Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Исследование финансового состояния ГУП "Щелковомежрайгаз"

Исследование финансового состояния ГУП "Щелковомежрайгаз"

Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия. Анализ финансового состояния по показателям ликвидности и финансовой устойчивости, горизонтальный анализ баланса. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности и рыночной устойчивости.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 20.07.2012
Размер файла 212,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечение стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и посредственно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, банки, поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т. д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Основными задачами анализа ФСП являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Главная цель анализа ФСП - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Предметом анализа ФСП являются финансовые ресурсы и их потоки.

Результаты анализа ФСП позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ включает в себя:

общий анализ финансового состояния;

анализ финансовой устойчивости;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

анализ финансовых результатов;

анализ рентабельности и деловой активности.

Глава 1.

1.1 Краткая характеристика предприятия

Государственное унитарное предприятие Щелковский межрайонный Трест газового хозяйства учреждено в соответствии с Постановлением Первого Вице-Главы Администрации Московской области от 31.07.96 г.

№ 349-ПВГ “Об изменении структуры управления газовым хозяйством Московской области и реорганизации производственного объединения “Мособлгаз” с входящими в его состав предприятиями газового хозяйства”.

ГУП “Щелковомежрайгаз” подотчетно ГУП “Мособлгаз”, является его дочерним предприятием.

В процессе своей деятельности Трест осуществляет:

прием и транспортировку до потребителей природного и сжиженного газа, оперативное перераспределение объемов газа между потребителями;

техническое обслуживание и ремонт газового оборудования, автоматики и газопроводов, защиту газопроводов от электрохимической коррозии, строительство и наладку электрозащитных установок;

технический надзор за строительством объектов газоснабжения и выдачу технических условий на газификацию;

оптово-розничную торговлю газовым оборудованием и запчастями к нему.

Уставный фонд предприятия является неделимым и также, как и имущество, не может быть распределен по вкладам (долям, паям).

Имущество предприятия является государственной собственностью Московской области, закреплено за предприятием на праве хозяйственного ведения.

Таблица 1 Анализ технико-экономических показателей предприятия за 1999-2001 г

Показатели

ед. изм

1999 г

2000 г.

2001 г.

1.Объем товарной продукции

руб.

302000

281034

248333

темп роста:

к предыдущему году.

%

93

88.3

к базисному году

%

100

93

82,2

2. Объем реализованной продукции.

руб.

302000

281034

248333

к предыдущему году.

%

93

88,3

к базисному году

%

100

93

82,2

3. Валовая прибыль

руб.

96000

6978

16769

к предыдущему году

%

7.2

240,3

к базисному году

%

100

7.2

17,4

4. Рентабельность

%

31.1

2.5

6.7

к предыдущему году

%

8

268

к базисному году

%

100

8

21.5

5. Стоимость основных производственных фондов

руб.

22000

26259

22775

к предыдущему году

%

119,3

86.7

к базисному году

%

100

119,3

103.5

6. Фондоотдача

руб/руб

13,7

10.7

10.9

к предыдущему году

%

78.1

101.8

к базисному году

%

100

78.1

79.5

7. Стоимость оборотных средств

руб.

131000

106467

110331

к предыдущему году

%

81,2

103,6

к базисному году

%

100

81,2

84,2

8. Оборачиваемость оборотных средств

руб/руб

2,3

2,6

2,2

к предыдущему году

%

114,5

85,1

к базисному году

%

100

114,5

97,5

9. Полная себестоимость

руб.

206000

274056

231564

к предыдущему году

%

133

84,4

к базисному году

%

100

133

112,4

10. Материальные затраты

руб.

71360

68240

65800

к предыдущему году

%

95.6

96.4

к базисному году

%

100

95.6

92.2

11. Затраты на 1 рубль товарной продукции

руб.

0,68

0,97

0,93

к предыдущему году

%

142,6

95.8

к базисному году

%

100

142.6

136.7

12. Материалоемкость

руб.

0.23

0.24

0.26

к предыдущему году

%

104.3

108.3

к базисному году

%

100

104.3

113

13. Численность ППП

чел.

6

5

4

к предыдущему году

%

83.3

80

к базисному году

%

100

83.3

66.6

14. Производительность труда

руб/чел

75500

70258,5

49606,8

к предыдущему году

%

93

70,6

к базисному году

%

100

93

65,7

15. ФОТ

руб

64800

60000

57600

к предыдущему году

%

92.5

96

к базисному году

%

100

92.5

88.8

16. Среднегодовая заработная плата

руб

10800

12000

14400

к предыдущему году

%

111

120

к базисному году

%

100

111

133

Динамика темпов роста к базисному году объема товарной и реализованной продукции

Объем товарной продукции снизился за счет снижения производительности труда.

Динамика темпов роста к базисному году валовой прибыли и рентабельности

Валовая прибыль в 2000г. резко снизилась на 92.8% за счет снижения объема производства и увеличения затрат. Но в 2001г. она по сравнению с предыдущем годом вновь возросла на 10.2%, это связано с тем, что цены на услуги повысились. Общая рентабельность также понизилась в этот период на 92% по причине резкого снижения прибыли, но в 2001году она увеличилась по сравнению с прошлым годом на 13.3%.

Динамика темпов роста к базисному году основных производственных фондов и оборотных средств

Стоимость основных производственных фондов увеличивалась в 2000г. на 19,3% ,это связано с тем, что фирма произвела покупку 2-х принтеров. В 2001г стоимость ОПФ понизилась на 15,8% т.к. был начислен износ.

Стоимость оборотных средств в 2000г. понизилась на 18.8%, за счет снижения прибыли. Но в 2001г. вновь возросла по сравнению с предыдущем годом на 3%.

Динамика темпов роста к базисному году фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств

Фондоотдача показывает, какой объем товарной продукции приходится на 1р. среднегодовой стоимости основных фондов. Уменьшение показателя ежегодно свидетельствует о не эффективности использование основных фондов на предприятие, а также ведет к перерасходу производственных фондов и к уменьшению объема выпуска продукции. Но в 2001г фондоотдача повысилась с 78.1% до 79,5%.

Как видно в 1999г. оборачиваемость составила 114,5%, а в2001г уменьшилась до 97,5%. Данное уменьшение произошло за счет уменьшения объема реализованной продукции.

Динамика темпов роста к базисному году трудовых показателей

В 1999г. численность персонала уменьшилась на 16.7%, а в2001г. на 33.4%.

Производительность труда по сравнению с базисным годом уменьшалась. Это связано с тем, что у предприятия к концу 2001г. заканчивалась лицензия, продолжать свою деятельность в дальнейшем они не планировали, поэтому в течение года меньше заключали договоров.

ФОТ уменьшился за счет уменьшения численности.

Динамика темпов роста к базисному году материальных затрат и себестоимости

В 2000г. полная себестоимость повысилась на 33%.Это увеличение произошло за счет роста цен на арендуемое помещение. А в 2001г. она понизилась на 21% по сравнению с предыдущим годом из-за снижения ФОТ.

Материальные затраты в течение 2-х лет понизились, это уменьшение произошло за снижения ФОТ .

Динамика темпов роста к базисному году затрат на 1 р. Т.П. и материалоемкости

Затраты на 1р. Т.П. в 2000г увеличились за счет увеличения себестоимости, в 2001г. по сравнению с предыдущем годом они снизились на 6.7%, за счет снижения себестоимости.

Материалоемкость в течение двух лет увеличилась.

1.2 Анализ прибыли

Прибыль, полученная предприятием в результате хозяйственной деятельности, играет немаловажное значение при оценке его финансового состояния, это обусловлено тем, что из прибыли формируется такие фонды предприятия, как фонды накопления, потребления, резервный.

В связи с этим очень большое значение имеет анализ факторов оказавших влияние на изменение прибыли в отчетном году и в предыдущий год.

Для того чтобы провести этот анализ необходимо воспользоваться приложением №2 к балансу.

Существует 2-а метода факторного анализа прибыли от реализации, которая в балансовой прибыли занимает наиболее удельный вес.

Таблица 2 Факторный анализ прибыли

Показатели

код стр.

За отч. год

За пред. год

откл.

Удельный вес

откл.

за отч

за баз

1 Выручка от Р.П. (В)

10

248333

281034

-32701

100

100

-

2 Себ-ть Р.Т. (С)

20

231564

274056

-42492

93.2

97.5

(-4.3)

3 Коммерческие

расходы (КР)

30

4 Управленческие

расходы (УР)

40

5 Прибыль (убыток)

от продаж (В-КР-УР)

50

16769

6978

9791

6.7

2.5

4.2

6 % к получению60

60

7 % к уплате(% упл)

70

8 Доходы от участия

в других орг-ях.

80

9 Прочие операцион-

ные доходы

90

10 Прочие операцион-

ные расходы

100

5648

6832

-1184

2.3

2.4

-0.1

11 Прочие внереали-

- зованные доходы

120

12 Прочие внереал.

расходы

130

14 Прибыль(убыток) .

отчетного периода

баланса

140

11121

146

10975

4.5

0.05

4,45

15 Налог на прибыль

150

17830

20860

-3030

7.2

7.4

-0.2

16 Прибыль(убыток)

от обычной деят-ти

160

-6709

-20714

14005

-2,7

-7,4

4,7

17 Чрезвычайные

доходы

170

18 Чрезвычайные

расходы

180

19 чистая прибыль

(убыток)

190

-6709

-20714

14005

-2.7

-7.4

4.7

Анализ влияния факторов на прибыль

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи» Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации - это произведение количества реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цену, по которой продавались продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.

Выручка от продажи в сопоставимых ценах будет равна:

^В= В1

Jц

^В-выручка от продажи в сопоставимых ценах.

В1-выручка от реализации.

Jц-индекс цен.

В данной организации выручка в сопоставимых ценах составит:

В= 248333 =239703р

1.036

Тогда за счет цен выручка возросла на 8630р.

^Вц=В1-В1

Уц

^Вц=248333-239703=8630р.

1.3 Расчет влияния фактора “Цена”

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет.

^Прц=((В1-(В1/Уц))R0р

100

Прц=(248333-239703)*2.5 =215,7р.

100

За счет роста цен на реализованную продукцию прибыль возрасла на 215.7р.

1.4 Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»

Влияние на сумму прибыли от продажи (Пп)изменения проданной продукции можно рассчитать следующим образом;

^Пп(к) =((В1-В0)-^Вц))R0р

100

R0р- рентабельность реализованной продукции базисного года.

В0 -Выручка от реализованной продукции за предыдущий год.

В1-выручка от продажи в отчетном году.

^Пп(к)-изменение прибыли от продажи под влиянием цены.

^ВЦ-изменение выручки от продажи под влиянием цены.

^Прв=((248333-281034)-8630)) * 2.5= -1033.3

100

Прибыль от реализации уменьшилась потому, что в отчетном году количество работ было меньше.

1. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

^Пп(с) =В1(УС1-УС0)

100

^Прс/с=248333(93.2-97.5) =-10678

100

УС1и УС0-уровни себестоимости в отчетном и базисном периоде.

2. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

^Пркр=В1(Укр1-Укр)

100

Влияние коммерческих расходов равно 0.

3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

Прур=В1(Уур1-УУР0)

100

Влияние управленческих расходов равно 0.

Общее влияние всех факторов:

215.7-1033.3+10678=9791р.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ сравнительного аналитического баланса

Анализ финансового состояния подводит итоги хозяйственной и финансовой деятельности. Он дает возможность установить положение данного предприятия среди конкурентов, а также определить возможности предприятия дальнейшего его развития и совершенствования.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Анализ финансового состояния начинается с составления сравнительного аналитического баланса путем уплотнения отдельных статей баланса и дополнения его показателями структуры и динамики отдельных показателей. Для анализа составляем следующую аналитическую таблицу.

Из данной таблицы видно, что в течение года стоимость имущества уменьшилась на 14544 р. или на (10%). Этот спад произошел за счет спада внеоборотных активов, которые снизились почти вдвое на 18408 р. или(42%), здесь наиболее удельный вес занимают нематериальные активы, к концу года они сократились на 83%. Оборотные активы в течение года возросли на 3864р или на (4%).

По источнику формирования средств видно, что наиболее удельный вес составила кредиторская задолженность, которая уменьшилась на 7835р. или на (7%).

Собственные средства в течение года уменьшилась на 6709р, за счет уменьшения нераспределенной прибыли. Уставный, добавочный и резервный капитал, фонд социальной сферы в течение года не изменялись.

Таблица 5 Горизонтальный анализ баланса

Наименование

на н.г.

на к.г.

Статей

руб.

%

руб.

%

Актив

150587

100

136043

100

1.Основные ср-ва и Прочие внеоб.активы

1.1.Основные ср-ва и Нематериальные активы

44120

29.2

25732

18.9

1.2.Прочие вложения

-

-

-

-

2. Запасы

3474

2,3

3474

2.5

2.1.Сырье, мат-лы и др.ценности

-

-

-

-

2.2.МБП

3474

2,3

3474

2.5

2.3.Готовая продукция

-

-

-

-

2.4.Незавершенное пр-во

-

-

-

-

3.Дебиторская задолженность

101032

67.09

96232

70.7

4.НДС

1212

0.8

7161

5.2

5.Краткосрочные финансовые Вложения

-

-

-

-

6.Денежные ср-ва

749

0.5

3045

2.2

7. Прочие оборотные активы

ПАССИВ

150587

100

136043

100

1.Уставный капитал

55000

36.5

55000

40.4

2.Добавочный капитал

3010

1.9

3010

2.2

3.Резервный капитал

-

-

-

-

4.Фонды

6763

4.5

6763

4.9

5.Заемные фонды.

-

-

-

-

6.Кредиторская задолженность

118931

78.8

111096

81.6

7.Прочие пассивы

-

-

-

-

По данным таблицы в активах наиболее удельный вес занимает дебиторская задолженность, она составляет на начало года 67.09%, а на конец года 70,7%.

В пассиве наибольшую часть занимает кредиторская задолженность, которая на конец года составила 81,6%. Это очень высокие проценты, что говорит о нехватке собственных средств.

2.2 Анализ финансового состояния по показателям ликвидности и финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия предполагает его кредитоспособность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов.

Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для превращения данного вида в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу предварительно сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами, по пассиву сгруппированные по строкам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы.

А1- наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=стр. 250+ стр. 260

А2- быстро реализуемые активы- дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

А2= стр.240

А3- медленно реализуемые активы статьи 2 раздела баланса включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3- стр.210+стр.220+стр.230+стр.270.

А4- трудно реализуемые активы статьи 1 раздела актива баланса - внеоборотные активы.

А4=стр.190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1.П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1= стр. 620.

2.П2-краткосрочные пассивы- это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2= стр.610+стр.660+стр.630

3.П3-долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3=стр.590+стр.640+стр.650.

4.П4-постоянные пассивы или устойчивые- это статьи 4 раздела баланса. Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

П4=стр490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения.

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Для анализа ликвидности по абсолютным показателям можно составить следующую аналитическую таблицу:

Таблица 6 Анализ ликвидности по абсолютным показателям

Актив

н.г.(р)

к.г.(р)

Пассив

н.г.(р)

к.г.(р)

Платежный ( + - )

н.г.(р)

к.г.(р)

А1

749

3464

П1

118931

111096

-118182

-107632

А2

101032

96232

П2

0

0

101032

96232

А3

4686

10635

П3

0

0

4686

10635

А4

44120

25712

П4

31656

24947

12464

765

Баланс

150587

136043

Баланс

150587

136043

Итог строки 1-ой показывает, что у предприятия нет средств, чтобы погасить текущие обязательства.

Итог 2-ой строки указывает на возможные улучшении ситуации в бедующем, но все равно излишка в 96232р. не хватит на компенсацию недостатка по срочным обязательствам в 107632р. и в ближайшей промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Итог 3-й строки показывает, что медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы, как в начале года, так и в конце рассматриваемого периода. К концу отчетного периода размер медленно реализуемых активов увеличился на 5949 рублей. А долгосрочных пассивов за анализируемый период не возникало.

Итог 4-й строки показывает превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами, это говорит о несоблюдении условий финансовой устойчивости.

В нашей ситуации неравенства выглядят следующим образом:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Составление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(3464+96232)-(111096+0)=-11400

Это означает, что предприятие неплатежеспособно на ближайший промежуток времени.

Перспективная ликвидность:

ПЛ=А3-П3=10635-0=+10635р.

В будущем возможно восстановление платежеспособности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детально является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель ликвидности:

L1 = А1+0,5А2+0,3А3

П1+0,5П2+0,3П3 (L1>=1)

L1н.г.= 749+50516+1406= 52671 =0,4

118931+0+0 118931

L1к.г.=3464+48116+3190 = 54770=0,5

111096+0+0 111096

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2= А1 ,

П1+П2 (L2>0.1-0.7)

L2н.г.= 749 =0.006

118931

L2к.г.= 3464 =0.03

111096

3.Коэффициент “критической” оценки:

L3= А1+А2

П1+П2 (L3=0.7-0.8,оптимальное=1)

L3н.г.=749+101032=101781 =0.8

118931 118931

L3к.г.=3464+96232 =99696 =0.9

111096 111096

4.Коэффициент текущей ликвидности:

L4=А1+А2+А3

П1+П2 (L4=1,опт.=2)

L4н.г.=749+101032+4686=0.9

118931

L4к.г. = 3464+96232+10635=1

111096

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

L5= А3

(А1+А2+А3)-(П1+П2)

L5н.г.= 4686 = 4686 =-0.4

(749+101032+4686)-118931 -12464

L5к.г.= 10635 = 10635 = -14 (3464+96232+10635)-111096 -765

6.Доля оборотных средств в активах.

L6= А1+А2+А3

Баланс (L6>0.5)

L6н.г.=749+101032+4686 =106467 = 0.7

150587 150587

L6к.г.=3464+96232+10635 = 0.8

136043

7. К-т обеспеченности собственными средствами.

L7= П4-А4

А1+А2+А3 (L7>0.1)

L7н.г.=31656-44120 = -12464=-0.1

749+101032+4686 106467

L7 к.г.= 24947-25712 = -765 = -0.06

3464+96232+10635 110331

8. К-т восстановления платежеспособности.

L8=L4н.г.+6\t(L4к.г.-L4н.г.)

2

L8=0.9+6\12(1-0.9) =0.48

2

9. К-т утраты платежеспособности

L9=L4н.г.+3\t *(L4к.г.-L4н.г.)

2

L9=1+0.25*(0.1)= 0.5

Таблица 7 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы)

Показатели

на н.г.

на к.г.

откл-е

1.Общий пок-ль ликвидности L1

0.4

0.5

0.1

2.К-т абсолютной ликвидности L2

0.006

0.03

0.024

3.К-т "критической" оценки L3

0.8

0.9

0.1

4.К-т текущей ликвидности L4

0.9

1

0.1

5.К-т маневренности функц-го

капитала L5

-0.4

-14

-13.6

6.Доля оборотных средств L6

0.7

0.8

0.1

7.К-т обеспеченности собственными

средствами L7

-0.1

-0.06

0.04

8.К-т восстановления

платежеспособности L8

0.48

L1- общий показатель ликвидности. В нашей организации он равен нормативному значению.

L2-увеличился с 0.006 до 0.03 но все равно не удовлетворяет нормативному значению. Это означает, что в ближайшее время предприятие сможет погасить всего 3% краткосрочной за должности.

L3-показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В течение года этот показатель увеличился на 0.1 и стал равен 0.9, это близко к оптимальному значению 1.

L4-показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и можно погасить мобилизовав все оборотные средства. это главный показатель платежеспособности.

У нас этот показатель в течении года увеличился с 0.9 до 1, но все равно не удовлетворяет нормативному значению от 2.5-3. Это говорит о высоком финансовом риске.

L5-показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской за должности. У нас L5 в течение года уменьшился на 13.6- это положительный факт.

L6-зависит от отраслевой принадлежности организации. У нас этот показатель равен нормативному значению.

L7- характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

У нас этот показатель равен отрицательному значению -0.06. Это говорит о том, что предприятие не обеспечивается собственными оборотными средствами.

L8-к-т восстановления платежеспособности в нашей организации он <1, это говорит о том , что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

L9-к-т утраты платежеспособности. Он также не удовлетворяет нормативному значению.

2.4 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа ее финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы ) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы<Собственный капитал *2- Внеоборотные активы

106467>( 31656 * 2 )- 44120

110331 > (24947*2)-25712

По балансу анализируемой мной организации данное условие не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициенты.

1 К-т соотношения заемных и собственных средств V1 указывает, сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы средств. V1<=1.

2 К-т обеспеченности собственных источников финансирования V2, означает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников V2- нижняя граница: 0.1; оптимальное значение:V2>= 0.5

К-т финансовой независимости V3, показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. V3>0.5

К-т финансирования V4- показывает какая часть деятельности финансируется за счет заемных средств и какая дает собственных V4>=0.7

К-т финансовой устойчивости V5, показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивости.

V5-(0.8-0.9)-оптимальное ; V5-0.75- тревожное.

V1=стр590+стр690

Стр490

V1н.г.=118931 =3.7

31656

V1к.г.=111096 = 4.4

24947

V2 = стр490-стр190

Стр290

V2 н.г.=31656-44120 =-0.1

106467

V2 к.г. =24947-25712 =-0.007

110331

V3= стр 490

стр 700

V3 н.г. =31656 =0.2

150587

V3 к.г.=24947 =0.2

136043

V4 = стр 490

стр 590+стр690

V4н.г.=31656 =0.2

118931

V4к.г. =24947 = 0.2

111096

V5=стр490+стр590

Стр700

V5 н.г.= 31656+0 =0.2

150587

V5 к.г. = 24947+0 =0.2

136043

Таблица 8 Показатели финансовой устойчивости

ПОКАЗАТЕЛИ

н.г

к.г.

откл.

1 К-т соотношения собственных

и заемных средств V1

3.7

4.4

0.7

2 К-т обеспеченности собственными

-0.1

-0.007

0.97

Источниками финансирования V2

3 К-т финансовой независимости V3

0.2

0.2

0

4 К-т финансирования V4

0.2

0.2

0

5 К-т финансовой устойчивости V5

0.2

0.2

0

Как показывают данные таблицы 7, динамики коэф-т V1 свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэф-т был не выше 1.5

Коэф-т V2 у нас имеет отрицательное значение, это еще раз подтверждает отсутствие собственных средств у предприятия.

Значение коэффициента финансовой независимости V3 ниже критической точки, что свидетельствует о не благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 20% в стоимости имущества организации.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования V4.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является недостаток или излишек источников средств, для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разнице величины запасов и затрат.

Величины запасов и затрат .

ЗЗ=стр.210+стр.220=3474+7161=10625р.

Источником формирования ЗЗ могут быть:

1. Собственные и оборотные средства (СОС)

СОС=стр.490-стр.190=24947- 25712=-765

Собственные и долгосрочные заемные средства.

(функционирующий капитал КФ)

КФ=(стр.490+стр.590)-стр.190=(24947+0)-25712=-765

3.Общая величина собственных источников и долгосрочных средств заемных источников +краткосрочные кредиты и займы (ВИ).

ВИ =(стр490+590+610)-стр190=24947-25712=-765

Обеспеченность ЗЗ источниками формирования характеризуется.

1. Недостаток СОС:

Фс=СОС-ЗЗ=-765-10625=-11390

2. Недостаток КФ:

Фт=КФ-ЗЗ=-765-10625=-11390р.

3. Недостаток ВИ:

Фо=ВИ-ЗЗ=-765-10625=-11390р.

Используя эти расчеты (Фс<0; Фт<0; Фо<0;) получаем, что на фирме кризисное финансовое состояние

После расчетов этих показателей необходимо свести их в аналитическую таблицу и сделать вывод о том, к какому типу финансовой устойчивости относятся данные предприятия.

Таблица 9 Классификация типа финансового состояния организации

Показатели

На н.г.

На к.г.

1.Общая величина запасов

и затрат (ЗЗ)

4686

10625

2. Наличие собственных

оборотных средств (СОС)

-12464

-765

3. Функционирующий

капитал (КФ)

-12464

-765

4. Общая величина

источников (ВИ)

-12464

-765

5. + - Фс=СОС-ЗЗ

-17150

-11390

6. + - Фт=КФ-ЗЗ

-17150

-11390

7. + - Фо= ВИ-ЗЗ

-17150

-11390

8. Трехкомпонентный

показатель типа финансовой

ситуации S(Ф)=(S(+ -Фс),

S(+ - Фт),S(+ - Фо))

( 0,0,0)

( 0,0,0)

Как показывают данные таблицы 8, у организации кризисное финансовое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. При котором, организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской за должности.

Анализ рентабельности.

Показатели, характеризующие рентабельность.

Рентабельность продаж. (Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции)

R1=Пп *100

В

R1отч= 16769*100=6.7

248333

R1пред.= 6978 *100=2.5

281034

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (показывает уровень прибыли после выплаты налогов).

R2=Под *100

В

R2отч= -6709 *100=-2.7

248333

R2пред=-20714*100=-7.4

281034

Чистая рентабельность. ( Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.)

R3= Пч *100

В

R3отч= -6709*100=-2.7

248333

R3пред=-20714*100=-7.4

281034

Экономическая рентабельность (показывает эффективность использования имущества).

R4= Пч =*100

стр700\2

R4отч= -6709 *100 =-4.7

143315

R4пред= 20714 *100=-17.2

120569

Рентабельность собственного капитала (показывает эффективность использования собственного капитала)

R5= Пч*100

Стр490\2

R5отч=-6709 *100=-23.7

28301

R5пред=-20714*100=-49.3

42013

Валовая рентабельность.(Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.)

R6=Пв *100

В

R6отч=16769 *100=6.7

248333

R6пред =6978 *100= 2.5

281034

Затратоотдача (показывает величину прибыли на1р. затрат).

R7= Пп *100

Затраты на пр-во и реал-ю пр-ции

R7отч=16749 *100=7.2

231564

R7пред=6978 *100=2.5

274056

Рентабельность перманентного капитала(показывает эффективность использования капитала вложенного на длительный срок).

R8= Пч *100

( стр490\2)+(стр590\2)

R8отч=-6709 *100=-23.7

28301+0

R8пред=-20714 *100=-49.3

42013

К-т устойчивости экономического роста. (Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.)

R9=Пч-диведенты выплаченные акционерами *100

Стр490\2

R9отч=-6709-0 *100=-23.7

28301

R9пред=-20714-0 *100=-49.3

42013

Показатели рентабельности

R(отч)

R(пр)

(+ -)

R1-рентабельность продаж

6.7

2.5

4.2

R2-от обычной деятельности

-2.7

-7.4

4.7

R3-чистая рентабельность

-2.7

-7.4

4.7

R4- эк. рентабельность

-4.7

-17.2

12.5

R5-рентабельность собственного капитала

-23.7

-49.3

25.6

R6-валовая рентабельность

6.7

2.5

4.2

R7-затратоотдача

7.2

2.5

4.7

R8-рентабельность перманентного капитала

-23.7

-49.3

25.6

R9-к-т устойчивости экономического роста

-23.7

-49.3

25.6

Факторный анализ рентабельности организации

Необходимо провести факторный анализ влияния на изменение рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Для того, чтобы это сделать необходимо использовать формулу рентабельности продаж. Необходимо найти влияние таких факторов как:

Выручка от реализации продукции.

Себестоимость реализованной продукции.

Коммерческие расходы.

Управленческие расходы.

Выручка от реализованной продукции:

^R1р(в)=(В1-С0-КР0-УР0) - (В0 -С0-КР0-УР0) *100

В1 В0

^R1р(в)= (248333-274056-0-0) - (281034-274056-0-0) *100=-12%

248333 281034

2.Себестоимость реализованной продукции.

^Rр©=(В1-С1-КР0-УР0) -( В1-С0-КР0-УР0) *100

В1 В1

^Rр©= (248333-231564) -(248333-274056) *100 =16%

248333 248333

Влияние изменения коммерческих расходов.

^Rр(кр)=(В1-С1-КР1-УР0) - (В1-С1-КР0-УР0) *100

В1 В1

^Rр (кр)= (248333-231564-0-0) - (248333-231564-0-0) *100

248333 248333

^Rр(кр)=0.

4.Влияние изменения управленческих расходов.

^Rр(ур)= (В1-С1-КР1-УР1) - (В1-С1-КР1-УР1) *100

В1 В1

^R1ур=(248333-231564-0-0) - (248333-231564-0-0) *100

248333 248333

^R1ур=0

Общее влияние всех факторов:

^Rр=^R(в)+R(с)+^R(кр)+^R(ур)

^Rр=-12+16+0+0=4

2.5 Анализ и оценка деловой активности

В рыночной экономике показатели эффективности работы предприятия является результативность. Наиболее общей характеристикой результативности является объем продаж за определенный период времени и как следствие размер прибыли. Основными задачами анализа результативности является.

Определить достаточность достигнутых результатов для финансовой устойчивости, сохранения конкурентоспособности, обеспечение надлежащего качества жизни трудового коллектива.

Изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов.

3) Рассмотреть основные направления дальнейшего развития предприятия.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности. В финансовом отношении деловой активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ деловой активности заключается в расчете соответствующих показателей оборачиваемости, на скорость которой могут влиять как внешние, так и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

-отраслевая принадлежность;

-сфера деятельности;

-масштабы деятельности;

-влияние инфляционных процессов;

-характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

-эффективность стратегии управления;

-ценовая политика организации;

-методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

При оценке деловой активности все ее показатели можно разделить на две группы:

1)Общие показатели оборачиваемости активов.

2)Показатели управления активами.

Для анализа этих показателей можно составить следующую аналитическую таблицу, в которой проводится расчет результатов.

Пояснения к таблице:

d1-к-т общей оборачиваемости капитала

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).

d 1= Выручка от реализации

стр190/2+стр290/2

d1отч= 248333 =1.7

(44120+25712)/2+ (106467+110331)\2

d1пред= 281034 =2.07

(54943+44120)/2 + (65609+106467)/2

d2- к-т оборачиваемости мобильных средств.

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации

d2=Выручка от реализации

стр290/2

d2отч= 248333 =2.3

(106467+110331)\2

d2пред= 281034 =3.2

(65609+106467)\2

3)d3-к-т отдачи.

Показывает эффективность использования нематериальных активов

d3=Выручка от реализации

стр110/2

d3отч= 248333 =23.8

(17861+2957)\2

d3пред= 281034 =11.1

(32764+17861)\2

4)d4-Фондоотдача.

Показывает эффективность использования только основных средств организации.

d4=Выручка от реализации

стр120/2

d4отч= 248333 = 10.1

(26259+22755)\21.

d4пред= 281034 =11.6

(22179+26259)\2

5)d5-к-т оборачиваемости собственного капитала.

Показывает скорость оборота собственного капитала.

d5=Выручка от реализации

стр490/2

d5отч= 248333 =8.7

(31656+24947)\2

d5пред= 281034 =6.7

(52370+31656)\2

6)d6-к-т оборачиваемости материальных средств.

Показывает число оборотов, запасов и затрат за аналогичный период.(в днях)

d6=(стр210\2)+(стр220\2) *t

Выручка от реализации

d6отч= (((3474+3474)\2))+((1212+7161)\2)))*360= 11.1

248333

d6пред= (((3474+3474)\2))+((482+1212)\2)))*360 =5.5

281034

7)d7-к-т оборачиваемости денежных средств.

Показывает скорость оборота денежных средств.(в днях)

d7= (стр260/2)*t

Выручка от реализации

d7отч=((749+3464)/2)*360 =3.05

248333

d7пред= ((1796+749)/2)*360 =1.6

281034

8) d8-к-т оборачиваемости средств в расчетах.

Показывает расширение или снижения количественного кредита предоставляемого организацией (обороты)

d8=Выручка от реализации

230(240)/2

d8отч= 248333 =2.5

(101032+96232)\2

d8пред= 281034 =220.9

(1796+749)\2

9) d9-срок оборачиваемости средств в расчетах.

Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности (в днях)

d9 = (стр240/2)*360

Выручка от реализации

d9отч=((101032+96232)/2 )*360=142

248333

d9пред=((59857+101032)/2)*360 =103

281034

10)d10-к-т оборачиваемости кредиторской за должности.

Показывает расширение или снижения коммерческого кредита, предоставленного кредиторской организацией.

d10=Выручка от реализации

стр620/2

d10отч= 248333 =2.1

(118931+111096)\2

d10пред= 281034 =3

(68182+118931)\2

11)d11-срок оборачиваемости кредиторской за должности.

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.( в днях)

d11= (стр620/2)*t

Выручка от реализации

d11отч=((118931+111096)/2)*360 =166

248333

d11пред=((68182+118931)/2)*360 =120

Страница:


Подобные документы

  • Анализ финансового состояния ЗАО "КСМ №1"

    Предварительный анализ ликвидности баланса, имущества предприятия, основных и оборотных средств. Оценка финансовой устойчивости строительного предприятия, расчет коэффициентов ликвидности, прибыли и рентабельности. Оценка вероятности банкротства.

    дипломная работа [422,4 K], добавлен 09.10.2010

  • Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "ДЭК"-"Амурэнергосбыт"

    Анализ учётной, дивидендной и налоговой политики ОАО "ДЭК"-"Амурэнергосбыт". Оценка его финансово-хозяйственной деятельности с помощью финансовых коэффициентов. Анализ ликвидности и платёжеспособности, рентабельности, финансовых результатов предприятия.

    дипломная работа [61,9 K], добавлен 28.10.2014

  • Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

    Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.

    контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010

  • Пути укрепления финансового состояния ПАО "Аэрофлот – российские авиалинии" на основе проведенной оценки

    Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.

    дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010

  • Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

    Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

    дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011

  • Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Роспечать")

    Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

    дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013

  • Оценка показателей финансового состояния предприятия

    Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

    Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.

    курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015

  • Анализ финансового состояния ФГУП ОПХ ВНИИС им. Мичурина

    Организационно-правовое положение предприятия, его ресурсный потенциал и эффективность его использования. Оценка финансового состояния на основе сравнительного аналитического баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности.

    курсовая работа [349,5 K], добавлен 16.03.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены