Финансовое планирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

73

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущностные характеристики финансового планирования на предприятии……………………………………………………………………...6

Некоторые теоретические аспекты финансового планирования на предприятии……………………………………………………………………….6

Процесс финансового планирования на предприятии: виды, методы и принципы………………………………………………………………………....10

Практика финансового планирования за рубежом и в Республике Молдова…………………………………………………………………………..20

Глава 2. Анализ основных финансовых показателей предприятия “УМЕКООП” Молдкоопа……………………………………………………..26

Общая характеристика предприятия “УМЕКООП” Молдкоопа………………………………………………………………………..26

Финансово-экономический анализ предприятия “УМЕКООП” Молдкоопа………………………………………………………………………..30

Глава 3. Стратегия усовершенствования финансового планирования на уровне предприятий МОЛДКООПА…………………………………………...47

Совершенствование направлений и методов оптимизации финансового планирования на кооперативных предприятиях………………………………47

Проблемы совершенствования финансового планирования на предприятии “УМЕКООП” Молдкоопа……………………………………………………..55

Выводы и предложения……………………………………………………….59

Список источников…………………………………………………………….62

Приложения…………………………………………………………………….65



Введение

В условиях рыночной экономики, определяющим вектором функционирования предприятий является наличие множества производителей, которые конкурируют друг с другом. Предприятия, в борьбе за рынки сбыта прибегают к различным способам повышения конкурентоспособности производимой продукции. Особенно трудно приходится производственным предприятиям Республики Молдова, когда отечественный рынок заполонен импортной продукцией различных зарубежных производителей.

В настоящее время для того, чтобы предприятие нормально функционировало, и было конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако, как правило, многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток в материальных и финансовых средствах и не рационально их используют, что создает противоречие между требованиями рынка, с которыми сталкивается организация, и особенностями управления структурой имущества.

Разрешение данного противоречия возможно при внедрении эффективной системы финансового планирования на предприятии. Данная система будет включать в себя такие процессы, как изучение и детальный анализ каждого элемента структуры активов, формирование достаточного объема и необходимого состава активов, оптимизация их обращения, обеспечение платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов и целесообразного их использования.

Понимание сущности и необходимости применения данной системы становится все более актуальным для руководителей предприятий, так как размещение средств имеет очень большое значение в организации деятельности и повышении ее эффективности. Производственные и финансовые результаты во многом зависят от структуры и форм инвестиционных вложений в основные и оборотные средства, от оптимальности их соотношения в производственной и оборотной сферах.

Предметом исследования данной работы является финансовое планирование деятельности предприятий МОЛДКООПА, а именно управленческие отношения и механизмы управления финансово-экономической деятельностью.

Целью дипломной работы является разработка направлений совершенствования финансового планирования на анализируемом кооперативном предприятии УМЕКООП.

Поставленная цель достигается на основе решения следующих задач:

проанализировать, обобщить теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;

исследовать финансовое состояние и выявить проблемы предприятия;

разработать пути совершенствования системы управления активами.

Задачи определяют структуру работы:

Глава 1 «Сущностные характеристики финансового планирования на предприятии», в которой систематизированы виды, методы и принципы составления финансовых планов зарубежном и в Республике Молдова.

Глава 2 «Анализ основных финансовых показателей предприятия “УМЕКООП” МОЛДКООПА», в которой проводится расчет основных финансово-экономических показателей и, на основе анализа данных выявляются имеющиеся проблемы.

Глава 3 «Стратегия усовершенствования финансового планирования на уровне предприятий МОЛДКООПА», включает подбор современных методов финансового планирования на уровне кооперативного завода «УМЕКООП» и потребительской кооперации в целом.

Теоретическую основу работы составляет обзор литературы различных авторов, таких как Сырбу И.М., Дранко О.И., Балабанов И.Т., Поляк Г.Б., Бланк И.А., Ковалева А.М., Александрова Е. И. и др.

При выполнении дипломной работы, мною были использованы различные методы: анализа, сопоставления, статистические методы, дедукции, индукции, сравнительный метод, экономический анализ.

В целом работа завершается разработкой конкретных предложений и способов по усовершенствованию финансового планирования на анализируемом мною предприятии, принимая во внимание проблемы и недостатки данного хозяйствующего субъекта.

финансовое планирование показатель молдова



Глава 1: Сущностные характеристики финансового планирования на предприятии.

Некоторые теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование является необходимым элементом управления экономикой. Если финансы, как таковые, охватывают все стороны деятельности предприятия, то финансовое планирование, выражает эти стороны деятельности в соответствующих финансовых показателях, используемых в управлении экономикой. Без финансового планирования не может быть достигнут тот уровень управления экономикой, который обеспечивает предприятию повышение его эффективности, успех на рынке, расширение материальной базы, успешное решение социальных вопросов и вопросов материального стимулирования работников.

Финансовое планирование - это процесс определения объемов поступления соответствующих видов финансовых ресурсов (прибыли, амортизации и др.) и их распределения по определенным направлениям в планируемом году.

Назначение финансового планирования - определение совокупной потребности предприятия в финансовых ресурсах в размерах обеспечивающих финансирование расширения производства, выполнение финансово-кредитных обязательств перед бюджетом, банками и, решения задач материального стимулирования и социальных задач работников предприятия. Кроме этого, финансовое планирование способствует предотвращению сверхнормативных и сверхплановых расходов товарно-материальных ценностей и финансовых ресурсов, как по отдельным видам проводимых мероприятий, так и по предприятию в целом.

Объектом финансового планирования являются доходы и накопления, их формирование и распределение, взаимоотношения со звеньями финансово-кредитной системы, фонды денежных средств, их формирование и использование, капитальные вложения и оборотные активы, планирование их объемов и источников финансирования, определение источников финансирования социальной и культурно-бытовой сфер предприятия.

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

- высокая степень неопределенности на рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

- незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;

- отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечение финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов 9, с. 254-256.

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование является одной из функций управления, поэтому финансовое планирование - это функция управления финансами.

Функции управления - это часть управленческой деятельности. Они определяют формирование структуры управленческой системы.

Планирование в управлении - это:

1) конкретизация целей управления в системе показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2) разработка стратегии и тактики деятельности, ориентированной на достижение целей менеджмента.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

контроль финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие, совершенствование производства и управления, повышение эффективности производства, капитального строительства, материально-техническое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов 9, с. 254-256].

Сегодня финансовое планирование требует использование новых принципов организации. Его содержание и формы должны быть существенно измененные в связи с новыми экономическими условиями и социальными ориентирами.

Процесс финансового планирования на предприятии: виды, методы и принципы.

Финансовое планирование является необходимым элементом управления предприятием. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых расчетов и планов различного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование на предприятии осуществляется на квартал, год, два года, три года и более лет.

Финансовые планы можно разделить на стратегические (перспективные), краткосрочные (годовые) и оперативные.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства; предусматривает формулировку целей, задач и сферы деятельности предприятия. Например, следующая целевая установка: "Обеспечить ежегодный прирост объемов производства на протяжении 2009-2014 годы в размере 12 %".

Краткосрочное финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования [14, с. 252.

Примером сочетания стратегического и краткосрочного планирования является бизнес - план, который принято разрабатывать при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции.

Бизнес-план необходим менеджерам и производственникам, поставщикам, банкам и инвесторам для эффективного решения организационно-экономических вопросов, возникающих при техническом, материальном, трудовом, финансовом и правовом обеспечении производства и реализации продукции. В нем обосновывают идеи, цели и задачи развития предприятия, пути и эффективность их реализации в условиях конкуренции, меняющейся ситуации на рынках сбыта продукции, различного рода рисков.

Большинство кредиторов или инвесторов не вложат деньги в бизнес, не увидев качественного бизнес-плана. Состав бизнес-плана и качество его разделов определяет предприниматель либо по его поручению - менеджер.

Бизнес-план разрабатывается с разбивкой по месяцам. Он выполняет следующие основные функции:

* является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

* может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективы;

* выступает инструментом привлечения новых инвестиций;

* является инструментом реализации стратегии предприятия.

В основу финансового планирования так же входят производственные планы, которые составляются на основе стратегического и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

В рамках стратегического планирования выделяется четыре типа целей (рис. 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

73

Рис. 1 - Цели стратегического планирования

Рыночные цели определяют, какой сегмент рынка планируется постичь.

Производственные - обозначают оптимальную структуру производства и технологию обеспечения выпуска продукции необходимого объема и качеств.

Финансово-экономические - характеризуют источники|родники,истоки| финансирования и приблизительные финансовые результаты избранной стратегии.

Социальные - направлены на удовлетворение потребностей общества.

В краткосрочном планировании плановый период (горизонт планирования) редко превышает 12 месяцев. Применяя этот вид, руководство предприятия стремится к максимальной точности в ответе на вопрос, достаточно ли его денежных средств для оплаты текущих счетов, поэтому использует краткосрочное планирование для определения потребности в ссудах и поиске удачных кредиторов.

На уровне цеха (производственного подразделения организации) и участка (бригады) разрабатываются оперативно-календарные планы, в которых месячные программы (задания) разбиваются на более короткие промежутки времени: декаду, сутки, смену.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем предоставлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является реализацией распределительной и контрольной функцией финансов предприятия [20, с.141]. Финансовое планирование взаимоувязано с планированием производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Все статьи финансового плана предприятия строятся на основе показателей производственного плана (объема производства продукции, сметах расходов на производство, капитальных вложений и т.п.). Таким образом, производственный план играет главную роль в финансовом планировании.

Однако, процесс упорядочения финансового плана не является арифметическим пересчетом плановых производственных показателей в финансовые. Эти два вида планирования взаимозависимые и влияют друг на друга.

В современных условиях связь финансового и производственного планирования еще более усилилась, поскольку такие важнейшие показатели, как реализация продукции в денежном выражении и прибыль, определяют возможности успешного развития предприятия, что, в свою очередь, повышает роль финансовых планов.

По мнению Дранко О.И. финансовое планирование - составление комплексного плана функционирования и развития предприятия в стоимостном выражении для обеспечения бесперебойной успешной работы. Бюджет или система бюджетов должны показывать ориентиры повседневной деятельности руководителей предприятия [5, с.206-207].

Следует отметить, что в английском языке в качестве понятия «план» используется слово «budget» (бюджет), в связи с чем вся процедура финансового планирования получила название budgeting (бюджетирование).

По опыту консультационной работы, на каждом предприятии есть понятие «финансового плана». На различных предприятиях под «финансовым планом» могут подразумевать следующее:

бюджет доходов и расходов (план прибылей/убытков);

бюджет поступлений и платежей (план движения денежных средств);

бизнес-план (средне- или долгосрочный план работы).

И.Т. Балабанов определяет финансовый план как баланс доходов и расходов [2, с. 361]. Отечественный автор Сырбу И.М. дает такое определение финансового плана:

Финансовый план предприятия (баланс доходов и расходов) - документ, выражающий в денежной форме результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, банками, иными организациями [13, с. 361].

Финансовое планирование представляет собой выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле за выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.

Процесс финансового планирования состоит из следующих процедур:

1. Анализ финансовых и инвестиционных возможностей, которые|какие| имеет предприятие.

2. Прогнозирование следствий текущих решений с целью избежать неожиданностей и осознать связь сделанного сегодня с тем, какие решения придется принимать в будущем.

3. Обоснование избранного варианта решений из|с| ряда возможных (этот вариант и будет представлен в конечной|концевой| редакции плана).

4. Оценка результатов предприятия по сравнению с целями, установленными в финансовом плане.

Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, которые отображены на рис.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

73

Рис. 2. Основные этапы финансового планирования на фирме

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы стоящие перед ней.

2. Второй этап - прогнозирование, под которым понимается работа, которую выполняет финансовый менеджер, пытаясь заглянуть в будущее. В прогнозировании традиционно используются три измерения: время (как далеко вперед мы пытаемся заглянуть?); направление (каковы тенденции будущего?); величина (как велики будут перемены?).

3. Третий этап - выбор вариантов развития и формулировка целей. В практике управления весьма редки ситуации, требующие одного-единственного подхода к определению оптимальных вариантов. Поэтому финансовый менеджер должен произвести качественную оценку альтернатив, оценить их с точки зрения доходности компании. После принятия решения необходимо обозначить четкие цели и предельные сроки их достижения (цифры используются там, где они облегчают процесс принятия решений).

4. Четвертый этап - разработка программы действий и составление графика работ, которые определяют содержание процесса планирования. Программа представляет собой намеченную и упорядоченную серию предстоящих действий, которые необходимы для реализации поставленной общей цели.

Составление программы начинается с анализа тех или иных задач («для достижения цели я обязан решить такие-то задачи»), причем следует избегать чрезмерных деталей; подробности отрабатываются позднее (и передаются как правило, линейным менеджерам). Важное условие получения действенной программы - установление очередности выполнения указанных задач. Некоторые из них (и соответствующие намеченные действия) должны получить временной приоритет в финансировании.

5. Пятый этап - составление бюджетов. Это этап чрезвычайной важности, он включает в себя стоимостную оценку программы и распределение ресурсов первую очередь финансовых. Бюджетирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, влияющие на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

6. Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предпринимательской фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений [7, с.419-420].

Наряду с этапами выделяют и различные методы финансового планирования, которые представляют собой конкретные способы и приемами расчетов показателей.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовый, денежных потоков, многовариантности, экономико-математического моделирования, расчетно-аналитический метод, метод оптимизации плановых решений.

1. Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

2. Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: государственные нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель [2, стр.354].

3. Балансовый метод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. [2, стр.356].

4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

6. Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.) [2, стр. 359].

7. Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п. [2, стр.354].

8. Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный [2, стр.354]. При этом могут применяться разные критерии выбора, например: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата и другие критерии.

При разработке финансовых планов на предприятиях используется ряд основополагающих принципов:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.

3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг и др.).

Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.

4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

5. Принцип приспособлений к потребностям рынка - в финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность на инвестированный капитал.

Финансовое планирование в западных фирмах ориентируется на извлечение приемлемой прибыли и сохранение своих позиций на рынке товаров и услуг. Под прибылью понимается чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после налогообложения. Поэтому при разработке финансовых планов руководство предприятия должно учитывать как размеры налогообложения, так и возможность их понижения [17, с. 326].

Практика финансового планирования за рубежом и в Республике Молдова

До 1991 г. практически все государственные предприятия разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (баланс доходов и расходов). Методика составления этого документа (в составе техпромфинплана) была рекомендована министерством финансов бывшего СССР. Финансовый план в рекомендованной форме позволял сопоставить все плановые доходы и расходы, увязывать направления расходования средств с соответствующими источниками финансирования, а также определять взаимоотношения с бюджетной и кредитной системами. В большей мере баланс доходов и расходов разрабатывался не для самого предприятия, а для вышестоящей организации, финансовых органов и банков.

С изменением в 1992 г. правового статуса многих предприятий (вследствие их приватизации), либерализацией цен, принципиальными изменениями в валютной политике, бухгалтерском учете и отчетности разработка баланса доходов по традиционной методике стала не приемлемой. Поэтому многие предприятия (особенно вновь созданные коммерческие организации) практически перестали составлять перспективные и текущие финансовые планы. Что касается бизнес-планов, то они только начинают разрабатываться коммерческими организациями в основном для получения иностранных инвестиций и государственной поддержки инвестиционных проектов (программ). Именно по данной причине в период с 1998 - 2003 Республика Молдова постепенно переходила на Национальные Стандарты Бухгалтерского Учета (НСБУ) и отчетности в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО). Переход на МСФО осуществлялся под руководством Министерства финансов Молдовы при активном участии фирмы «PricewaterhouseCoopers» (Лондон), ЕAST-WEST Management Institute и при финансовой поддержке Мирового Банка и Агентства США по международной помощи (USAID). В настоящее время в Молдове достигнуты следующие основные результаты перехода на МСФО:

создана новая нормативная база бухгалтерского учета,

разработаны и внедрены новые формы финансовой отчетности,

введена программа непрерывного профессионального образования и сертификации бухгалтеров и аудиторов, соответствующая требованиям Международной федерации бухгалтеров.

Согласно Концепции реформы бухгалтерского учета, утвержденной Правительством Молдовы в 1997 году, НСБУ должны уточняться в соответствии с изменениями и дополнениями, вносимыми в МСФО.

В состав бухгалтерской отчетности включена новая самостоятельная форма "Отчет о движении денежных средств". Ее содержание предусматривает разграничение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. По каждому виду деятельности отражаются направления поступлений и расходования средств: на начало и конец отчетного периода показывается остаток денежных средств. Особенность составления отчета о движении денежных средств заключается в том, что он заполняется на основе кассового метода (т.е. отражает движение реальных денег), тогда как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах должны быть составлены на основе метода начислений. Тем самым облегчается решение задач сопоставимости данных финансового плана и отчетности, анализа обоснованности плана и контроля за его выполнением.

Использование компьютерных технологий позволяет просчитывать несколько вариантов финансового плана и моделировать пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический варианты.

В условиях нестабильности экономического и финансового положения, законодательной и нормативной базы и политико-правовых аспектов характерных для Республики Молдова, предприятиям, в особенности крупным, доля которых составляет 20-40%, тяжело удержаться на плаву и быстро приспособиться к новым условиям функционирования как это делают предприятия малого бизнеса. Здесь возникает проблема привлечения иностранного капитала, так как не каждый потенциальный инвестор решиться вкладывать средства при таких условиях. Важную роль в данном случае играют главные менеджеры предприятий, которые смогут составить грамотный бизнес план, а в его составе и финансовый план, который будет отвечать целям как предприятия так и инвестора: минимум затрат и финансовых рисков, и как следствие, получение оптимального уровня прибыли. Таким образом, процесс финансового планирования на отечественных предприятиях становится одним из доминирующих составляющих в процессе реализации эффективного достижения целей и находит свое отражение в таких инструментах финансового планирования, как бизнес-планирование, бюджетирование, сметное планирование, прогнозирование и др.

В отличие от отечественной практики на западе термин «планирование» имеет более широкую интерпретацию. Под ним понимается направление деятельности компании, связанное с прогнозированием и бюджетированием капитала, доходов и расходов (составление бюджетов-смет), причем прогнозирование осуществляется на более длительной, чем в нашей стране, период - 3 - 5 лет.

Система финансовых планов (бюджетов) западных компаний включает:

прогноз баланса активов и пассивов;

прогноз отчета о прибылях и убытках;

прогноз отчета о движении денежных средств;

прогноз ключевых финансовых показателей (объема продаж, издержек производства и обращения, прибыли и др.);

долгосрочный прогноз капитальных вложений и оценки инвестиционных проектов;

долговременную стратегию финансирования компании.

Разработка бюджетов капитальных вложений предполагает:

классификацию инвестиционных проектов;

сравнение и оценку альтернативных проектов при помощи показателей чистой текущей стоимости, периода окупаемости, внутренней нормы прибыли и других параметров;

выбор наиболее перспективных проектов.

Сущность долгосрочной стратегии финансирования заключается:

В установлении источников долгосрочного финансирования (банковский кредит, облигационные займы, финансовый лизинг, эмиссия акций и др.) и способов использования резервов;

В выборе способов увеличения долгосрочного капитала;

В определении объема и структуры капитала.

Система финансового планирования призвана обеспечить устойчивость производственно-коммерческой деятельности предприятия. Данная система включает:

Комплекс бюджетного планирования структурных подразделений предприятия;

Сводный (консолидированный) бюджет доходов и расходов по предприятию в целом.

В систему бюджетного планирования входят:

а) процессы формирования бюджетов;

б) ответственность за формирование и использование средств бюджетов;

в) процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Механизм бюджетного планирования целесообразно внедрять в практику работы молдавских предприятий для обеспечения экономии денежных ресурсов, большей оперативности в управлении этими ресурсами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Основные преимущества бюджетного планирования по сравнению с традиционным подходом в том, что:

Помесячное составление бюджетов структурных подразделений обеспечивает более достоверные показатели объемов и структуры доходов и расходов, чем в ныне действующей отчетности;

В рамках утвержденных месячных бюджетов структурным подразделениям предприятия представляется большая самостоятельность в расходовании средств на оплату труда;

Минимизация числа показателей бюджетов позволяет снизить затраты рабочего времени персонала экономических служб предприятия;

Бюджетное планирование позволяет экономить денежные ресурсы, что особенно важно для выхода предприятия из финансового кризиса [24, с. 328].

Еще одним важным аспектом при планировании на зарубежных предприятиях является наличие четких целей развития, причем данные цели должны быть в угоду не только руководству предприятия и его собственникам, но и его работникам, а самое главное - уже имеющимся и потенциальным клиентам. Например, на японских предприятиях главной целью является выпуск высококачественной продукции при ее низкой стоимости. Таким образом, финансовое планирование на зарубежных предприятиях ориентировано на достижение четких стратегических целей при помощи проявления должной заботы о клиентах и их предпочтениях, а также эффективной мотивации сотрудников.

Обобщая практику финансового планирования в Республике Молдова и за рубежом, следует отметить, что финансовое планирование, на сегодняшний день, почти не отличается от планирования на западноевропейских предприятиях. Проблема в том, что пока еще не все предприятия Республики Молдова внедрили систему эффективного планирования в свою хозяйственную деятельность.



ГЛАВА 2: Анализ основных финансовых показателей предприятия “УМЕКООП” Молдкоопа

История развития и общая характеристика предприятия “УМЕКООП”

Экспериментальный Механический Завод Центрального Союза Потребительских Кооперативов Республики Молдова "Moldcoop", сокращенно “УМЕКООП” МОЛДКООПА был сформирован в соответствии с решением Совета Молдкоопа № 20 от 14 июля 1963 года и зарегистрировано в Государственной регистрационной палате Министерства Юстиции Республики Молдова 13 октября 1992 года, № 10600571, на неограниченный срок функционирования. В своей деятельности предприятие руководствуется положениями Закона о потребительской кооперации, решениями управленческих и надзорных органов Молдкоопа и нормативными актами Республики Молдова.

Уставом предприятия (разработанным на основе Закона о потребительской кооперации № 1252 - XIV от 28 сентября 2000 года) определенны организационно-правовая форма предприятия, цель и объекты деятельности, имущество, которое находится в распоряжении у предприятия и др.

УМЕКООП, в соответствии с уставом, является промышленным предприятием частной формы собственности. Его юридический адрес: MD 2023, Молдова, мун. Кишинэу, ул. Заводская 15.

УМЕКООП - это юридическое лицо, являющееся кооперативным предприятием частной формы собственности, которое имеет право на организацию экономической и другого вида деятельности с момента регистрации предприятия в установленном порядке. Завод является собственностью Молдкоопа.

Цель завода состоит в удовлетворении потребности в нестандартном оборудовании организаций потребительской кооперации, членов потребительской кооперации, а также других физических и юридических лиц на территории страны и за рубежом.

Объектом деятельности предприятия является производственная и ремонтная деятельность.

УМЕКООП имеет право на:

осуществление деятельности для удовлетворения нужд кооперативных организаций и членов кооператива;

составление прогнозов и программ по экономическому и социальному развитию;

установление положений (по организации, нормированию труда и т.д.);

осуществление инвестиционной деятельности, внешнеэкономической деятельности, установление цен и др.

Предприятие “УМЕКООП” осуществляет свою деятельность с 1963 года. В советские годы предприятие занималось ремонтом холодильного оборудования, электроплит в местах общественного питания, школах, детских садах, институтах. С 1987 года производятся мельницы для переработки зерновых культур (кукуруза, пшеница, ячмень и.т.д.); с 1988 по настоящее время - зернообробатывающее, масло-выжимающее и хлебопекарное оборудование, которое сопровождается комплектующими запчастями и гарантией.

Также предприятие “УМЕКООП” оказывает ремонтные услуги (ремонт конфорок, электродвигателей, кассовых аппаратов с фискальной памятью).

Потребителями продукции “УМЕКООП” являются и физические лица, и крестьянские хозяйства. Основным сырьём для изготовления продукции является метал, который поставляется фирмами республики Молдова.

В основном сбыт продукции и оказание услуг, осуществляются в сельских районах Республики Молдова.

Общая площадь завода составляет 1.7 гектаров, из которых полезный эффект предприятию приносит лишь та площадь на которой активно функционирует Производственный Отдел (цех), где перерабатывается сырье (металл) и получают готовую продукцию, Отдел Ремонтно-монтажных Работ, где оборудование приводится в рабочее состояние, проверяются его технико-эксплуатационные характеристики, нормы расходования электроэнергии и т.д., а также здания сдаваемые под аренду.

Основу деятельности предприятия составляет изготовление производственного оборудования, а именно: установка «Компакт» - установка для производства масла из семян подсолнуха, сепаратор, обоечно-шелушильная машина, размольное устройство, обоечно-шлифовальная машина, хлебопекарные печи, тестомесильные машины и др.

Изготовление готовой продукции и переработка сырья производятся при помощи оборудования датируемого 1965 и 1968 годами выпуска. Техническая характеристика продукции и показатели качества определенны действующими на тот период ГОСТами. Контроль качества выпускаемой продукции производится непосредственно рабочими, задействованными в процессе производства, в цеху. Организованная система по управлению качеством на заводе отсутствует. Приемочный контроль качества готовой продукции, производится в основном самим покупателем при отгрузке продукции с завода.

Продажа оборудования потребителям осуществляется на основе договора (контракта) о купле-продаже См. приложение 1. Покупатель вносит предоплату, составляющую 50% от стоимости заказанного оборудования. Предприятие же, в свою очередь, обязуется в течение трех - четырех недель предоставить заказанное оборудование.

Завод не обладает постоянными клиентами-покупателями оборудования, больше пользуются спросом ремонтные услуги.

Организационная структура см. Приложение 2 представляет собой целостность элементов некой соподчиненной системы, функционирующих по принципу «распоряжение - исполнение». На предприятии персонал составляющий 28 человек разграничен по отделам, которые специализируются в области планирования, маркетинга, производственной, коммерческой, и управленческой деятельности.

Управление предприятием „УМЕКООП” осуществляется как собственником завода - Молдкоопом, так и директором завода, утвержденным Исполнительным Бюро Молдкоопа.

Каждый работник после найма на работу ознакамливается с режимом работы завода согласно указу от 31.12.2001 № 118, где обозначены рабочее время каждого работника, обязанности, особые условия, трудовой кодекс.

В штатном расписании обозначены функциональные обязанности каждого работника, включая все задачи, которые работники должны выполнять.

Анализ SWOT - как инструмент стратегического управления.

Чтобы лучше разобраться в положении дел на предприятии, выявить его возможности и слабые стороны, необходимо провести анализ SWOT (от англ. Strength - сильные стороны, Weaknesses - слабые стороны, Opportunities - возможности и Threats - угрозы). Данный анализ помогает не только выявить угрозы и возможности, но так же и определить возможное развитие, эффект, вызванные под влиянием различных факторов. Анализ SWOT представлен в таблице 1 См. Приложение 3.

Таким образом, по качеству и техническим характеристикам, завод Умекооп занимает лидирующую позицию на рынке, однако, неполное развитие и использование маркетинговых преимуществ приводит к недостаточному использованию возможностей предприятия.

На предприятии не функционирует четкой системы сбора информации о рынках сбыта, о уже существующих аналогах на рынках, о материалах, о конкурентах, клиентах и об их пожеланиях; на предприятии нет системы контроля качества готовой продукции, отсутствует научный подход к производству продукции, нет методологии производственного процесса, не функционируют исследовательские подразделения, нет экспертов по качеству готовой продукции, а исследование рынков носит неудовлетворительный характер. Существующие рынки сбыта плохо изучены, а новые и вовсе.

Ввиду многочисленных барьеров присутствующих в межстрановых отношениях, препятствий в виде национальных и иностранных конкурентов, которые уже проникли на основные рынки, объем продаж завода находится на очень низком уровне, что естественно негативно отражается на доходах и прибыли предприятия. Предприятие недостаточно использует свои возможности, которыми фактически обладает, а практически не реализует в силу многих причин, главная их которых - отсутствие финансовых средств. Тем более при существующем ухудшенном экономическом положении в стране под влиянием финансово-экономического кризиса, - основные показатели предприятия (доходы от продаж и др.) снизились.

Финансово-экономическая характеристика завода Умекооп

Финансово-экономический анализ представляет собой сравнение данных отчётного периода с нормативными, а также с данными базисных периодов, что позволяет выявить тенденции ухудшения или же улучшения состояния экономики предприятия.

Целью финансово-экономического анализа является определение наиболее верных способов использования имеющихся ресурсов, дабы достичь максимально возможного уровня прибыли. С помощью данного анализа изучаются социально-экономические процессы и явления, раскрывается их динамика и структура, выявляются и проверяются причинно-следственные связи, факторы на них влияющие, закономерности их развития, или же существующие тенденции. Многочисленные преимущества финансово-экономического анализа сопутствуют принятию верных управленческих решений, позволяют спрогнозировать и распланировать деятельность предприятия на будущие периоды. Роль финансово-экономического анализа заключается в том, чтобы предоставить всю полноту информации для изменения выявленных недостатков и принятия соответствующих мер по их устранению, чтобы обеспечить процветание и эффективность деятельности предприятия.

Оценка финансового состояния объекта исследования основана на анализе относительных показателей, которые логично связывают между собой выходные данные финансовой отчётности: баланса предприятия, отчёта о финансовых результатах и др.

Цель анализа объемных показателей деятельности - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по товарообороту, доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности предприятий, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

Данный анализ позволяет не только выявить результаты по областям деятельности предприятия или по видам продукции, но и изучить стоимость каждого этапа производственно-сбытовой деятельности, провести анализ влияния этих этапов на финансовый результат.

Именно эти цели я беру за основу в проведении финансово-экономического анализа деятельности предприятия Умекооп за последние три года.

На сегодняшний день в условиях рыночной экономики, в жесткой конкурентной среде исследуемому предприятию будет трудно выжить. Это зависит от того, каким образом руководство предприятия принимает управленческие решения, от возможностей и аргументирования этих решений.

При решении стратегических задач развития организации (равно как и других задач) важно определить не только абсолютные значения ключевых финансовых показателей, но и оценить, каким образом изменится финансовое состояние организации в ходе выполнения плана дальнейшего развития предприятия, будь-то стратегический или бизнес-план.

Используя методы экономического и финансового анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово - хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов. В своей работе я буду использовать следующие формулы для анализа основных показателей финансово - экономической деятельности УМЕКООП:

Отклонение

Динамика

Удельный вес gi = (xi/? xi)*100%

Динамика и структура доходов.

Доходами от обычных видов дея-тельности является выручка от продажи продукции и товаров, по-ступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Доходы организации возникают как увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств и других активов или уменьшения обязательств. Не всякое увеличение активов формирует доход организации. Поступления активов, представляющих суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и иные, требующие их перечисления в бюджет, не признаются доходами. Полученные залоги, авансы, возвраты ранее выделенных займов не признаются доходами организации, хотя и увеличивают ее активы.

В приведенной ниже таблице 2, проведен анализ структуры доходов предприятия УМЕКООП на основе финансовой отчетности за 3года. см. Приложение 7

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что основным источником доходов является продажа товаров, услуг. Доходы от продаж в отчетном 2009 году составляют 891 697 лей, что на 30,4% или на 389 289 лей меньше, чем в 2008 и на 46,4% или на 772 314 лей меньше, чем в 2007 году. Спад доходов от продаж обусловлен поглотившим многие предприятия экономическим кризисом, который начался в 2008 году. Как было указанно выше - постоянных клиентов у завода - нет; потребительский спрос на оборудование снизился.