Разработка мероприятий по развитию предприятия (на примере ООО "Клиника профилактики")

Таблица 3.7 - Калькуляция на медицинские услуги (в руб.)

Наименование	Наименование вида медицинской услуги
	Эхокардиография	ФГС	Кольпоскопия
Время на оказание услуги, минут	70	55	25
1.Основная заработная плата	175,03	57,2	75,73
2.Начисления на заработную плату	45,51	14,87	19,84
3.Медицинские расходы	8,78	187,17	8,78
4.Амортизация оборудования	39,60	4,36	13,89
5.Итого прямые расходы	268,92	263,60	118,24
6.Косвенные расходы, 72% к прямым расходам	193,62	189,79	85,13
7.Итого себестоимость	462,54	453,40	203,37
8.Прибыль, 20% к себестоимости	92,51	90,68	40,67
9.Цена	555,00	544,00	244,0

Аналогично определены цены на другие медицинские услуги. Цены на 2011 г. определим исходя из достигнутого процента инфляции по стране за предыдущий год. Согласно статистическим данным, инфляция за 2010 г. составила 8,8% [33]. Сведем расчеты в таблицу 3.8.

Таблица 3.8 ? Прогнозное значение цены на одно посещение по видам услуг

Наименование	Цена одного посещения, руб.
вида услуг	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Врач-акушер-гинеколог	307	334	363
Врач-терапевт	307	334	363
Врач-кардиолог	326	355	386
Врач-офтальмолог	307	334	363
Врач-отоларинголог	307	334	363
Врач-дерматовенеролог	307	334	363
Врач-невролог	307	334	363
Врач-онколог	321	349	380
Врач-эндокринолог	321	349	380
Врач-уролог	321	349	380
УЗД	250	272	296
ФГДС	544	592	644
Лаборатория	103	112	122
ЭЭГ, РЭГ, РВГ	223	243	264
Эхокардиография	555	604	657
Врач-аллерголог	321	349	380
Врач-инфекционист	321	349	380

В следующей таблице 3.9 дан прогноз посещений пациентами врачей и кабинетов, с учетом вновь вводимых услуг.

Таблица 3.9 ? План посещений поликлиники

Наименование	Кол-во посещений, чел.
вида услуг	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Врач-акушер-гинеколог	18767	21582	24819
Врач-терапевт	4903	5246	5771
Продолжение таблицы 3.9
Врач-кардиолог	3347	3581	3939
Врач-офтальмолог	6523	6980	7678
Врач-отоларинголог	9901	10594	11653
Врач-дерматовенеролог	3003	3213	3535
Врач-невролог	6755	7228	7951
Врач-онколог	4780	5115	5626
Врач-эндокринолог	3758	4021	4423
Врач-уролог	1426	1526	1678
УЗД	69687	74565	82022
ФГДС	522	600	690
Лаборатория	187023	200115	220126
ЭЭГ, РЭГ, РВГ	1710	1830	2013
Эхокардиография	420	430	440
Врач-аллерголог	4000	4280	4708
Врач-инфекционист	4500	4815	5297
Итого	331025	355720	392369

Следовательно, предлагаемыми мероприятиями должен быть обеспечен постепенный рост посещаемости пациентами ООО «Клиника профилактики». Если в 2011 г. число посещений будет составлять 331025 посещений, то в 2012 г. возрастет на 7,5% и составит 355720 посещений, а в 2013 г. возрастет на 10,3% и составит 392369 посещений.

На основании приведенных данных о цене одного посещения и плана посещений выведены доходы ООО «Клиника профилактики» (таблица 3.10).

Таблица 3.10 - План доходов поликлиники

Наименование		Доходы
вида услуг	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Врач-акушер-гинеколог	5758	7204	9014
Врач-терапевт	1504	1751	2096
Врач-кардиолог	1092	1272	1522
Врач-офтальмолог	2001	2330	2788
Врач-отоларинголог	3038	3536	4232
Врач-дерматовенеролог	921	1073	1284
Врач-невролог	2073	2413	2888
Продолжение таблицы 3.10
Врач-онколог	1534	1786	2138
Врач-эндокринолог	1206	1404	1681
Врач-уролог	458	533	638
УЗД	17438	20301	24296
ФГДС	284	355	445
Лаборатория	19331	22504	26933
ЭЭГ, РЭГ, РВГ	381	444	531
Эхокардиография	233	260	289
Врач-аллерголог	1284	1494	1789
Врач-инфекционист	1445	1680	2013
Итого	59982	70341	84576

План доходов в денежном выражении рассчитывается по формуле:

, (3.7)

где Вр - выручка от реализации услуг;

Цi - цена одного посещения по i-тому виду услуг;

Чi - количество посещений (чел.) по i-тому виду услуг.

Таким образом, план доходов от реализации услуг поликлиники на 2011 г. составляет 59982 тыс. руб., на 2012 г. - 70341 тыс. руб., с ростом на 17,3 %, и на 2013 г. - 84576 тыс. руб., с ростом на 20,2%. На рост доходов влияет не только рост популярности поликлиники, но и рост цены на оказание услуг специальных диагностических кабинетов, лаборатории и консультаций врачей. Цены увеличиваются вследствие учета возрастающих расходов по причине наличия инфляции.

Все затраты ООО «Клиника профилактики» можно условно разделить на две группы - инвестиционные затраты (капитальные вложения) и текущие затраты.

Инвестиционные затраты включают в себя затраты на приобретение основных производственных фондов и капитальный ремонт новых помещений. Инвестиционные затраты, в основном, имеют характер единовременных, но окупаются они длительное время. Для финансирования инвестиционных затрат требуется наличие крупных источников, оборотных средств от обычной хозяйственной деятельности для их финансирования недостаточно.

Свод инвестиционных затрат приведен в таблице 3.11.

Таблица 3.11 ? Инвестиционные затраты ООО «Клиника профилактики»

Наименование затрат	Сумма, тыс. руб.
1 Приобретение нового оборудования: 1.1.Эхокардиограф IMAGIC SIGMA 5000 1.2 Бинокулярный кольпоскоп модели I LED 1.3 Гастрофиброскоп Pentax FG-24W 1.4 Монтаж оборудования	4 800 387 285 28
Всего приобретение оборудования	5 500
Итого инвестиционные затраты	5 500

Текущие затраты составляют себестоимость услуг ООО «Клиника профилактики». Текущие затраты включают в себя условно-постоянные и переменные затраты. К условно-постоянным относятся затраты на амортизацию, коммунальные услуги, оплату услуг связи, на инструмент, хозяйственный инвентарь, рекламу, заработную плату персонала, оплачиваемого по повременной системе оплаты труда, транспортные расходы, текущий ремонт оборудования и инвентаря, текущий ремонт здания. Эти затраты не имеют прямой зависимости от объемов услуг.

К переменным относятся затраты на заработную плату врачей, работающих по сдельной оплате труда, затраты на материалы для организации основной деятельности. Изменение данных затрат происходит практически пропорционально изменению объемов услуг.

Каждый вид условно-постоянных затрат рассчитывается по соответствующей смете на основе тех или норм и нормативов: стоимости 1 кВт-часа электроэнергии, количества потребляемой электроэнергии, воды, размера площадей и кубатуры помещений и т.п. Основанием является заключенный договор с предприятием, предоставляющим ту или иную услугу.

Заработная плата работников ООО «Клиника профилактики» рассчитывается по повременно-премиальной по окладу согласно табеля и прямая сдельная. Часть специалистов имеют персональные надбавки к должностному окладу: за звание заслуженного врача - 20%, за ученую степень - 20%. Стимулирующей доплатой является доплата среднему медицинскому персоналу за установленную им категорию: высшая - 15%, первая - 10%, вторая - 5%. Работникам, совмещающим должности, устанавливаются доплаты за расширение зоны обслуживания (совмещение) в размере 30%.

В таблице 3.14 приведен расчет условно-постоянных затрат, данные за 2010 г. приняты по фактическим расходам. План на 2011 г. определен согласно заключенным договорам, а на 2012 и 2013 г.г. - в процентном отношении от уровня 2011 г. с учетом инфляции 8,8%, планируемой в 2011 г.

Таблица 3.14 - План условно-постоянных затрат

Наименование затрат	Обо снов.	Факт.		План
		за 2010г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1.Коммунальные услуги
1.1Оплата электроэнергии	Договор	158,2	189,9	206,6	224,8
1.2 Оплата водоснабжения	Договор	111,6	133,9	145,7	158,5
1.3 Оплата отопления	Договор	182,2	218,7	237,9	258,9
Всего коммунальные услуги		452	542,5	590,24	642,2
2 Содержание помещений	Договор
1.1 Оплата услуг Дезостанции	Договор	8,4	8,4	9,1	9,9
1.2 Оплата услуг Спецавтохозйства	Договор	30,7	126,1	137,30	149,2
1.3 Оплата услуг Химчистки	Договор	44	44	47,9	52,1
Всего содержание помещений		146,1	167,5	182,2	198,3
3 Текущий ремонт оборудования и Инвентаря
3.1 Текущий ремонт медицинского оборудования	Договор	224	228,8	248,9	270,8
3.2 Текущий ремонт оргтехники и инвентаря	Договор	18	19,6	21,3	23,2
Итого текущий ремонт оборудования и инвентаря
Ремонт оборудования		242	248,4	270,3	294,0
4 Транспортные услуги
4.1 Страхование автомобилей	Договор	6	10,7	11,6	12,7
4.2 Запасные части (автошины, шаровые опоры, ходовая часть)	Договор	8	11	12,0	13,0
4.3 Ремонт транспорта	Договор	26	30	32,6	35,5
Итого транспортные услуги		40	51,7	56,2	61,2
5 Горюче-смазочные материалы	Смета	110	142,6	155,1	168,8
6 Услуги связи
6.1 Мобильная связь	Договор	53	57,1	62,1	67,6
6.2 ГТС	Договор	46,4	55,5	60,4	65,7
Итого услуги связи		99,4	112,6	122,5	133,3
7 Оплата по договорам за выполняемые работы лабораторий	Договор	5375,3	6914,3	7522,8	8184,8
8 Текущий ремонт здания	Договор	-	250	272,0	295,9
9 Расходные материалы и предметы снабжения	Смета	320,7	383,6	417,4	454,1
10 Канцелярские расходы	Смета	104,8	126,7	137,8	150,0
11 Заработная плата персонала по повременно-
премиальной системе	Смета	3968	4320	4700	5116
12.Отчисления от заработной платы	Смета	986	1123	1222	1330
12 Амортизация основных средств	Расчет	1449	1555	1630	1715
13Аренда помещений	Смета	-	3226,8	3226,8	3226,8
14 Юридические услуги	Договор	-	100	-	-
Итого условно-постоянные затраты		13219,3	19264,7	20505,3	21970,4

Переменные затраты состоят из затрат на заработную плату специалистов (врачей), труд которых оплачивается по сдельной оплате труда. Положением об оплате труда ООО «Клиника профилактики» устанавливается норматив отчислений на заработную плату от суммы выручки отдельного врача-специалиста. Средний норматив отчислений на заработную плату составляет 28%. Расчет основной заработной платы i-того врача-специалиста определяется по формуле:

ФОТi = Нi *Врi, (3.9)

где ФОТi - фонд оплаты труда i-того врача-специалиста;

Нi - норматив на заработную плату от выручки;

Врi - выручка от реализации услуг i-того врача-специалиста.

Расчет расходов на оплату труда врачей-специалистов, услуги которых вводятся в связи с расширением поликлиники: кардиолога, аллерголога, инфекциониста приведен в таблице 3.15.

Таблица 3.15- Расчет средств на оплату труда врачей-специалистов

Наименование	Кол-во	Норматив от выручки Нi, %	План выручки, руб.в месяц	ФОТi	Доплата по район. коэф-ту	Итого с р.к. в месяц	Итого с р.к. в год, руб.
Кардиолог	1	28	100000	28000	4200	32200	386400
Аллерголог	1	28	120000	33600	5040	38640	463680
Инфекционист	1	28	80000	22400	3360	25760	309120
Итого	3		300000	84000	12600	96600	1159200

Отчисления от заработной платы в размере 34%, перечисляемые во внебюджетные фонды, составляют следующий элемент условно-переменных затрат. По смете рассчитываются затраты на медикаменты, перевязочные средства и прочие лечебные материалы. Свод переменных расходов сведен в таблице 3.16.

Таблица 3.16 - Переменные затраты ООО «Клиника профилактики» (тыс.руб.)

Наименование	Обоснование	Фактич.		План
Затрат		за 2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1 Заработная плата Персонала по нормативу от выручки	Положение Об оплате труда	16335	17773	19337	21039
2 Отчисления от заработной платы, 34%		4240	4620	5027	5470
3 Медицинские материалы	Согласно смете	4732,7	5141,8	5593,8	6085,1
Итого переменные затраты		25307,7	27534,8	29957,8	32594,1

Свод текущих условно-постоянных и переменных затрат приведен в таблице 3.17.

Таблица 3.17 - Свод затрат поликлиники с учетом вводимых мероприятий

Наименование затрат	Фактически за 2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Условно-постоянные затраты: -сумма, тыс.руб. -доля в текущих затратах, %	13219,3 34,3	19264,7 41,2	20505,3 40,6	21970,4 40,3
Переменные затраты: сумма, тыс.руб. -доля в текущих затратах, %	25307,7 65,7	27534,8 58,8	29957,8 59,4	32594,1 59,7
Всего текущих затрат	38527	46799,5	50463,1	54564,5

Приведенные в таблице 3.17 текущие затраты формируются в поликлинике в процессе организации основной деятельности. Доля переменных затрат наиболее весомая: 65,7% в за 2010 г.

На основе данных смет постоянных и переменных затрат составим план свода затрат по статьям калькуляции с прогнозом на 2011-2013 годы (таблица 3.18).

Таблица 3.18 ? Прогноз свода затрат ООО «Клиника профилактики» по статьям калькуляции (тыс. руб.)

Наименование	2011 г.	2012 г.	2 013 г.
Амортизация основных средств	1555	1630	1715
Лечебные материалы	5142	5594	6085
Заработная плата врачебного и среднего медицинского персонала	17773	19337	21039
Отчисления от заработной платы врачебного и среднего медицинского персонала	4620	5027	5470
Ремонт оборудования	248	270	294
Расходные материалы	384	417	454
Услуги лабораторий и других Медицинских учреждений	6914	7523	8185
Коммунальные услуги	543	590	642
Содержание помещений (специальные услуги)	168	182	198
Заработная плата управленческого персонала	4320	4700	5116
Отчисления от заработной платы управленческого персонала	1123	1222	1330
Аренда помещений	3227	3227	3227
Текущий ремонт здания	250	272	296
Транспортные услуги	52	56	61
Расходы на ГСМ	143	155	169
Услуги связи	113	122	133
Прочие расходы	224	139	150
Всего затрат	46800	50463	54564

3.3 Составление карты привлекательности услуг ООО «Клиника профилактики» и разработка рекламной компании

Матрица привлекательности позволяет оценить положение услуг анализируемого медицинского учреждения с услугами муниципальных медицинских учреждений и специализированных частных предприятий-конкурентов. Особенно важно оценить вновь вводимые услуги: врача-аллерголога и врача-инфекциониста. Составим таблицу 3.19. В данной таблице установлена весомость каждого критерия и установлены три оценки: 0 - хуже, чем у конкурента; 0,5 - на том же уровне; 1 - лучше, чем у конкурента. Анализ проведем в сегменте потребителей - жителей Калининского района г.Уфы.

Матрица наглядно показывает, что среди жителей Калининского района наиболее предпочтительными являются услуги аллерголога и инфекциониста, предоставляемые именно в ООО «Клиника профилактики». Поэтому конкурентоспособность данных услуг будет обеспечена.

Таблица 3.19 - Матрица привлекательности услуг аллерголога и инфекциониста, вводимых в ООО «Клиника профилактики» [19, с.66]

Критерии	Значимость (весомость) критерия, баллы	ООО «Клиника профилактики»	Муниципальные медицинские Учреждения	Другие частные Клиники
Стоимость Одного посещения	25	1	1	0
Удаленность от местожительства	10	0	1	0
Обязательность предоставления страхового медицинского полиса	30	1	0	1
Предварительная Запись	15	1	0	1
Стоимость Анализов	20	1	1	0
Итого	100	90	55	45

Количество баллов поликлиники: 25*1+30*1+15*1+20*1=90.

Количество баллов муниципальных учреждений: 25*1+10*1+20*1=55.

Количество баллов других частных клиник: 30*1+15*1=45.

Матрица наглядно показывает, что среди жителей Калининского района наиболее предпочтительными являются услуги аллерголога и инфекциониста, предоставляемые именно в ООО «Клиника профилактики». Поэтому конкурентоспособность данных услуг будет обеспечена.

Аналогичные матрицы привлекательности рекомендуется составлять по всем видам услуг, имеющим конкурентов в других клиниках.

Разработка рекламной компании должна стать одним из постоянных функций менеджера поликлиники. Рекламная компания поможет повысить степень узнаваемости услуг поликлиники и увеличить объем посещений и реализации медицинских услуг. Привлечь внимание именно к услугам ООО «Клиника профилактики» ? задача, которая ставится следующим предложением.

В настоящее время в поликлинике рекламная деятельность сводится к размещению интернет-странички с перечнем видов услуг.

Предприятию необходима комплексная рекламная кампания, включающая в себя:

? выпуск современных актуальных рекламных буклетов и календарей с символикой ООО «Клиника профилактики»;

? размещение рекламы в средствах массовой информации (радио, телевидение) и в газетах «Вечерняя Уфа» и «Республика Башкортостан».

Комплексная рекламная компания позволит увеличить рейтинг и узнаваемость поликлиники среди жителей г.Уфы и республики.

Проведение крупной рекламной компании для любой организации сопряжено с большими затратами. Финансирование крупной рекламной компании единовременно и в полном объеме ООО «Клиника профилактики» в настоящее время осуществить не может из-за нехватки оборотных средств. Поэтому необходимо разделить проведение рекламной компании на несколько периодов. При этом разделение необходимо провести по схеме «От малозатратных рекламных мероприятий к более затратным». Это позволит не усугублять финансовое положения дополнительными расходами, а также откорректировать и выявить необходимые направление рекламы при реализации первых этапов.

К малозатратным мероприятиям относится выпуск рекламных проспектов. По эффективности данный способ рекламы не высок.

Самыми дорогостоящими мероприятиями являются размещение рекламы в средствах массовой информации и журналах. Эффективность достигается раньше, без совокупности с другими мероприятиями. Недостатком данного мероприятия является его недолговечность, так как все СМИ как правило являются периодическими изданиями и быстро исчезают из поля зрения. Однако преимуществом СМИ является то, что велика вероятность того, что реклама попадет к потенциальному клиенту.

Рекламный план составим на 2011-2012 годы, начиная с третьего квартала 2011 г. и заканчивая вторым кварталом 2012 г.

Учитывая то, что величина прибыли ООО «Клиника профилактики» от реализации услуг за 2010 г. составляет 11671 тыс. руб., расходы на рекламу примем в размере не более 10% прибыли, или 1167 тыс. руб. в год. Данное условие необходимо принять из-за необходимости направления части прибыли на приобретение основных средств и выплаты вознаграждений персоналу.

Таким образом, расходы на предложенные рекламные мероприятия увеличатся на конец 2 квартала 2012 г. по сравнению с 3 кварталом 2011 г. в 6,6 раз. Количество рекламных мероприятий увеличится с 3 до 14. Общая сумма расходов на рекламу за анализируемый период составит: 86+222+387+567=1262 тыс. руб., что будет не более 10% от суммы прибыли.

Ожидаемый результат от проведения данных рекламных мероприятий:

? увеличение объема продаж на 5-8%;

? привлечение постоянных пациентов;

? продвижение новых видов медицинских услуг.

Проведение рекламной компании будет способствовать завоеванию более широкого рынка медицинских услуг.

Затраты на рекламу согласно Налоговому кодексу РФ (глава 25, п.28) относятся на прочие затраты организации, т.е. не входят в налогооблагаемую базу, уменьшая налогооблагаемую прибыль. В 2011 г. должно быть учтено 86+222=308 тыс. руб., в 2012г. 387+567=954 тыс. руб. Следовательно, изменится и величина чистой прибыли.

3.4 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Принятие решений инвестиционного характера сопряжено с выбором источников финансирования инвестиций. Поиск источников финансирования капитальных вложений и выбор их среди возможных источников относится к исключительно важному управленческому решению. От этого зависит финансовое состояние предприятия и сама реализация проекта или его отклонение.

Одним из источников финансирования капитальных вложений является уставный капитал (сумма средств учредителей). Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов и виде основных средств.

Основным собственным источником инвестирования средств в капитальные вложения является текущая прибыль предприятия. В таблице 3.21 приведем полученные данные о прибыли от продаж и нераспределенной прибыли за 2010 г. и прогноз на 2011-2013 г.г. Как видим из полученных данных, предприятие будет иметь прибыль от продаж и нераспределенную прибыль, которая имеет тенденцию роста: 26% в 2012 г. к уровню 2011 г. и 32% в 2012 г. к уровню 2013 г.

Таблица 3.21 - Прогноз прибыли ООО «Клиника профилактики»

Показатель	Фактич. за 2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручка от реализации услуг	53262	59982	70341	84576
Затраты	38527	46800	50463	54564
Прибыль от продаж	14735	13182	19878	30012
Нераспределенная прибыль	11671	10019	15107	22809

Далее приведем расчет, показывающий как влияют на величину собственного оборотного капитала вложения в капитальные затраты (таблица 3.22). Капитальные вложения в сумме 6080 тыс. руб. здесь распределены поровну на 3 года. При движении оборотного капитала размер собственного оборотного капитала изменяется только на величину полученной нераспределенной прибыли, амортизации, инвестирования во внеоборотные активы или привлечения долгосрочных заемных средств или собственного капитала.

Таблица 3.22 - Анализ инвестирования собственных оборотных средств в капитальные вложения

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. Нераспределенная прибыль 2. Амортизация 3. Инвестирование в капитальные вложения	10019 1555 6080	15107 1630 -	22809 1715 -
4. Изменение собственного оборотного капитала (1+2-3)	5494	16737	24524

Как видим из полученных результатов расчета, инвестирование оборотных средств в основные средства и другие капитальные вложения приводит к более низким показателям собственных оборотных средств, а значит, и даже его дефициту, и, следовательно, к меньшему реальному финансовому результату и снижает финансовую устойчивость организации. Следовательно, ограничиваться собственной нераспределенной прибылью для финансирования мероприятий нельзя. Кроме того, этой прибыли недостаточно для осуществления единовременных вложений.

Кредитные средства банка для поликлиники будут являться заемным капиталом. Кредитный рейтинг ООО «Клиника профилактики» достаточно высок. Под залог могут быть представлены активы поликлиники. Большим преимуществом кредита является его более низкая стоимость по сравнению с другими заемными средствами за счет обеспечения эффекта «налогового щита», поскольку затраты на обслуживание кредита вычитаются из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль. Поэтому предприятие обеспечивает свой более высокий финансовый потенциал своего стратегического развития. С получением кредита у предприятия происходит рост финансовой рентабельности, или рентабельности собственного капитала. Эта особенность проявляется в виде показателя финансового левериджа. Финансовый леверидж отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств:

, (3.10)

где ЭФЛ - эффект финансового левериджа;

Снп - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

КВРа - коэффициент валовой рентабельности активов;

ПК - процент за кредит;

ЗК - сумма используемого предприятием заемного капитала;

СК - сумма собственного капитала предприятия.

С 30 апреля 2011 г. согласно Указанию Банка России от 29.04.2010 № 2439-У учетная ставка рефинансирования установлена в размере 8% [9]. Предполагаем, что ООО «Клиника профилактики» будет оформлять кредит на 6080 тыс. руб. Размер процентной ставки, установленной банком - 11%.

Произведем прогнозную корректировку баланса: валюта баланса возрастет на сумму заемных 6080 тыс. руб. и на сумму уставного капитала 100 тыс. руб., т.е. всего на 6180 тыс. руб.. Валюта баланса на 01.01.2011 г. составляла 4599 тыс. руб., а с учетом заемных средств и уставного капитала будет составлять с и 4599+6180=10779 тыс. руб. Эту сумму составляют и все активы. Величина собственного капитала состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли т.е. 100+10019=10119 тыс. руб.

Найдем сначала рентабельность активов по валовой прибыли на 2011 г., равной 13182 тыс. руб. (табл.3.7):

КВРа = 13182 / 10779=1,223

Тогда ЭФЛ = (1-0,24)*(1,223-0,11)*6080/10119=0,508, т.е. 50,8%

Рентабельность активов обеспечена.

Итак, кредит, выдаваемый банком ООО «Клиника профилактики» - 6080 тыс. руб. с процентной ставкой 11%. Срок кредита - 2 года (24 месяца) с 1 января 2011 г. до 31 декабря 2012 г. Платежи - дифференцированные. Это способ погашения кредита, при котором основная сумма займа выплачивается равными долями, а проценты начисляются на остаток займа. Месячная выплата основного долга составляет: 6080/24=253,333 тыс. руб. Месячный взнос представляет собой сумму выплаты основного долга и процентного платежа для данного месяца.

Расчет процентных платежей, основного долга и общих взносов сведем в таблицу 3.23.

Таблица 3.23 - Расчет ежемесячных взносов в банк по кредиту

Месяц	Долг	Процентный	Выплата	Месячный взнос
		платеж	долга
	6080000	11%
1	5826667	55733	253333	309066
2	5573334	53411	253333	306744
3	5320001	51089	253333	304422
4	5066668	48766	253333	302099
5	4813335	46444	253333	299777
6	4560002	44122	253333	297455
7	4306669	41800	253333	295133
8	4053336	39478	253333	292811
9	3800003	37155	253333	290488
10	3546670	34833	253333	288166
11	3293337	32511	253333	285844
12	3040004	30189	253333	283522
13	2786671	27867	253333	281200
14	2533338	25544	253333	278877
15	2280005	23222	253333	276555
16	2026672	20900	253333	274233
17	1773339	18578	253333	271911
18	1520006	16256	253333	269589
19	1266673	13933	253333	267266
20	1013340	11611	253333	264944
21	760007	9289	253333	262622
22	506674	6967	253333	260300
23	253341	4645	253333	257978
24	0	2322	253341	255663
		696665	6080000	6776665

Процентный платеж в первом месяце определим по формуле [34,47]:

, (3.11)

где K- величина предоставленного кредита; К = 6080000 руб.

p - годовая процентная ставка в процентах; p =11%;

1200 - произведение 12*100 для приведения годовой процентной ставки в месячную.

Процентный платеж во втором месяце определим по формуле:

(3.12)

где m - число месячных выплат основного долга; m=24.

,

Соответственно формула платежа и процентный платеж в третий месяц:

(3.13)

Процентный платеж в четвертый месяц:

и т.д. за последующие месяцы.

Таким образом, за весь период кредита (2 года) ООО «Клиника профилактики» заплатит банку платежи за пользование кредитом на сумму 696665 руб. и вернет основной долг 6080000 руб., ежемесячно уплачивая равную долю долга 253333 руб. и дифференцированные процентные платежи. Общая сумма наращенного долга с учетом процентных платежей составит 6776665 руб.

Общий экономический эффект от реализации мероприятий обеспечивается, если чистая прибыль, определяемая как разность между доходами и расходами при условии осуществления программы возрастает, т.е. должно соблюдаться соотношение:

Вф - Зф < Впл - Зпл, (3.14)

где Вф и Впл и Зф и Зпл соответственно выручка от реализации услуг и затраты до и после выполнения мероприятий. Сравнивая полученные выше значения искомых показателей (таблица 3.7) видим, что прибыль растет, и соотношение выполняется.

Так как капитальные вложения характеризуются, с одной стороны, затратами, а с другой ? доходами, необходимо сравнивать эти величины. Поскольку затраты и доходы по времени обычно не совпадают, мы должны учитывать временную стоимость денег.

Согласно концепции временной стоимости денег полученная в будущем стоимость денег имеет меньшую стоимость, чем ее эквивалент, полученный в текущий момент. Именно поэтому вложенные при инвестировании деньги через определенное время увеличатся.

Доход ( платежи) в t-м периоде определим по формуле [35,c.36]:

NCFt = Пчt + АОt, (3.15)

гдеПч_t - чистая прибыль в t-м периоде;

АО_t - амортизационные отчисления в t-м периоде.

Чистая (нераспределенная) прибыль направляется, в первую очередь в банк на оплату основного долга, а также на выплату вознаграждений персоналу согласно Положению об оплате труда и на другие цели согласно учетной политике ООО «Клиника профилактики». Уточненный расчет чистой прибыли, которая в дальнейшем будет принята в расчетах эффективности проекта, - с учетом кредита, расходов на рекламу (входят в прочие расходы до налогообложения прибыли) и отчислений 15% в местный бюджет, приведен в таблице 3.24. Чистая прибыль определится по формуле

Пчt =(Вt -Зt)*(1-0,24), (3.16)

где Вt и Зt - выручка от реализации услуг и затраты в t-ом планируемом периоде;

0,24 - коэффициент ставки налога на прибыль.

Из таблицы 3.9 принимаем значения чистой прибыли:

Пч₁ = 7715 тыс. руб.; Пч2 = 12013 тыс. руб.; Пч3 = 19388 тыс. руб.

Из таблицы 3.5 берем значения амортизации:

АО₁ = 1555 тыс.руб., АО₂ = 1630 тыс.руб., АО₂ = 1715 тыс.руб.,

Таблица 3.24 - Прогноз прибыли ООО «Клиника профилактики» и ее распределение (в тыс. руб.)

Показатель	Фактич. за 2010г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручка от реализации услуг	53262	59982	70341	84576
Затраты	38527	46800	50463	54564
Прибыль от продаж	14735	13182	19878	30012
Расходы на рекламу	-	308	954	-
Процентные платежи за кредит	-	932,4	328	-
Налогооблагаемая прибыль	14589	11942	18596	30012
Налог на прибыль	2918	2866	4463	7203
Нераспределенная прибыль до отчисления налога в местный бюджет	11671	9076	14133	22809
Налог в местный бюджет	1750	1361	2120	3421
Нераспределенная (чистая прибыль)	9921	7715	12013	19388
Распределение прибыли:
-на оплату основного долга Банку	-	3040	3040	-
-на выплату вознаграждений		2500	5000	8000
-на другие цели		2175	3973	11388

Найдем доход в каждом периоде:

NCF₁ = 7715 + 1555 = 9270 тыс. руб.;

NCF₂ = 12013 + 1630 = 13643 тыс. руб.

NCF₃ = 19388 + 1715 = 21103 тыс. руб.

Диаграмма доходов (NCF) поликлиники приведена на рисунке 3.3.

Простая норма прибыли составит (по формуле 1.5):

, или 126,9%.

По формуле Фишера определим ставку дисконта с учетом инфляции:

(1+Е_н) = (1 + Е_р)(1 + i_инф), (3.17)

гдеЕ_р - безрисковая ставка доходности - 12%;

i_инф - годовой темп равномерной инфляции - 9%,

Е_н - коэффициент нормативной эффективности проекта

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.3 - Динамика доходов поликлиники

(1? 2011 г., 2 ? 2012 г., 3 ?2013 г.)

Коэффициент нормативной эффективности равен:

Е_н = (1 + Е_р)(1 + i_инф) - 1. (3.18)

Е_н = (1+0,12)(1+0,09) - 1=1,22 ?1=0,22 т.е. Е_н =22%.

Принимаем по таблице 3.2 инвестиционные затраты (капитальные вложения, Iо) в размере 6080 тыс. руб., т.е. примем в расчете чистого дисконтированного денежного потока Io = 6080 тыс. руб.

Определим накопленную за 3 года величину дисконтированного денежного потока (PV):

Определим чистый дисконтированный денежный поток (NPV), т.е. за минусом инвестиционных затрат, по формуле (1.16):

.

Для признания проекта экономически эффективным необходимо, чтобы его NPV был положительным. В нашем случае NPV > 0, следовательно, проект следует принять.

Следующий показатель - индекс доходности или рентабельности инвестиций (PI) рассчитывается путем сопоставления дисконтированных доходов и капиталовложений (формула 1.11). Индекс доходности, будучи относительным показателем экономической эффективности, показывает текущую стоимость доходов в расчете на 1 рубль приведенных к тому же моменту времени капиталовложений.

• Для нашего проекта PI > 1, следовательно проект эффективен.
• Средняя величина чистого дисконтированного денежного потока составляет:
• PVс = 28386 /3=9462 тыс. руб.
• Определим средний срок окупаемости проекта (PP). Он рассчитывается как отношение первоначальных капитальных вложений к средней величине чистого дисконтированного денежного потока (формула 1.16).
• При сумме инвестиционных затрат 6080 тыс. руб. и средней величине чистого денежного потока 9462 тыс. руб., средний срок окупаемости проекта составит:
• Из приведенных расчетов следует, что срок окупаемости единовременных капитальных вложений составляет 8 месяцев: через 8 месяцев первоначальные инвестиции в сумме 6080 тыс. руб., вложенные в развитие ООО «Клиника профилактики», будут возмещены.
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• Частная система здравоохранения Российской Федерации играет важную роль в общенациональной системе охраны здоровья граждан, однако на сегодняшний день, представляет собой разрозненную, слабоструктурированную совокупность частных медицинских организаций и частнопрактикующих врачей. Основным преимуществом частной медицины является эффективность функционирования базового структурного элемента здравоохранения - системы врач - пациент, определяющим в конечном итоге качество медицинской помощи.
• Стратегия развития частной медицины ставит своей главной целью развитие существующей, слабоструктурированной частной системы здравоохранения с постепенным и поэтапным переходом к современной, высокотехнологичной, саморегулируемой системе, которая должна стать полноценным участником национального здравоохранения, способным решать масштабные социальные задачи охраны здоровья граждан. Что невозможно сделать без существенной государственной поддержки.
• В этих условиях ООО «Клиника профилактики» вступает в конкурентную среду, основными конкурентами в которой являются муниципальные бюджетные поликлиники, другие частные клиники.
• Поликлиника является самостоятельным и самофинансируемым учреждением. Она не пользуется бюджетными ассигнованиями и целевым финансированием. Основным источником образования оборотного капитала поликлиники является чистая прибыль, создаваемая в процессе оказания платных медицинских услуг, образующаяся как разница между полученной выручкой от реализации и понесенными затратами.
• За исследуемый период - девять отчетных дат 2009-2010 г.г. поликлиника показала себя как стабильно работающее прибыльное учреждение. Одновременно с ростом объемов услуг растет и прибыль учреждения. Объем реализации услуг за 2010 г. составил 53262 тыс. руб., Услуги поликлиники пользуются большим спросом населения г.Уфы и Республики Башкортостан: количество принятых пациентов - 326,4 тыс. человек. Средняя рентабельность реализованных услуг за отчетные кварталы составила 26% и практически не изменялась от квартала к кварталу. Рентабельность активов в конце 2010 г. снизилась по сравнению с тем же периодом 2009 г. на 10 процентных пунктов, оставаясь высокой - 60%.
• Одно из конкурентных преимуществ ООО «Клиника профилактики», влияющих на привлекательность поликлиники ? доступность абсолютно для всех граждан, поскольку прием к врачу или сдача анализов не связаны с местом жительства пациента, а также наличием или отсутствием страхового полиса, в отличие от районных зарегламентированных поликлиник.
• С ростом самообразования населения в области медицины и роста альтернатив в выборе врачебной помощи, требования, предъявляемые к качеству оказываемых медицинских услуг, возрастают. И, прежде всего, это связано с техническими возможностями ООО «Клиника профилактики». Данный факт обязывает учреждение обращаться к инвестициям в основной капитал, приобретению современного диагностического и лечебно-профилактического оборудования. ООО «Клиника профилактики» осуществляет это инвестирование за счет собственного оборотного капитала в пределах текущей операционной хозяйственной деятельности. Иммобилизация оборотных средств во внеоборотные активы оказывает влияние на общее финансовое состояние ООО «Клиника профилактики». В связи с вложением всех свободных денежных средств на покупку оборудования, поликлиника могла бы проводить более активную работу по снижению уровня затрат, однако, как показал анализ доходов и расходов ООО «Клиника профилактики», средние удельные затраты не снижаются. В квалификационной работе все затраты ООО «Клиника профилактики» были распределены по степени зависимости от объема выручки от реализации услуг: на условно-постоянные расходы и на переменные расходы. Несмотря на название «условно-постоянные расходы», эти расходы изменяются из года в год в связи с изменением условий договоров в обстановке роста инфляции. Удельный вес условно-постоянных расходов в общей величине расходов за отчетные периоды в среднем составляет 34%, переменных - 66%.
• Финансовый анализ показал, что величина всех активов ООО «Клиника профилактики» в течение анализируемых периодов менялась скачкообразно: валюта баланса то увеличивалась, то снижалась. Но в целом можно отметить, что активы поликлиники увеличивались или уменьшались в основном за счет активов внеоборотных, а источники - за счет собственного капитала. В целом структура активов характеризуется преобладанием внеоборотных активов, а источники имущества - преобладанием собственного капитала. К концу четвертого квартала 2010 г. внеобротные активы в структуре активов составляли 77,3%, оборотные - 22,7%, а собственный капитал в структуре источников - 58,9% при доле привлеченного капитала 41,1%. Меньшая доля оборотных активов характеризует отраслевые особенности поликлиники: отсутствие как такового производства, когда были бы необходимы материалы для изготовления какого-либо продукта.
• Структура баланса оказывает сильное влияние на финансовую устойчивость. Скачки в структуре делают финансовую устойчивость ООО «Клиника профилактики» нестабильной, с преобладанием финансовой неустойчивости. Прибыль и высокая рентабельность ООО «Клиника профилактики» не спасают ее от тенденции снижения ликвидности баланса и финансовой устойчивости. Имеются существенные отклонения от нормальной деятельности: при росте оборачиваемости всех элементов оборотных активов ? дебиторской задолженности, запасов, денежной наличности и формирования за счет этого фактора дополнительной прибыли, учреждение с 2010 г. работало с платежным недостатком оборотных средств. Недостаток собственных оборотных средств и других источников для формирования запасов обнаружен на конец всех исследуемых квартальных периодов, кроме третьего квартала 2010 г., когда сформировался излишек всех источников средств.
• Практически во все исследуемые периоды текущая платежеспособность учреждения не обеспечена, кроме положения на конец третьего квартала 2010 г., (текущая ликвидность 1,36). Краткосрочной дебиторской задолженности и запасов ООО «Клиника профилактики» не хватает для погашения краткосрочных обязательств. Однако особенность деятельности поликлиники состоит в том, что дебиторская задолженность и запасы занимают в структуре активов наименьший вес по сравнению с денежными средствами, доля которых сильно колеблется, но превалирует над другими составляющими, достигая на конец третьего квартала 68%. В связи с этим коэффициент абсолютной ликвидности в отдельные периоды превышает норму (0,2-0,3). Положительную величину чистого оборотного капитала (собственные оборотные средства) в сумме 742 тыс. руб. поликлиника имеет только на 01.10.2010 г. В остальные периоды наблюдается дефицит чистого оборотного капитала, особенно высокий на 01.01.2011 г. (-2905 тыс. руб.)., тип финансовой устойчивости поликлиники по состоянию на конец всех отчетных кварталов, кроме третьего, - неустойчивое.
• Анализ состава основных средств показал, что основные средства имеют высокий процент износа ? 71%. Поэтому встала задача внесения предложений по укреплению материально-технической базы ООО «Клиника профилактики» и поиску возможностей для привлечения заемных средств для реализации данной цели.
• Внедрение новых видов услуг сопряжено с необходимостью вовлечения новых помещений. В новых помещениях предполагается проведение капитального ремонта. Общая величина единовременных капитальных вложений в оборудование и капремонт составит 6080 тыс. руб.
• В качестве основного источника финансирования капитальных вложения предлагается оформление кредита. Использование заемных средств позволит ООО «Клиника профилактики» увеличивать объем реализации услуг и получить дополнительный доход. В этом случае начинает действовать финансовый рычаг, который характеризует увеличение доходности собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Эффект финансового левериджа (рычага) составляет 50,8%.
• Кредит предлагается оформить сроком на два года с процентной ставкой 11% годовых. Общая наращенная сумма по кредиту составит 6777 тыс. руб.
• В ходе расчета инвестиционного проекта дается прогноз объемов реализации платных медицинских услуг на три года. На основании смет и договоров, а также прогноза объема реализации платных услуг определены текущие затраты на 2011 г., 2012 г. и 2013 г.
• Для расчета эффективности проекта использован динамический метод оценки проектов.
• Капитальные вложения на приобретение нового оборудования осуществляются с целью развития наиболее востребованных услуг и получения прибыли. В результате осуществления инвестиционных мероприятий денежные потоки ООО «Клиника профилактики» следующие: в первый год (2011 г.) будет получено дохода в сумме 7598 тыс. руб., во второй год (2012 г.) - 9166 тыс. руб. и в третий год ( 2013 г. ) - 11622 тыс. руб. Величина общего накопленного дисконтированного денежного дохода (PV) за три года составит 28386 тыс. руб., индекс рентабельности проекта 5,4 руб.
• Основным абсолютным показателем эффективности проекта является чистый приведенный денежный доход.
• Величина чистого приведенного денежного дохода (NPV), характеризующий абсолютный экономический эффект от инвестируемого проекта, составляет 22306 тыс. руб.
• При средней величине накопленного денежного дохода 9462 тыс. руб. и сумме инвестиционных затрат 6080 тыс. руб. срок окупаемости проекта составляет 8 месяцев.
• Предложенный инвестиционный проект эффективен по всем показателям эффективности.
• Данный проект обеспечит ООО «Клиника профилактики» прирост объемов услуг в 2011 г. на 12,6% по сравнению с 2010 г., в 2012 г. - на 17,3% по сравнению с 2011 г. и на 20,2% в 2013г. по сравнению с 2012 г.
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
• 1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. - М.: Ось 89 - 47 с.
• 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 544 с.
• 3. Налоговый кодекс Российской Федерации Части первая и вторая. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 681 с.
• 4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ.-М.: ИНФРА-М, 1996. - 17с.
• 5. Федеральный закон «Об Обществах с ограниченной ответственностью» от 27.07.2010 №227-ФЗ-М.: ИНФРА-М, 1998. - 19 с.
• 6. Федеральный закон от 25.02.99 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». - М.: ИНФРА-М, 2004. - 56 с.
• 7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве): от 26.10.2002 г. №127-ФЗ - М.: ОМЕГА-Л, 2008. - 32 с.
• 8. Постановление Правительства РБ от 23.01.2009 г. № 18 «О долгосрочной комплексной программе развития здравоохранения Республики Башкортостан на 2009-2020 годы.//Ведомости Государственного Собрания - Курултая, Президента и Правительства Республики Башкортостан - №24. - 2009 - 54 с.
• 9. Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
• 10. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены приказом Федеральной службы финансового оздоровления Российской Федерации № 16 от 23.01.01. г. - М.: ОМЕГА-Л, 2004. - 28 с.
• 11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98г. № 60 н. - М.:ОМЕГА-Л, 2005. - 12 с.
• 12. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32-н. - М.: ОМЕГА-Л, 2005. - 13 с.
• 13. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33-н. - М.: ОМЕГА-Л, 2005. - 12 с.
• 14. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01. Утверждено приказом Минфина РФ от 02.08.01 г. № 60-н. - М.:ОМЕГА-Л, 2005. - 10 с.
• 15. Артюков И.П., Морозова Т.Д., Юрьева Е.А. Экономический анализ медицинских учреждений. - Феникс, 2006. - 110 с.
• 16. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - М.: ОМЕГА-Л, 2008. - 711 с.
• 17. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - М.: ОМЕГА-Л, 2008. - 650 с.
• 18. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М: ИНФРА - М, 2005. - 365 с.
• 19. Белявский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 317 с.
• 20. Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент.- М: Кнорус,
• 2006 - 44 с.
• 21. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. Выбор оптимального решения. - М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2008. - 429 с.
• 22. Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - М., С-Пб: ПИТЕР, 2003. - 249с.
• 23. Голубков Е.П. Маркетинг для маркетологов.//Маркетинг в России и за рубежом. 2008. - №4. - с. 104-117
• 24. Донин В.М. Конкуренция в российском здравоохранении: государственные учреждения и негосударственные медицинские организации. // Менеджер здравоохранения. 2009. - №6. - с. 38-42
• 25. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. - М.: Экзамен, 2006. - 241 с.
• 26. Королев В., Королев С. Механизм обеспечения экономического роста фирмы // Экономист. - 2009. - №1. - с. 53-60.
• 27. Лосев С.В. Принципы построения клиентоориентированной организации. //Менеджмент в России и за рубежом. 2008. - №6. - с.127-138.
• 28. Найговзина Н.Б. Проблемы охраны здоровья, здравоохранения и возможные меры их решения. // Экономика здравоохранения 2009. - №1 - с. 5-11.
• 29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2007. - 686 с.
• 30. Сунгаров Р.Ш. Инновационные организационно-управленческие технологии повышения эффективности системы здравоохранения: диссертация кандидата экономических наук - Казань, 2005.
• 31. Попова Г.В. Методологические основы формирования инновационной системы управления развитием регионального здравоохранения: диссертация доктора экономических наук - СПб, 2009.
• 32. Гончарова О.В. Состояние и тенденции развития частного здравоохранения в РФ. // Менеджер здравоохранения, М., 2010.
• 33. Как рассчитывается инфляция в России в 2010 году. // forINSURER.com
• 34. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов. - М.: Финансы и статистика. 2007. - 269 с.
• 35. Ковалев В.В., Методы оценки инвестиционных проектов. - М: Финансы и статистика, 2003. - 142 с.
• Размещено на Allbest.ru