Оценка финансового состояния ООО "Римарш"
Экономическое содержание финансового состояния. Методика проведения и информационное обеспечение оценки финансово-хозяйственного состояния на предприятии. Анализ финансового состояния на примере ООО "Римарш", рекомендации по его совершенствованию.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.04.2013 |
| Размер файла | 220,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
· законодательные и нормативные акты (законы, постановления, инструкции, указания);
· планово-нормативная документация (бизнес-план, лимиты, нормативы);
· бухгалтерская отчетность (типовые формы, баланс);
· статистическая отчетность (типовая, периодическая, разовая);
· акты ревизий и проверок (внутренних, финансовых органов);
· внутрифирменная отчетность (оперативно-производственная, финансовая);
· показатели родственных организаций (плановые, отчетные, аналитические);
· среднеотраслевые показатели (нормативные, плановые, отчетные);
· сведения покупателей, продавцов и др.
Экономическая информация, характеризуя количественную и качественную стороны производственных и других процессов, занимает промежуточное место между хозяйственной деятельностью, где она зарождается, и менеджментом, где она фиксируется, перерабатывается и оценивается для принятия управленческих решений. Экономическая информация - совокупность сведений о деятельности предприятий, отражаемая в экономических показателях. Она характеризует процессы производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг.
Качество используемой при оценке информации анализируется по таким признакам, как полнота, достоверность, своевременность формирования, возможность использования. Кроме того, важны комплексность информации, формирование ее по единым признакам, возможность группировки, перегруппировки и компьютерной обработки, доступность для восприятия и актуальность, а также соблюдение принципа однократного ввода информации с последующим многоцелевым, многоаспектным ее использованием. [38, с.33]
Система экономической информации современного предприятия неоднородна, отличается сложными взаимосвязями отдельных показателей. Наряду с систематическим ростом объема информации ощущается ее нехватка для принятия обоснованных управленческих решений.
Набор источников информации, методов и рассчитываемых показателей при проведении финансового анализа зависит от целей исследования. В табл.1.3 приведена группировка лиц, заинтересованных в проведении финансового анализа, а также классификация их целей и требований к предоставленной информации. [13, с. 206]
Таблица 1.3 - Основные группы пользователей отчетности предприятия
|
№ |
Группа пользователей |
Информация |
Требования к информации |
|
|
1. Внешние пользователи финансовой отчетности - применяют для своих целей стандартизованную форму внешней финансовой отчетности |
Ценность: своевременность (актуальность); прогностическая ценность (достаточность для принятия решений). Надежность: отражение сущности положения; проверяемость; объективность. Сопоставимость с данными других компаний. Постоянство (сопоставимость с данными предыдущих периодов или наличие пометок об изменениях методов учета, причинах, пересчете показателей) |
|||
|
1.1 |
Кредиторы |
Заинтересованы в информации, позволяющей выявить уровень платежеспособности компании, оценить ее надежность |
||
|
1.2 |
Инвесторы |
Заинтересованы в информации, позволяющей оценить целесообразность покупки (продажи) акций компании, способность компании выплачивать дивиденды по акциям |
||
|
1.3 |
Работники компании |
Стараются оценить стабильность и прибыльность деятельности компании, ее способность своевременно выплачивать зарплату, обеспечить длительное трудоустройство |
||
|
1.4 |
Поставщики |
Стремятся выявить степень надежности сбыта своей продукции (покрытие компанией своих кредиторских обязательств) |
||
|
1.5 |
Клиенты |
Стремятся оценить надежность компании с точки зрения долгосрочного партнерства |
||
|
2. Внутренние пользователи финансовой отчетности - применяют для своих целей документы управленческого учета |
||||
|
2.1 |
Управляющие компаниями (руководство) |
Заинтересованы в информации, позволяющей принимать управленческие решения |
Важнейший источник информации - баланс. Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах - бухгалтерском и управленческом. Каждый из них характеризуется собственным понятийным аппаратом.
С бухгалтерской точки зрения, информация баланса отражает сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип уменьшения продолжительности нахождения в обороте хозяйственных средств и их источников. В соответствии с этим принципом в разделе I актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, и нематериальные активы, а в разделе II - текущие активы. Соответственно в пассиве в III разделе отрасобственные источники (как наиболее долгосрочные), в разделе IV - долгосрочные финансовые обязательства, в разделе V - краткосрочные обязательства.
Основными показателями баланса являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др.
Бухгалтерский баланс - статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, т.е. в застывшем состоянии. Чтобы содержащаяся в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте.
При этом вводятся такие показатели капитала, как основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный, инвестированный, функционирующий. [13, с.219-223]
Основной капитал - капитал, инвестированный во внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия. Формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств.
Оборотный капитал - капитал, вложенный в текущие активы предприятия, характеризующиеся ликвидностью.
Собственный капитал - финансовые средства предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов, называемых чистыми.
Заемный капитал - привлекаемые для финансирования на возвратной основе денежные средства и другое имущество.
Перманентный капитал - совокупная сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием.
Инвестированный капитал - совокупность незавершенных капиталовложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Характеризует величину отвлеченных средств.
Функционирующий капитал - величина активов предприятия, уменьшенных на величину инвестированного капитала. Характеризует величину средств, очищенных от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем продажи продукции.
Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются две основные концепции капитала. Во-первых, по своей финансовой сущности капитал базируется на абстрагировании от предметно-вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива). Во-вторых, с точки зрения предметно-вещностной сущности капитал определяется как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива). Следовательно, определение соответствующего показателя капитала зависит от того, по данным актива или пассива баланса он рассчитывается, а также от цели анализа.
По активу баланса капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями такой классификации являются время функционирования, характер использования и источники формирования.
Сумму основного и оборотного капитала называют общим капиталом. Использование этого показателя не противоречит экономической теории, так как вложение средств изначально предполагает получение прибыли. Если предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал согласно активу баланса - это средства, вложенные в предприятие для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли. В данном смысле показатели общего капитала и инвестиций совпадают с небольшой долей условности.
Если рассматривать пассив баланса, то общий капитал - это обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования, работниками и другими физическими лицами. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел III) и заемного (разделы IV и V), по продолжительности функционирования (временной критерий) капитал подразделяется на долгосрочный (разделы III и IV) и краткосрочный (раздел V).
Определение понятия капитала как обязательств и использование его в практике аналитической работы позволяют дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, в т. ч. собственных и заемных, выбрать наиболее эффективное их соотношение. Однако это определение не является универсальным и безупречным, когда речь идет о юридическом аспекте понятия "собственный капитал", связанного с границами ответственности субъекта хозяйствования (полная и ограниченная ответственность). Здесь необходимо четкое юридическое определение, исключающее различные толкования.
В практике некоторых зарубежных стран законодательно закреплены две официальные версии баланса - общая и управленческая. Общая версия соответствует действующей структуре бухгалтерского баланса с присущим ему понятийным аппаратом. Управленческая версия представляет собой определенным образом преобразованный (сокращенный) бухгалтерский баланс. Сущность преобразования состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованного (сокращенного) баланса по активу отражает чистые активы, а по пассиву - вложенный капитал. В преобразованном балансе (управленческая версия) по активу отражается основной и чистый оборотный капитал, чистые активы. Этот показатель используется при определении стоимости (цены) предприятия. По пассиву - собственный и заемный капитал (долгосрочный и часть краткосрочного). [13, с. 209]
Таблица 1.4 - Состав и структура преобразованного баланса (управленческая версия)
|
Актив |
Пассив |
|
|
1. Фиксированные активы (основной капитал) 2. Текущие активы 3. Производственные обязательства: 3.1 - долгосрочные 3.2 - текущие 4. Чистый оборотный капитал (показатель 2 - показатель 3) 5. Чистые активы (показатель 1 + показатель 4) |
1. Собственный капитал (фонды акционерного капитала) 2. Финансовые обязательства (заемный капитал): 2.1 - долгосрочные 2.2 - краткосрочные (итого показатель 2.1 + показатель 2.2 - производственные обязательства) 3. Вложенный (инвестированный) капитал (показатель 1 + показатель 2) |
Не следует, однако, отождествлять понятия долгосрочного и вложенного капитала, так как последний не включает долгосрочных производственных (операционных) обязательств. Нет общего понимания сущности и методики расчета некоторых аналитических его показателей. Единый подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования законодательных и нормативных актов.
Таким образом, при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта оценки и его цели.
Эффективность экономического анализа во многом зависит не только от качественного состава его информационной базы, но и в неменьшей степени - от правильности организации процесса информационного обслуживания аналитических процедур, который включает три этапа.
Подготовительный этап. В него входят подбор, проверка и предварительная обработка изучаемой информации.
Основной этап предполагает аналитическую обработку материалов, составление таблиц, графиков, диаграмм, установление основных факторов, влияющих на изучаемые показатели, анализ и оценку имеющихся возможностей и резервов экономического и социального развития, улучшения использования ресурсов.
Заключительный этап. Его задача - адекватное отображение результатов аналитических исследований в форме, позволяющей пользователю разработать комплекс мер по повышению эффективности хозяйственной деятельности.
Таким образом, хозяйственные процессы отражаются целой системой экономической информации, которая весьма динамична. При рациональной организации поток этой информации служит основой проведения экономического анализа и позволит объективно оценить финансовое состояние предприятия.
2. Анализ финансового состояния ООО "Римарш"
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия
ООО "Автосервис "Римарш" основан в 1998 году. Основной вид деятельности, с момента открытия ООО "Римарш" - универсальный автосервис.
В 2002 году ООО "Римарш" подписал соглашение с ООО "Роберт Бош" (г. Москва) и стал являться Бош-Автосервисом. Современное оборудование BOSCH позволяет производить диагностику двигателя (как бензинового, так и дизельного) всех марок легковых автомобилей, включая модельный ряд 2007г. Обновление программного обеспечения происходит ежегодно.
В 2006 году Автотехцентр ООО "Римарш" является носителем бренда "Afftomaster", продвигая на рынок услуг главную и центральную идею - Качество гарантирую, что относиться ко всем видам выполняемых услуг. Именно качество услуг является основополагающей, базисной линией работы организации. Качественный кузовной ремонт иномарок и ремонт диагностика в Челябинске - это реальность.
Автотехцентр находиться в г. Челябинске, на ул.2-ая Павелецкая - 24А. Общая площадь крытого помещения составляет - 3230 м2, на которой органично и эффективно разместились все цеха и службы автосервиса. В каждом цехе работают специалисты высокого уровня, под руководством опытных мастеров, что позволяет грамотно и квалифицировано вести процесс ремонта и диагностики автомобиля. Процесс ожидания автомобиля может происходить в клиентской зоне, где располагается удобная мягкая мебель и телевизор. В административном здании, на первом этаже располагается кафе, где можно быстро и за приемлемую цену покушать. К тому же, автотехцентр располагается недалеко от остановки общественного транспорта "Заводоуправление", откуда можно уехать на любом из видов общественного транспорта в любую точку города.
На сегодняшний день, автотехцентр "Afftomaster" представляет широкий спектр услуг, в том числе:
диагностика BOSCH: системная, моторная
ремонт дизельной топливной аппаратуры
ремонт двигателя (ДВС), трансмиссий
обслуживание и заправка кондиционеров ECOLD COMPACT
покраска кузова на немецком и итальянском оборудовании
кузовной ремонт иномарок и отечественных автомобилей любой сложности
замена масла в АКПП на установке WINN'S
регулировка сход-развала (электронный стенд BORA)
антикоррозийная обработка TECTYL
автомойка KARCHER
стол заказов автозапчастей
шиномонтаж
С 1 июня 2008 года, автотехцентр ООО "РИМАРШ" производит постгарантийный ремонт и техническое обслуживание автомобилей марки Ford. Предварительно были достигнуты соглашения с официальным дилером марки Ford в г. Челябинске, о поставках оригинальных запасных частей, необходимых для всех видов ремонта. Так же ООО "РИМАРШ" может предоставить большой выбор неоригинальных запасных частей, для автомобилей данной марки. Доставка - 1 рабочий день.
Квалифицированные специалисты выполнят необходимый ремонт грамотно и быстро, а цены на ремонт и обслуживание, одни из самых низких в городе.
Автотехцентр ООО "РИМАРШ" предоставляет услуги по экспресс - замене тормозной жидкости, методом рециркуляции, на итальянском оборудовании OSRAM. Как известно, тормозная система автомобиля - главная система активной безопасности для водителя и пассажиров. Основной рабочий элемент этой системы - тормозная жидкость. Со временем она подвержена старению, то есть перемешиванию с молекулами воды, в результате чего теряет свое основное эксплуатационное качество - температуру закипания. Из-за этого заметно снижается эффективность торможения - увеличивается тормозной путь, что негативно сказывается на безопасности движении. В автотехцентре ООО "РИМАРШ" можно проверить рабочую жидкость тормозной системы любого автомобиля, с помощью специального индикатора - тестера, и при необходимости, заменить. Сама процедура занимает минимум времени (от 20 до 40 минут) и благодаря современному оборудованию, исключает попадания воздуха в систему и гарантирует ее полную замену.
В кузовном цехе ООО "РИМАРШ" закончилась реконструкция. Были увеличены ремонтные площади в 1,5 раза. Закуплено и смонтировано новое оборудование, соответствующее мировым стандартам кузовного ремонта.
Два стапеля для кузовного ремонта Wedg Clamp, позволяющие производить стапельные работы по устранению любых перекосов кузова, с усилием до 10 тонн, с точностью гарантированной специальной измерительной системой, на автомобилях любых марок.
Пост подготовки автомобилей к покраске Tromelberg, позволяющий качественно и быстро подготовить элементы кузова к окраске, а так же осуществить подетальную окраску.
Поворотная консоль Rupes позволяет оперативно производить работы на двух - трех автомобилях одновременно, без ущерба уровня предъявляемого качества, за счет оптимального обустройства рабочего места подготовщика.
Все это непременно сокращает сроки нахождения автомобиля в кузовном ремонте, что является вторым важным критерием, для владельца транспортного средства, обстоятельства которого привели к необходимости исполнения данной услуги, после уровня качества предоставляемой услуги.
Использование в работе данного оборудования гарантирует качественный ремонт по восстановлению геометрии кузова и лакокрасочного покрытия автомобиля.
Участок автомойки автотехцентра ООО "РИМАРШ" с 1 июля 2008 года предоставляет услуги по бесконтактной мойке автомобилей. Мойка автомобилей бесконтактным способом позволяет наряду с качественной помывкой кузова, максимально снизить (исключить) опасное воздействие абразивных частиц на поверхность лакокрасочного покрытия, то есть "матования", тем самым, увеличивая срок, до наступления момента необходимой полировки кузова.
Недостатки:
реклама. Рекламы недостаточно. О данном автосервисе можно узнать преимущественно от людей, ремонтировавших там свой автомобиль. Рекламный щит-указатель, расположенный на повороте к автосервису, недостаточно больших размеров, чтобы его можно было легко заметить, кроме того, он недостаточно информативен. Реклама автосервиса практически нигде не встречается, тем не менее, он хорошо известен в городе.
Основной же рекламой, являются отзывы клиентов, передающиеся устно от человека к человеку, а также, встречающиеся на форумах региональных сайтов в соответствующих разделах.
Подготовка и повышение квалификации и мотивации работников почти отсутствует стоянка. Размеры стоянки, находящейся на территории автосервиса, недостаточны для размещения большого числа автомобилей, что, впрочем, не является слишком существенным недостатком, в связи с тем, что объём выполняемых работ и количество работников не предусматривают большое скопление автомобилей. А, также, если есть большое желание ремонтироваться именно здесь, то можно договориться на определенное время и дату ("встать в очередь"), а не оставлять машину на стоянке в ожидании своей очереди. Пожалуй, самым существенным недостатком данной стоянки можно считать недостаточное удобство маневрирования на ней.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
Таблица 2.1 - Динамика показателей прибыли (приложения А, Б)
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|||
|
в абсолютных показателях |
в % к 2008 г. |
в абсолютных показателях |
в % к 2009 г. |
|||
|
Выручка от реализации (ВР) |
94791 |
98003 |
103,39 |
127672 |
130,27 |
|
|
Себестоимость товаров, работ, услуг (С) |
79050 |
81309 |
102,86 |
108428 |
133,35 |
|
|
Валовый доход (прибыль) (Пв) |
15741 |
16694 |
10,05 |
19244 |
115,27 |
|
|
Расходы периода (коммерческие и управленческие) |
6637 |
12098 |
182,28 |
12787 |
105,70 |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации (Пр) |
9104 |
4596 |
50,48 |
6457 |
140,49 |
|
|
Результат от операционной деятельности |
0 |
-44 |
-100,00 |
-53 |
-20,45 |
|
|
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности |
9104 |
4552 |
50,00 |
6404 |
140,69 |
|
|
Результат от внереализационных операций |
-133 |
36 |
136,00 |
0 |
-100,00 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пн) |
8971 |
4588 |
51,14 |
6404 |
139,58 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи из прибыли |
1685 |
1864 |
110,62 |
1491 |
79,99 |
|
|
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия |
7286 |
2724 |
37,39 |
4913 |
180,36 |
|
|
Чистая (нераспределённая) прибыль (ЧП) |
7286 |
2724 |
37,39 |
4913 |
180,36 |
Валовый доход по сравнению с предыдущим годом увеличился: в 2009 г. - на 6,05%, в 2010-м - ещё на 15,27% за счёт роста ВР соответственно на 3,39 и 30,27%.
Прибыль от реализации товаров и услуг в 2009 г. снизилась почти вдвое (на 49,52%) за счёт увеличения коммерческих и управленческих расходов на 82,28%. Однако в 2010-м этот показатель снова пошёл вверх, увеличение прибыли от реализации составило 40,49% при незначительном (на 5,7%) увеличении расходов периода. Необходимо также отметить, что фирма не ведёт раздельного учёта коммерческих и управленческих расходов, поэтому оценить влияние данных видов затрат на снижение прибыли от продаж не представляется возможным.
Показатель прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в 2009 г. также снизился в 2 раза. Здесь сыграло свою роль и получение убытка от операционной деятельности в размере 44 тыс. руб. Однако в 2010 г. фирме удалось переломить ситуацию и при росте отрицательного сальдо операционных результатов на 20,45% увеличить прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в 1,4 раза.
В 2009 г. показатель прибыли до налогообложения на 1,14% выше прибыли от финансово-хозяйственной деятельности вследствие положительного результата от внереализационных операций. Прибыль до налогообложения за 2010 г. ниже предыдущего показателя на 1,11% за счёт полного отсутствия доходов от внереализационных операций. Уменьшение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и ЧП за 2009 г. составило 62,61%, что больше, чем все остальные виды прибыли. На это повлияли обязательные платежи из прибыли в бюджет, которые возросли на 10,62%. В 2010 г. наблюдается обратная ситуация: рост ЧП в 1,8 раза на фоне снижения суммы налога на прибыль и аналогичных платежей на 20%.
Динамика показателей прибыли в зависимости от выручки и себестоимости хорошо видна на графике (рисунок 2.1).
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 2.1 Динамика показателей выручки, себестоимости и прибыли за 2008-2010 гг.
Снижение прибыли в 2009 г. не могло быть вызвано снижением спроса на продукцию и услуги и сопутствующим ему падением выручки. Как мы видим на графике, - налицо незначительный, но уверенный рост объёма продаж, сопровождаемый адекватным ростом себестоимости.
Следовательно, снижение прибыли связано с почти 2-кратным ростом расходов периода, причиной которого послужило ужесточение конкуренции на рынке автомобильного сервиса в Челябинской области. В данной ситуации предприятие сработало на опережение, активизировав свои усилия на рекламе, найме дополнительного квалифицированного персонала и расширении спектра предоставляемых услуг. Как видно, эти усилия оправдали себя, вызвав на конец 2010 г. значительный рост объёма реализации и умеренный рост всех видов прибыли.
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.2
Таблица 2.2 - Расчёт показателей рентабельности (приложения А, Б)
|
Показатель рентабельности |
2009 г. |
2010 г. |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее |
начало года |
конец года |
среднее |
||
|
Показатели по выручке |
|||||||
|
Рв |
16,61 |
17,03 |
16,82 |
17,03 |
15,07 |
16,05 |
|
|
Ро д |
9,60 |
4,69 |
7,15 |
4,69 |
5,06 |
4,87 |
|
|
Рн |
9,46 |
4,68 |
7,07 |
4,68 |
5,02 |
4,85 |
|
|
РЧП |
7,69 |
2,78 |
5,23 |
2,78 |
3,85 |
3,31 |
|
|
РПб |
11,52 |
5,65 |
8,58 |
5,65 |
5,96 |
5,80 |
|
|
РПЧП |
9,22 |
3,35 |
6,28 |
3,35 |
4,53 |
3,94 |
|
|
Показатели по стоимости активов |
|||||||
|
Ра |
12,77 |
16,57 |
|||||
|
РСК |
39,86 |
12,74 |
26,30 |
12,74 |
14,17 |
13,45 |
|
|
РОА |
50,23 |
15,70 |
32,97 |
15,70 |
28,97 |
22,34 |
Валовый показатель рентабельности характеризует максимальную прибыльность объёма продаж, среднее значение которой в нашем случае колеблется у 16-процентной отметки. Однако частные показатели обнаруживают снижение валовой рентабельности в целом по предприятию на последнюю отчётную дату, что несколько настораживает.
Остальные показатели рентабельности по выручке, несмотря на значительное снижение в конце 2009 - начале 2010 гг., в дальнейшем ведут себя оптимистично.
В частности, Ро д и Рн показывают, что на конец 2010 г. предприятие получает 5,06% прибыли от основной деятельности на 1 рубль реализации и 5,02% прибыли до налогообложения. Согласно показателю РЧП, фирма с каждого рубля реализации получает 4,53 коп. чистой прибыли.
Показатели, рассчитанные на основе себестоимости, говорят о том, что на конец 2010 г. на 1 рубль себестоимости продукции приходится 5,96 коп. балансовой прибыли. Чистая прибыль на 1 рубль затрат составила 4,53 коп.
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе стоимости имущества фирмы, также изменялись в течение 2009-2010 гг. довольно динамично. Рентабельность активов за рассматриваемый период возросла на 3,8%, что является несомненным плюсом в работе предприятия. В то же время, рентабельность собственного капитала в среднем понизилась почти в 2 раза, однако на конец периода наметились позитивная динамика данного показателя: размер ЧП на 1 рубль собственного капитала возрос на 1,43% и составил 14,17 коп. Показатель рентабельности оборотных активов за два последних года менялся весьма неравномерно: от 50,23% в начале 2009-го до 15,7% в конце 2009 - начале 2010 гг. Однако его увеличение в конце 2010 г. на 13,27% вселяет оптимизм.
Таблица 2.3 - Расчёт показателей модели Дюпона (приложения А, Б)
|
Фактор |
2009 г. |
2010 г. |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее |
начало года |
конец года |
среднее |
||
|
РХД |
7,69 |
2,78 |
5,23 |
2,78 |
3,85 |
3,31 |
|
|
Коб АК |
4,99 |
4,30 |
4,64 |
4,30 |
3,76 |
4,03 |
|
|
Кф з |
1,04 |
1,07 |
1,05 |
1,07 |
0,98 |
1,02 |
|
|
РСК |
25,59 |
13,66 |
Значения рентабельности СК, рассчитанные по стоимости активов и по модели Дюпона, практически совпадают, что говорит о точности произведённых расчётов. Далее приступим к оценке влияния факторов на формирование результата. Все показатели, оказавшие влияние на формирование результирующего коэффициента, снизились, однако больше остальных (на 37%) упала рентабельность хозяйственной деятельности, что подтверждает сделанные ранее выводы.
Таким образом, оценка рентабельности фирмы в целом показала, что бизнес может динамично развиваться в современных российских условиях и за счёт собственных средств (главным образом - прибыли) расширять сферу своей деятельности. Однако это неизбежно отразится на прибыльности его работы, как видно из проведённого мною анализа показателей рентабельности.
2.3 Анализ финансового состояния организации
Проведём структурный анализ баланса предприятия.
Таблица 2.4 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов (приложения А, Б)
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Темп прироста, % |
|
|
Средняя величина активов |
29651 |
21325,5 |
39,04 |
|
|
ВР |
127672 |
98003 |
30,27 |
|
|
Прибыль от продаж |
6457 |
4596 |
40,49 |
Темп прироста прибыли от продаж (40,49%) на анализируемом предприятии выше темпа прироста его активов (39,04). Это говорит о том, что повышение эффективности использования активов фирмы в анализируемом периоде происходило за счёт роста цен на продукцию, что вполне естественно для российских предприятий розничной торговли.
Таблица 2.5 - Анализ структуры укрупнённых видов активов (приложения А, Б)
|
Показатели |
Абсолютные величины |
Структура, % |
Изменение |
|||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
Абсолт ное |
в % |
в % к общ. изменению |
||
|
2009 г. |
||||||||
|
ВА |
4555 |
6243 |
23,90 |
26,46 |
1688 |
2,57 |
37,25 |
|
|
ОА |
14505 |
17348 |
76,10 |
73,54 |
2843 |
-2,57 |
62,75 |
|
|
Валюта баланса (ВБ) |
19060 |
23591 |
100,00 |
100,00 |
4531 |
100,00 |
||
|
Ксоотн. |
3,18 |
2,78 |
-0,41 |
|||||
|
2010 г. |
||||||||
|
ВА |
6243 |
18754 |
26,46 |
52,52 |
12511 |
26,05 |
103,23 |
|
|
ОА |
17348 |
16957 |
73,54 |
47,48 |
-391 |
-26,05 |
-3,23 |
|
|
ВБ |
23591 |
35711 |
100,00 |
100,00 |
12120 |
100,00 |
||
|
Ксоотн. |
2,78 |
0,90 |
-1,87 |
Активы фирмы в 2009 г. увеличились на 4531 тыс. руб., а в 2010 - ещё на 12120 тыс. руб. В 2009 г. увеличение произошло и по оборотным, и по внеоборотным активам. Таким образом, оборотные активы в общем изменении за 2009 г. увеличились больше, чем внеоборотные (62,75%); в 2010 г. наблюдаем обратную ситуацию: рост внеоборотных активов составил 103,23% на фоне незначительного снижения по оборотным.
Изменениям подверглась также структура активов. В 2009 г. удельный вес ОА в структуре снизился на 2,57%, а в 2010 г. - ещё на 26,05%, в то время как ВА увеличились на эти же величины. В связи с этим Ксоотн. снизился соответственно на 41 и 187 п. п.
В результате анализа этих данных в целом можно сказать, что фирма направляла свои средства на увеличение как ОА, так и ВА. На этом основании проведём более детальный анализ структуры активов, отдельно по ВА и ОА. В результате выявим статьи активов, по которым произошёл наибольший вклад в прирост (снижение) общей величины укрупнённого вида актива.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 2.2 Изменения в структуре укрупнённых видов актвов за 2008-2010гг.
Далее приступим к анализу структуры внеоборотных активов.
Таблица 2.6 - Анализ структуры внеоборотных активов (приложения А, Б)
|
Показатель |
Абсолютные величины |
Структура, % |
Изменение |
|||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
абсолютное |
в % |
в % к общ. изменению |
||
|
2009 г. |
||||||||
|
Нематериальные активы (НМА) |
24 |
24 |
0,53 |
0,38 |
0 |
-0,14 |
0 |
|
|
Основные средства (ОС) |
4489 |
5463 |
98,55 |
87,51 |
974 |
-11,05 |
57,70 |
|
|
Незавершённое строительство |
42 |
756 |
0,92 |
12,11 |
714 |
11, 19 |
42,30 |
|
|
Итого |
4555 |
6243 |
100,00 |
100,00 |
1688 |
100,00 |
||
|
2010 г. |
||||||||
|
Нематериальные активы (НМА) |
24 |
47 |
0,38 |
0,25 |
23 |
-0,13 |
0,18 |
|
|
Основные средства (ОС) |
5463 |
17036 |
87,51 |
90,84 |
11573 |
3,33 |
92,50 |
|
|
Незавершённое строительство |
756 |
1671 |
12,11 |
8,91 |
915 |
-3, 20 |
7,31 |
|
|
Итого |
6243 |
18754 |
100,00 |
100,00 |
12511 |
100,00 |
Наличие у фирмы НМА обычно свидетельствует об инновационном характере её деятельности, однако расшифровка этой строки баланса показывает (приложения А, Б), что НМА представлены лишь организационными расходами.
Наибольший удельный вес в структуре ВА на протяжении 2-х лет составляют ОС, несмотря на снижение их объёма в 2009 г. на 11,05%. В 2010 г. снова произошло увеличение доли ОС на 3,33%. Это свидетельствует о том, что организация занимается расширением хозяйственной деятельности.
Увеличение незавершённого строительства (как в 2009 г., так и в 2010) соответственно на 714 и 915тыс. руб. является положительным моментом в деятельности фирмы. Это говорит о том, что она вкладывает средства в строительство новых объектов с целью расширения или обновления уже имеющихся площадок для извлечения прибыли.
Теперь проведём анализ структуры оборотных активов.
Таблица 2.7 - Анализ структуры оборотных активов (приложения А, Б)
|
Показатель |
Абсолютные величины |
Структура, % |
Изменение |
|||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
абсолютное |
в % |
в % к общ. изменению |
||
|
2009 г |
||||||||
|
Запасы |
12952 |
15176 |
89,29 |
87,48 |
2224 |
-1,81 |
78,23 |
|
|
НДС по приобретённым |
136 |
218 |
0,94 |
1,26 |
82 |
0,32 |
2,88 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ) |
1072 |
1532 |
7,39 |
8,83 |
460 |
1,44 |
16,18 |
|
|
Денежные средства (ДС) |
300 |
142 |
2,07 |
0,82 |
-158 |
-1,25 |
-5,56 |
|
|
Прочие ОА |
45 |
280 |
0,31 |
1,61 |
235 |
1,30 |
8,27 |
|
|
Итого |
14505 |
17348 |
100,00 |
100,00 |
2843 |
100,00 |
||
|
2010 г. |
||||||||
|
Запасы |
15176 |
15127 |
87,48 |
89,21 |
-49 |
1,73 |
12,53 |
|
|
НДС по приобретённым ценностям |
218 |
182 |
1,26 |
1,07 |
-36 |
-0,18 |
9,21 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ) |
1532 |
1338 |
8,83 |
7,89 |
-194 |
-0,94 |
49,62 |
|
|
Денежные средства (ДС) |
142 |
105 |
0,82 |
0,62 |
-37 |
-0, 20 |
9,46 |
|
|
Прочие ОА |
280 |
205 |
1,61 |
1,21 |
-75 |
-0,41 |
19,18 |
|
|
Итого |
17348 |
16957 |
100,00 |
100,00 |
-391 |
100,00 |
Прежде всего, необходимо отметить отсутствие у организации долгосрочной ДЗ (что является несомненным плюсом и говорит об отсутствии просроченной ДЗ) и краткосрочных финансовых вложений (у фирмы все средства задействованы в собственной деятельности).
ОА в 2009 г. увеличились на 2843 тыс. руб., а в 2010 г. уменьшились на 391 тыс. руб. в основном за счёт изменения объёма запасов, а также краткосрочной ДЗ и в незначительной степени - за счёт других статей. В 2010 г., напротив, наблюдается незначительное снижение по всем статьям ОА. Увеличение запасов можно расценивать как увеличение деловой активности предприятия и расширение объёмов продаж и оказания услуг или снижение деловой активности и падение спроса на товары и услуги. Для формирования более точных выводов необходимо рассчитать следующие показатели деловой активности фирмы (табл.2.8):
Таблица 2.8 - Расчёт показателей деловой активности (приложения А, Б)
|
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение среднего значения |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
|||
|
Коб ОА |
6,54 |
5,65 |
6,09 |
5,65 |
7,53 |
6,59 |
0,50 |
|
|
Коб ДЗ |
88,42 |
63,97 |
76, 20 |
63,97 |
95,42 |
79,70 |
3,50 |
|
|
Коб КЗ |
121,06 |
57,24 |
89,15 |
57,24 |
123,71 |
90,48 |
1,33 |
|
|
Коб ЗЗ |
7,24 |
6,37 |
6,80 |
6,37 |
8,34 |
7,35 |
0,55 |
|
|
Кпродолж |
50,40 |
57,33 |
53,86 |
57,33 |
43,77 |
50,55 |
-3,31 |
|
|
Коб ОС |
21,12 |
17,94 |
19,53 |
17,94 |
7,49 |
12,72 |
-6,81 |
|
|
Коб А |
4,97 |
4,15 |
4,56 |
4,15 |
3,58 |
3,86 |
-0,70 |
В целом деловая активность организации повысилась, следовательно, фирма увеличила объёмы продаж (как уже отмечалось при анализе различных видов прибыли). Коб ОА показывает, что на 1 руб. ОА приходится в среднем 6-7 руб. реализованной продукции.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат в 2010 г. увеличился в среднем на 0,55 оборота, а это значит, что увеличение запасов связано с ростом объёма продаж и повышением деловой активности предприятия.
За анализируемый период изменился состав источников хозяйственных средств. Собственные средства, образующие "львиную долю" имущества фирмы, увеличились в среднем ещё на 0,89%, а заёмные, напротив, уменьшились на 0,61%. Это свидетельствует о том, что организация стремится обрести полную независимость от кредиторов.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 2.3 Динамика показателей деловой активности ООО "РИМАРШ" за 2008-2010 гг.
На данном предприятии соотношение собственных и заёмных средств на протяжении двух лет не опускалось ниже 90,62% в пользу СК. Это существенно выше нормативного значения (60%), поэтому фирма является кредитоспособной и имеет возможность получать кредиты и займы.
Наибольшую долю в ЗС составляет КЗ (77,4 и 100% на конец 2009, 2010 г. соответственно). Эта ситуация не вызывает опасений, т.к. деятельность фирмы в основном связана с расчётами с поставщиками, как наличными, так и безналичными.
Структуру пассивов характеризуют следующие показатели (табл.2.9):
Таблица 2.9 - Расчёт показателей структуры пассивов (приложения А, Б)
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение среднего значения |
Нормативное значение |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
||||
|
Кавт |
0,96 |
0,91 |
0,93 |
0,91 |
0,97 |
0,94 |
0,01 |
? 0,6 |
|
|
Кф р |
0,04 |
0,10 |
0,07 |
0,10 |
0,03 |
0,07 |
-0,01 |
? 1 |
|
|
Кн ОА |
1,26 |
1,23 |
1,25 |
1,23 |
2,05 |
1,64 |
0,39 |
? 0,6 |
|
|
Кн ЗЗ |
1,40 |
1,39 |
1,39 |
1,39 |
2,27 |
1,83 |
0,43 |
0,6-0,8 |
|
|
Кман |
0,75 |
0,71 |
0,73 |
0,71 |
0,46 |
0,58 |
-0,15 |
0-1 |
Значения всех коэффициентов укладываются в нормативы или превышают их. Кавт значительно выше нормативного, что говорит о высокой степени независимости финансового состояния фирмы от кредиторов. Кф р так мал, что позволяет судить о незначительности финансового риска для организации на протяжении 2009-2010 гг. Кн ОА и Кн ЗЗ можно счесть довольно благоприятными, т.к. они показывают, что ОА предприятия и в т. ч. запасы и затраты формируются полностью за счёт собственных средств. Значение Кман свидетельствует о том, что фирма успешно конкурирует на рынке товаров и услуг и может довольно быстро перестроиться на торговлю другими видами товаров или другой вид деятельности.
Таблица 2.10 - Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости (приложения А, Б)
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение среднего значения |
Нормативное значение |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
||||
|
Кавт |
0,96 |
0,91 |
0,93 |
0,91 |
0,97 |
0,94 |
0,01 |
? 0,6 |
|
|
Кман |
0,75 |
0,71 |
0,73 |
0,71 |
0,46 |
0,58 |
-0,15 |
0-1 |
|
|
Кобесп ЗЗ |
1,05 |
0,98 |
1,02 |
0,98 |
1,04 |
1,01 |
0,00 |
0,6-0,8 |
|
|
Кобесп ОА |
0,95 |
0,87 |
0,91 |
0,87 |
0,94 |
0,91 |
0,00 |
? 0,1 |
Значение Кавт очень близко к единице, что говорит о минимальной зависимости предприятия от заёмных источников финансирования кругооборота. Кобесп ЗЗ, в среднем равный 1,02 и 1,04 в 2009, 2010 гг. соответственно, также значительно превышает нормативное значение, что позволяет судить о полной обеспеченности запасов предприятия собственными источниками финансирования. Значение Кобесп ОА на протяжении 2-х лет остаётся стабильно высоким (0,87-0,95) и позволяет считать структуру баланса фирмы удовлетворительной. Кроме того, предприятию не грозит банкротство, т.к. выполняется условие: Кобесп ЗЗ ? Кавт.
Проведём оценку ликвидности баланса.
Таблица 2.11 - Группировка активов и пассивов (приложения А, Б)
|
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
начало года |
конец года |
среднее значение за год |
||
|
Группировка активов по степени ликвидности |
|||||||
|
А1 - немедленно реализуемые активы |
300 |
142 |
221 |
142 |
105 |
123,5 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
денежные средства (ДС) |
300 |
142 |
221 |
142 |
105 |
123,5 |
|
|
краткосрочные фин. вложения (КФВ) |
0 |
0 |
|||||
|
А2 - быстрореализуемые активы |
1072 |
1532 |
1302 |
1532 |
1338 |
1435 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
краткосрочная ДЗ |
1072 |
1532 |
1302 |
1532 |
1338 |
1435 |
|
|
прочие активы |
0 |
0 |
|||||
|
А3 - медленно реализуемые активы |
12869 |
15143 |
14006 |
15143 |
15061 |
15102 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
запасы |
12952 |
15176 |
14064 |
15176 |
15127 |
15151,5 |
|
|
расходы будущих периодов (-) |
83 |
33 |
58 |
33 |
66 |
49,5 |
|
|
А4 - труднореализуемые активы |
4774 |
6494 |
5634 |
6494 |
19002 |
12748 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
ВА |
4555 |
6243 |
5399 |
6243 |
18754 |
12498,5 |
|
|
долгосрочная ДЗ |
0 |
0 |
|||||
|
НДС по приобретённым ценностям |
136 |
218 |
177 |
218 |
182 |
200 |
|
|
расходы будущих периодов (+) |
83 |
33 |
58 |
33 |
66 |
49,5 |
|
|
Группировка пассивов по степени срочности |
|||||||
|
П1 - наиболее срочные обязательства |
783 |
1712 |
1247,5 |
1712 |
1032 |
1372 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
кредиторская задолженность |
783 |
1712 |
1247,5 |
1712 |
1032 |
1372 |
|
|
задолженность учредителям по выплате доходов (+) |
0 |
0 |
|||||
|
П2 - краткосрочные обязательства |
0 |
500 |
250 |
500 |
0 |
250 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
краткосрочные кредиты и займы |
0 |
500 |
250 |
500 |
0 |
250 |
|
|
прочие краткосрочные пассивы |
0 |
0 |
|||||
|
П3 - долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
|||||
|
П4 - постоянные пассивы |
18277 |
21379 |
19828 |
21379 |
34679 |
28029 |
|
|
в т. ч.: |
|||||||
|
СК |
18277 |
21379 |
19828 |
21379 |
34679 |
28029 |
|
|
арендные обязательства (-) |
0 |
0 |
|||||
|
задолженность учредителям по выплате доходов (-) |
0 |
0 |
Проверим, выполняются ли условия ликвидности (таблица 2.12)
Таблица 2.12 - Проверка условий ликвидности
|
Условия |
Средние значения показателей |
Статус |
||||
|
за 2009 г. |
за 2010 г. |
|||||
|
А1 ? П1 |
221 |
1247,5 |
123,5 |
1372 |
не выполняется |
|
|
А2 ? П2 |
1302 |
250 |
1435 |
250 |
выполняется |
|
|
А3 ? П3 |
14006 |
0 |
15102 |
0 |
выполняется |
|
|
А4 ? П4 |
5634 |
19828 |
12748 |
28029 |
выполняется |
На протяжении 2-х лет не выполняется 1-е условие, следовательно, баланс фирмы не является абсолютно ликвидным. Это может повлечь за собой нарушение платёжеспособности. Чтобы этого избежать, необходимо увеличить объём ДС, возможным источником такого увеличения может послужить возврат ДЗ в результате проведения грамотной работы с дебиторами, направленной на ужесточение кредитной политики фирмы.
Тем не менее, соблюдается важное условие платёжеспособности: А4 ? П4,т.е. наличие у организации собственных средств, обеспечивающих бесперебойный процесс торговли и предоставления услуг.
Проведём анализ платёжеспособности.
Таблица 2.13 - Группировка краткосрочных обязательств (приложения А, Б)
|
Статьи КО |
2009 г. |
2010 г. |
|||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
||
|
краткосрочные кредиты и займы |
0 |
500 |
500 |
0 |
|
|
КЗ |
783 |
1712 |
1712 |
1032 |
|
|
задолженность перед учредителями |
|||||
|
резервы предстоящих расходов |
|||||
|
прочие краткосрочные пассивы |
|||||
|
Итого КО |
783 |
2212 |
2212 |
1032 |
Рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 2.14)
Таблица 2.14 - Расчёт показателей ликвидности (приложения А, Б)
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение среднего значения |
Нормативное значение |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее |
начало года |
конец года |
среднее |
||||
|
Кабс л |
0,38 |
0,06 |
0,22 |
0,06 |
0,10 |
0,08 |
-0,14 |
? 0,2 |
|
|
Кб л |
1,75 |
0,76 |
1,25 |
0,76 |
1,40 |
1,08 |
-0,18 |
? 1 |
|
|
Кт л |
18, 19 |
7,60 |
12,90 |
7,60 |
15,99 |
11,80 |
-1,10 |
? 2 |
|
|
Ко п |
18, 19 |
7,60 |
12,90 |
7,60 |
15,99 |
11,80 |
-1,10 |
? 2 |
Кабс л снизился за год в среднем на 0,14 и имеет значение ниже нормативного. Это объясняется недостаточным количеством ДС на расчётном счёте и в кассе предприятия. Его значение в конце рассматриваемого периода говорит о том, что фирма может погашать свои КО за счёт имеющихся ДС на 10% ежедневно, т.е. КО могут быть погашены за 10 дней.
Кб л в среднем за период остался выше нормы и свидетельствует о том, что организация покрывает свои текущие долги на конец 2010 г. на 108%. Возможно, менеджменту стоит задуматься о некотором снижении этого показателя в пользу увеличения предыдущего коэффициента.
Фирма имеет прекрасные платёжные возможности на перспективу, т.е. способна покрыть все свои обязательства своими активами, что следует из значения Ко п, значительно превышающего нормативное.
Таблица 2.15 - Оценка кредитоспособности
|
Показатели |
I |
II |
III |
||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
||
|
2009 г. |
|||||||
|
К1 |
0,38 |
0,06 |
|||||
|
К2 |
1,75 |
0,76 |
|||||
|
К3 |
18, 19 |
7,60 |
|||||
|
К4 |
3,18 |
2,78 |
|||||
|
К5 |
12,77 |
||||||
|
2009 г. |
|||||||
|
К1 |
0,06 |
0,10 |
|||||
|
К2 |
1,40 |
0,76 |
|||||
|
К3 |
7,60 |
15,99 |
|||||
|
К4 |
2,78 |
0,90 |
|||||
|
К5 |
16,57 |
В результате расчёта получим следующие показатели:
2009 г.: на начало года - 1,21
на конец года - 1,48
2010 г.: на начало года - 1,27
на конец года - 1,43
Все эти цифры указывают на II класс кредитоспособности, а это значит, что для выдачи кредита необходим более тщательный анализ деятельности фирмы.
Таблица 2.16 - Расчёт показателей платёжеспособности
|
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
|||||
|
начало года |
конец года |
среднее |
начало года |
конец года |
среднее |
||
|
Кт л |
18, 19 |
7,60 |
12,90 |
7,60 |
15,99 |
11,80 |
|
|
Кобесп ОА |
0,95 |
0,87 |
0,91 |
0,87 |
0,94 |
0,91 |
|
|
Кв пл |
|
1,16 |
10,09 |
||||
|
Ку пл |
|
2,48 |
9,04 |
Значения первых двух показателей значительно превышают нормативные и имеют тенденцию к росту, что говорит об отсутствии угрозы потери платёжеспособности в будущем. Следовательно, в расчёте показателя Кв (у) пл нет практической необходимости. Поэтому приведённый далее анализ данных коэффициентов можно считать примером применения данной методики прогнозирования вероятности банкротства.
Кв пл имеет значение больше единицы (норматив) на протяжении всего анализируемого периода, причём в 2010 г. значительно возрос, что свидетельствует о наличии тенденции восстановления платёжеспособности фирмы (если бы она была утрачена) в течение 6 месяцев. Ку пл также не предвещает негативного развития событий в течение трёх ближайших месяцев.
Использование формализованных и неформализованных критериев. Этот метод предполагает детальный анализ производственно-хозяйственной деятельности, для которого требуется более подробная информация о предприятии, поэтому его практическое применение в данном исследовании затруднительно.
Применение факторных моделей, разработанных известными западными экономистами.
Таблица 2.17 - Расчёт показателей Z-счёта для различных моделей (приложения А, Б)
|
Модели |
х1 |
х2 |
х3 |
х4 |
х5 |
Z |
|
|
2009 г. |
|||||||
|
Альтмана |
0,68 |
0,13 |
0,93 |
13,24 |
4,60 |
13,61 |
|
|
Альтмана для России |
16,59 |
||||||
|
Лиса |
0,75 |
0,22 |
0,13 |
13,24 |
0,09 |
||
|
Таффлера и Тишоу |
3,07 |
10,64 |
0,07 |
4,60 |
3,76 |
||
|
2010 г. |
|||||||
|
Альтмана |
0,52 |
0,17 |
0,75 |
17,28 |
4,31 |
14,40 |
|
|
Альтмана для России |
18,02 |
||||||
|
Лиса |
0,58 |
0,22 |
0,17 |
17,28 |
0,08 |
||
|
Таффлера и Тишоу |
3,98 |
10,57 |
0,05 |
4,31 |
4,18 |
Таким образом, можно сделать вывод что, применение моделей Альтмана и Лиса в российских условиях часто даёт результаты, не соответствующие действительности. Так, на исследуемом предприятии итоговые показатели данных моделей явно завышены вследствие высокого уровня коэффициента х4. Итог по модели Таффлера и Тишоу также довольно благоприятен для данной фирмы, однако построение на этой основе прогнозов требует большой осторожности и взвешенного подхода.
3. Рекомендации по совершенствованию и перспективы развития ООО "Римарш"
3.1 Разработка рекомендации по повышению эффективности работы предприятия
Развитие российской экономики на современном этапе характеризуется неоднозначной и динамично меняющейся экономической средой, наличием сложных управленческих проблем. Многие предприятия испытывают трудности и находятся в кризисной ситуации, сформировавшейся под влиянием рыночной экономики переходного периода.
Товарная политика предприятия довольно грамотно разработана, но в условиях рыночной экономики она требует постоянного совершенствования. В совершенствование товарной политики, должен входить ряд направлений, работа в которых позволит предприятию быть наиболее конкурентным на рынке, увеличить товарооборот, следовательно, увеличить прибыль. Это следующие направления:
Улучшение качества производимых работ. Для этого необходимо:
проводить анкетирование среди клиентов для определения их предпочтений;
Расширение клиентской базы данных:
осуществление поиска новых клиентов.
введение новых условий сотрудничества: отсрочка платежей, бонусные программы, скидки и многое другое;
различные действия по привлечению клиентов (реклама, и т.п.);
Обучение персонала.
Совершенствование технического производства:
замена оборудования, приобретение нового;
улучшение технической базы предприятия;
увеличение объема производства;
Рассмотреть весь ассортимент оказываемых услуг и на основе анкетирования убрать те услуги, которые не удовлетворяют потребности целевого потребителя, и выводить на рынок новые виды услуг, которые будут пользоваться спросом.
Предприятию следует обратить внимание на формирование цены, т.к. затратный метод применяется довольно редко, он никак не связан с текущим спросом. В условиях рыночной экономики и большого количества конкурентов, было бы целесообразно использовать метод ценообразования - установление цены на основе текущих цен на аналогичные услуги, что повысило бы уровень конкурентоспособности услуги, а в перспективе могло бы увеличить объем продаж.
Подготовка и повышение квалификации работников в настоящее время должны носить непрерывный характер и проводиться в течение всей трудовой деятельности. Предприятие должно рассматривать затраты на подготовку персонала как инвестиции в основной капитал, которые позволяют наиболее эффективно использовать новейшие технологии.
Подготовка кадров заключается в обучении трудовым навыкам, нужным для качественного выполнения работы. Для эффективности непрерывного обучения нужно, чтобы работники были в нем заинтересованы.
ООО "РИМАРШ" следует проводить комплекс работ по формированию системы мотивации и стимулирования персонала. К важным факторам повышения эффективности труда работников относится его нормирование, которое позволяет установить рациональную численность и структуру штата работников, эффективно использовать оборудование и рабочее время, повысить материальную заинтересованность работников в результатах своего труда.
Рациональная организация труда работников невозможна без нормирования затрат времени на выполнение торгово-технологических операций. Рабочий день работников складывается из времени работы и перерывов. Время работы затрачивается на выполнение подготовительно-заключительных, основных и вспомогательных операций.
Прием на работу сотрудников осуществляется в соответствии с Трудовым кодексом РФ. Прием нового сотрудника в штат предприятия оформляется приказом о приеме на работу, увольнение - приказом об увольнении. На всех сотрудников заводится трудовая книжка, которая находится у директора предприятия.
На предприятии также существует система мер дисциплинарного взыскания (лишение премии), в том числе за опоздание на работу, за появление на рабочем месте в нетрезвом состоянии.
В ООО "РИМАРШ" на 1 января 2009 года среднесписочная численность работающих составила 23 человека, в том числе: руководители - 2 чел.; специалисты - 7 чел.; обслуживающий персонал - 14 чел.
Подобные документы
Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012Роль и задачи финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия в рамках диагностики финансового состояния предприятия. Аналитические показатели финансового состояния предприятия и методика их расчета на примере ЗАО "Пансионат Прибрежный".
магистерская работа [609,0 K], добавлен 20.02.2011Роль, задачи, функции финансового менеджмента. Методика измерения и оценки финансового состояния организации. Общая характеристика организации и перспективы ее развития. Анализ эффективности производства продукции. Пути улучшения финансового состояния.
курсовая работа [87,8 K], добавлен 07.04.2015Содержание и задачи диагностики финансового состояния предприятия. Особенности управления рентабельностью, ликвидностью и платежеспособностью. Анализ и комплексная оценка финансового состояния ООО "Челябоблстрой" и рекомендации по его улучшению.
дипломная работа [226,9 K], добавлен 21.04.2011Понятие, цели, задачи и содержание анализа финансового состояния, информационная база для его проведения. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль". Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации.
курсовая работа [301,7 K], добавлен 08.04.2015Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".
курсовая работа [241,2 K], добавлен 16.04.2011Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
