Улучшение финансового состояния предприятия ОАО "Дальэнергосетьпроект"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Улучшение финансового состояния предприятия ОАО «Дальэнергосетьпроект» »

Содержание

Введение

1. Теоретические основы исследования финансового состояния предприятия

1.1 Эволюция подходов к оценки финансового состояния предприятия

1.2 Анализ факторов внутренней и внешней среды влияющих на финансовое состояние предприятия

1.3 Особенности управления финансовыми ресурсами на предприятии энергетики

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Энергосетьпроект»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «Дальэнергосетьпроект»

2.3 Оценка структуры баланса

2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3. Перспектива развития предприятия и улучшения его финансового состояния

3.1 Основные направления стратегии

3.2 Инвестиционная программа развития предприятия

3.3 Выбор стратегии развития предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

В условиях перехода экономики к рыночным отношениям значительно возрастает роль экономического анализа как важнейших средств получения полной и достоверной информации об имуществе предприятия и его обязательствах, и своевременного доведения этих сведений до пользователей. С помощью анализа финансовой деятельности вырабатывается стратегия и тактика предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Четко организованный учет и анализ позволяет предупредить злоупотребления и нарушения, дисциплинирует работников предприятия. Рыночный механизм обеспечивает координацию деятельности экономических субъектов, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Учет и анализ занимают одно из главных мест в системе управления. Он отражает реальные процессы производства, обращения, распределения и потребления, характеризует финансовое состояние предприятия, служит основой для планирования его деятельности.

В связи с переходом к рыночным отношениям возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше при нашей “открытости” она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством; лица, непосредственно не работающие на предприятии, но имеющие прямой финансовый интерес; лица, имеющие косвенный финансовый интерес.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия, но и следующим лицам:

1) инвесторам, для принятия решения о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;

2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенным, что их кредиты вернут вместе с процентами;

3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

4) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

Все эти пользователи бухгалтерской информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности. Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним. Основной целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия на примере ОАО “Дальэнергосетьпроект”, результатов его деятельности и расчета финансовых показателей.

Основными задачами работы являются:

- обобщить теоретические подходы к исследованию финансового состояния предприятия;

- выполнить анализ финансового состояния предприятия;

- выполнить анализ ликвидности баланса;

- выполнить анализ финансовых коэффициентов;

- выполнить анализ рентабельности и деловой активности;

- выполнить анализ ДЗ и КЗ;

- определить перспективы развития предприятия.

1. Теоретические основы исследования финансового состояния предприятия

1.1 Эволюция подходов к оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Для предприятия (организации) финансовое состояние является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой срок.

Все пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и другие) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;

- состояние нормируемых запасов материальных ценностей;

- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

- оценка устойчивости платежеспособности предприятия.

Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. [1, с.212]

Финансовое состояние предприятия может быть:

- абсолютно устойчивым (когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка), предприятие не зависит от внешних кредиторов;

- нормально устойчивым (запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е. гарантируется платежеспособность предприятия), предприятие использует “нормальные” источники средств

- собственные и привлеченные;

- не устойчивым (предкризисным), нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

- кризисным (предприятие находится на грани банкротства). Запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка, кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для само производства.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорение оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала. [2, с.134]

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения:

- Горизонтальный (временной) анализа - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

- Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности в целом. Такой анализ позволяет вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату;

- Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ;

- Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов;

- Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

- Сравнительный (пространственный) анализ - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

- Факторный анализ - анализ влияния факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. соединение его отдельных элементов в общий результативный показатель. [3, с.401]

Финансовый анализ в России меняется под воздействием различных факторов, каждый из которых стимулирует (или тормозит) развитие того или иного направления. Среди таких факторов могут быть выделены следующие:

- формирование рыночных отношений и возникновение различных форм собственности;

- формирование фондового рынка;

- развитие рынка недвижимости;

- процесс формирования бухгалтерского учета и отчетности; становление и развитие аудита;

- изменение законодательной базы.

Общая экономическая ситуация в стране оказывает непосредственное влияние на финансовый анализ. При этом последствия воздействия экономической среды на его методологию могут быть как позитивными так и негативными.

Серьезным тормозом в развитии анализа является недостаточно высокий уровень финансовой подготовки руководителей организаций. [4, с.304]

1.2 Анализ факторов внутренней и внешней среды влияющих на финансовое состояние предприятия

Анализ внутренней среды. Внутренняя среда организации оказывает постоянное и самое непосредственное воздействие на функционирование организации. Внутренняя среда имеет несколько срезов, каждый из которых включает набор ключевых процессов и элементов организации, состояние которых в совокупности определяет тот потенциал и те возможности, которыми располагает организация.

Кадровый срез внутренней среды охватывает такие процессы, как: взаимодействие менеджеров и рабочих; найм, обучение и продвижение кадров; оценка результатов труда и стимулирование; создание и поддержание отношений между работниками и т.п.

В производственный срез входят изготовление продукта, снабжение и ведение складского хозяйства; обслуживание технологического парка; осуществление исследований и разработок. Организационный срез включает в себя: коммуникационные процессы; организационные структуры; нормы, правила, процедуры; распределение прав и ответственности; иерархию подчинения.

Маркетинговый срез внутренней среды организации охватывает все те процессы, которые связаны с реализацией продукции. Это стратегия продукта, стратегия ценообразования; стратегия продвижения продукта на рынке; выбор рынков сбыта и систем распределения.

Финансовый срез включает в себя процессы, связанные с обеспечением эффективного использования и движения денежных средств в организации. В частности, это поддержание ликвидности и обеспечение прибыльности, создание инвестиционных возможностей и т.п. [5, с.98]

Далее более подробно рассмотрим вышеперечисленные стороны деятельности предприятия, которые анализируются управляющими в качестве факторов внутренней среды.

Анализ использования трудовых ресурсов. К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Анализ производства и реализации продукции. Основной задачей предприятий является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Поэтому анализ работы промышленных предприятий начинают с изучения показателей выпуска продукции. Его основные задачи:

- оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;

- определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Задачи анализа:

- определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям, а также установить причины их изменения; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

Анализ происходит в 2 этапа:

1) Объема основных средств, их динамики и структуры;

2) Изучение обеспечения предприятия основными производственными фондами.

Анализ маркетинговой деятельности. Целенаправленное осуществление производственно-сбытовой деятельности предприятия на основе изучения рынка и приспособления к нему производства продукции обеспечивает самостоятельное структурное подразделение предприятия - служба маркетинга.

Ее деятельность концентрируется на решении четырех взаимосвязанных задач:

- организации процесса создания конкурентоспособной продукции;

- проведении гибкой ценовой политики;

- организации эффективной системы сбыта;

- управлении продвижением товаров на рынке.

Кроме того, в системе качества, отвечающей международным стандартам ИСО серии 9000--9004, маркетингу отводится ведущая роль в определении требований, предъявляемых к качеству продукции, жизненному циклу товара.

Единый подход к решению маркетинговых задач обеспечивают скоординированные целевые установки предприятия в области реализации продукции, задаваемые важнейшими экономическими показателями - объемом продаж, массой прибыли, уровнем рентабельности, размером рыночной доли предприятия и т. п. Для их достижения разрабатывается и проводится маркетинговая политика.

Анализ финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", ф.5-ф "Краткий отчет о финансовых результатах", а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия. [6, с.39]

SWOT - анализ. Внутренняя среда как бы полностью пронизывается организационной культурой, которая так же, как вышеперечисленные срезы, должна подвергаться самому серьезному изучению в процессе анализа внутренней среды организации.

Организационная культура может способствовать тому, что организация выступает сильной, устойчиво выживающей в конкурентной борьбе структурой. Но может быть и так, что организационная культура ослабляет организацию, не давая ей успешно развиваться ж в том случае, если она имеет высокий технико-технологический и финансовый потенциал. Особая важность анализа организационной структуры для стратегического управления состоит в том, что она не только определяет отношения между людьми в организации, но и оказывает сильное влияние на то, как организация строит свое взаимодействие с внешним окружением, как относится к своим клиентам, какие методы выбирает для ведения конкурентной борьбы. Так как организационная культура не имеет явно выраженного проявления, то ее сложно изучать. Однако есть несколько устойчивых моментов, которые важно прояснить для того, чтобы пытаться указать на те слабые и сильные стороны, которые организационная культура придает организации.

Для того чтобы успешно выживать в долгосрочной перспективе организация должна уметь прогнозировать то, какие трудно могут возникнуть на ее пути в будущем, и то, какие новые возможности могут открыться для нее. Поэтому стратегическое управление, изучая внешнюю среду, концентрирует внимание на выяснении какие угрозы и какие возможности таит в себе внешняя среда.

Чтобы успешно справляться с угрозами и действенно использовать возможности, отнюдь не достаточно только одного знания о них. Можно знать об угрозе, но не иметь возможности противостоять ей и тем самым потерпеть поражение. Также можно знать об открывающихся новых возможностях, но не обладать потенциалом для их использования и, следовательно, не суметь их использовать. Сильные и слабые стороны внутренней среды организации в такой же мере, как угрозы и возможности, определяют условия успешного существования организации. Поэтому стратегическое управление при анализе внутренней среды интересует выявление именно того, какие силы и слабые стороны имеют отдельные составляющие организации и организация в целом.

Суммируя вышесказанное, можно констатировать, что анализ среды, как он проводится в стратегическом управлении, направлен на выявление угроз и возможностей, которые могут возникнуть во внешней среде по отношению к организации, а также сильных и слабых сторон, которыми обладает организация. Именно для решения этой задачи и разработаны определенные приемы анализа среды, которые применяются в стратегическом управлении. Довольно известный метод SWOT (аббревиатура из английских слов: сила-strength, слабость-weakness, возможности-opportunity и угрозы-threat) является довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Применяя метод SWOT, удается установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи организации и внешними угрозами и возможностями. Методология SWOT предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, а далее -- установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стратегии организации.

Сначала, с учетом конкретной ситуации, в которой находится организация, составляются список ее слабых и сильных сторон, а также список угроз и возможностей. После того как составлен конкретный список слабых и сильных сторон организации, а также угроз и возможностей, наступает этап установления связей между ними.

Для установления этих связей составляется матрица SWOT, которая предоставлена в рисунке 1.1.

	Возможности 1. 2.	Угрозы 1. 2.
Сильные стороны 1. 2.	Поле “Сила и Возможности”	Поле “Сила и Угрозы”
Слабые стороны 1. 2.	Поле “Слабость и Возможности”	Поле “Слабость и Угрозы”

Рисунок 1.1 - Матрица SWOT

Слева выделяются два раздела (сильные стороны, слабые стороны), в которые соответственно вносятся все выявленные на первом этапе анализа сильные и слабые стороны организации. В верхней части матрицы также выделяется два раздела (возможности и угрозы), в которые вносятся все выявленные возможности и угрозы.

На пересечении разделов образуется четыре поля: поле “СИВ” (сила и возможности); поле “СИУ” (сила и угрозы); поле “СЛВ” (слабость и возможности); поле “СЛУ” (слабость и угрозы). На каждом из данных полей исследователь должен рассмотреть все возможные парные комбинации и выделить те, которые должны быть учтены при разработке стратегии поведения организации.

Кроме SWOT-матрицы в анализе также используется матрица возможностей, в которой выделяются вероятности возможностей для организации, и матрица угроз, которая используется для оценки угроз. [7, с.73]

Анализ внешней среды. При внешнем окружение изучается стратегическим управлением в первую очередь для того, чтобы вскрыть те угрозы и возможности, которые организация должна учитывать при определении своих целей при их достижении.

Угрозы и возможности, с которыми сталкивается организация, обычно можно выделить в семь компонент. Этими компонентами являются экономика, политика, рынок, технология, конкуренция, и социальное поведение.

Изучение экономической компоненты макроокружения позволяет понять то, как формируются и распределяются ресурсы. Оно предполагает анализ таких характеристик, как величина валового национального продукта, темпы инфляции, уровень безработицы и т.п. Каждый из этих факторов может представлять либо угрозу, либо новую возможность для фирмы. Что для одной организации представляется экономической угрозой, другая воспринимает как возможность.

Анализ технологии позволяет своевременно обнаружить те возможности, которые развитие науки и техники открывает для производства новой продукции, для усовершенствования производимой продукции и для модернизации технологии изготовления и сбыта продукции. Прогресс науки и техники несет в себе огромные возможности и не менее огромные угрозы для фирм. Многие организации не в состоянии увидеть открывающиеся новые перспективы, так как технические возможности для осуществления коренных изменений преимущественно создаются за пределами отрасли, в которой они функционируют. Опоздав с модернизацией, они теряют свою долю рынка, что может привести к крайне негативным последствиям.

Политическая составляющая внешней среды должна изучаться в первую очередь для того, чтобы иметь ясное представление о намерениях органов государственной власти в отношении развития общества и о средствах, с помощью которых государство намерено проводить в жизнь свою политику. В изучение политической обстановки входит выяснение какие программы водворяют в жизнь различные партии, какое отношение у правительства существует по отношению к различным отраслям экономики и регионам страны и так далее.

Изучение конкурентов, т.е. тех, с кем организации приходится бороться за ресурсы, которые она стремится получить из внешней среды, чтобы обеспечить свое существование, занимает особое и очень важное место в стратегическом управлении. Данное изучение направлено на то, чтобы выявить слабые и сильные стороны конкурентов и на базе этого строить свою стратегию конкурентной борьбы.

Конкурентная борьба формируется не только внутриотраслевыми конкурентами, производящими аналогичную продукцию и реализующими ее на одном и том же рынке. Субъектами конкурентной среды являются также и те фирмы, которые могут войти на рынок, а также те фирмы, которые производят замещающий продукт. Кроме них, на конкурентную среду организации оказывают заметное влияние ее покупатели и поставщики, которые, обладая силой к торгу, могут заметно ослабить позицию организации на поле конкуренции.

Изменчивая рыночная среда представляет собой область постоянного беспокойства для организаций. В анализ рыночной внешней среды входят многочисленные факторы, которые могут оказать непосредственное воздействие на успехи или провалы организации. К этим факторам относятся изменяющиеся демографические условия, жизненные циклы различных изделий или услуг, легкость проникновения на рынок, распределение доходов населения и уровень конкуренции в отрасли.

Факторы социального поведения включают меняющиеся ожидания, отношения и нравы общества. К некоторым факторам относятся преобладающие в обществе чувства по отношению к предпринимательству, роль женщин и национальных меньшинств в обществе. [8, с.146]

1.3 Особенности управления финансовыми ресурсами на предприятии энергетики

Показатели, характеризующие развитие связанных с электроэнергетикой отраслей:

а) оценка ресурсной базы региона (оцениваются имеющиеся запасы и стоимость топливно-энергетических ресурсов, необходимых для производства электроэнергии);

б) экономическое расстояние от электростанций региона до поставщиков энергоресурсов (измеряется как величина транспортных затрат);

в) тенденции развития угольной и газовой промышленности, как основных поставщиков энергоресурсов для электростанций;

Основываясь на предложенной системе показателей, мы провели собственный анализ влияния социально-экономического развития Приморского края на состояние его энергетики.

До начала рыночных преобразований в Приморском крае все развитие энергетики региона ориентировалось на выполнение одной, стратегически важной цели - обеспечение энергетических потребностей формирующейся экономической макроструктуры региональной промышленности, а именно, отраслей военно-промышленного комплекса (оборонное машиностроение) и сырьевого сектора.

В результате, топливно-энергетический комплекс края (как и всего Дальнего Востока) в преобладающей степени создавался как необходимая «энергетическая подпорка» для обще регионального развития, практически без серьезных достижений в производстве топливно-энергетических продуктов для межрегионального и внешнеэкономического обмена .

Стратегическая задача достижения полной энергетической независимости для регионов Дальнего Востока никогда не ставилась, механизм предоставления инвестиционных ресурсов был полностью централизованным и не всегда рациональным. Кроме того, при распределении капиталовложений приоритеты мощных топливно-энергетических баз Сибири постоянно преобладали над интересами энергетики Дальнего Востока. Предполагалось, что после разработки сибирских баз, настанет очередь дальневосточных энергопроектов. Однако в связи с наступлением перестроечного периода эти планы так и не были реализованы. В результате, к началу рыночных преобразований, регионы Дальнего Востока оказались в сложном положении в сфере энергоснабжения.

Ситуация в электроэнергетическом секторе Приморского края складывалась под воздействием тех же факторов, что и в других дальневосточных регионах, однако здесь была своя специфика.

Электроэнергия в Приморском крае вырабатывается тепловыми электростанциями, входящими в состав «Дальневосточной генерирующей компании» Приморской ГРЭС - в составе «ЛуТЭК», Артемовской ТЭЦ, Владивостокской ТЭЦ-2 и Партизанской ГРЭС - в составе «Приморской генерации». На филиал Лучегорский топливно-энергетический комплекс - «ЛуТЭК» приходится 56 % производимой в крае электроэнергии, 43 % - на филиал «Приморская генерация».

Максимальная в истории дальневосточной энергетики величина выработки электроэнергии была достигнута в 1991 г. - 48,1 млрд кВт-ч. Это в 4,6 раза больше по сравнению с 1970 г. Среднегодовые темпы прироста выработки электроэнергии за 1970-1991 гг. были выше, чем в среднем по России, и составили 7,5%. Столь высокая динамика в этот период связана с реализацией программ электрификации Транссибирской железнодорожной магистрали, а также ростом энергопотребления в промышленности и жилом секторе. После 1991 г. наблюдается постепенный спад в производстве электроэнергии, вызванный общим экономическим кризисом в стране. За период с 1991 по 1997 г. падение производства в электроэнергетике Дальнего Востока составило 21,3%, в то время как во всей промышленности более 50%. В целом годовые темпы спада здесь были выше, чем в среднем по России, что свидетельствует о более депрессивном состоянии экономики региона, которое предоставлено на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - динамика объемов производства электроэнергии в Приморском крае

В Приморском крае спад энергопроизводства был еще более существенным (39 %). С 1997 г. наметился некоторый рост, однако уровень 1990 г. до сих пор не достигнут. В других сферах народного хозяйства ситуация выглядит несколько лучше, там уровень 1990 г. достигнут на 71-83% .

В результате, произошло изменение и структуры потребления. В начале 1990-х гг. основным потребителем электроэнергии в крае была промышленность, ее доля в общем потреблении составила в 1990 г. 44,5%. При этом наиболее энергоемкими отраслями промышленности были горнодобывающая, на которую пришлось 27% всей потребленной в этой сфере экономики электроэнергии, промышленность строительных материалов - 16%, машиностроение и металлообработка - 14%. Но самым энергоемким производством оказалась сама электроэнергетическая отрасль. В 1990 году на ее долю приходилось 29% от потребляемого электричества промышленностью края в целом. Причем в последующий период наблюдалась устойчивая тенденция роста этого показателя.

Помимо промышленности значительная часть произведенной электроэнергии в Приморье потребляется коммунально-бытовым хозяйством, в том числе населением, в 1990 г. на данную группу приходилось 18,7% всей потребляемой в крае электроэнергии. На сельское хозяйство ушло 6%, на транспорт и связь - 5,3%.

На протяжении всего периода рыночных преобразований в экономике региона структура потребления электроэнергии в Приморском крае постоянно менялась, рисунок 1.3.

Рисунок 1.3 - Изменение структуры потребления электроэнергии в Приморском крае

Так, неуклонно снижалась доля промышленности во всей потребляемой электроэнергии в крае - если в начале 1990-х гг. на нее приходилось больше 40%, то в 2004 г. - лишь 30%. Снижение также произошло по сельскому хозяйству (с 6% до 1,2%), строительству (с 3% в 1990 г. до 0,1% в 2002 г. и 0,7% в 2006 г.) и другим отраслям. В тоже время отмечалось увеличение доли потребляемой электроэнергии в ЖКХ (с 18,7% до 24 %) и на транспорте. При этом доля транспорта увеличилась с 5,3% до 6,2% в 2002 г., после чего произошел резкий скачок потребления электроэнергии в этом секторе экономики (почти в 2 раза) - в 2004 г. транспортом было потреблено уже 13 % от общего объема потребленной в крае энергии.

Необходимо отметить, что все эти изменения происходили на фоне почти двукратного увеличения потерь в сетях в общем потреблении электроэнергии до уровня 2,2 млрд. кВт*ч (с 11% в 1990 г. до 25% в 2000 г. и 21% в 2006 г.).

В любом случае, состав основных потребителей электроэнергии в Приморском крае остается стабильным - это промышленность, транспорт и население. Следовательно, именно их развитие будет во многом определять состояние энергетики края.

С переходом России к рыночным отношениям произошло серьезное обострение всех накопившихся в народном хозяйстве страны и регионов противоречий, как в энергетическом секторе, так и в промышленности в целом. По сравнению с Дальневосточным регионом в целом, где на протяжении 12 лет, начиная с 1992 г., наблюдалось относительно поступательное развитие промышленного производства, в Приморском крае оно проходило крайне неравномерно, рисунок 1.4.

Рисунок 1.4 - Динамика объемов промышленного производства

Так, уже в 1991 г. впервые за сравнительно большой исторический период производство промышленной продукции в Приморском крае сократилось к уровню 1990 г. на 1,9%, а в 1992 г. еще на 9,2%. В дальнейшем темпы спада увеличились в несколько раз, особенно сильно «пострадал» обрабатывающий сектор, в первую очередь, предприятия машиностроения, прежде всего, среднее машиностроение и металлообработка, где от уровня 1990 г. уже в 1996 г. осталось только 10,1% производимой продукции в Приморском крае и на Дальнем Востоке.

В результате изменилась структура промышленного производства. Однако причиной этих изменений во многом является изменение структуры цен. Так, с 1990 по 1994 гг. цены на электроэнергию в крае возросли примерно в 1500 раз, на продукцию топливной промышленности - более чем в 20000 раз, в то время как цены на продукцию машиностроения увеличились в 640 раз, легкой промышленности - в 280 раз.

Поэтому если в начале 1990-х гг. ведущими отраслями промышленного производства края являлись рыбная промышленность и машиностроение и металлообработка, то через 10 лет в лидеры вышла электроэнергетика.

И, наконец, третья группа основных потребителей энергии - население. Здесь по-прежнему наблюдается негативная тенденция уменьшения численности, которое предоставлено в рисунке 1.5.

Рисунок 1.5 - Динамика численности населения Приморского края

С 1990 г. по 2006 г. спад составил 11%. Тем не менее, современные условия жизни требуют использования в бытовом хозяйстве все больших объемов электроэнергии, в связи с чем, несмотря на снижение численности населения, показатель среднедушевого потребления электроэнергии в крае растет. И если учесть, что по данному показателю Приморский край на протяжении всего после реформенного периода отставал от среднероссийского уровня в среднем на 25-30%, то можно предположить, что в ближайшее время уровень энергопотребления населением будет только расти, рисунок 1.6.

Косвенным подтверждением этого является и тот факт, что в Приморском крае в настоящее время установился самый низкий уровень энерготарифов среди всех Дальневосточных регионов, рисунок 1.7.

Рисунок 1.6 - Динамика среднедушевого потребления электроэнергии в Приморском крае и в среднем по России

Рисунок 1.7 - Плата за электричество (без эл.плит) в декабре 2006 г. в центральных городах дальневосточных регионов, руб. за 100 кВтч.

Естественно, что, анализируя цены на энергию для потребителей нужно учитывать, что население уровень оплаты за энергию оценивает не с позиций динамики тарифов или в сравнении с другими регионами, а на основе изменений потребительских цен и своего дохода. В мировой практике принято рассматривать показатель, который характеризует стоимость энергоснабжения в соответствии со сложившимся уровнем доходов населения. В экономически развитых странах тариф на электроэнергию составляет 0,7-2% от почасовой оплаты труда.

В Приморском крае даже согласно официальным расчетам этот показатель в период рыночных реформ не опускался ниже 3,4 %. Этот минимум был достигнут в результате политики сдерживания тарифов, проводимой Региональной энергетической комиссией края в 1998-1999 гг.

Таким образом, проведенный анализ влияния экономики края на развитие электроэнергетической отрасли показал, что основными факторами воздействия в 1990-х гг. стали снижение объемов промышленного производства, спад численности населения и сложное производственно-экономическое положение в угольной промышленности. В то же время современная ситуация в хозяйственном комплексе Приморского края характеризуется устойчивой динамикой роста обрабатывающих производств, железнодорожного транспорта и увеличением удельного энергопотребления населением региона. С учетом реализации планируемых в крае мероприятий по подготовке и проведению форума АТЭС в 2012 г. можно с уверенностью говорить, что спрос на электроэнергию в Приморье будет только расти, а, следовательно, необходимо как можно быстрее начать восстановление имеющегося энергопотенциала. И центральной проблемой при налаживании простого и тем более расширенного воспроизводства на предприятиях электроэнергетики является определение источников финансирования этих процессов.

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Энергосетьпроект»

2.1 Краткая характеристика предприятия

«ДЭСП» как специализированная проектная организация был создан в 1954 году. Пройдя ряд преобразований, он в 1962 г. включается в виде отдела комплексного проектирования в состав Всесоюзного проектно-изыскательского и научно-исследовательского института по проектированию энергетических систем и электрических сетей «Энергосетьпроект», а с 1966 года становится Дальневосточным отделением этого института.

Зона деятельности ДВО «Энергосетьпроект» определена приказом Минэнерго СССР от 08.04.66. № 97: Приморский и Хабаровский край, Амурская, Сахалинская, Камчатская и Магаданская области. Общее направление работы - перспектива развития энергосистем Дальнего Востока и комплексное проектирование электросетевых объектов, включая организацию эксплуатации, диспетчерско-технологическое управление, защиту, автоматику и связь.

В связи с демонополизацией проектной деятельности ДВО «ДЭСП» в 1990 году преобразовано в самостоятельный институт «Дальэнергосетьпроект» (решение Владивостокского горисполкома от 30.11.00. № 547).

В 1992 году институт включён в состав ОАО «Дальэнерго» в качестве обособленного структурного подразделения с сохранением зоны и направлений деятельности (приказ Минэнерго СССР от 09.09.92. № 140 а).

С 12 марта 2003 года, в рамках реформирования ОАО «Дальэнерго» и предприятий НПК ОАО «ЕЭС России», учреждено ОАО «Дальэнергосетьпроект», в уставный капитал которого били внесены по рыночной цене, определенной независимым оценщиком основные фонды, находившиеся на балансе структурного подразделения ОАО «Дальэнерго» - институт «Дальэнергосетьпроект». Персонал структурного подразделения был полностью переведён во вновь созданное Общество. В результате этого, Общество не утратило ни производственной базы, ни высококвалифицированный кадровый состав и, как следствие, не потеряло своей конкурентоспособности среди профильных организаций.

Уставный капитал ОАО «Дальэнергосетьпроект» составляет 21000000 (двадцать один миллион) рублей. Акции обыкновенные, бездокументарные.

Основной персонал был принят на работу в порядке перевода 01 апреля 2003г. в количестве 276 человек. Списочная численность персонала ОАО «Дальэнергосетьпроект» на 31.12.2007г. составила 326 человек. За период с 01.04.2003г. по 31.12.2006г численность увеличилась на 50 человек с учетом прихода молодых специалистов и в связи с увеличением объёмов проектно - изыскательских работ, а также с освоением новых направлений в проектировании.

ОАО «ДЭСП» участвует практически во всех проектах строительства линий электропередачи и создания энергосистем питающих предприятия, сельские районы, края и области на Дальнем Востоке России (Амурской, Дальневосточной, Камчатской, Магаданской, Сахалинской, Хабаровской).

ОАО «Дальэнергосетьпроект» занимается комплексным проектированием в энергетике: разработка прогнозов и схем развития энергосистем, обоснование инвестиций, выполнение полного комплекса проектных работ по электросетевым объектам (ТЭО, проектные, линейные изыскания, рабочая документация, разбивка центров опор, авторский надзор). Комплексное проектирование подразумевает выполнение проектных работ от изысканий до рабочей документации. Объем услуг предоставляемых ОАО «ДЭСП» предоставлен в таблице 2.1.

Таблиц 2.1 - Структура и объем оказываемых услуг за 2004-2007 года в тысячах рублей

Виды продукции	2004 год	2005 год	Удельный вес, %	2006 год	2007 год	Удельный вес, %
Проектная продукция	214 991	294 768	137	299 284	348 000	116
Виды продукции	2004 год	2005 год	Удельный вес, %	2006 год	2007 год	Удельный вес, %
Всего объём услуг	214991	295 078	137	299 639	348 368	116
Доход от сдачи в аренду	-	310	-	355	368	103

Рост объёмов проектной продукции (товарной) в 2006 году к 2005 году составил 37 %. В 2007 году объём проектной продукции по отношению к 2006 году увеличился на 16% и составил 348 000 тыс. руб., Доход от сдачи в аренду в 2005 году составил 310000 тыс. руб., рост произошел по отношению с 2006 год по 2007 год и составил 4%.

Распределение объемов ПИР (собственные силы) по заказчикам за период 2006-2007 годы предоставлено в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Распределение объемов ПИР по заказчикам за 2006-2007 года в тысячах рублей

Наименование заказчика	2006 год	2007 год	Отклонение(+/-)	Удельный вес, %
ОАО «ФСК ЕЭС»	184681	153400	-31281	83
АО - Энерго	27286	48905	21619	180
В т.ч.: ОАО «ДВЭУК»	25604	40219	14615	157
Прочие заказчики	82801	96979	14178	118
Всего, в том числе:	294768	299284	4516	101

Объем ПИР по заказчикам распределился так, что к 2007 году заказ от ОАО «ФСК ЕЭС» уменьшился на - 31281 тыс. руб., на 17%. Более максимальное увеличение в стоимости заказов произошло в АО - Энерго, которое составило 21619 тыс. руб., на 80%. Всего заказов в 2007 году относительно 2006 года увеличилось на 4516 тыс. руб. и составило 299284 тыс. руб.. Данные результаты предоставлены в рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Распределения объемов ПИР с 2006-2007 года

Смета затрат на производство продукции ОАО "Дальэнергосетьпроект" предоставлена в таблице 2.3.

оценка фактор среда финансы предприятие

Таблица 2.3 - Смета затрат на производство за 2006-2007 года в тысячах рублей

Наименование статей	2006 год	2007 год	Отклонение (+/-)	Удельный вес, %
Себестоимость всего в том числе:	239 695	241 5661	1870	100,8
- материальные затраты	5 528	6 950	1422	125,7
- расходы на оплату труда	108 587	121 144	12557	111,5
- отчисления во внебюджетные фонды	23 876	25 618	1742	107,3
- амортизация основных фондов	3 309	4 221	911	127,5
Наименование статей	2006 год	2007 год	Отклонение (+/-)	Удельный вес, %
- прочие затраты	98 394	83 631	14763	84,9
в т.ч. субподряд	65 337	44 642	20695	68,3
Затраты на 1 руб. объема произв. продукции	0,81	0,80	-0,01	98,7

Себестоимость произведенной проектной продукции в 2007 году возросла к уровню 2006 года на 100,8 %.

Рост себестоимости произведенной продукции за 2007 год к уровню 2006 года сложился по следующим статьям:

Материальные затраты - прирост затрат на 1422 тыс. руб., 25,7 % сложился за счет отнесения с 01.01.07 г. средств "списание ОС до 10 тыс. руб." на "материальные затраты" в связи с изменением Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденного приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 26н; Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденных приказом Минфина РФ от 13.10.2003 г. № 91н.

Затраты на оплату труда - прирост затрат на 12557 тыс. руб., 11,6 % обусловлен индексацией тарифных ставок на 9,4%, увеличением должностных окладов в связи с повышением квалификационной категории работникам предприятия, увеличением среднесписочной численности ППП (на 7 чел.) к уровню 2006 года.

Затраты на оплату труда на 1 руб. объема (собственные силы) составили 0,47 копеек, на уровне плановых затрат, и выше уровня 2006 года на 2 копейки.

Отчисления во внебюджетные фонды (ЕСН) - Прирост отчислений на 1742 тыс. руб., 7,3 % во внебюджетные фонды сложился за счет роста фонда оплаты труда и отчислений в ЕСН от суммы взносов в Негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Полная себестоимость на 1 рубль объема произведенной продукции по сравнению с 2006 г. снизились на 1 копейку.

Себестоимость товарной продукции за 2007 г. составила 241 556 тыс. руб., 99,2% к уровню 2006 г., меньше полной себестоимости на сумму затрат незавершенного производства.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «Дальэнергосетьпроект»

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Показатели оценки ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет. [9, с.97]

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятие, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность предоставлено в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия за 2006-2007 года

Показатели	Строки баланса	норма	2006 год	2007 год	абсл. откл.	относ. откл, %
Коэффициент текущей ликвидности	с.290/с.690	До 2	1,56	1,62	0,06	103
Коэффициент срочной ликвидности	a.290-c.252-c.244-с.210-с.220-с.230/с.690	0,8-1,5	1,22	1,19	-0,03	97
Коэффициент абсолютной ликвидности	с.260/с.690	0,2-0,25 (0,1-0,2)	0,22	0,2	-0,02	91

Коэффициент текшей ликвидности составил 1,62. Относительно 2007 года - наблюдается рост на 0,06 или 3,8%. В целом значение коэффициента находится на верхней границе норматива и показывает, что у предприятия оборотные средства превышают его краткосрочную задолженность, т.е. могут полностью погасить все краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности на конец отчетного периода составил 1,19, что соответствует нормативу. Наблюдается незначительное снижение на 0,03 относительно 2007 года. Высокое значение коэффициента (2004-2006 годов) является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущей задолженности.