Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "АСЗ"

В 1969 году на заводе вводится в строй новый электродный цех, располагающий не только необходимыми рабочими участками, но и собственными химической и металлографической лабораториями, способными вести самостоятельные исследования и разработку новых марок электродов и флюсов. Продукция его аттестуется на заводской и государственный Знак качества и быстро завоевывает популярность далеко за пределами Комсомольска.

В 1993 году, несмотря на все постреформенные трудности, стал действительным членом ассоциации "Электрод" стран СНГ. Членом Торгово-промышленной палаты РФ, аккредитованным Морским и Речным Регистрами России на право выпуска сварочных материалов.

Предприятие оснащено передовым для своего времени оборудованием, но продолжает совершенствовать производство, что позволяет изготавливать электроды по мировым стандартам.

Таблица 2.5 - Отчетная калькуляция (руб.)

Статьи калькуляции	Себестоимость	Отклонения себестоимости от 2005 года на единицу продукции	Отклонения себестоимости от 2005 года весь выпуск, тыс. руб
	2005 год	2004 год	2003 год	к 2004 г.	к 2003 г.	к 2004 г.	к 2003 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Сырье и материалы	36,12	34,39	38,40	-1,73	-2,28	-25,70	-33,90
2. Возвратные отходы	(-) 1,05	(-) 1,28	(-) 1,17	(-) 0,23	(-) 0,12	(-) 3,4	(-) 1,8
3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций	222,07	224,03	231,95	+1,96	+2,4	+29,1	+35,7
4. Топливо и энергия для технологических целей	2,0	2,0	2,0	-	-	-	-
5. Основная заработная плата производственных рабочих	21,64	20,65	22,92	-0,99	+1,28	-14,7	+19,0
6. Дополнительная заработная плата производственных рабочих	2,20	1,77	2,75	-0,43	+0,55	-6,4	+8,2
7. Единый социальный налог	3,67	3,45	3,95	-0,22	+0,28	-3,3	+4,2
8. Расходы на подготовку и освоение производства	8,20	8,34	9,19	+0,14	+0,99	+2,1	+14,7
9. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	16,96	16,73	17,50	-0,23	+0,54	-3,4	+8,0
10. Общепроизводственные расходы	11,20	10,88	11,91	-0,32	+0,71	-4,8	+10,6
11. Общехозяйственные расходы	12,20	11,33	13,02	-0,87	+0,82	-12,9	+12,2
12. Потери от брака	-	0,04	0,03	+0,04	+0,03	+0,6	+0,4
13. Прочие производственные расходы	1,70	1,35	1,98	-0,35	+0,28	-5,2	+4,2
14. Производственная себестоимость	336,91	333,68	354,43	-3,23	+17,52	-48,0	+260,4
15. Внепроизводственные расходы	2,99	2,82	3,10	-0,17	+0,11	-2,5	+1,6
16. Полная себестоимость	339,90	336,50	357,53	-3,4	+17,63	-50,5	+262,0

Анализ калькуляции изделия начинается с определения выполнения плана по полной себестоимости изделия. Как видно из таблицы, снижение себестоимости изделия с 2003 года к 2005 году составило 17 руб.63 коп. (339,90 руб. - 357,53 руб.), или 4,9%, а с 2003 года к 2004 году себестоимость изделия уменьшилась на 21 руб.03 коп. (336,50 руб. - 357,53 руб.), или на 5,9% (21,03 руб. х 100 : 357,53 руб.).

Снижение в 2004 году по отношению к 2005 году составило 1% (3,40 руб. х 100 : 339,90 руб.).

Экономия на каждом изделии составила 3 руб.40 коп., а на всем выпуске данных изделий - 50,5 тыс. руб. (14 864 шт. х 3,40 руб.).

Уменьшение себестоимости изделия получено главным образом за счет снижения расхода материалов (1 руб.73 коп.), основной заработной платы производственных рабочих (99 коп.), общехозяйственных расходов (87 коп.), дополнительной заработной платы (43 коп.).

В 2005 году уменьшение расхода покупных изделий и полуфабрикатов по отношению к 2003 году составляет 9 руб.88 коп.. (222,07 руб. - 231,95 руб.), а в 2004 году по отношению к 2003 составило 7 руб.92 коп. (224,03 руб. - 231,95 руб.); по расходам на подготовку и освоение производства это уменьшение составило соответственно 99 коп. (8,20 руб. - 9,19 руб.) и 85 коп. (8,34 руб. - 9,19 руб.). При проведении анализа особое внимание должно быть обращено на возвратные отходы и потери от брака. В 2005 году на каждое изделие возвратные отходы составили 1 руб.05 коп. (снижение против 2003 года на 12 коп.), а в 2004 году они составили 1 руб.28 коп. Таким образом, себестоимость изделия в 2004 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась за счет улучшения использования в производстве отходов на 23 коп. Потери от брака возросли против 2003 года на 1 коп. (0,04 руб. - 0,03 руб.).

Тщательному анализу подвергаются не только те статьи затрат, по которым имеется значительный перерасход, но и все другие, по которым отклонения невелики или получена экономия. Это связано с тем, что организация могла не только не использовать все имеющиеся резервы уменьшения себестоимости продукции, но и не полностью учесть их при разработке плана.

Анализ статей затрат по калькуляции отдельных изделий позволяет выявить конкретные причины возникновения перерасхода и обнаружить резервы уменьшения себестоимости продукции. Так, перерасход по покупным изделиям, полуфабрикатам и услугам сторонних организаций, который в целом по организации составил 10 тыс. руб., только по электродам равен 29,1 тыс. руб. Из-за нерационального использования полуфабрикатов по некоторым изделиям образовался значительный перерасход. Недопущение этого перерасхода - резерв уменьшения себестоимости продукции.

Детальный анализ начисления и выплаты заработной платы производственных рабочих по важнейшим изделиям проводится в тех отраслях промышленности, где эта часть фонда заработной платы имеет большое значение в формировании себестоимости продукции и где в специальном разделе калькуляции предусматривается расшифровка статей "Заработная плата основная и дополнительная".

В вышерассмотренной отчетной калькуляции по статье "Основная заработная плата производственных рабочих" в 2004 году получена экономия 14,7 тыс. руб. При этом анализ калькуляций других изделий выявил по данной статье затрат перерасход 24,7 тыс. руб. вследствие выполнения дополнительных работ, не предусмотренных технологическим процессом, а также несвоевременного проведения организационно-технических мероприятий, предусмотренных планом. Устранение причин перерасхода позволило бы уменьшить себестоимость продукции на вышеуказанную сумму.

Проведенный анализ себестоимости продукции показал, что в целом организация успешно справилась с выполнением задания по уменьшению себестоимости продукции, но при этом имеются значительные резервы за счет:

- рационального использования покупных изделий, полуфабрикатов и услуг сторонних организаций;

- своевременного проведения организационно-технических мероприятий и соблюдения технологического процесса;

- сокращения потерь от непланируемого брака;

- доведения до норм расходов по эксплуатации оборудования;

- ликвидации перерасхода по текущему ремонту основных фондов.

2.6 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность предприятия - это способность своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Платёжеспособность предприятия - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия проводится в два этапа:

1-й этап - группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов - по степени срочности их оплаты;

2-й этап - расчёт ряда показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия.

1-й этап - группировка статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности и платёжеспособности предприятия с учётом срока выполнения обязательств предприятия.

Исходя из результатов мы видим, что ликвидность баланса организации не абсолютна. Можно даже сказать, организация неплатежеспособна на ближайший промежуток времени. Причем существенно возрос П 1. В начале соотношение составляло 0,15:1 (620457 : 4049945), тогда как теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1. Коэффициент срочности сократился и составил к 2004 году 0,02 (209848 : 10328991), что свидетельствует о большой стесненности в финансовом положении. Коэффициент срочности слегка поднялся к 2005 году и составил 0,07 (1474372 : 19668121), так как увеличилась сумма ликвидных активов.

2003 год:

620457	?	4049945	А 1	?	П 1	Нормальное ограничение:	А 1	?	П 1
787267	>	149978	А 2	>	П 2		А 2	?	П 2
4974716	>	4691560	А 3	>	П 3		А 3	?	П 3
2859391	>	350348	А 4	>	П 4		А 4	?	П 4

2004 год:

209848	<	10328991	А 1	<	П 1	Нормальное ограничение:	А 1	?	П 1
1033465	>	594986	А 2	>	П 2		А 2	?	П 2
7749528	>	4021617	А 3	>	П 3		А 3	?	П 3
3415941	>	463188	А 4	>	П 4		А 4	?	П 4

2005 год:

1474372	<	19668121	А 1	<	П 1	Нормальное ограничение:	А 1	?	П 1
7889258	>	27406	А 2	>	П 2		А 2	?	П 2
11492944	>	5112662	А 3	>	П 3		А 3	?	П 3
3989143	>	37528	А 4	>	П 4		А 4	?	П 4

В течение трёх лет завод не являлся абсолютно ликвидным в силу того, что он не может обеспечить выполнение своих краткосрочных обязательств, в то время как возможности погасить среднесрочные и долгосрочные обязательства имеются и значительные, что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения недостатка собственных оборотных средств.

2-й этап - расчёт показателей ликвидности и платёжеспособности. На этом этапе анализа осуществляется расчёт ряда показателей для оценки платёжеспособности.

Ликвидность предприятия можно определить и с помощью коэффициентов ликвидности (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
	Нормальное ограничение	2003	2004	Отклон.	2005	Отклон.
Общий показатель платежеспособности	L1 ? 1	0,453	0,385	-0,068	0,418	0,033
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 ? (0,1 - 0,7)	0,148	0,019	-0,129	0,075	0,056
Коэффициент "критической оценки"	L3 = 0,7 - 0,8 (желательно 1)	0,335	0,388	0,053	0,475	0,087
Коэффициент текущей ликвидности	L4 =0,2 необходимо; оптимально - 2,5 - 3,0	1,520	1,098	-0,422	1,059	-0,039
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	2,279	7,250	4,971	9,899	2,649
Доля оборотных средств в активах	L6 ? 0,5	0,691	0,778	0,088	0,839	0,061
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 ? 0,1	-0,393	-0,246	0,147	-0,189	0,057

L1 = (А 1 + 0,5 А 2 + 0,3 А 3) / (П 1 + 0,5 П 2 + 0,3 П 3)

L2 = А 1 / (П 1 + П 2)

L3 = (А 1 + А 2) / (П 1 + П 2)

L4 = (А 1 + А 2 + А 3) / (П 1 + П 2) (2.7)

L5 = А 3 / ((А 1 + А 2 + А 3) - (П 1 + П 2))

L6 = (А 1 + А 2 + А 3) / Б

L7 = (П 4 - А 4) / (А 1 + А 2 + А 3)

Исходя из результатов, мы видим, что коэффициенты L1, L2,L3 очень низкие, колеблются, в динамике слегка повышаются, что является положительной тенденцией. Велика дебиторская задолженность. Коэффициент текущей ликвидности далек от минимума, но также далек от оптимального. Текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности капитала увеличивается, это плохой знак, все больше функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами неудовлетворительный.

Рассчитано, что для того, чтобы коэффициент текущей ликвидности (L4) и обеспеченность собственными средствами (L7) были оптимальными, у организации убытки могут составлять 40%, а кредиты и займы должны быть равны 80% суммы оборотных активов.

Сопоставляя рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности с расчётными их значениями, можно констатировать следующее. Значение коэффициента абсолютной ликвидности намного ниже рекомендуемого, что свидетельствует о недостаточности денежных средств на счетах и в кассе предприятия для расчётов с кредиторами.

Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно ниже рекомендуемого, значит предприятие не платёжеспособно.

Значение коэффициента покрытия баланса намного ниже рекомендуемого, хотя этот показатель немного увеличивается. Этот показатель является одним из показателей, по которым структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие может быть объявлено банкротом.

Таким образом, наше предприятие является неликвидным, неплатёжеспособным и некредитоспособным. Имеются нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку единственным источником их финансирования являются заёмные краткосрочные кредиты.

2.7 Анализ финансовых результатов

Основными задачами бухгалтерского учета согласно Федеральному закону от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" являются:

- формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности, - руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности;

- обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

- предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:

- подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

- изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

- установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

- разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых может быть знакомство с балансом, которое позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения организации. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не дает возможности точно определить динамику показателей и является недостаточной для принятия обоснованных решений.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчёте о прибылях и убытках (форма 2).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы нашего предприятия.

Итак, за три года выручка сначала снизилась, затем немного подросла. Себестоимость регулярно растет от 8% до 14%. Коммерческие расходы упали практически до нуля. Анализируемая организация регулярно получает убыток от продаж, так как себестоимость продукции высока, ее не покрывает выручка. Проценты к получению - в динамике уже отрадно, что появилась цифра. Проценты к уплате - ежегодно сумма уменьшается, что тоже факт хороший, хотя еще и составляют высокий процент от выручки (25%), в сравнении с 2004 году - 402%. Доходы от участия в других организациях незначительны. Прочие операционные доходы по сумме превышают выручку, в 2003 году - в 3,7 раза, в 2004 году - в 40 раз, в 2005 году - в 26,65 раза. Прочие операционные расходы составляли от выручки в 2003 году - 402%, в 2004 году - 4112,5%, в 2005 году - 2750%.Операционные расходы превышают операционные доходы.

Внереализационные доходы составляли в 2003 году 117%, в 2004 году увеличились до 527%, в 2005 году - 211%. Большую долю во внереализационных доходах занимает курсовая разница по операциям в иностранной валюте.

Внереализационные расходы также по суммам сопоставимы с выручкой от продажи, составляя в 2003 году 97%, в 2004 году - 40,8%, в 2005 году - 112,6%. Внереализационные доходы по суммам превышают внереализационные расходы.

Большую часть внереализационных доходов составляет курсовая разница (от 87% до 96%). Поступление штрафов и пени, прибыль прошлых лет, списание кредиторской задолженности занимает незначительные доли (менее 1%). Выявленная прибыль прошлых лет значительно повысилась в 2004 году - 9,25%, в 2005 году - 2,8%.

Большую часть внереализационных расходов составляет также курсовая разница (от 20% в 2003 году до 80,5% в 2005 году). В 2003 году значительную часть убытков составили штрафы и пени - 43,73%, в 2004 году они понизились до 24,98%, в 2005 году - 3,04%. То есть штрафные санкции уменьшились.

Чистый убыток составил в 2003 году - 550629, в 2004 году понизился до 326772, в 2005 году возрос до 425660. Удельный вес чистого убытка от выручки растет: от 118,44% в 2003 году до 308,77% в 2005 году.

2.8 Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия, зарубежные контрагенты, экспортные и импортные контракты

Судостроительная отрасль включает военное кораблестроение, строительство гражданских судов различного назначения, морских объектов нефтегазодобычи. В последние годы предприятия отрасли активно участвуют в разработке и изготовлении средств освоения морских месторождений углеводородного сырья, судов для обслуживания морских объектов нефтегазодобычи.

Объем мирового рынка судостроения, по данным 2004 года, составляет 303 млрд.долларов США.

На мировом судостроительном рынке важную роль играют зарубежные судостроительные компании. Анализ рынка судостроительной отрасли указывает в качестве перспективных направлений ее развития строительство судов для морских стран, не строящих или строящих в недостаточном количестве морские суда и корабли. В отдельных случаях такими потребителями могут рассматриваться и развитые государства, имеющие высокий собственный потенциал, но не обладающие рядом современных технологий и образцов (например - Греция, Китай). Другим перспективным направлением развития отечественного судостроения является строительство судов для морских нефтедобывающих предприятий.

В России работают 112 отечественных судостроительных промышленных предприятий, в том числе 40 верфей. Крупнейшие судостроительные предприятия судостроительной отрасли России: ОАО "Северная верфь", ОАО "Выборгский судостроительный завод", ОАО "Балтийский судостроительный завод", ОАО "Астраханская судостроительная верфь". Территориально судостроительная промышленность сконцентрирована, прежде всего, в Северо-Западном федеральном округе: здесь расположено около 40% предприятий отрасли. На Дальнем востоке основными судостроительными предприятиями являются ОАО "Амурский судостроительный завод", ФГУП "Звезда", дальневосточный завод (г. Большой Камень), ОАО "Николаевкий-на-Амуре судостроительный завод", ОАО "Судостроительный завод им. Октябрьской революции" (г. Благовещенск).

ОАО "АСЗ" является одним из ведущих судостроительных предприятий РФ и единственным уникальным по своему техническому оснащению судостроительным заводом в Дальневосточном Федеральном округе России, который находится в непосредственной близости от рынков стран Азиатско-Тихоокеанского региона (Китая, Индии, Вьетнама, Японии и др.).

ОАО "АСЗ" был введен в число действующих 1 июля 1936 года. Он создавался как высокомеханизированное предприятие для решения задач, связанных с повышением боеспособности Тихоокеанского флота. В послевоенные годы из цехов амурского судостроительного завода вышло 202 судна и 194 корабля для военно-морского флота страны (в т.ч. атомных современнейших подводных ракетоносцев серии "Барс", признанных лучшими в мире).

90-е годы для ОАО "АСЗ" как и для других Российских предприятий судостроительной отрасли промышленности были не самыми удачными. В силу известных причин резко сократились, а потом и вовсе сошли на нет объемы военного кораблестроения, упал спрос на гражданские суда. Предприятие, ставшее в 1993 году акционерным обществом, попало в затяжной кризис. Его мощные специализированные производства простаивали. Началось вынужденное сокращение кадров.

В этих условиях ОАО "АСЗ" активизировал свою маркетинговую деятельность, нашел пути поставки своей продукции на экспорт, стал осваивать выпуск новых для себя видов продукции: нефтегазодобывающих платформ, опорных оснований, различных модулей (энергетических, для поддержания пластового давления и т.д.), большеобъемных резервуаров-хранилищ, крупногабаритных конструкций для мостов, буксиров-спасателей, танкеров и др. Результатом такой работы стала реализация ряда крупных проектов, таких как:

- строительство двух сухогрузов "река-море" типа "Волга" водоизмещением по 8500 тонн и двух лесовозов-пакетовозов типа "Амур" водоизмещением по 8400 тонн, 1995 - 2002гг.

- строительство опорного основания для нефтедобывающей платформы "Моликпак", длина и ширина которого - 120 х 120 м, общий вес 14500т., 1996 - 1998гг.

- строительство плавучего завода по переработке радиоактивных отходов, 200г.

- строительство модуля поддержания пластового давления и энергетического модуля для платформы "Моликпак" по проекту "Сахалин - 2", 2001 - 2003гг.

- работы в соответствии с контрактом (ЕРС) "Строительство, ремонт и модернизация платформы «Орлан" по проекту "Сахалин - 1", 2002 - 2004гг.

Внутренний же рынок из-за незначительного госзаказа и тяжелой экономической ситуации, в которой оказались многие отечественные судостроительные предприятия, будет восстанавливаться постепенно, по мере роста промышленно - экономического потенциала России. На сегодняшний день завод находится в критическом состоянии, т.к. в конце 2006 года завершилось строительство госзаказа и финансирование предприятия на данный момент не производится.

Перспективы судостроительной промышленности специалисты связывают с возможностью занять те ниши мирового рынка судостроения, которые позволяют эффективно использовать накопленный в отрасли потенциал изготовления высокотехнологичной оборонной продукции и, где слабые стороны российского судостроения будут сказываться в меньшей степени. Такой нишей можно считать наукоемкое судостроение, в котором позиции российских корабелов достаточно сильны. АСЗ сделал первые шаги в этом направлении, приступив к строительству судна сейсморазведки по заказу индийской компании Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) после победы в соответствующем тендере.

Основной рынок на который нацелена деятельность ОАО "АСЗ" - это судостроительный рынок, с ним так же тесно связано строительство морских нефтедобывающих объектов.

ОАО "АСЗ" занимает достаточно устойчивое положение на рынке отечественного судостроения, имея первое место по объемам реализации профильной продукции среди предприятий Хабаровского края и предприятий Дальневосточного Федерального округа и приблизительно 6-ое среди предприятий России. При существующих темпах развития, ожидаемая доля ОАО "АСЗ" в судостроительной отрасли, как в регионе, так и в России, в целом, должна заметно вырасти.

ОАО "АСЗ" является ведущим судостроительным предприятием Дальнего Востока в строительстве военных кораблей для ВМФ России.

Кроме того, ОАО "АСЗ" занимает лидирующее положение среди дальневосточных предприятий в разработке шельфов Сахалина, Вьетнама и Индии, в плане строительства судов и платформ.

В настоящий момент заводом ведется строительство транспортно-буксирного судна для вьетнамской компании "Вьетсовпетро", судна сейсмической разведки для индийской компании "ONGC", буксиров-кантовщиков для обслуживания Сахалинских проектов для ОАО НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз".

Кроме того, ОАО "АСЗ" приступило к строительству серии танкеров-химовозов для немецкой компании LLOYD SCHIFFAHRT GMBH & CO.,KG.

В области нефтегазодобывающих объектов ОАО "АСЗ" имеет опыт выполнения строительства, ремонта и модернизации платформы "Орлан", включая опыт управления указанным проектом в качестве Генерального подрядчика по проектированию, снабжению и строительству (ЕРС). Выполненный объем работ обеспечил переоборудование платформы "Орлан" для безопасной эксплуатации в условиях тяжелей ледовой обстановки, высокой сейсмичной опасности и сурового климата на морском месторождении углеводородов Сахалинского шельфа.

Также завод участвует в тендере на строительство серии буксиров для оператора проекта Сахалин - 1 компании "Exxon Neftegas Ltd".

В качестве используемых заводом средств коммуникации можно назвать работу с прессой (публикации в журналах, газетах, справочниках), использование различной печатной продукции (изготовление буклетов, плакатов, листовок, проспектов, визитных карточек), создание собственного сайта предприятия.

3. Пути улучшения финансового состояния

3.1 Общие процедуры по улучшению финансового состояния

Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств, стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия.

Индивидуальность выбора этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.

По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной (рисунок 3.1), поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом.

Рисунок 3.1 - Управление кризисными ситуациями предприятия

Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. Она характерна для большинства российских государственных и частных предприятий в 1992-1994 гг. - наиболее нестабильном времени всей экономической системы. Однако подобная тактика, если она и может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для более или менее значительной, не говоря уже о подавляющей части предприятий.

Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий.

И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий (рисунок 3.2), среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия.

В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции.

Рисунок 3.2 - Управление кризисными ситуациями предприятия

Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

3.2 Политика антикризисного финансового управления при угрозе банкротства

Переход к рыночным механизмам хозяйствования привел к появлению нового для России механизма - механизма банкротства.

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Так, решение о признании предприятия банкротом может вынести только арбитражный суд. Основанием для возбуждения судебного производства по делу о банкротстве является письменное заявление кого-либо из кредиторов, самого предприятия-должника или прокурора.

Кредитор может обратиться с заявлением о возбуждении дела о банкротстве предприятия в случае, если оно не в состоянии удовлетворить в течение одного месяца признанные им претензионные требования либо уплатить долг по исполнительным документам. Предприятие-должник может обратиться в арбитражный суд по собственной инициативе в случае его финансовой несостоятельности или угрозы такой несостоятельности. В современной практике большинство дел о банкротстве возбуждается по инициативе коммерческих банков и налоговых инспекций.

С позиций финансового менеджмента возможное наступление банкротства представляет собой кризисное состояние предприятия, при котором оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение текущей производственной деятельности. Преодоление такого состояния, диагностируемого как "угроза банкротства", требует разработки специальных методов финансового управления предприятием.

Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства, которая получила название "системы антикризисного финансового управления". Для реализации этой системы управления в странах с развитой рыночной экономикой готовятся особые специалисты - менеджеры по антикризисному управлению компанией. Суть этой системы управления состоит в том, что угроза банкротства диагностируется еще на ранних стадиях ее возникновения, что позволяет своевременно привести в действие специальные финансовые механизмы защиты или обосновать необходимость определенных реорганизационных процедур. Если эти механизмы и процедуры в силу несвоевременного или недостаточно эффективного их осуществления не привели к финансовому оздоровлению предприятия, оно стоит перед необходимостью в добровольном или принудительном порядке прекратить свою хозяйственную деятельность и начать ликвидационные процедуры.

Основной целью антикризисного финансового управления является быстрое возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия для избегания его банкротства. С учетом этой цели на предприятии разрабатывается специальная политика антикризисного финансового управления при угрозе банкротства. Она может быть сформулирована следующим образом:

Политика антикризисного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его защиту от банкротства.

Реализация политики антикризисного финансового управления при угрозе банкротства предусматривает:

1) периодическое исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства. В этих целях в системе общего анализа финансового состояния предприятия выделяется особая группа объектов наблюдения, формирующая возможное "кризисное поле", реализующее угрозу банкротства. В процессе исследования показателей "кризисного поля" применяются как традиционные, так и специальные методы анализа. Анализ и контроль таких показателей включается в систему мониторинга финансовой деятельности предприятия;

2) определение масштабов кризисного состояния предприятия. При обнаружении существенных отклонений от нормального хода финансовой деятельности, определяемого направлениями его финансовой стратегии и системой плановых и нормативных финансовых показателей, выявляются масштабы кризисного состояния предприятия, т.е. его глубина с позиций угрозы банкротства. Такая идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет осуществлять соответствующий селективный подход к выбору системы механизмов защиты от возможного банкротства;

3) изучение основных факторов, обусловивших (и обуславливающих в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия. Разработка политики антикризисного финансового управления определяет необходимость предварительной группировки таких факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы кризисного финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих такое негативное влияние;

4) формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства. Цели и механизмы антикризисного финансового управления должны соответствовать масштабам кризисного состояния предприятия и учитывать прогноз развития основных факторов, определяющих угрозу банкротства. С учетом этих условий, финансовый менеджмент на данном этапе может быть направлен на реализацию трех принципиальных целей:

а) обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет реализации внутренних резервов хозяйственной деятельности;

б) обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет внешней помощи и частичной его реорганизации;

в) прекращение хозяйственной деятельности и начало процедуры банкротства (в связи с невозможностью финансового оздоровления предприятия).

Соответственно этим целям формируются и системы механизмов финансового управления предприятием при угрозе банкротства, которые составляют содержание последующих направлений политики.

5) внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия. Внутренние механизмы финансовой стабилизации должны обеспечить реализацию срочных мер по возобновлению платежеспособности и восстановлению финансовой устойчивости предприятия за счет внутренних резервов. Эти механизмы основаны на последовательном использовании определенных моделей управленческих решений, выбираемых в соответствии со спецификой хозяйственной деятельности предприятия и масштабами кризисных явлений в его развитии. В системе антикризисного финансового управления этому направлению политики предприятия уделяется первостепенное внимание.

6) выбор эффективных форм санации предприятия. Если масштабы кризисного финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет реализации внутренних резервов, предприятие вынуждено прибегнуть к внешней помощи, которая обычно принимает форму его санации. Санация предприятия может проводиться как до, так и в процессе производства дела о банкротстве. В первом случае предприятие может само выступить инициатором своей санации и выбора ее форм. В процессе санации необходимо обосновать выбор наиболее эффективных ее форм (включая формы, связанные с реорганизацией предприятия) с тем, чтобы в возможно более короткие сроки достичь финансового оздоровления и не допустить объявления банкротства предприятия.

7) финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия. В большинстве случаев такое обеспечение носит вынужденный характер и регулируется законодательством. Осуществление ликвидационных процедур следует за принятием решения арбитражного суда о признании предприятия банкротом (случаи самоликвидации, не связанные с банкротством предприятия, в политике антикризисного финансового управления не рассматриваются). Финансовое обеспечение ликвидационных процедур связано с разработкой соответствующего бюджета, подготовкой активов к реализации, обеспечением требований кредиторов за счет реализуемого имущества. Эти функции финансового менеджмента возлагаются обычно на ликвидационную комиссию.

3.3 Формирование целей и выбор механизмов финансовой стабилизации

Цели антикризисной программы выхода предприятия из кризиса вытекают из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на неблагоприятное развитие.

1.Устранение неплатежеспособности достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств, а также увеличения объема денежных ресурсов за счет:

- оптимизации организационной структуры и сокращения постоянных издержек;

- сокращения переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных подразделений;

- отсрочки и реструктуризации по возможности кредиторской задолженности;

- ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения дебиторской задолженности на убытка предприятия согласно действующему на настоящий момент Налоговому законодательству /3/;

- нормализации размера запасов товароматериальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление (лакировка, покраска).

Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний день законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах;

2. Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития. Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

- рост чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок;

оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения;

- осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие;

- реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,

осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия;

- привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

3. Стратегическая финансовая стабилизация и экономический рост, направленные на увеличение рыночной стоимости. Модель экономического роста базируется на 4 факторах:

- рост рентабельности продаж, который может быть достигнут с использованием ценовой политики, использованием эффекта операционного рычага;

- возрастание доли чистой прибыли, которая идет на производственное развитие;

- ускорение оборачиваемости активов, которое может быть достигнуто за счет сокращения сверхнормативных активов по видам (производственные запасы, запасы готовой продукции, внеоборотные активы), ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них. Для сокращения норматива текущих активов необходимо использовать математические экономические модели - транспортная задача, управления запасами;

- использование эффекта финансового левериджа, возможное лишь в том случае, если коэффициент финансового левериджа еще не достиг своего оптимального значения, но в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия.

Основная роль в системе антикризисного управления отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:

1) устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался масштаб кризисного состояния предприятия (легкий или тяжелый кризис), наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства;

2) восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение относительно короткого периода времени за счет осуществления ряда аварийных финансовых мероприятий, причины, генерирующие неплатежеспособность могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно продолжительном периоде;

3) изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном снижении угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический (таблица 3.1).

В практике финансового менеджмента вышеперечисленные механизмы финансовой стабилизации подразделяются иногда на "защитные" и "наступательные". Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечение лишнего", представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких либо наступательных управленческих решений. Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в целом представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития.

Таблица 3.1 - Основные механизмы финансовой стабилизации предприятия, соответствующие основным этапам ее осуществления

Этапы финансовой стабилизации	Механизмы финансовой стабилизации
	Оперативный	Тактический	Стратегический
1.Устранение неплатежеспособности.	Система мер, основанная на использовании принципа "отсечения лишнего"	-	-
2.Восстановление финансовой устойчивости	-	Система мер, основанная на использовании моделей финансового равновесия	-
3.Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста	-	-	Система мер, основанная на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного роста.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, подчиненную цели ускорения всего экономического роста предприятия.

3.4 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия

Проведенный анализ нашего предприятия свидетельствует о том, что оно находится в критическом финансовом положении. Для выхода из кризиса необходима разработка программы финансового оздоровления предприятия.

Ситуация:

Перед ОАО "Амурский судостроительный завод" остро стоит вопрос о переоборудовании производства, осуществление которого возможно в результате продуманной инвестиционной политики. На сегодняшний день инвестиционная деятельность осуществляется лишь за счет собственных источников, но этих средств у предприятия недостаточно. Неэффективная инвестиционная деятельность сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия, которое сегодня терпит убытки. Без дополнительного финансирования оно успешно функционировать не сможет.

Министерство Обороны предпочитает отдавать заказы г. Северодвинску, а ОАО "Амурский судостроительный завод" остается без таковых, а значит и без государственных дотаций. Например, Германия, Испания, Италия и Греция продолжают субсидировать своё судостроение и будут это делать, пока не решится проблема сверхнизких цен на новые суда в Южной Корее. В федеральном бюджете России нет средств для финансирования инвестиций в ОАО "Амурский судостроительный завод".

Получение кредитов в банке затруднено, поскольку они выдаются на небольшой срок под высокие проценты, а отдавать их предприятию при финансово убыточной деятельности еще проблематичнее.

Таким образом, при отсутствии источников финансирования внутри страны, необходимо привлекать их извне, т.е. искать потенциальных зарубежных инвесторов.

Привлечение иностранного капитала на ОАО "Амурский судостроительный завод" будет способствовать: финансовому оздоровлению предприятия; расширению ресурсов технического перевооружения производства; росту занятости населения; возможности получения госинвестиций и повышению их эффективности при создании совместного предприятия; повышению конкурентоспособности предприятия; выходу его на внешние рынки; приобщению к мировым ноу-хау и технологиям.

Но это направление сопряжено с рядом проблем привлечения иностранных инвестиций как на краевом, региональном и федеральном уровнях, так и на уровне предприятия. Сегодня характерным для судостроительного предприятия является недостаточная загрузка мощностей, не достаточность портфеля заказов для развития, трудности получения заказов от отечественных судовладельцев, неплатежи за выполненные работы и поставленную продукцию, разрушение кооперации по поставкам материалов и оборудования, отставание уровня технического раз вития.

Организационная структура ОАО "Амурский судостроительный завод" представляет собой линейно-функциональную, так как наблюдается структурирование по направлениям деятельности, четкая иерархия подчинения и разделение по типам операций.

В идеале организационная структура предприятия должно определяться стратегии его развития. Именно стратегическим значимые виды деятельности обязаны служить основными блоками при построении модели организации.

Поэтому руководство предприятия начало предпринимать шаги по реструктуризации: создаются отдельные организационные блоки, которые призваны координировать деятельность завода во время выполнения заказов. Это можно наблюдать на примере создания Группы по управлению проектом "UT-722", так как в настоящий момент он является наиболее важным и денежным проектом для всего ОАО "Амурского судостроительного завода" (возможная прибыль может составить 180 миллионов долларов США).

Амурский судостроительный завод сохранил за собой статус одного из крупнейших предприятий Хабаровского края. Он имеет корпусообрабатывающее, сборочно-сварочное, трубообрабатывающее, машиностроительное, металлургическое и термическое производства, цеха по испытанию материалов, участок гальванических покрытий. Кроме того, завод содержит производственно-технические базы на Камчатке и в Приморье (город Большой Камень) для гарантийного обслуживание судов Тихоокеанского флота, сдаточную базу в Большем Камне, арендует часть акватории в городи Советская Гавань, где обслуживаются крупные заказы нефте- и газопромышленных компаний.

В августе 2003 года заводу был вручен сертификат соответствия, удостоверяющий, что качество его продукции соответствует самым высоким требованиям.

Завод вышел победителем в ряде тендеров по сахалинскому шельфу, с блеском выполнил заказ американской компании "МакДермот Интернэшнл" на строительство плавучего завода по переработке жидких радиоактивных отходов.

Но одновременно, в ходе развернувшейся конверсии, руководства завода делало все, чтобы сохранить оборудование и мобилизационные мощности своего предприятия для выполнения оборонных заказов.

Считается, что характер судостроительного производства, в особенности постройка танков, военных кораблей и подлодок, во многом напоминает создание целого заводского комплекса, поскольку сюда вовлечены самые разнообразные виды производственных процессов, начиная от изготовления конструкционных элементов из высококачественной стали, постройка энергетических и силовых установок; двигателей, котлов высокого давления, компьютеризованных систем управления КИПиА, прочих средств инженерного обеспечения, и кончая созданием жилых помещений для экипажа