Экономико-статистическое изучение инвестиционной деятельности

Доля прочих вложений в добычу, снижение которых по итогам 2009 г. оценивается в 7,2% (до 6,8 млрд долл.), увеличилась до 65,8% (2008 г. - 59,0%).

В обрабатывающей промышленности в 2009 г. основная часть также пришлась на прочие вложения, которые по сравнению с 2008 г. снизились на 35,5%, составив в итоговых показателях инвестиций в обрабатывающую промышленность 80,6% (2008 г. -81,9%). Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли за рассматриваемый период снизились на 30,7%. Удельный вес прямых вложений в обрабатывающую промышленность вырос по итогам 2009 г. до 18,5% (2008 г. - 17,5%).

В географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2009 г., сохранили свои позиции в качестве крупных экспортеров капитала Нидерланды и Люксембург. В 2009 г. наибольший объем - 11,7 млрд долл. (14,3% общего объема иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за данный период) был направлен из Люксембурга, из Нидерландов поступило 11,6 млрд долл. (14,2%).

В первую тройку лидеров - поставщиков капитала по итогам прошедшего года вошел Китай, вложения которого в российскую экономику составили 9,8 млрд долл. В то же время США не вошли даже в первую десятку крупнейших экспортеров капитала в РФ по результатам 2009 г.

В 2009 г. наибольший рост инвестиций отмечен из Японии - в 3,5 раза по отношению к 2008 г. (до 3,0 млрд долл.), вложения из Люксембурга выросли на 65,7%. В то же время инвестиции с Кипра снизились в 2,4 раза, из Великобритании - в 2,3, из Франции - в 2,5, из Ирландии - в 3,9 раза. Вложения из Нидерландов снизились на 20,0%, из Германии - на 31,3%. Различия в динамике инвестиций привели к изменению географической структуры иностранных инвестиций в российскую экономику.

По состоянию на конец 2009 г. накопленный иностранный капитал без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 268,2 млрд долл., что на 1,4% выше соответствующего показателя на начало года. Негативным является тот факт, что прямые накопленные инвестиции за год сократились на 13,4 млрд долл. Однако сокращение накопленных прямых инвестиций отмечалось в I квартале 2009 г. (на 27,2 млрд долл., или на 22,2%, за квартал) и во П квартале 2009 г. (на 180 млн долл., или на 0,2%). Во 2-м полугодии прошедшего года накопленные прямые иностранные инвестиции, наоборот, росли, увеличившись за полугодие на 14 млрд долл. (на 14,7%).

По итогам 2009 г. в общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания и Германия, доля которых составила 59,1% (в 2008 г. - 70,3%). В то же время доля первой пятерки стран-инвесторов в сегменте портфельных инвестиций увеличилась до 85,0% (в 2008 г. - 75,3%), в структуре прямых и прочих инвестиций она снизилась до 61,8 и 55,3% (в 2008 г. - 73,4 и 57,6%) (табл. 3) (Приложение 3).

В структуре иностранных инвестиций, накопленных на конец 2009 г., преобладают прочие инвестиции, на которые пришлось 55,5%. Аналогичный показатель для прямых иностранных инвестиций составил 40,6%.

3.2 Статистический анализ инвестиций в России

По Российской Федерации данные возьмем из таблицы 3.1 (Приложение 4):

1.) у=?у_n / n = (53,7+55,1+120,9+103,8+81,9) /5= 83,08 млрд. долл.

2.) Цепные и базисные:

?у=yn - yn-1 ?y=yn - yo,

Рассчитаем первоначально базисные показатели:

?y=55,1-53,7 = 1,4; ?y= 120,9-53,7 = 67,2; ?y = 103,8-53,7 = 50,1;

?y=81,9-53,7 = 28,2.

Цепные:

?y= 55,1-53,7 = 1,4; ?y=120,9-55,1=65,8; ?y=103,8 - 120,9 = -17,1; ?y= 81,9-103,8 = -21,9

3.) Теперь рассчитаем темпы роста:

Т_р=(y_n / y_n-1)*100, Т_р=(y_n / y_o)*100,

Цепные показатели:

(55,1/53,7)*100 = 102,61%; (120,9/55,1)*100% = 219,42%;

(103,8/120,9)*100% = 85,86%; (81,9/103,8)*100% = 78,9%

Базисные:

(55,1/53,7)*100 = 102,61%; (120,9/53,7)*100 = 225,14%;

(103,8/53,7)*100 = 193,30%; (81,9/53,7)*100 =152,51%

4.) T_пр=Т_р - 100 T_пр=Т_р - 100,

С переменной базой:

T_пр=102,61-100=2,61%; T_пр=219,42-100 = 119,42%;

T_пр= 85,86-100= -14,14%; T_пр=78,9-100 = -21,1%.

Постоянной базой:

T_пр=2,61%; T_пр= 225,14-100 = 125,14%; T_пр= 193,3-100 = 93,3%;

T_пр= 152,51-100 = 52,51%

5.) A1%=?y / Т_пр

Цепные показатели: A1%=0,54; A1%=65,8/119,42=0,55;

A1%=-17,1/-14,14=1,21; A1%=-21,9/-21,1=1,04

Рассчитанные показатели представим виде таблицы.

Таблица 3.1 - Показатели динамики инвестиций по России за период 2005-2009

6.) ?y=(y_n - y_o) / (n - 1) =(81,9-53,7)/(5 - 1)=7,05 млрд. долл.

7.) Т_р= ^n-1v (y_n/ y_o)*100= ^5-1v (81,9/53,7)*100=111,13%

8.) T_пр=Т_р - 100=111,13 - 100=11,13%

9.) A1%=?y / Т_пр =7,05/11,13=0,63 млрд. долл.

За рассматриваемый период среднегодовой объем инвестиций по России составляет 415,4 млрд. долл. Среднегодовое увеличение составляет 7,05 млрд. долл. или 11,13%. Каждый % увеличения повышает объем инвестиций на 0,63 млрд. долл.

Проведем анализ прямого инвестирования по регионам.

Для анализа тенденций прямого иностранного инвестирования в регионах РФ были выбраны следующие показатели:

· Отношение объема привлеченных прямых иностранных инвестиций к численности населения региона.

· Отношение притока прямых иностранных инвестиций к валовому региональному продукту.

· Доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций.

Показатели рассчитываются на основе данных Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

В 2008 году в России было осуществлено 27027 млн. долларов прямых иностранных инвестиций, что на 2,8% меньше показателя предыдущего года. Таким образом, объем накопленных в Российской Федерации ПИИ (прямые иностранные инвестиции) на начало 2009 года составил

Рис. 3.1 Доля ПИИ в России на начало 2009 г.

122,5 млрд. долларов. Неравномерность распределения инвестиций по регионам несколько снизилась, однако основные их объемы по-прежнему продолжают идти в Центральный федеральный округ. Распределение ПИИ по федеральным округам в 2008 году, а также динамика их изменения в сравнении с 2006-2007 гг. представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Ранжирование федеральных округов РФ по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций в 2008 году и динамика изменения объема привлекаемых ПИИ по отношению к 2006-2007 гг.

Бесспорным лидером по привлечению прямых иностранных инвестиций в 2008 году, несмотря на сокращение объема притока почти на треть, остался Центральный федеральный округ, в который поступило более 46% от всего объема привлеченных в Россию ПИИ (в 2007 г. - 66,5%, в 2006 г. - 47,9%). Отрицательная динамика притока отмечена также в Южном федеральном округе (73,9% от прошлогоднего показателя).

Дальневосточный федеральный округ, оказавшийся на втором месте, привлек чуть более 15% от общего объема прямых иностранных инвестиций. Объем привлеченных в округ ПИИ остался практически на прежнем уровне, рост составил чуть более 2,4%. Основная их часть пришлась на Сахалинскую область (более 76%), что связано с участием иностранных инвесторов в разработке нефтегазовых месторождений региона.

Лидером по темпам роста остался Уральский федеральный округ, показавший более чем пятикратное увеличение по сравнению с показателем предыдущего года. И, если годом ранее по объемам привлеченных ПИИ округ занимал последнее место, то в 2008 году он оказался на четвертой позиции.

Сибирский федеральный округ продемонстрировал более чем двукратное увеличение объема ПИИ, хотя и оказался на предпоследнем месте. Северо-Западный и Приволжский федеральные округа тоже показали положительную динамику, 169,1% и 190,2% соответственно.

Распределение ПИИ по регионам также характеризуется значительными диспропорциями, показатель колеблется от 410 тыс. долларов в Республике Марий Эл до 8 611 млн. долларов в Москве. В 6 регионах приток ПИИ был нулевым или не регистрировался (Республика Ингушетия, Кабардино-Балкарская Республика, Республика Калмыкия, Карачаево-Черкесская Республика, Чеченская Республика и Чукотский автономный округ).

Неоднородность распределения прямых иностранных инвестиций по регионам отражается также и на показателе отношения прямых иностранных инвестиций к численности населения. Ниже приведены кривая Лоренца и коэффициент Джини, характеризующие неравенство регионов по этому показателю.

Таблица 3.3

Коэффициент Джинни

Рис.3.2 Кривая Лоренца

Коэффициент Джини для распределения ПИИ на душу населения по регионам в 2008 году составил около 0,79, что свидетельствует о сохраняющейся высокой концентрации существенной доли привлекаемых ПИИ в незначительном числе регионов. При этом наряду с сохранением явных диспропорций довольно отчетливо прослеживается тенденция к выравниванию показателя, что следует считать весьма положительным сигналом.

Таким образом, рассматривая инвестиционный климат в РФ и регионах РФ видно, что на протяжении исследуемого периода происходит увеличение объемов инвестиций по всей территории РФ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Таким образом, статистика инвестиционных процессов требует дальнейшего изучения как с теоретической точки зрения, так и с позиций применения статистических показателей в практической деятельности отдельный предприятий и определения инвестиционных процессов на государственном уровне.

Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. Об инвестициях сказано уже немало: все российские политики давно склоняют это слово на разные лады, понимая, что без инвестиций российскому производству не выжить. Государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке. Потенциальные иностранные инвесторы прекрасно понимают, что Россия - богатейшая страна, что вложенные средства принесут в будущем огромные прибыли. Хотя до недавнего времени боязнь потерять вложенные средства останавливала инвесторов. В данный момент российский рынок является одним их самых привлекательных для иностранных инвесторов.

По проведенному статистическому анализу инвестиций по регионам России можно сделать вывод о том, что наибольшее количество регионов в попало в группу с положительной динамикой всех показателей (31 регион). В то же время существенное количество регионов (23) показали падение всех показателей. В целом положительная динамика заметно преобладала.

Таким образом, рассматривая инвестиционный климат в РФ и регионах РФ видно, что на протяжении исследуемого периода происходит увеличение объемов инвестиций по всей территории РФ. Это является отличным доказательством, что РФ и ее регионы имеют отличный экономический потенциал, и инвесторы ожидают получение определенного уровня прибыли. Интересы инвесторов в получении прибыли от инвестиций в российскую экономику показывают, что инвестиционный климат в РФ благоприятен на мировой арене.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. В. К. Гуртов. М.: Приор, 2002.

2. Гусаров В.М. Статистика: учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

3. Елисеева И.И., Юзбашев М. М. Общая теория статистики: Учебник. М.: Проспект, 2004.

4. Иванов Ю.Н. Экономическая статистика. 2-е изд., доп.: Учебник. (Серия «Высшее образование»), М.: Инфра-М, 2002.

5. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник, М.: Экмос, 2005.

6. Назаров М.Г. Статистика: учебно-практическое пособие. М.: КноРус, 2006.

7. Салин В.Н. Статистика финансов. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2002.

8. Фрэнк Дж. Фабоцци. Управление инвестициями, М.: Инфра-М, 2004.

9. Черковец В.Н. Воспроизводство и экономический рост, М.: Теис, 2004.

10. Инвестиции: сущность, виды, механизм функционирования. Серия «Учебные пособия», Ростов н/Д. Феникс, 2002.

11. Статистика: Курс лекций для вузов / Под ред. В.Г. Ионина. М.: Инфра-М, 2004.

12. Теория статистика: Учебник для вузов / Под ред. Р.А. Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 2006.

13. Статистика: Учебник / под ред. В. М. Симчеры. М.: Финансы и статистика, 2008.

14. Статистика: Учебник/ Под ред. Проф. И.И. Елисеевой, М.: Проспект, 2009.

15. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник. М., Госкомстат России, 2005,2006,2007,2008,2009.

16. Бычков А.В. Инвестиционные фонды в России. // РЦБ 2008, № 8.

17. Гамза В.А. О проблемах монетизации Финансово-банковской сферы. // Банковское дело. 2005. № 6.

18. Канторович Г.Г., Назруллаева Е.Ю. Удельные затраты в отраслях российской промышленности: ведут ли прямые инвестиции к их снижению? //Высшая школа экономики. 2010, № 1.

19. Макарова П.А. Статистическая оценка инвестиций // Вопросы статистики, №1, 2008.

20. Румянцева Е.А. Инвестиционные приоритеты технологического обновления российского производства // Проблемы теории и практики управления. 2009, № 4.

Приложение 1

Таблица 1. Объем и динамика инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику России

Приложение 2

Таблица 2. Объемы, динамика и структура иностранных инвестиций в российскую экономику по видам экономической деятельности в 2007-2009 гг.

Приложение 3

Таблица 3. Накопленные иностранные инвестиции по основным странам-инвесторам

Приложение 4

Таблица 1 Иностранные инвестиции в Россию

Размещено на Allbest.ru