования и перспективах их развития в условиях рынка, которая может быть получена в результате грамотно проведенного экономического анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

В отечественной теории и практике экономического анализа финансовое состояние и инвестиционная привлекательность предприятия оценивается уровнем его ликвидности и платежеспособности, рентабельности и деловой активности, финансовой устойчивости и т.д. Важнейшей характеристикой организации в целом является ее финансовая устойчивость. Результаты анализа и прогнозирования финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта показывают уровень эффективности его деятельности и отражают перспективы текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую информацию для учредителей, работников, поставщиков, покупателей, кредиторов, инвесторов, государства, банков и других контрагентов внутренней и внешней среды деятельности предприятия.

Актуальность темы обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования, непредсказуемости рыночных факторов и постоянно растущей конкуренции на первый план в управлении финансово-хозяйственной деятельностью выходит планирование вообще и финансовое в частности. Сегодня невозможно переоценить значимость этого элемента управления деятельностью компании.

Деятельность современного предприятия обусловлена не только текущей деятельностью, но и вопросами стратегического управления финансами, привлечения внешних источников финансирования. В этой связи, перед руководством встает вопрос об оптимальном перераспределении финансовых результатов, их четком и грамотном расходовании и планировании.

Для эффективного финансового планирования деятельности любой фирмы необходимо иметь достаточно достоверное представление о будущем состоянии фирмы, ее внешней среде и позиции фирмы во внешней среде и т.д. Это представление в некоторой степени достигается с помощью прогнозирования.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. Необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Таким образом, в условиях рыночной экономики залогом выживаемости предприятий служит их устойчивое финансовое положение, обеспечение и прогнозирование которого в настоящее время особенно актуально.

Целью дипломной работы является разработка предложений по повышению финансовой устойчивости ООО "ЙондозПлюс" на основе методов финансового прогнозирования.

В ходе проведения исследования необходимо решить следующие задачи и в следующем порядке:

- провести анализ теоретических материалов по исследуемой теме "Анализ и прогнозирование на предприятии";

- провести оценку и анализ основных показателей деятельности ООО "ЙондозПлюс";

- составить предложения по совершенствованию финансовой деятельности ООО "ЙондозПлюс", а также провести прогноз финансовых показателей хозяйственной деятельности компании ООО "ЙондозПлюс" при реализации предложений;

Объект дипломной работы - ООО "ЙондозПлюс"

Предмет дипломной работы - анализ финансового состояния ООО "ЙондозПлюс", эффективность его производственной и коммерческой деятельности.

В ходе подготовки работы использована теория и методология по проблеме финансового прогнозирования, изложенная в монографиях и статьях российских и зарубежных авторов. Нормативно-правовая и статистическая основа исследования - федеральные законы РФ, приказы Министерства финансов РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических изданиях, данные бухгалтерской и финансовой отчетности ООО "ЙондозПлюс", прочие документы открытого доступа.

Практическая значимость результатов заключается в том, что разработанные рекомендации могут быть использованы при повышении финансовой устойчивости на аналогичных предприятиях.

Структура работы включает в себя введение, основную часть, заключение, список используемой литературы и приложения.

планирование прогнозирование устойчивость финансы



1. Теоретические основы финансового прогнозирования и обеспечения финансовой устойчивости организации

1.1 Сущность, задачи финансового прогнозирования

Финансовое планирование представляет собой некое балансирование потоков доходов и расходов предприятия в целом и основных ее структурных звеньев.

Прогнозирование является основой для принятия обоснованных управленческих решений, включает этапы определения целей и задач разрабатываемых мероприятий, рассмотрения различных вариантов их проведения, выбора оптимального варианта.

Как правило, под прогнозированием понимают процесс составления, рассмотрения и утверждения целевых количественных и качественных показателей и поиск путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде "дерева целей", характеризуют желаемое будущее и по возможности выражаются набором количественных показателей, являющихся ключевыми для данного уровня управления.

Деятельность организации по прогнозированию можно представить как процесс, включающий, с одной стороны, формулирование долгосрочных программ, а с другой - планирование основных показателей работы предприятия на предстоящий период, обычно на год, составление бюджета.

Прогнозирование в общем виде подразумевает выполнение следующих этапов:

- постановка целей и задач;

- составление программы действий;

- выявление необходимых ресурсов и их источников;

- доведение планов до их непосредственных исполнителей и контроль за их исполнением.

Финансовое прогнозирование предполагает формулирование путей и способов достижения финансовых целей компании. Финансовый план - это документ, отражающий способ достижения этих целей и увязывающий ее доходы и расходы.

Цели прогнозирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Целью финансового прогнозирования является максимизация собственности владельцев компании, т.е. увеличение богатства за счет роста рыночной стоимости активов. Сложно выбрать главный критерий для компаний, не имеющих рыночной цены, таких как закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью, товарищества различного вида. Главными критериями их деятельности считаются характеристики, придающие ценность любым финансово-хозяйственным активам: величина потока денежных средств, вероятность получения дохода и риск. Другими словами, главная цель финансовых решений - повышение стоимости активов, т.е. цены, которую можно было бы получить при продаже их на рынке, с учетом риска и дохода собственников компании.

Финансовое прогнозирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия. Финансовое планирование - это:

1. Определение будущего предприятия (стратегическое планирование).

2. Проектирование (планирование) желаемых результатов деятельности предприятия.

3. Выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Система финансового планирования должна состоять из:

- систем бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;

- системы свободного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Этапы финансового прогнозирования компании:

1. Анализ финансового состояния.

2. Прогнозирование масштабов финансово-хозяйственной деятельности.

3. Определение общих объемов инвестирования финансовых ресурсов.

4. Определение общих объемов источников финансирования.

5. Планирование доходов и расходов.

6. Корректировка планов [30].

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

- постановка целей и задач;

- анализ финансового положения предприятия;

- составление программы действий (прогнозных смет и бюджетов);

- выявление необходимых ресурсов и их источников;

- прогнозирование структуры источников финансирования;

- создание и поддержание действенной системы контроля и управления;

- разработка процедуры внесения изменений в систему планов;

- доведение планов до их непосредственных исполнителей и контроль за их исполнением.

Финансовое моделирование - сравнительно новый способ анализа и планирования деятельности предприятия.

Финансовое моделирование - инструмент, достаточно редко применяемый в спокойное время, но незаменимый в эпоху экономических потрясений. Если обычно компании достаточно составить годовой бюджет, чтобы более или менее четко определиться со своей будущей экономической политикой, то в условиях резких скачков конъюнктуры бюджеты устаревают раньше, чем их успевают утвердить.

Модель избавлена от таких недостатков именно в силу своей природы: это не статичный, а динамичный организм, который трансформируется по мере изменения внешних параметров и учитывает в себе всю имеющуюся в настоящее время информацию. Кроме того, модель - это идеальный инструмент сценарного анализа, позволяющий построить абсолютно любой, даже самый фантастичный вариант развития событий, оценить, как изменится состояние экономики и финансов компании при реализации этого сценария, а также выработать адекватную программу необходимых действий.

Финансовое моделирование предполагает построение финансово-экономической модели компании - совокупности существенных для деятельности бизнеса показателей, завязанных между собой функциональными связями. Таким образом, предметом наполнения модели являются не значения показателей, а их соотношения, то есть связи и взаимозависимости. Это значит, что когда модель построена, все показатели, зависящие от других (а таких большинство), формируются внутри модели и могут динамически изменяться по мере изменения внешних для модели данных.

Финансово-экономическая модель - это совокупность всех существенных финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность компании и функционально увязанных между собой. Эти показатели можно сгруппировать следующим образом:

- имущество (активы);

- обязательства (пассивы);

- денежные потоки (поступления и платежи денежных средств);

- доходы;

- расходы.

Модель финансового планирования, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

- текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

- централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

- формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

- безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

- разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

- организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

- составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;

- финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

- финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

После корректировки прогнозируемого и финансового состояния предприятия, утверждается финансовый план предприятия. Основные задачи финансового планирования деятельности фирмы:

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;

- определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования;

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Различают три вида финансового внутрифирменного планирования:

- долгосрочное (перспективное) финансовое планирование - это планирование на несколько лет (пятилетку) с разбивкой по годам.

- краткосрочное финансовое планирование - это планирование на год с разбивкой по кварталам, месяцам.

- оперативное финансовое планирование - это планирование на квартал с разбивкой на более короткий период: месяц, декаду, неделю, день.

Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, вытекают из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. В этом смысле выделяют три основных условия финансового планирования.

Прогнозирование. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на исторической информации, с использованием аппарата математической статистики (математического ожидания, линии тренда и т.д.), результатов моделей прогнозирования (статистических моделей, учитывающих взаимосвязь факторов друг с другом и внешними факторами), экспертных оценок и др.

Выбор оптимального финансового плана. Очень важный момент для менеджеров компании. На сегодняшний день не существует модели, решающей за менеджера, какую из возможных альтернатив следует принять. Решение принимается после изучения альтернатив, на основе профессионального опыта и, возможно даже, интуиции руководства.

Контроль над воплощением финансового плана в жизнь. Достижение долгосрочных планов невозможно без текущего планирования, подчиненного этим долгосрочным планам.

Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования.

Принцип соответствия состоит в том, что приобретение текущих активов (оборотных средств) следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Другими словами, если предприятие планирует закупку партии товаров, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время, для проведения модернизации парка оборудования следует привлекать долгосрочные источники финансирования.

Принцип постоянной потребности в рабочем капитале (собственных оборотных средствах) сводится к тому, что в прогнозируемом балансе предприятия сумма оборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать "слабо ликвидный" баланс предприятия. Данный принцип имеет ярко выраженный прагматичный смысл - определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочной задолженности и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования "не обнулять" денежный счет, а иметь некоторый запас денег для обеспечения надежной платежной дисциплины в тех случаях, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. В том случае, когда в реальной практике сумма денег предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг .

Финансовое прогнозирование в компании основывается на следующих принципах:

- соответствие - финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных пассивов. Например, для приобретения товарно-материальных ценностей, используемых в производственном цикле, не рекомендуется использовать долгосрочные источники финансирования;

- потребность в собственном оборотном капитале - чтобы в прогнозном периоде компания была платежеспособна и независима в финансовом плане, нельзя планировать слабо "ликвидный баланс", т.е. сумма текущих активов (оборотных активов) должна превышать сумму текущих обязательств (краткосрочных кредитов и займов);

- достаточность денежных средств - предполагается постоянное наличие оптимального размера денежных средств для поддержания необходимого и достаточного уровня платежеспособности (абсолютной платежеспособности), если покупатель по какой-либо причине просрочит платежи;

- рентабельность капиталовложений - для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он способствует повышению рентабельности собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага;

- сбалансированность рисков - рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно осуществлять за счет собственных источников, например чистой прибыли;

- адаптация к потребностям рынка - для компании важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов;

- эффективность - предполагается отбор тех вариантов капиталовложений, которые генерируют оптимальную (предельную) рентабельность при допустимом уровне риска.

Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования.

Принцип соответствия состоит в том, что приобретение текущих активов (оборотных средств) следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Другими словами, если предприятие планирует закупку партии товаров, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время, для проведения модернизации парка оборудования следует привлекать долгосрочные источники финансирования.

Принцип постоянной потребности в рабочем капитале (собственных оборотных средствах) сводится к тому, что в прогнозируемом балансе предприятия сумма оборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать "слабо ликвидный" баланс предприятия. Данный принцип имеет ярко выраженный прагматичный смысл - определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочной задолженности и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования "не обнулять" денежный счет, а иметь некоторый запас денег для обеспечения надежной платежной дисциплины в тех случаях, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. В том случае, когда в реальной практике сумма денег предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

К задачам финансового прогнозирования можно отнести:

- проверку согласованности поставленных целей и их осуществимости;

- обеспечение взаимодействия различных подразделений компании;

- анализ различных сценариев развития деятельности и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;

- определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;

- контроль за финансовым состоянием компании.

- увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макроуровнях и микроуровнях на перспективу;

- определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

- обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

- определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.

Финансовое прогнозирование ведется путем разработки различных вариантов развития организации, отдельной административно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методическими подходами:

1. В рамках первого подхода прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинно-следственных связей.

2. При втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему, когда развертывается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо принять для достижения заданного результата, в будущем исходя из существующего уровня развития организации, административно-территориальной единицы и страны в целом.

В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы.

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции производственного, социально-экономического развития и целям финансовой политики.

Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза.

Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регресс данного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы дополняются экспертными оценками.

Метод экспертных оценок предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по определенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от "ощущений" эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению.

Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов.

Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.

Стохастические методы предполагают вероятностный характер как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпирических данных, используемых при прогнозировании.

Таким образом, методы финансового прогнозирования различаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой информации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше связанные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации.

Точность прогнозов

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния прогнозируемого объекта. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более пристального внимания. Точность или ошибка прогноза - это разница между прогнозным и фактическим значениями. В каждой конкретной модели эта величина зависит от ряда факторов.

Чрезвычайно важную роль играют исторические данные, используемые при выработке модели прогнозирования. В идеале желательно иметь большое количество данных за значительный период времени. Кроме того, используемые данные должны быть "типичными" с точки зрения ситуации. Стохастические методы прогнозирования, использующие аппарат математической статистики, предъявляют к историческим данным вполне конкретные требования, в случае невыполнения которых не может быть гарантирована точность прогнозирования. Данные должны быть достоверны, сопоставимы, достаточно представительны для проявления закономерности, однородны и устойчивы.

Точность прогноза однозначно зависит от правильности выбора метода прогнозирования в том или ином конкретном случае. Однако это не означает, что в каждом случае применима только какая-нибудь одна модель. Вполне возможно, что в ряде случаев несколько различных моделей выдадут относительно надежные оценки. Основным элементом в любой модели прогнозирования является тренд или линия основной тенденции изменения ряда. В большинстве моделей предполагается, что тренд является линейным, однако такое предположение не всегда закономерно и может отрицательно повлиять на точность прогноза. На точность прогноза также влияет используемый метод отделения от тренда сезонных колебаний - сложения или умножения. При использовании методов регрессии крайне важно правильно выделить причинно-следственные связи между различными факторами и заложить эти соотношения в модель.

Прежде чем использовать модель для составления реальных прогнозов, ее необходимо проверить на объективность, с тем чтобы обеспечить точность прогнозов. Этого можно достичь двумя разными путями:

Результаты, полученные с помощью модели, сравниваются с фактическими значениями через какой-то промежуток времени, когда те появляются. Недостаток такого подхода состоит в том, что проверка "беспристрастности" модели может занять много времени, так как по-настоящему проверить модель можно только на продолжительном временном отрезке.

Модель строится исходя из усеченного набора имеющихся исторических данных. Оставшиеся данные можно использовать для сравнения с прогнозными показателями, полученными с помощью этой модели. Такого рода проверка более реалистична, так как она фактически моделирует прогнозную ситуацию. Недостаток этого метода состоит в том, что самые последние, а, следовательно, и наиболее значимые показатели исключены из процесса формирования исходной модели.

В свете вышесказанного относительно проверки модели становится ясным, что для того, чтобы уменьшить ожидаемые ошибки, придется вносить изменения в уже существующую модель. Такие изменения вносятся на протяжении всего периода применения модели в реальной жизни. Непрерывное внесение изменений возможно в том, что касается тренда, сезонных и циклических колебаний, а также любого используемого причинно-следственного соотношения. Эти изменения затем проверяются с помощью уже описанных методов. Таким образом, процесс оформления модели включает в себя несколько этапов: сбор данных, выработку исходной модели, проверку, уточнение - и опять все сначала на основе непрерывного сбора дополнительных данных с целью обеспечения надежности модели.

Результатом финансового прогнозирования является составление финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Прогнозы дают возможность рассмотреть различные варианты развития финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях развития экономики, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п. Финансовые прогнозы могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (на 5-7 лет) и долгосрочными (до 10-15 лет).

Можно сделать вывод, что финансовое прогнозирование, с одной стороны, предшествует финансовому планированию, а с другой - является его составной частью, так как разработка финансовых планов производится на основе показателей финансовых прогнозов.

1.2 Роль финансового прогнозирования в обеспечении финансовой устойчивости предприятия

В экономической теории устойчивость рассматривается как одно из понятий концентрации экономического равновесия, согласно которой достижение и удержание стационарно-равновесного состояния в экономике относится к числу важнейших микро-макроэкономических задач.

Устойчивость служит залогом выживания и основой стабильного положения предприятия. На нее влияют различные причины - и внутренние, и внешние. Разнообразие причин обусловливает разные грани самой устойчивости, которая применительно к предприятию может быть общей, финансовой, ценовой, а в зависимости от факторов, влияющих на нее - внутренней и внешней.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и т.д. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное повышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

При этом понятие "финансовая устойчивость" дополняет понятие финансового состояния (как свойство состояния), а не противоречит ему.

Кроме платежеспособности, доминирующей в определении финансового состояния, на него оказывают влияние множество факторов, динамику которых определяет подвижность экономической среды. В рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения факторов финансовой устойчивости.

Факторами финансовой устойчивости компании представляются те явления - качественные и количественные, внутренние и внешние - которые воздействуют на состояние предприятия, определяют степень ее финансовой устойчивости или стадию финансового состояния. К факторам относятся все явления политики, экономики, менеджмента, правового и налогового поля в широком смысле, а также абсолютные величины и динамика микроэкономических показателей.

Так, к внутренним факторам можно отнести:

1) устаревшее оборудование и технологии;

2) неудовлетворительное качество производства;

3) нестабильное качество отдельных марок;

4) высокая текучесть кадров в управленческом персонале;

5) низкая квалификация управленческого персонала;

6) низкая мотивация сотрудников предприятия;

7) несвоевременное принятие важных управленческих решений;

8) снижение всех основных финансовых показателей;

9) сильная зависимость от кредитных ресурсов;

10) неуправляемый рост издержек.

Внешними факторами являются:

1) рост объемов производства и продаж с увеличением спроса на продукцию;

2) сохранение лидирующих позиций на рынке;

3) высвобождение средств для технического развития;

4) возможность перехода на производство новых видов продукции;

5) повышение требований к характеристикам продукции;

6) рост затрат на сырье;

7) появление на внутреннем рынке зарубежных конкурентов;

8) увеличение налоговых платежей;

9) отток специалистов в крупные города;

10) ухудшение экономической ситуации в смежных отраслях, что повлечет сокращение спроса на продукцию предприятия;

11) вмешательство в деятельность предприятия общественного мнения об окружающей среде;

12) увеличение затрат на обслуживание производства в связи с ужесточением экологического законодательства;

13) набор молодого персонала, обладающего необходимыми управленческими, финансовыми, маркетинговыми и технологическими знаниями и умениями.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости? Отвечает ли состояние его активов и пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности? Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие.

Анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы, как абсолютных показателей, так и относительных.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости характеризуется степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

При этом имеется ввиду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяются три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (Сс):

Сс = III раздел пассива баланса - I раздел актива баланса = Капитал - резервы - внеоборотные активы (1.1)

Или

Сс = стр.490 - стр.190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Скф):

Скф = III раздел пассива баланса - I раздел актива баланса + IV раздел пассива баланса = (капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные пассивы) (1.2)

Или

Скф = стр.490 + стр.590 - стр. 190

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (Сои):

Сои = (III раздел пассива баланса + IV раздел пассива баланса + стр.610) - I раздел актива баланса (1.3)



или

Сои = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190.

Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств : = Сск - F (1.4)

или

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат : = Cкф - F (1.5)

или

стр. 490 + стр.590 - стр.190 - [стр.210]

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (): = Сои - F (1.6)

или

стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 - [стр.210]

С помощью этих показателей можно определить трехмерный показатель S(х):



S(х) = 1, если х0; S(х) = 0, если х<0.

В связи с этим выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние

(S = {1,1,1}. (1.7)

Встречается крайне редко и характерна для организаций с абсолютной платежеспособностью. Оно задается условием:

2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует следующим условиям:

S = {0,1,1}. (1.8)

3. Неустойчивое финансовое состояние (удовлетворительная ФУ), когда нарушена платежеспособность, но не нарушена возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения (СОС):

S = {0,0,1}. (1.9)

4. Кризисное финансовое состояние. Велик риск банкротства.

S = {0,0,0}. (1.10)

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.

Помимо расчета абсолютных показателей в рамках проводимого анализа финансовой устойчивости рассчитываются и относительные показатели - коэффициенты.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю формирования активов за счет собственного капитала:

Кавт. = собственный капитал (СК) / активы. (1.11)

Данный коэффициент является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового положения предприятия, его независимости от заемных средств в целом.

2. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств:

Кфу = СК + ДО (долгосрочные обязательства) / активы; (1.12)

3. Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости организации от заемных средств:

Кфз = заемный капитал (ЗК) / активы; (1.13)

4. Коэффициент финансирования характеризует соотношение между собственным капиталом и привлеченными заемными средствами:

Кфин = СК/ЗК; (1.14)

5. Коэффициент финансового рычага характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб.:



Кфр = ЗК/СК; (1.15)

6. Коэффициент инвестирования характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов:

Кинв. = СК / ВА (внеоборотные активы); (1.16)

7. Коэффициент постоянного актива характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов:

Кпа = ВА/СК; (1.17)

8. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов:

Кмск = СК + ДО - ВА / СК; (1.18)

9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала:

Ксос = СОС/ОА (оборотные активы) (1.19)

10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю формирования запасов за счет собственного капитала:

Кзап = СОС/запасы (1.20)



11. Коэффициент собственных оборотных средств в совокупных активах характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств; чем выше значение показателя, тем большая часть собственных средств организации направлена на формирование мобильных (оборотных) активов.

Кса = СОС/активы (1.21)

В широком смысле слова финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение, прежде всего, для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. В условиях цивилизованного рынка конкуренция побуждает увеличивать объем продаж, снижать издержки, обеспечивать качество продукции, диверсифицировать производственную деятельность, что требует постоянного притока капитала и финансовой устойчивости.

Наряду с этим понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами предприятие - ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Применяемые методы оценки вероятности банкротства освещаются в специальной литературе, в том числе и отечественной. Примером финансового прогноза может служить также оценка финансового состояния предприятия по критериям для определения неудовлетворительной структуры баланса, разработанным в целях реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. В соответствии с результатами оценки финансового состояния предприятие может быть признано неплатежеспособным, могут быть сделаны выводы о реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность, о реальной возможности предприятия утратить платежеспособность, если в ближайшее время им не будут выполнены обязательства перед кредиторами.

Таким образам, использование методов и инструментов финансового прогнозирования позволяет разработать обоснования финансового прогноза деятельности предприятия с учетом релевантных факторов и принять необходимые превентивные меры для предупреждения ухудшения финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде.



2. Анализ основных финансовых показателей ООО "ЙондозПлюс"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "ЙондозПлюс"

ООО "ЙондозПлюс" создано на основании решения Учредителя, 3 марта 2001 г. Форма собственности - частная.

ООО "ЙондозПлюс" является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права.

- Местонахождение ООО "ЙондозПлюс". Адрес: 450071 г. Уфа, ул. Менделеева, д.217а

- Основным видом хозяйственной деятельности ООО "ЙондозПлюс" является строительство объектов гражданского назначения, проведение капитальных ремонтов.

Имущество ООО "ЙондозПлюс", составляют оборотные средства, внеоборотные активы, фонды, а также иные ценности, стоимость которых отражаются на балансе предприятия.

Источниками формирования имущества ООО "ЙондозПлюс", являются:

*взносы Учредителей в уставный капитал предприятия;

*доходы от реализации своей продукции, работ и услуг;

*доходы от оказания услуг населению;

*доходы за выполненные и оказанные услуги и работы по хозяйственным договорам;

*иные источники, не запрещенные законодательными актами Российской Федерации.

Чистая (после уплаты всех налогов и других обязательных платежей) прибыль, образующаяся из собственных доходов ООО "ЙондозПлюс", остается в его распоряжении и распределяется в соответствии с решениями Совета Учредителей.

Управление ООО "ЙондозПлюс", осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом на основе сочетания прав и интересов работников предприятия и его Учредителей.

Возглавляет ООО "ЙондозПлюс", директор, назначаемый на должность и освобождаемый от должности решением Совета учредителей. Директор руководит деятельностью ООО "ЙондозПлюс"; без доверенности действует от имени ООО "ЙондозПлюс", представляя его интересы во всех организациях, учреждениях, предприятиях; осуществляет управление финансово-хозяйственной деятельность предприятия.

На рисунке 1.1 представлена производственная структура ООО "ЙондозПлюс".

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 Производственная структура ООО "ЙондозПлюс"

Внешний контроль за деятельностью ООО "ЙондозПлюс", осуществляется при помощи аудиторских проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятии, которая проводится по инициативе Учредителей, а также при помощи иных контрольно-ревизионных мероприятий, которые проводятся уполномоченными на то органами (налоговые органы).

Порядок ведения бухгалтерского учета в ООО "ЙондозПлюс" закреплен приказом об учетной политике, приложением к которой является рабочий план счетов.

Руководство бухгалтерским учетом в организации осуществляет главный бухгалтер. Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности руководителем организации в соответствии с ее учредительными документами.

Главный бухгалтер предприятия подчиняется непосредственно руководителю организации.

В компетенцию главного бухгалтера входят:

- постановка и ведение бухгалтерского учета в организации;

- формирование учетной политики организации;

- составление и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской и налоговой отчетности.

Указания и распоряжения главного бухгалтера в пределах его компетенции обязательны для всех структурных подразделений и работников организации.

Денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и не принимаются к исполнению

В таблице 1.1 приведены основные экономические показатели ООО "ЙондозПлюс" за 2011-2012 г.



Таблица 1.1 Основные показатели хозяйственной деятельности ООО "ЙондозПлюс", за 2011-2012 гг., тыс. руб

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.	12570	11961	-609	95,2
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, тыс. руб.	11874	10863	-1011	91,5
3. Валовая прибыль	696	1098	402	157,8
4.Коммерческие расходы	126	41	-85	32,5
5. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	570	1057	487	185,4
6.Прочие доходы, тыс. руб.	88	94	6	106,8
7. Прочие расходы, тыс. руб.	113	149	36	131,9
8. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	545	1002	457	183,9
9. Налог на прибыль и иные обязательные платежи, тыс. руб.	29,7	345,1	315,4	1162,0
10. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	515,3	656,9	141,6	127,5

Примечание. Источник: собственная разработка, на основании Отчета о прибылях и убытках ф.2 за 2011-2012г. (Приложение 2)

За 2011 год по ООО "ЙондозПлюс" выручка от продаж составила 12570 тыс. руб., себестоимость составила 11874 тыс. рублей, коммерческие расходы- 126 тыс. рублей, прибыль от продаж была получена в размере 570 тыс. руб. Прочие доходы составили 88 тыс. рублей. Прочие расходы составили - 113 тыс. руб., а прибыль до налогообложения составила 545 тыс. руб. Таким образом, прибыль до налогообложения была получена преимущественного за счет прибыли от основной деятельности. Чистая прибыль составила- 515,3 тыс. рублей.

За 2012 год по ООО "ЙондозПлюс" выручка от продаж составила 11961 тыс. руб., себестоимость составила 10863 тыс. рублей, коммерческие расходы - 41 тыс. рублей, прибыль от продаж была получена в размере 1057 тыс. руб. Прочие доходы составили 94 тыс. рублей. Прочие расходы составили - 149 тыс. руб., а прибыль до налогообложения составила 1002 тыс. руб. Таким образом, прибыль до налогообложения за 2012 г. была получена в большей чести за счет прибыли от продаж. Чистая прибыль составила- 656,9 тыс. рублей.

Снижение объема выручки от продаж за 2012 год к уровню 2011 г. составило 609 тыс. руб. или 4,8 %. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ и услуг снизилась на 1011 тыс. руб. по сумме или на 8,5 %. Коммерческие расходы уменьшились на 85 тыс. рублей или на 77,5 %.

По сравнению с 2011 г. прибыль от продаж в 2012 г. выросла на 487 тыс. руб. или 85,4 %, прибыль до налогообложения выросла на 457 тыс. рублей или на 83,9 %, а чистая прибыль выросла на 141,6 тыс. рублей или 27,5%.

Таким образом, за 2012 год, прослеживается отрицательная динамика выручки от реализации, тем не менее по сравнению с 20011 г. существенно выросла прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Следовательно, работа ООО "ЙондозПлюс" за 2012 год является прибыльной, причем его финансовые результаты в отчетном периоде существенно лучше, чем за прошлый 2011 год. Отсюда следует, что на предприятии был принят ряд мер для повышения эффективности работы.

2.2 Анализ финансового состояния и основных экономических показателей ООО "ЙондозПлюс"

Анализ структуры баланса. Финансовое состояние ООО "ЙондозПлюс" и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.