Лизинг как система материального обеспечения предприятий агропромышленного комплекса (на примере СПК "Правда" Сюмсинского района)

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Ижевская государственная сельскохозяйственная академия»

Кафедра бухгалтерского учета, финансов и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

по теме: «Лизинг как система материального обеспечения предприятий АПК» (на примере СПК «Правда» Сюмсинского района)

Выполнил: студентка 5 курса заочного обучения

Коновалова Ирина Валерьевна

(специальность 080509 «БУАиА», шифр 06016)

Проверил: Бодрикова Светлана Васильевна

Ижевск 2011

Содержание

Введение

1. Экономическая сущность лизинга

1.1 История развития лизинга

1.2 Экономическая сущность лизинга и его классификация

1.3 Состояние лизинга в сфере сельскохозяйственного производства

2. Организационно-правовая и экономическая характеристика СПК «Правда» Сюмсинского района

2.1 Местоположение и природно-климатические условия

2.2 Организационное устройство и размер организации

2.3 Основные экономические показатели и специализация организации

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»

2.5 Анализ структуры капитала

2.6 Анализ результативности хозяйственной деятельности

2.7 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

3. Этапы лизингового процесса, необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района

3.1 Этапы лизингового процесса

3.2 Необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1 «Классификация видов лизинга»

Введение

Сельское хозяйство, пожалуй, самая трудозатратная и капиталоемкая отрасль экономики. В настоящее время в России характерной особенностью финансового состояния отечественных сельскохозяйственных предприятий является недостаточность собственных средств для технического перевооружения производства. Оснащенность предприятий АПК тракторами сократилось с 2000 г. по 2007 г. на 54,3%, зерноуборочными комбайнами на 54,2%, кормоуборочными комбайнами на 44,6%.

В России, как и в большинстве стран производителей и экспортеров сельскохозяйственной продукции, оказывается существенная поддержка внутреннему сельскохозяйственному рынку. А реального обновления основных производственных фондов, в сложившихся условиях, можно достичь в результате реализации финансового лизинга, поэтому одной из основных форм государственной поддержки АПК является лизинг сельскохозяйственной техники. Инвестиционной механизм лизинга - это мощный рычаг в деле ускорения процесса технического перевооружения отрасли, оснащения сельских товаропроизводителей современной высокопроизводительной техникой.

В настоящее время на российском рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т. е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

Актуальность темы определяется возрастающей ролью лизинга в процессе обновления основных фондов предприятий.

Курсовая работа написана на примере СПК «Правда» Сюмсинского района.

Цель работы: исследование особенностей лизинговых отношений в агропромышленном комплексе России. Выявить потребность исследуемой организации в лизинговых отношениях и проанализировать возможность получения лизинга.

В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты лизинга в России;

- оценить состояние лизинговых отношений в АПК России;

-провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере СПК «Правда» Сюмсинского района;

-выявить необходимость и возможности приобретения техники в лизинг исследуемым предприятием.

Объектом исследования являются лизинг на предприятиях АПК, а именно в СПК «Правда» Сюмсинского района.

1. Экономическая сущность лизинга

1.1 История развития лизинга

Лизинг как вид инвестиционной деятельности появился в начале 1950-х гг. в США, а с 1960-х гг. - в странах Западной Европы.

Исследователи истории развития лизинга в странах Запада обычно отмечают, что толчком к широкому применению лизинга в США и Западной Европе послужило развитие железнодорожного транспорта: железнодорожные компании, чтобы уйти от излишне обременительных расходов, стремились приобретать локомотивы, вагоны и иные транспортные средства не в собственность (по договорам купли-продажи), а лишь в пользование.

В настоящее время лизинг получил довольно широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой. Так, в Японии на условиях лизинга финансируется до 25% общего объема инвестиций, в Европе доля лизинговых операций составляет 15%.

В России наиболее подходящие условия для использования лизинга сложились на рубеже 80-90-х годов - в период перехода к рыночным отношениям, необходимости в инвестициях, возможности использования разнообразных договорных форм участниками предпринимательских отношений.

До перестройки в СССР лизинговые операции проводились в основном внешнеторговыми организациями, например такими как: «Автоэкспорт», «Совтрансавто», «Авиаэкспорт», «Совкомфлот», «Трактороэкспорт» и др. Преобладающий объем операций приходился на импорт оборудования из развитых капиталистических стран (то есть наша страна выступала в основном в качестве лизингополучателя). Внутренний лизинг вообще не получил в то время какого-либо заметного развития.

В виду отсутствия нормативной базы в России лизинг не нашел широкого применения (несмотря на то, что лизинговые сделки заключались с конца 80-х гг.), в связи с чем 17 сентября 1994 г. Президентом РФ был принят Указ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Правительству Российской Федерации была поставлена задача разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге, предусмотрев в нем: определение лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок.

Итак, впервые в российском законодательстве термин «лизинг» был обозначен в вышеназванном Указе Президента РФ.

В дальнейшем было издано Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности». Положением было утверждено «Временное положение о лизинге».

Дальнейшее нормативное закрепление лизинговые отношения (и в частности договорные основы лизинга) получают с вступлением в силу с 1 марта 1996 года второй части Гражданского кодекса Российской Федерации.

С принятием временного положения началась разработка специального закона «О лизинге», который был принят 29 октября 1998 года. Закон дал расширенное толкование многих понятий лизинговой деятельности (в частности, определил различные виды лизинга - финансовый, оперативный, возвратный), установил критерии, по которым договора могли относиться к лизинговым и т.п.). Во многом этот документ был приближен к понятиям международного финансового лизинга. Вместе с тем, многие положения упомянутого закона вступили в противоречие с ГК РФ. На практике это приводило к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами законодательства, которые, по их мнению, им больше подходили. Более того, в ряде регионов (например, в Ленинградской области) стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу.

Закон «О лизинге» 1998 года, как и временное положение, предусматривал необходимость получения лицензии для осуществления лизинговой деятельности.

В ходе 2000-2001 года были подготовлены необходимые поправки, результатом которых стало принятие Федерального закона от 29 января 2002 г. №10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге». В числе прочих Законом, было прекращено предусмотренное ранее лицензирование лизинговой деятельности; само понятие «лизинг» было определено в Законе не как особый вид инвестиционной деятельности, а как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

В настоящее время в России лизинг перестал быть экзотическим средством, существующим только в теории. Сейчас это практический инструмент, активно применяемый во всех отраслях нашей экономики. Законодательно сохранить и закрепить инвестиционный характер лизинга и через это обеспечить максимальную защищенность инвестора на российском рынке, сделать лизинг привлекательным для отечественных и зарубежных инвесторов и при этом создать равные условия для всех участников лизинговых отношений, включая компании-нерезиденты Российской Федерации, -- вот главная задача, которую ставит перед собой Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации на ближайшую перспективу.

1.2 Экономическая сущность лизинга и его классификация

Лизинг -- инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Гражданский кодекс Российской Федерации определяет лизинг как финансовую аренду (статья 665 ГК РФ): «По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем».

В соответствии с целями и задачами предстоящего исследования, имеет смысл более глубоко проанализировать экономическую сущность лизинга. Есть существенные различия в определениях лизинга и аренды. Пожалуй, главное из них состоит в том, что лизинговые отношения выходят за рамки арендных отношений. Поэтому, уместно вывести экономическое определение лизинга исходя из складывающихся по нему (лизингу) отношений. Наиболее полно экономический смысл лизинга выражает следующее определение - это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор займа, договор купли-продажи и т.д. Для лизинга характерно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении взаимоотношений».

Определение лизинга как комплекса имущественных отношений можно считать основополагающим. Очевидно, что комплекс лизинговых отношений помимо собственно договора лизинга включает и другие отношения. До определенной степени, ясность вносят федеральный закон «О лизинге». Для описания складывающихся по лизингу отношений, в нем используется понятие лизинговая сделка и сделка финансового лизинга.

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Сделка финансового лизинга - это сделка, включающая следующие характеристики:

- арендатор определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь на опыт и суждения арендодателя;

- оборудование приобретается арендодателем в связи с договором лизинга, который, и поставщик осведомлен об этом, заключен или должен быть заключен между арендодателем и арендатором;

- периодические платежи, подлежащие уплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом всей или существенной части стоимости оборудования.

Федеральный закон «О лизинге» регулирует вопросы, возникающие при заключении и исполнении договоров, связанных с операциями по финансовому лизингу. Таким образом, становится ясно, что для лизинга характерно сложное сочетание экономических взаимоотношений, которые подразумевают выполнение определенных действий. Действия эти не хаотичны, а логически последовательны и подразумевают достижения вполне определенных целей. Рассуждая таким образом можно сделать заключение, что возникающие по поводу лизинга отношения оформляются как операция.

Значит, не лишено основания положение о том, что в экономическом смысле, лизинг является операцией. Операция - элементарная часть процесса функционирования экономической системы, стабильная по содержанию и имеющая самостоятельную цель, характеризующаяся множеством входных ресурсов, количественных и качественных характеристик продуктов, получаемых в результате ее выполнения, а также достигаемых технологических способов преобразования ресурсов в продукты.

В данной трактовке понятия лизинг и лизинговая операция становятся тождественными. Экономическая суть лизинга состоит в том, что арендодатель осуществляет финансирование хозяйственной деятельности арендатора. Это финансирование, при котором один субъект (лизингодатель) приобретает для другого субъекта (арендатора), необходимое для его производственной деятельности имущество, и, сохраняя право собственности на это имущество, передает его в пользование для хозяйственной эксплуатации арендатору, получая с него арендные платежи. Передача имущества в аренду - выполняют определяющую роль в лизинге, а вспомогательную роль выполняют отношения купли-продажи имущества. Отношения купли-продажи предшествуют передаче имущества в пользование, и в ряде случаев завершают весь комплекс, складывающихся по лизингу отношений.

В соответствии со ст.3 Федерального закона «О лизинге» предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Поэтому, в экономическом определении лизинга, целесообразно использовать понятие актива.

Лизинговые отношения имеют общие черты с кредитными отношениями. Исходя из своей экономической сущности, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается принцип платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем арендатору в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают, в лице заемщика - арендатор, а в лице кредитора - лизингодатель. Объектом кредита являются элементы основного капитала.

В то же время, существуют различия между лизингом и другими, похожими, кредитными отношениями. По форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, но между ними имеются принципиальные отличия. Прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая в пользование товары, одновременно передают и право собственности объект кредита, то есть на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товара, оплата которого отсрочена во времени.

При лизинге право пользования имуществом отделяется от права собственности. Лизингодатель сохраняет за собой право владения имуществом, передавая право его использования арендатору. За обладание правом использования имуществом арендатор производит согласованные с лизингодателем арендные платежи. После окончания срока лизинга объект может быть передан в собственность арендатору, либо остаться в собственности лизингодателя.

И коммерческий кредит, и лизинг представляют собой взаимосвязь торговых и кредитных сделок. При коммерческом кредите кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи, она существует постольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет такой тесной взаимосвязи с куплей-продажей.

Коммерческий кредит может иметь краткосрочный характер, в то время как лизинг подразумевает только долгосрочное кредитование.
Помимо выше сказанного, необходимо иметь в виду, что кредит, получаемый лизингодателем на приобретение предмета лизинга (кредит на организацию лизинговой операции), это опосредованный банковский или какой либо кредит.

Нет абсолютного сходства лизинга с хотя бы одной из известных форм кредита, однако, лизинговые отношения включает кредитные отношения. Следовательно, лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающийся в операции, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива.

Важными для определения лизинга являются отношения купли - продажи. Не вызывает сомнения, что лизинг является разновидностью института аренды, хотя он и осложнен дополнительным элементом - фигурой продавца арендуемого имущества, с которым арендатор, не состоя в договорных отношениях, вступает в непосредственные отношения в связи с приобретением имущества. Это заключение противоречит утверждению некоторых авторов, о том, что лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже может являться собственностью лизингодателя.

В лизинговой операции лизингодатель приобретает актив для последующей сдачи его в аренду. Вместе с тем, переход права собственности на арендуемый предмет к арендатору в конце срока лизингового соглашения является частым, но не обязательным атрибутом лизинговой операции, а значит, лизинг нельзя считать отношениями купли-продажи, оформленными с рассрочкой платежа. Следовательно, лизинговые отношения полностью не являются отношениями купли-продажи, непосредственно начинаясь таковыми. Это главное отличие лизинга от долгосрочной аренды с последующим выкупом.

Принимая во внимание эти доводы, можно дополнить определение лизинга. Лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающийся в операцию покупки и последующей, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива.

В соответствии с законодательством лизинговые отношения привязаны к сроку амортизации. Характеризующая лизинг аренда основного капитала, а так же вытекающая из сроков лизинговой операции долгосрочная форма кредитования, указывают на то, что по внешней форме лизинг схож с инвестициями.

Посредством лизинга можно осуществлять инвестиции в материальные активы. Учитывая сходство лизинга с инвестициями, лизинговые отношения можно рассматривать как инвестиционную операцию. Тогда наиболее полное, с точки зрения экономики, определение лизинга будет выглядеть следующим образом: лизинг - это комплекс имущественных отношений складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды актива. Предлагаемое определение, в виду присутствия в нем четырех характеристик предмета, практически не допускает двоякого толкования лизинга с точки зрения его экономической сущности. Определение лизинга как построенной на кредитной основе инвестиционной операции, в виду большей сложности организации движения сужаемой стоимости, опровергает расхожее представление о лизинге как об аренде актива на полный срок с последующим выкупом. С другой стороны, как целое, он обладает такими качествами, которые не могут сочетаться ни в одном из его составляющих.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

Субъектами лизинга являются:

- собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

- пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;

- продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

- банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону «О банках и банковской деятельности в РФ»);

- лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;

- любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ «Об иностранных инвестициях в РФ».

Основными видами лизинга Более подробная классификация видов лизинга приведена в Приложении 1, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и «мокрый». Лизинг также бывает прямой, возвратный, раздельный, револьверный.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг».

Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

1.3 Состояние лизинга в сфере сельскохозяйственного производства

Экономический кризис внес свои серьезные коррективы в структуру российского лизингового рынка.

В 2008-2009 гг. активность российских лизинговых компаний, с одной стороны значительно уменьшилась по сравнению с прошлым годом, что привело к серьезному ухудшению основных показателей лизинговых компаний. Лизинговые компании столкнулись с серьезной нехваткой денежных средств для финансирования собственных сделок. Банки, как основной источник финансирования для лизингодателей, сильно подняли процентные ставки, некоторые вообще отказались от предоставления кредитов. А объемы собственных средств лизинговых компаний оказались недостаточными для ведения активной деятельности.

С другой стороны кризис затронул и лизингополучателей, которым все труднее становилось платить лизинговые платежи. Как итог, возникновение просрочек и задолженностей перед лизингодателями. Все это привело к тому, что лизинговые компании практически приостановили свою деятельность, заключая новые сделки только с постоянными и проверенными клиентами.

Но, можно отметить и положительные моменты: продолжился рост количества заключенных сделок на 16,59% и составил 5249. Обзор российского рынка лизинга за 2009 год // Ассоциация «Рослизинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.rosleasing.ru/ news/?ident=374

Кризис оказал значительное влияние на структуру рынка лизинга. На первый план вышли те сегменты, где работают лизинговые компании, которые, так или иначе, поддерживаются государством. Самым крупным сегментом по объему сделок стал сегмент сельскохозяйственной техники и племенного скота. Данный сегмент невозможно рассматривать в отрыве от компании «Росагролизинг», на чью долю приходится примерно 99% от общего объема и количества сделок, которая является одним из главных инструментов государства по поддержке агропромышленного комплекса России.

В условиях нехватки денежных средств, на первый план вышли те сегменты рынка, которые поддерживаются государством.

Начиная с 2001 г., в лизинговой деятельности в соответствии с постановлением Правительства РФ от 22.05.2001 г. № 404 «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе» произошли серьезные изменения. Приоритетность государства как субъекта агролизинга определена высокой степенью зависимости продовольственной безопасности страны от конкурентоспособности российского сельского хозяйства.

С этой целью за счет бюджетных средств была образована государственная агропромышленная лизинговая компания ОАО «Росагролизинг», которое с 2002 года, после принятия изменений и дополнений к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» работает над созданием новой национальной системы аграрного лизинга. Если ранее финансовые средства из федерального бюджета, предназначенные для агролизинга, поступали на бюджетный счет Минсельхоза РФ, то теперь они направляются непосредственно в уставный капитал ОАО «Росагролизинг».

Опыт работы показал, что благодаря государственной поддержке агрокомплекса страны посредством лизинга хозяйства с низкой платежеспособностью имеют единственную возможность покупать дорогостоящую технику и оборудование с рассрочкой на четыре-пять лет и приобретать на возвратной основе запасные части и другие ресурсы сезонного производства.

«Росагролизинг» подтверждают эффективность и востребованность лизинга в АПК и прогнозируют, что в 2010 году увеличение спроса на лизинговые услуги продолжится. Этому немало способствует и то, что с января 2009 года, в соответствии с антикризисным планом Правительства РФ, в ОАО «Росаголизинг» вступили в силу новые условия лизинга для сельхозтехники отечественного производства. Срок договора лизинга теперь увеличен до 15 лет, при этом авансовый платеж не требуется. Первый платеж должен производиться через 12 месяцев после передачи в лизинг. Второй платеж - через 18 месяцев. Эти условия действуют не зависимо от региона для любого сельхозтоваропроизводителя, желающего получить отечественную технику через компанию.

Новые условия стали более доступными и льготными, поэтому заявок поступает намного больше. За 2009 год по заявкам сельхозтоваропроизводителей Росагролизинг произвел закупку 15 320 ед. техники на общую сумму 22,8 млрд. рублей.

ОАО «Росагролизинг» работает как напрямую с сельхозтоваро-производителями, так и через своих региональных операторов. В настоящее время компанией создана сеть из 200 компаний-операторов, которые работают во всех федеральных округах России.

лизинг сельскохозяйственный ликвидность баланс

2. Организационно-правовая и экономическая характеристика СПК «Правда» Сюмсинского района

2.1 Местоположение и природно-климатические условия

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Правда» расположен в Сюмсинском районе, деревне Правые Гайны. Организационно-правовая форма собственности - Производственный кооператив, частная форма собственности.

Вид экономической деятельности - растениеводство в сочетании с животноводством.

Территория СПК «Правда» расположена в восточной части Сюмсинского района в 12 км от районного центра с.Сюмси и в 125 км от республиканского центра г.Ижевска. Ближайшая железнодорожная станция находится в п.Ува. Транспортная связь хозяйства с райцентром и пунктами сдачи и продажи сельхозпродукции производится по дорогам с асфальтированным покрытием. Состояние дорог удовлетворительное. Ближайшее перерабатывающее предприятие по переработке мяса находится в с.Сюмси, по переработке молока в п.Ува. Оптовые базы, ремонтные мастерские так же находятся в п.Ува.

2.2 Организационное устройство и размер организации

Общая земельная площадь СПК «Правда» составляет 1603 га (по состоянию на 2010г.). Площадь пашни составляет 1557 га, распаханность территории высокая, 97%.

По климатическим условиям землепользование СПК «Правда» характеризуется следующими метеорологическими показателями:

- лето сравнительно теплое, короткое.

- зима продолжительная, снежная. Устойчивый снежный покров образуется в конце ноября. К концу марта высота снежного покрова увеличивается до 55-60см. Промерзание почвы достигает 65-90см. Снеготаяние начинается в среднем 20-30 марта и продолжается в течение 20-25 дней.

- в осенний период с конца активной вегетации до прекращения вегетации условия для выполнения полевых работ, в основном, благоприятные.

Большинство возделываемых культур в достаточной степени обеспечены теплом и влагой. В целом климатические условия хозяйства благоприятны для возделывания сельскохозяйственных культур.

Территория имеет спокойный, волнистый рельеф. Склоны увалов волнистые, подвержены водной эрозии.

Почва в хозяйстве в основном дерново-подзолистая, по гранулометрическому составу наибольшие площади занимают суглинистые почвы. Кислотность почвы в среднем по хозяйству составляет 5,7, показатель гумуса 2,2. По бонитировочной оценке земель балл бонитета равен 64, что выше среднего по району на 3 балла.

2.3 Основные экономические показатели и специализация организации

СПК «Правда» характеризует преимущественное развитие отдельных отраслей, что ведет к обособлению производства различных видов продукции. Реализация сельскохозяйственной продукции - основное направление расходов продукции в сельскохозяйственных предприятиях. Она определяет финансовый результат их деятельности. Для того, чтобы сделать анализ существующего положения СПК «Правда» для начала рассмотрим несколько таблиц с общими сведениями о предприятии

Представим таблицу 1, с помощью которой можно судить о хозяйственной деятельности СПК «Правда»

Таблица № 1

Состав и структура проданной продукции, товаров, работ, услуг в СПК «Правда» Сюмсинского района УР

Отрасль, вид продукции, товаров, работ, услуг	Продано	2010г. в % к 2007г.	2010г. в % к 2009г.
	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Зерновые и зернобобовые	632	8,07	437	5,00	640	6,81	643	4,31	101,7	100,5
Картофель	30	0,38					303	2,03	1011	-
Прочая продукция растениеводства	77	0,98	41	0,47	182	1,94	234	1,57	303,9	128,5
Итого продукции растениеводства	739	9,43	478	5,47	822	8,75	1180	7,91	159,7	143,5
КРС	2172	27,72	2385	27,29	3341	35,54	3086	20,68	141,9	92,4
Молоко	4284	54,67	5333	61,04	4586	48,79	9976	66,84	232,9	217,5
Итого продукция скотоводства	6456	82,39	7718	88,33	7927	84,33	13062	87,52	202,3	164,8
Прочая продукция животноводства
Итого продукции животноводства	6456	82,39	7718	88,33	7927	84,33	13062	87,52	202,3	164,8
Прочая продукция, товары, работы, услуги	641	8,18	542	6,20	651	6,92	683	4,57	106,5	104,9
Всего	7836	100	8738	100	9400	100	14925	100	190,5	158,8
Коэффициент специализации	0,40		0,47		0,39		0,66

Как видно из таблицы 1, реализация продукции в СПК «Правда» по сравнению с 2007г. возросла на 90,5%, по сравнению с 2009г. на 58,8%.

Наибольший удельный вес в структуре денежных поступлений приходится на скотоводство, а именно на молоко приходится больше, чем на мясо. Так на молоко в 2007 г. приходилось 54,67%, в 2008г. 61,04%, в 2009г. 48,79%, в 2010г. 66,84% от всей реализации продукции. Выручка от реализации молока значительно увеличилась в 2010г. по сравнению с предыдущими годами (на 132,9% по сравнению с 2007г. и на 117,5% к уровню 2009г.)

Растениеводческие отрасли являются дополнительными и вспомогательными. Анализ данных о продаже продукции растениеводства показывает, что наибольшие денежные поступления данной отрасли были получены в 2010г., однако в структуре проданной продукции они ниже, что может объясняться большей долей продукции животноводства. Прослеживается ежегодное увеличение реализованной продукции растениеводства. В 2010г. хозяйство начало заниматься выращиванием картофеля (в 2007г. было выращено небольшое количество картофеля, со слов руководителя предприятия «на пробу»)

В анализируемом предприятии четко выражена одна главная отрасль-скотоводство, следовательно специализация скотоводческая, а производственное направление молочно-мясное. Расчитанный коэффициент специализации показывает ее уровень.

Коэффициент специализации : Кс = 100____

D(2n-1)

100-сумма удельных весов продукции, товаров, работ, услуг всего;

D-удельный вес продукции, товаров, работ, услуг отдельных отраслей в структуре реализации, в процентах;

n- порядковый номер вида продукции, товаров, работ, услуг по занимаемому ею товарному весу, начиная с наивысшего.

Кс2007 =____________100 _______________________________________________ =

54,67(2х1-1)+27,72(2х2-1)+8,18(3х2-1)+8,07(4х2-1)+0,98(5х2-1)+0,38(6х2-1)

= 100 =0,40

248,22

Кс2008 =____________________________100 _____________________= 100 = 0,47

61,04(2х1-1)+27,29(2х2-1)+6,2(3х2-1)+5(4х2-1)+0,47(5х2-1) 213,14

Кс2009 =__________________________100 ______________________= 100 = 0,39

48,79(2х1-1)+35,54(2х2-1)+6,92(3х2-1)+6,81(4х2-1)+1,94(5х2-1) 255,14

Кс2010 =__________________________100 _________________________________ =

66,84(2х1-1)+20,68(2х2-1)+4,57(3х2-1)+4,31(4х2-1)+2,03(5х2-1)+1,57(6х2-1)

= 100 =0,66

150,6

Таким образом видно, что СПК «Правда» специализируется на производстве продукции скотоводства высоким уровнем специализации. Существующее производственное направление хозяйства - молочно-мясное. Резкое повышение уровня специализации произошло в 2010г.

Для оценки экономической эффективности СПК «Правда» необходимо рассмотреть показатели, приведенные в таблице №2 ,отражающие влияние различных факторов на процесс производства.

Таблица № 2

Основные экономические показатели деятельности СПК «Правда»

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. к 2007г., в %
1	2	3	4	5	6
1.Закреплено земли, га (площади,м2) в т.ч.: - пашни (производственной площади, м 2)	1682,63 1594,63	1636,63 1594,63	1636,63 1594,63	1603 1557	97,9 97,6
2.Валовой выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.	12505	15315	15407	20354	162,8
3.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	7836	8738	9400	14925	190,5
4.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	8435	8697	10053	12821	152,0
5.Валовая прибыль, тыс. руб.	(599)	41	(653)	2104
6.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	(599)	41	(653)	2104
7.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	20	163	261	3615	180,7
8.Прибыль (убыток) от обычной деятельности, тыс. руб.	20	163	261	3615	180,7
9.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	20	163	261	3615	180,7
10.Среднесписочная численность работников, чел.	67	66	66	62	92,5
11.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.,	7146	8036	10493	17195	240,6
12.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	4904	5544	8673	6154	125,5
13.Среднегодовое поголовье скота, гол., в т.ч. : - крупного рогатого скота	471 471	491 491	491 491	468 468	99,4 99,4
14.Энергетические мощности, л.с.	3981	3981	4051	4196	105,4

Как видно из Таблицы площадь земли в данном хозяйстве за анализируемый период уменьшилась на 2,1%. Валовой выпуск продукции по себестоимости увеличился на 62,8% по сравнению с базисным. Выручка от продажи товаров увеличилась на 90,5%, ну а себестоимость проданной продукции увеличилась чуть меньше - на 52%. Значительно увеличилась валовая прибыль. В 2007г. хозяйство было убыточным. Сильно увеличилась Чистая прибыль - на 80,7%. Среднесписочная численность работников незначительно уменьшилась. Прослеживается постоянное увеличение основных фондов. Хозяйство постоянно приобретает новую технику и оборудование, так основная часть техники очень старая и требует больших затрат на ремонт. В 2010г. хозяйство приобрело новый комбайн по лизингу, установило линейную дойку на основной ферме, приобрело племенного быка. Значительно увеличились и оборотные средства (на 25,5%). А вот поголовье скота незначительно уменьшилось.

Для сопоставление данных об основных фондах имеет смысл рассмотреть таблицу 3.

Таблица № 3

Состав, размер, структура и темпы роста среднегодовой стоимости основных средств Здесь и далее данные о стоимости основных средств указаны по балансовой стоимости, если не пояснено «за минусом амортизации», либо «остаточная стоимость» СПК «Правда» Сюмсинского района

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. к 2007г. в %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Здания	1512	21,16	1503	18,70	1457	13,89	1308	7,61	86,5
2.Сооружения	356	4,98	356	4,44	356	3,39	356	2,07	100,0
3.Машины и оборудование	2754	38,54	3040	37,83	5572	53,10	12690	73,80	460,8
4.Транспортные средства	541	7,56	541	6,73	541	5,16	373	2,17	68,9
5.Производственный и хозяйственный инвентарь	67	0,94	66	0,82	66	0,63	87	0,50	129,8
6.Рабочий скот	14	0,19	34	0,42	34	0,32	34	0,20	242,8
7.Продуктивный скот	1903	26,63	2496	31,06	2467	23,51	2347	13,65	123,5
8.Другие виды основных средств
Итого:	7146	100	8036	100	10493	100	17195	100	240,6

Основные средства хозяйства представляют собой основные средства сельскохозяйственного и несельскохозяйственного назначения. Большая доля приходится продуктивный скот (молочное стадо и быки-производители) и на машины и оборудование. В 2010г. произошло увеличение основных средств за счет приобретения организацией комбайна «Вектор-410» по лизингу, а также линейной дойки УДМ-200 «Авангард» и племенного быка-производителя.

Амортизация основных средств составляет: за 2007г.- 4526тыс.руб, за 2008г. -4802тыс.руб, за 2009г.- 5178тыс.руб. за 2010г. - 5845 тыс.руб. Полностью проамортизированы почти все транспортные средства, машины и оборудования, сооружения. Очень маленькая остаточная стоимость зданий.

Коэффициент обновления (ввода) основных фондов (Кобн) доказывает удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов и исчисляется по формуле:

Кобн = Сввод / Скон * 100

где Сввод -- первоначальная стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период, тыс. руб.;

Скон -- стоимость основных фондов на конец того же периода, тыс. руб.

Коэффициент выбытия основных фондов (Квыб) показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа, и определяется по формуле:

Квыб = Свыб / Снач * 100

где Свыб -- стоимость выбывших основных фондов за анализируемый период;

Снач -- стоимость основных фондов на начало анализируемого периода, тыс. руб.

Коэффициент прироста основных фондов (Кпр) характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов и определяется по формуле:

Кпр= (Сввод- Свыб)/ Скон

В нашем хозяйстве данные коэффициенты равны:

2007г. 2008г. 2009г. 2010 г.

Кобн 17 23 35 45

Квыб 17 14 15 10

Кпр 0,01 0,11 0,23 0,39

По рассчитанным коэффициентам можно сделать следующий вывод: коэффициент обновления больше коэффициента выбытия основных фондов более чем на единицу, что свидетельствует о что новые основные средства направляются преимущественно на пополнение действующих основных средств.

При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.

Срок обновления основных фондов (Тобн) определяется отношением первоначальной стоимости основных фондов на начало периода Снач/п к стоимости поступивших основных фондов (Сввод) за анализируемый период:

Тобн = Снач/п / Сввод

2007г. 2008г. 2009г. 2010г.

Тобн 5,7 3,8 2,2 1,4

Как видим, положительным является факт систематического снижения срока обновления основных фондов, который за анализируемый период сократился более чем на 4 года.

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»

Горизонтальный анализ - это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.

Вертикальный анализ - это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.

Для анализа баланса следует составить сравнительный аналитический баланс (Таблица № 4)

Таблица № 4

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	изменения
		Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Темпы роста, %
1	2	3	4	5	6	7=5-3	8=6-4	9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	120	5315	37,5	11350	64,1	6035	26,6	213,5
Незавершенное строительство	130	174	1,2	174	1,0	0	-0,2	100
ИТОГО по разделу I	190	5489	38,7	11524	65,1	6035	26,4	209,9
II. Оборотные активы
Запасы	210	5895	41,7	5462	30,9	-433	-10,8	92,6
Дебиторская задолженность	240	2777	19,6	582	3,3	-2195	-16,3	21,0
Денежные средства	260	1	0,01	110	0,7	109	0,69	11000
ИТОГО по разделу II	290	8673	61,3	6154	34,9	-2519	-26,4	70,9
БАЛАНС	300	14162	100,0	17678	100	3516	0	124,8
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	410	157	1,1	157	0,9	0	-0,2	100
Добавочный капитал	420	3235	22,8	3235	18,3	0	-4,5	100
Нераспределенная прибыль	470	1573	11,1	5188	29,3	3615	18,2	229,8
ИТОГО по разделу III	490	4965	35,0	8580	48,5	3615	13,5	172,8
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	24	0,2			-24	-0,2	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	2602	18,4	4182	23,7	1580	5,3	160,7
ИТОГО по разделу IV	590	2626	18,6	4182	23,7	1556	5,1	159,2
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	482	3,4	709	4,0	227	0,6	147,0
Кредиторская задолженность	620	6089	43,0	4207	23,8	-1882	-19,2	69,1
ИТОГО по разделу V	690	6571	46,4	4916	27,8	-1655	-18,6	74,8
БАЛАНС	700	14162	100	17678	100	3516	0	124,8

Графы 7 и 9 Таблицы 4 показывает результаты горизонтального анализа баланса, графы 4 и 6 - результаты вертикального баланса. Графу 8 Таблицы 4 можно рассматривать как совмещение горизонтального и вертикального анализов.

Активы организации за 2010 год увеличились на 3 516 тыс. руб. (на 24,8%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 72,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост активов организации связан, в первую очередь, с ростом показателя по строке «основные средства» на 6035 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 3615 тыс. руб. (66,7%)

- прочие долгосрочные обязательства - 1580 тыс. руб. (29,1%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-2195 тыс. руб. и -1882 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал СПК "Правда" по состоянию на 31.12.2010 равнялся 8580,0 тыс. руб., что на 3615,0 тыс. руб. больше, чем на начало анализируемого периода (на 01.01.2010).

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2010 намного (в 54,6 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение СПК "Правда", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 72,8% за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

2.5 Анализ структуры капитала

Для анализа воспользуемся уже рассчитанными данными из Таблицы 4.

Рост имущества организации (3516 тыс.руб.) свидетельствует о позитивном изменении баланса, об активизации хозяйственной деятельности.

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на конец 2010г. приходится на внеоборотные активы (65,1%), хотя на начало года они составляли 38,7%. Изменение за период составляет 26,4%. Это свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов баланса.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на капиталы и резервы (48,5%), что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.

Темп роста обязательств (по долгосрочным 59,2%, по краткосрочным - -25,2%) ниже темпа роста по капиталу и резерву (72,8%), что свидетельствует об уменьшении зависимости от кредиторов и кредитных институтов.

2.6 Анализ результативности хозяйственной деятельности

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.

Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:

Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

По исследуемому предприятию:

1385% > 159% > 124,8% > 100%

То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы. Для исследуемой организации эта закономерность выполняется.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота - в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.

Анализ оборачиваемости включает четыре вида анализа:

- оборачиваемости активов фирмы;

- оборачиваемости дебиторской задолженности;

- оборачиваемости кредиторской задолженности;

- оборачиваемости запасов.

Расчитаем коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) по анализируемой организации:

1. Оборачиваемость совокупного капитала. Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия:

(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 300нг + стр. 300кг ф. №1) / 2)

На начало года = 9400 /((14162 + 17678) / 2) = 0,59

На конец года= 14925 / ((14162 + 17678) / 2) = 0,94

где нг - данные на начало отчетного года; кг - данные на конец отчетного периода Далее в всех формулах то же .

Из расчета видно, что на конец 2010 года на 1 рубль совокупного капитала приходится 0,94 рубля выручки от реализации продукции, что почти в 2 раза больше, чем на начало года. Увеличение этого показателя говорит об увеличении выручки более быстрыми темпами, чем темп увеличения совокупного капитала.

2. Оборачиваемость текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия: