Фінансовий аналіз оборотних активів підприємства

За допомогою коефіцієнт оборотності оборотних активів показника можна визначити, яка кількість вкладених активів необхідна для забезпечення даного рівня реалізації продукції, тобто яка сума доходу виходить на кожну (одну) грошову одиницю, наприклад, гривню або долар вкладених активів. Економічне значення оборотності оборотних коштів полягає в тім, що підприємство може зробити і реалізувати з меншими оборотними коштами той же самий обсяг продукції з тими ж засобами випустити більше продукції.

Кооа=

де КООА - коефіцієнт оборотності оборотних активів, оборотів;

ВР - виторг від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг без ПДВ, акцизів і інших відрахувань із доходу, грн.(Додаток, табл.2);

Ан і Ак - вартість оборотних активів підприємства відповідно на початок і кінець аналізованого періоду, грн.(Додаток табл.3);

Асрдн - середньорічна вартість оборотних активів підприємства, грн.

За 2006 рік:

Асрдн==77903,9+122884)= 100393,95

КООА=9,96

За 2007 рік:

Асрдн=122884+307638)= 215261

КООА=1,46

За 2008 рік:

Асрдн=137 624,20+133 972,60)= 135798,4

КООА=3,19

Розрахувавши коефіцієнт оборотності оборотних активів, з'ясували, що на кожну грошову одиницю реалізованої продукції за 2006, 2007 і 2008 роки відповідно припадає 9,96, 1,46 і 3,19 одиниць оборотних коштів.

Побудуємо графік для визначення тенденції показника КООА. (див. ДОДАТОК Г)

Отже, з графіка можна зробити висновок, що найбільше значення в 2006 році. Коефіцієнт завантаження - обернений показник до коефіцієнту оборотності.

2006:

Кз=0,32

2007:

Кз=69

2008:

Кз=1

Коефіцієнт показує,що на1 одиницю реалізованої продукції в 2006, 2007, 2008 роках припадає відповідно 0,1, 0,69 і 0,32 одиниць оборотних коштів.

Для наглядності побудуємо графік. (див. ДОДАТОК Г)

Як видно з графіка найбільше значення у 2007 року.

Для характеристики ефективності використання оборотних коштів може використовуватися коефіцієнт ефективності. Він обчислюється за формулою:

де Ке -- коефіцієнт ефективності оборотних коштів.;

П -- прибуток від реалізації товарної продукції, грн.(Додаток табл.2)

Розрахувати коефіцієнт ефективності оборотних коштів за 2006 і 2007 роки неможливо тому, що операційна діяльність привела до нульового прибутку.

2008:

Ке =13

Цей показник характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. оборотних коштів. Що більший він, то ефективніше використовуються оборотні кошти. Отже, на кожну вкладену 1 грн. отримуємо 0,13 грн. прибутку.

Вплив оборотності оборотного капіталу на збільшення прибутку ?П можна розрахувати по формулі:



де П0 - прибуток за базисний період;

Кооа1, Кооа2 - коефіцієнти оборотності оборотних коштів за звітний і базисний періоди.

За 2008 рік:

Кооа1 =23

Кооа2 =06

=-7616,74

Отже, якщо різниця в коефіцієнтах оборотності оборотних коштів між початком та кінцем року дорівнює -0,83, то прибуток зменшиться на 7616,74грн.

Внаслідок прискорення оборотності фінансових коштів зменшується потреба в них, тобто відбувається процес вивільнення оборотних коштів з обороту.

Загальну суму абсолютного вивільнення оборотних коштів, або їх завантаження в обороті, можна визначити по даним другого розділу бухгалтерського балансу. Різниця загальної величини оборотних активів на початок і кінець року (кварталу, місяця) покаже загальну зміну їх в обороті підприємства за аналізований період. Ця різниця дорівнює за 2006, 2007 і 2008 роки відповідно 44 980.10, 14 740, -3 651.60 (Додаток табл.3).

На малюнку 2.1 побудуємо діаграму вивільнення оборотних коштів



Малюнок 2.1 - Абсолютне вивільнення оборотних коштів

Як видно з діаграми високий рівень абсолютного вивільнення оборотних коштів у 2006 році поступово знижується і в 2008 році вже дорівнює -3 651,60.

Велике значення для аналізу використання оборотних коштів має розрахунок величини відносного вивільнення оборотних коштів (Ввідн), яка визначається як різниця між величиною оборотних коштів базового періоду (ОА0), перелічених (скоректованих) по обороті реалізації продукції й послуг аналізованого (звітного) періоду (ВР1), і фактичною величиною оборотних коштів в аналізованому (звітному) періоді (ОА1):

Ввідн=

де ВР0, ВР1 - оборот від реалізації продукції й послуг відповідно

в базовому й звітному періодах.

2006:

Ввідн== -68438,18

2007:

Ввідн== -48338,95

2008:

Ввідн== -27262,44

Величина відносного вивільнення оборотних коштів визначає, наскільки фактична величина оборотних коштів (ОА1) менше (більше) тієї їхньої величини, що потрібна була б підприємству в аналізованому періоді виходячи з умов їхнього використання в базовому році (кварталі, місяці). У цих цілях базова величина оборотних коштів (ОА0) коректується на темп росту (зниження) обсягу реалізації.

За всі три аналізуємих роки величина відносного вивільнення оборотних коштів менше 0. Побудуємо діаграму для визначення тенденції.

Малюнок 2.2 - Величини відносного вивільнення оборотних коштів

Можна роздивитися тенденцію до зменшення негативного значення коефіцієнта.

Коефіцієнт покриття який визначається співвідношенням усіх поточних активів до поточних зобов'язань і характеризує достатність оборотних активів підприємства для погашення своїх боргів.

Загальний коефіцієнт покриття показує, скільки грошових одиниць оборотних активів припадає на кожну грошову одиницю поточних зобов'язань



де ОА -- оборотні активи

Кпл -- короткострокові пасиви.

2006:

Кпл поч==1,01

Кпл кін==1,41

2007:

Кпл поч==1,41

Кпл кін==0,72

2008:

Кпл поч==0,72

Кпл кін==0,7

Дані зведемо в таблицю.

Таблиця 2.2 - Коефіцієнт покриття

Роки	На початку	На кінець
2006	1,01	1,41
2007	1,41	0,72
2008	0,72	0,7

Коефіцієнт характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення його боргів протягом року.

Уважають, що його рівень у межах 2,0 - 2,5 є прийнятним. Він показує, скільки грошових одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань.

Коли Кпл стає меншим за 1,0 структура балансу вважається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним.

Отже, як ми бачимо коефіцієнт покриття більший за 1 на протяжі 2006 року, а з 2007 року менший за 1. І як висновок підприємство не є платоспроможним.

Аналогічним коефіцієнту поточної ліквідності, є коефіцієнт швидкої ліквідності, який розраховують по більш вузькому колу оборотних активів, коли з їх загальної величини вилучають найменш ліквідну частку -- виробничі запаси, за формулою:

де ВЗ -- виробничі запаси.

Орієнтовним значенням показника вважається рівень від 0,5 до 1.

2006:

Кшвл поч==0,23

Кшвл кін==0,81

2007:

Кшвл поч==0,81

Кшвл кін=25

2008:

Кшл поч.=25

Кшл кін=0,2

Дані зведемо в таблицю.

Таблиця 2.3 - Коефіцієнту поточної ліквідності

Роки	На початку	На кінець	Зміни,%
2006	0,23	0,81	0,58
2007	0,81	0,25	-0,56
2008	0,25	0,2	-0,05

Основні кошти на підприємстві слабо та повільно ліквідні. А також можна зробити висновок, що на протязі 3 років основна частина оборотних коштів припадає на виробничі запаси.

2.5 Аналіз платоспроможності, прибутковості и рентабельності оборотних коштів

Платоспроможність підприємства характеризується його можливістю і здатністю своєчасно й повністю виконувати свої фінансові зобов'язання перед внутрішніми та зовнішніми партнерами, а також державою.

Основними ознаками платоспроможності є:

а) наявність у достатньому обсязі коштів на поточному рахунку;

б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Найбільш жорстким критерієм платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який визначається відношенням найбільш ліквідних активів (грошових коштів) до поточних зобов'язань.

Кал=,

де ГК -- грошові кошти

ПФІ- поточні фінансові інвестиції

ПЗ- поточні зобов'язання

2006:

Кал поч=0,0044

Кал кін=

2007:

Кал поч=

Кал кін=0,025

2008:

Кал поч=0,025

Кал кін=

Дані зведемо в таблицю.

Таблиця 2.4 - Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Роки	На початку	На кінець	Зміни,%
2006	0,0044	0,000848	-0,004
2007	0,000848	0,025	0,0242
2008	0,025	0,0015	-0,024

Цей коефіцієнт показує, яка частка короткострокової заборгованості в разі потреби може бути погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів. Теоретично достатнім вважається, якщо коефіцієнт абсолютної ліквідності вищий за 0,2--0,35. Це означає, що 20--30 % своїх короткострокових боргів підприємство може погасити в поточний момент. Ось чому цей показник називають ще коефіцієнтом платоспроможності.

За розрахунками можна зробити висновок, що підприємство не платоспроможне.

Наступним показником є маневреність власних оборотних коштів (функціонуючого капіталу), який характеризує частку власних оборотних коштів, яка знаходиться у формі грошових коштів, тобто коштів, що мають абсолютну ліквідність



Де ВОК - власний оборотний капітал

2006

Мфк поч. ==0,24

Мфк кін ==-0,002

2007

Мфк поч. ==-0,002

Мфк кін ==-0,09

2008

Мфк поч. ==-0,09

Мфк кін ==-0,005

Таблиця 2.5 - Маневреність власних оборотних коштів.

Роки	На початку	На кінець	Зміни,%
2006	0,24	-0,002	-0,242
2007	-0,002	0,09	0,092
2008	0,09	0,005	-0,085

За інших однокових умов зростання показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Прийнятне орієнтовне значення показника встановлюється підприємством самостійно і залежить від того, наскільки висока щоденна потреба підприємства у вільних грошових ресурсах.

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів.



де З - запаси

2006

Кпз поч.=0,23

Кпз кін==-0,68

2007

Кпз поч.==-0,68

Кпз кін==-0,53

2008

Кпз поч.==-0,53

Кпз кін==-0,54

Дані зведемо в таблицю

Таблиця 2.6 - Частка власних оборотних коштів у покритті запасів

Роки	На початку	На кінець	Зміни,%
2006	0,23	-0,68	-0,91
2007	-0,68	-0,53	0,15
2008	-0,53	-0,54	-0,01

Логіка показника полягає в тому, що дебіторська і кредиторська заборгованість приблизно урівноважують одна одну, а інші оборотні кошти покриваються двома джерелами -- власними й позиковими коштами.

Оскільки в цій частці оборотних коштів запаси домінують, саме з ними доцільно порівнювати величину власних оборотних коштів. Нижня межа, що рекомендується по цьому показнику, -- 50 %.

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів знаходиться на початку і кінці періоду на межі рекомендованої для цього показника.

Також одним із важливих показників є прибутковість. Розраховується за формулою:

прибутковість = П/С , де

С - середня вартість оборотних коштів.

П - прибуток від реалізації продукції.

2008 рік

прибутковість =/135798,4=0,1275

Характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. оборотних коштів

Рентабельність оборотних активів в RОА. Визначається як відношення чистого прибутку до середньої величини оборотних активів (ОА) і розраховується за формулою:

R=(П/С)?100%

R=/135798,4)?100%=12,75%

Визначає ступінь використання оборотних коштів.

2.6 Аналіз чистого оборотного капіталу

Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями. З огляду на невелику суму поточних зобов'язань на підприємстві даний показник є досить, великим, що характеризує спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.

При оцінці ліквідності та платоспроможності крім відносних використовують також абсолютні показники. Одним із основних показників є власний оборотний капітал. Цей показник характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів (тобто активів, що мають оборотність менш як один рік).

Величину власного оборотного капіталу розраховують за формулою

ВОК = ОА - КП.

Він показує, яка сума оборотних коштів залишається в розпорядженні підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями.

2006

ВОКпоч.= -= 1415,9

ВОКкін= -

2007

ВОКпоч.= -

ВОКкін= -=-52786,8

2008

ВОКпоч.= -=-52786,8

ВОКкін= -

На основі даних побудуємо графік. (див. ДОДАТОК Г)

Малюнок 2.3 - Величина власного оборотного капіталу

Як бачимо, підприємство не може на даному етапі розрахуватися по своїм короткостроковим зобов'язанням.

Коефіцієнт, що характеризує ступінь забезпеченості поточної діяльності власним оборотним капіталом. Його розраховують за формулою:

2006

Кзпоч.==1,82%

Кзкін.==-41,71%

2007

Кзпоч.==-41,71%

Кзкін.==-38,36%

2008

Кзпоч.==-38,36%

Кзкін.=-41,5%

Побудуємо таблицю.

Таблиця 2.7 - Забезпеченість поточної діяльності власним оборотним капіталом

Роки	На початку,%	На кінець,%	Зміни,%
2006	1,82	-41,71	-43,53
2007	-41,71	-38,36	3,35
2008	-38,36	-41,5	-3,14

Цей коефіцієнт показує, яка частка оборотних активів фінансується за рахунок коштів підприємства. Чим вища частка власних коштів позичальника в покритті оборотних активів, тим безпечнішим для кредитора є укладання кредитних угод

3. СПОСОБИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ОБЕРТАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ

3.1 Шляхи прискорення обігу

Одним з ключових факторів підвищення ефективності виробництва є прискорення обігу коштів. На жаль, кризові явища в розвитку української економіки спричинили істотні негативні зміни як тривалості обігу, так і його структури.

У промисловості повний обіг коштів включає в себе такі структурні складові: час виробництва, час обігу; період перебування обігових коштів у сферах виробництва й обігу, не пов'язаних з основним напрямом виробничої діяльності підприємств.

Час виробництва складається з двох складових: часу перебування предметів праці у запасах і часу процесу виробництва, тобто середньої тривалості виробничого циклу. Час обігу може бути поданий як сума трьох складових: періоду перебування обігових коштів у запасах готової продукції на складах; періоду перебування коштів на банківських рахунках і в касі; періоду зв'язування обігових коштів у дебіторській заборгованості.

Прискорення обігу оборотних коштів підприємств в сучасних умовах досягається наступними шляхами.

На стадії створення виробничих запасів - упровадження економічно обгрунтованих норм запасу; наближення постачальників сировини, напівфабрикатів, комплектуючих виробів і ін. до споживачів; широке використвання прямих тривалих зв`язків; розширення складської системи матеріально-технічного забезпечення, комплексна механізація й автоматизація вантажно-розвантажувальних робіт наскладах.

Криза збуту виробленої продукції і неплатежі призводять до уповільнення обороту оборотних коштів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, яку можна достатньо швидко і вигідно продати, припиняючи або значно скорочуючи випуск продукції, що не має поточного попиту.

3.2 Оптимізація запасів, ресурсів в незавершеному виробництві

Управління запасами має два основні аспекти. Один стосується забезпечення підприємства виробничими запасами для виготовлення необхідного продукту в достатній кількості, у визначені терміни та в потрібному місці. Другий аспект пов'язаний з витратами на підтримання певного рівня запасів. Виходячи з цих положень на підприємстві регулюють рівень матеріальних запасів виробництва. При цьому визначають терміни та обсяги замовлень (коли та скільки замовляти) і розробляють моделі, які допомагають у прийнятті таких рішень.

Під час регулювання запасів необхідно враховувати, що всі матеріальні ресурси, які зберігаються, суттєво різняться з точки зору їх вартості, потенційного прибутку (або збитків), обсягу можливих втрат від браку запасів. Тому розподіляти зусилля з управління запасами необхідно, беручи до уваги відносну значущість предметів зберігання. У цьому плані найбільш поширеним є метод АВС, який дає змогу класифікувати матеріальні запаси відповідно до певного показника їх значущості. Сутність цього методу полягає в тому, що всі матеріальні ресурси, які зберігаються на складах підприємства, розподіляються (ранжуються) в порядку зменшення обсягів їх річної потреби. Обсяг щорічного споживання в грошовому виразі за кожною позицією номенклатури матеріалів записується зростаючим підсумком відносно попередніх позицій. Частка, що відповідає рангу кожної позиції, визначається відношенням отриманих зростаючим підсумком сум до загальної суми щорічного споживання всіх матеріалів.

Таким чином, величина запасів матеріалів істотно впливає на ефективність роботи підприємства, і вплив цей не однозначний. З одного боку, збільшення запасів унаслідок постачання великими партіями потребує більших оборотних коштів, додаткових витрат на зберігання матеріалів, компенсацію можливого псування та втрат. Ці втрати й витрати можна вважати пропорційними величині запасу, тобто партії поставки(мал.3.1).

Малюнок 3.1- Залежність річних витрат на придбання і зберігання матеріалів від величини партії поставки

Смс - сумарні витрати на придбання і зберігання запасів

Смз -витрати на зберігання матеріалів

Смп -витрати на придбання матеріалів.

Величина запасу розраховується таким чином, що за умови чіткої відповідності фактичного споживання за період поставки очікуваному нова партія поповнює запас на складі до максимального рівня. Справді, різниця між максимальною та поточною величинами запасу визначає величину запасу, яка необхідна для відновлення запасу до максимального рівня на момент розрахунку, а очікуване споживання за період поставки забезпечує це відновлення в момент здійснення постачання.

Порівняння розглянутих систем управління показує, що кожна з них має як певні позитивні сторони, так і вади. Система з фіксованою величиною запасу вимагає безперервного обліку поточного запасу на складі. І навпаки, система з фіксованим інтервалом поставки потребує лише періодичного контролю кількості запасу. Необхідність постійного обліку запасу в системі з фіксованою величиною запасу можна вважати її основною вадою. Відсутність необхідності такого контролю в системі з фіксованим інтервалом поставок є основною її перевагою порівняно з попередньою системою.

Оптимальна величина запасу за критерієм мінімізації сукупних витрат на зберігання та повторення запасів розраховується за формулою:

де Мр - річна потреба у матеріалах

Сп- транспортно-зоготівельні витрати

Цм - ціна одиниці матеріалу без урахування транспортно-заготівельних витрат

Км- коефіцієнт, що враховує витрати, пов'язані з відволіканням коштів у запаси й витрати на зберігання матеріалів

Одним із нових сучасних підходів до організації виробничого процесу є упровадження системи “точно за часом” (“just in time”), згідно з якою обробка та рух матеріалів і виробів здійснюється точно в той момент, коли в них виникає потреба.

Основна ідея системи полягає в тому, щоб скоротити виробничий процес та оптимізувати використання ресурсів. Для цього мають бути забезпечені такі умови:

відсутність порушень у процесі виробництва;

наявність гнучкості виробничої системи;

короткий термін підготовки і виконання всіх виробничих процесів;

мінімальна величина матеріальних запасів;

відсутність необґрунтованих витрат.

Отже, керівництво підприємства повинно визначити ,яка величина запасу буде оптимальною, а також обрати систему управління запасами.

3.3 Скорочення тривалості виробничого циклу

З метою економії обігових коштів прискорення їх обігу необхідно скоротити тривалість виробничого циклу, що досягається шляхом зменшення робочого періоду і переривів у виробничому процесі.

Два шляхи досягнення:

вдосконалення техніки і технології;

підвищення рівня організації виробництва.

Технологічний час і час переривів значно скорочується в результаті: вдосконалення конструкції випускаючої продукції, підвищення рівня її технологічності, впровадження найбільш раціональних, високоефективних технологічних процесів, підвищення рівня механізації і автоматизації, застосування робототехніки; застосування вдосконаленого інструменту; заміна металу пластмасами; застосування ефективної,спеціальної оснастки.

Для вдосконалення процесів контролю, транспорту і складування доцільно їх суміщати по часу з технологічним циклом, переходити від загального контролю на вибірковий, механізація і автоматизація складських операцій.

Скорочення виробничого циклу може бути шляхом зниження природніх процесів, наприклад застосування при сумці циркуляції, скорочення переривів, які визвані аваріями обладнання, нестачею матеріалів та ін. В результаті аналізу формул розрахунку тривалості виробничого процесу можна виявити шляхи його скорочення.

Виробничий цикл можна обчислити як для окремих предметів (деталей, вузлів, виробів) так і для цілих партій. Для виробів з тривалим циклом - в днях, короткі - робочих днях. У багатьох випадках виконання допоміжних операцій збігається з часом чекання, тоді виробничий цикл буде з меншою кількістю складових частин, тобто зменшиться тривалість виробничого циклу. Основною складовою виробничого циклу є тривалість технологічних операцій, яка становить технологічний цикл.

Технологічний цикл на одній операції:

Тm - технологічний цикл в хвилинах;

n - кількість предметів;

t - тривалість обробки одного предмета;

М - кількість робочих місць, на яких виконується операція.

Для збільшення ефективності оборотних коштів необхідно розрахувати технологічний цикл на одній операції, що дасть змогу скоротити тривалість виробничого циклу.

3.4 Нормування як метод оптимізації оборотних активів

Особливе місце в системі норм і нормативів, що встановлюються підприємством, відводиться нормативам оборотних активів. В теорії і практиці радянських фінансів протягом багатьох останніх десятиріч був прийнятий поділ оборотних активів на нормовані і ненормовані Такий поділ має глибокий економічний зміст, що ґрунтується на відтворювальній концепції оборотних активів. Прийнято вважати, що в постійному обороті кожного підприємства повинна знаходитись необхідна кількість виробничих запасів (системна частка оборотних активів), яка забезпечує безперервний виробничий цикл.

Нормування - це процес обчислення тієї частини оборотних активів (запасів та витрат), яка потрібна підприємству для забезпечення нормального, безперервного процесу виробництва, реалізації продукції та здійснення розрахунків. Нормування оборотних активів включає розробку та встановлення на кожному підприємстві спеціальних норм за окремими видами матеріальних цінностей, витрат виробництва і т.д. та розрахунок нормативу власних оборотних активів в грошовому виразі на кінець року, кварталу.

Норма - це обчислювальна за кожним видом оборотних активів відносна або мінімальна їх величина, що необхідна для розрахунку нормативу. За окремими видами оборотних активів вона розраховується в абсолютних величинах (гривнях, копійках), за іншими - у відносних (відсотках).

Норматив - це мінімальний розмір власних оборотних активів у грошовому виразі, що необхідний підприємству для забезпечення нормального, безперервного процесу виробництва, реалізації продукції та розрахунків. Нормування оборотних активів може здійснюватись трьома методами:

методом прямого рахунку

аналітичним методом

методом коефіцієнтів.

Метод прямого розрахунку дозволяє найбільш точно визначити потребу в оборотних активах, так як враховує всі організаційно-технологічні, технічні, транспортні та інші характерні особливості, досвід і стан розрахунків. Обґрунтований розрахунок здійснюється за кожним елементом оборотних активів з врахуванням завдань виробничого плану, постачання та збуту.

Аналітичний метод визначення потреби в оборотних активах базується на здійсненні розрахунків з врахуванням середніх фактичних залишків та змін обсягів виробництва. При цьому здійснюється коригування з врахуванням зайвих і непотрібних запасів, неліквідів, які, можливо, мали місце в попередньому періоді.

Коефіцієнтний метод дозволяє здійснити розрахунок потреби в оборотних активах з врахуванням тенденцій і співвідношень в змінах обсягу виробництва та окремих видів запасів і затрат. Частина з них знаходиться в прямій пропорційній залежності від змін в обсягу виробництва - сировина, матеріали, покупні напівфабрикати, незавершене виробництво, готова продукція на складі, інша ж частина залежить в значно меншій мірі - малоцінні і швидкозношувані предмети, запчастини для ремонтів, витрати майбутніх періодів тощо. Співвідношення, що склалися в минулому, з використанням відповідних коефіцієнтів, екстраполюються, на майбутній період.

В складі виробничих запасів нормуються наступні групи оборотних активів - сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини, малоцінні та швидкозношувані предмети. Здійсненню розрахунків передує визначення повного переліку видів перелічених матеріальних цінностей, що використовуються, а також кола постачальників вихідних матеріальних ресурсів.

Для підприємства дуже важливе правильне нормування тому, що це підвищить ефективність оборотних активів и збільшить їх оборотність.

3.5 Оптимізація оборотних коштів економічним методом

Економічний метод полягає в тім, що обчислений методом прямого розрахунку норматив на поточний рік ділять на дві частини:

1)норматив оборотних коштів за статтями, розмір яких прямо залежить від обсягу витрат на виробництво: сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, тара, незавершене виробництво та готова продукція (виробничий норматив).

2)статті нормованих оборотних коштів, розмір яких прямо не залежить від зміни витрат на виробництво: запасні частини для ремонтів устаткування, малоцінні і швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів (невиробничий норматив).

До першої групи належать:

Запаси	На початок року	На кінець року
виробничі запаси	90 396,90	96 021,30
незавершене виробництво	5 793,50	5 876,20
готова продукція	3 820,80	2 029,80
товари	56,4	29,7
Всього	100 067,60	103 957,00

До другої належать:

	На початок року	На кінець року
III. Витрати майбутніх періодів	409,6	406,3

Далі визначимо середній темп росту виторгу:

Показник	2006	2007	2008
Темп росту	142,9%	135,39%	130,59%

Середній темп росту =(142,9+135,39+130,59)/3=136,29%

Отже, якщо припустити, що в 2009 році темп росту виторгу складатиме 136,29%,то матимемо такі дані:

Виторг за 2009 рік =778 028*136,29%=1060374,3612 тис. грн..

Звідси норма виробничих запасів в оборотних активів на 2009 рік по 1 групі:

103 957,00 * 136,29%=1417357,4 тис.грн.

А по 2 групі:

406,3* (36,29%/2)= 469,3 тис.грн.

Через збільшення виторгу збільшується необхідність в оборотних активах.

Побудуємо ІІ розділ активу Баланса.

II. Оборотні активи	Код рядка	На поч. звіт. періоду	На кін. звіт. пер.
Запаси: виробничі запаси	100	96 021,30	130 867,43
незавершене виробництво	120	5 876,20	8 008,67
готова продукція	130	2 029,80	2 766,41
товари	140	29,7	40,48
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	21 122,50	28 787,86
первісна вартість	161	21 130,20	28 798,35
резерв сумнівних боргів	162	7,7	10,49
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	188,9	257,45
за виданими авансами	180	4 559,20	6 213,73
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	562,9	767,18
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	48,3	65,83
в іноземній валюті	240	240,1	327,23
Інші оборотні активи	250	3 293,70	4 488,98
Усього за розділом II	260	133 972,60	182 591,26

Розрахуємо деякі коефіцієнти:

Коефіцієнт загальної ліквідності:

Кзл= =0,96

Якщо приріст оборотних активів в 2009 році буде 136,29%. То в порівнянні з 2006-2008 роками Кзл збільшиться.

Коефіцієнт швидкої ліквідності

Кшл кін=22

Коефіцієнт швидкої ліквідності низький.

Доля запасів в оборотних активах

ДЗОА=8%

Цей коефіцієнт показує яка доля запасів в оборотних активах.

Навіть при збільшенні оборотних коштів на 36,29%, підприємство не може покрити всі свої короткострокові забовязання і залишається збитковим.

Беззбиткове виробництво ВАТ « Пивоварня»Рогань»».

Для розрахунку точки беззбитковості необхідні такі дані ( Додаток Б):

Виторг (S )=558294,3 тис. грн.

Постійні витрати (F) =263411,6 тис. грн..

Змінні витрати(V)=278789,1 тис. грн.

Розрахуємо прибуток на змінних витратах ( валова маржа) - це різниця між виручкою від реалізації і сумарними змінними витратами.

МСV = S - V = 558294,3-278789,1= 279505,2

А також розрахуємо точку беззбитковості S0.

S0=

Отже, мінімальне значення чистої виручки ,при якому виробництво буде не збитковим, =

Спрогнозуємо звіт про фінансові результати на 2009 рік.

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
	Код рядка
Стаття		За звітний період	Звіт на 2009 рік
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	778028	735113,4
Податок на додану вартість	15	-128681,4	-122518,9
Акцизний збір	20	-90856	-85763,25
	25	0	0
Інші вирахування з доходу	30	-196,2	-682,92
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	558294,3	526148,33
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	-278789,1	-278789,1
Валовий:
прибуток	50	279505,2	247359,23
збиток	55	0	0
Інші операційні доходи	60	48346,5	48346,5
Адміністративні витрати	70	-30298,8	-30298,8
Витрати на збут	80	-185022,8	-185022,8
Інші операційні витрати	90	-48090	-48090
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	64440,1	32294,13
збиток	105	0	0
Доход від участі в капіталі	110	0	0
Інші фінансові доходи	120	0	0
Інші доходи	130	2600,7	2600,7
Фінансові витрати	140	-11910,6	-11910,6
Втрати від участі в капіталі	150	0	0
Інші витрати	160	-3216	-3216
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	51914,2	19768,23
збиток	175	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	-14656,4	-5930,469
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	37257,8	5111,83
збиток	195	0	0
Надзвичайні:
доходи	200	0	0
витрати	205	0	0
Податки з надзвичайного прибутку	210	0	0
Чистий:
прибуток	220	37257,8	5111,83
збиток	225	0	0

Отже, в 2009 р. я пропонує підприємству ВАТ «Пивоварня «Рогань»» вище представлений звіт про фінансові результати. При інших постійних витратах і доходах чистий прибуток буде дорівнювати 5111,83 тис. грн..

ВИСНОВКИ

Для нормального функціонування кожного підприємства необхідні оборотні кошти, що представляють собою грошові кошти, використовувані підприємством для придбання оборотних фондів і фондів обігу.

Розмір власних оборотних коштів, що закріплені за підприємством, не є постійною величиною (Додаток А) . Сума власних оборотних коштів під час складання фінансового плану щорічно уточнюється у зв'язку зі зміною обсягу виробництва, асортименту продукції, умов постачання і збуту. Окрім того, на підприємствах виникають проблеми з несвоєчасним надходженням коштів за відвантажену продукцію, нагромадженням на складі нереалізованої готової продукції, несвоєчасним і неповним виконанням договірних зобов'язань постачальниками та через інші обставини, що спричиняють потребу в додаткових коштах.

Відомо, якщо у підприємства виникає додаткова потреба в оборотних коштах,тоді воно використовує позичкові кошти: банківські та комерційні кредити, облігаційні позики. Поряд із банківськими кредитами джерелами фінансування оборотних коштів можуть бути також комерційні кредити інших підприємств і організацій, котрі оформляються як позики, векселі, товарні кредити, авансові платежі.

Наші розрахунки показали,що в даний час неплатоспроможність підприємства досягла загрозливих масштабів і має тенденцію до зростання. Методи рішення цієї проблеми (взаємний залік неплатежів, передоплата, векселі), що застосовуються, поки не дають необхідного ефекту. Основна риса сучасного перехідного періоду - нестача у підприємства оборотних коштів. Прискорення оборотності оборотних коштів, що виміряється коефіцієнтом оборотності і тривалістю одного оберту в днях, досягається різними заходами на стадіях створення виробничих запасів, незавершеного виробництва і на стадії обігу.

З 2006 року по 2008 рік доля оборотних коштів в активах Балансу спочатку збільшувалась з 39,94% по 40,11%, а в 2008 році зменшилась до 35,21%. Що зв'язано зі зниженням ділової активності підприємства й обсягів виробництва й збуту.

В цілому за аналізуємий період оборотність оборотних коштів знизилась з 9,96 до 1,46, а на кінець 2008 року збільшилась до 3.19. Зниження оборотності говорить про зниження ефективності використання ресурсів і загальної рентабельності виробництва, а також підвищенні нестабільності фінансового стану підприємства. Причому, оборотність знижувалася як через ріст оборотних активів, зокрема матеріальних запасів, так і через зниження виторгу.

З 2006-2008 роках рентабельність збільшилась с 0 до 12,75%, що все ж таки являється низьким показником. І говорить про зниження загальної ефективності його функціонування, зниженні віддачі від використання оборотних коштів, а також про нераціональне використання оборотного капіталу, спаді виробництва.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів, показує, що на кожну грошову одиницю реалізованої продукції за 2006, 2007 і 2008 роки відповідно припадає 9,96, 1,46 і 3,19 одиниць оборотних коштів.

За аналізуємий період з 2006 по 2008 роки загальна ліквідність оборотних коштів знизилась з 0,79 до 0,71. Це свідчить про зменшення долі оборотних активів в Активах Балансу і збільшення короткострокової заборгованості в пасивах Балансу.

Можна зробити висновок, що підприємство знаходиться у скрутному положенні, показники за 2 роки значно знизилися, що наталкує на думку про розглядання причин,які негативно впливають на стан підприємства та приймати міри по їх усуненню.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Костирко Р.О. «Фінансовий аналіз: Навч. посібник». -- Х.: Фактор, 2007. -- 784 с.

2. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю.«Фінансовий аналіз: Навч. посіб.» -- К.: КНЕУ, 2005. -- 592 с.

3. Економічний аналіз: Навч. посіб. / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбатюк, за ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. -- К.: КНЕУ, 2001. -- 540 с.

4. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбатюк, за ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. -- К.: КНЕУ, 2001. -- 540 с.

5. МІНФІН УКРАЇНИ Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2"Баланс"- internet www.rada.gov.ua

6. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с., іл.

7. Под ред. Проф. О.И. Волкова. Экономика предприятия / - М.: ИНФРА-М, 2000. 312 с.

8. http://journal.agrosector.com.ua/archive/3/32

9. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання: Монографія. - К.: КНЕУ, 2001. - 387 с.;

10. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч.- метод. посібник для самост. вивч.дисц. - К.:КНЕУ, 2002.-388 с.

11. Подольска В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К. : ЦУЛ, 2007.- 488 с.

12. Салига С.Я., Дацій Н.В., Корецька C.O., Нестеренко Н.В.,Салига К.С. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2006. - 210с.

13. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.В. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 479 с.

14. Финансовый учет: Учебник / Под ред. В.Г. Гетьмана. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 640с.

15. Шеремет, О.О. Фінансовий аналіз : Навчальний посібник для вузів. - Київ : Кондор, 2005. - 196 с.

ДОДАТОК А

2007 рік:

		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	317,1	256,6	0,10%	0,07%	-60,5	-0,03%	80,92%
первісна вартість	11	430,5	474,8	0,14%	0,14%	44,3	0,00%	110,29%
накопичена амортизація	12	113,40	218,20	0,04%	0,06%	104,8	0,03%	192,42%
Незавершене будівництво	20	22 842,10	29 023,50	7,42%	8,46%	6181,4	1,03%	127,06%
Основні засоби:
залишкова вартість	30	153 951,00	171 112,00	50,04%	49,86%	17161	-0,18%	111,15%
первісна вартість	31	197 951,00	230 627,00	64,35%	67,21%	32676	2,86%	116,51%
знос	32	44 000,70	59 515	14,30%	17,34%	15514,3	3,04%	135,26%
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	0	0
інші фінансові інвестиції	45	9,6	9,6	0,00%	0,00%	0	0,00%	100,00%
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	160	92,20	0,05%	0,03%	-67,4	-0,03%	57,77%
Відстрочені податкові активи	60	7 125,10	4 630	2,32%	1,35%	-2495,1	-0,97%	64,98%
Інші необоротні активи	70	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0	0,00%
Усього за розділом I	80	184 404	205 124	59,94%	59,78%	20720	-0,17%	111,24%
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	74 523,10	90 396,90	24,22%	26,34%	15873,8	2,12%	121,30%
тварини на вирощуванніта відгодівлі	110	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0
незавершене виробництво	120	6 004,70	5 793,50	1,95%	1,69%	-211,2	-0,26%	96,48%
готова продукція	130	1 861,70	3 820,80	0,61%	1,11%	1959,1	0,51%	205,23%
товари	140	67,5	56,4	0,02%	0,02%	-11,1	-0,01%	83,56%
Векселі одержані	150	0	0	0,00%	0,00%	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	37 128,90	25 724,60	12,07%	7,50%	-11404,3	-4,57%	69,28%
первісна вартість	161	37 541,60	25 947,70	12,20%	7,56%	-11593,9	-4,64%	69,12%
резерв сумнівних боргів	162	412,7	223,1	0,13%	0,07%	-189,6	-0,07%	54,06%
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	374,60	449,60	0,12%	0,13%	75	0,01%	120,02%
за виданими авансами	180	2 191,30	3 953,50	0,71%	1,15%	1762,2	0,44%	180,42%
з нарахованих доходів	190	0	0	0,00%	0,00%	0
із внутрішніх розрахунків	200	0	0	0,00%	0,00%	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	570,8	506,1	0,19%	0,15%	-64,7	-0,04%	88,67%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	51,8	4 307,90	0,02%		4256,1	-0,02%	8316,41%
в іноземній валюті	240	95,90	384,80	0,03%	0,11%	288,9	0,08%	401,25%
Інші оборотні активи	250	13,80	2 230,10	0,00%	0,65%	2216,3	0,65%	16160,14%
Усього за розділом II	260	122 884	137 624	39,94%	40,11%	14740	0,16%	112,00%
III. Витрати майбутніх періодів	270	350,30	409,60	0,11%	0,12%	59,3	0,01%	116,93%
Баланс	280	307 638,00	343 158,00	100,00%	100,00%	35520		111,55%
		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	5 570,60	5 570,60	1,81%	1,62%	0,00	-0,19%	100,00%
Пайовий капітал	310	0	0			0,00
Додатковий вкладений капітал	320	0	0			0,00
Інший додатковий капітал	330	38 643,40	38 643,40	12,56%	11,26%	0,00	-1,30%	100,00%
Резервний капітал	340	1 392,60	1 392,60	0,45%	0,41%	0,00	-0,05%	100,00%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	86 837,40	104 152,00	28,23%	30,35%	17 314,60	2,12%	119,94%
Неоплачений капітал	360	0	0	0,00%	0,00%	0,00
Вилучений капітал	370	0	0	0,00%	0,00%	0,00
Усього за розділом I	380	132 444,00	149 759,00	43,05%	43,64%	17 315,00	0,59%	113,07%
Частка меншості	385	0	0			0,00
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	982,5	718,3	0,32%	0,21%	-264,20	-0,11%	73,11%
Інші забезпечення	410	72,10	2 270	0,02%	0,66%	2 197,60	0,64%	3147,99%
Цільове фінансування	420	0	0			0,00
III. Довгострокові кредити банків
Довгострокові кредити банків		0	0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	440	0	0			0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	450	0	0			0,00
Інші довгострокові зобов'язання	460	0	0			0,00
Усього за розділом III	470	0	0			0,00
IV. Поточні зобов'язання	480
Короткострокові кредити банків	500	147 308,00	126 338	47,88%	36,82%	-20 970,00	-11,07%	85,76%
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0			0,00
Векселі видані	520	0	0			0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	13 809,70	51 254,80	4,49%	14,94%	37 445,10	10,45%	371,15%
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	27,7	30,5	0,01%	0,01%	2,80		110,11%
з бюджетом	550	5 974,50	6 083,50	1,94%	1,77%	109,00	-0,17%	101,82%
з позабюджетних платежів	560	0	0			0,00
зі страхування	570	158,9	143	0,05%	0,04%	-15,90	-0,01%	89,99%
з оплати праці	580	363	479,1	0,12%	0,14%	116,10	0,02%	131,98%
з учасниками	590	0	0			0,00	0,00%
із внутрішніх розрахунків	600	0	0,00	0,00%		0,00	0,00%
Інші поточні зобов'язання	610	6 498,30	6 082,30	2,11%	1,77%	-416,00	-0,34%	93,60%
Усього за розділом IV	620	174 140	190 411,00	56,61%	55,49%	16 271,00	-1,12%	109,34%
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0			0,00	0,00%
Баланс	640	307 638,00	343 158,00	100,00%	100,00%	35 520,00	0,00%	111,55%

2006рік:

		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	319	317,1	0,15%	0,10%	-1,9	-0,05%	99,40%
первісна вартість	11	356,1	430,5	0,17%	0,14%	74,4	-0,03%	120,89%
накопичена амортизація	12	37,10	113,40	0,02%	0,04%	76,3	0,02%	305,66%
Незавершене будівництво	20	33 461,40	22 842,10	15,61%	7,42%	-10619,3	-8,18%	68,26%
Основні засоби:
залишкова вартість	30	95 864,50	153 951,00	44,72%	50,04%	58086,5	5,32%	160,59%
первісна вартість	31	128 396,00	197 951,00	59,89%	64,35%	69555	4,45%	154,17%
знос	32	32 531,10	44 001	15,18%	14,30%	11469,6	-0,87%	135,26%
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	0	0
інші фінансові інвестиції	45	9,7	9,6	0,00%	0,00%	0	0,00%	98,97%
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	277	159,60	0,13%	0,05%	-117,5	-0,08%	57,60%
Відстрочені податкові активи	60	6 240,60	7 125	2,91%	2,32%	884,5	-0,60%	114,17%
Інші необоротні активи	70	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0	0,00%
Усього за розділом I	80	136 172	184 404	63,52%	59,94%	48232	-3,58%	135,42%
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	60 586,30	74 523,10	28,26%	24,22%	13936,8	-4,04%	123,00%
тварини на вирощуванніта відгодівлі	110	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0
незавершене виробництво	120	6 096,50	6 004,70	2,84%	1,95%	-91,8	-0,89%	98,49%
готова продукція	130	697,00	1 861,70	0,33%	0,61%	1164,7	0,28%	267,10%
товари	140	84,1	67,5	0,04%	0,02%	-16,6	-0,02%	80,26%
Векселі одержані	150	22	0	0,01%	0,00%	-22
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	1 364,90	37 128,90	0,64%	12,07%	35764	11,43%	2720,27%
первісна вартість	161	1 635,60	37 541,60	0,76%	12,20%	35906	11,44%	2295,28%
резерв сумнівних боргів	162	270,7	412,7	0,13%	0,13%	142	0,01%	152,46%
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	285,90	374,60	0,13%	0,12%	88,7	-0,01%	131,02%
за виданими авансами	180	7 826,30	2 191,30	3,65%	0,71%	-5635	-2,94%	28,00%
з нарахованих доходів	190	0	0	0,00%	0,00%	0
із внутрішніх розрахунків	200	0	0	0,00%	0,00%	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	478,6	570,8	0,22%	0,19%	92,2	-0,04%	119,26%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	173,5	51,80	0,08%		-121,7	-0,08%	29,86%
в іноземній валюті	240	164,80	95,90	0,08%	0,03%	-68,9	-0,05%	58,19%
Інші оборотні активи	250	124,00	13,80	0,06%	0,00%	-110,2	-0,05%	11,13%
Усього за розділом II	260	77 904	122 884	36,34%	39,94%	44980,1	3,60%	157,74%
III. Витрати майбутніх періодів	270	295,00	350,30	0,14%	0,11%	55,3	-0,02%	118,75%
Баланс	280	214 371,00	307 638,00	100,00%	100,00%	93267		143,51%
		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Власний капітал
I. Власний капітал	2
Статутний капітал	300	5 570,60	5 570,60	2,60%	1,81%	0,00	-0,79%	100,00%
Пайовий капітал	310	0	0	0,00%	0,00%	0,00
Додатковий вкладений капітал	320	0	0	0,00%	0,00%	0,00
Інший додатковий капітал	330	38 643,40	38 643,40	18,03%	12,56%	0,00	-5,47%	100,00%
Резервний капітал	340	1 392,60	1 392,60	0,65%	0,45%	0,00	-0,20%	100,00%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	91 185,30	86 837,40	42,54%	28,23%	-4 347,90	-14,31%	95,23%
Неоплачений капітал	360	0	0			0,00	0,00%
Вилучений капітал	370	0	0			0,00	0,00%
Усього за розділом I	380	136 792,00	132 444,00	63,81%	43,05%	-4 348,00	-20,76%	96,82%
Частка меншості	380	0	0			0,00
II. Забезпечення наступних витрат і платежів	385
Забезпечення виплат персоналу	400	982,5	718,3	0,46%	0,23%	-264,20	-0,22%	73,11%
Інші забезпечення	410	72,10	2 270	0,03%	0,74%	2 197,60	0,70%	3147,99%
Цільове фінансування	420	0	0	0,00%	0,00%	0,00	0,00%
Усього за розділом II	430	1 091	1 054,60	0,51%	0,34%	-36,40	-0,17%	96,66%
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків		0	0			0,00
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	440	0	0			0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	450	0	0			0,00
Інші довгострокові зобов'язання	460	0	0			0,00
Усього за розділом III	470	0	0			0,00
IV. Поточні зобов'язання	480
Короткострокові кредити банків	500	69 648,70	147 308	32,49%	47,88%	77 659,30	15,39%	211,50%
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0			0,00
Векселі видані	520	0	0			0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	3 311,70	13 809,70	1,54%	4,49%	10 498,00	2,94%	417,00%
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	81	27,7	0,04%	0,01%	-53,30	-0,03%	34,20%
з бюджетом	550	2 889,00	5 974,50	1,35%	1,94%	3 085,50	0,59%	206,80%
з позабюджетних платежів	560	0	0			0,00
зі страхування	570	113,7	158,9	0,05%	0,05%	45,20		139,75%
з оплати праці	580	313,1	363	0,15%	0,12%	49,90	-0,03%	115,94%
з учасниками	590	0	0			0,00
із внутрішніх розрахунків	600	0	0,00			0,00
Інші поточні зобов'язання	610	131,10	6 498,30	0,06%	2,11%	6 367,20	2,05%	4956,75%
Усього за розділом IV	620	76 488	174 140,00	35,68%	56,61%	97 651,70	20,93%	227,67%
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0			0,00
Баланс	640	214 371,00	307 638,00	100,00%	100,00%	93 267,00		143,51%

2008 рік:

		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	256,6	504,4	0,07%	0,13%	247,8	0,06%	196,57%
первісна вартість	11	474,8	951,5	0,14%	0,25%	476,7	0,11%	200,40%
накопичена амортизація	12	218,2	447,1	0,06%	0,12%	228,9	0,05%	204,90%
Незавершене будівництво	20	29 023,50	38 585,60	8,44%	10,14%	9562,1	1,70%	132,95%
Основні засоби:							0,00%
залишкова вартість	30	171 742,70	203 777	49,96%	53,56%	32034,3	3,61%	118,65%
первісна вартість	31	231 681,20	279 129,70	67,39%	73,37%	47448,5	5,98%	120,48%
знос	32	59 938,50	75 352,70	17,43%	19,81%	15414,2	2,37%	125,72%
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	0	0			0
інші фінансові інвестиції	45	9,6	9,6	0,00%	0,00%	0		100,00%
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	92,2	50,4	0,03%	0,01%	-41,8	-0,01%	54,66%
Відстрочені податкові активи	60	4 630	3 139,40	1,35%	0,83%	-1490,6	-0,52%	67,81%
Інші необоротні активи	70	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%
Усього за розділом I	80	205 754,60	246 066,40	59,85%	64,68%	40311,8	4,83%	119,59%
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	90 396,90	96 021,30	26,29%	25,24%	5624,4	-1,06%	106,22%
тварини на вирощуванніта відгодівлі	110	0	0			0
незавершене виробництво	120	5 793,50	5 876,20	1,69%	1,54%	82,7	-0,14%	101,43%
готова продукція	130	3 820,80	2 029,80	1,11%	0,53%	-1791	-0,58%	53,13%
товари	140	56,4	29,7	0,02%	0,01%	-26,7	-0,01%	52,66%
Векселі одержані	150	0	0			0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	25 724,60	21 122,50	7,48%	5,55%	-4602,1	-1,93%	82,11%
первісна вартість	161	25 947,70	21 130,20	7,55%	5,55%	-4817,5	-1,99%	81,43%
резерв сумнівних боргів	162	223,1	7,7	0,06%	0,00%	-215,4	-0,06%	3,45%
Дебіторська заборгованість за розрахунками:							0,00%
з бюджетом	170	449,6	188,9	0,13%	0,05%	-260,7	-0,08%	42,02%
за виданими авансами	180	3 953,50	4 559,20	1,15%	1,20%	605,7	0,05%	115,32%
з нарахованих доходів	190	0	0		0,00%	0
із внутрішніх розрахунків	200	0	0			0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	506,1	562,9	0,15%	0,15%	56,8	0,00%	111,22%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0			0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	4 307,90	48,3	1,25%	0,01%	-4259,6	-1,24%	1,12%
в іноземній валюті	240	384,8	240,1	0,11%	0,06%	-144,7	-0,05%	62,40%
Інші оборотні активи	250	2 230,10	3 293,70	0,65%	0,87%	1063,6	0,22%	147,69%
Усього за розділом II	260	137 624,20	133 972,60	40,03%	35,21%	-3651,6	-4,82%	97,35%
III. Витрати майбутніх періодів	270	409,6	406,3	0,12%	0,11%	-3,3	-0,01%	99,19%
Баланс	280	343 788,40	380 445,30	100,00%	100,00%	36656,9	0,00%	110,66%
		у абсолютних величинах	у відносних величинах	зміни
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	у абсолютних величинах	в структурі	темп рісту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	5 570,60	5 570,60	1,62%	1,46%	0,00	-0,16%	100,00%
Пайовий капітал	310	0	0			0,00
Додатковий вкладений капітал	320	0	0			0,00
Інший додатковий капітал	330	39 274,10	31 443,30	11,42%	8,26%	-7 830,80	-3,16%	80,06%
Резервний капітал	340	1 392,60	1 392,60	0,41%	0,37%	0,00	-0,04%	100,00%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	104 152,10	149 543,20	30,30%	39,31%	45 391,10	9,01%	143,58%
Неоплачений капітал	360	0	0			0,00
Вилучений капітал	370	0	0			0,00
Усього за розділом I	380	150 389,40	187 949,70	43,74%	49,40%	37 560,30	5,66%	124,98%
Частка меншості	385	0	0			0,00
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	718,3	503,1	0,21%	0,13%	-215,20	-0,08%	70,04%
Інші забезпечення	410	2 269,70	2 421	0,66%	0,64%	151,30	-0,02%	106,67%
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	415	0	0			0,00
Цільове фінансування	420	0	0			0,00
Усього за розділом II	430	2 988	2 924,10	0,87%	0,77%	-63,90	-0,10%	97,86%
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	0	0			0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	460	0	0			0,00
Інші довгострокові зобов'язання	470	0	0			0,00
Усього за розділом III	480	0	0			0,00
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	126 337,80	139 400	36,75%	36,64%	13 062,20	-0,11%	110,34%
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0			0,00
Векселі видані	520	0	0			0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	51 254,80	25 637,70	14,91%	6,74%	-25 617,10	-8,17%	50,02%
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	30,5	39,3	0,01%	0,01%	8,80		128,85%
з бюджетом	550	6 083,50	6 164,30	1,77%	1,62%	80,80	-0,15%	101,33%
з позабюджетних платежів	560	0	0			0,00
зі страхування	570	143	155,1	0,04%	0,04%	12,10	0,00%	108,46%
з оплати праці	580	479,1	468,1	0,14%	0,12%	-11,00	-0,02%	97,70%
з учасниками	590	0	0		0,00%	0,00	0,00%
із внутрішніх розрахунків	600	0	12 584,70		3,31%	12 584,70	3,31%
Інші поточні зобов'язання	610	6 082,30	5 122,30	1,77%	1,35%	-960,00	-0,42%	84,22%
Усього за розділом IV	620	190 411	189 571,50	55,39%	49,83%	-839,50	-5,56%	99,56%
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0			0,00
Баланс	640	343 788,40	380 445,30	100,00%	100,00%	36 656,90	0,00%	110,66%

ДОДАТОК Б

2006 рік:

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Стаття	Код рядка	Абсолютні величини	питома вага статей від виторгу	Зміни
		За звітний період	За попередній період	За звітний період	За попередній період	в абсолютних величинах	в структурі	темпи приросту
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	440 067	307 950	100,00%	100,00%	132 117	0,00%	142,90%
Податок на додану вартість	15	-73 166,10	-51 053	-16,63%	-16,58%	-22 113	-0,05%	143,31%
Акцизний збір	20	-52 353,90	-35 976,80	-11,90%	-11,68%	-16 377	-0,21%	145,52%
	25	0	0				0,00%
Інші вирахування з доходу	30	-20,2	-1 102,30	0,00%	-0,36%	1 082	0,35%	1,83%
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	314 527	219 818	71,47%	71,38%	94 709	0,09%	143,09%
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	-187 180	-142 238	-42,53%	-46,19%	-44 942	3,65%	131,60%
Валовий:
прибуток	50	127 347	77 580,30	28,94%	25,19%	49 767	3,75%	164,15%
збиток	55	0	0
Інші операційні доходи	60	35 044	8 236,50	7,96%	2,67%	26 808	5,29%	425,47%
Адміністративні витрати	70	-20 502,60	-9 840,20	-4,66%	-3,20%	-10 662	-1,46%	208,36%
Витрати на збут	80	-73 410,80	-55 935,50	-16,68%	-18,16%	-17 475	1,48%	131,24%
Інші операційні витрати	90	-55 942,70	-18 825,20	-12,71%	-6,11%	-37 118	-6,60%	297,17%
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	12 534,90	1 215,90	2,85%	0,39%	11 319	2,45%	1030,92%
збиток	105	0	0			0
Доход від участі в капіталі	110	0	0			0
Інші фінансові доходи	120	4,4	4,7	0,00%	0,00%	0	0,00%	93,62%
Інші доходи	130	245,8	1 464	0,06%	0,48%	-1 218	-0,42%	16,79%
Фінансові витрати	140	-16 038,70	-2 816,70	-3,64%	-0,91%	-13 222	-2,73%	569,41%
Втрати від участі в капіталі	150	0	0			0
Інші витрати	160	-1 094,30	-3 311,20	-0,25%	-1,08%	2 217	0,83%	33,05%
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	0	0			0
збиток	175	-4 347,90	-3 443,30	-0,99%	-1,12%	-905	0,13%	126,27%
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	0	0			0
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0			0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	0	0			0
збиток	195	-4 347,90	-3 443,30	-0,99%	-1,12%	-905	0,13%
Надзвичайні:
доходи	200	0	0			0
витрати	205	0	0			0
Податки з надзвичайного прибутку	210	0	0			0
Чистий:
прибуток	220	0	0			0
збиток	225	-4 347,90	-3 443,30	-0,99%	-1,12%	-905	0,13%	126,27%

2007 рік: