Деньги, кредит, банки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство финансов России

Всероссийская государственная налоговая академия

Словарь терминов по курсу "Деньги, кредит, банки"

Автор-составитель:

А.В. Ярашева

профессор кафедры банковского дела,

Москва 2010

Введение

Предлагаемый словарь терминов составлен для студентов старших курсов, обучающихся на финансово-экономическом факультете по специальности "финансы и кредит", и предназначен для использования в учебном процессе при изучении дисциплины "Деньги, кредит, банки".

Словарь содержит 393 термина, объясняющих значение экономических понятий в сфере денежного обращения, кредитных операций и банковского дела. В связи с тем, что студенты 3-4 курсов уже используют знания, полученные в результате усвоения содержания других экономических дисциплин ("экономическая теория", "финансы", "макроэкономика", "микроэкономика" и др.), составитель словаря ограничился представленным набором дефиниций, наиболее часто встречающихся в учебной практике.

Данное пособие поможет студентам при разработке заданий к семинарским занятиям, при написании курсовых работ и подготовке к сдаче зачета и экзамена.

А

Абекор - сокращенное название международного банковского объединения "Ассоциированные банки Европейской корпорации". Объединение АБЕКОР было создано в 1971г. с целью содействия межбанковскому обмену информацией, а также проведения научных исследований в области экономики, финансов, банковского дела.

Авалист - лицо, совершившее аваль, гарантирующее оплату векселя. Авалист берет на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств акцептантом, векселедателем, индоссантом, то есть любым лицом, обязанным по этому векселю. При этом в случае, если основной должник перестает нести ответственность по выданному векселю, авалист освобождается от своей ответственности. При оплате векселя авалист автоматически приобретает права, из него вытекающие. В большинстве случаев в роли авалиста выступает банк.

Аваль - вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право. Поручительство означает гарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами "Считать за аваль" или всякой другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом.

Авальный кредит - поручительство кредитного учреждения (как правило, банка) по обязательствам своего клиента перед третьей стороной (выгодополучателем). После погашения получателем авального кредита своих долговых обязательств ликвидные средства авального кредитора больше не используются.

Аванс - денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.

Авераж - стратегия биржевой игры, которая представляет собой последовательную, через определенный промежуток времени, покупку или продажу акций конкретного выпуска в ходе изменения их курса. Клиент, воспользовавшийся авансом, может получить льготы со стороны продавцов акций. экономический термин банковский денежный

Аверс - лицевая сторона медали или монеты.

Авизо - в банковской, коммерческой, бухгалтерской практике - извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов или о переводе денежных сумм, посылке товаров. Авизо как документ имеет юридический характер и представляет собой: 1. Официальное извещение о выполнении расчетной операции (о записи по счетам, выставлении чека, его оплате или отказе в оплате, открытии аккредитива), принятое в банковской и коммерческой практике. 2. Письмо, которое уведомляет получателя об отправке векселя, товара, переводе финансовых средств. Направляется одним контрагентом другому. Авизо служит для уведомления банками своих клиентов относительно дебетовых и кредитовых записей, остатка средств на счетах, открытии аккредитива, выставлении чека, выплаты переводов. Дата, характер совершаемой операции, а также сумма, номер счета и наименование отправителя (адресата) указывается на специальных бланках. Виды и использование авизо. В качестве авизо могут служить копии платежных поручений, мемориальных ордеров и прочих расчетных и бухгалтерских документов. Авизо бывают почтовыми и телеграфными.

Авизо дебетовое - послание, в котором сообщается, что получатель авизо должен финансовые средства (которые указываются в авизо дебетовом) компании, отправившей сообщение.

Авизо кредитовое - извещение банком клиента относительно наличия кредитовой записи на его счете. Порядок отправки авизо определяется корреспондентскими соглашениями или договором с клиентами. В целях уменьшения трудоемкости используют сводные авизо, на которых отражается сразу несколько расчетных операций. При осуществлении международных банковских расчетных операций может применяться дебет-авизо, представляющее собой поручение внешнеторговой организации, выполненное в установленной форме.

Ависта - 1. Ценная бумага, выданная на предъявителя, вексель без указания срока платежа, допускающий возможность предъявления к оплате в любое время. 2. Надпись на векселе или любой другой ценной бумаге, которая подтверждает возможность оплаты в любой момент при предъявлении или по истечении определенного времени с момента предъявления.

Авторизационный центр - подразделение обслуживающего банка-эквайера, которое принимает запросы от торговых организаций при осуществлении операций купли-продажи, а также от пунктов выдачи наличных денег (в том числе банкоматов) и переправляет эти запросы банку-эмитенту с целью проведения процесса авторизации и получения ответа, что значительно упрощает многие платежные операции.

Авторизация - разрешение, предоставляемое эмитентом для проведения операции с использованием банковской карты (проведения платежа, получения наличных денег) и порождающее его обязательство по исполнению представленных документов, созданных с использованием банковской карты. В процессе авторизации данные о карте и о запрашиваемой сумме передаются в банк-эмитент для проверки состояния счета клиента. Если остаток на счете позволяет выполнить запрашиваемую транзакцию, то требуемая сумма блокируется на счете, генерируется код авторизации, который передается в пункт (торговую организацию, банкомат), из которого был подан запрос. Если по каким-либо причинам банк-эмитент не может дать разрешение на проведение операции, то генерируется код отказа, который также передается в точку запроса. Термин "авторизация" применяется в следующих значениях: 1) процесс, когда продавец, кассир или сам владелец карты через банкомат запрашивает разрешение на ее использование для оплаты товара (услуги) на определенную сумму или получения наличных денег; 2) разрешение на использование карты, полученное в результате такого запроса, а также подтверждение полномочий лица, предъявившего банковскую карту; 3) разрешение о необходимости осуществления затрат, вложения инвестиций; утверждение выделенных ассигнований на законных основаниях; 4) официальное согласие автора (владельца авторских прав) на распространение какого-либо издания или перевода своего произведения.

Авуары - в широком смысле представляют собой различного рода активы, имущество, за счет которых их владельцы могли бы осуществить платежи и погасить долговые обязательства. В узком смысле под авуарами понимаются денежные средства, находящиеся в банке, владелец которых может ими свободно распоряжаться. К ним относятся: 1. средства банка (в том числе денежные средства), хранящиеся в иностранной валюте, ценных бумагах, золотых слитках, чеках, векселях, переводах, аккредитивах, которые можно использовать в процессе платежей; 2. ликвидная часть активов, как правило, состоящая из денежных средств, находящихся в банке (это текущие счета, депозиты, и быстрореализуемых ценных бумаг. Обычно термин "авуары" применяется к средствам банков, хранящимся в иностранной валюте, ценных бумагах, размещенных в иностранных банках. Иностранные авуары подчиняются юрисдикции страны, в банках которой они находятся. Авуары бывают свободными (используемыми без ограничений), блокированными (находящимися в распоряжении государства или банков) и с определенным режимом использования.

Агрегат - 1. Итог, подведенный по отдельным простым операциям, проделанным различными секторами экономики. Агрегат, характеризующий экономическую деятельность государства, высчитывается путем сложения итогов балансов, отражаемых в системе национальных счетов, которые представляют собой сводные статистические таблицы. 2. Результат, полученный при укрупнении (агрегировании) экономических величин.

Агрегаты денежной массы - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты представляют собой показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различается по странам. Наиболее распространенными являются следующие агрегаты: М 0 - наличные деньги в обращении;

М 1=М 0+расчетные и текущие счета+вклады до востребования = наличные+безналичные

М 2=М 1+срочные депозиты предприятий и населения в банке. М 2 называют денежной массой. М 2Х=М 2+депозиты в иностранной валюте

М2Х называют расширенной денежной массой;

М 3=М 2+депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

В практике международной статистики в объем денежной массы, кроме наличных денег, включаются также депозитные деньги. МВФ подсчитывает общий для всех стран показатель М 1 и более широкий показатель "квазиденьги" в состав которых входят срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке.

Агрегирование - в корпоративном финансовом планировании определяет суммирование малых инвестиционных предложений каждой из операционных единиц инвестиционной компании. По результатам агрегирования определяются сводные отчетные позиции по фьючерсам, опционам и другим финансовым инструментам.

Агрегирование итеративное - способ получения и обработки информации, применяемый при решении глобальных экономических задач. Реализуется на основе совокупностей подзадач, исходные данные для которых могут быть известны с разной степенью детализации. Агрегирование итеративное представляет собой метод, противоположный методу блочного программирования, в соответствии с которым глобальная задача разделяется на подзадачи, информация для которых представлена на одном уровне детализации.

Агрегирование рынка - стратегия маркетинга, согласно которой весь рынок представляется в качестве однородной структуры, где можно использовать стандартные методы. Агрегирование рынка противоположно сегментационному подходу, при котором весь рынок разбивается на сегменты, для каждого из которых формируется отдельное товарное предложение.

Агрегирование экономических показателей - укрупнение экономических показателей при помощи их объединения в единую совокупность. Агрегированные показатели представляют собой обобщенные синтетические измерители, объединяющие многие частные в одном общем показателе. Агрегирование осуществляется посредством суммирования, группировки или других способов сведения частных показателей в обобщенные. Так, например, показатель объема промышленного производства в стране представляет суммарную величину объемов производства всех промышленных предприятий.

Азиатский банк развития - региональный финансовый институт долгосрочного кредитования проектов развития в странах Азии и Тихого океана, местопребывание которого находится в Маниле (на Филиппинах), созданный в 1966г. Членами Азиатского банка развития являются 45 стран, 29 из которых - государства Западной Европы и Америки.

Аккредитив - условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, согласно которому банк, открывший аккредитив, может произвести платеж поставщику или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении всех условий договора.

Аккредитивная форма расчетов - способ безналичных расчетов между предприятиями и организациями, суть которого состоит в том, что банк плательщика дает поручение банку, обслуживающему получателя платежа, оплатить требуемую сумму в оговоренный срок в соответствии с условиями, оговоренными в аккредитивном заявлении плательщика.

Активные операции - размещение имеющихся финансовых ресурсов, собственных и привлеченных, с целью пустить их в оборот и получить прибыль (предоставление денежных средств в кредит под проценты, вложения в ценные бумаги; инвестиции в производство), а также с целью поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка.

Активный счет - счет, на котором учитывается денежная наличность в кассах банка, имущества банка, выдаваемые ссуды, дебиторская задолженность, другие активы и отвлеченные средства.

Активы - 1) имущество предприятий, в состав которого входят основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы; 2) статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка.

Активы ликвидные - средства, которые могут быть непосредственно использованы для погашения долговых обязательств и которые можно легко реализовать, превратить в деньги (сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации, продаваемые векселя, имущественные ценности), которые можно быстро продать, векселя по которым наступил срок оплаты.

Активы рисковые - 1. Активы банка, стоимость которых, зависит от динамики рыночной конъюнктуры, а также долгосрочные инвестиции в долгосрочные ссуды. 2. Ценные бумаги, курс которых неустойчив. 3. Акционерный капитал компании, находящейся под влиянием держателей ценных бумаг эмитированных этой компанией. Требования владельцев акций могут войти в противоречие с интересами эмитента и привести к банкротству акционерного общества.

Акцепт - согласие обязанного лица оплатить платежное требование и таким образом произвести предусмотренные контрактом расчеты с поставщиком продукции. Акцептная форма расчетов предполагает предъявление к оплате за поставляемую продукцию платежного требования, выписанного поставщиком товаров.

Акцепт банковский - согласие банка на оплату платежных документов.

Акцепт векселя - подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте).

Акция - эмиссионная ценная бумага, выпускаемая акционерными обществами и указывающая на долю владельца (держателя) в капитале данного общества, дающая право их владельцу на получение прибыли в виде дивиденда, а также, в зависимости от типа, способные давать право голоса на общем собрании акционеров и на часть имущества, остающегося после ликвидации акционерного общества.

Акции обыкновенные - акции, дивиденды по которым выплачиваются из части прибыли, оставшейся после уплаты твердого процента обладателям привилегированных акций, т.е. в виде процента, зависящего от величины прибыли. Подобные акции называют также ординарными или акциями с нефиксированным дивидендом. Владельцы обыкновенных акций, в отличие от обладателей привилегированных акций, имеют право голоса на общем собрании акционеров.

Акции обыкновенные голосующие - акции, которые дают владельцу право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать при принятии решений и получать доход, зависящий от размеров получаемой прибыли.

Акции привилегированные - акции, которые дают их владельцам право на первоочередное получение дивидендов по фиксированной ставке вне зависимости от уровня прибыли, полученной акционерным обществом в данном периоде. На каждой привилегированной акции указываются имя ее владельца, которое вносится в реестр акционеров акционерного общества. Передача или отчуждение любым другим способом привилегированной акции подлежат обязательной регистрации в реестре, на самой акции в специально обозначенном месте делается передаточная надпись с указанием имени нового владельца.

Аллонж - лист бумаги, прикрепленный к векселю, на котором совершаются передаточные надписи, если они не умещаются на оборотной стороне векселя. На аллонж может быть совершен также аваль.

Андеррайтинг - подписка, первичное размещение акций компаний-эмитентов, а перед этим анализ, оценка и установление предварительной цены выпускаемой ценной бумаги.

Аннуитет - сумма платежей за определенный промежуток времени.

Арбитраж - 1) одновременная покупка и продажа одинаковых либо равноценных финансовых активов или фьючерсных контрактов на двух или более рынках в целях извлечения прибыли на разнице их курсов; 2) операции на одном и том же рынке, осуществляемые в целях получения выгоды от любой необычной разницы в котировках цен на финансовые активы с различными сроками поставки (арбитраж во времени); 3) орган и/или процедура разрешения коммерческих споров.

Ассигнации - историческое название бумажных денег, выпускавшихся в России в период с 1769 по 1849 гг. (когда в результате денежной реформы был введен серебряный монометаллизм). В известной степени это название сохранилось до настоящего времени. Термин "ассигнации", как правило, используется в России как неофициальное (часто нарицательное) обозначение бумажных денег.

Ассоциация брокерская - официально зарегистрированное биржей объединение брокеров - членов биржи для совместного выполнения поручений клиентов.

Аттестация - определение квалификации, уровня знаний работника банка, а также возможность составить представление о его способностях, деловых или иных качествах.

Аудиторская деятельность - деятельность независимого вневедомственного финансового контроля. Аудит (независимый финансовый контроль) осуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы. Контрольные и консультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям и организациям на платной основе. Аудиторские фирмы являются независимыми организациями, призванными способствовать повышению качества контроля, его объективности.

Б

Базис монетарный - банкноты и средства депозитных организаций на счетах в Центральном банке РФ.

Баланс банка - бухгалтерский баланс, отражающий состояние размещенных, привлеченных и собственных средств банка, источники размещения и привлечения средств.

Балансовая прибыль - разница между суммой валового дохода и суммой затрат, относимых в соответствии с действующим законодательством на расходы банка.

Балансовые счета - счета, включающие активные и пассивные операции банка.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Банк инновационный - разновидность коммерческих банков, созданных предприятиями и организациями, финансирующими затраты по внедрению в производство передовых научных достижений.

Банк ипотечный - специализированный коммерческий банк, основными операциями которого являются операции по долгосрочному кредитованию инновационных проектов и разработок научно-технического и технологического характера.

Решение о предоставлении кредита принимается банком только после экспертной оценки рискованности инновационного проекта. В некоторых случаях долгосрочный кредит может предоставляться под акции предприятия, реализующего инновационный проект.

Банк сберегательный - специализированный банк, основная деятельность которого состоит в проведении операций по приему на хранение и выдаче вкладов финансовых лиц; кроме того, выполняет расчетно-кассовое обслуживание организаций, кредитные операции.

Банк специализированный - кредитно-финансовое учреждение, осуществляющее определенные виды, типы операций, обслуживающее определенную категорию клиентов.

Банк универсальный - финансово-кредитное учреждение, совершающее все основные виды банковских операций: депозитные, кредитные, фондовые, расчетные, доверительные, обслуживает всех клиентов, независимо от отраслевой принадлежности.

Банки-корреспонденты - банки, выполняющие на основе корреспондентского договора поручения друг друга по платежам и расчетам через специально открытые счета или через счета банков корреспондентов в третьем банке.

Банкнота - банковский билет, денежный знак разного достоинства, выпускаемый в обращение в стране центральными эмиссионными банками, обладающими правом выпуска в обращение денег или ценных бумаг. Появление банкнот связано с использованием еще в Средние века коммерческих векселей - обязательств промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученный в кредит товары. Поскольку векселедержатель мог расплачиваться за нужные ему товары ранее полученными векселями, последние со временем стали своеобразной формой кредитных денег.

Банкнота фактически является векселем, оплачиваемым по предъявлении (по требованию) другими средствами, например иностранной валютой или золотом. Приданная векселю функция действующего в стране платежного средства выполнялась путем учета векселей в банке (замены на банкноты).

Банко-курс, по которому банк производит продажу и покупку ценных бумаг.

Банковская гарантия - письменное обязательство, выдаваемое банком или иным кредитным учреждением, или страховой организацией (гарант) по просьбе другого лица (принципал), уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. Банковская гарантия обеспечивает надлежащее исполнение принципалом его обязательства перед бенефициаром (основного обязательства). За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное. Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство.

Банковская конкуренция - совершающийся в динамики процесс соперничества субъектов банковского рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на этом рынке.

Банковская ликвидность - способность банка выполнить свои обязательства в конкретный момент времени и сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

Банковская облигация - ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.

Банковская отчетность - совокупность бухгалтерской информации о хозяйственно-финансовой (уставной) деятельности банка соответствующего назначения и содержания на определенную дату.

Банковская карта - персонифицированный платежный инструмент, одна из разновидностей финансовых карт, которая является персонифицированным платежным средством, предназначенным для оплаты товаров, услуг и получения наличных денежных средств в банках и банковских автоматах.

Банковская система - совокупность различных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма.

Банковский маркетинг - теория и практика управления всей производственно-сбытовой деятельностью банка. Цели банковского маркетинга: создание необходимых условий для приспособления к требованиям меняющегося финансового рынка, разработка системы мероприятий по изучению потенциального сегмента рынка, повышение конкурентоспособности и прибыльности банковских операций на основе внедрения и продвижения на финансовом рынке новых видов банковских услуг.

Банковские монополии - сосредоточение в крупнейших банках и их объединениях определенных видов банковских операций, захват рынка таких операций.

Банковские тресты - банковские монополии, которые возникают путем полного слияния двух или нескольких банков, причем происходит объединение собственности на капитал этих банков и управлении ими.

Банковский картель - соглашение между банками о разделе сфер деятельности, согласования процентной политики, выплаты дивидендов, условии кредита.

Банковский концерн - объединение ряда формально независимых банков под контролем одного банка или другого учреждения.

Банковские операции - проводимые банком операции по привлечению и размещению денежных средств, ценных бумаг, осуществлению расчетов.

Банковские ресурсы - разновидность, составная часть финансовых ресурсов, включающая собственные и привлеченные средства банка.

Банковский акцепт - предоставление кредита под вексель, чек, товарные документы и другие ценные бумаги.

Банковский баланс - бухгалтерский баланс, в котором номенклатура статей баланса одновременно является планом счетов бухгалтерского баланса.

Банковский вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить по наступлению срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя).

Банковский инвестиционный портфель - совокупность средств, вложенных коммерческими банками в ценные бумаги и иные объекты, приносящие прибыль.

Банковский консорциум - группа банков, временно организованная одним из наиболее крупных банков для совместного проведения кредитных, гарантийных и иных банковских операций.

Банковский надзор - система наблюдений и регулирования банковской деятельности с целью эффективного безопасного ее ведения.

Банковский риск - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятий решений. (См. также Риск банковской деятельности).

Банковский рынок - совокупность рынков сбыта банковских услуг, которая может быть представлена как система банковских отраслей.

Банкомат - аппарат для выдачи ограниченной суммы наличных денег по кредитной или дебетовой карте в пределах лимита, определенного для владельца карты.

Банк-ремитент - банк, пересылающий платежные документы банку-корреспонденту, которому доверитель поручает операции по инкассированию, оплате.

Банкротство - неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.

Безналичные деньги - деньги, денежные средства в форме записей на банковских счетах, используемые для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного расчетного счета на другой.

Безналичные расчеты - расчеты между организациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным документам в безналичном порядке. Платежи могут производиться с согласия (акцепта) плательщика и по его поручению.

Биметаллизм - использование двух благородных металлов (чаще всего серебра и золота) для чеканки монет, применяемых в качестве денег.

Биржа - учреждение, в котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг (фондовая б.), валюты (валютная б.), массовых товаров, продающихся по стандартам или образцам (товарная б.), контрактов на поставку активов (фьючерсная б.) или сразу нескольких видов ценностей (универсальная б.).

Брокер - биржевой посредник между покупателем и продавцом ценных бумаг, получающий вознаграждение за выполнение поручений членов расчетной палаты или их клиентов.

Бумага ценная эмиссионная - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения.

Буферный кредит - целевой кредит, предоставляемый МВФ, странам для поддержания ими "буферных запасов" сырья и материалов, создаваемых в целях стабилизации цен на них на мировом рынке.

Бюджетный счет - счет, открываемый в банках для учета операций по кассовому исполнению государственного бюджете РФ.

В

Валовой доход - сумма доходов всех участников рыночных отношений за определенный срок; совокупность всех доходов банка в отчетном периоде.

Валовой собственный капитал банка - собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка.

Валюта - денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров; применяется в значениях: денежная единица данной страны, денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, используемые в международных расчетах, и международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (переводной рубль, евро).

Валюта базисная - валюта, служащая в данной стране основной для котировки других валют.

Валюта замкнутая - валюта, используемая в пределах только одной страны; неконвертируемая валюта.

Валюта конвертируемая - валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты, например валюта большинства развитых государств. С переходом к Ямайской валютной системе (1976-1978 гг.) в измененном Уставе МВФ термин "конвертируемая валюта" заменен новым понятием "свободно конвертируемая валюта", т.е. валюта, широко применяемая в международных расчетах и операциях на мировых валютных рынках практически в любое время и в любой стране.

Валютные операции - банковские операции, состоящие в покупке или продаже иностранной валюты по поручению клиентов либо по инициативе самого банка.

Валютные расчеты - система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Расчеты могут быть наличные и в кредит, т.е. с рассрочкой платежа. Наличный расчет представляет полную оплату товара до срока или в момент перехода товара или товарораспорядительных документов в распоряжение покупателя. Расчет в кредит или расчет с рассрочкой платежа имеет две формы: коммерческий кредит (кредит экспортера импортеру) и выдача авансов импортером экспортеру.

Валютные сделки - банковская, биржевая деятельность, а также действия, операции физических и юридических лиц, связанные с куплей-продажей валютных ценностей.

Валютный курс - цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.

Валютный риск - опасность возможных потерь в результате изменений валютных курсов.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.

Вексель акцептованный - вексель, имеющий надпись, которая удостоверяет согласие (акцепт) плательщика (трассата) на его оплату.

Вексель домицилированный - вексель, включающий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом).

Вексель переводной - письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег держателю векселя (ремитенту) (синоним - тратта).

Вексель простой - ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег держателю векселя (синоним - соло-вексель).

Вексельный кредит - кредит, оформляемый путем выставления переводного векселя на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов.

Виремент - банковская операция, состоящая в перенесении суммы текущего счета одного лица на счет другого лица.

Вклад - денежные средства, внесенные на хранение в банк или в другое финансовое учреждение.

Всемирный банк, ВБ - группа из трех международных финансовых институтов, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Международную ассоциацию развития (МАР), каждый из которых обладает статусом самостоятельного специализированного учреждения ООН.

(Высоко) ликвидные средства - средства, которые могут быть быстро реализованы для погашения обязательств.

Г

Гарантийное письмо - документ, удостоверяющий договор между банком - кредитором и гарантом.

Гарантия - гарантийное письмо банку-кредитору о выплате обозначенной денежной суммы по предоставлению последним письменного требования об ее уплате.

Гиперинфляция - резкое обесценивание денег, стремительное снижение их покупательной способности. Является инфляцией с очень высокими темпами роста цен на товары, превышающими 50% в месяц.

Голод денежный - нехватка наличных денег в стране, характерная для кредитно-денежных кризисов в стагнирующей, застойной экономике.

Государственные займы - кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы денежных средств на определенный срок за определенную плату, осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков. Государственные займы могут быть внутренними и внешними.

Государственный кредит - кредитные средства, предоставляемые государством с целью получения экономических или политических выгод.

Грационный период кредита - срок от момента получения до начала погашения кредита. Применительно к плательщикам по кредитной карточке период, в течение которого не взимается процент по необеспеченным платежам (обычно 10-20 дней). Синоним - льготный период.

Групповая конкуренция - противостояние объединения крупных кредитных институтов, выступающих в качестве "ассоциированных" конкурентов.

Д

Дата валютирования - 1) конкретная дата, с которой начинается начисление процентов; 2) дата завершения (урегулирования) операции на валютном рынке, т.е. дата поставки средств.

Дебетовый платеж - расчетная операция, при которой денежные средства поступают от должника (заемщика) к кредитору (заимодавцу).

Девальвация - понижение обменного курса национальной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам других стран. Часто девальвация отражает обесценение валютных средств в результате инфляции.

Девизы - Международные платежные средства, которые должны в безоговорочном порядке оплачиваться за рубежом в иностранной валюте, чаще в виде девизов применяются такие формы, как чеки, векселя, аккредитивы, выставленные на иностранные банки, и другие формы безналичных расчетов.

Делистинг - исключение акции из биржевого списка по решению биржи или самой компании, что означает лишение навечно привилегий листинга.

Денежная система - форма организации денежного обращения внутри страны, сложившаяся исторически и закрепленная в государственных законодательных актах.

Денежное обращение - движение денежных средств в наличной форме, обслуживающее кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Денежно-кредитная политика - составная часть экономической политики правительства, главными целями которые служат достижение устойчивого экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Денежный мультипликатор - коэффициент, показывающий увеличение денежной массы на депозитных счетах в коммерческих банках за время их перемещения из одного банка к другому. Коэффициент мультипликации также можно выразить в виде отношения образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита.

Денежный поток - объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

Деноминация - укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране с одновременным пересчетом (в таком же соотношении) цен, тарифов, заработной платы и др.

Депозитарий - организация, осуществляющая хранение ценных бумаг своих клиентов и их обслуживание.

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению (депонированию) ценных бумаг, а также "обслуживание ценных бумаг", т.е. выполнение поручений депонента по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами.

Депозитные операции - операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования.

Депозиты - денежные средства юридических и физических лиц, привлеченных в результате проведения банком операций по открытию и ведению счетов клиентов, приема вкладов (депозитов), выпуска собственных ценных бумаг в виде долговых обязательств.

Дефляция - 1) понижение среднего уровня цен товаров при не изменяющемся их качестве и потребительских свойствах, 2) повышение рыночного обеспечения (товарной цены) национальной денежной единицы, 3) изъятие государством из обращения части обращающихся избыточных денежных средств с целью снижения инфляции.

Диверсифицированность - степень распределения средств банка по различным направлениям его деятельности.

Дивиденды - часть прибыли компании за год, распределяемая между акционерами в зависимости от числа акций (простых и привилегированных).

Дилер - 1) фирма, выступающая как посредник на рынке ценных бумаг; 2) лицо, способствующее торговле финансовыми активами от своего имени и за свой счет путем создания запасов различных ценных бумаг.

Дисконт - 1) учет векселей банками с вычетом процентов за истекшее до срока время; 2) приведенная к текущему моменту времени стоимость денежной единицы дохода от ценной бумаги, который должен быть получен через определенное количество периодов времени.

Дисконт векселей - в банковской практике - процентная ставка, взимаемая банками при учете векселей; представляет собой выраженную в процентах разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя до наступления срока платежа.

Дистанционное банковское обслуживание - предоставление возможности клиентам совершать банковские операции, не приходя в банк, с использованием различных каналов телекоммуникации.

Договор банковского вклада (депозита) - договор, по которому одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором. К отношениям банка и вкладчика по счету, на который внесен вклад, применяются правила о договоре банковского счета.

Договор банковского счета - договор, по которому банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету. Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться этими средствами. Банк не вправе определять и контролировать направления использования денежных средств клиента и устанавливать другие, не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

Договор займа - договор, по которому одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Договор поручительства - договор, по которому поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем. Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме.

Документарное инкассо - получение средств на основании коммерческих документов: счетов, транспортировочных и иных документов, подтверждающих отгрузку товаров, и т.д.

Документарный аккредитив - денежное обязательство коммерческого банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу экспортера.

Долговые обязательства, выпускаемые коммерческим банком, - облигации, векселя, депозитные сберегательные обязательства.

Долгосрочное кредитование - кредитование от 3 до 5 лет и до 25 лет кредитования капитальных вложений, реконструкцию производственных площадей.

Долларизация - преобладание в экономике страны, не входящей в долларовую зону, расчетов с использованием долларов США.

Достаточность капитала - общая оценка надежности банка, степень его подверженности риску.

Доход - 1) выручка, получаемая от реализации товаров, и составляющая доходную часть бюджета участника рыночных отношений; 2) прибыль, представляющая разницу между понесенными издержками и полученной выручкой.

Е

Евроакции - акции, выпущенные компанией за границами ее страны.

Евродоллары - денежные средства в американских долларах, помещенные их владельцами в банках за пределами США, преимущественно в европейских банках, и используемые последними для кредитных операций.

Еврокредиты - международные займы, которые даются крупным коммерческим банкам стран за счет ресурсов евровалютного рынка, чаще всего на длительный срок с плавающими процентными ставками.

Ж

Жиробанки - банки, которые производили безналичные расчеты между своими клиентами. Возникли в XVI-XVII вв. Счет в жиробанке открывался при взносе в банк полноценных денег, благородного металла в слитках, а также при зачислении выручки о продажи товаров или суммы по векселю, выраженной в полноценной банковской денежной единице. Жиробанки на счетах аккумулировали крупные суммы, которые использовались при предоставлении кредитов государству, муниципалитету или купцам.

Но самым основным видом расчетов жиробанка были жирорасчеты. С развитием эмиссионных и коммерческих банков в XVIII-XIX вв. жиробанки или приходили в упадок, или превращались в банки с широкими кредитными и расчетными функциями.

З

Заем - согласно гражданскому праву, договор, в условиях которого одна сторона (заимодавец) осуществляет передачу в собственность другой стороне (заемщику) денежных средств или материальных ценностей, а через определенный период времени заемщик обязан возвратить равную сумму денег или вещи эквивалентной значимости. Взимание по договору займа, который, как правило, безвозмездный, допускается только в тех случаях, которые предусмотрены законом (это могут быть заемные операции кредитных учреждений).

Заем банковский - денежные средства, выдаваемые банками в процессе кредитования в распоряжение предприятий и граждан в порядке, предусмотренном законодательством и нормативно-правовыми актами. Отношения между кредитно-финансовыми учреждениями и заемщиком регулируются договором, согласно которому одна сторона обязуется предоставить другой денежную сумму в определенных размерах, а заемщик обязуется применить ее по целевому назначению и выплатить за ее использование проценты. За несвоевременное погашение займа с клиента взыскиваются проценты в завышенных размерах, которые рассматриваются как одна из разновидностей неустоек. Если заемщик нарушает условия кредитования, банк применяет к нему санкции - определенные меры кредитного воздействия, например, целиком или частично приостанавливает кредитование, досрочно взыскивает сумму займа.

Заклад ценных бумаг - оформляется актом приема-передачи. И при непогашении заемщиком ссуды в срок заложенные ценные бумаги переходят в собственность банка.

Закон Грэшема - закон обращения денежных масс, в соответствии с которым деньги, пользующиеся меньшим спросом (так называемые плохие деньги), вытесняют из обращения "хорошие" - высоко оцениваемые деньги, причем "хорошие" деньги направляются в сбережения. Этот закон основывается на психологии человека, который стремится сохранить более надежные ценности в отличие от менее надежных. Свою формулировку закон получил во время биметаллизма, в то время золотые деньги превращали в сокровища, а серебряные - вводили в обращение.

Зал торговый - операционный зал биржи, разделенный на сектора в зависимости от количества и типа контрактов.

Залог - объект, выступающий материальным обеспечением кредитно-заемной сделки, предоставляемый заемщиком в распоряжение кредитора в качестве гаранта выполнения своих долговых обязательств и служащий в случае неплатежеспособности должника средством погашения долга. Залогом может выступать любое имущество, не изъятое из гражданского оборота, направление взыскания на которое и залог которого не запрещены законодательством.

Золотой паритет - количественное содержание чистого золота в номинальной денежной единице, установленное законом страны. При золотообращении и неустановленном размере бумажных денег на одну золотую единицу цена на этот металл соответствует весовому значению содержания золото в этой единице.

Золотой стандарт - 1) действовавшая в XIX-начале XX вв. международная валютная система, согласно которой золото являлось основным платежным средством, а стоимость национальной денежной единицы выражалась некоторым количеством золота; 2) способ организации денежных и валютных отношений страны, основанный на применении золота в качестве денежного товара. Виды золотого стандарта: 1) золотомонетный, 2) золотослитковый, 3) золотодевизный.

И

Инвестиции - долгосрочные вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли. Это могут быть денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестиционная деятельность - операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Инвестиционные активы - долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций.

Инвестиционный банк - банк, занимающийся финансированием и долгосрочным кредитованием отраслей народного хозяйства.

Инвестор институциональный - кредитно-финансовый институт, выступающий в роли держателя ценных бумаг.

Инвесторы - субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей), лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственники) или ином вещном праве (владельцы).

Индоссамент - передаточная надпись на ценной бумаге, удостоверяющая переход прав по ней другому лицу; выполняется на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже), посредством этой надписи другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссацией. Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи "Без оборота на меня".

Инкассо - форма расчетов, при которой банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк (исполняющий банк). Порядок осуществления расчетов по инкассо регулируется законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Иностранная валюта - денежные средства других стран в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством в соответствии с действующим законодательством.