Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики и управления

Кафедра управления в социальных и экономических системах

Курсовая работа

по дисциплине

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Тема теоретической части:

«Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности»

Уфа - 2012

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика ОАО «Алмаз»

1.1 Эмиссия акций

2. Экономические показатели предприятия ОАО «Алмаз»

3. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования

3.1 Программы кредитования

3.2 Погашение кредита одним платежом в конце срока

3.3 Погашение кредита равными суммами

3.4 Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат

4. План мероприятий для ОАО «Алмаз» на 2012 год

5. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год

5.1 Покупка оборудования

5.2 Привлечение заемных источников

5.3Экономические показатели после внедрения оборудования и проведения маркетинговых усовершенствований

5.4Определение экономически выгодного срока эксплуатации актива

6. Финансовые мероприятия на 2012 год

6.1 Покупка акций Роснефть

6.2 Покупка фьючерса на нефть

6.3 Покупка драгоценного металла Никеля

6.4 Покупка акций МТС

6.5 Приобретение облигаций «Риком-Траст»

6.6 Покупка Векселя «Русьбанка»

6.7 Приобретение валюты - NOK

6.8 Предоставление заемных средств

6.9 Вложение средств на рублевый депозит

6.10 Анализ финансовых операций

6.11 Оценка риска финансовых вложений

7. Финансовый и экономический анализ результатов

7.1 Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств

7.2 Анализ операционного рычага

7.3 Анализ финансового рычага

7.4 Уровень сопряженного эффекта рычагов

7.5 Расчёт эффективности инвестиционного проекта

7.6 Определение экономической стоимости предприятия

7.7 Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами

7.8 Определение Текущих финансовых потребностей и потребности в дополнительных кредитах

7.9 Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента

7.10 Расчет порогового значения нетто результата эксплуатации инвестиций

7.11 Расчёт чистой прибыли на одну акцию и прогноз на 2010 год

7.12 Варианты долгового и бездолгового финансирования

8. Расчет финансовых коэффициентов

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1. Сводная таблица биржевых котировок на 2012 год

Приложение 2. Хронологическая таблица

Приложение 3. Бухгалтерский баланс на 2012 год

Приложение 4. Движение денежных средств по месяцам

Приложение 5. Расчет показателей финансового менеджмента

Приложение 6. Финансовые коэффициенты предприятия

Введение

В текущей непростой экономической ситуации перед большинством предприятий остро стоят задачи повышения эффективности своей деятельности, мобилизации ресурсов для продолжения своей работы и для будущего устойчивого развития. Полноценное их решение невозможно без анализа сложившейся ситуации. На уровне предприятия или группы предприятий одним из основных инструментов аналитического обследования является финансовый анализ.

Финансовый анализ - это диагностика экономического состояния предприятия (группы предприятий) на основе показателей финансовой отчетности с целью выявления проблем финансово-экономической деятельности и сложившихся тенденций развития.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Основная цель выполнения данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний по курсу «Финансовый Менеджмент». А также получение практических навыков по составлению бухгалтерской отчетности и проведению самостоятельного финансового анализа предприятия.

1. Краткая характеристика ОАО «Алмаз»

Название предприятия: ОАО «Алмаз». Юридический адрес: 450022, Республика Башкортостан, г.Уфа ул.Менделеева, 145; телефон: (3472) 2-56-53-61, р/с № 40702810000001054272 в КБ в ОАО «БашЭкономБанк», к/с 3010181070000054687, БИК 048073874 ИНН 45823158964 ОКОНХ № 12060. По ОКОНХ № 12060 - «Пищевая промышленность»; производство томатного соуса.

Форма собственности - частная. Собственник предприятия и директор - Дубов С.А.- получает зарплату в соответствии с окладом и прибыль. Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью, состоящий из стоимости вклада его участников равен 955 000 рублей. За отчетный год изменений в уставном капитале не происходило.

Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Товарный знак зарегистрирован, деятельность лицензирована.

Масштабы деятельности предприятия ограничены региональным рынком. Тип производства - массовый.

Режим работы предприятия: круглосуточный (непрерывный).

Операторы по обслуживанию технологической линии сутки работают, двое отдыхают: с 9.00 до 9.00 утра, три перерыва на обед - с 13.00 до 14.00,с 19.00 до 20.00, с 1.00 до 2.00 ночи. Для остальных сотрудников восьмичасовой рабочий день с 9.00 до 18.00, перерыв на обед с 13.00 до 14.00. Суббота и воскресенье - выходной.

Основные тактические цели предприятия - выпуск качественной продукции, создание дружной команды.

Стратегические цели предприятия - занять свою нишу на местном рынке, получение прибыли.

1.1 Эмиссия акций

Уставный капитал ОАО «Алмаз» составляется из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Величина уставного капитала ОАО «Алмаз» составляет 955 000 рублей.

Обществом размещены обыкновенные акции номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей, в количестве 95 500 (пятьдесят тысяч пятьсот) единиц.

Первая эмиссия акций состоялась 1 декабря 2008 года.

2. Экономические показатели предприятия ОАО «Алмаз»

Таблица 2.1 - Исходные данные, (тыс. руб.)

Собственный капитал (СС)	955
Коэффициент трансформации (КТ)	4
%переменных расходов с/с (а)	54
Плечо (П)	0,15
Доля финансовых средств (z)	0,20

Рассчитаем основные показатели и занесем их в таблицу 2.2.

1. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы = СС + ЗС, где заемные средства ЗС = П*СС

S_общ =СС+ЗС=СС+П*СС=955+0,15*955= 1098,25.

2. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в операционной деятельности = (CC+3C)(l-z)

S_опер =(CC+3C)(l-z)=1098,25*(1-0,20)= 878,6.

3. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в финансовой деятельности = (CC+3C)z

S_фин =(CC+3C)z=1098,25*0,20=219,65.

4. Используемые в операционной деятельности активы фирмы

А = (CC+3C)(l-z)=1098,25*(1-0,20)=878,6.

5. На основе этих данных с учетом заданного коэффициента трансформации КТ находится выручка фирмы В = КТ*А за год:

В = КТ*А=4*878,6=3514,4.

Таблица 2.2 - Основные показатели, (тыс. руб.)

Показатель	Формула	Расчет	Значение
Собственные средства	СС=УК	955=955	955
Заемные средства	ЗС=П*СС	0,15*955	143,25
Сумма средств организации	Sобщ =СС+ЗС	955+143,25	1098,25
Средства для финансовых операций	Sфин.=Sобщ.* Zфин.	1098,25*0,20	219,65
Средства для операционной деятельности	Sопер.= Sобщ.(1-Z)	1098,6*(1-0,20)	878,6
Активы	А= Sобщ.(1-Z)	1098,6*(1-0,20)	878,6
Выручка за год	В=Кт*А	4*878,6	3514,4

В таблице 2.3 представлены экономические показатели работы предприятия ОАО «Алмаз» за 2012 год.

Таблица 2.3 - Экономические показатели на 2012 г., (руб.)

Экономические показатели	Значение
	на год	на месяц =год*1/12
1.Выручка	См. таблицу 2.2	3514400	292866,67
2.Переменные расходы	См. таблицу 2.1 (54%)	1897776	158148
3.Валовая маржа	Выручка - Переменные расходы	1616624	134718,67
4.Постоянные расходы:	п.п.4.1+п.п.4.2	500000	41666,67
4.1Амортизация	-	200000	16666,67
4.2Прочее	-	300000	25000
5.Себестоимость	Постоянные + Переменные расходы	2397776	199814,67
6.Прибыль от операционной деятельности	Выручка - Себестоимость	1116624	93052
7.Налог на прибыль от операционной деятельности	Прибыль * Ставка налога на прибыль(20%)/100%	223324,8	18610,4
8.Чистая прибыль от операционной деятельности	Прибыль - Налог на прибыль	893299,2	74441,6
9.Чистый денежный поток	Чистая прибыль + Амортизация	1093299,2	91108,3

3. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования

3.1 Программы кредитования

Необходимая сумма заемных денежных средств - 143 250 рублей (табл. 2.2). Программы кредитования банков Уфы представлены в таблице 3.1.

Оптимальным вариантом для ОАО «Алмаз» является программа кредитования малого бизнеса «Социнвестбанка».

Сумма заемных средств составляет 143 250 рублей

Процентная ставка 20% годовых

Срок кредита 5 месяцев

Дата получения кредита 2 декабря 2008 года

Дата погашения - 2 мая 2012 года.

Таблица 3.1 - Программы кредитования банков г. Уфы

Банк	Сумма кредита, руб.	Срок кредита, мес.	Ставка по кредиту, %
АФ Банк	до 1 000 000	6-12	22
БашИнвестБанк	До 1 000 000	9-18	21
ПромТрансБанк	До 500 000	3-12	25
Социнвестбанк	До 500 000	3-12	20

3.2. Погашение кредита одним платежом в конце срока

Для расчета выплат по кредиту в конце срока используется формула 3.1.

, (3.1)

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,

n - продолжительность периода начисления в годах,

i - относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

- Наращенная сумма - это денежные средства, которые необходимо вернуть в банк;

- величина первоначальной денежной суммы - сумма кредита (143 250 руб.);

- продолжительность периода начисления в годах - 5 месяцев=5/12 года;

- относительная величина годовой ставки ссудных процентов - 20% годовых.

S = 143 250*(1+5/12*20%/100%) =155 187,5 (руб.) - сумма на погашение.

Сумма процентных денег составляет:

143 250 - 155 187,5 = 11 937,5 (руб.).

3.3 Погашение кредита равными суммами

Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно представлено в таблице 3.2. Ежемесячное погашение долга составляет: 143 250/5=28 650 (руб.) - отражено в столбце 3 таблицы 3.3.

Таблица 3.3 - Схема погашения ЗС равными суммами, руб.

	Период	Сумма долга на конец периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
	1	2	3	4	5
0	2.12.2008	143250	0,000	0,000	0,000
1	2.01.2012	114600	28650	2392,3	31042,3
2	2.02.2012	85950	28650	1913,8	30563,8
3	2.03.2012	57300	28650	1435,4	30085,4
4	2.04.2012	28650	28650	956,9	29606,9
5	2.05.2012	0,000	28650	478,5	29128,5
	Итого	-	143250	7176,9	150426,9

Итак, проценты по кредиту составили 7 176,9 рублей, суммарная срочная уплата - 150 426,9 рублей.

3.4 Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат

Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат представлено в таблице 3.4. Срочная уплата составляет 31 000 рублей.

20%/12мес.=1,67% начисляется ежемесячно.

Аннуитет рассчитаем по формуле (3.4):

, (3.4) ,

где аin - коэффициент приведения аннуитета,

А - сумма основного долга,

Р - размер предполагаемых выплат.

a_in= 1/(1+0,0167)+ 1/(1+0,0167)²+ 1/(1+0,0167)³+ 1/(1+0,0167)⁴+ 1/(1+0,0167)⁵= 4, 75

аin = 4,75

Р=А/а

Р=143 250 / 4,75= 30 157,9.

Для более удобного погашения займа по договору, сумма была округлена до 31 000 руб., а в последний месяц уплаты будет оплачена оставшаяся сумма к полной оплате займа.

Таблица 3.4 - Схема погашения ЗС с использованием постоянных срочных уплат, руб.

Период	Сумма долга на конец периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
1	2	3	4	5
2.12.2008	143 250	0,000	0,000	0,000
2.01.2012	114 642,3	28 607,7	2 392,3	31 000
2.02.2012	85 556,8	29 085,5	1 914,5	31 000
2.03.2012	55 985,6	29 571,2	1 428,8	31 000
2.04.2012	25 920,5	30 065,1	934,9	31 000
2.05.2012	0,000	25 920,5	432,8	26 353,3
Итого	-	143 250	7 103,3	150 353,3

Проценты по кредиту составили 7 103,3 рублей, суммарная срочная уплата - 150 353,3 рублей.

Из представленных трех вариантов погашения кредита выгодный для ОАО «Алмаз» является третий. Сумма процентов по кредиту составила 7103,3 рублей. Данный вариант будет использоваться для построения бухгалтерского баланса общества. Проценты по кредиту относятся на себестоимость товаров.

4. План мероприятий для ОАО «»Алмаз» на 2012 год

Финансовые, инвестиционные и операционные мероприятия, проводимые ОАО «Алмаз» в 2012 году, представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - План мероприятий на 2012 год

мероприятия	тип	сроки
		внедрения мероприятия	окончания мероприятия
Покупка/ продажа акций Роснефть	Фин.	19.01.09	25.05.09
Получение долгосрочного кредита	Инв.	25.02.09	25.02.12
Покупка оборудования	Опер.	25.02.09	25.02.09
Покупка фьючерса на нефть	Фин.	16.02.09	03.08.09
Покупка / продажа металла - Медь	Фин.	20.02.09	20.08.09
Покупка / продажа акций «МТС»	Фин.	05.04.09	28.09.09
Покупка / продажа облигаций «Риком-Траст»	Фин.	10.05.09	10.08.09
Покупка / продажа Векселя «Русьбанк»	Фин.	05.06.09	12.09.09
Покупка / продажа валюты - NOK	Фин.	06.07.09	17.08.09
Проведение маркетинговых усовершенствований	Инв.	23.10.09	23.11.09
Предоставление заемных средств	Фин.	05.11.09	05.05.10
Открытие депозита	Фин.	02.12.09	02.12.10

5. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год

5.1 Покупка оборудования

Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование.

Дата приобретения комплекса 25.02.09.

Стоимость оборудования: 140 000 рублей.

Срок амортизации - 5 лет.

Амортизация за год: 140 000/5 лет =28 000 (руб.).

Амортизация за месяц: 28 000 /12 мес. = 2 333,33(руб.).

Для оплаты оборудования ОАО «Алмаз» использует заемные средства (см. пункт 5.2).

За период март - декабрь (после внедрения оборудования) выручка увеличится на 30%, переменные расходы увеличатся на 15%, и постоянные расходы увеличиться на сумму амортизации.

5.2 Привлечение заемных источников

Оборудование приобретается в кредит у официального поставщика.

Дата покупки: 25.02.09.

Стоимость оборудования: 140 000 рублей.

Процентная ставка: 18% годовых.

Срок кредита: 3 года.

Дата погашения кредита: 25.02.12.

Погашение: ежеквартально равными суммами, с уплатой текущих начисленных процентов.

В таблице 5.2 указан план погашения долгосрочного кредита.

Таблица 5.2 - План погашение долгосрочного кредита, руб.

Период	Сумма долга на конец периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
1	2	3	4	5
25.02.2012	140000	0	0	0
25.05.2012	128333,3	11666,7	6300	17966,7
25.08.2012	116666,6	11666,7	5775	17441,7
25.11.2012	104999,9	11666,7	5250	16916,7
25.02.2010	93333,2	11666,7	4725	16391,7
25.05.2010	81666,5	11666,7	4200	15866,7
25.08.2010	69999,8	11666,7	3675	15341,7
25.11.2010	58333,1	11666,7	3150	14816,7
25.02.2012	46666,4	11666,7	2625	14291,7
25.05.2012	34999,7	11666,7	2100	13766,7
25.08.2012	23333	11666,7	1575	13241,7
25.11.2012	11666,7	11666,7	1050	12716,7
25.02.2012	0	11666,7	525	12191,7
Итого	-	140000	40950,00	180950,40

Итак, сумма процентов за три года составляет 40 950 рублей.

5.3 Экономические показатели после внедрения оборудования и проведения маркетинговых усовершенствований

Маркетинговые усовершенствования были проведены 23.10.2012, было потрачено 50 000 рублей. Выручка возросла на 10%, а прочие расходы на 5%.

Экономические показатели после проведения операционных и инвестиционных мероприятий отражены в таблице 5.3.

5.4 Определение экономически выгодного срока эксплуатации актива

Аннуитет - А, который приносит прибыль Р - ежегодно.

=Р*а_in , (5.1),

Путем итераций определяется, при каком значении n выполняется данное уравнение.

Величина коэффициента дисконтирования по сложной ставке ссудного процента

а_in= при ic=18 %, а = 1/(1+0,18)= 0,8475.

А=140 000 (руб.),

Р= 280 000(руб.),

n=140000/280000=0,5 года

Экономически выгодный срок эксплуатации актива- 6 месяцев.

Тэкон.=6 месяцев, Тфиз.=2 года.

Экономически выгодный срок эксплуатации актива меньше года - отличный показатель для оборудования. При правильной его эксплуатации и благоприятной обстановке оборудование можно использовать дольше, тогда ОАО «Алмаз» имеет возможность получения дополнительной прибыли.

6. Финансовые мероприятия на 2012 год

6.1 Покупка акций Роснефть

19 января 2012 года - покупка акций Роснефть. Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 219 650 рублей (см. таблицу 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.

Таблица 6.1 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
19.01.09	Покупка у продавца	103,47 руб.	2122	-
			219650/103,47=2122	103,47*2122= 219563,3
25.05.09	Продажа продавцу	205,7 руб.	2122	205,7*2122= 436495,3
Прибыль от операции	436495,3 -219563,3 =216 932

Рисунок 6.1 - Динамика курса Роснефть, руб.

6.2 Покупка фьючерса на Нефть

16 февраля 2012 года - покупка фьючерса на Нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 219 650 рублей. На рисунке 6.2 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2.

Таблица 6.2 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (баррелей)	Сумма средств (руб.)
16.02.09	Покупка у продавца	41,60 usd	151	1447,68*151=218599,7
		41,60*34,80=1447,68	219650/1447,68=151,73
3.08.09	Продажа продавцу	72,0833 usd	151	2245,3*151=339 039,1
		72,08*31,15=2245,3
Прибыль от операции	339039,1-218599,7=120 439,4

Рисунок 6.2 - Динамика цен на Нефть, руб./баррель

6.3 Покупка металла - Медь

кредит инвестиционный акция фьючерс

20 февраля 2012 года - покупка меди. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 508 839,90 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 232 852,6 руб. Остальные денежные средства будут сохранены в качестве резерва для ожидаемых сверхприбыльных сделок. На рисунке 6.3 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.3.

Таблица 6.3 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (тонн)	Сумма средств (руб.)
20.02.09	Покупка у продавца	3226 usd	2	116426,3*2=232852,6
		3226*36,09=116426,3руб.	116426,3*2=232852,6
20.08.09	Продажа продавцу	6376,3 usd	2	201491,1*2=402982,2
		6376,3 * 31,60=201491,1руб.
Прибыль от операции	402982,2-232852,6= 170 129,6

Рисунок 6.3 - Динамика цен на Медь

6.4 Покупка акций МТС

5 апреля 2012 года - была совершена покупка акций МТС. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 400 778,20 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 150 778,2 рублей. На рисунке 6.4 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4.

Таблица 6.4 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (тонн)	Сумма средств (руб.)
05.04.09	Покупка у продавца	139 руб.	1084	139*1084=150 676
			150778,2/139=1084
28.09.09	Продажа продавцу	231,6 руб.	1084	231,6*1084=251 054,4
Прибыль от операции	251054,4 -150676 =100 378,4

Рисунок 6.4 - Динамика цен на акции МТС

6.5 Приобретение облигаций Риком-Траст

10 мая 2012 года - приобретены облигации Риком-Траст. Для этой цели воспользуемся денежной суммой 200 000 рублей. (см. хронологическую таблицу). На рисунке 6.5 отражена динамика биржевого курса облигаций. Движение денежных средств отражено в таблице 6.5.

Таблица 6.5 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед. (руб)	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
10.05.09	Покупка у продавца	990	200 000/990=202	990*202=199 980
10.08.09	Продажа продавцу	1075	202	1075*202=217 150
Прибыль от операции	217150-199980=17 170



Рисунок 6.5 - Курс облигаций Риком-Траст

6.6 Покупка Векселя «Русьбанк»

5 июня 2012 года - покупка векселя банка «Русьбанк».

Сумма вклада - 270 000 рублей (см. хронологическую таблицу),

Дата вклада - 5.06.09.

Дата продажи - 12.09.09.

Период вклада - 100 дня, (100/365=0,27года).

Ставка по векселю - 8% .

Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой (6.6):

D=n*d*S , (6.6)

где D - доход от операции,

n - продолжительность периода начисления в годах,

d - относительная величина учетной ставки,

S - сумма приобретения векселя.

D=0,27*8%/100%*270 000=5 832 руб.

Сумма, полученная по векселю:

270 000+5 832=275 832 (руб.).

6.7 Приобретение валюты - NOK (Норвежских крон)

6 июля 2012 года приобретается валюта - NOK. Сумма средств, доступная на данную дату равна 643 598,30 рублей (см. хронологическую таблицу), но мы используем лишь часть этих денег: 320 000 рублей. На рисунке 6.7 отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.7.

Таблица 6.7 - Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (крон)	Сумма средств (руб.)
06.07.09	Покупка у продавца	48,95	320000/48,95=6537	48,95*6537= 319 986
17.08.09	Продажа продавцу	53,03	6537	53,03*6537= 346 657
Прибыль от операции	346657-319986=26 671

Рисунок 6.7 - Курс валюты - NOK

6.8 Предоставление заемных средств

5 ноября 2012 года ОАО «Алмаз» предоставляет заемные средства организации ООО «ИнтерМаст-Технологии» на следующих условиях:

– сумма вложения - 700 000 рублей,

– дата вложения - 03.11.09,

– дата возврата - 05.05.10,

– Период - 6 месяцев,

- Процент за пользование - 20 % годовых.

Наращенная сумма определяется по формуле 6.8:

, (6.8)

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,

n - Продолжительность периода начисления в годах,

i - Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

S=700 000*(1+20%/100%*6/12)=770 000 рублей.

Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2010 год.

Прибыль от данной операции составляет:

770 000 - 700 000 = 70 000 (руб.) - отражается в бухгалтерском балансе за 2010 год.

6.9 Вложение средств на рублевый депозит

Для вложения свободных денежных средств выбран Вклад «Накопительный» Сбербанка России. Минимальная сумма вклада, дополнительных взносов и срок вклада определяются по таблице 6.9.

Таблица 6.9- Процентные ставки вклада «Накопительный»

Сумма вклада (руб.)	Срок нахождения денежных средств во вкладе
	до 365 дней	от 366 до 545 дней	от 546 до 732 дня
30 000 - 100 000	7,25%	8%	9%
100 000 - 1 000 000	7,5%	8,25%	9,25%
1 000 000 - 3 000 000	7,75%	9%	9,5%
3 000 000 и более	8%	9,25%	10,25%

В таблице 6.9.1 показаны условия вклада Сбербанка России «Накопительный».

Таблица 6.9.1 - Условия вклада «Накопительный» Сбербанка России

Валюта вклада	рубли
Срок вклада	2 года
Приходные операции по вкладу	как наличными деньгами, так и безналичным путем
Минимальный размер дополнительного взноса	Минимальная сумма дополнительного взноса при внесении наличными деньгами 1000 рублей. При пополнении вклада безналичным путем размер дополнительного взноса не ограничен.
Периодичность внесения дополнительных взносов	не ограничивается
Расходные операции по вкладу	получение процентов в полной сумме или частично
Периодичность выплаты процентов	по истечении каждого месячного периода, определяемого с даты открытия счета по вкладу (с даты пролонгации), а также по истечении основного (пролонгированного) срока
Порядок начисления дохода при досрочном востребовании вклада	при востребовании в течение первых 6 месяцев основного (пролонгированного) срока - исходя из процентной ставки, установленной Банком по вкладам до востребования; по истечении 6 месяцев основного (пролонгированного) срока - исходя из процентной ставки, установленной Банком по данному виду вкладов на дату открытия (пролонгации) вклада.
Количество пролонгаций договора на новый срок	неоднократно, до принятия Банком решения о прекращении открытия счетов по данному виду вкладов

Сумма свободных денежных средств на 2 декабря 2012 года составляет 219 4183,3 рублей (см. хронологическую таблицу). Для вклада мы воспользуемся 700 000 рублей. Период вклада 395 дней, дата вложения 02.12.09, процентная ставка 8,25 %. Рассчитаем сумму средств, полученных после закрытия депозита по формуле 6.9:

, (6.9)

где S - наращенная сумма,

P - величина первоначальной денежной суммы,

i_с - относительная величина годовой ставки сложных судных процентов,

n - продолжительность начисления процентов, выраженная в годах.

S=700 000*(1+8,25%/100%/12)¹²= 759 984,5 (руб.) - средства, полученные после закрытия депозита 02.12.08, отражается в балансе за 2010 год.

Прибыль по операции составляет 59 984,5. рублей.

6.10 Анализ финансовых операций

Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.10. В таблице не учтены финансовые операции, прибыль по которым ОАО «Алмаз» получает в 2010 году, соответственно эти операции отражаются в балансе 2010 года (Возврат заемных средств, закрытие депозита).

Таблица - 6.10 Сводная таблица финансовых операций на 2012 год

Финансовые операции на биржевом рынке	Средства, (руб.)	Финансовая прибыль (руб.)	Доходность операции (%)
	вложенные	полученные	от операции	налог	чистая	по прибыли	по чистой пр.
Покупка/ продажа акций Роснефть	219563,3	436495,3	216932	43386,4	173545,6	98,80	79,04
Покупка / продажа фьючерса на нефть	218599,7	339039,1	120439,4	24087,88	96351,52	55,10	44,08
Покупка / продажа металла - Медь	232852,6	402982,2	170129,6	34025,92	136103,68	73,06	58,45
Покупка / продажа акций МТС	150676	251054,4	100378,4	20075,68	80302,72	66,62	53,29
Покупка / продажа облигаций "РикомТраст"	199980	217150	17170	3434	13736	8,59	6,87
Покупка /продажа Векселя"Русьбанк"	270000	275832	5832	1166,4	4665,6	2,16	1,73
Покупка / продажа валюты - NOK	319986	346657	26671	5334,2	21336,8	8,34	6,67
Итого	1611657,6	2269210	657552,4	131510,48	526041,92	40,80	32,64

Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 657 552,4 рублей. Сумма налога - 131 510,48 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 526 041,92 рублей.

Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: Покупка / продажа акций «Роснефть» - 173 545,6рублей; наибольшая доходность по операциям принадлежит также этой операции - 79,04%

6.11 Оценка риска финансовых вложений

В таблице 6.11 перечислены мероприятия, цена на бирже с учетом ситуации на рынке. Вероятность определяется эмпирическим путем.

Таблица 6.11 - Оценка риска финансовых операций

Биржевой товар	Цена, (руб.)	Ситуация на рынке	Коэффициент вариации,(%)
Акции Роснефть	205	рост	0,25	+/- 23,1
	159	норма	0,5
	103	спад	0,25
Фьючерс на нефть	2245	рост	0,25	+/- 15,2
	1863	норма	0,5
	1447	спад	0,25

Хср1=(205*0,25+159*0,5+103*0,25)/(0,25+0,5+0,25)=156,5 (руб.)

Д1=(205-156,5)²*0,25+(159-156,5)²*0,5+(103-156,5)²*0,25=1306,7(руб.²)

V1=1306,7^1/2 /156,5*100%= +/- 23,1%

Хср2=(2245*0,25+1863*0,5+1447*0,25)/(0,25+0,5+0,25)= 1854,5 (руб.)

Д2=(2245-1854,5)²*0,25+(1863-1854,5)²*0,5+(1447-1854,5)²*0,25=79672,7(руб.²)

V2=79672,7^1/2/1854,5*100%= +/- 15,2

Итак, рассчитанные коэффициенты вариации показывают, что наиболее рискованное вложение - акции Роснефть, так как коэффициент вариации V1>V2.

7. Финансовый и экономический анализ результатов

7.1 Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств

Хронологическая таблица за период 1 декабря 2008 по 1 января 2010 года отражена в Приложении 2. Бухгалтерский баланс ОАО «Алмаз» - Приложение 3. Движение денежных средств - Приложение 4.

Бухгалтерский Баланс - это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо Баланса). Используя приведенные выше обозначения, его можно записать так:

ВБ = ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ИК + ТП, (7.1)

где ВБ - валюта Баланса,

ВА - всего активов,

ВП - всего пассивов,

ПА - постоянные активы,

ТА - текущие активы,

СК - собственный капитал,

ЗК - заемный капитал,

ИК - инвестированный капитал,

ТП - текущие пассивы.

Отчетный бухгалтерский баланс составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из главной книги.

7.2 Анализ операционного рычага

Сила воздействия операционного рычага равна 1,29 (Приложение 5). При возможном увеличении выручки на 1 % (от операционной деятельности) - прибыль возрастет на 1,29%. При снижении выручки от реализации на 1 % - прибыль снизится на 1,29 %.

Порог рентабельности равен 1 006 803 рублей (Приложение 5) - отражает ту выручку ОАО «Алмаз», при которой нет убытков, но еще нет и прибыли.

Запас финансовой прочности равен 3 462 343 рублей (Приложение 5). ОАО «Алмаз» способно выдержать снижение выручки на указанную величину без угрозы для финансового положения.

7.3 Анализ финансового рычага

Эффект финансового рычага (Приложение 5)- это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Уровень эффекта финансового рычага равен 0,008 %.

Рентабельность собственных средств равна 42 % (Приложение 5). Сила воздействия финансового рычага равна 1,02 (Приложение 5).

7.4 Уровень сопряженного эффекта рычагов

Сопряженное воздействие финансового и операционного рычагов (Приложение 5) равно 1,32, отражает уровень сопряженного риска. Значительный риск лежит на операционной деятельности.

7.5 Расчёт эффективности инвестиционного проекта

Средневзвешенная стоимость капитала - ССК, представляет собой средневзвешенную цену, в которую предприятию обходятся собственные и заёмные источники финансирования.

Порядок исчисления ССК:

1. Необходимо разделить сумму дивидендов (выделены средства в размере 150000 рублей) по обыкновенным акциям на сумму средств, мобилизованных продажей этих акций, и нераспределённой прибыли: Средняя стоимость собственных средств =150000/(955000+2465862,4)=0,04.

2. Средняя расчётная ставка процента: СРСП= 0,17 (Приложение 5),

3. Определяется удельный вес каждого источника средств в пассиве - таблица 7.5.

Таблица 7.5 - Удельный вес источников средств в пассиве

Наименование источника средств	Сумма, руб.	Средняя стоимость источника средств	Удельный вес в пассиве, %
Уставный капитал	955000	0,04	97,1
Нераспределённая прибыль	2465862,4
Кредиты и займы	104999	0,17	2,9
Итого	3525861,4	-	100

ССК=0,04*97,1+0,17*2,9=4,37%.

Для расчета эффективности инвестиционного проекта необходимо использовать следующие формулы:

ARR= Ч.ПрОпер./0,5*(К_нач+К_кон) (7.1)

ЧДД= ?(ЧДП_k /(1+r)^k - К) (7.2)

ИД=ЧДД / К+1 (7.3)

Т=К / ЧДП (7.4)

Вариант 1: К1=150000 руб.

Операционная прибыль чистая: 893 299,2 руб.

Чистый денежный поток: 1 093 299,2 руб.

ССК=r=4,37 %.

· ARR=893 299,2 / 0,5*(150000+150000)*100%=595,53%

Коэффициент эффективности инвестиций (ARR) принимает значение 595,53%, эффективность инвестиций очень высока, следовательно, проект эффективен.

· ЧДД=1 093 299,2/(1+0,0437)-150000=897 522,5 (руб.) - за 2012 год.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) больше нуля, следовательно, проект эффективен.

· ИД = 897 522,5/150000+1=6,98 - за 2012 год.

Индекс доходности (ИД) принимает значение 6,98 > 1 - проект эффективен.

· Т=150 000/1 093 299,2=0,14 (года).

Срок окупаемости инвестиций - это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода. В данном случае показатель принимает значение 0,14 года или 1,68 месяцев.

Вариант 2: К2=140 000 руб. - новое оборудование

Операционная прибыль чистая:

12*(123 885,18 - 74 441,60)= 593 322,91 (руб.)

Чистый денежный поток:

ЧДП=12*(142 885,18 - 91 108,27)= 621322,87 (руб.).

ССК=r=4,37 %.

ARR = 593 322,91/0,5*(140000+140000)*100%=423,8%.

ЧДД = 621322,87 / (1+0,0437)-140 000 = 455 308 (руб.) - за 2012 год.

ИД = 455 308 / 140 000 +1 = 4,25 - за 2012 год.

Т = 140 000 / 621322,87 = 0,23 (года).

Предложенный проект эффективен на протяжении 2012 года.

Вариант 3:

К3=150 000 + 140 000 (руб.).

Чистая операционная прибыль:

148883,23+123885,18*10 = 1387735 (руб.)

Чистый денежный поток:

ЧДП=182 216,57+142 885,18*10=1 611 068 (руб.)

ССК=r=4,37 %.

ARR=1387735/0,5*(150000+290000)*100%=631%

ЧДД=1 611 068/(1+0,0437)-290000=1253612,5 (руб.) - за 2012 год.

ИД=1253612,5/290000+1=5,32 - за 2012 год.

Т=290 000/1 611 068=0,18 (года)

Эффективность инвестиций высокая, поэтому организации необходимо внедрить проекты.

7.6 Определение экономической стоимости предприятия

Экономическая стоимость ОАО «Алмаз» на 2012 год (Приложение 5) - 36866545 рублей.

7.7 Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами

Активы предприятия делятся на внеоборотные (постоянные - земля, здания, сооружения, оборудование, нематериальные активы) и оборотные (текущие). Внеоборотные активы труднореализуемы.

Пассивы бывают собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты/займы объединяются в постоянные пассивы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность составляют в сумме краткосрочные (текущие) пассивы.

Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия или собственные оборотные средства (СОС) (см. Приложение 5), данный показатель равен 3 235 862,3 рублей.

7.8 Определение текущих финансовых потребностей и потребности в дополнительных кредитах

Текущие финансовые потребности - это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, в рассматриваемом случае данный показатель равен 100 000 рублей.

7.9 Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента

Матрица финансовой стратегии необходима для прогнозирования финансово - хозяйственного состояния предприятия, показывает, каким образом организация может предупредить последствия неблагоприятных факторов своего развития.

Для формирования матрицы (таблица 7.9) необходим расчёт нескольких показателей (см. Приложение 5).

Итак, результат хозяйственной деятельности имеет положительное значение: 1 716 367,2 рублей. Результат финансовой деятельности: 289 737,9 рублей. Результат финансово-хозяйственной деятельности: 2006105,1 рублей.

Таблица 7.9 - Матрица финансовой стратегии

	РФД<0	РФД=0	РФД>0
РХД>0	1 - РФХД=0	4 - РФХД>0	6 - РФХД>>0
РХД=0	7 - РФХД<0	2 - РФХД=0	5 - РФХД>0
РХД<0	9 - РФХД<<0	8- РФХД<0	3 - РФХД=0

Организация ОАО «Алмаз» расположена в секторе 6, так как РХД>0, РФД > 0, РФХД>0. Значит, предприятие находится в позиции успеха «Материнское общество». В данном состоянии организация становится главной компанией и обеспечивает финансирование дочерних обществ или филиалов за счет увеличения заемных средств.

7.10 Расчет порогового значения нетто результата эксплуатации инвестиций

Пороговое значение НРЭИ_пор. (см. Приложение 5) - значение, при котором чистая прибыль на акцию или чистая рентабельность собственных средств одинакова, как для варианта с привлечением заемных средств, так и для варианта с использованием только собственных средств. То есть, на пороговом значении НРЭИ одинаково выгодно использовать и заемные, и собственные средства. Пороговое значение равно 599396,6 рублей.

7.11 Расчёт чистой прибыли на одну акцию и прогноз на 2010 год

Между величиной нетто-результата эксплуатации инвестиций и размером чистой прибыли в расчете на каждую обыкновенную акцию существует определенная взаимосвязь (см. Приложение 5). Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию составляет 20,65 рублей.

Организация приняла решение о направлении 150 000 рублей на выплату дивидендов. Норма распределения показана в Приложении 5 и равна 6 %.

Внутренний темп роста равен 39 % и является необходимым условием наращивания оборота и развития организации.

Зная уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычага, можно определить чистую прибыль на акцию в будущем периоде (см. Приложение 5). Чистая прибыль на акцию равна - 28,83 рублей, при возрастании выручки от реализации на 30 %

7.12 Варианты долгового и бездолгового финансирования

Бездолговое финансирование предполагает в данном случае увеличение уставного капитала за счет привлечения собственных средств.

Долговое финансирование предполагает - привлечение заемных средств, под процентную ставку 18 %, срок кредита 1 год.

НРЭИ = 1856367,2 руб., ЭФР = 0,008 % (Приложение 5).

Таблица 7.4 - Сценарии финансирования

Показатель	Ед изм.	Бездолговое финансирование	2Долговое Финансирование (СС:ЗС=1)
Собственные средства	Руб.	955000	955000/2=477 500
Заемные средства	Руб.	0	477 500
НРЭИ	Руб.	1856367,2	1856367,2
Проценты за кредит	Руб.	0	477 500*0,18=85 950
Прибыль, подлежащая налогообложению	Руб.	1856367,2	1856367,2-85950= 1770417,2
Сумма налога на прибыль	Руб.	1856367,2*0,2= 371273,44	1770417,2*0,2= 354083,44
Чистая прибыль	Руб.	1856367,2-371273,44=1485093,76	1770417,2-354083,44=1416333,76
Количество обыкновенных акций	Шт.	95 500	95 500/2=47 750
Экономическая рентабельность	доля	0,29	0,29
Чистая прибыль на 1 акцию	Руб.	1485093,76/95500=15,6	1416333,76/47 750=29,7
Чистая рентабельность собственных средств	доля	1485093,76/955000=1,55	1416333,76/477 500=2,9

Наибольшую рентабельность собственных средств ОАО «Алмаз» имеет при долговом финансировании, также в этом случае прибыль на 1 акцию значительно больше. Следовательно, предприятию необходимо привлекать заемные средства для успешного ведения операционной и финансовой деятельности.

8. Расчет финансовых коэффициентов

Коэффициенты представлены в Приложении 6.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за 2012 год вырос на 1116 %. Рост был в сегменте внеоборотных активов - 140 000 рублей - покупка оборудования, а также рост оборотных активов - за счет прибыли и вложения в краткосрочные биржевые инструменты, а также маркетинговых усовершенствований.

Коэффициент автономии принимает на начало года значение 0,87 на конец 2012 года 0,97. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием.

Методика расчетов показателя автономии, допустимого для предприятия, основывается на общеизвестном экономическом принципе: для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы за счет собственных средств была профинансирована наименее ликвидная часть активов. К наименее ликвидной части активов в классическом случае относятся основные средства, запасы материалов и незавершенное производство. Для различных предприятий и организаций состав наименее ликвидной части активов может изменяться.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года принимает значение 0,15, на конец года 0,03. За период 2012 года уменьшились заемные средства - за счет оплаты долгосрочного кредита, а собственные средства - за счет получения прибыли.

Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения. Коэффициент ликвидности за 2012 год вырос почти в 5 раза. Это положительно отражается на состоянии предприятия.

Коэффициент оборачиваемости характеризует полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. За 2012 год коэффициент равен 0,083.

Рост коэффициента оборачиваемости в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода (прибыли). Скорость оборота активов находится в прямой связи с показателями рентабельности.

Анализ динамики изменения показателей оборачиваемости позволяет получить информацию, характеризующую эффективность работы предприятия. Однако абсолютная величина коэффициента оборачиваемости трудно интерпретируема.

Коэффициент рентабельности активов принимает значение 63% - отражает эффективную работу предприятия за 2012 год.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы на тему «Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности» был произведен полный анализ деятельности предприятия ОАО «Алмаз».

Анализ операционной и инвестиционной деятельности показал, что предприятие способно производить конкурентоспособные товары, реализовывать их, при этом получать прибыль.

Для увеличения операционной прибыли были привлечены инвестиции в виде долгосрочного кредита на покупку оборудования, а также проведены маркетинговые усовершенствования. При этом предприятие получило чистую прибыль в размере 74 441,6 рублей.

В ходе анализа финансовой деятельности были изучены следующие операции:

- вложения в иностранную валюту;

- вложение в акции и облигации;

- вложение в драгоценные металлы;

- вложение во фьючерс;

- вложение на рублевый депозит

- приобретение векселя;

- предоставление заемных средств.

В результате построения финансовых операций прибыль составила 657 552,4 рублей. Составлена сводная таблица котировок биржевых товаров.

Составлены бухгалтерские документы: бухгалтерский баланс, движение денежных средств, хронологическая таблица.

Рассчитаны основные коэффициенты финансового менеджмента.

Проведенный анализ показал, что правильная организация финансовой деятельности предприятия приносит дополнительный доход и позволяет более эффективно осуществлять производственную деятельность.

Список используемой литературы

1. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2000 - 688 с.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2003. - 240 с.

3. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 144 с.

4. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.--365 с.

5. Методические указания к курсовой работе по «Финансовому менеджменту» для специальности 351300 (080301) «Коммерция (торговое дело)». - Уфа: УГАТУ, 2008 - 13 с.

Приложение 1 - Сводная таблица биржевых котировок на 2012 год

Вид биржевого товара	Дата	Цена на бирже (руб./1 лот)
		покупка	продажа
Акции Роснефть	19.01.09	103,11	103,47
	25.05.09	205,7	184,54
Фьючерс на нефть	16.02.09	1435,9	1447,68
	3.08.09	2245,3	2265,55
Металл - Медь	20.02.09	117542	116426,3
	20.08.09	201491,1	205654,7
Акции МТС	5.04.09	124	139
	28.09.09	231,6	240,1
Облигации «Риком-Траст»	10.05.09	984	990
	10.08.09	1075	1083
Валюты - NOK	06.07.09	45,3	48,95
	17.08.09	53,03	55,09

Приложение 2 - Хронологическая таблица

Дата	Операция	Приход	Расход	Остаток
01.12.2008	Выпуск акций	955000,00		955000,00
02.12.2008	Получение краткосрочного кредита	143250,00		1098250,00
25.12.2008	Покупка ОС		150000,00	948250,00
25.12.2008	Приобретение запасов		100000,00	848250,00
остаток на 01.01.09			848250,00
02.01.2012	Оплата краткосрочного кредита		28607,70	819642,30
19.01.2012	Покупка акций Роснефть		219563,30	600079,00
01.02.2012	Получение операционной прибыли	93052,00		693131,00
02.02.2012	Оплата краткосрочного кредита		29085,50	664045,50
16.02.2012	Покупка фьючерса на нефть		218599,70	445445,80
20.02.2012	Покупка Меди		232852,60	212593,20
25.02.2012	Получение долгосрочного кредита	140000,00		352593,20
25.02.2012	Покупка оборудования в кредит		140000,00	212593,20
01.03.2012	Получение операционной прибыли	93052,00		305645,20
02.03.2012	Оплата краткосрочного кредита		29571,20	276074,00
01.04.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		430930,00
02.04.2012	Оплата краткосрочного кредита		30065,10	400864,90
05.04.2012	Покупка акций МТС		150676,00	250188,90
01.05.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		405044,90
02.05.2012	Оплата краткосрочного кредита		25920,50	379124,40
18.05.2012	Покупка облигации Риком-Траст		199980,00	179144,40
25.05.2012	продажа акций Роснефть	436495,30		615639,70
25.05.2012	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	603973,00
01.06.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		758829,00
05.06.2012	Покупка Векселя Русьбанк		270000,00	488829,00
01.07.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		643685,00
06.07.2012	Покупка валюты NOK		319986,00	323699,00
01.08.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		478555,00
03.08.2012	Продажа фьючерса на нефть	339039,10		817594,10
10.08.2012	Продажа облигаций Риком-Траст	217150,00		1034744,10
17.08.2012	Породажа Валюты NOK	346657,00		1381401,10
20.08.2012	Продажа Меди	402982,20		1784383,30
25.08.2012	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	1772716,60
01.09.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		1927572,60
12.09.2012	Продажа Векселя Русьбанк	275832,00		2203404,60
28.09.2012	Продажа акций МТС	251054,40		2454459,00
01.10.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		2609315,00
23.10.2012	Проведение маркетинговых усовершенствований		50000,00	2559315,00
01.11.2012	Получение операционной прибыли	154856,00		2714171,00
05.11.2012	Предоставление заемных средств		700000,00	2014171,00
25.11.2012	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	2002504,30
01.12.2012	Получение операционной прибыли	191679,00		2194183,30
02.12.2012	Открытие депозита		700000,00	1494183,30
01.01.2010	Получение операционной прибыли	191679,00		1685862,30
остаток на 01.01.10			1685862,30

Приложение 3 - Бухгалтерский баланс за 2012 год

Статьи баланса	01.12.08	01.01.09	01.02.09	01.03.09	01.04.09	01.05.09	01.06.09	01.07.09	01.08.09	01.09.09	01.10.09	01.11.2012	01.12.2012	01.01.2010
1.Внеоборотные активы		150000	150000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000
2.Оборотные активы	955000	948250	1012694,3	843808,2	1201945,6	1326736,5	1660937,3	1815793,3	1970649,3	2448248,6	2709315	2864171	3044183,3	3235862,3
2.1Запасы		100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000
2.2Краткосрочные финансовые вложения		0	219563,3	438163	671015,6	821691,6	802108,3	1072108,3	1392094,3	420676	0	0	700000	1400000
акции Роснефть			219563,3	219563,3	219563,3	219563,3
Фьючерс на нефть				218599,7	218599,7	218599,7	218599,7	218599,7	218599,7
Металл Медь					232852,6	232852,6	232852,6	232852,6	232852,6
Акции МТС						150676	150676	150676	150676	150676
Облигации Риком-Траст							199980	199980	199980
Вексель Русьбанк								270000	270000	270000
Валюта NOK									319986
Предоставление займа													700000	700000
Депозит														700000
2.3Денежные средства	955000	848250	693131	305645,2	430930	405044,9	758829	643685	478555	1927572,6	2609315	2714171	2194183,3	1685862,3
2.4 Прочие												50000	50000	50000
БАЛАНС	955000	1098250	1162694,3	1133808,2	1491945,6	1616736,5	1950937,3	2105793,3	2260649,3	2738248,6	2999315	3154171	3334183,3	3525862,3
3.Капитал и резервы	955000	955000	1048052	1141104	1295960	1450816	1822604	1977460	2132316	2621582	2882648,4	3037504,4	3229183,4	3420862,4
3.1Уставный капитал	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000
3.2Нераспределенная прибыль			93052	186104	340960	495816	867604	1022460	1177316	1666582	1927648,4	2082504,4	2274183,4	2465862,4
4.Догосрочные обязательства				140000	140000	140000	128333,30	128333,30	128333,30	116666,60	116666,60	116666,60	104999,90	104999,90
4.1Займы и кредиты				140000	140000	140000	128333,30	128333,30	128333,30	116666,60	116666,60	116666,60	104999,90	104999,90
5.Краткосрочные обязательства		143250	114642,30	85556,80	55985,60	25920,50
5.1Займы и кредиты		143250	114642,30	85556,80	55985,60	25920,50
БАЛАНС	955000	1098250	1162694,3

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности" скачать

Подобные документы

• Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия

  Анализ финансовых показателей и план мероприятий по увеличению выручки организации (покупка оборудования, акций). Выбор программы кредитования: погашение кредита с уплатой процентов, с использованием аннуитетных платежей и единовременного возврата.
  
  курсовая работа [298,4 K], добавлен 10.01.2016
  

• Анализ финансовых вложений

  Исследование финансовых вложений как вида активов предприятия. Правовое обеспечение и методика анализа финансовых вложений. Порядок определения первоначальной стоимости, поступления и последующей оценки финансовых вложений, способы оценки при выбытии.
  
  контрольная работа [35,1 K], добавлен 29.10.2013
  

• Новые инструменты финансовых рынков

  Основные подходы к анализу сущности капитальных вложений, рынок производных финансовых инструментов. Участники инвестиционной деятельности. Классификация главных производных финансовых инструментов. Инвестиционные ресурсы международных финансовых рынков.
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 18.12.2009
  

• Формирование инвестиционного портфеля

  Ознакомление с инвестиционной политикой России. Принципы определения ожидаемой доходности акций. Расчет показателей степени риска вложений в ценные бумаги. Формирование и ревизия инвестиционного портфеля. Оценка эффективности финансовых вложений.
  
  контрольная работа [764,9 K], добавлен 26.11.2010
  

• Анализ реализации инвестиционной деятельности на примере предприятия АО "Петрозаводскмаш"

  Значимость, основные цели, понятие, сущность, типы инвестиционной деятельности. Методика анализа эффективности инвестиционных проектов. Анализ финансовых результатов деятельности организации. Последние инвестиционные программы в АО "Петрозаводскмаш".
  
  курсовая работа [64,0 K], добавлен 08.11.2013
  

• Учет финансовых вложений

  Экономическая сущность финансовых вложений и инструментов. Анализ методики и особенностей учета движения финансовых вложений по видам. Рассмотрение порядка учета денежных средств, операций на расчетных счетах и учета финансовых вложений в ценные бумаги.
  
  курсовая работа [389,0 K], добавлен 26.03.2015
  

• Сущность производственных финансовых институтов

  Проведение торгово-финансовой операции в виде обмена активами. Покупка и продажа иностранной валюты с одновременной контрсделкой на определенный срок. Лондонская межбанковская ставка предложения. Привлечение иностранных инвестиций. Структура и виды свопа.
  
  контрольная работа [24,6 K], добавлен 18.01.2015
  

• Учет финансовых вложений

  Определение, классификация, оценка и инвентаризация финансовых вложений. Условия принятия активов в качестве финансовых вложений. Учет финансовых вложений в ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций. Учет вкладов по договору.
  
  контрольная работа [32,8 K], добавлен 17.06.2010
  

• Учет финансовых вложений

  Понятие и содержание, виды и отличительные особенности финансовых вложений. Оценка финансовых вложений: первоначальная и последующая стоимость, основные причины обесценения. Учет финансовых вложений, его приемы и методы, используемые инструменты.
  
  контрольная работа [35,8 K], добавлен 24.01.2012
  

• Формирование инвестиционной стратегии ООО "Леспромцентр"

  Принципы формирования инвестиционной стратегии. Анализ финансового состояния, платёжеспособности, финансовых коэффициентов по данным баланса. Кадровая политика и стимулирование работников. Расчёт затрат и суммы выручки от деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [394,8 K], добавлен 29.03.2015
  

Другие документы, подобные "Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам