Поэтому в качестве основного предложения по совершенствованию финансовой стороны эксплуатации активов предлагается увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) ускорения оборота дебиторской задолженности, особенно по товарам операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого кредита;

б) нормализации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей.

Для улучшения платежной дисциплины предприятия необходимо контролировать уровень готовой продукции, так как основным источником возникновения денежных средств являются поступления от покупателей, а также ужесточить требования к контрагентам организации с целью своевременного исполнения платежей за произведенную продукцию ООО «Аквилон».

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Так как организация в 2010 году получила прибыли от продаж в 2,7 раза больше, чем в 2009 году, и в 1,4 раза больше, чем в 2008 году, то перед руководством ООО «Аквилон» стоит задача продолжать работать такими темпами для увеличения прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:

1.увеличения прибыльности продаж;

2.стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие, улучшением показателей абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

Пути увеличения прибыли ООО «Аквилон»:

1.рост доходов от продажи продукции;

2.оптимизация затрат на доставку и продажу;

3.расширение торговой сети.

Рост доходов от продаж зависит от кредитной политики предприятия в отношении дебиторов, расширения ассортимента продаж, от маркетинговых действий по увеличению спроса и т.п.

Специфика отрасли, в которой осуществляет свою деятельность ООО «Аквилон», заключается в том, что в настоящее время покупательский спрос зависит от политики государства, направленной в последнее время на развитие физкультуры и спорта, пропагандирование здорового образа жизни и т.п.

Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении фармацевтических продуктов и изделий медицинского назначения, но и соотношение цены и качества продукции, активность рекламы; предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки) - внедрение подобных мероприятий даст возможность организации увеличить поступление выручки от реализации продукции.

За исследуемый период фактической рост выручки ООО «Аквилон» составил в 2010 году по сравнению с 2009 годом - 14,2%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом - 25,6%.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия, оптимизация затрат, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продаж являются:

1.повышение уровня производительности труда;

2.сокращение непроизводительных расходов, связанных с нарушением сроков поставки сырья и материалов, запасных частей, комплектующих;

3.улучшение качества обслуживания оборудования, что позволит сократить выпуск некачественной продукции;

4.оптимизации денежных потоков от организации к клиентам путем сокращения разрыва времени между выполнением контракта на поставку продукции и получением оплаты за нее и т.п.

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы организации, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности, укрепить финансовую устойчивость.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания выпускной квалификационной работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей и анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости с использованием реальных данных общества с ограниченной ответственностью «Аквилон». На основе исследования деятельности фирмы разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2009-2010 годов.

На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение ликвидности бухгалтерского баланса и уровня платежеспособности. Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются «Бухгалтерский баланс» (форма №1 по ОКУД) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2 по ОКУД). Баланс представляет собой фиксированный «снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о финансовых результатах дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.

Следует отметить, что проведение анализа финансового состояния необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить уровень платежеспособности партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

По результатам анализа ООО «Аквилон» можно сделать следующие выводы.

В течение всего анализируемого периода баланс организации не является абсолютно ликвидным, так как существует недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия (кредиторской задолженности).

Как положительный момент следует отметить тот факт, что платежный недостаток наиболее ликвидных средств постепенно уменьшается. Если по состоянию на 01.01.09 он составлял 5 083тыс. руб., то на 01.01.11 - уже 1 764 тыс. руб., то есть сократился в 2,9 раза.

Это произошло вследствие того, что, во-первых, остатки денежных средств на счетах предприятия увеличились с 76 тыс. руб. до 2 454 тыс. руб. или в 32,3 раза (рис. 2.2). Учитывая то, что выручка от продажи продукции возросла на 43,5%, это свидетельствует о расширении и эффективности хозяйственной деятельности ООО «Аквилон».

Во-вторых, сокращение платежного недостатка средств первой группы активов было связано с сокращением наиболее срочных обязательств предприятия, то есть кредиторской задолженности. Это также позитивно сказывается на ликвидности бухгалтерского баланса организации.

ООО «Аквилон» имеет достаточно высокие значения всех коэффициентов ликвидности. Особенно стоит отметить уровень коэффициента абсолютной ликвидности. Если на 01.01.09 организация своими денежными средствами могло единовременно погасить только 1,5 % кредиторской задолженности, то на 01.01.10 - 25,1 %, а на 01.01.11 - уже 29,9%. Общий рост коэффициента на 01.01.11 по сравнению с его значением на 01.01.09 составил 19,9 раза.

Значения коэффициента быстрой ликвидности также превышают нормативную величину: на 01.01.09 87,1% краткосрочных обязательств покрывается денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью, на 01.01.11 - уже 91,9%. Это означает, что кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы практически полностью, то есть на 100%, обеспечиваются активами двух первых групп ликвидности без привлечения таких достаточно низколиквидных средств, как запасы.

Рост этого показателя объясняется увеличением средств в расчетах на 01.01.11 по сравнению с суммой дебиторской задолженности на 01.01.09 - на 678 тыс. руб., или на 15,3%. Это объясняется расширением деятельности организации в 2010 году по сравнению с 2009 годом и , соответственно, увеличением числа дебиторов.

Уровень коэффициентов текущей ликвидности показывает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств, которые в ООО «Аквилон» состоят практически поровну из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, на 01.01.09 приходилось 2 руб. 88 коп., на 01.01.10 - 1 руб. 93 коп., а на 01.01.11 - 2 руб. 65 коп. текущих активов организации, что означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Так как все обязательства ООО «Аквилон» - краткосрочные, и состоят на 50% из кредиторской задолженности, а на 50% из краткосрочных кредитов, то характеризовать ликвидность баланса и платежеспособность организации достаточно точно в данной ситуации может и общий коэффициент ликвидности. Даже с учетом понижающих коэффициентов величина ликвидных активов превышает задолженность организации в 1,039 раза по сравнению на 01.01.09 и в 1,46 раза по состоянию на 01.01.11. Темп роста общего коэффициента ликвидности составил 140,8%. Это может означать улучшение финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности и характеризовать ООО «Аквилон» как наиболее надежного при выборе из потенциальных партнеров.

Как следует из рассчитанных показателей, ООО «Аквилон» относится к I классу финансовой устойчивости, то есть является предприятием с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств. Предприятие абсолютно кредитоспособно.

Довольно значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе имущества:

- на 01.01.2009 - 19,4%;

- на 01.01.2010 - 15,6%;

-на 01.01.2011. - 17,1%

определяет ее значимость в оценке платежеспособности и финансового состояния организации в целом. Эти суммы являются существенными для их раскрытия и пояснения в бухгалтерской отчетности. За анализируемые периоды их вес в балансе снижается, что свидетельствует об устранении возникших проблем в расчетно-платежной дисциплине фирмы.

Как положительный момент следует отметить, что ООО «Аквилон» не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, которая со временем могла быть сомнительной и нереальной для взыскания. Вся дебиторская задолженность состоит из краткосрочной , 50% которой это задолженность сроком от 3 до 6 месяцев.

В то же время, как мы видим, доля краткосрочной дебиторской задолженности сократилась на 3,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом и составила на конец 2009 года 15,6%, и немного возросла - на 1,5% - и составила 17.1% в конце 2010 года. Хотя краткосрочная дебиторская задолженность и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.

Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков работ и услуг ООО « Аквилон». На 01.01.10 доля задолженности этих дебиторов составляла 63,4%, но за 2010 год увеличилась и составляет на 01.01.11 77,8%, то есть возросла на 14,4%.

Как следует из данных отчета о прибылях и убытках, выручка от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 12 516 тыс. руб. или на 25,6%. При этом средняя величина дебиторской задолженности возросла на 23,2%, что как раз и было обусловлено увеличением объема продаж и увеличением числа дебиторов.

Но так как темп роста дебиторской задолженности ниже темпа роста выручки от продаж, то можно сделать вывод об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.

Этот вывод подтверждают и показатели оборачиваемости. Если в 2009 году дебиторская задолженность совершала 11,4 оборота со средней продолжительностью оборота 31,6 дня, то в 2010 году дебиторская задолженность оборачивалась со скоростью 13,3 оборота в год; при этом продолжительность оборота составила 27,1 дня. Если в 2009 году средства, вложенные ООО «Аквилон» в производство продукции, окупались в среднем чуть больше чем за один месяц, то в 2010 году этот период сократился и составил менее одного месяца.

Также ускорение оборачиваемости подтверждает и изменение доли дебиторской задолженности в выручке от продаж, которая снизилась с 8,7% в 2009 году до 7,5% в 2010 году.

Сократилась общая величина кредиторской задолженности с 5 291 тыс. руб. по состоянию на 01.01.11 до 4 218 тыс. руб. по состоянию на 01.01.10. снижение составило 1 073 тыс. руб., или 20,3 % (рис.3.2).

Такое снижение кредиторской задолженности было вызвано, с одной стороны, увеличением объема привлекаемых краткосрочных кредитов и займов, которые были вызваны необходимостью пополнения оборотных средств. С другой стороны, как следует из результатов анализа дебиторской задолженности, ее своевременное погашение привело также к своевременному кредиторами, характеризует и снижение доли кредиторской задолженности с 20,0% до 14,2% в общем объеме источников средств ООО «Аквилон».

Снижение кредиторской задолженности произошло полностью за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2 309 тыс. руб., то есть почти на 50%. При этом как положительный фактор можно отметить некоторое снижение (на 25,9%) задолженности перед персоналом организации по оплате труда, сохранение на том же уровне задолженности перед государственными внебюджетными фондами по пенсионному и социальному страхованию, что позволяет сделать вывод о том, что даже в условиях мирового финансового кризиса предприятие не снижает и не задерживает оплату труда работникам.

При этом средняя величина кредиторской задолженности сократилась на 9,0%, что как раз и было обусловлено увеличением объема привлекаемых кредитов и займов. Но так как темп роста кредиторской задолженности ниже темпа роста выручки от продаж, то можно сделать вывод о некотором ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности.

Этот вывод подтверждают и показатели оборачиваемости. Если в 2009 году кредиторская задолженность совершала 9,4 оборота со средней продолжительностью оборота 38,3 дней, то в 2010 году кредиторская задолженность оборачивалась со скоростью 12,9 оборотов в год; при этом продолжительность оборота составила 27,9 дней. Если в 2009 году ООО «Аквилон» рассчитывалось за приобретенные для производства работ и оказание услуг материалы в среднем чуть больше чем за месяц. О в 2010 году этот период сократился до 28 дней, то есть менее одного месяца.

Также ускорение оборачиваемости подтверждает и изменение доли кредиторской задолженности в выручке от продаж, которая снизилась с 10,7% в 2009 году до 7,7% в 2010 году.

Если сравнить размеры и показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, то можно сделать следующие выводы.

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской задолженности:

- в 2009 году на 948 тыс. руб., или на 22,2%;

- в 2010 году на 139 тыс. руб., или на 3,0%.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской сокращается, что является положительным фактором, так как противоположная ситуация может создать угрозу финансовой устойчивости ООО «Аквилон» и привести к необходимости привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования, что мы и наблюдаем по данным финансовой отчетности организации.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ниже аналогичных показателей оборачиваемости для кредитной задолженности. Это означает, что дебиторы рассчитываются с организацией медленнее, чем само общество погашает задолженность своим кредиторам, что опять-таки объясняется привлечением краткосрочных кредитов и займов.

Следовательно, из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что ООО «Аквилон» является развивающимся, финансово устойчивым, платежеспособным и кредитоспособным предприятием.

Для того, чтобы не допустить дальнейшего отвлечения средств из оборота ООО «Аквилон» необходимо предпринять ряд следующих мер:

1)своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

2)контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

3)использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

4)следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

5)разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью этой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли;

6)при предоставлении коммерческого кредита предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, а в дальнейшем четкое отслеживание своевременности погашения ими своих обязательств;

7)выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам.

Выполнение этих предложений должно укрепить финансовое состояние ООО «Аквилон».

ЛИТЕРАТУРА

1.Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая и вторая. - М.: Издательство проспект, 2009. - 685 с.

2.Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 11 июля,31 декабря 1998 г.) (Собрание законодательства РФ, 1998, № 12).

3.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М..: «Дело и сервис», 2009. - 450 с.

4.Абдукаримов И.Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации: Учебник для вузов - 2-е изд., переработано - М.: Экономика, 2008. - 432 с

5.Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А. и др. Бизнес-план фирмы. - М.: Экономика,2008 - 356 с

6.Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность в России: практическое руководство с документами и комментариями. - М: АО «МЕНАТЕП - ИНФОРМ»,2010 - 350 с.

7. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности. - М.: НИКА,2008. - 280 с.

8.Баканов В.И., Шеремет А.Д. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. - М.: Экономика,2009. - 375 с.

9.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта - М.:, Экономика,2010. - 102 с.

10.Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства.- М.: ИО ЮНИТИ. - 2008. - 216с.

11.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Экономист,2008. - 540 с.

12.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: Банки и биржи, 2007. - 350 с.

13.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 322 с.

14.Бухолков М.И Внутрифирменное планирование. - М.: Инфра - М, 2008. - 226 с.

15.Валевич Р.П. Бизнес-план торгового (коммерческого) предприятия. - М.: МИМО, 2009. - 180 с.

16.Ван Хорн Джеймс Н. Основы управления финансами / науч. Ред. Елисеева И.И. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 156 с.

17.Гиляровская А.Т. Экономика предприятия. - М., Бухгалтерский учет, 2009. - 289 с.

18.Гончарук В.А. Маркетинговое консультирование. М.: Дело, 2011. - 224 с.

19.Голубович А.Д. Управление банком; организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации» М.: МЕНАТЕП - ИНФОРМ.- 2005. - 226с.

20.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет,2009. - 546 с.

21.Ильин А.И. Планирование на предприятии. - М.: ООО «Мисанта», 2009. - 287 с.

22.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-по Проспект,2009. - 624 с.

23.Ковалев В.В. Финансовый анализ. - Финансы и статистика, 2010.- 196 с.

24.Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 239 с.

25.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 2010. - 295с.

26.Лунев Н.Н., Макаревич Л.М. Бизнес-план для получения инвестиций. - М.: Экономист, 2009. - 190 с.

27.Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАТА, 2008. - 450 с.

28.Панков Д.А. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Профи, 2010. - 392 с.

29.Рындин Б.Г., Шамаев Г.А. Организация Финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русское дело,2008. - 193 с.

30.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание»,2009. - 678 с.

31.Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. - М.: «Ось-89»,2009. - 267 с.

32.Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2008. - 453 с.

33. Финансовый менеджмент / ред. Краева Т.А. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 344 с.

34. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Стояновой Е. С. 5-е изд., перераб. и допол. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 321 с.

35.Финансы / под ред. Дробозиной Л.А. - М.: финансы,2009. - 247 с.

36.Финансы / под ред. Ковалева В.В. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 384 с.

37.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2009. 540 с.

38. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. - М.: Статус, 2007. - 137 с.

39.Целоусова Л.А Анализ бухгалтерского баланса. Методические рекомендации. - Киев: мир, 2010. 267 с.

40.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 267 с.

Размещено на Allbest.ru