Денежная система страны в условиях транзитивной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Экономическая сущность и понятия денежной системы

1.1 Понятие и содержание денежной системы

1.2 Элементы денежной системы

1.3 Принципы организации и управления денежной системы

2. Развитие и формирования денежной системы в условиях транзитивной экономики

2.1 Понятие транзитивной экономики

2.2 Порядок и механизм эмиссии в рамках денежной системы

2.3 Регулирование денежной массы в обращении

3. Современные проблемы и тенденции развития денежной системы РФ

3.1 Эволюция формирования денежной системы РФ

3.2 Тенденции развития денежной системы РФ

3.3 Современные проблемы денежной системы РФ и пути их решения

Заключение

Список используемых источников



Введение

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики.

Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов, поэтому исследование данной темы является актуальным.

Целью данной курсовой работы является изучение проблем и закономерностей формирования и развития денежной системы страны в условиях транзитивной экономики.

Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность и содержание денежной системы;

- ознакомиться с элементами денежной системы;

- изучить принципы организации и управления системой;

- рассмотреть порядок и механизм эмиссии;

- исследовать регулирование денежной массы в обращении;

- выявить тенденции развития денежной системы РФ;

- раскрыть современные проблемы денежной системы и пути их решения;

- раскрыть проблемы интеграции РФ в мировое хозяйство.

Объектом исследования данной работы является денежная система страны в условиях транзитивной экономики, а предметом - закономерности формирование и развития денежной системы.

При написании работы были использованы следующие литературные источники: учебники, учебные и учебно-практические пособия, а также периодическая печать. За основу изучения данной темы были взяты учебники О.И. Лаврушина «Деньги, кредит, банки», «Деньги. Кредит. Финансы», под редакцией Галицкой С.В., «Денежная система и денежный оборот» Вахрин П.И., Нешитой А.С., Е.Ф.Жукова, Н.М. Зеленкова и другие. Так, понятие и элементы денежной системы описаны в учебнике под редакцией С.В. Галицкая, информация о денежном обороте и денежной массе представлена в учебнике П.И. Нешитой, регулирование и механизм эмиссии изложен в учебнике Зеленкова Н.М.

денежная система транзитная экономика россия



1. Экономическая сущность и понятия денежной системы

1.1 Понятие и содержание денежной системы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Начало формирования денежной системы было положено в ХVI - ХVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно - денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закреплена соответствующим законодательством.

Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные предпосылки.

К объективным предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно - денежных отношений. К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения. На практике функциональный и институциональные аспекты денежной системы образуют единство системы.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Поэтому функциями денежной системы являются:

Эмиссионная - определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

Регулирующая - регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;

Контрольная - контроль за соблюдение нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы - обеспечение ее стабильности и эластичности [10, с.54].

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

Система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка из них монет и их неограниченное обращение [8, с.135].

Существует три разновидности биметаллизма:

Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно.

Система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населения производились по этому соотношению

Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.

Монометаллизм - это вид денежной системы, где только один металл служит общим эквивалентом и в обращении присутствует другие знаки стоимости, которые размены на металл.

Известны три вида монометаллизма:

Медный;

Серебрянный ;

Золотой

Итак, денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Организация денежных отношений в форме системы определенны объективными и субъективными предпосылками. Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном. Функциями денежной системы являются: эмиссионная, регулирующая, контрольная. В базе денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.



1.2 Элементы денежной системы

Денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются следующие:

1) Денежная единица;

2) Масштаб цен;

3) виды денежных знаков;

4 ) Эмиссионная система;

5) Регулирование денежных знаков.

Денежная единица - это установленный законом денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица делится на более мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран используется десятичная система деления. Например, 1 доллар = 100 центов, 1 фунт = 100 пенсов, 1рубль = 100 копеек.

Наименование денежной единицы обычно складывается исторически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. Официальной денежной единицей Российской Федерации является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Масштаб цен - количество золота, зафиксированное в одной денежной единице. При металлическом обращении, когда денежный товар - металл - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей.

С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл, и в результате валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота были вообще отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Виды денежных знаков. В связи с тем, что в настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения, основными видами денежных знаков являются: кредитные деньги (банкноты), бумажные деньги и разменная монета Банка России.

Банковские билеты (банкноты) - вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Они создаются в результате кредитной эмиссии центрального банка, в том числе кредитования центральных банков коммерческих банков для последующего кредитования ими экономики.

Банкноты выпускаются строго определенного достоинства:

- в США обращаются банкноты в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 долларов;

-в России обращаются банкноты в 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей.

Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом - для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов казначейские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. Разницу между кредитными и бумажными деньгами наглядно иллюстрируют табл. 1.

Таблица1 - Виды денег

Виды денег	Принципы классификации
	по эмитенту	по назначению
Кредитные деньги	Центральный эмиссионный банк	Кредитование экономики
Бумажные деньги	Министерство финансов (казначейство)	Финансирование дефицита бюджета

После отмены золотого стандарта разница между кредитными и бумажными деньгами практически стерлась.

Разменная монета - слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону[6, с.485].

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

Эмиссионная система включает эмиссионное законодательство и эмиссионный центр. Эмиссионное законодательство регулирует порядок выпуска, обращения и изъятия из обращения денег. Эмиссионный центр осуществляет непосредственный выпуск денег в обращение. В стране может быть один и два эмиссионных центра: 1) Правом эмиссии может обладать только центральный банк - единый эмиссионный центр; 2) Правом эмиссии могут обладать центральный банк и министерство финансов - два эмиссионных центров.

В первом случае в качестве денежных знаков обращаются банковские билеты (банкноты), выпущенные центральным эмиссионным банком. Во втором случае, наряду с банкнотами, в качестве денежных знаков обращаются казначейские билеты, выпущенные министерством финансов.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении, которых придерживаются в своей политике центральные банки. Для упорядочивания денежного обращения Центральный Банк применяет следующие инструменты денежно - кредитного регулирования: ставки учетного процента, нормы обязательных резервов кредитных учреждений и операции на открытом рынке[12, с. 38]. Таким образом, денежная система состоит из ряда элементов: денежная единица, масштаб цен, виды денежных знаков, эмиссионная система и регулирование денежных знаков.



1.3 Принципы организации и управления денежной системы

Принципы организации денежной системы зависят от элементов. К основным принципам организации системы относятся :

1. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота - денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развития инфляционных процессов. Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители товаров и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся, либо под рост национального богатства.

2. Порядок и виды обеспечения денежных знаков - устанавливаемые законодательством, на основании которого определятся, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно - материальные ценности, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, гарантии правительства и банков.

К принципам управления денежной системой можно отнести следующие составляющие:

1. Принцип централизованного управления денежной системой предполагает наличие единого государственного центра, определяющего основы организации денежного обращения и регулирования. В условиях рынка денежная система базируется в основ на экономических методах, основанных на мотивации деятельности хозяйствующих субъектов.

2. Принцип планирования денежного оборота обеспечивает устойчивость и эластичность требуемого предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота. Результатом такого процесса планирования являются жесткие централизованные планы, в условиях рынка этот процесс заключается в составлении соответствующих прогнозов. Исключением можно считать формирование финансового бюджета.

3. Принцип обеспеченности эмитируемых денег и характеристика денежной эмиссии - выпуск необеспеченных денег провоцирует инфляцию и расстройства денежной системы, но обеспечением денег могут быть золото и активы центрального банка.

4. Принцип зависимости или независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования, предоставление денежных средств правительству в порядке кредитования.

5. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом - государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.

Управление денежной системой предполагает наличие механизма денежно - кредитного регулирования и порядка установления валютного курса, который определяется на основе котировки [7, с.289].

Таким образом, основным принципам организации денежной системы относятся: принцип устойчивости и эластичности денежного оборота, порядок и виды обеспечения денежных знаков.

К принципам управления денежной системой можно отнести: принцип централизованного управления денежной системой; принцип планирования денежного оборота; принцип обеспеченности эмитируемых денег и характеристика денежной эмиссии; принцип зависимости или независимости центрального банка от государства; принцип надзора и контроля за денежным оборотом.



2. Развитие и формирование денежной системы в условиях транзитивной экономики

2.1 Понятие транзитивной экономики

Обеспечение устойчивого развития национальной экономики является общей проблемой, свойственной как развитым, так и развивающимся странам. В условиях транзитивной экономики, в том числе России, отличающейся нестабильностью экономических параметров, изменение ВНП сопровождается периодическим снижением благосостояния, ухудшением уровня жизни населения. Содержание трансформационных преобразований связано не только с воссозданием экономических условий, необходимых для устойчивого развития, но и с одновременным решением социальных проблем, прежде всего, повышением доходов и снижением неравенства в их распределении.

Транзитивная экономика - это неравновесная и несбалансированная экономическая система, подсистемами и элементами которой являются постоянно переменные величины.

Устойчивость развития экономики не может быть ограничена реформированием макроэкономических взаимосвязей, нормализующих количественный рост показателей национальной экономики. Устойчивость в сложных экономических системах требует комплекса обстоятельств, формирующих параллельные изменения и стабилизацию процессов на уровне региона и микроуровне. При этом, обретение устойчивого развития имеет качественный вектор с прогрессивным изменением благосостояния. Степень устойчивости развития рыночных процессов в транзитивной экономике проявляется в прогрессивном характере изменений социальной составляющей [6, с.56] .

В транзитивных условиях рыночный механизм слаб, присутствует высокая степень отклонения параметров экономики от естественного уровня, несвойственно полное использование ресурсов. Все экономические проблемы усугубляются кризисом благосостояния, которому в зарубежных теориях не уделяют достаточного внимания. Несмотря на то, что в настоящее время отечественные экономисты уделяют повышенное внимание экономическому развитию, универсальной концепции устойчивого развития транзитивной экономики еще не создано.

Теоретические и методологические аспекты в транзитивной экономике рассматриваются с точки зрения устойчивости развития, как важнейшего свойства экономической системы. На основании энциклопедической трактовки системы как совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих объектов и процессов, образующих единое целое и обладающее свойствами, не присущими составляющим его компонентам, существуют следующие общесистемные свойства:

1) целостность

2) интегративность

3) иерархичность

Целостность означает, что изменение любого компонента системы оказывает воздействие на все другие ее компоненты и приводит к изменению системы в целом; и наоборот, любое изменение системы отзывается на всех ее компонентах.

Интегративность основана на взаимозависимости и взаимодополняемости элементов, являющихся одним из условий существования и равновесия системы.

Иерархичность системы состоит в том, что она может быть рассмотрена как элемент системы более высокого порядка, а каждый ее элемент, в свою очередь, является системой (подсистемой) [9, с. 78].

Необходимо отметить, что транзитивная экономика современной России характеризуется появлением безработицы. Данное появление связано с ростом ее уровня, продолжительности, наличием невысокой открытой и высокой скрытой безработицы, несовершенством механизма диагностики и регулирования безработицы, что негативно сказывается на национальном доходе, уровне жизни населения, трудовом потенциале страны, профессионально-квалификационной структуре трудовых ресурсов, социально-политической обстановке в стране.

Исходя из вышесказанного, следует, что транзитивная экономика - это неравновесная и несбалансированная экономическая система, подсистемами и элементами которой являются постоянно переменные величины. Для достижения устойчивости развития экономической системы в условиях транзитивной экономики России на макро и микроуровнях, необходимо решение задач. Теоретические и методологические аспекты в транзитивной экономике формулируют общесистемные свойства: 1) целостность, 2) интегративность, 3)иерархичность. Необходимо отметить, что транзитивная экономика современной России характеризуется появлением безработицы.

2.2 Порядок и механизм эмиссии в рамках денежной системы

Эмиссионный механизм - это порядок выпуска денег в обращение и их изъятия. За Центральным банком закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия на территории Российской Федерации. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования.

Выпуск денег в оборот осуществляется ежедневно в процессе проведения банковских операций. Выпуск наличных денег в оборот происходит при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс клиентам (выплата заработной платы, ссуды населению в наличной форме и т.д.), а также при замене центральным банком ветхих купюр новыми. Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении ссудных операций, когда банки предоставляют кредиты своим клиентам в безналичной форме [8, с. 152].

Однако не каждый выпуск денег в оборот приводит к увеличению денежного предложения, то есть является эмиссией. При проведении кассовых и ссудных банковских операций происходит не только выпуск денег, но одновременно и возврат их в банки. Так, наряду с выдачей наличности банки в то же время осуществляют прием наличных денег, а наряду с выдачей кредитов происходит возврат ранее выданных ссуд. Эмиссия произойдет только в случае, когда выпуск денег в оборот превысит их возврат в банки.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков -- банкнот и монет.

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия[11, с. 5].

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В частности, в современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носит кредитный характер, то есть дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

Главной функцией банков является аккумулирование свободных денежных средств и их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами.

В процессе безналичной эмиссии принимают участие центральный и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем [15,с.40].

Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка -- пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию.

В функции Центрального банка входит:

- прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Центральный банк РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно - кассовые центры, вычислительные центры. В настоящее время в России функционирует 1333 расчетных кассовых центра и других учреждений, осуществляющих расчетное, обслуживание 2208 кредитных организаций, 6045 филиалов этих организаций, а также счетов бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, органов Федерального казначейства и других юридических лиц в случаях, предусмотренных законодательством [16, с. 65].

Коммерческие банки также участвуя в эмиссионном процессе выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении происходит изъятие денег из оборота. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше дополнительной безналичной денежной массы они могут эмитировать в обращение при прочих равных условиях.

Следовательно, эмиссионный механизм - это порядок выпуска денег в обращение и их изъятия. В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссию. Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах. Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов.



2.3 Регулирование денежной массы в обращении

Определение величины денежной массы изменялось с развитием денежной системы.

В настоящее время денежная масса является важнейшим показателем количества денег в обращении. Денежная масса включает совокупный объем денежных средств - наличных и безналичных, который на данный момент находится в обращении и принадлежит различным экономическим субъектам. Помимо денег в нее могут входить и другие высоколиквидные финансовые активы, которые обращаются в деньги с минимальными потерями времени и средств. К ним относятся, например, депозитные с сертификаты крупных коммерческих банков, краткосрочные казначейские векселя. Порядок их отнесения в состав денежной массы зависит от национальных особенностей ее измерения. Таким образом, по своей структуре денежная масса является неоднородным показателем.

Для характеристики и регулирования структуры денежной массы используются денежные агрегаты - М0, М1, М2, М3, М4. Денежный агрегат - это статистический показатель, определяющий объем и структуру денежной массы.

М0 = все наличные деньги, находящиеся вне банков.

Наличные деньги - это металлические монеты, казначейские билеты и банкноты.

Металлические монеты обычно обслуживают внутренние платежи и из всей массы наличных денег обладают наименьшим номиналом. Поэтому они имеют самую большую скорость обращения.

Казначейские билеты - бумажные деньги, эмитируемые казначейском страны, государственным финансовым органом, ведающим хранение и использованием денежных средств.

Банкноты - основной вид бумажных денег большинства стран мира.

М1 = М0 + Средства предприятия на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + Депозиты населения в Сберегательном банке России до востребования + Средства страховых компаний

Депозиты до востребования вкладчик в любой момент может обратить в наличные деньги или выписать чек третьему лицу для платежа сл счета. Несмотря на то что депозиты до востребования не имеют статуса легального платежного средства, они фактически являются платежным средством [15, с. 67].

М2 = М1 + Срочные депозиты населения в сберегательных банках

При использовании в расчетах срочных депозитов потери владельца вклада равняются сумме недополученных процентов. Разновидностью денежного агрегата М2 является показатель М2Х. В его состав включаются все виды депозитов в иностранной валюте, номинированные в рублевом эквиваленте. При внутригосударственных расчетах владелец иностранной валюты должен обратить ее в рубли, что вызывает некоторые потери времени и средств, связанные с оплатой налога на куплю - продажу иностранной валюты.

В РФ параметр М2 считается показателем, который признается достаточным для осуществления текущей денежно - кредитной политики Центральным банком.

Сберегательные депозиты во всех депозитных учреждениях бывают двух видов: - с ежемесячной выпиской из банковского счета о движении средств и начисленном проценте; - с выдачей сберегательной книжки.



М3 = М2 + Депозитные сертификаты и облигации государственного займа

Ликвидность данного агрегата ниже, чем М2,поскольку крупные вклады на определенный срок менее ликвидны. Агрегат М3 соответствует еще более широкому количественному определению денег и в большей степени отвечает ликвидному подходу к количественному определению денежной массы.

Общая схема и принципы построения денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка и специфики денежного оборота. Так, с США в составе денежной массы присутствуют четыре денежных агрегата, в Великобритании используют пять денежных агрегатов, в Италии - четыре, в Германии и Швейцарии - три [12. с,398].

Несмотря на различия в структуре денежной массы, в последние годы в связи с развитием процесса универсализации финансовых рынков наблюдается тенденция к сближению структурного состава денежных агрегатов. Каждая страна - член МВФ рассчитывает денежный агрегат М1 согласно методологии МВФ: М1 включает наличные деньги и все виды чековых вкладов, используемых для электронных чековых платежей. Наряду с М1 рассчитывается показатель квазиденег, включающий данные о срочных и сберегательных счетах банков и соответствующие инструменты финансового рынка.

В развитых странах наиболее ликвидную часть денежной массы составляет М1, который по уровню ликвидности почти не отличается от М0, так как происходит беспрепятственный перелив отдельных компонентов М1 и М0 и наоборот. В России между М1 и М0 существует большой разрыв по уровню ликвидности. Это связано с тем, что доля наличных денег в денежной массе слишком велика.

В любой стране денежная масса выступает объектом постоянного государственного регулирования. Необходимость такого регулирования определяется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей. Так, например, если денежная масса растет значительно быстрее, чем объем национального производства, то при прочих равных условиях это может привести к инфляции. В то же время государство прибегает к дополнительной денежной эмиссии для стимулирования экономического роста. В этом случае увеличение количества денег в обращении удешевляет кредиты и способствует расширению производственных инвестиций. Если же рост денежной массы не успевает за увеличением объема национального производства, то при неизменной скорости обращения денег их может не хватить для нормального обслуживания всех платежей и расчетов, что создаст вероятность возникновения перебоев в работе национального хозяйства. Контрагентам просто нечем будет расплачиваться друг с другом, они не смогут погашать возникающие денежные требования. При этом главным должником, как правило, является государство. Именно оно ведет сдерживать рост денежной массы [3, с.78].

Для анализа состояния денежного обращения кроме денежной массы используются и другие показатели, в частности скорость обращения денег.

Таким образом, определение величины денежной массы изменялось с развитием денежной системы. В настоящее время денежная масса является важнейшим показателем количества денег в обращении. Денежная масса включает совокупный объем денежных средств - наличных и безналичных, который на данный момент находится в обращении и принадлежит различным экономическим субъектам. Для характеристики и регулирования структуры денежной массы используются денежные агрегаты - М0, М1, М2, М3, М4. Общее построение денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка и специфики денежного оборота. Также в любой стране денежная масса выступает объектом постоянного государственного регулирования. Необходимость такого регулирования определяется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей.



3. Современные проблемы и тенденции развития денежной системы РФ

3.1 Эволюция формирования денежной системы РФ

Современная денежная система, сложившиеся в Российской Федерации, с одной стороны, имеет глубокие исторические корни, с другой - фиксируется современным законодательством.

История формирования денежной системы была связана с первыми деньгами на Руси, которые в условиях господства натурального хозяйства были наиболее ходовым товаром. В стране со значительными территориальными пространствами и, соответственно, многообразными природными условиями денежный эквивалент не был однозначно закреплен за одним товаром.

В числе первых денег на Руси был скот. В Русской Правде, памятнике древнего русского права, понятие «скот» неоднократно служит для обозначения денег. Также со временем деньгами служил мех куницы, соболя, белки.

Самой большой товарной денежной единицей был «сорок», т.е. мешок, в который клали 40 шкурок (куницы, соболя), составлявших набор на полную шубу. В последствии понятие «сорок» превратилось в числительное.

В ХII в., согласно одному из текстов Русской Правды, пропорции между разными видами товарных денег были следующие:

1 гривна = 25 кун = 50 = 150 векш

Поскольку сбор налогов осуществляется в денежной и натуральной форме, поскольку определенное время параллельно обращались товарные и металлические деньги.

Появление металлических денег предполагает не только отделение от скотоводства и земледелие ремесла как особого рода деятельности, но и достаточно высокий уровень его развития. Вместе с этим функции денег все в большей мере закрепляются за благородными металлами. Со временем названия видов мехов (куны, векши, бели) были перенесены на металлические деньги.

Основной и самой крупной металлической денежной единицей у славянских народов была гривна. Гривна являлась не только мерой веса, но также украшением, носимы на шее. Жалованные гривны были прообразом современных орденов. Некоторое время металлические и меховые деньги обращались вместе.

Первые чеканенные монеты из благородных металлов, обращавшиеся на Руси, были иностранными. К ним относятся римские денарии II-III вв. н.э., арабские и западноевропейские монеты. Чеканка собственной русской монеты - сребреника - была начата в Х - ХI вв. при Ярославе Мудром. Денежное обращение достигло значительных масштабов в крупных городах, являвшихся торговыми и промышленными.

Первые упоминания о российском рубле - «рублевой гривне» - относятся к началу ХIV в. В период феодальной раздробленности почти в каждом удельном княжестве чеканилась своя монета. С образованием централизованного государства во время правления Ивана III в стране была введена и утвердилась единая национальная денежная система. Чеканка денег превратилась в правительственную монополию.

В 1535 г. была проведена денежная реформа, в ходе которой были введены стандарты веса, оформление и соотношения денежных знаков, учрежден Монетный двор. Ранее на деньгах изображался великий князь на коне с мечом в руке. Теперь государь чеканился с копьем в руке, деньги стали называться копейными, или копейками. С конца ХVI в. на монетах начали чеканить год выпуска «от сотворения мира».

До начала промышленной добычи золота в середине ХVIII в. российские золотые монеты получались за счет перечеканки из иностранных. Золотые монеты из металла, добывавшегося на территории страны, стали чеканиться с 1755г. Их называли империалами, поскольку на реверсе помещалась надпись: «Имперская российская монета».

В Российской империи как суверенном государстве бумажные деньги стали эмитироваться правительством только в ХVIII в. Сама бумага в качестве материала, заменявшего дорогой пергамент при изготовлении книг, появилась в стране в середине ХIV в.

Решение о выпуске бумажных денег принималось в Российской империи еще при Петре III вследствие огромного дефицита, превышение государственных расходов над доходами. В сенате 25я мая 1763 г. объявлялся именной указ, в котором говорилось «о изобретении легчайшего и надежного средства хождения медных денег облегчить». Поэтому 29 декабря 1768 г. был издан манифест об эмиссии бумажных денег, названных ассигнациями, и учреждении для обслуживания их оборота Ассигнационного банка с капиталом в 1 млн. руб. золотом и серебром.

Выпуск бумажных денег объяснялся «пространством земель империи» и «тягостью медной монеты» для обращения, неудобствами дальнего перевоза всякой металлической монеты, необходимостью ускорения расчетов «по примеру разных европейских областей». Но истинной причиной перехода к бумажному обращению был дефицит, образовавшийся в государственной казне, финансовые трудности, вызванные Русско - турецкой войной.

Кредитные деньги появились в ходе денежной реформы, начавшейся с 1 июля 1839 г. и проведенной министром финансов. После узаконения в 1897 г. золото обращения драгоценные металлы потеснили кредитные деньги.

Со временем основной формой наличных денег становились кредитные деньги. Прирост наличной денежной массы происходил особенно значительно в период войн, внутренних политических потрясений, хозяйственных кризисов.

Наряду с наличными развивалось и безналичное денежное обращение. С этой целью увеличилось число учреждений Государственного банка, с 1898 г. создавались расчетные отделы, с 1906 г. были введены почтовые переводы.

В годы Первой мировой развивалось и безналичное денежное обращение практически разрушено. С этой целью в 1922 - 1924 гг. была проведена денежная реформа.

В 1923 г. было принято решение об ограничении эмиссии обесценившихся бумажных денежных знаков. В 1924 г. стали выпускаться казначейские билеты, номиналом которых приравнивался к золотому содержанию. Таким образом, было образовано бумажно - денежное обращение на золотой основе.

Трудности индустриализации, коллективизации, культурного строительства и Великой отечественной воины периодически значительно расстраивали финансовую систему государства. В целях стабилизации в 1947 и 1961 г. в СССР проводились денежные реформы.

Денежная реформа 1947 г. имела комплексный характер. Она была совмещена с отменой карточной системы и конверсией ранее выпускавшихся государственных займов. Были выпущены новые денежные знаки. При этом наличные деньги обменивались в соотношении 1 : 10, для того чтобы изъять накопления во время войны.

1 марта 1950 г. было произведено повышение курса рубля и призвано необходимым исчислять его соотношение иностранных валют на золотой базе в соответствии с золотым содержанием рубля.

Денежная реформа 1961 г. имела вид деноминации: новые денежные знаки обменивались на старые в соотношении 1 : 10. Фактически рубль девальвирован почти в два раза. Золотое содержание рубля стало исчисляется в размере 0,987412 г чистого золота.

Современное устройство денежной системы Российской Федерации является результатом ряда денежных реформ, проведенных в 199-е гг.

С момента объявления независимости в 1991 г. до середины 1993 г. в Российской Федерации и ряде других стран, образовавших Союз Независимых Государств, обращались денежные знаки бывшего СССР. В результате реформы 1993 г. их хождение на территории страны было прекращено.

Со временем денежной реформы 1998 г. установлено настоящее устройство денежной системы Российской Федерации. Денежная система Российской Федерации основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля. Введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом.

Курс рубля по отношению к иностранным валютам определяется Центральным банком России на основании биржевых валютных торгов и публикуется в официальных правительственных изданиях.

Таким образом, Современная денежная система, сложившиеся в РФ, с одной стороны, имеет глубокие исторические корни, с другой - фиксируется современным законодательством. История формирования денежной системы была связана с первыми деньгами на Руси, упоминание о российском рубле - «рублевой гривне» - относятся к началу ХIV в. Решение о выпуске бумажных денег принималось в Российской империи еще при Петре III вследствие огромного дефицита.

3.2 Тенденции развития денежной системы РФ

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

1. Вытеснение из денежного оборота в качестве платежного средства полностью золото (золотые деньги).

Завершился процесс демонетизации золота. Демонетизация золота - утрата золотом функций денег, то есть исключение золотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах. Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов производится главным образом в нумизматических целях. После демонетизации золота во многих странах бумажная валюта долгое время продолжала им обеспечиваться, то есть банкноты были долговыми обязательствами государства, за которые давалась фиксированная сумма золота. Сейчас подавляющим большинством стран это больше не практикуется. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства[7, с.67] .

2. Вытеснение бумажные деньги из денежного оборота

Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. Квазиденьги- депозиты банковской системы и прочие высоколиквидные финансовые активы, которые не являются законным средством платежа, но могут использоваться для погашения обязательств. Рост доли квазиденег объясняется выгодой для владельцев хранить деньги не в наличной форме и вкладах на беспроцентных текущих счетах, а в форме вложений на срочных и сберегательных вкладах, приносящих доход. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами. Квазиденьги включают в себя денежные средства на счетах срочных и сберегательных депозитов, обращающиеся платежные инструменты (коммерческие и банковские векселя, чеки и платежные поручения), почтовые и телеграфные денежные переводы, корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, простые финансовые векселя, коммерческие бумаги), государственные ценные бумаги (казначейские векселя, государственные сберегательные сертификаты) и страховые полисы. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3. Вытеснение национальных денег

С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

Во-первых, национальные деньги делают трудным измерение объемов обращающейся национальной валюты, что может повлиять на спрос на национальные товары и уровень внутренней экономической активности.

Во-вторых, это очень мешает контролировать предложение национальной покупательной способности, которая существует в масштабах всего мира.

Национальные деньги могут использоваться как внутри страны, так и резидентами других государств. Из-за важности американской экономики для всего мира доллар США представляет собой чрезвычайно полезную валюту для проведения международных сделок. Следовательно, национальные деньги начинают вытесняться из денежного оборота, на смену им приходят такие коллективные валюты как ЭКЮ, евро, доллар.

4. Важность появления электронных денег в современном обществе

В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги - это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трем критериям: фиксируются и хранятся на электронном носителе; выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объеме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость; принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества.

Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм. Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, оплате коммунальных услуг, оплате различных штрафов, расчетах в интернете и т. д. Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу, деньги переходят от плательщика к получателю быстро. Поэтому в современном обществе существуют электронные рынки. С основными показателями электронных денег можно ознакомиться в табл. 2.

Таблица 2 - Основные показатели рынка электронных денег в 2009 г.

Тип электронных денег	Пополнение электронных денег, млрд. руб.	Активная аудитория, млн. чел
интернет	17	6,3
мобильные	8	15

Из данной таблицы видно, что интернет занимает преобладающие позиции в пополнении денег, однако, основная аудитория на рынке использует мобильный тип электронных денег.

Особенность этих денег заключается в том, что их нельзя пощупать или просто подержать в руках. Их нельзя положить в карман. Они как бы материально не существуют. Тем не менее эти деньги не только совершенно материальны, но и приобрели ряд таких замечательных качеств, которые обычной валюте недоступны.

5. Совершенствование регулирования денежной эмиссии

Результатом совершенствования государственной политики в сфере регулирования и осуществления денежной эмиссии в России могло бы стать возникновение новых возможностей для развития различных форм кредитной эмиссии, направленной на реальное обеспечение российской экономики российскими деньгами - рублями, необходимыми для роста не только объемов, но и качества промышленного производства и сферы услуг. Наличие достаточных оборотных денежных рублевых средств у системообразующих коммерческих организаций, кроме того, может способствовать модернизации и развитию производства и сферы услуг не только в упомянутых организациях, но и в других менее крупных организациях, связанных с ними экономически.

6. Развитие банковского сектора в современных условиях

Чрезвычайно важное значение для эффективного осуществления денежно - кредитной политики имеет создание современной банковской системы. Банковский сектор - это канал, через который передаются импульсы денежно - кредитного регулирования.

Становление российской банковской системы как важнейшего института рыночной экономики имело особенности, что повлияло на механизм, цели и результаты проводимой денежно - кредитной политики.

Коммерческий банк является самостоятельным субъектом хозяйствования, обладает правами юридического лица, производит и реализует банковский продукт, оказывает услуги, действует на принципах коммерческого расчета. Задачи банка мало чем различаются от задач предприятия, поскольку он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка.

Значение развития деятельности коммерческих банков в современных условиях очень велико. В процессе деятельности коммерческих банков создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.

Таким образом, в последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы. К ним относятся следующие : из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото, вытесняются бумажные деньги, а так же национальная валюта- на смену ей приходят ЭКЮ, евро, совершенствование регулирования денежной эмиссии, развитие банковского сектора в современных условиях.



3.3 Современные проблемы денежной системы РФ и пути их решения

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них.

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги.

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

Рассмотрим показатели инфляции в России за 2000-2009 гг. ,которые представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели инфляции в России в 2000-2009 гг.

Период	Уровень инфляции в России
2009	8.1
2008	13.3
2007	11.9
2006	9.0

После кризиса 1998 г., Россия так и не смогла прийти к нормальной для рыночных стран инфляции, которая в развитых странах обычно составляет 1-3 % в год, а в развивающихся странах до кризиса она держалась многие годы на уровне 3-5 % в год (в 2009 г. в развивающихся странах она подскочила до 9 %, но уже в 2010 г. прогнозируется на уровне 4-5 %). У нас же инфляция зашкаливает далеко за 10 % в год, и поэтому по отношению к ценам на товары идет систематическое обесценение рубля, не может серьезно развиваться ипотека из-за высокой процентной ставки при инфляции, не выгоден инвестиционный кредит опять-таки из-за дороговизны денег. И поэтому происходит недофинансирование реального сектора, снижаются реальные доходы отдельных слоев населения, у которых не происходит систематического повышения доходов, индексации при инфляции[10, с.127].