Управление активами предприятия

И все таки исследуемому предприятию не следует останавливаться на достигнутом, ему необходимо продолжать работы для повышения эффективности управления оборотными средствами. Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Изучаемое предприятие в 2008 году получило прибыли меньше, чем в 2007 году (2007 г. - 568 тыс. руб., 2008 г. - 280 тыс. руб.), поэтому перед руководством ООО «Фирма» стоит задача работать для увеличения прибыли в дальнейших периодах, но при этом также следует повышать показатели рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО «Фирма» погасить свою кредиторскую задолженность. Предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, прочими кредиторами, работниками по оплате труда, перед бюджетом по налогам и сборам что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «Фирма».

Из вышеизложенного, порекомендуем руководству предприятия ООО «Фирма» увеличить собственный капитал. Основной источник увеличения собственного капитала - чистая прибыль. Поэтому дальнейшие мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия должны быть направлены на увеличение прибыли.

Для увеличения прибыли ООО «Фирма» можно порекомендовать такой вариант: повысить цену на продукцию на 10%. Это приведет к увеличению прибыли в течение какого-то промежутка времени. Правда позже размер прибыли может уменьшиться за счет снижения объемов продаж - покупатели всегда остро реагируют на любые изменения цен. В этом случае для роста объем продаж, и, соответственно, прибыли, можно порекомендовать ООО «Фирма» использовать методы стимулирования сбыта продукции - стимулирование влияет на поведение потребителя, превращая его из потенциального в реального покупателя. Например, выбрав ключевой товар из своего ассортимента, начать его активно рекламировать. Доля прибыли в цене этого товара должна быть несколько ниже, чем средняя прибыль по предприятию. Это увеличит число покупателей, которые будут покупать не только этот товар, но и другие товары, цены на которые несколько выше, чем у конкурентов. Или устраивать какие-нибудь распродажи, акции с тем, чтобы ознакомить новых покупателей, входящих на рынок, с продаваемой продукцией.

Так же можно предприятию порекомендовать применение накопительных скидок и системы премирования своих клиентов, которые будут направлены, в первую очередь, на увеличение товарооборота и, как следствие, прибыли предприятия. А система премирования постоянных клиентов позволит расширить круг потребителей. Премирование постоянных клиентов, работающих с фирмой в течение отчетного месяца, либо года, и выбирающих товар на определенные суммы, производится по представлению отчета бухгалтерии по продажам.

И повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.).

Проанализировав управление активами предприятия за 2006-2008 года, видно, что на конец периода рост внеоборотных активов, в частности основных фондов, увеличился на 36 тыс. руб., а рост в структуре баланса на 0,9%. Это говорит о небольшом, но все же наращивании капитала организации ООО «Фирма». Также произошли изменения и в оборотных фондах, на конец 2008 года они увеличились на 1740 тыс. руб. это составляет 82,7%, а в структуре баланса произошло увеличение на 0,7%.

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличилось на 1 287 тыс. руб., и составило 68,2%, изменения в балансе на конец периода составили 8%.

Дебиторская задолженность увеличилась на 206 тыс. руб. это составило 216,8%, а в общем балансе увеличилась на 82,7%. На предприятии идет изменение структуры дебиторской задолженности в сторону увеличения дебиторов - покупателей (заказчиков), это говорит об их не высокой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности не поддерживает финансовую устойчивость предприятия, но и говорит о том, что покупатель может найти другого поставщика.

Если в начале 2006 года для формирования активов долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, то можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся денежные вложения средств. По сравнению с 2006 годом предприятие выбрало правильное размещения средств, что сказалось на его финансовом состоянии т. к., общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т. е., уменьшить краткосрочные обязательства.

Причины и следствия изменения структуры материальных текущих активов могут быть различны.

Возможно, произошло затоваривание, или накопление готовой продукции связанное с перебоями в снабжении. Это повлекло за собой в связи с длительным хранением ухудшение качества продукции, либо ее старение, и как следствие уменьшение отгрузки готовой продукции. Поэтому рекомендуем пересмотреть остатки сырья. Продукцию с пониженным качеством можно продать по более низкой цене, чем высококачественную продукцию.

Видно к концу периода увеличение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность на начало периода с 2007 года составила 95 тыс. руб., а на конец периода 2008 года, составила 301 тыс. руб., отсюда следует, что сумма на конец периода увеличилась по сравнению с началом периода на 206 тыс. руб. Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт к нарушению финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые ресурсы. Для этого предлагается руководству предприятия, прежде всего, увеличить объем продаж продукции, что обеспечит прогнозируемую расчетами величину продаж продукции.

3.3 Экономический эффект от предложенных рекомендаций

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и запасов, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств и запасов.

Предложены рекомендации для эффективного управления активами предприятия ООО «Фирма» и дана оценка экономической эффективности предложенных мероприятий:

1) Увеличить прибыль, повысив цену на реализацию на 10%.

При повышении цены на товар на 10% в 2008 году предприятие ООО «Фирма» увеличило бы долю прибыли в цене продукции.

Произведем расчеты эффективности проведения данного мероприятия (см. таблицу 14).

Таблица 14. - Расчет эффективности от увеличения цены на 10%:

Из таблицы 14 видно, что повысив цену на товар на 10%, предприятие ООО «Фирма» могло бы получить дополнительную прибыль в размере 2 430,2 тыс. руб., при условии проведения активной рекламы, мероприятий по стимулированию сбыта продукции для поддержания фактического на 2008 год объема продаж.

2) Сократить величину постоянных затрат в составе себестоимости продукции. Произведен расчет экономического эффекта от уменьшения постоянных затрат. Составлен план постоянных расходов на 2008 год:

Таблица 15. - План постоянных расходов в 2008 г. ООО «Фирма»:

Из данных таблицы 15 очевидно, что реализуя данный план расходов на 2008 год, предприятие ООО «Фирма» смогло бы увеличить свою прибыль.

Для проверки плана, рассчитаем эффективность от снижения себестоимости продукции.

Для этого составим таблицу.

Таблица 16. - Расчет эффективности от снижения прямых затрат ООО «Фирма»:

Из данных таблицы 16 видно, что при уменьшении постоянных расходов ООО «Фирма» могло в 2008 году увеличить свою прибыль на 84 тыс. руб.

3) Контролировать запасы на складе, пересмотреть остатки (накопление которых могло произойти в виду перебоев со снабжением).

Эффективность использования оборотных средств и запасов характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью. Под оборачиваемостью оборотных средств (запасов) понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т. п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Составлена таблица общего эффекта от проведения приведенных в данной работе мероприятий.

Таблица 17. - Расчет общей эффективности рекомендаций:

Итак, в 2008 году предприятие ООО «Фирма» имело возможность увеличить чистую прибыль на 2 514,2*(1-0,24) = 1 910,8 тыс. руб. (с учетом налога на прибыль).

Таким образом, на эту величину увеличился бы собственный капитал фирмы, и отношение к нему заемного капитала составило бы .

Данное соотношение называется коэффициентом риска. Нормативное значение данного показателя - не больше 0,5. Значит, рассчитанная величина укладывается в рамки стандартных значений. Это говорит о повышении автономии и устойчивости предприятия.

В третьей главе были рассмотрены рекомендации по управлению активами предприятия ООО «Фирма». В основном предложения были направлены на увеличение собственного капитала. Расчеты показали, что предприятие ООО «Фирма» имеет возможность увеличить собственные средства на 1 910,8 тыс. руб. Было наглядно представлено, что в этом случае соотношение заемного и собственного капиталов предприятия нормализуется.

Заключение

Целью дипломной работы явилось исследование активов предприятия на примере торгового предприятия ООО «Фирма», а так же и разработка рекомендаций по управлению активами.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- рассмотрено понятие активов предприятия, их классификация и особенности управления активами;

- проанализировано состояние активов предприятия и эффективное их использование;

- оценена эффективность управления активами предприятия и разработаны рекомендации.

Объектом исследования является предприятие ООО «Фирма», основной вид деятельности, которой заключается в торговле профессиональным гидравлическим инструментом и оборудованием.

В дипломной работе были рассмотрены классификация активов предприятия, их сущность, значение анализа управления активами предприятия, а именно оборотными и внеоборотными активами. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Анализ активов предприятия показал, что ООО «Фирма» является финансово неустойчивым, велика его зависимость от кредиторов, от заемного капитала.

В качестве разработанных рекомендаций были предложены следующие варианты:

1) Повысить цену реализации на 10%. Это приведет к увеличению прибыли. Правда позже размер прибыли может уменьшиться за счет снижения объемов продаж - покупатели всегда остро реагируют на любые изменения цен. В этом случае для роста объем продаж, и, соответственно, прибыли, можно порекомендовать предприятию ООО «Фирма» использовать методы стимулирования сбыта продукции.

2) Сократить величину постоянных затрат в составе себестоимости продукции - перейти на более дешевый источник энергии, отопления, найти другое помещение для офиса с минимальной арендной платой, перейти на новую и недорогую телефонную связь (например, CDMA) и т. д. Вообще, экономия на постоянных расходах - резерв снижения себестоимости продукции и верный путь в увеличении прибыли предприятия.

3) Контролировать запасы на складе, у организации наблюдается недостаток собственных средств для покрытия запасов. Запасы на конец 2008 г. составили 81,7%, доля запасов слишком велика, это может привести к низкой оборачиваемости средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями. На стадии создания запасов можно внедрить и рассчитать экономически обоснованные нормы запаса.

Расчеты показали, что, следуя рекомендациям, предприятие ООО «Фирма» имеет возможность увеличить собственные средства на 1910,8 тыс. руб. Было наглядно представлено, что в этом случае соотношение заемного и собственного капиталов предприятия нормализуется.

В конце 2008 года по сравнению с началом 2007 года общая сумма имущества не повысилась и осталась на том же уровне 15 тыс. руб.

Внеоборотные активы возросли на 36 тыс. руб., и оборотные активы повысились на 1 287 тыс. руб., это привело к тому, что темп прироста всего имущества повысится на 100%. Но по этим числам видно, что имущество предприятия, все же растет, т. е., предприятие наращивает свой капитал.

На конец периода по сравнению с началом основные средства предприятия выросли на 36 тыс. рублей. Изменение состава и структуры долгосрочных активов могут серьезно повлиять на финансовое положение предприятия. Оборотные средства на начало периода имели стоимость 6 тыс. руб., а на конец периода 42 тыс. руб., соответственно сумма оборотных средств увеличилась, а отсюда следует, что изменения составили 36 тыс. руб.

Проведя общий анализ состава структуры текущих активов, целесообразно проанализировать изменения состава материальных текущих активов. Материальные активы на конец отчетного периода по сравнению с началом увеличили свою стоимость, а отсюда следует, что изменения за период составили 1287 тыс. руб., а темп прироста составил 68,2%.

В целом, это не очень положительно характеризует финансовое управление организацией, поскольку приток денежных средств от дебиторов ниже, составляет 206 тыс. руб., чем их отток кредиторам, который составляет 575 тыс. руб.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов, но уменьшение активов в данном случае невозможно, поэтому предприятию рекомендуется приобрести заемные средства для увеличения активов оборотных активов предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Таким образом, результаты анализа внеоборотных и оборотных активов ООО «Фирма» показали, что предприятие может поддерживать свою финансово-хозяйственную деятельность за счет следующих мероприятий:

- наращивать темпы роста текущих активов, оборотных средств по сравнению с темпами роста краткосрочных пассивов за счет результатов хозяйственной деятельности предприятия с одновременным увеличением нераспределенной прибыли;

- наращивать долю собственных источников средств за счет привлечения дополнительного капитала: увеличение уставного капитала за счет увеличения добавочного капитала (прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки, эмиссионный доход);

- снижение остатков готовой продукции, снижение постоянных расходов, ликвидация дебиторской задолженности. Это позволит высвободить дополнительные денежные средства, которые позволят получить дополнительный объем реализации и экономический эффект в виде дополнительной прибыли. внеоборотный финансовый капитал

Для улучшения оборачиваемости активов предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др.

Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ. В 4-х ч. По состоянию на 1 октября 2009 г.

2. Налоговый Кодекс РФ. В 2-х ч. По состоянию на 30 октября 2009 г.

3. Устав общества с ограниченной ответственностью ООО «Фирма».

4. Федеральный закон «Об ООО» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 от 9 июня 2001 г. № 44н.

6. Балабанов, И.Т. Планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 112 с.

7. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 448 с.

8. Бригхем Ю., Дж. Хьюстон, Финансовый менеджмент: Экспресс- курс: «Питер», 2007. Т.2. - 544 с.

9. Ван Хорн Дж.К. Основы финансового менеджмента: Пер с англ. / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов.- М.: Издательство «Вильямс», 2006. - 1232 с.

10. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 432 с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009.

12. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 19. - С. 72-77.

13. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК «Велби», Изд-во «Проспект», 2006. - 1016 с.

14. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

15. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 575 с.

16. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 336с.

17. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2007.- 160 с.

18. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие / В.Б. Сироткин. - М.: Высшая школа, 2008. - 320 с.

19. Уткин. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Зеркало, 2001. - 272 с.

20. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др., Под. ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 415 с.

21. А.М. Гаджинский Управление запасами / А.М. Гаджинский // «Справочник экономиста». - 2008. - № 2. - с. 15.

22. Маслов Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы / Маслов Б.Г. // «Управленческий учет». - 2005. - № 1 - с. 7.

23. Е. Агеева Инструменты управления оборотным капиталом / Е. Агеева // «Секрет фирмы». - 2004. - № 37. - с. 25.

Размещено на Allbest.ru