Организация процедуры несостоятельности (банкротства) в сельскохозяйственных предприятиях

Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2006г. уменьшилась на 64,8% по сравнению с 2004г., а производственные запасы к концу 2006г. полностью реализованы из-за проводимой на предприятии процедуры банкротства. Такая же ситуация сложилась и в отношении затрат на основное производство, которые в 2006г. уменьшились на 97,8%, что говорит о том, что свою производственную деятельность в 2006году предприятие практически полностью прекратило. Как следствие на 68,2% уменьшились и используемые энергетические мощности в хозяйстве.

В 2006 году по сравнению с 2004 годом из-за выбытия основных производственных фондов существенно сократилась их среднегодовая стоимость - на 64,4%.

Проанализируем состав и структуру основных средств (таблица 2).

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что в период с 2004 по 2005гг. основную долю в структуре основных средств ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» составляли здания и сооружения, машины и оборудование лишь в 2004г. занимали 29,1% от общей стоимости основных средств, а в 2005г. произошло их резкое сокращение и их доля в этот период незначительна - всего 8%.

Таблица 2 - Состав и структура основных средств предприятия

Виды основных средств	2004 г	2005г.	2006 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Здания	65219	32,0	65219	41,6	0	0,0
Сооружения	73937	36,3	73937	47,1	1191	100,0
Машины и оборудования	59247	29,1	12585	8,0	0	0,0
Транспортные средства	5193	2,5	5079	3,2	0	0,0
Производственный инвентарь	81	0,0	76	0,0	0	0,0
Итого	203677	100,0	156896	100,0	1191	100,0

Хотя стоимость транспортных средств в 2005г. по сравнению с 2004 годом и сокращается, но их доля в структуре основных средств в этом году несколько увеличивается.

За анализируемый период происходит уменьшение стоимости основных средств предприятия на 46781 тыс.руб., так стоимость машин и оборудования сократилась на 46662 тыс.руб., стоимость транспортных средств - на 114 тыс.руб. А к концу 2006 года на балансе предприятия практически не осталось основных средств. Это говорит о том, что расплачиваться с кредиторами предприятию приходится продажей основных средств, т.е. внеоборотными активами.

Основой перерабатывающего производства и важным условием развития отрасли является наличие необходимых материально-денежных ресурсов. Главная роль среди них отводится средствам производства. И любому предприятию очень важно обеспечить себе оптимальным размером средств производства, необходимым для ведения производственно-хозяйственной деятельности. Сведения об обеспеченности ЗАО «Золотухинский сах. комбинат» материальными и трудовыми ресурсами представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Обеспеченность хозяйства материальными и трудовыми ресурсами

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006 г. в % к 2004 г.
Приходится на 100 руб. основных производственных средств:
трудовых ресурсов, чел.	0,32	0,39	38,96	в 120 раз
производственных затрат, руб.	55,43	73,65	206,55	в 3,7 раза
Приходится на 1 среднегодового работника:
основных производственных фондов, тыс. руб.	308,13	254,29	2,57	0,83
энергетических мощностей, л.с.	151,93	157,74	147,68	97,20
производственных затрат, тыс. руб.	170,79	187,28	5,30	3,10

Как видно из таблицы, обеспеченность хозяйства материальными ресурсами снижается вследствие выбытия основных производственных фондов.

Рост обеспеченности хозяйства трудовыми ресурсами, обусловлен, прежде всего, сокращением численности работников. Увеличение производственных затрат в 3,7,5 раза объясняется ростом себестоимости производимой продукции вследствие роста цен на энергоресурсы, топливо, запчасти.

Принимая во внимание тот факт, что численность работников и стоимость основных производственных фондов резко сократилась за исследуемый период, то можно уверенно говорить о снижении эффективности использования производственных ресурсов в хозяйстве.

Эффективность производства - сложная экономическая категория. В ней отражается одна из важнейших сторон общественного производства - результативность.

Насколько эффективно производственная деятельность данного предприятия проанализируем в таблице 4.

Таблица 4 - Экономическая эффективность производственной деятельности предприятия

Показатель	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006 г. в % к 2004 г.
Получено денежной выручки - всего, тыс. руб.	106220	87318	5324	5,0
в том числе в расчете на: 1 работника	160,7	141,5	11,5	7,1
100 руб. стоимости основных производственных фондов, руб.	47,8	48,4	6,7	14,1
Получено прибыли (убытка) - всего, тыс.руб.	-119752	-47866	-157862	131,8
в том числе в расчете на: 1 работника	-181,17	-77,6	-340,2	187,8
100 руб. стоимости основных производственных фондов, руб.	-53,92	-26,5	-199,7	370,4
Уровень рентабельности (убыточности), %	-1,1	-0,4	-64,2	6049,5

Анализ данных таблицы показал, что в анализируемый период из-за сокращения денежной выручки происходит и сокращение ее в расчете на 1 работника на 92,9%, в расчете на 100 руб. стоимости основных фондов на 86,9%. Из-за возросшего убытка в 2006г. происходит и рост уровня убыточности почти в 6,5 раз.

2.2 Оценка финансового состояния и вероятности фиктивного банкротства

В настоящее время важное значение имеет определение финансового состояния хозяйства.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

В процессе снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах, как следствие - финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим состав и структуру имущества ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» (таблица 5).

Исходя из данных таблицы, видно, на протяжении исследуемого периода имущество хозяйства с каждым годом значительно сокращалось и на конец 2006 года его стоимость составила всего 19686 тыс. руб., что на 172138 тыс.руб. меньше уровня 2004 года.

Таблица 5 - Состав и структура имущества хозяйства

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	2006г.	2006 г. (+,-) к 2005 г.
Имущество--всего, тыс.руб.	248260	191824	19686	-172138
в том числе внеоборотные активы	178817	149555	1227	-148328
в % ко всему имуществу	72,03	77,96	6,23	-71,732
оборотные активы	69443	42269	18459	-23810
в % ко всему имуществу	27,97	22,04	93,77	71,732
из них - запасы	35662	10438	0	-10438
в % к оборотным активам	51,35	24,69	0,00	-24,694
- НДС	13725	12040	7234	-4806
в % к оборотным активам	19,76	28,48	39,19	10,705
- дебиторская задолженность	16606	16861	5628	-11233
в % к оборотным активам	23,91	39,89	30,49	-9,4006
- денежные средства	471	51	5597	5546
в % к оборотным активам	0,68	0,12	30,32	30,201

Сокращение стоимости активов связано как с уменьшением стоимости основных, так и оборотных фондов хозяйства, а также вследствие введения в 2006 году процедуры банкротства.

За анализируемый период наблюдается резкая реструктуризация имущества предприятия. Так, в 2004-2005гг. основную долю имущества предприятия (более 70%) составляли внеоборотные активы, а в 2006г. их величина резко сокращается и доля оборотных активов становится более 90%. Причем величина запасов в 2006г. сведена к нулю, а НДС, дебиторская задолженность и денежные средства в структуре оборотных активов занимают примерно равные доли:39,2, 30,1 и 30,3% соответственно.

Положительным моментом является большая доля денежных средств - 30,3% в 2006г. в составе оборотных активов.

Вполне очевидно, что такая структура не позволяет осуществлять производственную деятельность и говорит о стремлении предприятия прежде всего рассчитаться с долгами.

Рассмотрим источники формирования имущества предприятия (таблица 6).

Таблица 6 - Состав и структура источников формирования имущества

Наименование показателя	2004г.	2005г.	2006г.
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Собственный капитал	54585	22,0	6719,0	3,5	-151143,0	-767,8
Привлеченный капитал	193675	78,0	185105	96,5	170829	867,8
в том числе: долгосрочные пассивы	1634	0,7	1460	0,8	0	0,0
краткосрочные пассивы	192041	77,4	183645	95,7	170829	867,8
из них: кредиторская задолженность	184439	74,3	172465	89,9	159634	810,9
в т.ч. - поставщикам	174812	70,4	160490	83,7	139702	709,7
- бюджету	3040	1,2	8249	4,3	18350	93,2
- внебюджетным фондам	3226	1,3	2114	1,1	1526	7,8
Всего источников	248260	100,0	191824,0	100,0	19686,0	100,0

Данные таблицы свидетельствуют о том, что на предприятии лишь в 2004г. была более или менее удовлетворительная структура формирования источников имущества, где собственный капитал составлял 22%, а привлеченный - 78%. Что говорит о том, что не смотря на полученный убыток в 2004г. предприятие еще могло быть платежеспособным. А в 2005-2006гг. ситуация резко меняется: происходит сокращение собственного капитала почти в 8 раз в 2005г., а в 2006г. из-за резко возросшего убытка собственный капитал имеет очень большое отрицательное значение - 151143 тыс.руб.

В структуре привлеченного капитала основную долю занимает кредиторская задолженность перед поставщиками, в 2006 г. она составляет 139702 тыс.руб.

Основными причинами является убыточная текущая деятельность предприятия, а также наличие полученных убытков прошлых лет.

Формирование имущества предприятия осуществляется за счет просроченной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и внебюджетным фондам.

Такое положение дел приводит к начислению штрафных санкций, ухудшению финансового положения и в конечном счете - несостоятельности (банкротству).

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платёжеспособность, то есть возможность предприятия рассчитываться или погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценку платёжеспособности осуществим на основе характеристики текущих активов и, в первую очередь, их ликвидности (таблица 7).

Таблица 7 - Показатели ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Наименование показателя	Годы	Нормативные значения
	2004	2005	2006
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0025	0,0003	0,033	0,2-0,5
Промежуточный коэффициент ликвидности	0,09	0,09	0,03	0,5-0,7
Коэффициент текущей ликвидности	0,36	0,23	0,11	1,5-2,0
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)	56219	8179	-151143	-
Обеспеченность собственными оборотными средствами	0,81	0,19	-8,19	0,1
Маневренность собственных оборотных средств	0,01	0,01	-0,04	-
Доля оборотных средств в активах	0,28	0,22	0,94	-
Доля запасов в оборотных активах	0,51	0,25	0,00	-
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	1,58	0,78	х	-
Коэффициент покрытия запасов	-4,55	-21,16	х	1

Согласно данным таблицы, прогнозируемые платёжные способности ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» можно оценить как неудовлетворительные, практически все расчетные коэффициенты не соответствуют их критериальному значению.

На протяжении анализируемого периода предприятие не имеет достаточных денежных средств. Оборотные активы не покрывают оборотные пассивы. Текущие обязательства, которые могут быть погашены за счет наличности, а также ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги в 2005г. составляет мене 1, а в 2006 году вообще имеют отрицательное значение.

За 2006г. функционирующий капитал имеет отрицательное значение, что говорит о финансировании текущих активов предприятия заёмными источниками покрытия и дефиците собственного капитала. Об этом же говорит и показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который в несколько раз меньше допустимого значения. Таким образом, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным.

Наряду с изучением показателей оценки ликвидности и платежеспособности в процессе анализа финансового состояния необходимо дать оценку типа финансовой устойчивости (таблица 8), для чего проводится сравнение показателей размеров производственных запасов и источников их формирования.

Данные таблицы подтверждают ранее сделанные выводы, ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» имеет кризисное финансовое состояние, так как коэффициенты обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за три анализируемых года меньше допустимого значения - 1 и имеют отрицательное значение.

Таблица 8 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости

Наименование показателя	2004г.	2005г.	2006г.
Источники формирования собственных оборотных средств	-122598	-141376	-152370
Внеоборотные активы	178817	149555	1227
Наличие собственных оборотных средств	-124232	-142836,0	-152370,0
Долгосрочные пассивы	1634	1460	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования	56219	8179	-151143
Краткосрочные заемные средства	192041	183645	170829
Общая величина нормальных источников покрытия	-168198	-230560	-410670
Общая величина запасов	2746	1210	11946
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-122598	-141376	-152370
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования	56219	8179	-151143
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-165452	-229350	-398724
Тип финансовой устойчивости	кризисный	кризисный	кризисный

Это состояние, при котором предприятие находится в стадии банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность из-за недостатка собственных оборотных средств, функционирующего капитала и нормальных источников формирования запасов. Связано это с тем, что предприятия проели свои оборотные средства, старая техника давно износилась и требует капитального ремонта, на что опять же не хватает средств.

Диспаритет цен на промышленную продукцию отрицательно влияет на развитие аграрной сферы. Поэтому для поддержания своей текущей деятельности предприятие вынуждено использовать внеплановые источники финансирования деятельности: средства, предназначенные для расчётов с другими предприятиями, с бюджетом, с работниками, что затем ведёт к начислению штрафов, пени, то есть к дополнительным расходам.

Таким образом, проведя анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат», можно сделать вывод о том, что данное предприятие имеет кризисный тип финансовой устойчивости. Для осуществления текущей деятельности хозяйство вынуждено привлекать заёмный капитал в виде кредиторской задолженности, что является признаком стремительного снижения финансовой устойчивости, роста убытков и как следствие невыполнение финансовых обязательств перед своими контрагентами.

Учитывая сложившуюся ситуацию в 2006 году в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» начата процедура несостоятельности (банкротства).

Вместе с тем, как показывает практика предприятие может объявить себя банкротом преднамеренно. Преднамеренное и фиктивное банкротства - это нарушения, очень распространенные сегодня. Преднамеренное банкротство заключается в том, что руководитель (собственник) умышленно вызывает неплатежеспособность своего предприятия. Это могут быть распоряжения, например, о внесении ложных сведений в бухгалтерские и иные учетные документы, предоставление льготных (беспроцентных, безвозвратных) займов своим знакомым, родственникам, оформление сделок купли-продажи, заключенных на заведомо невыгодных условиях и т.д. Обычно такие сделки совершаются с целью утаить имущество от конфискации, создав видимость, что оно принадлежит другим. Другой целью является уклонение от уплаты налогов.

С фиктивным банкротством мы сталкиваемся, когда предприятие объявляет себя несостоятельным, хотя это заявление является заведомо ложным. Цель его - ввести в заблуждение кредиторов, получив при этом отсрочку или рассрочку платежей, уменьшение долгов или возможность их неуплаты.

Причины распространенности таких незаконных действий понятны. Многим бизнесменам кажется заманчивой перспектива: накопив долги, в один момент ликвидировать их, не погашая.

В связи с этим, особую значимость в процессе осуществления процедуры банкротства приобретают мероприятия направленные на проверку вероятности преднамеренного или фиктивного банкротства ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат».

Проверке подлежит период не менее двух лет, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве, а также сам период ее проведения. При этом необходимо изучить: учредительные документы хозяйства, бухгалтерскую отчетность, список дебиторов и кредиторов, акты-сверки задолженности, аудиторские заключения, материалы судебных процессов и налоговых проверок и т.д. (п. 2 Постановления N 855).

Для выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротств необходимо проанализировать показатели, характеризующие платежеспособность организации. Правила их расчета утверждены Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2004 г. N 367.

В соответствии с предлагаемой методикой рассчитываются четыре показателя, характеризующих платежеспособность должника, к которым относятся:

1. коэффициент абсолютной ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

2. коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

3. показатель обеспеченности обязательств должника его активами;

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

Скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

4. показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки, определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Каждый последующий включает в себя показатели предыдущего и дополняется новыми величинами. Так, первый позволит выявить долю "быстрых денег", то есть тех, которые станут наличными в течение двух - трех дней (расчетный счет, векселя банков). Второй покажет величину денег, для обналички которых потребуется от недели до двух месяцев. Он будет дополнен суммой остатков на складах материалов, готовой продукции и товаров, а также суммой дебиторской задолженности, которая будет погашена в течение года. В следующий будут включены уже все составляющие разд. 2 баланса "Оборотные активы", естественно, кроме налога на добавленную стоимость. Например, дебиторская задолженность со сроком погашения от года до трех лет. Как известно, задолженность, висящая более трех лет, списывается в учете. И наконец, последний показатель включает в себя, плюс ко всему перечисленному, сумму основных средств и нематериальных активов. Понятно, что для продажи таких активов потребуется намного больше времени. Рассчитывают эти показатели, чтобы определить, как быстро хозяйство сможет погасить (и сможет ли погасить вообще) свои долги перед кредиторами.

Предприятию ничего не грозит, если сумма денежных средств в кассе и на счетах в банке составляет 20 - 25 процентов суммы общей кредиторской задолженности. Или если сумма задолженности тех, кто должен рассчитаться с предприятием в течение года, и средств в банке и кассе в два раза превышает сумму кредиторской задолженности, займов и кредитов, полученных на год. А вот если при расчете значения двух и более показателей будут меньше, предприятие становиться кандидатом в подозреваемые по преднамеренному и (или) фиктивному банкротству.

Таблица 9 - Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, для выявления фиктивного банкротства ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	2006 г.	2006 г.( +, -) к
				2005 г.	2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0025	0,0003	0,033	х	х
Коэффициент текущей ликвидности	0,36	0,23	0,11	30,5	47,8
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	0,94	1,09	0,09	-0,85	-1
Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам	76,1	8,6	0,0	-76,1	-8,6

Согласно данным таблицы 9, общая задолженность предприятия (без учета пеней, штрафов и иных финансовых (экономических) санкций) на конец 2004-2005 гг. превосходят среднемесячную выручку в 76,1 и 8,6 раза соответственно, что показывает наличие проблем производства и сбыта продукции. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств должника, составил за 2004-2005гг. 0,68; 0,41 и 0,04 соответственно (при нормативном значении не менее 2, на протяжении анализируемого периода предприятие не имеет достаточных денежных средств. Оборотные активы не покрывают оборотные пассивы.

Функционирующий капитал имеет отрицательное значение, что говорит о финансировании текущих активов предприятия заёмными источниками покрытия и дефиците собственного капитала.

Таким образом, анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у него возможности рассчитаться по своим обязательствам, в связи с чем можно сделать вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

3. Порядок осуществления процедуры несостоятельности (банкротства) в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» Золотухинского района Курской области

3.1 Введение процедуры наблюдения

Вопросы банкротства юридических лиц регулируются Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве). Под несостоятельностью (банкротством) понимают признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Согласно ст. 3 Закона о банкротстве юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Дело о банкротстве рассматривается в судебном порядке и может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные государственные органы.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

Ш наблюдение;

Ш финансовое оздоровление;

Ш внешнее управление;

Ш конкурсное производство;

Ш мировое соглашение (Схема 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 - Характеристика процедур несостоятельности (банкротства) в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Собрание кредиторов, принявшее решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении финансового оздоровления, введении внешнего управления или признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, вправе сформулировать требования к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего и направить в саморегулируемую организацию запрос о представлении кандидатур таких управляющих.

1. Решение первого собрания кредиторов о введении финансового оздоровления должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, утвержденные план финансового оздоровления и график погашения задолженности, а также может содержать требования к кандидатуре административного управляющего.

2. Решение первого собрания кредиторов о введении внешнего управления должно содержать предлагаемый срок внешнего управления, а также может содержать требования к кандидатуре внешнего управляющего.

3. В решении первого собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства также могут содержаться предлагаемый срок конкурсного производства и требования к кандидатуре конкурсного управляющего.

4. Решение первого собрания кредиторов о заключении мирового соглашения должно содержать сведения, предусмотренные статьей 151 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) №127 ФЗ».

По результатам наблюдения арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение

- о введении финансового оздоровления или внешнего управления,

- либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства,

- либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Финансовое оздоровление и внешнее управление - процедуры, направленные на улучшение платежеспособности должника.

В случае признания должника банкротом вводится конкурсное производство, сроком на год.

В процессе конкурсного производства удовлетворяются требования кредиторов в соответствии с установленной Законом очередностью. По окончании конкурсного производства все требования считаются погашенными вне зависимости от факта их погашения.

12.12.2005г. ЗАО «Курская сахарная компания» обратилось в Арбитражный суд Курской области с заявлением о признании ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» несостоятельным (банкротом). Основанием для обращения в суд послужило наличие задолженности перед указанным кредитором в сумме 144191 тыс.руб., а так же задолженности предприятия по уплате налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты (таблица 10).

Таблица 10 - Сведения о наличии условий для признания ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» банкротом.

Наименование условий	По действующему законодательству	ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»
Требования кредиторов по денежным обязательствам	- требования к должнику в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.	Задолженность по налогам и сборам на 01.01.2006г.-144191 тыс.руб.
	- уплата обязательств не исполнена в течение 3 месяцев, с даты, когда они должны были быть исполнены	Обязательства не исполнены в течение 12 месяцев

Заявление ЗАО «Курская сахарная компания» было рассмотрено в судебном заседании. Определением Арбитражного суда Курской области от 31.05.2006г. в отношении ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» была введена процедура наблюдения. Основанием этому послужило обоснованное наличие требования заявителя на сумму более 100 тыс. руб., которое не было удовлетворено должником на дату заседания арбитражного суда.

Таблица 11 - Сведения о введении процедуры наблюдения в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Наименование основных положений	Характеристика положений
наименование должника, адрес	ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат», п. Солнечный, Золотухинский район, Курская область, 306028, ИНН 4607002895
наименование арбитражного суда, вынесшего определение о введении наблюдения; дата вынесения такого определения; номер дела о банкротстве	Арбитражный суд Курской области 31.05.2006г. Дело № А35-13961/05г
ФИО утвержденного временного управляющего	Науменко П.П.
установленная арбитражным судом дата судебного заседания по рассмотрению дела о банкротстве	14.06.2006г.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения наступают следующие последствия:

- требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только в рамках процедуры банкротства (то есть в судебном порядке);

- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения имуществом должника, наложенные в ходе исполнительного производства;

- запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделении доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выплата действительной стоимости доли (пая);

- запрещается выплата дивидендов;

- не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается установленная Законом о банкротстве очередность удовлетворения требований кредиторов.

Арбитражный суд для осуществления необходимых процедур, связанных с банкротством, назначает временного управляющего.

После введения наблюдения органы управления ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки, связанные:

- с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества хозяйства, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» на дату введения наблюдения;

- с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом хозяйства.

Кроме того, руководство ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» не вправе принимать решения:

- о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации хозяйства;

- о создании юридических лиц или об участии хозяйства в иных юридических лицах;

- о создании филиалов и представительств;

- о выходе из состава учредителей (участников) должника;

- об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;

- о заключении договоров простого товарищества.

Временный управляющий обязан в течение трех дней с даты введения наблюдения направить для опубликования сообщение о введении наблюдения.

Срок наблюдения определяется сроками рассмотрения дела о банкротстве, при этом максимальный срок данной процедуры - семь месяцев с даты поступления заявления о банкротстве в арбитражный суд. В ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» срок процедуры наблюдения составил 3 месяца. В течение этого времени арбитражным управляющим анализируется финансовое состояние должника, выявляются его кредиторы и определяется дальнейшая судьба должника в рамках либо вне рамок конкурсного процесса.

В ходе наблюдения при анализе финансового состояния ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» арбитражным управляющим были учтены сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических условий, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ.

В соответствии с действующим законодательством анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности хозяйства.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства (Таблица 12).

процедура банкротство сельскохозяйственный предприятие

Таблица 12 - Информация о мероприятиях в процессе реализации процедуры наблюдения

Наименование мероприятий	Возможные процедуры банкротства
Обеспечение сохранности имущества должника	- требование имущества должника из чужого незаконного владения, - контроль сделок должника; - требования о признании сделок должника недействительными;
Анализ финансового состояния	- определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника - выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства
	- финансовое оздоровление, - внешнее управление; - мировое соглашение
Работа с кредиторами	- выявление кредиторов должника - работа с требованиями кредиторов - ведение реестра требований кредиторов - уведомление кредиторов о введении наблюдения - проведение первого собрания кредиторов (восстановительные либо ликвидационные процедуры)
Отчет о результатах наблюдения в арбитражный суд	- сведения о финансовом состоянии должника, - предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности должника, - протокол первого собрания

По результатам финансового анализа временный управляющий делает выводы и готовит предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности.

По отношению к ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» временный управляющий пришел к выводу о том, что восстановление платежеспособности хозяйства невозможно, признаков фиктивного и преднамеренного банкротства не выявлено, целесообразно вводить конкурсное производство (таблица 13).

Таблица 13 - Сведения о проведении анализа финансового состояния в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Наименование процедур	Сведения о проведенном анализе
Анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках	- Тип финансовой устойчивости - кризисный - Отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность - Предприятие неконкурентоспособно
Анализ документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности	Нарушений не выявлено
Балансовая стоимость имущества (тыс. руб.)	19686 тыс. руб. (на момент открытия конкурсного производства)
Рыночная стоимость имущества (тыс. руб.)	15200 тыс. руб. (на момент открытия конкурсного производства)
Выявление признаков преднамеренного и/или фиктивного банкротства	Признаков фиктивного и преднамеренного банкротства не обнаружено

Далее временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех выявленных конкурсных кредиторов, уполномоченные органы, представителя работников должника и иных лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов, которое должно состояться не позднее, чем за 10 дней до даты окончания наблюдения.

Важность данного этапа конкурсного процесса обусловлена тем, что на Первом собрании кредиторов решается вопрос о дальнейшей направленности процедур конкурса.

В первом собрании могут участвовать субъекты как с правом голоса (это общее правило), так и без него (это исключение).

Без права голоса в первом собрании могут участвовать руководитель должника, представитель учредителей (участников) должника, представитель собственника имущества должника - унитарного предприятия, представитель работников должника. Однако отсутствие этих лиц не является основанием для признания первого собрания недействительным.

К компетенции первого собрания кредиторов относятся следующие вопросы, которые могут быть предметом рассмотрения (Таблица 14):

Таблица 14 - Компетенция первого собрания кредиторов

Принятие решения о:	Наличие признаков для принятых решений	Основные требования к принятым решениям
- введении финансового оздоровления	возможность должника в течение определенного (не более двух лет) времени без проведения серьезных экономических и юридических мероприятий расплатиться со всеми долгами	предлагаемый срок финансового оздоровления, утвержденные план финансового оздоровления и график погашения задолженности, а также может содержать требования к кандидатуре административного управляющего
- введении внешнего управления	платежеспособность должника может быть восстановлена только путем осуществления активных мероприятий субъектом - внешним управляющим	предлагаемый срок внешнего управления, а также может содержать требования к кандидатуре внешнего управляющего.
- обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства	восстановление платежеспособности юридического лица нецелесообразно, необходима его ликвидация	предлагаемый срок конкурсного производства и требования к кандидатуре конкурсного управляющего.

Введение конкурсного производства и объявление должника банкротом осуществляется в случае:

- принятия собранием решения о банкротстве должника при условии отсутствия ходатайств о введении финансового оздоровления, сопряженных с предоставлением банковской гарантии;

Наблюдение прекращается с даты введения следующей процедуры: финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства, мирового соглашения

Полномочия временного управляющего могут не прекращаться с окончанием наблюдения, если одновременно с введением новой процедуры не был утвержден новый арбитражный управляющий (административный, внешний, конкурсный). При этом временный управляющий не продолжает исполнять свои обязанности, а по решению суда принимает на себя обязанности соответствующего управляющего. В такой ситуации временный управляющий обязан провести специальное собрание кредиторов для решения вопроса о выборе саморегулируемой организации, из числа участников которой должен быть утвержден соответствующий управляющий; требования к кандидатуре управляющего определяются собранием в общем порядке. Таким образом, временный управляющий будет действовать до утверждения кандидатуры следующего арбитражного управляющего.

Таблица 15 - Сведения о проведении первого собрания кредиторов в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Дата и номер протокола первого собрания кредиторов	19.05.2006г. №1
Количество участников собрания кредиторов	18
Количество участников собрания кредиторов с правом голоса	14
Общая сумма требований кредиторов, участников собрания кредиторов (тыс. руб.)	170829
Повестка дня собрания кредиторов	Предложения временного управляющего по вопросам повестки дня	Решения, принятые собранием кредиторов
1. о дальнейшей направленности процедур конкурса	1. отчет временного управляющего 2. реестр требований кредиторов	обращение в арбитражный суд с ходатайством о признании ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» банкротом и об открытии конкурсного производства

Согласно протоколу собрания кредиторов было принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» банкротом и открытии конкурсного производства.

Важным этапом процедуры наблюдения является установление размера требований кредиторов

Установление требований - система мероприятий, осуществляемая для участия кредиторов в мероприятиях конкурса, в частности в собраниях кредиторов.

Выделим основные его этапы.

I. Предъявление кредиторами требований к должнику. Предъявлены должны быть любые требования, в том числе требования, уже являющиеся установленными (в этом случае необходимо приложить документ, подтверждающий судебное решение). Требования направляются в арбитражный суд, должнику, временному управляющему. Срок заявления кредиторами своих требований - 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения.

II. Заявление возражений на требования к должнику. Возражения заявляются только в арбитражный суд. Срок для заявления возражений - не более чем 15 дней со дня истечения срока для предъявления требований, т.е. 45 дней с момента опубликования информации о введении наблюдения. Субъекты, которые имеют право направить возражения, это:

- должник;

- временный управляющий;

- любой из кредиторов, предъявивших должнику свои требования.

- представитель учредителей (участников) должника либо представитель собственника должника - унитарного предприятия.

III. Проверка арбитражным судом обоснованности требований кредиторов (и уполномоченных органов) либо обоснованности возражений. Арбитражный суд осуществляет проверку любого требования независимо от того, является оно установленным либо не является, поступили в суд возражения, с ним связанные, или не поступили.

Таблица 16 - Формирование реестра требований кредиторов в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Всего рассмотрено заявленных требований кредиторов	14
Всего рассмотрено в арбитражном суде заявленных временным управляющим и должником возражений по требованиям кредиторов, из них принято решений: - о включении требований в реестр, - об отказе включить требования в реестр	2 - 2
Количество кредиторов, включенных в реестр на дату проведения первого собрания кредиторов	12
Общая сумма требований кредиторов, включенных в реестр на дату проведения первого собрания кредиторов (тыс. руб.)	170829

Оценив, представленный Арбитражному суду ко дню рассмотрения вопроса об окончании процедуры наблюдения в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат», протокол собрания кредиторов, реестр требований кредиторов, отчет временного управляющего, суд решил:

1. Завершить процедуру наблюдения в отношении ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

2. Признать ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» несостоятельным (банкротом).

3. Открыть в отношении ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат» процедуру конкурсного производства сроком на один год.

4. Утвердить конкурсным управляющим Попова Е.В., установив ему ежемесячное вознаграждение в размере 10000 рублей за счет имущества должника.

5. Отстранить органы управления должника от выполнения функций по управлению и распоряжению имуществом должника.

3.2 Исполнение конкурсного производства

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства.

Конкурсное производство - ликвидационная стадия конкурсного процесса, цель которой - как можно более полное удовлетворение кредиторов, для чего проводится реализация имущества должника.

Законом установлены следующие последствия открытия конкурсного производства:

- срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

- прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

- сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;

- прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротства;

- все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности, а также текущие обязательства, могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства;

- исполнительные документы, исполнение по которым прекратилось в соответствии с настоящим Федеральным законом, подлежат передаче судебными приставами - исполнителями конкурсному управляющему;

- снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника;

- исполнение обязательств должника осуществляется в случаях и в порядке, которые установлены настоящей главой.

При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего. Конкурсный управляющий - арбитражный управляющий, функционирующий на стадии конкурсного производства, действует до даты завершения конкурсного производства и осуществляет полномочия руководителя должника.

Таблица 17 - Полномочия конкурсного управляющего

Обязанности	Права
- принять в ведение имущество должника, провести его инвентаризацию; - привлечь независимого оценщика для оценки имущества должника; - уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного производства; - принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; - анализировать финансовое состояние должника; - предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании; - заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику; - вести реестр требований кредиторов - принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц.	- распоряжаться имуществом должника в соответствии с действующим законодательством; - увольнять работников должника, в том числе руководителя должника, в соответствии с действующим законодательством; - заявлять отказ от исполнения договоров и иных сделок; - передать на хранение документы должника, подлежащие обязательному хранению в соответствии с федеральными законами; - предъявлять иски о признании недействительными сделок, совершенных должником

В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника. При этом все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

Конкурсная масса - все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства (т.е. на момент принятия судом решения о признании должника банкротом) и выявленное в ходе конкурсного производства.

На формирование конкурсной массы направлена вся деятельность конкурсного управляющего по осуществлению мероприятий конкурса.

В ходе конкурсного производства из того имущества, которое было на момент признания должника банкротом, исключается следующее имущество:

- имущество, изъятое из оборота;

- имущественные права, связанные с личностью должника.

Конкурсный управляющий обязан использовать только один счет должника в банке, на который зачисляются денежные средства должника, поступающие в ходе конкурсного производства и осуществляются выплаты кредиторам.

Одной из обязанностей конкурсного управляющего является обязанность отчитываться перед кредиторами (комитетом, собранием) о движении денежных средств по основному счету должника. Отчет об использовании денежных средств должника конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд, собранию кредиторов (комитету кредиторов) по требованию, но не чаще чем один раз в месяц.

Одна из наиболее важных в конкурсных отношениях норм - это очередность удовлетворения требований кредиторов, поскольку она касается распределения имущества должника (конкурсной массы) между кредиторами.

Смысл и цель конкурсных отношений - осуществить удовлетворение одновременно всех кредиторов (насколько полно это возможно), а не последовательно (в соответствии со сроками требования).

При этом вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

Ш судебные расходы должника;

Ш расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;

Ш текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника;

Ш требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства;

Ш задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства;

Требования кредиторов по текущим денежным обязательствам должника удовлетворяются в следующей очередности:

Ш в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

Ш во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

Ш в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к продаже имущества должника на открытых торгах.

Расчеты с кредиторами осуществляются в соответствии с реестром требований кредиторов.

Таблица 18 - Сведения о выполнении графика погашения задолженности в ЗАО «Золотухинский сахарный комбинат»

Наименование кредитора	Сумма (тыс. руб.)	Процент удовлетворенных требований кредиторов
	требований кредитора согласно реестру	Удовлетворенных требований кредитора
Текущие требования, (внеочереди) - судебные расходы -вознаграждение арбитр. управляющему - текущие платежи (в т.ч. 32 тыс. руб. по налоговым платежам) - требования кредиторов по денежным обязательствам	2,0 50,0 78,0 6,4	2,0 50,0 78,0 6,4	100,0 100,0 100,0 100,0
Первая очередь, всего	0,0	0,0	0,0
Вторая очередь, всего	0,0	0,0	0,0
Третья очередь, всего в том числе: - требования конкурсных кредиторов ООО «Стройтрансгаз-АГРО» ОАО Курск агропромтехника СХПК «Чермашное» ОАО «Дмитровский сортсемовощ» ОАО «Фатежский маслозавод» ООО «Электросвязь» Фатеж УЭС ОАО «Курскэнергосбыт» ГУ Железногорская ветлаборатория ООО «Престиж» ГУП «Фатежская МТС» Администрация Сотниковского с/с Фатеж РОНО - требования уполномоченных органов Федеральная налоговая служба Государственные внебюджетные фонды	7694 5036 652,9 916,4 147,0 244,9 65,7 877,4 622,5 76,1 921,1 386,4 90,1 35,4 2658 1750,0 908,0	4540 4540 652,9 916,4 147,0 244,9 65,7 877,4 622,5 76,1 370,0 386,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	59,0 90,2 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 40,2 100,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Как видно из таблицы, хозяйство в полном объеме выполнило текущие (внеочередные) требования. В соответствии с составленным реестром, кредиторы первой и второй очереди отсутствуют, третья очередь представлена требованиями, как конкурсных кредиторов, так и уполномоченных органов (прежде всего в лице ФНС). Погашение задолженности осуществлялось за счет продажи имущества хозяйства, процент удовлетворенных требований кредиторов третей очереди составил 59%. При этом следует отметить, что задолженность перед конкурсными кредиторами погашена на 90,2%, а расчеты с уполномоченными органами не осуществлялись. Такая ситуация объясняется отсутствием достаточных денежных средств в хозяйстве для удовлетворения всех требований.