Экономико-статистическое изучение инвестиционной деятельности

3

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Понятие инвестиций, инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности

1.2 Теория статистики инвестиций

1.3 Методика расчета показателей статистики инвестиций

2 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

2.1 Расчет средних показателей величин

2.2 Расчет показателей динамики

2.3 Расчет индексов

2.4 Расчет ВВП

2.5 Расчет ИРЧП

3 СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ

3.1 Изучение динамики показателей уровня иностранных инвестиций

3.2 Статистический анализ инвестиций в России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.

Инвестиционная деятельность изучается как в рамках отдельно взятой организации или фирмы, так и для всего государства в целом. Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций в основной капитал, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Инвестирование в ценные бумаги или финансовые активы преследует цель получения прибыли.

Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

· Определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменений;

· Определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

Комплексное экономико-статистическое изучение инвестиционной деятельности включает в себя как всестороннюю характеристику отдельных ее сторон и аспектов, так и выявление и оценку присущих ей общих тенденций. В настоящее время является необходимым не просто отслеживание и оценка динамики и структуры инвестиций по источникам и направлениям использования, но и выявление и анализ результативности использования инвестиций на различные цели и их влияния на научно - техническое развитие.

Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена всем выше сказанным.

Цель работы изучение теоретических аспектов статистики инвестиций, методики расчета показателей и анализ инвестиций в России.

Основными задачами являются:

· определение экономической сущности инвестиций, их классификации и структуры;

· изучение теоретических аспектов статистики инвестиций и методики расчета основных показателей;

· анализ инвестиций в России

Объект исследования в курсовой работе - Российская Федерация. Предмет исследования - инвестиции в РФ.

Курсовая работа выполнялась на основе учебной литературы по статистике, статей из экономических журналов.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Понятие инвестиций, инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности

Инвестиции (от лат. investire - облачать) - вложение капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. В рыночной экономике получение прибыли является движущим мотивом инвестиционной деятельности. Данная цель опосредуется производством конкретных товаров, оказанием услуг, которые находят признание на рынке; без этого инвестиции окажутся бесполезными. Побудительный мотив усиливается, если сокращаются налоги, в том числе на прибыль, и в особенности если законодательно закреплено право собственности. Эту прибыль целесообразно рефинансировать, т. е. направлять ее в определенном объеме на развитие производства [1,с.56].

В экономической литературе инвестиции рассматриваются как акт отказа от сиюминутного потребления благ ради более полного удовлетворения потребностей в последующие годы посредством инвестирования средств в объекты предпринимательской деятельности. Это более глубокое по содержанию определение, связывающее две стороны понимания инвестиций - как затраченного капитала и как капитала, который позволяет достичь намеченного результата. [3,с.71]

Таким образом, в условиях рыночной экономики сущность инвестиций заключается в сочетании двух аспектов инвестиционного процесса: затрат капитала и результатов, соизмерение этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Инвестиции осуществляются с целью получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если данного результата не приносят.

Принципиально важным для принятия решения об инвестировании является определение «цены» отказа от сиюминутного потребления. При вложении средств в развитие производства инвестора интересует не любой по величине результат. Прирост капитала в результате инвестирования должен быть достаточным, с тем чтобы, во-первых, удовлетворить минимально приемлемые с позиции общества запросы инвестора; во-вторых, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде; в-третьих, вознаградить инвестора за риск возможной потери части дохода от наступления труднопредсказуемых неблагоприятных обстоятельств. Все это формирует своеобразные нормативные требования инвестора к уровню экономической эффективности средств, вкладываемых в развитие реального сектора экономики. [2,с.63-64]

Для уяснения экономической природы инвестиций важно иметь в виду, что в их состав включается капитал в разнообразных формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, собственных средств, а также в форме конкретных материально-вещественных элементов, например в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками инвестиционного процесса для создания (развития, модернизации) объекта предпринимательской деятельности. В любом случае инвестиции приобретают стоимостную характеристику [1,с.44].

Указанные формы инвестиций объединяет, во-первых, то, что они все воплощаются в создаваемом объекте предпринимательской деятельности, формируют его активы, и, во-вторых, долговременное перераспределение средств и ресурсов между теми, кто ими располагает, и теми, кто в них нуждается.

Для целей планирования и анализа инвестиции могут быть классифицированы по ряду направлений, что дает возможность глубже понять сущность инвестиций. Наиболее распространенной является следующая классификация: [2,с.74-75]

1. По объектам инвестирования:

· финансовые;

· реальные;

· инвестиции в нематериальные активы.

Финансовые инвестиции - это вложение денежных средств в ценные бумаги, акции, облигации, долговые права, на депозитные счета в банке под определенные проценты.

Реальные инвестиции - вложение капитала в производство на его создание и развитие.

Инвестиции в нематериальные ценности - это вложение средств в научные исследования, подготовку кадров, рекламу, приобретение лицензий на использование новых технологий.

Соотношение между реальными и финансовыми инвестициями должно выглядеть следующим образом. На начальном этапе развития предприятия основной объем инвестиций направляется в реальный сектор, а в дальнейшем - еще и на приобретение акций предприятий, обслуживающих данное предприятие и снабжающих его сырьем, материалами (финансовые инвестиции).

2. По продолжительности инвестирования:

· краткосрочные (до 1 года);

· долгосрочные.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные ценные бумаги [1,с.89-91].

Долгосрочные инвестиции (на продолжительный период времени)- это инвестиции в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые инвестиции, например в акции дочерних предприятий, в уставный капитал других фирм.

Цель долгосрочных инвестиций состоит в приумножении основных и оборотных средств предприятия.

3. По формам воспроизводства в реальном секторе:

· на создание объекта предпринимательской деятельности;

· на расширение производства;

· на реконструкцию, техническое перевооружение.

Структура инвестиций по данным направлениям зависит от стадий, на которых находится предприятие. На начальном этапе инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда продукт востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит от масштабности производства и конъюнктуры рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции, техническом перевооружении.

4. В зависимости от конечных результатов:

· на рост объемов производства;

· на повышение качества производимой продукции;

· на экономию ресурсов (в конечном счете на снижение себестоимости);

· на увеличение количества рабочих мест.

5. По формам собственности:

· частные;

· государственные.

Частные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства.

Государственные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств государственного бюджета и других государственных финансовых источников.

6. По источникам финансирования:

· собственные (амортизация, прибыль);

· заемные (кредиты);

· привлеченные (посредством эмиссии акций).

Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные - 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение между источниками инвестирования было оптимальным. Главная задача - сократить расходы, связанные с инвестированием [1,с.92-94].

7. По составу участников инвестиционного процесса, их вкладу в разработку и реализацию проекта:

· предприятия;

· акционеры;

· коммерческие банки;

· структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги);

· бюджеты разного уровня (федеральный, региональный, местный).

Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.

Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

Реинвестиции - это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Такие инвестиции могут быть направлены на замену имеющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изменение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе. [1,с.98]

Суммы новых инвестиций, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение) (средств, направляемых на возмещение износа основного капитала), составляют валовые инвестиции.

Структура - это закономерная, устойчивая связь и взаимоотношения частей и элементов целого, системы.

Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. [2,с.103-105]

Помимо такого разграничения инвестиции имеют и более разветвленную структуру:

1. Нефинансовые инвестиции.

Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие элементы:

· инвестиции в основной капитал;

· затраты на капитальный ремонт;

· инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);

· инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;

· инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

2. Инвестиции по формам собственности.

3. Инвестиции по отраслям экономики.

4. Технологическая структура.

5. По источникам финансирования [1,с.106].

1.2 Теория статистики инвестиций

Целью статистики инвестиций является исследование уровня и динамики инвестирования.

Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

· определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;

· определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

Основными источниками статистической информации об инвестициях являются данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерской отчетности организаций, административные данные (например, сведения о государственной регистрации операций с недвижимостью) [4,с.41].

В бухгалтерской отчетности организаций содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций по состоянию на начало и конец отчетного периода, их распределении по видам (акции, облигации, займы и т.д.), движении в течение отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций, поступлении и расходовании денежных средств в сферах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, поступлении и выбытии основного капитала. Бухгалтерская отчетность представляется в налоговые и статистические органы всеми организациями. Исключение составляют лишь организации с численностью работников менее 15 человек, которые представляют упрощенную отчетность только в налоговые органы.

В рамках государственного статистического наблюдения сбор сведений об инвестициях осуществляется ежеквартально, а по отдельным показателям - ежемесячно. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства обследуются по упрощенной форме выборочно с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства [4,с.46-47].

Статистическое наблюдение позволяет получить следующую информацию:

· о потоке финансовых инвестиций за отчетный период и их накопленной величине на конец этого периода (как по инвестициям, направленным данной организацией в другие хозяйственные единицы, так и по инвестициям, вложенным в данную организацию);

· о потоке инвестиций, направленных организацией на создание и приобретение нефинансовых активов (в разрезе их видов);

· об источниках средств для инвестиций.

Сведения об инвестициях в основной капитал, полученные от организаций, дополняются расчетными данными об инвестициях, осуществленных физическими лицами, а также в сфере неформальной (скрытой) экономики. [13,с.19]

В соответствии с п. 5.5 Положения о Федеральной службе государственной статистики, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 2 июня 2008 г. N 420, утверждены следующие формы статистической отчетности по инвестициям:

1. Годовой отчет за 2010 год:

N П-2 (инвест) «Сведения об инвестиционной деятельности»;

месячные отчеты за январь 2011 года

N 1-ИЖС (срочная) «Сведения о построенных населением жилых домах»;

N П-2 (краткая) «Сведения об инвестициях в основной капитал»;

месячную, годовую с отчета за январь 2011 года, 2011 год:

N С-1 «Сведения о вводе в эксплуатацию зданий и сооружений»;

квартальные с отчета за январь-март 2011 года:

N П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы»;

N 1-БЗ (инвестиции) «Сведения об использовании бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, включенные в Федеральную адресную инвестиционную программу».

1.3 Методика расчета показателей статистики инвестиций

Инвестиции осуществляются с целью получения прибыли (дохода).

Доход от инвестирования представляет собой выгоду, получаемую м вложений средств в экономические активы. При этом вид дохода определяется формой экономического актива, в который производится инвестирование.

Состав инвестиционного дохода по видам экономических активов выглядит следующим образом:

1. Доход от инвестиций в нефинансовые активы:

· Прибыль.

· Рента.

2. Доход от инвестиций в финансовые активы

· Проценты по депозитам

· Проценты (дисконт, индексация суммы долга) по ценным бумагам, кроме, акций

· Проценты по ссудам

· Дивиденды по акциям

· Проценты по товарному кредиту

Инвестирование в некоторые виды активов (например, ценности, наличные деньги и др.) не связано с получением дохода.

Доход от инвестиций в нефинансовые (реальные) активы - это от реализации произведенных с их помощью товаров и услуг за вычетом расходов на производство (заработная плата, стоимость использованных материалов и иные затраты). Таким образом, по экономическому содержанию этот показатель аналогичен прибыли.

Если реальные инвестиции осуществлены с целью расширения модернизации производственного потенциала хозяйственных объектов, то инвестиционный доход представляет собой дополнительную прибыль, получаемую в результате дополнительного ввода мощностей, реконструкции действующего предприятия, повышения производительности оборудования.

Если реальные активы используются владельцем для предоставления в пользование другим экономическим единицам, то доход от инвестирования в эти виды активов определяется:

· для произведенных активов (здания, сооружения, машины и (оборудование) - в размере чистой прибыли от деятельности по сдаче в аренду;

· для непроизведенных активов (земля, недра и т. п.) - в размере чистой ренты, получаемой их владельцем.

Инвестиционный доход от вложений в финансовые активы представляет собой доход от собственности, получаемый в результате предоставления этих активов в пользование другим экономическим единицам. Вид получаемого дохода от собственности определяется видом предоставляемых финансовых активов.

Инвестиционный доход по депозитам и ссудам измеряется суммой процентов, начисляемых исходя из установленной в соответствующем договоре процентной ставки. К категории ссуд относятся также соглашения о продаже ценных бумаг с последующим их выкупом. Инвестиционный доход по ним определяется как разница между ценой выкупа и ценой продажи ценных бумаг.

Инвестиционный доход по ценным бумагам, кроме акций, измеряется в зависимости от их вида суммой процентов, дисконта или индексации суммы долга. Так, владельцы облигаций и депозитных сертификатов получают проценты. Для владельцев индексируем ценных бумаг инвестиционный доход складывается из процентов величины индексации основной суммы долга. По бескупонным облигациям и казначейским векселям инвестиционный доход определяется в размере дисконта (скидки с номинальной стоимости, т. е. разницы между ценой выкупа и ценой реализации), а по облигациям глубоким дисконтом к сумме дисконта добавляются также проценты. Проценты по векселям определяются как разница между суммой, плаченной держателю векселя (кредитору) при наступлении срока платежа, и суммой, выплаченной кредитором при покупке веков дебитора (должника).

Инвестиционный доход по акциям и другим видам участия капитале (паи различного вида) определяется в размере начисляв дивидендов. Дивиденды могут выплачиваться не только в денежной форме, но и акциями, облигациями, товарами. В этом случае величина дивиденда определяется в размере их рыночной стоимости.

К инвестиционному доходу по дебиторской задолженности относятся проценты за товарный кредит.

Показатель, характеризующий доходность инвестиций в общем виде, определяется нормой процента (дохода) на вложенные средства, которая рассчитывается по следующей формуле:

Д = 1.1

где Д - доход инвестиций (норма процента); П - годовой доход инвестиций; И - инвестиции.

Структура доходности инвестиций по видам экономических активов выглядит следующим образом:

1. Доходность инвестиций в нефинансовые активы:

· Норма прибыли на стоимость нефинансовых активов (или их отдельных видов).

· Норма прибыли на инвестиции в нефинансовые активы, произведенные в отчетном или ином периоде.

2. Доходность инвестиций в финансовые активы:

· Норма процента по депозитам

· Норма процента по ценным бумагам, кроме акций

· Норма процента по ссудам

· Норма дивидендов по акциям

· Норма процента по товарному кредиту.

Доходность от вложений в нефинансовые активы измеряется нормой прибыли на инвестиции в реальные активы, используемые в производстве. При этом если прибыль, полученная в отчетном периоде, рассматривается как результат инвестиций всех предыдущих периодов, то доходность инвестиций определяется как отношение нормы прибыли к стоимости реальных активов или их отдельных компонентов (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, непроизводственные нефинансовые активы).

Др = 1.2

Где Др - доходность инвестиций в реальные активы; ЧП - чистая прибыль в отчетном периоде после уплаты процентов за кредит; СР - средняя стоимость реальных активов или их компонентов.

Если же прибыль, полученная в отчетном периоде, рассматривается как результат инвестиций какого-либо предыдущего периода, определяемого с учетом временного лага между вложением средств и получением отдачи, то при относительно равномерном развитии экономики прибыль отчетного периода может быть соотнесена с инвестициями этого же периода.

Др = 1.3

Где ИР - инвестиции в реальные активы в отчетном или другом периоде (валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных средств, чистое приобретение непроизводственных нефинансовых активов).

Доходность инвестиций в ценные бумаги измеряется отношением суммы полученных в отчетном периоде процентов, дивидендов и аналогичных доходов к стоимости приобретенных ценных бумаг.

Доходность ценных бумаг, кроме акций, определяется как отношение процентов, полученных в отчетном периоде, к покупной стоимости ценных бумаг.

Доходность акций определяется как отношение дивидендов, полученных, в отчетном периоде, к покупной стоимости акций.

2 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

2.1 Расчет средних показателей величин

По имеющимся данным о распределении населения области Х по размеру среднемесячного душевого дохода (таблица 1) определить:

Среднемесячный душевой доход;

Модальный и медианный доходы;

Показатель вариации.

По результатам расчетов сделать выводы.

Таблица 1

Распределение населения области Х по уровню среднемесячного душевого дохода

Численность населения с данным уровнем дохода тыс. чел.	Среднедушевой доход в месяц, руб.
	До 1600	1600-1800	1800-2000	2000-2200	2200-2400	2400-2600	2600-2800	2800-3000	3000-3200	Свыше 3200
	6,4	11,8	15,2	18,9	24,8	28,6	22,4	16,6	14,3	8

Решение

1. Внесем обозначения в таблицу: Численность населения - f, Среднедушевой доход - х.

2. Средняя арифметическая вычисляется:

х = ,

3. Закроем 1-ый интервал по 2-му интервалу: найдем длину 2-го интервала по формуле f = хmaх - хmin = 1800-1600 = 200 руб.

Находим нижнюю границу 1-го интервала 1600 - 200 = 1400 руб.

Первый интервал будет 1400 - 1600

Закроем последний интервал по предпоследнему: 3200 - 3000 = 200 руб.

Найдем верхний интервал: 3200 + 200 = 3400 руб.

Последний интервал будет: 3200-3400 руб.

Найдем середину каждого интервала по формуле:

х = (х1+х2)/2

1. (1400+1600)/2 = 1500;

2. (1600+1800)/2 = 1700;

3. (1800+2000)/2 = 1900;

4. (2000+2200)/2 = 2100;

5. (2200+2400)/2 = 2300;

6. (2400+2600)/2 = 2500;

7. (2600+2800)/2 = 2700;

8. (2800+3000)/2 = 2900;

9. (3000+3200)/2 = 3100;

10. (3200+3400)/2 = 3300.

Рассчитываем среднемесячный душевой доход по области:

(1500*6,4+ 1700*11,8+ 1900*15,2+ 2100*18,9+2300*24,8+2500*28,6+ 2700*22,4+2900*16,6+3100*14,3+3300*8) / 167 = 406120/167 = 2432 руб.

Модой (Мо) называют значение признака, которое встречается наиболее часто у единиц совокупности. Для дискретного ряда модой будет являться вариант с наибольшей частотой. Для определения моды интервального ряда сначала определяют модальный интервал (интервал, имеющий наибольшую частоту). Затем в пределах этого интервала находят то значение признака, которое может являться модой.

Чтобы найти конкретное значение моды, необходимо использовать формулу

где xМо - нижняя граница модального интервала; iМо - величина модального интервала; fМо - частота модального интервала; fМо-1 - частота интервала, предшествующего модальному; fМо+1 - частота интервала, следующего за модальным.

М0 = 2400+ 200 * (28,6-24,8)/(28,6-24,8)+(28,6-22,4) = 2476 руб.

Вывод 1: Из решения выше следует, что наиболее часто встречается доход в размере 2476 руб.

Для ранжированного ряда с четным числом индивидуальных величин медианой будет средняя арифметическая величина, которая рассчитывается из двух смежных величин.

Для нашего случая медиана равна (18,9+24,8) : 2= 21,85.

Определяем порядковый номер Ме:

NМе = (167+1)/2 = 84

где n - число единиц в совокупности.

Численное значение медианы определяют по накопленным частотам в дискретном вариационном ряду. Для этого сначала следует указать интервал нахождения медианы в интервальном ряду распределения. Медианным называют первый интервал, где сумма накопленных частот превышает половину наблюдений от общего числа всех наблюдений.

Численное значение медианы обычно определяют по формуле

ее значение определяется по формуле:

Численное значение медианы обычно определяют по формуле

где xМе - нижняя граница медианного интервала; i - величина интервала; S-1 - накопленная частота интервала, которая предшествует медианному; f - частота медианного интервала.

Ме = 2400 + 200*((84-77,1)/28,6) = 2448 руб.

Вывод 2: Из решения выше следует, что у половины населения уровень дохода ниже 2448,25 руб., а у другой половины выше.

Среднее квадратическое отклонение доходов и показатель вариации .

Для выполнения расчетов по показателям вариации заполним следующую таблицу

Таблица 2

Расчеты по показателям вариации

Интервальные группы	Середина интервала, х	Частоты, n	х-х	(х-х)2	(х-х)2*n
1	1500	6,4	-931,86	868363,06	5557523,58
2	1700	11,8	-731,86	535619,06	6320304,91
3	1900	15,2	-531,86	282875,06	4299700,91
4	2100	18,9	-331,86	110131,06	2081477,03
5	2300	24,8	-131,86	17387,06	431199,09
6	2500	28,6	68,14	4643,06	132791,52
7	2700	22,4	268,14	71899,06	1610538,94
8	2900	16,6	468,14	219155,06	3637974
9	3100	14,3	668,14	446411,06	6383678,16
10	3300	8	868,14	753667,06	6029336,48
Итого	2431,86	167			36484524,62

х = 2431,86 руб.

= v36484524,62/167= 467,41

= 467,41/2431,86*100%= 19%

Вывод: Так как коэффициент вариации меньше 33%, то совокупность считается однородной по признаку распределения населения по размеру среднемесячного душевого дохода, а средний доход - типичным для данной совокупности.

2.2 Расчет показателей динамики

По имеющимся данным о производстве молока по районам области N (таблица 6) определить:

1. абсолютные и относительные показатели динамики;

2. средние показатели ряда динамики.

Таблица 3

Производство молока по районам области N, тыс. ц.

№	200	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
5	142	118	103	94	90	92	84	82	83

Решение

В качестве обобщенной характеристики уровней ряда динамики служит средний уровень ряда динамики . В зависимости от типа ряда динамики используются различные расчетные формулы.

Интервальный ряд абсолютных величин с равными периодами (интервалами времени):

= (142+118+103+94+90+92+84+82+83)/9 = 98,7 тыс. ц.

Абсолютный прирост - разность между двумя уровнями ряда динамики, имеет ту же размерность, что и уровни самого ряда динамики.

цепной абсолютный прирост -

;

?y= 118-142= -24; ?y= 103-118 = -15; ?y= 94-103 = -9; ?y= 90-94 = -4;

?y= 92-90 = -2; ?y=84-92 = -8; ?y= 82-84 = -2; ?y= 83-84 =-1

базисный абсолютный прирост -

.

?y=118-142= -24; ?y= 103-142 = -39; ?y= 94-142 = -48; ?y= 90-142= -52;

?y= 92-142 = -50; ?y=84-142 = -58; ?y=82-142 = -60; ?y= 83-142 = -59

Теперь рассчитаем темпы роста:

Т_р=(y_n / y_n-1)*100, Т_р=(y_n / y_o)*100

Цепные показатели:

Т_р=(118/142)*100 = 83,1; Т_р=(103/118)*100 = 87,29; Т_р=(94/103)*100 =91,26;

Т_р=(90/94)*100 = 95,74; Т_р=(92/90)*100 = 102,22; Т_р=(84/92)*100 = 91,3;

Т_р=(82/84)*100 = 97,62; Т_р=(83/82)*100 =101,22

Базисные:

Т_р=(118/142)*100 = 83,1; Т_р=(103/142)*100 = 72,54; Т_р=(94/142)*100 = 66,2;

Т_р=(90/142)*100 = 63,38; Т_р=(92/142)*100 = 64,79; Т_р=(84/142)*100 = 59,15;

Т_р=(82/142)*100 = 57,75; Т_р=(83/142)*100 = 58,45

T_пр=Т_р - 100 T_пр=Т_р - 100,

С переменной базой:

T_пр= 83,1-100 = -16,9; T_пр= 87,29-100= -12,71; T_пр= 91,26-100 = -8,74;

T_пр= 95,74-100 = -4,26; T_пр= 102,22-100 = 2,22; T_пр= 91,3-100 = -8,7;

T_пр= 97,62-100= -2,38; T_пр= 101,22-100 = 1,22

Постоянной базой:

T_пр= 83,1-100= -16,9; T_пр= 72,54-100=-27,46; T_пр= 66,2-100 = -33,8;

T_пр= 63,38-100= -36,62; T_пр= 64,79-100= -35,21; T_пр= 59,15-100 = -40,85;

T_пр= 57,75-100 = -42,25; T_пр= 58,45-100 = -41,55

A1%=y n-1/ 100

A1%= 1,42; A1%= 1,18; A1%= 1,03; A1%= 0,94; A1%=0,9; A1%= 0,92;

A1%= 0,84; A1%=0,82

?y=(y_n - y_o) / (n - 1) =(83-142)/(9 - 1)=-7,4 тыс. ц.

7.) Т_р= ^n-1v (y_n/ y_o)*100= ^9-1v (83/142)*100= 93,7 %

8.) T_пр=Т_р - 100=93,6 - 100=-6,3%

9.) A1%=?y / Т_пр =-7,4/-6,3=1,18 тыс. руб.

В анализируемом периоде (2000-2008) наблюдается тенденция к сокращению производства молока. Об этом свидетельствуют отрицательные значения абсолютного прироста и темпа прироста. За рассматриваемый период среднегодовой объем производства молока составляет 98,7 тыс. ц. Среднегодовое уменьшение объема производства составляет -7,4 тыс. ц. или 93,7 %.

Каждый % сокращает объем на 1,18 тыс. ц.

Рассчитанные показатели занесем в таблицу.

экономический инвестиция статистика финансы

Таблица 4

Показатели динамики молока по районам области N, тыс. руб. за период 2000-2008

Годы	Производство, тыс. ц	Абсолютный прирост, тыс. ц	Темп роста %, Тр	Темп прироста %, Тпр	Абсолютное значение 1 % прироста А1%
		Цепной	Базисный	Цепной	Базисный	Цепной	Базисный
2000	142	-	-	-	100	-	-	-
2001	118	-24	-24	83,1	83,1	-16,9	-16,9	1,42
2002	103	-15	-39	87,29	72,54	-12,71	-27,46	1,18
2003	94	-9	-48	91,26	66,2	-8,74	-33,8	1,03
2004	90	-4	-52	95,74	63,38	-4,26	-36,62	0,94
2005	92	+2	-50	102,22	64,79	2,22	-35,21	0,9
2006	84	-8	-58	91,3	59,15	-8,7	-40,85	0,92
2007	82	-2	-60	97,62	57,75	-2,38	-42,25	0,84
2008	83	+1	-59	101,22	58,45	1,22	-41,55	0,82
В среднем	98,7	-7,4	-	93,7	-	-6,3	-	1,18

2.3 Расчет индексов

По имеющимся данным о ценах, их изменениях и объёмах реализации тр видов товаров по одному из торговых предприятий (таблица 5) определить:

1. Индивидуальные индексы цен, физического объёма и товарооборота;

2. Общий индекс цен на товары;

3. Общий индекс физического объёма продаж;

4. Общий индекс стоимости товарооборота.

Построить мультипликативную индексную модель и аддитивную факторную модель. По результатам расчёта сформулировать выводы.

Таблица 5

Исходные данные для индексного анализа товарооборота торгового предприятия

Вид товара	q0	q1	р0	р1
А	5700	6200	54	50
Б	990	850	42	47
В	2400	2500	94	94

Решение

1. i_p = Р1/Р0 - индивидуальный индекс цен;

Товар А: i_p = 50/54=0,93 или 93%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным цена на товар А упала на 7%.

Товар Б: i_p =47/42=1,12 или 112%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным цена на товар Б возросла на 12%.

Товар В: i_p =94/94 = 1 или 100%

В аналогичном периоде по сравнению с базисным цена на товар В не изменились.

i_q = q1/q0 - индивидуальный индекс физического объема продукции.

Товар А: i_q = 6200/5700 = 1,09 или 109%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем продаж товара А увеличился на 9%.

Товар Б: i_q = 850/990 = 0,86 или 86%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем продаж товара Б сократился на 14%.

Товар В: i_q =2500/2400=1,04 или 104%

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем продаж товара В увеличился на 4%.



Индивидуальный индекс товарооборота.

Товар А: i_pq =6200*50/5700*54 = 310000/307800 = 1,01 или 101%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем товарооборота товара А увеличился на 1%.

Товар Б: i_pq =850*47/990*42 = 39950/41580 = 0,96 или 96%

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем товарооборота товара Б сократился на 4%.

Товар В: i_pq = 2500*94/2400*94 = 235000/225600 = 1,04 или 104%;

В аналогичном периоде по сравнению с базисным объем товарооборота товара В увеличился на 4%.

2.. Общий индекс цен.

Ip = (6200*50+850*47*2500*94)/(6200*54+850*42+2500*94) = 584950/605500 = 0,97 или 97%;

Следовательно, в среднем по трем товарам цены сократились на 3 %. В результате за счет сокращения цен на 3% (97 - 100) покупатели заплатили на 20550 рублей меньше в отчетном периоде, чем в базисном (584950- 605500 = -20550).

3..Индекс физического объема продукции.

I_q = (6200*54+850*42+2500*94)/(5700*54+990*42+2400*94) = 605500/574980 = 1,05 или 105%.

Следовательно, количество продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 5 % (рост составил 105%) за счет увеличения объема производства. Количество продукции увеличилась на 5% (105 - 100%), или на 30520 рублей.

4..Индекс стоимости продукции или товарооборота.

Ip_q = (6200*50+850*47*2500*94)/(5700*54+990*42+2400*94) = 584950/574980 = 1,02 или 102%

Следовательно, стоимость продукции (товарооборота) в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла почти на 2 % (рост составил 102%). Стоимость продукции увеличилась на 102- 100 = 2%, или на 9970 рублей (584950 - 574980).

. - мультипликативная индексная модель.

Выполним проверку правильности вычисления ранее определенных индексов:

1,02 = 0,97*1,05

Аддитивная модель товарооборота:

9970 = - 20550 +30520 (рублей).

Это означает, что в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом за счет влияния 2-х факторов: сокращения цен на товары и увеличения объема производства продукции товарооборот вырос на 9970 тыс. руб.

2.4 Расчет ВВП

По данным национальных счетов страны с помощью метода двойного дефлятирования определить реальный ВВП и дефлятор ВВП.

Таблица 6

Исходные данные для расчета ВВП

№	Валовой выпуск в текущих ценах, млн. руб.	Налоги на продукты и импорт, млн., руб.	Субсидии на продукты и импорт, млн. руб.	Промежуточное потребление, млн. руб.	Индекс цен на элемент валового выпуска	Индекс цен на элемент промежуточного потребления	Индекс физического объема налогооблагаемой продукции
5	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008
	502	608	23	29	7	9	240	265	1,45	1,22	1,088

Решение

Для расчета ВВП в рыночных ценах валовая добавленная стоимость увеличивается на величину налогов на продукты и импорт и уменьшается на величину субсидий на продукты и импорт:

ВВП = ВДС + Налоги на продукты и импорт - Субсидии на продукты и импорт - ПП.

Разность между выпуском товаров и услуг (В) и промежуточным потреблением (ПП) называется валовой добавленной стоимостью (ВДС):

2007: ВВП = 502-240 + 23 - 7 = 278 млн. руб.

2008: ВВП = 608-265 +29 -9 = 363 млн. руб.

Этот метод является самым точным и наиболее распространенным. Пересчет осуществляется следующим образом:

валовой выпуск переоценивается из текущих цен в постоянные с помощью индекса-дефлятора по валовому выпуску:

;

используя индекс - дефлятор, определяем валовой выпуск отчетного периода в постоянных ценах:

;

ВВп.ц. = 608/1,45 = 419,31 млн. руб.;

аналогично определяем по промежуточному потреблению:

;

промежуточный продукт в постоянных ценах:

;

ППп.ц. =265/1,22=217,21;

ЧН = 29/1,088 = 26,65;

определяем ВВП в постоянных ценах (реальный ВВП):

ВВПп.ц. = ВВп.ц. - ПП п.ц. +ЧН

ВВП п.ц. = 419,31 - 217,21+26,65 = 228,75 млн. руб. реальный ВВП показывает рыночную стоимость продукции каждого года, измеренную в постоянных ценах, т.е. в рублях, которые имеют ту же покупательную способность, как и в базисном году.

Индекс дефлятор ВВП = (номинальный ВВП / реальный ВВП) = (363/228,75)*100 = 1,59 или 159%.

Дефлятор ВВП измеряет интенсивность инфляции или обратного процесса - дефляции. Величина индекса больше 1 (1,59), произошло дефлирование, т.е. произведено элиминирование фактора инфляции.

2.5 Расчет ИРЧП

По данным 2 стран определить индекс развития человеческого потенциала (ИРЧП) каждой из них, сравнить результаты и сформулировать выводы о соотношении уровня жизни этих стран.

Таблица 7

Исходные данные для расчета ИРЧП

№	Ожидаемая продолжительность жизни населения при рождении, лет	Уровень грамотности населения, %	Совокупная доля учащихся, начальных, средних и высших учебных заведений, %	Реальный ВВП на душу населения, долл.
5	Страна А	Страна Б	Страна А	Страна Б	Страна А	Страна Б	Страна А	Страна Б
	70	68	89,6	87,3	55,6	45,6	4512	4875

Решение

В ИРЧП объединяются натуральные и стоимостные показатели, то каждый показатель индексируется в пределах от 0 до 1. Индексы определяют отклонения показателей региона от минимальных и максимальных значений соответствующих показателей. При расчетах ИРЧП для каждого из указанных трех показателей установлены фиксированные минимальные и максимальные значения.

Для перевода любого показателя, скажем x, в индекс, значение которого заключено между 0 и 1 (это позволит складывать различные показатели), используется следующая формула:

x-индекс =

где min(x) и max(x) являются минимальным и максимальным значениями показателя x среди всех исследуемых стран.

Таким образом, индекс развития человеческого потенциала (ИРЧП) определенной страны представим средним арифметическим от трёх следующих показателей:

Индекс продолжительности жизни =

Индекс образования =

Индекс грамотности взрослого населения (ALI) =

Индекс совокупной доли учащихся (GEI) =

GDP Index =

LE -- Средняя продолжительность жизни

ALR -- Уровень грамотности взрослого населения в процентах

CGER -- Совокупная доля учащихся

GDPpc -- ВВП на душу населения при ППС в долларах США

Если ИРЧП страны превышает 0,8, то данная страна относится ООН к странам с высоким развитием, если ИРЧП от 0,5 до 0,8 - то это страна со средним развитием, и при ИРЧП ниже 0,5 - страна с низким развитием.

Для страны А расчеты таковы:

Индекс продолжительности жизни = 70-25/85-25 = 0,75;

Индекс грамотности взрослого населения =89,6/100 = 0,896;

Индекс совокупной доли учащихся =55,6/100 = 0,556;

Индекс образования = 2/3*0,896+ 1/3*0,556 = 0,79;

Индекс ВВП на душу населения = = 0,63;

ИРЧП = (0,75+0,79+0,63)/3 = 0,72.

Для страны Б расчеты таковы:

Индекс продолжительности жизни = 68-25/85-25 = 0,72;

Индекс грамотности взрослого населения = 87,3/100 = 0,873;

Индекс совокупной доли учащихся = 45,6/100 = 0,456;

Индекс образования = 2/3*0,873+ 1/3*0,456 = 0,73;

Индекс ВВП на душу населения = = 0,65;

ИРЧП = (0,72+0,73+0,65)/3 = 0,7.

Как видно из расчетов у обоих стран показатель ИРЧП находится в интервале от 0,5 до 0,8 - это означает, что обе эти страны со средним уровнем развития.

3 СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ

3.1 Изучение динамики показателей уровня иностранных инвестиций

Для российской экономики на протяжении последних 10 лет была характерна тенденция опережающего роста иностранных инвестиций относительно темпов расширения внутреннего отечественного капитала. Существенное опережение темпов роста общего объема иностранных инвестиций по сравнению с динамикой отечественных инвестиций объясняется структурными особенностями. Основную часть поступающих в российскую экономику иностранных инвестиций составляют «прочие инвестиции», которые классифицируются по виду финансового инструмента: ссуды и займы; торговые кредиты; кредиты, полученные не от прямых инвесторов, - в частности, от международных финансовых организаций (от Мирового банка, Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития); кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации и т.д. В среднем за период 2000-2008 гг. на долю прямых инвестиций приходилось примерно 26% общего объема иностранных инвестиций, портфельных - 2% и на прочие - 72%.

По темпам роста и объемам иностранных инвестиций в российскую экономику 2007 г. является рекордным: масштаб поступивших от иностранных инвесторов средств увеличился более чем вдвое по отношению к уровню предыдущего года. Объем поступивших прямых инвестиций в 2007 г. достиг 27,8 млрд долл., что превысило сумму поступлений за предыдущие два года [15,с.21].

Динамичный рост прямых инвестиций поддерживался резким увеличением масштабов связанных торговых кредитов и кредитов прямых инвесторов. За 2007 г. прирост прочих инвестиций составил более 50 млрд долл., что, безусловно, оказало влияние на финансовые показатели государства. Вместе с тем фондовый рынок остается зоной высоких рисков, что определило неустойчивость динамики портфельных инвестиций.

Сокращение объемов портфельных инвестиций, основную массу которых составляют инвестиции в акции, в период 2000-2004 гг. было прервано некоторым оживлением в 2005 г. и взрывным ростом в 7 раз в 2006 г. при замедлении динамики до 131,8% в 2007 г. Резкий всплеск активности иностранных инвесторов сменился вялой динамикой в 2008 г. По итогам 2008 г. объем иностранных инвестиций в российскую экономику по сравнению с 2007 г. снизился на 14,8%. Ослабление динамики поступления иностранных инвестиции в основной капитал продолжалось в течение всего 2008 г. и сохранилось в 2009 г.

Хотя незначительное снижение объемов поступления иностранных инвестиций было отмечено в IV квартале 2008 г., кризисные явления в инвестиционной сфере отчетливо проявились в I квартале 2009 г., когда поступивший в российскую экономику объем иностранных инвестиций снизился на 30,3% по отношению к соответствующему периоду 2008 г. и в 2,3 раза по сравнению с предыдущим кварталом.

Общемировая неблагоприятная ситуация на рынке углеводородов и других сырьевых товаров, усиление нестабильности на мировых фондовых рынках спровоцировали к началу 2009 г. уход иностранных инвесторов с российского рынка.

В I квартале 2009 г. в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также погашения кредитов и выплат процентов за пользование ими был изъят объем средств, сопоставимый с объемом поступивших в этот период иностранных инвестиций.

Кроме того, впервые за последнее десятилетие инвестиции из России за рубеж превысили объемы инвестиционных вложений в российскую экономику. Данные тенденции были характерны и во П-Ш кварталах 2009 г. В IV квартале 2009 г. вложения из РФ за рубеж составили лишь 46,5% от поступивших в данный период иностранных инвестиций.

Рост процентных ставок на кредитные ресурсы, высокие инвестиционные риски, сжатие внутреннего спроса, неблагоприятная конъюнктура на мировых рынках способствовали сохранению низкой инвестиционной активности.

За 2009 г. иностранные инвестиции оцениваются в 81,9 млрд долл., или 79,0% к 2008 г. ( табл. 1, Приложение 1).

Наибольшее снижение абсолютных показателей (на 11,1 млрд долл.) и относительное (на 41,1%) в 2009 г. отмечалось в сегменте прямых инвестиций.

Прочие вложения, осуществляемые на возвратной основе, сократились на 10,2 млрд долл., при этом взносы в уставный капитал по итогам 2009 г. сократились на 49,7% до 8,0 млрд долл.

Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций, снизились на 34,2% до 6,4 млрд долл. Таким образом, удельный вес кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций, в структуре прямых иностранных инвестиций в РФ вырос с 36,2% в 2008 г. до 40,5% в 2009 г., а доля взносов в уставный капитал снизилась с 58,8 до 50,3%.

Согласно отчету по инвестициям UNCTAD «World Investment Report 2008», по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций в 2008 г. РФ вышла на 5-е место в мире (2007 г. - 9-е место, 2006 г. - 10-е место, 2005 г. - 15-е место) и среди развивающихся стран Россия заняла 2-е место после Китая (2005 г. - 3-е место).

В соответствии с данными, представленными в отчете, в 2008 г. на Россию пришлось 4,1% мировых прямых иностранных инвестиций (2007 г. - 2,8%), что обусловлено существенным снижением притока прямых иностранных капиталовложений в развитые страны.

В соответствии с опубликованным отчетом UNCTAD снижение совокупного объема прямых иностранных инвестиций в мире отмечалось последовательно начиная с I квартала 2008 г.

В январе - марте 2009 г. снижение совокупных прямых иностранных инвестиций в мире, по оценке, составило 44% по отношению к I кварталу 2008 г. При этом отмечалось, что за данный период падение прямых иностранных инвестиций зафиксировано в 70 странах из 96. В развитых странах приток прямых иностранных инвестиций в I квартале 2009 г. снизился по отношению к пиковым значениям, зафиксированным в IV квартале 2007 г., более чем в 3 раза.

В развивающихся странах максимальные объемы поступления прямых иностранных инвестиций отмечались в I квартале 2008 г., по итогам I квартала 2009 г. их снижение составило около 40%. Позже всех стран (начиная с Ш квартала 2008 г.) снижение прямых иностранных инвестиций зафиксировано в странах Восточной Европы и СНГ. Снижение абсолютных показателей в странах Восточной Европы и СНГ было гораздо глубже по сравнению с совокупным показателем и с данными по развитым и развивающимся странам, но в относительных величинах по итогам января - марта 2009 г. прямые иностранные инвестиции по отношению к максимальным показателям П квартала 2008 г. снизились приблизительно в 2 раза.

В сегменте портфельных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2009 г., отмечено снижение по сравнению с 2008 г. на 37,7%.

При этом в их структуре отмечается снижение удельного веса инвестиций в акции и паи, которые до последнего времени составляли основную массу портфельных иностранных инвестиций (2007 г. -95,5% объема портфельных инвестиций, 2008 г. - 79,6%, 2009 г. - 42,9%).

Прочие инвестиции в 2009 г. по отношению к соответствующему периоду 2008 г. снизились на 13,5%. Доля торговых кредитов в структуре прочих вложений по итогам 2009 г. осталась на уровне 2008 г. и составила 21,4% (2008 г. - 21,5%). По срокам привлечения средств доля кредитов сроком свыше 6 месяцев осталась на уровне 67,9% (2008 г.-68,1%).

Таким образом, по сравнению с предыдущим годом в 2009 г. структура иностранных инвестиций в российскую экономику претерпела некоторые изменения.

В 2009 г. иностранные инвестиции в промышленности снизились почти на 1/3 и составили 40,3% общего объема поступлений иностранных инвесторов в российскую экономику.

После двукратного падения инвестиций в торговлю в 2008 г. в 2009 г. иностранные вложения в торговлю сократились на 4,7%, при этом их доля в общем объеме иностранных вложений повысилась до 27,5%. Особенностью 2009 г. явилось восстановление положительной динамики иностранных инвестиций в транспорт и связь после их сокращения на 27,5% в предыдущем году. Иностранные инвестиции в трубопроводный транспорт в 2009 г. составили 9,0 млрд долл. и в 3,2 раза превысили уровень благополучного 2007 г.

Динамичный рост иностранных инвестиций в связь в 2009 г. в 5,1 раза по сравнению с предыдущим годом не только полностью компенсировал снижение 2008 г., но и обеспечил расширение инвестиционного потенциала на 20% относительно 2007 г.

В результате доля транспорта в структуре иностранных инвестиций в 2009 г. повысилась до 12,0% против 3,4% в 2008 г. и 2,8% в 2007 г., а доля связи - соответственно до 4,5% против 1,3 и 2,7%.

Мировой кризис, начавшийся с проблем с ипотекой в США, оказал существенное влияние на сектор недвижимости. Во многих странах отмечались двухзначные темпы падения цен на недвижимость в годовом исчислении. Все это привело к снижению интереса инвесторов к вложениям в сферу российской недвижимости. В 2009 г. иностранные вложения в операции с недвижимым имуществом сократились почти в 2 раза (табл. 2) (Приложение 2).

В структуре иностранных инвестиций в промышленность по итогам 2009 г. по сравнению с 2008 г. отмечено снижение на 16,7% вложений в добычу полезных ископаемых (в 2008 г. снижение составляло 28,7%). Иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли снизились на 34,5% (в 2008 г. рост инвестиций в обрабатывающую промышленность составил 6,2%). В обрабатывающей промышленности почти на 40% снизились инвестиции в пищевую промышленность, на 37,6% - в химическое производство, составив 2,4 млрд и 1,6 млрд долл. соответственно. При неблагоприятной конъюнктуре на рынке металлов иностранные вложения в металлургию в 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года снизились в 3,2 раза, составив 4,5 млрд долл.

Прямые и портфельные инвестиции в промышленность сократились в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 44,1 и 41,2%. Прочие вложения в промышленность также снизились по отношению к предыдущему году на 29,5%. Таким образом, удельный вес прочих инвестиций в промышленность вырос с 71,1% в 2008 г. до 75,6% в 2009 г., доли прямых и портфельных инвестиций за данный период снизились с 26,6 и 2,3% до 22,4 и 2,0% соответственно.

В структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в промышленности также были отмечены изменения.

В сфере добычи полезных ископаемых прямые инвестиции снизились на 36,2% до 3,2 млрд долл., что привело к сокращению их доли в совокупных вложениях в данную отрасль по итогам 2009 г. до 30,7% (2008 г. - 40,2%).