Анализ финансовых потоков на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения, выполнение обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, и другими предприятиями. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих конкурентов. Для этого необходимо:

§ владеть методикой оценки финансового состояния предприятия,

§ иметь соответствующее информационное обеспечение,

§ иметь квалифицированный персонал.

Наиболее ограниченными ресурсами при переходе к рыночным механизмам хозяйствования являются денежные средства, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально использовать и распределять деньги. Исходной базой для оценки денежных потоков на предприятии является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. При анализе финансового состояния предприятия необходимо помнить о том, что прибыль, полученная за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в этом периоде это не одно и то же. Наличие прибыли это еще не означает, что у предприятия имеются свободные денежные средства.

Цель написания курсовой работы - приобретение практических навыков управления финансовыми ресурсами предприятия.

Основными задачами являются:

· провести оценку денежных потоков прямым методом,

· провести оценку денежных потоков косвенным методом,

· составить матричный баланс.

1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

Управление денежными потоками охватывает основные аспекты управления деятельностью предприятия. Можно выделить три наиболее важных финансовых показателя деятельности любого предприятия:

· выручка от реализации;

· прибыль;

· поток денежных средств.

Выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так не денежные формы дохода.

Прибыль - разность между учтенными доходами от реализации и расходами, начисленными на реализованную продукцию.

Поток денежных средств - разностью между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период.

Эти показатели отражаются в отчетности. Отчетность может быть ограничена 2 формами - балансом и отчетом о прибылях и убытках. Строго говоря, достаточно одной формы - баланса, поскольку итоговый показатель отчета о прибылях и убытках - чистая прибыль - включен в баланс и в этом смысле данный отчет представляет собой лишь аналитическую расшифровку одного балансового показателя. Тем не менее, ввиду важности показателя «прибыль», желания раскрыть факторы его формирования и выделена самостоятельная отчетная форма.

Опираясь на отчетность, пользователь - собственник должен получить представление о 4 аспектах деятельности предприятия:

· имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы;

· финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием;

· изменение в капитале собственников (т.е. изменение чистых активов за счет всех факторов);

· ликвидность предприятия (т.е. наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы).

Первый аспект деятельности находит отражение в Бухгалтерском балансе:

активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия; пассивная - о структуре источников его средств.

Второй аспект - в Отчете о прибылях и убытках - все доходы и расходы предприятия за отчетный период.

Третий аспект - в Отчете о движении капитала, где показано движение всех компонентов собственного капитала.

Четвертый аспект - тем обстоятельством, что прибыль и денежные средства - не одно и то же.

В чем же заключается различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:

· прибыль отражает денежные и не денежные доходы, учтенные в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

· прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств;

· при расчете прибыли расходы на производство продукции признается после ее реализации, а не в момент их оплаты;

· денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при росте прибыли: амортизацию, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансовые средства.

Для ритмичности расчетов с кредиторами важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время. Определенную характеристику этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств составляется на основе данных по счетам учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода. Сведения о денежных потоках представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под текущей деятельностью понимается деятельность организации, представляющая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания и т.д. . Производственная деятельность является основным источником прибыли организации, при этом в качестве притока денежных средств будут выручка от реализации продукции в текущем периоде, погашение дебиторской задолженности, авансы, полученные от покупателя. А отток денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, уплатой процентов за кредит.

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации при приобретении земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и д.р. внеоборотных активов, а также их продажи; при осуществлении долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуске облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера. Здесь притоки денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений, а оттоки денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями. Чаще всего этот вид деятельности приводит к оттоку денежных средств, так как стремиться к расширению и модернизации производства.

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных ценных бумаг на срок до 12 месяцев. Используются денежные средства на возмещение задолженности кредиторам, выплата дивидендов и д.р.

Само существование трех областей деятельности организации направлено на обеспечение ее работоспособности.

В основе расчета движения денежных средств лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока. Однако основной задачей расчета движения денежных средств является не, сколько определение самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося положения:

· определение причины и сфер возникновения притока и оттока денежных средств;

· анализ влияния выбора тех или иных источников финансирования основной и инвестиционной деятельности предприятия на его эффективность.

Итак, под денежными потоками от хозяйственной деятельности следует понимать излишек денежных средств, который образуется на предприятии в результате этой деятельности.

Вследствие этого приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; получением кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.;

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Чистый приток денежных средств образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств, т.е. разница между притоком и оттоком средств.

Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения:

ДСн + ДСп - ДСв = ДСк ,

где ДСн; ДСк - остаток денежных средств на начало и конец периода;

ДСп - поступило денежных средств в течение периода. Входят поступления от продажи продукции, товаров, услуг, основных средств и иного имущества; авансы, полученные от покупателей, целевое финансирование и прочее;

ДСв - выбыло денежных средств в течение периода - из оплаты товаров, услуг, труда; отчисления во внебюджетные фонды, бюджет и т.д.

Сведения об остатках денежных средств для включения в отчетность выявляются по данным бухгалтерского учета и подтверждаются в ходе инвентаризации.

Отчет может быть составлен двумя способами: прямым и косвенным.

Косвенный метод носит скорее теоретический характер. Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива. Суть метода заключается в том, что прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления; в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается, делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (отток) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств. Расчет чистого денежного потока осуществляется по видам деятельности и в целом по предприятию.

9

По операционной (текущей) деятельности он рассчитывается следующим образом:

ЧДПод = ЧПод +Ам ± ?ДЗ ± ?Зтмц ± ?КЗ ± ?ДПБ ± ?Р ± ?Пав ± ?Вав,

где ЧПод - сумма чистой прибыли предприятия от операционной (текущей) деятельности;

Ам - сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;

?ДЗ - изменение суммы дебиторской задолженности;

?Зтмц - изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов;

?КЗ - изменение суммы кредиторской задолженности;

?ДПБ - изменение суммы доходов будущих периодов;

?Р - изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;

?Пав - изменение суммы полученных авансов;

?Вав - изменение суммы выданных авансов.

Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия преобразуется в величину чистого денежного потока от операционной (текущей) деятельности.

По инвестиционной деятельности сумма ЧПД определяется как разница между суммой выручки от реализации внеоботных активов и суммой инвестиций на их приобретение.

ЧДПид = Вос + Вна + Вдфа + Вса +Дп - Пос ± ?НКС - Пна - Пдфа - Пса,

где Вос - выручка от реализации основных средств;

Вна - выручка от реализации нематериальных активов;

Вдфа - сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

Вса - выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

Дп - сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;

Пос - сумма приобретенных основных средств;

?НКС - изменение остатка незавершенного капитального строительства;

Пна - сумма приобретения нематериальных активов;

Пдфа -сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

Пса - сумма выкупленных собственных акций предприятия.

По финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования. Сумма ЧПД определяется как разность между суммой финансовых результатов, привлеченных из внешних источников, и суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственникам предприятия:

ЧДПфд = Пск + Пдк +Пкк + БЦФ - Вдк - Вкк - Вд,

где Пск - сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала;

Пдк - сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

Пкк - сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов;

БЦФ - сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

Вдк - сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

Вкк - сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам;

Вд - сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.

Результаты расчета суммы ЧПД по операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию:

ДПобщ = ЧДПод + ЧДПид + ЧДПфд

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательно денежного потока в разрезе отдельных интервалов отчетного периода.

Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном (текущем) или инвестиционном процессе.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступления денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков представления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, продажа или сдача в аренду неиспользованной части основных средств. Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформления краткосрочных кредитов в долгосрочные, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др.

Рассчитывается и анализируется также динамика коэффициента ликвидности денежного потока, который определяется отношением положительного денежного потока (ПДП) к отрицательному денежному потоку (ОДП):

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Превышение единицы будет способствовать росту остатков денежных активов на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия. Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора научных форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности.

2. Прямой метод оценки денежного потока

Суть прямого метода заключается в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпретирована некоторыми бухгалтерскими корреспонденциями. По сути, в рамках отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениям - их отток. Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную и направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. По операционному (текущему) методу деятельности ЧДП прямым методом определяется следующим образом:

ЧДПод = Врп + Пав + ППод - Отмц - ЗП - НП - ПВод,

где Врп -выручка от реализации продукции и услуг;

Пав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;

ППод - сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

Отмц - сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;

НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;

ПВод - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.

Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменяется денежных средств, в частности, не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.

Определим приток и отток по текущей деятельности.

Приток денежных средств:

Остаток денежных средств на счетах предприятия.

1) Поступило денежных средств от продажи продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 90 «Продажи», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.90, сч.62

2) Поступило денежных средств от продажи материалов и запасов, валюты

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.62,сч.76

3) Денежные средства выделенные на целевое финансирование; кредиты и займы полученные под пополнение оборотных средств

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Кт сч.86 «Целевое финансирование», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; сч.66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.86,сч.76; сч.66

4) Поступило денежных средств от продажи от прочих операций

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и тд.

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.62, сч.60, сч.73,сч.70

Отток денежных средств:

1) Денежные средства, перечисленные на приобретение товаров, материалов, оплату работ и услуг

Дт сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Дт сч.60, сч.76 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

2) Суммы перечисленных налогов и сборов по текущей деятельности

Дт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Дт сч.68 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

3) Денежные средства, перечисленные на оплату процентов по полученным кредитам

Дт сч. 26 «Общехозяйственные расходы», сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Дт сч.26, сч.91, сч.66, сч.67 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

4) Денежные средства, перечисленные на прочие операции

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» сч. 71 «Расчеты с подотчетными лицами» и т.д.

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Дт сч.76, сч.71 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

Определим приток и отток по инвестиционной деятельности

Притоки денежных средств:

1) Поступило денежных средств от продажи основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.62,сч.76

2) Денежные средства, выделенные на целевое финансирование; кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Кт сч.86«Целевое финансирование», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.86,сч.76; сч.67

3) Поступило денежных средств от дивидендов и процентов, полученных от инвестиционной деятельности

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.76

4) Поступило денежных средств от прочих операций

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.76

Оттоки денежных средств:

1) Денежные средства, перечисленные на приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства

Дт сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.60, сч.76 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

2) Выданные займы, вложения в уставные капиталы других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», сч. 58 «Финансовые вложения»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет»,

сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.76, сч.58 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

3) Выплаченные суммы (дивиденды, проценты по ценным бумагам) по финансовым вложениям долгосрочного характера

Дт сч. 75 «Расчеты с учредителями», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.75, сч.76 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

4) Суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с долгосрочными вложениями

Дт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.68 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

5) Суммы оплаченных процентов по взятым кредитам и займам для развития инвестиционной деятельности

Дт сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы», сч. 58 «Финансовые вложения»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.66, сч.67, сч.08, сч.58 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

6) Денежные средства перечисленные на прочие операции по инвестиционной деятельности.

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.76 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

Определим приток и отток по финансовой деятельности

Притоки денежных средств:

1) Поступило денежных средств от реализации краткосрочных ценных бумаг и других финансовых вложений, носящих краткосрочный характер

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.62

2) Денежные средства, выделенные на целевое финансирование; кредиты и займы, полученные под финансирование краткосрочных финансовых вложений

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «Специальные счета в банках»

Кт сч.86«Целевое финансирование», сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.86,сч.76; сч.66

3) Поступило денежных средств от дивидендов и процентов, полученные от финансовой деятельности

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч.76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.76

4) Поступило денежных средств от прочих операций по финансовой деятельности

Дт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Кт сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч.76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Дт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55 Кт сч.91, сч.76

Оттоки денежных средств:

1) Денежные средства направленные на финансовые вложения, носящие краткосрочный характер

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», сч. 58 «Финансовые вложения»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.76, сч.58 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

2) Выплаченные суммы( проценты по ценным бумагам, дивиденды) по финансовым вложениям краткосрочного характера

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», сч.75 «Расчеты с учредителями»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.76, сч.75 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

3) Суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с краткосрочными вложениями

Дт сч.68 «Расчеты по налогам и сборам»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.68 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

4) Суммы оплаченных процентов по взятым кредитам и займам для развития финансовой деятельности

Дт сч.66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», сч. 58 «Финансовые вложения»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.66, сч.67, сч.58 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

5) Денежные средства перечисленные на прочие операции по финансовой деятельности

Дт сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт Счета учета денежных средств сч. 50 «Касса», сч. 51 «Расчетный счет», сч.52 «Валютный счет», сч. 55 «специальные счета в банках»

Дт сч.76 Кт сч.50,сч.51,сч.52,сч.55

Итак, как мы уже рассматривали выше балансовое уравнение:

Чистый поток = ДСн + ДСп - ДСв

рассчитывается исходя из данных, которые определяются исходя из выше описанных расчетов.

3.Оценка денежного потока косвенным методом

На основании имеющегося бухгалтерского баланса на 1 кв. 2010 года произведем расчет денежного потока косвенным методом. Для этого:

1) определим изменения в бухгалтерском балансе на конец и начало отчетного периода ( см. бух. баланс).

2) произведем группировку строк бухгалтерского баланса по видам деятельности:

К текущей деятельности относиться

Таблица 3.1

№ строки баланса	Наименование строки баланса	Отклонение « + », « - », в тыс. руб.
	II раздел актива
210	Запасы	+15698
	в том числе:
211	Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	+1505
213	Затраты на незавершенном производстве (издержках обращения)	-3433
214	Готовая продукция и товары для перепродажи	+17485
216	Расходы будущих периодов	+141
220	Налог на добавленную стоимость	+915
230	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)	+9456
240	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	+213
250	Краткосрочные финансовые вложения	0
260	Денежные средства	-9470
270	Прочие оборотные активы	0
	Пассив (ст. 620- ст.660)
620	Кредиторская задолженность	+32072
630	Задолженность перед участниками	0
640	Доходы будущих периодов	+159
650	Резервы предстоящих расходов	0
660	Прочие краткосрочные обязательства	-7376

К инвестиционной деятельности относятся

Таблица 3.2

№ стоки баланса	Наименование строки баланса	Отклонение « + », « - », в тыс. руб.
	I раздел актива
110	Нематериальные активы	0
120	Основные средства	+14133
130	Незавершенное строительство	-15337
140	Долгосрочные финансовые вложения	0
145	Отложенные налоговые активы	+365
150	Прочие внеоборотные активы	0

К финансовой деятельности относятся

Таблица 3.3

№ стоки баланса	Наименование строки баланса	Отклонение « + », « - », в тыс. руб.
	Пассив (ст.410-ст.470, ст.510-ст.520, ст610)
410	Уставный капитал	0
420	Добавочный капитал	0
430	Резервный капитал	0
470	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-11065
510	Займы и кредиты	0
515	Отложенные налоговые обязательства	+2183
610	Займы и кредиты	0

3) Составим отчет о движении денежных средств за 1 кв. 2010 года.

Таблица 3.4

№ стоки баланса	Наименование строки баланса	Отклонение « + », « - », в тыс. руб.
	Текущая деятельность
470	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-11065
210	Запасы	-15698
	в том числе:
211	Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	-1505
213	Затраты на незавершенном производстве (издержках обращения)	+3433
214	Готовая продукция и товары для перепродажи	-17485
216	Расходы будущих периодов	- 141
220	Налог на добавленную стоимость	-915
230	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)	-9456
240	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	-213
250	Краткосрочные финансовые вложения	0
270	Прочие оборотные активы	0
620	Кредиторская задолженность	+32072
630	Задолженность перед участниками	0
640	Доходы будущих периодов	+159
650	Резервы предстоящих расходов	0
660	Прочие краткосрочные обязательства	-7376
Сальдо по текущей деятельности	-12492
	Инвестиционная деятельность
110	Нематериальные активы	0
120	Основные средства	-14133
130	Незавершенное строительство	+15337
140	Долгосрочные финансовые вложения	0
145	Отложенные налоговые активы	-365
150	Прочие внеоборотные активы	0
Сальдо инвестиционной деятельности	+839
	Финансовая деятельность
410	Уставный капитал	0
420	Добавочный капитал	0
430	Резервный капитал	0
510	Займы и кредиты	0
515	Отложенные налоговые обязательства	+2183
610	Займы и кредиты	0
Сальдо финансовой деятельности	+2183

Проверка правильности расчетов:

денежные средства на начало отчетного периода составляли 9482 тыс. руб., а на конец 1 кв. 2010 года составили 12 тыс. руб., следовательно, за отчетный период по предприятию денежные средства уменьшились на 9470 тыс. руб. и это соответствует денежному потоку.

На основании всех произведенных расчетов составим график движения денежных средств предприятия. (рис. 3.1)

Так как косвенный метод носит теоретический характер, то произведем анализ движения денежных потоков, с помощью которого можно сделать выводы, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства, и каково их основное направление. Как видно, и из выше произведенных расчетов, и из графика движения денежных потоков за 1 кв. 2010 года предприятие несло убытки в размере 11065 тыс. руб. Однако текущая деятельность предприятия сопровождается оттоком денежных средств -12492 тыс. руб., что отрицательно влияет на деятельность предприятия, а следовательно мешает развитию инвестиционной и финансовой деятельности, что является основным для деятельности любого предприятия.

Предприятие за 1 кв. 2010года приобрело запасов в размере 15698 тыс. руб., в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности - 1505тыс. руб.; готовая продукция и товары для перепродажи - 17485 тыс. руб.; расходы будущих периодов - 141 тыс. руб. Создание запасов всегда сопряжено с расходами. Однако отсутствие запасов это тоже расходы, только выраженные в форме разнообразных потерь. К основным видам потерь, связанных с отсутствием запасов, относят:

· потери от простоя производства,

· потери от отсутствия товара на складах в момент предъявления спроса,

· потери от закупки мелких партий товаров по более высоким ценам и т.д.

Из общей суммы запасов 1505 тыс. руб. составляют сырье и материалы, находящиеся на предприятии и предназначенные для производственного потребления. Эти запасы создаются с целью их последующей переработки в полуфабрикаты или готовую продукцию. Он необходим потому, что экономически нецелесообразно закупать, либо поставлять сырье только тогда, когда оно будет требоваться в производстве. Запасы в незавершенном производстве снизились на 3433 тыс. руб. - это продукция, которая не прошла все стадии производственного процесса, но необходима для дальнейшей бесперебойной работы предприятия. Запасы готовой продукции составляют 17485тыс. руб., он необходим чтобы, своевременно обеспечить покупателей продукцией.

Кроме этого у предприятия на конец 1 кв. резко возросла долгосрочная дебиторская задолженность на 9456 тыс. руб. и составила 292588 тыс. руб. и краткосрочная дебиторская задолженность на 213 тыс. руб. и составила 10209 тыс. руб., что говорит об уменьшении получения реальных денежных средств, и увеличения риска не возврата этих средств. Предприятие смогло приобрести основные средства в размере 14133 тыс. руб. вследствие чего, кредиторская задолженность, конец 1 кв. возросла на 32072 тыс. руб., это денежные средства, которые предприятие "позаимствовало" во временное пользование за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на сумму 5440 тыс. руб., перед внебюджетными фондами на сумму 4535 тыс. руб., увеличения задолженности по налогам и сборам на 7166 тыс. руб. , что свидетельствует о притоке денежных средств.

В целом о деятельности предприятия можно сказать, что текущие обязательства, складывающиеся из краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, составляют на конец 1 кв. 230140 тыс. руб., то есть эти денежные средства предприятие должно вернуть своим кредиторам в течение 12 месяцев. Что касается потенциальных возможностей самого предприятия, то она определяется как сумма краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и дебиторской задолженности до 12 месяцев и составляет 10221 тыс. руб.

Следовательно, предприятие является не платежеспособным, так как потенциальные возможности предприятия ниже, чем текущие обязательства. Поэтому даже если и предприятие будет работать с прибылью, то это еще не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования, так как прибыль - это только увеличение денежных средств предприятия за период, которая характеризует эффективность управления предприятием.

4. Матричный метод

Для того чтобы составить матричный баланс необходимо сначала составить промежуточный баланс (таблица 4.1).

Таблица 4.1.

Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства, нематериальные активы	16228	30361	+14133
Незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности	46203	30866	-15337
Долгосрочные финансовые вложения, Отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы	8	373	+365
Итого по разделу I	62439	61600	-839
II. Оборотные активы
Запасы, налог на добавленную стоимость	80360	96973	+16613
Дебиторская задолженность	293128	302797	+9669
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
Денежные средства, прочие оборотные активы	9482	12	-9470
Итого по разделу II.	382970	399782	+16812
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный и добавочный капитал	406434	406434	0
Резервный капитал	0	0	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	-297988	-309053	-11065
Итого по разделу III.	108446	97381	-11065
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства	1136	3319	+2183
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками	0	0	0
Кредиторская задолженность	198068	230140	+32072
Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства	137759	130542	-7217
Итого по разделу V.	335827	360682	+24855
Баланс	445409	461382	+15973

Таблица 4.2 Матричный баланс

Актив Пассив	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (убыток)	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты, отложенные налоговые обязательства	Краткосрочные кредиты, задолженность перед участниками	Кредиторская задолженность	Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязат.	ИТОГО обязательства	БАЛАНС
Основные средства и нематер. активы	314216		-297988	16228					0	16228
	329188		-298827	30361					0	30361
Незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности	46203			46203					0	46203
	30866			30866					0	30866
Долгосрочные финансовые вложения, Отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы	8			8					0	8
	373			373					0	373
Итого внеоборотые активы	360427	0	-297988	62439	0	0	0	0	0	62439
	360427	0	-298827	61600	0	0	0	0	0	61600
Запасы, налог на добавленную стоимость	46007			46007	1136		33217		34353	80360
	46007		-10226	35781	3319		57873		61192	96973
Дебиторская задолженность				0			155369	137759	293128	293128
				0			172255	130542	302797	302797
Краткосрочные фин. вложения				0					0	0
				0					0	0
Денежные средства, прочие оборотные активы				0			9482		9482	9482
				0			12		12	12
Итого мобильные активы	46007	0	0	46007	1136	0	198068	137759	336963	382970
	46007	0	-10226	35781	3319	0	230140	130542	364001	399782
БАЛАНС	406434	0	-297988	108446	1136	0	198068	137759	336963	445409
	406434	0	-309053	97381	3319	0	230140	130542	364001	461382

Таблица 4.3 Разностный баланс

Актив Пассив	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (убыток)	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты, отложенные налоговые обязательства	Краткосрочные Кредиты, задолженность перед участниками	Кредиторская задолженность	Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязат.	ИТОГО обязательства	БАЛАНС
Основные средства и нематер. активы	+14972		-839	+14133					0	+14133
Незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности	-15337			-15337					0	-15337
Долгосрочные финансовые вложения, Отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы	+365			+365					0	+365
Итого внеоборотые активы	0	0	-839	-839	0	0	0	0	0	-839
Запасы, налог на добавленную стоимость	0		-10226	-10226	+2183		+24656		+26839	+16613
Дебиторская задолженность				0			+16886	-7217	+9669	+9669
Краткосрочные фин. Вложения				0					0	0
Денежные средства, прочие оборотные активы				0			-9470		-9470	-9470
Итого мобильные Активы	0	0	-10226	-10226	+2183	0	+32072	-7217	+27038	+16812
БАЛАНС	0	0	-11065	-11065	+2183	0	+32072	-7217	+27038	+15973

5. Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности

денежный поток инвестиционный финансирование

В современных условиях вопрос о необходимости формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности отечественных предприятий в соответствии с международными финансовой отчетности (МСФО) становится все более актуальным. Особое значение имеет содержание и последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации, сформированной согласно МФСО. В соответствии с международными стандартами, финансовая отчетность коммерческой организации должна включать отчет о движении денежных средств, который выступает информационной базой для анализа движения денежных средств. Не менее важным для оценки жизнеспособности компании и ее инвестиционных возможностей является показатель денежного потока (Cash Flow). Этому показателю посвящен МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» (прежде этот стандарт назывался «Отчет об изменениях в финансовом положении», но в декабре 1992г. IASC существенно изменил назначение, содержание и название МСФО 7).

Задача информирования о движении денежных средств в компании состоит в обеспечении пользователя финансовой отчетности основанием для оценки способности компании создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и определения возможностей компании использовать эти денежные потоки. В соответствии с данными принципами, информация должна быть представлена в финансовой отчетности так, чтобы помочь инвесторам, кредиторам и другим пользователям оценить способность предприятия генерировать потоки денежных средств; исполнять свои обязательства, выплачивать дивиденды.

В соответствии с данной задачей компания обязана составлять отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями МСФО 7 и представлять этот отчет как часть финансовой отчетности за каждый отчетный период.

Здесь следует пояснить, что подразумевается под денежными эквивалентами.

Это в первую очередь краткосрочные денежные вложения, обладающие незначительной степенью риска обесценивания, незамедлительно погашаемые в определенном размере не позднее трех месяцев после их приобретения. В целом же ценные бумаги к денежным эквивалентам не относятся, в основном представляя собой финансовые вложения.

Отчет о движении денежных средств, составленный в полном соответствии с требованиями МСФО 7, позволяет пользователям отчетности выявить изменения чистых активов компании, ее финансового положения и оценить ее способность адаптироваться к меняющимся условиям коммерческой деятельности, погашать банковские ссуды, выплачивать дивиденды и делать новые капиталовложения без использования внешних источников.

В самом упрощенном виде показатель денежного потока слагается из двух элементов: чистой прибыли и суммы амортизационных отчислений.

Различают чистый и валовой показатели денежного потока. При чистом показателе из рассчитанной суммы вычитают дивиденды, выплачиваемые акционерам, а при валовом показателе к ранее исчисленной сумме прибавляют подоходный налог, налог с прибыли и имущественный налог.

Следует отметить и другое значение показателя денежного потока. Он рассматривается как величина, характеризующая возможность компании по самофинансированию.

В компаниях США отчет о денежных потоках (отчет о движении денежных средств) наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках давно является важнейшей формой годовой отчетности, и именно американская практика побудила IASC к разработке и утверждению этого стандарта.

Отчет о денежных потоках включает пять основных разделов:

1. Отчет о движении денежных средств в связи с основной деятельностью

2. Отчет о движении денежных средств в результате инвестиционной деятельности

3. Отчет о движении денежных средств в результате финансовой деятельности

4. Отчет об изменении и состоянии денежных средств

5. Раскрытие информации о неденежных сделках и оборотах в основной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности.

Сравнительный анализ основных требований к бухгалтерской (финансовой) отчетности в МСФО и РСБУ представлен в таблице.

Таблица-Структура и состав показателей отчета о движении денежных средств:

Наименование	РСБУ	МСФО	Комментарий
Представление движения денежных средств по инвестиционной деятельности	В соответствии с п.15 «Указаний о порядке составления предоставления бухгалтерской отчетности», утвержденной приказом Минфина России от 22.07.2003 №67н, к информации по инвестиционной деятельности относится:- деятельность организации, связанная с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.). -деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а так же их продажей; -деятельность организации, связанная с осуществлением собственного строительства, расходов а научно-исследовательские опытно-конструкторские и технологические разработки.	Инвестиционная деятельность - приобретения и продажа долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам (п.6 МФСО 7). МФСО 7 не включает в состав инвестиционной деятельности инвестиции, представляющие денежные эквиваленты. В соответствии с п.7 МФСО 7 инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску (см. также п.15 МФСО 7).	В МСФО в отличие от РСБУ высоколиквидные инвестиции краткосрочного характера учитываются в составе денежных эквивалентов при составлении отчета о движении денежных средств.
Предоставление движения денежных средств по финансовой деятельности	В соответствии с п. 15 «Указаний о порядке составления бухгалтерской отчетности», утвержденной приказом Минфина России от 22.07. 2003 № 67н, к информации по финансовой деятельности относится деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т. п.)	Банковские займы обычно рассматриваются как финансовая деятельность. Однако, если банковские овердрафты, возмещаемые по требованию, составляют неотъемлемую часть управления денежными средствами компании, то они включаются в качестве компонента денежных средств и их эквивалентов (п.8 МСФО 7.)	В МСФО в отличие от РСБУ банковские овердрафты могут учитываться в качестве компонента денежных средств (в случае отрицательного сальдо с противоположным знаком) и не отражаться в составе движения по финансовой деятельности
Представление денежных потоков по операционной деятельности	Предусмотрена возможность представления движения денежных средств по текущей деятельности с исключительно с использованием прямого метода (в соответствии с формой №4 в приложении к приказу Минфина России от 22. 07. 2003. №67н.	Компания должна представлять потоки денежных средств от операционной деятельности, используя либо прямой либо косвенный метод (п.18 МСФО7).
Возможность использования нетто-метода	Возможность использования нетто-метода не предусмотрена.	В соответствии с п.22 МСФО 7 потоки денежных средств, возникающие в результате операционной инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчете о движении денежных средств в нетто-оценке: а) денежные поступления и платежи от имени клиентов, когда потоки денежных средств отражают скорее деятельность компании; б) денежные поступления и платежи по статьям отличающимся быстрым оборотом, большими суммами, и короткими сроками погашения.
Раскрытие информации о выплате дивидендов	Выплаченные дивиденды классифицируются в составе текущей деятельности (см. форму №4 в приложении к приказу Минфина России от 22. 07. 2003. № 67н.)	В соответствии с п.34 МСФО 7, выплаченные дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки денежных средств, так как они являются затратами на привлечение финансовых ресурсов. В то же время, для того, чтобы помочь пользователям в определении способности компании выплачивать дивиденды из операционных потоков денежных средств, выплачиваемые дивиденды могут классифицироваться как компонент денежных потоков от операционной деятельности.	МСФО более гибко, чем РСБУ, подходит к вопросу классификации выплаченных дивидендов в отчете о движении денежных средств.
Раскрытие информации о платежах по налогу на прибыль	В форме №4 (см. приложение к приказу Минфина России от 22.07.2003 № 67н.) предусмотрено раскрытие платежей по налогам и сборам в составе текущей деятельности.	Денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и классифицироваться как денежные потоки от операционной (текущей) деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельность (п.35, 36 МСФО7).	МСФО более гибко, чем РСБУ, подходит к вопросу классификации величины платежей по налогу на прибыль в отчете о движении денежных средств.
Раскрытие средств, недоступных для использования	В РСБУ раскрытие денежных средств и эквивалентов, недоступных для использования, прямо не предусмотрено. В то же время информация о денежных средствах, недоступных для использования, подлежит раскрытию в отчетности исходя из принципа существенности.	В соответствии с п.48 МСФО 7 компания должна раскрывать, вместе с комментариями руководства, сумма значительных остатков денежных средств, имеющихся у нее, но не доступных для использования.	Требования в отношении раскрытия информации о денежных средствах и эквивалентах, недоступных для использования, в РСБУ являются менее формализованными.
Раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам	В РСБУ не предусмотрено раскрытие движения денежных средств по отчетным сегментам.	В соответствии с подп.б) п.50 МСФО 7 в отчете о движении денежных средств поощряется раскрытие дополнительной информации о сумме денежных потоков, возникающих от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности каждой отраженной в отчетах отрасли или географического сегмента (см. также п. 62 МСФО 14).	Порядок раскрытия движения денежных средств по отчетным сегментам РСБУ не установлен.

Отчет о денежных потоках в соответствии с требованиями международного стандарта обязательно предоставляется для тех предприятий, которые предоставляют полную финансовую отчетность. Тем самым он является составной частью всей финансовой отчетности за каждый период, в котором

представлялась финансовая отчетность предприятия.

Информация должна давать возможность оценить потребность предприятия во внешнем финансировании; разницу между начислением доходов в учете и фактическим поступлением денежных средств; влияние неденежных операций на финансовое положение компании в течение отчетного периода.

Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; существуют как различные подходы к определению категории «денежные потоки», так и методы составления отчета о движении денежных средств.