Анализ финансового состояния ООО "Башня"

Этот способ передачи активов должника является наиболее выгодным, так как при этом, удается значительно занизить цену (по сравнению с продажей бизнеса в целом), а также не требуется согласия собрания кредиторов. Затягивание сроков внешнего управления путем отсрочки рассмотрения кредиторами отчета внешнего управляющего, введения шестимесячного срока для расчетов с кредиторами [10, с.74].

Следовательно, предприятия в процессе реформирования своего бизнеса сталкиваются с различными проблемами. Это продажа имущества, продажа активов, сокращение персонала, потеря кредитов и займов, потеря постоянных клиентов. Сокращение персонала приводит к потере квалифицированных кадров, ухудшает морально-психологическую атмосферу в коллективе.

Как видно из анализа данное предприятие не находится на грани банкротства.

Но необходимо стабилизировать и создать условия роста в данной организации. С целью разработки экономически обоснованных мероприятий по оздоровлению исследуемого предприятия необходимо осуществить финансовое планирование.

Финансовое планирование - широкое понятие, охватывающее планирование объема реализации и прибыли, составление финансового плана, расчет планируемой структуры баланса, определение уровня платежеспособности предприятия на планируемый год.

Однако прежде чем приступить непосредственно к финансовому планированию, необходимо разработать ряд рекомендаций, выполнение которых сможет способствовать финансовому оздоровлению анализируемого предприятия в современных условиях (табл. 3.4).

Таблица 3.4 Предполагаемые пути роста финансовой устойчивости предприятия ООО «БАШНЯ»

Теперь рассмотрим подробнее каждое направление оздоровления предприятия ООО «БАШНЯ».

Вследствие того, что в прошлые годы было тяжелое положение предприятия из-за существующей в то время системы взаимозачетов (товар до сих пор не реализовался) в складских помещениях находятся товарные ресурсы, числящиеся на балансе предприятия. В этой связи необходимо данные товарные ресурсы реализовать, при чем с выгодой для предприятия. Но так как их сегодняшняя стоимость очень высока, а товар спросом не пользуется и мероприятия по их реализации убыточно, следовательно, необходимо их направить на благотворительность, что в свою очередь обеспечит льготы по налогообложению и повысит имидж предприятия.

Что касается второго негативного момента, то необходимо отметить, что в настоящее время, хотя предприятие и работает в основном с государственными структурами, проблема как таковая с расчетами отсутствует.

3.3 Прогноз основных финансовых показателей и платёжеспособности предприятия на 2004 год

Первым этапом является планирование основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «БАШНЯ».

Для начала проведем планирование объема реализации. Следует отметить, что для данного предприятия на протяжении последних 4-х лет было характерно неравномерное развитие товарооборота (табл. 3.5). Как видно из таблицы, полученный ряд данных нельзя назвать динамическим, в связи с этим при планировании объема продаж на 2004 год использовать метод выравнивания динамического ряда с помощью скользящей средней было бы нецелесообразно.

Таблица 3.5 Анализ динамики товарооборота предприятия (тыс. руб.)

Дело в том, что расчет данным методом предполагает увеличение товарооборота почти в два раза. Однако нет никакой гарантии, что предприятию удастся заключить договора с учреждениями на сумму, вдвое превышающую фактический объем поставок. Поэтому, предполагая, что у анализируемой организации имеется договор на 2004 год на поставку крупной партии товаров, а также заказ на строительство жилых домов примерно в том же объеме, что и в отчетном периоде, произведем корректировку фактического объема реализации на индекс цен будущего года по следующей формуле:

ТОпл = ТОожид.д.ц. * Iц пл, (13)

где ТОпл - товарооборот на планируемый год, тыс. руб.;

ТОожид.д.ц. - ожидаемый товарооборот на 2003 год в действующих ценах тыс. руб.;

Iц пл - индекс цен планируемого периода, ед.

ТОпл = 15465,4 *1,2 = 18558,5 (тыс.руб.)

Предположим, что доля себестоимости реализуемых ООО «БАШНЯ» товаров в общей величине выручки от реализации в будущем году снизится на 8% и составит 90 %.

Важным этапом планирования является экономическое обоснование издержек. Планирование данного показателя произведем методом технико-экономических расчетов (табл.3.6).

Таблица 3.6 Экономическое обоснование структуры издержек предприятия на 2004 год

В связи с тем, что в будущем периоде предприятие не планирует изменять стоимость имущества, сумма амортизационных отчислений останется на уровне отчетного периода.

Расходы на рекламу не планируется

Сумму прочих расходов планируется оставить на уровне отчетного года.

Далее следует отметить, что в 2004 году прочие внереализационные расходы планируется оставить на уровне отчетного периода.

Сумму прочих операционных и прочих внереализационных доходов также планируется оставить на уровне 2003 года.

В будущем году налог на прибыль предприятий составит 24 %.

Результаты планирования основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «БАШНЯ» сведены в таблице 3.7

Таблица 3.7 Экономическое обоснование прибыли предприятия в планируемом году

Таким образом, чистая прибыль предприятия в 2004 году возрастет почти в 7,5 раз и составит 1501,4 тыс.руб., при росте товарооборота на 20%.

Следующим этапом финансового планирования выступает составление финансового плана. В первую очередь рассчитывают прирост устойчивых пассивов на планируемый год (табл. 3.8).

Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется следующим образом:

Змин = (ФЗП 4 кв.пл. * Д) / 90, (14)

где ФЗП 4 кв.пл. - плановый размер средств на оплату труда на 4-ый квартал, тыс.руб.;

Д - количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

Следует отметить, что заработная плата на исследуемом предприятии выдается 10-ого числа каждого месяца, а начисляется 1-ого.

Расчет минимальной задолженности по социальному страхованию осуществляется по следующей формуле:

Зотч = Змин * 35,8 / 100, (15)

Таким образом, Змин = 213,4 * 9 /90 = 21,3 (тыс.руб.)

Зотч = 21,3 * 35,8 / 100 = 7,6 (тыс.руб.)

Что касается краткосрочной кредиторской задолженности, то в четвертом квартале 2004 года ООО «БАШНЯ» предполагает увеличить ее размер примерно на 20 % (данное значение было определено экспертным путем на основе средних сложившихся по кварталам сумм за анализируемый период).

Таблица 3.8 Расчет прироста устойчивых пассивов на планируемый год (тыс.руб.)

Далее производится расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах (табл. 3.9). Необходимые расчеты поквартального товарооборота приведены в таблице 3.10.

Таблица 3.9 Расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах на будущий год (тыс.руб.)

Таблица 3.10 Объем товарооборота по кварталам планируемого года (тыс. руб.)

Следующим этапом финансового плана является составление прогнозного баланса. Специфика деятельности торгового предприятия и связанный с этим относительно высокий удельный вес обязательств делают актуальным расчет будущих (ожидаемых) значений основных статей актива и пассива как для самого предприятия, имеющего целью привлекать заемные источники финансирования, так и для кредиторов, оценивающих риск невозврата предоставленных средств.

Введем предварительные условия, необходимые для конкретных расчетов (табл. 3.11).

Таблица 3.11 Перечень необходимых условий

С учетом заданных условий приступим к построению прогнозного баланса, для чего выполним следующие действия:

определим предельную величину заемного капитала;

КЗп пл = Ттз * ТОс/с одн 4кв,

где КЗп пл - кредиторская задолженность поставщикам на планируемый год, тыс.руб.;

Ттз - средний срок предоставления товарного кредита, дни;

ТОс/с одн 4 кв - однодневный товарооборот 4-ого квартала планируемого года по себестоимости, тыс.руб.

КЗп пл = 30 * (6721 / 90) = 74,7 (тыс.руб.)

Следует отметить, что будущем году предприятие планирует погасить на 10% задолженность перед персоналом организации, однако перед бюджетом задолженность увеличится по прогнозам примерено на 54,3%, а также планирует погасить примерно 80 % суммы полученных авансов и 15 % суммы задолженности прочим кредиторам.

В привлечение долгосрочных обязательств данное предприятие не нуждается.

определим величину дебиторской задолженности

ДЗп пл = Ткп * ТО одн 4кв, (16)

где ДЗп пл - дебиторская задолженность покупателей на планируемый год, тыс.руб.;

Ткп - средний срок предоставления кредита покупателям, дни;

ТО одн 4 кв - однодневный товарооборот на 4-ый квартал планируемого года, тыс.руб.

ДЗп пл = 20 * (8401 / 90) = 1867 (тыс.руб.)

Также в 2004 году предприятие планирует погасить задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. К тому же предполагается погашение задолженности прочими дебиторами в размере 40 % фактического значения данного показателя.

Сумму денежных средств на расчетном счете и в кассе предполагается оставить в размере, равного значению показателя на конец 2003 года. Денежные средства в кассе в 2004 году останутся на уровне отчетного периода, поскольку рост в динамике данного показателя не целесообразен для данного предприятия.

Величина товарных запасов на будущий период рассчитывается исходя из нормы оборачиваемости товаров в днях и однодневного товарооборота на 4-ый квартал 2004 года:

ТЗ пл = Нд * ТОс/с одн 4кв, (17)

где ТЗ пл - сумма товарных запасов на планируемый год, тыс.руб.;

ТО одн 4 кв - однодневный товарооборот по себестоимости на 4-ый квартал планируемого года, тыс.руб.

ТЗ пл = 48 * (6721 / 90) = 3575 (тыс.руб.)

Сумму внеоборотных активов, а также краткосрочных финансовых вложений планируется в 2004 году оставить на уровне отчетного периода.

Таким образом, произведя все необходимые расчеты и корректировки, составим прогнозный баланс, детализируя состав наиболее важных статей (табл.3.12).

Таблица 3.12 Прогнозный баланс (тыс.руб.)

Таблица 3.13 Прогноз показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Из данных таблицы 3.13 видно, что предполагаемые изменения приведут к росту платежеспособности предприятия на 0,32. Таким образом, коэффициент покрытия в 2004 году составит 2,98 против 2,67 - в 2003 году.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе была представлена характеристика хозяйственно-финансовой деятельности организации и проведен комплексный анализ ее финансового состояния.

Обобщая результаты проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности ООО «БАШНЯ» за 2002 - 2003 гг., можно сделать следующие выводы.

В отчетном году отмечено существенное увеличение результата хозяйственной деятельности - объема выполненных работ - на 100,5%, а также улучшение эффективности использования ресурсного потенциала, о чем свидетельствует значение комплексного показателя эффективности хозяйствования на уровне 142,4%. В разрезе отдельных видов ресурсов установлено увеличение материалоотдачи и фондоотдачи, что позитивно сказалось на динамике финансовых результатов в связи с относительной экономией затрат. Повышение интенсивности использования отмечено по трудовым ресурсам: в условиях увеличения среднесписочной численности производительности труда повысилась на 50%. В связи с опережающим ростом производительности труда по сравнению с увеличением заработной платы отмечена относительная экономия затрат на оплату труда.

В 2003 г. прибыль организации увеличилась в 10 раз при уровне рентабельности деятельности 1,3%. Данная позитивная динамика связна с ростом прибыли от продаж на 75,4 %.

При этом основным фактором, обусловившим рост прибыли от продаж, стало увеличение выручки от продажи. В тоже время отмечено несущественное повышение уровня затрат на 0,19%, обусловившее снижение рентабельности продажи и потери прибыли в сумме 30,7 тыс. руб.

Динамика финансовых ресурсов организации оценивается позитивно, поскольку отмечается наращивание экономического потенциала, сопровождающееся повышением интенсивности и экономической эффективности использования авансированного капитала.

Изменение структуры финансовых ресурсов удовлетворительно. Незначительное сокращение общей величины источников формирования имущества связано с уменьшением собственного капитала на 0,9%. И сокращением заемных средств на 8,8%. Данные изменения составляющих финансовых ресурсов привели к позитивным структурным сдвигам в пользу повышения доли собственных источников, представленных в основном накопленным капиталом на 0,72%, что свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников финансирования. Причем, как на начало, так и на конец года соотношение собственного и заемного капитала являлось удовлетворительным: преобладал удельный вес собственного капитала (81%).

Структура собственного капитала, как по источникам образования, так и по направлениям использования является удовлетворительной, поскольку в составе собственных источников значительную долю - 31,9% занимает нераспределенная прибыль. Уровень маневренности собственного капитала для производственной организации является достаточно высоким: на формирование оборотных активов в конце года направлялось 37% собственных источников.

Состояние расчетов с кредиторами в течение отчетного года улучшилось, о чем свидетельствует значительное уменьшение в динамике кредиторской задолженности, в том числе просроченной. Структура же задолженности является неоптимальной, поскольку в ее составе преобладает задолженность нетоварного характера, в частности бюджету.

Финансовое положении организации не смотря на высокие значения коэффициента обеспеченности активов в целом и их оборотной составляющей собственными источниками финансирования является не устойчивым. Существует дефицит нормальных источников формирования запасов (470,2 тыс. руб. на начало года и 36,2 тыс. руб. на конец), имеется просроченная кредиторская задолженность. Одной из причин сложившейся ситуации является иммобилизация финансовых ресурсов в просроченной дебиторской задолженности, сумма которой значительно превосходит размер просроченной кредиторской задолженности (596,1 тыс. руб. против 19,1 тыс. руб. по состоянию на конец года).

Баланс организации как на начало, так и на конец года в целом являлся ликвидным. Общая величина оборотных активов превышала краткосрочные обязательства на конец периода в 2,67 раза. В течение года отмечено улучшение всех показателей ликвидности в связи с опережающим ростом оборотных активов в условиях уменьшения краткосрочных обязательств. Учитывая ликвидность баланса, наличие незначительного объема просроченной кредиторской задолженности и его сокращение, а также снижение времени обращения кредиторской задолженности, можно сделать вывод об улучшении платежеспособности ООО «БАШНЯ».

Использованные в работе методы диагностики несостоятельности показали, что вероятность банкротства для ООО «БАШНЯ» маловероятна.

С целью улучшения хозяйственно -финансовой деятельности и стабилизации финансового состояния можно предложить следующие рекомендации:

Увеличение объема продаж. Так как при росте выручки увеличиваются только условно-переменные затраты при стабильном размере условно-постоянных, дополнительные продажи способствуют наращиванию прибыли. Таким образом, организации необходимо поддерживать тенденцию увеличения объема выполненных работ за счет заключения новых договоров. ООО также следует изыскивать направления дополнительного получения доходов и более эффективного использования имеющихся фондов.

Оптимизация величины внеоборотных и оборотных активов с целью повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах. Для этого необходимо изучение внутривидового состава внеоборотных активов с целью определения их технического состояния и необходимости использования в производственном процессе, разработка нормативов запасов, уменьшение дебиторской задолженности;

Сокращение сроков погашения дебиторской задолженности, закрепляемых в договорах; использование современных форм управления дебиторской задолженностью, например факторинга, оформления задолженности векселями и досрочного учета векселей банками либо перепродажи их другим организациям. Данные мероприятия приведут к сокращению потерь, связанных с обесценением средств в результате инфляции и содержанием дебиторской задолженности, позволят улучшить состояние расчетов с кредиторами;

Периодическое проведение анализа ключевых показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового положения. Отсутствие аналитической работы в организации не позволяет своевременно выявлять недостатки хозяйственно-финансовой деятельности и принимать своевременные меры по устранению негативных моментов. Обязанности проведения анализа деятельности могут быть возложены на аппарат бухгалтерии.

Представляется, что использование предлагаемых рекомендаций позволит повысить эффективность хозяйственно-финансовой деятельности и улучшить «качество» финансового состояния ООО «Лента».

Размещено на Allbest.ru