Оборотные средства промышленной организации, оценка их состава, структуры и источников формирования с целью укрепления финансового состояния

-производство гидравлического оборудования;

-производство гидровлических узлов для сельскохозяйственной техники;

- производство товаров народного потребления;

- оказание услуг промышленного характера;

- оказание платных услуг населению;

- выпуск новой продукции;

- осуществление внешнеэкономической деятельности;

- маркетинговая деятельность.

Унитарное предприятие самостоятельно организует свою деятельность, исходя из необходимости производства продукции, и определяет перспективы развития.

Унитарное предприятие обязано выполнять задание по объемам производства, поставке продукции, экспорт продукции и др.

Отношения предприятия строятся на основе договоров.

Унитарное предприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет в установленном порядке статистическую отчетность, а также оперативную информацию о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Структура управления Республиканского унитарного предприятия «Гомельский завод «Гидропривод» с 1.01.2008г.(приложение 1).

Во главе предприятия находится генеральный директор, которому подчиняются заместитель генерального директора по коммерческой работе, заместитель генерального директора по производству - начальник ПДО, главный инженер, помощник генерального директора по качеству- начальник ОУК, заместитель генерального директора по идеологической работе, кадрам, социальному развитию- начальник ОК, главный экономист, дочернее предприятие «Хойникский завод гидроаппаратуры», дочернее предприятие «Наровленский завод гидроаппаратуры», бухгалтерия, отдел экономической безопасности и правовой работы, 2-ой отдел и штаб гражданской обороны.

В свою очередь заместителю генерального директора по коммерческой работе подчиняются отдел маркетинга коммерции и сбыта (с ТУУ, СГП, магазином), канцелярия с машбюро, отдел материально-технического обеспечения (со складами №1,3,4,5), транспортный цех.

Заместителю генерального директора по производству подчиняются производственно-диспетчерский отдел, склад готовых деталей и кооперации корпуса №1 и склад готовых деталей и резаных заготовок корпуса №2, отдел автоматизированных систем управления производством, механический цех №1, механический цех №3, сборочный цех №4, механосборочный цех №6 (с заготовительным участком).

В подчинении главного инженера находятся заместитель главного инженера, отдел главного технолога, механо0энергетический отдел (со складом №8), отдел главного конструктора (с БРИС И ТД), отдел охраны труда (с лабораторией промсанитарии и экологии), отдел главного технолога, отдел инструментального хозяйства (с ЦИС), которому подчиняется инструментально-экспериментальный цех №11.

Помощник генерального директора по качеству контролирует отдел управления качеством, отдел главного метролога, отдел технического контроля, контрольно-испытательная станция.

Заместитель генерального директора по идеологической работе, кадрам и социальному развитию контролирует отдел кадров, бюро соц. развития и административно-хозяйственного обслуживания (с зоной отдыха, фоком, клубом), отдел охраны объекта, молодежное общежитие, детсад №130, столовые №22,30, здравпункт, ФОК, база отдыха.

Под руководством главного экономиста находятся отдел экономики и организации труда, финансовый отдел.

В составе основного производства находятся механический цех №1, №3, сборочный цех №4, механосборочный цех №6 (с заготовительным участком), контрольно-испытательная станция, участок упаковки и отгрузки продукции. В состав вспомогательного производства входят РЭП- Цех №12 (с ЛТОР, РСУ), инструментально-экспериментальный цех №11, транспортный цех.

К жилищно-коммунальному хозяйству, культурно-бытовым учреждениям относят молодежное общежитие, детсад №130, столовые №22,30, здравпункт, ФОК, база отдыха, магазин « Деловые отходы».

Выполнение заявок на продукцию основных потребителей, к которым относятся РУП «Минский тракторный завод», РУП «Гомсельмаш», РУП «Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов» и ОАО «Амкодор», позволяет обеспечить стабильный ежемесячный объем производства и реализации готовой продукции. Удельный вес поставок на внутренний рынок составляет не менее 86 % от общего объема поставок и оценивается в 2007 г. в размере 15,2 млрд.руб. Удельный вес поставок на внешний рынок составляет 14 % и оценивается в размере 2,3 млрд.руб. или 1,1 млн. USD.

Основными потребителями на внешнем рынке являются:

ООО «Интерагрозапчасть», г. Липецк, РФ - представитель ОАО «Липецкий тракторостроительный завод»

ЗАО «ЯрМи», г. Ярославль, РФ - представитель ОАО «Тракторная компания ВгТЗ»

ОАО «Торговый дом «Ирбис», г. Харьков, Украина - представитель ЮМЗ

ООО «Техрезерв», г. Тольятти, РФ

ООО «ОГМ-Сервис», г. Москва, РФ

«Гранд Экспорт-Импорт», Польша

«Пронар», Польша

«Агростана», Эстония

ЗАО «Юбана», Литва.

За счет поступлений валютных средств планируется полностью обеспечить план закупок материалов и комплектующих на заводах-производителях или у их официальных торговых представителей в Российской Федерации. Таким образом, планируется в полном объеме выполнить показатели внешнеэкономической деятельности:

экспорт - 115%

импорт - 110%

темп роста валютных поступлений - 115%

и в целом обеспечить положительное сальдо в размере 0,9 млн. USD.

Анализ имеющихся заявок на поставку продукции в 2007г. позволяет прогнозировать ежемесячный объем производства в размере не менее 2 млрд.руб. в действующих ценах. Кроме того, прогнозируется рост объемов производства на дочерних предприятиях за счет более полного использования имеющихся производственных мощностей, освоения производства новой продукции, что предусмотрено мероприятиями по их выходу на безубыточную работу в 2007г.

В целом объем производства готовой продукции в 2007г. оценивается в размере не менее 25 млрд.руб., что позволяет выполнить производственные показатели:

темп роста объемов производства - 112%

темп роста производства потребительских товаров - 108%

Оптимизировать объем затрат на производство и реализацию готовой продукции, обеспечить оплату обязательных ежемесячных платежей (заработная плата, налоги и отчисления, плата за энергоресурсы), выполнить показатели по материалоемкости (-2,5%) и энергоемкости (-9%) и в целом обеспечить уровень рентабельности продукции 8 %.

В течение 2007 г. РУП «Гомельский завод «Гидропривод» пользовался государственной поддержкой в виде права на нормативное распределение выручки по Распоряжению Президента Республики Беларусь №45 рп от 03.03.04 и права на использование сумм превышения начисленных налогов по Указу Президента Республики Беларусь №7 от 14.01.04 и Постановлению Совета Министров Республики Беларусь №232 от 04.03.04 о мерах по стимулированию промышленного производства. В 2007 г. объем поддержки по Указу №7 оценивается в размере не менее 500 млн.руб. Предоставление таких же мер государственной поддержки РУП «Гидропривод» в 2007г., а так же решение вопросов по отсрочке платежей в бюджет на основании изменений и дополнений, внесенных в Указ Президента Республики Беларусь №493 от 23.09.02 для дочерних предприятий позволит в 2007г. обеспечить безубыточную работу.

Для решения поставленных на 2007г. задач разработаны:

-план закупок сырья, материалов и комплектующих

-план производства готовой продукции

-план по снижению затрат на 1 руб. товарной продукции до уровня 0,92 руб.

-инвестиционный план на общий объем 1 400 млн.руб., в т.ч.

- 1014,5 млн.руб. за счет собственных средств 45,5 млн.руб. за счет средств инновационного фонда Министерства промышленности РБ 340 млн.руб. за счет кредитов

-мероприятия по выходу ДРУП «ХЗГА» и ДРУП «НЗГА» на безубыточную работу в 2007г.

Выполнение всех мероприятий РУП «Гомельский завод «Гидропривод» с дочерними предприятиями позволяет в 2007г. обеспечить выполнение всех показателей социально-экономического развития и получить чистую прибыль.

Основными потребителями продукции являются предприятия производители сельскохозяйственной и мобильной техники, предприятия общего машиностроения, производители универсального и специализированного станочного оборудования СНГ и стран дальнего зарубежья.

В настоящее время значительную долю выпускаемой продукции предприятие поставляет на рынок Республики Беларусь. Большую часть производимых нашим предприятием гидравлических узлов потребляют РУП «Минский тракторный завод», РУП «Гомсельмаш», РУП «Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов», ОАО «Амкодор».

Анализ рынка Российской Федерации и СНГ показывает существование значительного интереса потребителей к продукции предприятия, велико внимание и зарубежных потребителей.

Основным преимуществом продукции, выпускаемой РУП «Гомельский завод «Гидропривод» является ее качество и приемлемая цена, обеспечиваемая за счет оперативности поставок, малой доли транспортных расходов, дифференцированного подхода в выборе формы оплаты, наличие на предприятии сервисного обслуживания.

Заводом выпускается гидрооборудование станочных гидроприводов и гидроузлы для тракторов и сельхозмашин.

Аналоги гидрораспределителей типа Р80 выпускает ОАО «Мосгидропривод», г. Москва, ОАО «Мелитопольский завод тракторных гидроагрегатов», Украина и ОАО "Гидравлик" г. Грязи. Преимуществом изделий выпускаемых заводом является более высокое их качество. Гидрораспределители типа Р-80 производства ОАО «Мелитопольский завод тракторных гидроагрегатов» несмотря на низкую стоимость, имеют низкое качество по сравнению с гидрораспределителями нашего производства. Анализ рынка сбыта гидрораспределителей типа Р-80 в странах дальнего зарубежья подтверждает прогнозы на увеличение спроса, который основывается на имеющихся заявках Польских и Латвийских фирм.

В настоящее время продукция предприятия соответствует требованиям, предъявляемым к высокотехнологичной продукции. Качество выпускаемой продукции сегодня играет важнейшую роль в продвижении товара на рынок. В жесткой конкурентной борьбе за потребителя наше предприятие стало основным поставщиком на РУП «Минский тракторный завод», обойдя серьезных конкурентов ОАО «Мелитопольский завод тракторных гидроагрегатов» и ОАО «Мосгидропривод».

Основными направлениями являются: расширение рынка с применением различных форм поддержки и стимулирования потребителей продукции; предложение потребителям новых видов продукции: распределители типа РГЕ, распределитель типа РП-70, фильтры напорные типа ФГИ; поиск более гибких форм взаиморасчетов с поставщиками и потребителями; совершенствование политики ценообразования; создание режима наибольшего благоприятствования постоянным крупнейшим потребителям; предложение потребителям продукции стабильно высокого качества; реконструкцию и модернизацию производственных мощностей; повышение эффективности хозяйствования; снижение производственных издержек и цен на готовую продукцию; создание дилерских центров на территории СНГ и стран дальнего зарубежья; предложение потребителям продукции стабильно высокого качества.

Основными факторами, влияющими на изменение рынка, являются:

- продукция предприятия занимает лидирующие позиции в поставках комплектации крупнейшим производителям сельскохозяйственной и тракторной техники;

- старение большого парка станочного оборудования и сельскохозяйственной техники;

- необходимость комплектации станочного оборудования и сельхозтехники, производимой в СНГ отечественными комплектующими, что снижает стоимость готовой продукции;

- продукция предприятия занимает лидирующие позиции в поставках комплектации крупнейшим производителям сельскохозяйственной и тракторной техники;

- разница в цене по сравнению с зарубежными аналогами;

- спрос на продукцию более высокого качества, чем аналоги производства СНГ;

- наличие парка станочного оборудования и сельхозтехники производства СНГ;

- наличие заявок из Польши, Литвы.

Основными потребителями гидроузлов для тракторов и сельхозмашин, которые занимают 80 % в выпуске объемов производства РУП "ГЗ " Гидропривод" (головное предприятие), являются на рынках Республики Беларусь: РУП "Минский тракторный завод", РУП "Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов", РУП "Гомсельмаш, ОАО "Амкодор; на рынках СНГ: ООО "Интерагрозапчасть" г. Липецк (для ОАО "Липецкий тракторостроительный завод"), ОАО "Торговый дом "Ирбис" г. Харьков.

Для оценки экономической эффективности РУП «Гомельский завод Гидропривод» используем данные бухгалтерской и статистической отчетности (приложения 2-10) за 2005-2007 гг, расчет показателей оформим в аналитической таблице 2.1

Таблица 2.1. Система показателей экономической эффективности РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005- 2007 гг.

Показатели	Ед. изм.	Годы	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
		2005	2006	2007
					2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 к2005 г.	2007 к2006 г.
1. Обьем производства продукции - в действующих ценах	Млн. руб.	20597	25525	33264	12667	7739	161,5	130,3
- в сопоставимых ценах	млн. руб.	19355	24686	33889	14534	9203	175,1	137,3
2. Выручка от реализации продукции за минусом налогов и платежей	млн. руб.	20668	26255	33833	13165	7578	163,7	128,9
3. Себестоимость произведенной продукции	млн. руб.	19334	24516	31101	11767	6585	160,9	126,9
- в том числе материальные затраты	млн. руб.	8725	11682	15943	7218	4261	182,7	136,5
4. Материалоотдача	руб.	2,36	2,18	2,09	- 0,27	- 0,10	88,4	95,5

Таблица

Показатели	Ед. изм.	Годы	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
		2005	2006	2007
					2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.
5. Затраты на 1 руб. произведенной продукции	руб.	1,07	1,04	1,07	0,00	0,03	100,4	102,7
6. Себестоимость реализованной продукции	млн. руб.	18845	24701	29677	10832	4976	157,5	120,1
7. Затраты на 1 руб. реализованной продукции	руб.	1,09	1,03	1,12	0,03	0,09	102,6	108,5
8. Прибыль от реализации	млн. руб.	1776	1467	2518	742	1051	141,8	171,6
9. Прибыль отчетного периода	млн. руб.	1479	1025	1714	235	689	115,9	167,2
10. Нераспределенная прибыль	млн. руб.	832	601	996	164	395	119,7	165,7
11 Среднесписочная численность работников	чел.	1340	1377	1402	62	25	104,6	101,8
12. Фонд заработной платы	млн. руб.	7168,2	8806,4	10935,8	3767,6	2129,4	152,6	124,2
13. Среднегодовая заработная плата	млн. руб.	0,19	0,16	0,13	- 0,06	- 0,03	68,6	82,0
14. Среднег стоимость основных производ. фондов (ф.11)	млн. руб.	40838	51041	56928	16090	5887	139,4	111,5
15. Фондоотдача	руб.	0,50	0,50	0,58	0,08	0,08	115,9	116,8
16. Фондорентабельность	%	3,62	2,01	3,01	- 0,61	1,00	83,1	149,9
17. Фондовооруженность	млн. руб.	30,48	37,07	40,60	10,13	3,54	133,2	109,5
18. Производит. труда работников по объему произв. продукции	млн. руб	15,37	18,54	23,73	8,36	5,19	154,4	128,0
19. Рентабельность реализованной продукции	%	8,59	5,59	7,44	- 1,15	1,85	86,6	133,2
20. Рентабельность производства	%	7,65	4,18	5,51	- 2,14	1,33	72,0	131,8

Анализируя основные экономические показатели из данных таблицы 2.1, отметим, что по организации наблюдается положительная динамика роста производства и реализации продукции. Объем произведенной продукции в действующих ценах в 2007 году по сравнению с 2005 годом возрастает на 12667 млн.р или на 61,5%, по сравнению с 2006 годом на 7739 млн р. или на 30,3%, в сопоставимых ценах в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 14534 млн р. или на 75,1%, по сравнению с 2006 годом на 9203 млн р. или на 37,3%.

Выручка от реализации в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 13165 млн р. или на 63,7%, по сравнению с 2006 годом на 7578 млн р. или на 28,9%, отметим, что темп роста себестоимости произведенной продукции ниже темпа роста объема произведенной продукции, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом рост себестоимости составил 60,9%, по сравнению с 2006 годом - 26,9%, кроме того темп роста себестоимости реализованной продукции ниже темпа роста выручки от реализации, это положительно повлияло на рост прибыли от реализации, которая в 2007 году по сравнению с 2005 годом возросла на 41,8%, по сравнению с 2006 годом на 71,6%. Положительным показателем является рост прибыли отчетного периода, которая в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 235 млн р. или на 15,9%, по сравнению с 2006 годом на 689 млн р. или на 67,2%. Возрастает и нераспределенная прибыль с 832 млн р. в 2005 году до 996 млн р. в 2007 году. Анализируя эффективность использования ресурсов организации можно отметить, что среднесписочная численность работников за анализируемый период возрастает, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом среднесписочная численность работников увеличилась на 62 чел., по сравнению с 2006 годом на 25 чел., при этом производительность труда работников возрастает с 15,37 млн р. на чел. до 23,73 млн р. на чел., отметим, что среднегодовая заработная плата работников организации за анализируемый период снижается с 0,19 млн р. до 0,13 млн р., можно отметить эффективное использование фонда заработной платы.

Анализируя эффективность использования основных производственных средств отметим, что за анализируемый период среднегодовая стоимость основных средств возрастает, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом среднегодовая стоимость увеличилась на 39,4%, по сравнению с 2006 годом на 11,5%. Фондоотдача, которая характеризует эффективность использования основных производственных средств, за анализируемый период возросла с 0,50 руб до 0,58 руб., кроме того положительным показателем можно отметить рост фондовооруженности с 30,48 млн р. до 40,60 млн р., однако отметим, что фондорентабельность за анализируемый период не динамична, так в 2007 году по сравнению с 2006 годом фондорентабельность возрастает на 1%, однако не достигла уровень 2005 года, которая в 2005 году составила 3,62%. Рентабельность реализованной продукции и рентабельность производства имеет аналогичную тенденцию, хотя рентабельность произведенной и реализованной продукции по организации имеют высокие показатели, но в 2007 году показатель рентабельности не достигает уровня 2005 года. Таким образом, на основании сделанного анализа можно сделать следующий вывод, что за анализируемый период по организации наблюдается рост основных экономических показателей, что характеризует организацию, как динамично и ритмично развивающуюся.

2.2 Анализ состава, структуры и источников формирования оборотных активов

Для проведения экономического анализа эффективности использования оборотных средств в торговле используется следующая информация: "Бухгалтерский баланс" форма № 1 по ОКУД; Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 2 по ОКУД "Отчет о прибылях и убытках" (расшифровка по отраслям); Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 3 по ОКУД "Отчет о движении источников собственных средств" (расшифровка по отраслям); Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 4 по ОКУД "Отчет о движении денежных средств" (расшифровка по отраслям); Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5 по ОКУД (расшифровка по отраслям); Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 3 (ведомственная) (приложения 2-9).

Таблица 2.2 Структура актива баланса по РУП «Гомельский завод Гидропривод» в 2005-2007 году

Показатель	Годы	Темп изменения, %
	2005	2006	2007
	сумма, млн. руб.	уд.вес, %	сумма,млн. руб.	уд.вес, %	сумма,млн. руб.	уд.вес, %	2007 к 2005	2007 к 2006
1 Внеоборотные активы	12775	76,92	12798	72,62	14841	67,84	116,2	116,0
2. Оборотные активы	3833	23,08	4825	27,38	7037	32,16	183,6	145,8
Баланс	16608	100	17623	100	21878	100	131,7	124,1

Из таблицы 2.2 можно сделать вывод, что значительный удельный вес в общей структуре актива за анализируемый период занимают внеоборотные активы 76,92%, 72,62%,67,84% по годам анализа. Удельный вес оборотных активов в структуре актива за анализируемый период составили 23,08%, 27,38%, 32,16%. За анализируемый период наблюдается рост внеоборотных и оборотных активов, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом внеоборотные активы возросла на 16,2%, по сравнению с 2006 годом на 16,0%. Рост оборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом возросли на 83,6%, по сравнению с 2006 годом на 45,8%.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается рост удельного веса оборотных активов, что отражено на рисунке 2.1.



Рисунок 2.1 - Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Далее проанализируем структуру оборотных активов РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3)

Таблица 2.3. Состав и структура оборотных активов РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг. в 2006-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонении (+;-) по сумме, млн р.	Отклонение (+;-) по уд. весу, п.п.
	2005	2006	2007
	сумма,млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.
1.Запасы и затраты	1878	49,00	2119	43,92	4271	60,69	2393	2152	11,70	16,78
2. Налоги по приобретенным ценностям	65	1,70	177	3,67	191	2,71	126	14	1,02	- 0,95
3. Готовая продукция	632	16,49	1070	22,18	1048	14,89	416	-22	- 1,60	- 7,28
4.Товары отгруж., выполн. работы, усл.
5. Дебиторская задолженность	1234	32,19	1402	29,06	2407	34,20	1173	1005	2,01	5,15
6. Финансовые вложения	1	0,03	1	0,02	1	0,01	-	-	- 0,01	- 0,01
7.Денежные средства	23	0,60	56	1,16	167	2,37	144	111	1,77	1,21
8. Прочие оборотные активы
Итого оборотных активов	3833	100	4825	100	7037	100	3204	2212	-	-

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и затраты в 2005 году - 49,0%, в 2006 году 43,92%, в 2007 году доля запасов и затрат в оборотных активах возросла на 16,78 п.п и составила 60,69%.

Дебиторская задолженность в структуре оборотных активов за анализируемый период составили 32,19%, 29,06%,34,20%, соответственно по годам.

Готовая продукции составила 16,49% в 2005 году, в 2006 году - 22,18%, в 2007 году - 14,89%. Наблюдается рост денежных средств в оборотных активах с 0,60% до 2,37%.

На рисунке 2.2 рассмотрим структуру оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Рисунок 2.2 - Структура оборотных активов РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Таким образом, отметим, что в 2007 году значительную долю в оборотных активах занимают запасы и затраты - 60,69%, кроме того, возрастает дебиторская задолженность до 34,2%, следовательно рассмотрим структуру запасов и затрат и дебиторской задолженности по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг. (таблица 2.4 и 2.5)

Таблица 2.4.Структура запасов и затрат по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонении (+;-) по сумме, млн р.	Темп изменения ,%
	2005	2006	2007
	сумма,млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма,млн. руб.	уд. вес, %	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.
Запасы и затраты	1878	100	2119	100	4271	100	2393	2152	227,4	201,6
-сырье, мат. и другие ценности	1566	83,39	1849	87,26	2740	64,15	1174	891	175,0	148,2
-незавершенное производство	312	16,61	270	12,74	362	8,48	50	92	116,0	134,1
- прочие запасы и затраты	-		-		-

Как видно из таблицы 2.4 наибольший удельный вес в запасах и затратах занимает сырье и материалы в 2005 году 83,39%, в 2006 году - 87,26%, в 2007 году - 64,15%.

Таблица 2.5.Структура дебиторской задолженности по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонении (+;-) по сумме, млн р.	Темп изменения ,%
	2005	2006	2007
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма,млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.
Дебиторская задолженность	1234	100	1402	100	2407	100	1173	1005	195,1	171,7
-расчеты с покуп. и заказ.	522	42,30	548	39,09	1629	67,68	1107	1081	312,1	297,3
-расчет с разными дебит. и кредит.	89	7,21	92	6,56	107	4,45	18	15	120,2	116,3
-прочая дебит. задолженность	623	50,49	762	54,35	671	27,88	48	-91	107,7	88,1

Как видно из таблицы 2.5 наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности расчеты с покупателями и поставщиками составили 42,30%, в 2005 году, в 2006 году - 39,09%, в 2007 году - 67,68%. Прочая дебиторская задолженность 50,49%, 54,35%, 27,88%, соответственно по годам.

Таким образом, одной из причин увеличения производственных запасов на РУП «Гомельский завод Гидропривод» является недостаток в организации нормирования на уровне предприятия, отсутствуют действенные рычаги влияния на величину и эффективность использования «ненормируемой» части запасов, представленной дефицитными ресурсами, не дающими отдачи.

В результате неэффективного перераспределения текущих активов в сторону их менее мобильных и эффективных частей наблюдается снижение эффективности оборотных средств, следовательно, возникает необходимость проанализировать эффективность использования оборотных средств.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов

Экономический анализ дает оценку состояния и динамики показателей эффективности использования оборотных средств организации. Традиционно для расчета оборачиваемости оборотных средств используется выручка от реализации продукции.

Далее проанализируем эффективность использования оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» и дадим оценку деловой активности и платежеспособности предприятия.

Динамику показателей эффективности использования оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005- 2007 гг. оценим в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Динамика показателей эффективности использования оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
	2005	2006	2007	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 от 2005 г.	2007 от 2006 г.
Выручка от реализации продукции, млн р.	20668	26255	33833	13165	7578	163,7	128,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн р.	4329	5890,5	7264	2935	1373,5	167,8	123,3
Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн р.	13057	14571	17543	4486	2972	134,4	120,4
Среднегодовая стоимость заемного капитала, млн р.	4084,5	5182,5	5723	1638,5	540,5	140,1	110,4
Оборачиваемость оборотных средств (раз)	4,77	4,46	4,66	- 0,12	0,20	97,6	104,5
Оборачиваемость собственного капитала (раз)	1,58	1,80	1,93	0,35	0,13	121,8	107,0
Оборачиваемость заемного капитала (раз)	5,06	5,07	5,91	0,85	0,85	116,8	116,7
Длительность оборота капитала (дн.)	75,40	80,77	77,29	1,89	- 3,48	102,5	95,7

Экономическая эффективность использования оборотных средств организации повысились: оборачиваемость оборотных средств ускорились с 4,46 раза в 2006 году до 4,66 раза в 2007 году. В результате, если в 2006 году длительность одного оборота оборотных средств составляла 80,77 дня, то в 2007 году ее размер составил уже 77,29 дня.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в приросте выручки в сумме 1 456,07 млн р. [(4,66-4,46)х7264].

Рисунок 2.3 - Динамика оборачиваемости оборотных средств по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005- 2007 гг.

На рисунке 2.4 рассмотрим длительность оборота капитала по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005- 2007 гг.

Рисунок 2.4 - Динамика длительности оборота капитала по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005- 2007 гг.

Далее рассчитаем показатели загрузки оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг. (таблица 2.7)

Таблица 2.7. Динамика показателей загрузки оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
	2005	2006	2007	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 от 2005 г.	2007 от 2006 г.
Выручка от реализации продукции, млн р.	20668	26255	33833	13165	7578	163,7	128,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн р.	4329	5890,5	7264	2935	1373,5	167,8	123,3
Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн р.	13057	14571	17543	4486	2972	134,4	120,4
Среднегодовая стоимость заемного капитала, млн р.	4084,5	5182,5	5723	1638,5	540,5	140,1	110,4
Коэффициент загрузки, р.
- оборотных средств	0,21	0,22	0,21	0,01	- 0,01	102,5	95,7
-заемного капитала	0,20	0,20	0,17	- 0,03	- 0,03	85,6	85,7
-собственного капитала	0,63	0,55	0,52	- 0,11	- 0,04	82,1	93,4

Как видно из таблицы 2.7 по организации наблюдается четкая тенденция снижения загрузки. Так загрузка оборотного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 годом снижается с 0,22 руб. до 0,21 руб. загрузка заемного капитала снизилась с 0,20 руб. до 0,17 руб., загрузка собственных средств снизилась с 0,55 руб до 0,52 руб. Снижение загрузки способствуют уменьшению потребности в оборотных средствах. Снижение загрузки на 0,01 руб. обеспечило высвобождение оборотных средств в сумме 326,68 млн р. [(0,21-0,22)х33833].

На рисунке 2.5 рассмотрим динамику загрузки оборотных средств по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.



Рисунок 2.5 - Динамика загрузки оборотных средств по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Эффективность использования оборотных средств оценим с помощью показателя рентабельности оборотных средств по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг. (таблица 2.8).

Таблица 2.8. Динамика показателей рентабельности оборотного средства по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
	2005	2006	2007	2007 к 2005 г.	2007 к 2006 г.	2007 от 2005 г.	2007 от 2006 г.
Прибыль от реализации, млн р.	1776	1467	2518	742	1051	141,8	171,6
Прибыль отчетного периода, млн р.	1479	1025	1714	235	689	115,9	167,2
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн р.	4329	5890,5	7264	2935	1373,5	167,8	123,3
Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн р.	13057	14571	17543	4486	2972	134,4	120,4
Среднегодовая стоимость заемного капитала, млн р.	4084,5	5182,5	5723	1638,5	540,5	140,1	110,4
Рентабельность по прибыли от реализации, %
-оборотного капитала	41,03	24,90	34,66	- 6,36	9,76	84,5	139,2
- заемного капитала	43,48	28,31	44,00	0,52	15,69	101,2	155,4
- собственного капитала	13,60	10,07	14,35	0,75	4,29	105,5	142,6
Рентабельность по прибыли отчетного периода
-оборотного капитала	34,16	17,40	23,60	- 10,57	6,19	69,1	135,6
- заемного капитала	36,21	19,78	29,95	- 6,26	10,17	82,7	151,4
- собственного капитала	11,33	7,03	9,77	- 1,56	2,74	86,3	138,9

Анализируя показатели рентабельности оборотного капитала, отметим, что за анализируемый период рентабельность оборотного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 годом возрастает, однако не достиг показателя 2005 года.

Так в 2007 году по сравнению с 2005 годом рентабельность оборотных активов по прибыли от реализации снизилась на 10,57 п.п., в 2007 году по сравнению 2006 годом рентабельность оборотного капила возросла на 6,19 п.п. и составила 23,60%.

На рисунке 2.6 рассмотрим динамику рентабельности оборотного капитала по прибыли от реализации по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

Рисунок 2.6 - Динамика рентабельности оборотного капитала по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2005-2007 гг.

В заключении рассчитаем интегральный показатель эффективности использования оборотных средств составит (таблицы 2.9 )

Таблица 2.9. Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2006 - 2007 гг.

Показатель	Индекс изменения, % 2006 г. к 2005 г.	Индекс изменения, % 2007 г к 2006 г.
1.Оборачиваемость оборотных средств	0,933	1,045
2.Рентабельность оборотных средств	0,607	1,392
3.Интегральный показатель эффект. Использ. оборотных средств v п.1 х п 2	0,779	1,18

Более высокая эффективность использования оборотных средств была обеспечена в 2007 году, так как интегральный показатель за этот го возрос на 18%. Таким образом, как показал анализ эффективности использования оборотных средств, а именно интегральный показатель свидетельствует о повышении эффективности использовании оборотных средств.В данных условиях, в котором находится предприятие, объективная оценка финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платёжеспособности и ликвидности, представленные в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Коэффициенты финансовой устойчивости по РУП «Гомельский завод Гидропривод» за 2006-2007 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2006 год	2007 год	Отклонение. (+;-)
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,85	0,82	-0,03
Коэффициент задолженности	0,67	0,17	0,23	+0,06
Коэффициент самофинансирования	>/1,0	5,7	4,3	-1,4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>/0,1	0,22	0,17	-0,05
Коэффициент манёвренности	0,2-0,5	0,05	0,046	-0,004
Коэффициент финансовой напряжённости	не более 0,5	0,148	0,19	+0,042

Из данных таблицы можно сделать следующие выводы. Коэффициент финансовой независимости за анализируемый период сократился с 0,85 до 0,82. Превышение данного коэффициента над нормативным (0,5) указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников. Коэффициент задолженности отражает соотношение между собственными и заёмными средствами. За период данный коэффициент вырос с 0,17 до 0,23, однако не достигает рекомендуемого значения 0,67.

Коэффициент самофинансирования показывает соотношение между собственными и заёмными средствами. Данный коэффициент в 2006 году составлял 5,7, а в 2007 году сократился до 4,3. Он соответствует рекомендуемому значению >1. Это означает, что предприятие имеет возможность покрытия собственными капиталом заёмных средств.

Долю собственных оборотных средств в оборотных активах отражает коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами. Значение данного показателя в РУП «Гомельский завод Гидропривод» за анализируемый период снизился с 0,22 до 0,17. Это означает, что у предприятия ежегодно снижается возможность в проведении независимой финансовой политики.

Снижение коэффициента манёвренности с 0,05 в 2006 году до -0,046 в 2007 году, свидетельствует о снижении, а в 2007 году об отсутствии финансовых возможностей для манёвра.

Коэффициент финансовой напряжённости отражает долю заёмных средств в валюте баланса. Рост данного показателя с 0,148 в 2006 году до 0,19 в 2007 году свидетельствует о небольшой зависимости предприятия от внешних финансовых источников (граница не более 0,5).

Таким образом, изучив показатели финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы. Предприятие не имеет большой зависимости от внешних источников, однако данная тенденция начинает изменяться в худшую сторону и зависимость увеличивается.

Предприятие не обладает манёвренностью для проведения финансовых операций и ежегодно снижается возможности для проведения независимой финансовой политики.

Для качественной оценки финансового положения предприятия, целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Основные из них, используемые для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия, представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11. Коэффициенты ликвидности и платёжеспособности РУП «Гомельский завод Гидропривод» в 2006-2007 гг.

Наименование показателя	Нормат. значение	2006г.	2007г.	Отклонение (+;-)
Коэффициент текущей ликвидности	0,5-0,8	8,6	8,94	+0,34
Коэф. ликвидности при моб. средств	0,5-0,7	5,35	3,8	-1,55
Коэффициент общей ликвидности	1-2	14,0	12,8	-2,8
Коэф. собственной платёжеспос.	индивидуален	2,36	1,46	-0,9

За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности вырос до 8,94 в 2007 году. Это не является положительным моментом. Основной удельный вес в общей структуре оборотного капитала производственные запасы и дебиторская задолженность. Они относятся к медленнореализуемым активам. Поэтому нельзя с полной уверенностью говорить о том, что РУП «Гомельский завод Гидропривод» хватит средств для оплаты срочных обязательств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платёжеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Поскольку данный коэффициент за период достиг значения 3,8. Поскольку нормативное значение составляет 0,7, то снижение данного показателя также не является положительным моментом. Выше уже было отмечено, что существует проблема роста запасов продукции, что и вызывает такие показатели.

Рост коэффициента общей ликвидности с 14,0 в 2006 году до 12,8 в 2007 году при рекомендуемом значении 1-2 говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Однако большую часть в оборотных средствах занимают запасы и дебиторская задолженность, которые медленно реализуются, поэтому при погашении краткосрочных обязательств могут возникнуть трудности. Поэтому нельзя говорить о запасе финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент собственной платёжеспособности в 2006 году составлял 2,36, в 2007 году -- 1,46. Это говорит о росте способности предприятия возместить за счёт чистых оборотных активов краткосрочные долговые обязательства. Таким образом, можно отметить, что финансовое положение РУП «Гомельский завод Гидропривод» является сложным, но управляемым.

3 Основные направления совершенствования структуры оборотных активов РУП «Гомельский завод Гидропривод» и повышение эффективности их использования

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

где

С- остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т- объем товарной продукции;

Д- число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:



Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

- абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

- относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.



где, Эв - высвобождение оборотных средств,

ВР - выручка от реализации отчетного периода

Д об баз и Доб отч - длительность оборота базисная и отчетная

Дпер - длительность периода

Уменьшение периода оборота активов сопровождается отвлечением денежных средств из оборота, вследствие чего, рыбокомбинат может использовать их на другие цели, такие как инвестирование, покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, реклама и т.д. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие -- на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние организации.

Продолжительность оборота РУП «Гомельский завод Гидропривод» как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

П об0 = (Ост0*т)/В0 = 156913,5*360/172673 = 327,14

Побуслов = (Ост1*т)/В0 = 119272*360/172673 = 248,66

Поб1 = (Ост1*т)/В1 = 119272*360/205155 = 209,29

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала РУП «Гомельский завод Гидропривод» за счет:

суммы оборота оборотного капитала

СрП обВ = 209,29 - 248,66 = -39,37 дней

средних остатков оборотного капитала

СрП обОст = 248,66 - 327,14 = -78,48 дней

в том числе за счёт изменения средних остатков:

а) производственных запасов -14948,5 х 360/172673 = -31,16 дня;

б) незавершенного производства 21 х 360/172673 = 0,04 дня;

в) готовой продукции 12256 х 360/172673 = 25,55 дней;

г) расходов будущих периодов -3491 х 360/172673 = -7,27 дней;

д) дебиторской задолженности -29388,5 х 360/172673 = -61,27 дней;

е) краткосрочных финансовых вложений 287,5 х 360/172673 = 0,59 дней;

ж) денежной наличности -2378 х 360/172673 = -4,95 дней.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала РУП «Гомельский завод Гидропривод» выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

+/-Э = (Сумма оборота фактическая*СрП об)/Дни в периоде = (205155 * (-117,85))/360 = -67159,76 тыс.руб.

На РУП «Гомельский завод Гидропривод» в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 117,85 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму -67159,76 тыс.руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 209,29 дней, а за 327,14, то для обеспечения фактической выручки в размере 205155 тыс.руб. потребовалось бы иметь в обороте не 119272 тыс.руб. оборотного капитала, а 186431,76 тыс.руб., т.е. на 67159,6 тыс.руб. больше.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Рассмотрим возможные подходы к разработке стратегии по управлению оборотным капиталом на РУП «Гомельский завод Гидропривод».

На первом этапе разработки стратегии необходимо, чтобы руководители предприятия осознали необходимость управления оборотным капиталом и четко были сформулированы цели управления на долгосрочный период.

Цели управления оборотным капиталом на РУП «Гомельский завод Гидропривод» обеспечить наличие в необходимых размерах отдельных элементов оборотного капитала; достичь оптимальных характеристик оборотного капитала; обеспечить пути повышения эффективности использования оборотного капитала.

Разработку тактических мероприятий по управлению оборотным капиталом поручить начальнику планового отдела. Контроль, за достижением целей стратегического управления оборотным капиталом возложить на зам. директора предприятия по экономическим вопросам.

Рассмотрим тактические подходы к управлению оборотным капиталом. На РУП «Гомельский завод Гидропривод» полностью отсутствует управление такими элементами оборонного капитала, как денежные средства и дебиторская задолженность. Хотя отсутствие синхронности движения денег, их неэффективное расходование отрицательно сказываются на финансовом состоянии предприятия, его платежеспособности. Эти проблемы особенно обостряются в кризисной ситуации, в которой оказалось РУП «Гомельский завод Гидропривод».

Для управления денежными потоками в мировой практике разрабатываются плановые балансы денежных расходов и поступлений. Данные балансы в практике государств СНГ известны под названием платежных календарей.

Платежный календарь - основной оперативный финансовый план. Его назначение заключается в управлении денежными потоками предприятия.

Платежный календарь составляется на предстоящий краткосрочный период с целью маневрирования собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечения нормальной работы предприятия. Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической целесообразности. Этот период может быть равен кварталу, месяцу, пятнадцати дням, декаде.

Жестко установленной формы платежного календаря нет. Он составляется в произвольной форме.

Составление платежного календаря позволяет: заранее выявит недостаток денежных ресурсов; изыскать источники дополнительных денежных средств и избежать финансовых затруднений; регулировать доходы и расходы предприятия и тем самым обеспечивать устойчивое финансовое состояние;

Контролировать ход выполнения годовых финансовых планов.

Разработаем платежный календарь для РУП «Гомельский завод Гидропривод» на III квартал 2008 года.

При планировании доходов и расходов особое внимание обратим на крупные статьи поступления и расходования денежной наличности. Для детального планирования необходима разработка и применение специальной программы для ПЭВМ.

Для составления платежного календаря используем информацию полученную в плановом отделе, бухгалтерии, а также отделе сбыта. Объем производства товарной продукции и оказанных услуг на РУП «Гомельский завод Гидропривод» в мае в свободно отпускных ценах составит 483415 тыс. руб.

Планируемые темпы роста производства по сравнению с маем (с учетом индекса роста цен):

в июне 104,5%;

в июле 107,5%;

в августе 111,5%;

в сентябре 113,5%.

Планируемый объем производства:

в июне 505169 тыс. руб.;

в июле 519671 тыс. руб.;

в августе 539008 тыс. руб.;

в сентябре 548676 тыс. руб.

Исходя из, запланированного объема производства планируется следующая себестоимость выпускаемой продукции, оказанных услуг:

в июне 330794 тыс. руб.;

в июле 358573 тыс. руб.;

в августе 371916 тыс. руб.;

в сентябре 378586 тыс. руб.

Проведем планирование поступления денежных средств. Основной источник поступления денежных средств РУП «Гомельский завод Гидропривод»- это выручка от реализации продукции и оказанных услуг. Планирование объема реализации осуществляется по специальной методике с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков нереализованной продукции:

Ор=O1 + T - O2 , (22)

где Оp - объем реализации продукции, работ, услуг в отпускных ценах;

О1 - остатки продукции на складе и в отгрузке на начало планируемого периода;

О2 - остатки годовой продукции на складе и в отгрузке на конец планируемого периода;

Т - выпуск товарной продукции в планируемом периоде.

Рассчитаем по формуле (22) объем реализации, планируемый:

в июне 4280+505169-7534=501915 тыс. руб.;

в июле 7534+519671-1392=525813 тыс. руб.;

в августе 1392+539008-1130=539270 тыс. руб.;

в сентябре 1130+548676-1242=548564 тыс. руб.

Рассчитанный по формуле объем реализации продукции следует преобразовать в выручку от реализации. При нормальной работе РУП «Гомельский завод Гидропривод» корректировка возможна только в сторону понижения, так как в текущем периоде произойдет оплата не всей отгруженной продукции и оказанных услуг, а лишь ее части.

Прогнозирование суммы выручки от реализации продукции производится в определенном проценте к объему реализации продукции. Для этого нужно определить сложившийся процент оплаты в текущем периоде. Проведя анализ расчетов предприятия в 2007 году, мы определили, что процент оплаты отгруженной продукции и оказанных услуг составляет 78%. Рассчитаем планируемую выручку от реализации продукции по формуле:

В=Ор*Коплаты, (23)

где В - выручка от реализации продукции;

Коплаты - сложившийся процент оплаты отгруженной продукции.

Рассчитаем планируемую сумму выручки по формуле:

в июле В=525813*0,78=410134 тыс. руб.;

в августе В=539270*0,78=420631 тыс. руб.;

в сентябре В=548564*0,78=427878 тыс. руб.

В платежном календаре планируется поступление дебиторской задолженности, исходя из условий договоров поставки:

в июле 19645 тыс. руб.;

в августе 19664 тыс. руб.;

в сентябре 20680 тыс. руб.

Выручка от реализации излишнего и ненужного имущества записывается в платежном календаре по уже принятым решениям о выбытии объектов основных фондов, продаже излишних запасов сырья, материалов и иных активов.

При прогнозировании такой выручки должна учитываться рыночная стоимость объектов продажи исходя из конъюнктуры рынка, внешнего вида ценностей, наличие конкретных покупателей, затрат на их реализации, сроков отгрузки ценностей и времени на оплату счетов. Реализация ненужного имущества планируется только в августе на сумму 894 тыс. руб.