Финансовое состояние предприятия ООО "Sela"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Экономическая сущность финансов торгового предприятия

1.1 Финансы, их значение и сущность

1.2 Источники финансовых ресурсов торгового предприятия

2. Анализ финансового состояния ООО " Sela"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО " Sela"

2.2 Анализ финансового состояния ООО " Sela"

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО " Sela"

2.4 Анализ рентабельности ООО " Sela"

Заключение

Библиография

Приложение

Введение

С переходом экономики к рыночным отношениям, повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая ответственность; деятельность каждого хозяйственного субъекта теперь является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной курсовой работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая показывает насколько успешно протекают на предприятии процессы формирования и использования денежных доходов, организации взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Его показатели отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров по финансовым и другим экономическим отношениям. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО "Sela", выявить основные проблемы финансовой деятельности и оценить перспективы развития предприятия. Эта целевая установка обуславливает необходимость решения следующих задач:

- изучение теоретических аспектов, касающихся сущности финансов предприятия торговли и их значения;

- проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

- проведение анализа рентабельности предприятия;

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Sela" за 2004, 2005 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие розничной торговли, занимающееся продажей коллекций одежды и аксессуаров под собственной торговой маркой SELA ООО "Sela".

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия, конечные результаты его деятельности, их анализ и оценка перспектив развития предприятия.

В процессе написания дипломной работы в ней было выделено две части. В первой главе изложены теоретические аспекты, касающиеся экономической сущности финансов торгового предприятия, их функций, принципов организации. Также в ней описываются финансовые ресурсы предприятий и их источники.

Вторая глава посвящена непосредственно анализу финансового состояния ООО "Sela", оценке его ликвидности, платежеспособности, рентабельности и выявлению перспектив развития предприятия на основе проведенного исследования.

1. Экономическая сущность финансов торгового предприятия

1.1 Финансы, их значение и сущность

Термин finansia возник в XIII-XV вв., в торговых городах Италии и первоначально обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Таким образом, данный термин отражал:

во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (без денег не может быть и финансов);

во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений (государство обладало особыми полномочиями);

в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет.

Таковы основные признаки финансов. Между тем финансы - это всегда денежные отношения, но не любые денежные отношения - это финансы.

Таким образом, финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для решения экономических, социальных и политических задач.

Финансовая система включает три основных звена: государственные финансы, цель которых - формирование централизованных финансовых ресурсов и распределение их на финансирование различных общественных потребностей; финансы населения (домашних хозяйств), которые направляются на формирование доходной части общесемейных бюджетов и использование этих доходов на цели текущего потребления и накопления; финансы предприятий, главная цель которых - формирование необходимого объема финансовых ресурсов предприятия с целью использования их в процессе текущей деятельности и обеспечение эффективности развития всех стадий его производственной и коммерческой деятельности в предстоящем периоде. Из этих трех звеньев главным являются финансы предприятий, так как первые два звена формируются на их базе. Приоритет финансов предприятий определяется наибольшим объемом генерируемых финансовых ресурсов за счет собственных внутренних источников.

Финансы предприятий являются основой единой системы финансов государства. Это определяется тем, что они непосредственно обслуживают процесс создания и распределения совокупного общественного продукта и национального дохода. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества. От того, в каком состоянии находятся финансы предприятий различных форм собственности, зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами.

Существование финансов предприятий связано с наличием товарно-денежных отношений. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение.

В процессе своей деятельности у предприятий возникают разнообразные хозяйственные связи с поставщиками, потребителями произведенной продукции, работниками предприятия, совместными партнерами, кредитными учреждениями. В результате этого возникают финансовые отношения, связанные с процессом образования и распределения денежных доходов предприятия.

Итак, финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих между субъектами в процессе формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, нематериальных активов и финансовых ресурсов (включая фонды денежных средств) предприятий. Данное определение охватывает денежные отношения, возникающие при формировании, движении и использовании всех денежных ресурсов предприятия, - выручки от реализации продукции, операционных и внереализационных доходов, средств полученных от эмиссии ценных бумаг т.д. В этом случае к финансам предприятия относятся денежные отношения, определяющие приток или отток денежных средств (возникающие при покупке сырья, материалов, энергии, выдаче заработной платы, продаже выпущенной продукции, а также распределение выручки и других поступивших денежных средств)

Известна и узкая трактовка финансов предприятий, согласно которой финансы охватывают денежные отношения, возникающие при формировании, движении и использовании фондов денежных средств предприятий: фонд потребления фонд накопления, амортизационный, ремонтный и.т.д. (денежные отношения, возникающие при покупке сырья, материалов, энергии, продаже готовой продукции в этом случае к финансам не относятся)

Финансы предприятий играют важную роль в обеспечении эффективного экономического и социального развития страны. Эта роль проявляется в следующем:

§ финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируется за счет финансов предприятий.

§ финансы предприятий формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного, нацеленного на удовлетворение спроса на товары и услуги.

§ часть сформированных предприятием финансовых ресурсов направляется на цели потребления, с помощью чего децентрализовано реализуются социальные задачи развития общества.

§ финансы предприятий могут служить главным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводство производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и на накопление.

§ финансы предприятий способствуют ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий

§ финансы предприятий позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств (граждан) путем предоставления возможности инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными предприятиями.

Финансы предприятий торговли имеют четкую целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный и др. Прежде всего это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, рост объемов производства и реализации продукции.

Цели финансов во многом определяются этапом жизненного цикла развития предприятия, который включает четыре этапа (рис.1.1).

Рис.1.1 Основные этапы жизненного цикла фирмы

В период детства финансы предприятия решают задачи выживания, т.к. необходимо изыскать средства на покрытие хозяйственных расходов.

В период юности текущие проблемы с денежными средствами решены, однако для поддержания экономического роста необходимы дополнительные источники средств. Поэтому для организации следует изыскать среднесрочные и долгосрочные источники финансирования.

В период зрелости способность к самофинансированию значительна, особую важность приобретают решения по стратегическому финансовому планированию распределения денежных ресурсов между направлениями деятельности.

В заключительный период жизненного цикла - период старости - на первый план опять выходят задачи выживания. Этот период наступает, как правило, вследствие несвоевременного принятия актуальных решений по адаптации к изменениям на рынке, в связи с моральным старением выпускаемых товаров, оказываемых услуг и т.п.

Классификация финансов предприятий.

Финансы предприятий можно классифицировать по различным признакам.

По организационно-правовым формам различают финансы:

- полного товарищества,

- товарищества на вере,

- открытого и закрытого акционерных обществ,

- общества с ограниченной ответственностью,

- общества с дополнительной ответственностью,

- производственных кооперативов.

В зависимости от субъектов права собственности:

- финансы частных предприятий (АО),

- финансы кооперативов,

- финансы государственных предприятий (имущество которых находится в собственности РФ, субъектов РФ, муниципальных образований),

- финансы иностранных предприятий,

- финансы предприятий с участием иностранного капитала.

В зависимости от размеров предприятий различают финансы:

- малых предприятий,

- средних предприятий,

- крупных предприятий.

Функции финансов предприятия.

Финансы как общеэкономическая категория выполняют множество функций, т.е. динамических проявлений своих свойств и предназначений, изучение которых необходимо для реализации эффективной финансовой деятельности. Применительно к предприятию торговли основными из них являются:

§ ресурсообразующая (обеспечивающая) функция.

Заключается в формировании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации продукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия.

К денежным фондам, формируемым предприятием, относят

- собственный капитал - стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Состоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов. При этом

- переменный капитал представляет собой добавочный капитал (прирост стоимости имущества, вложенного собственниками для осуществления деятельности предприятия); резервный капитал, составляющий не менее 15%, но не более 25% от уставного капитала (специальный фонд финансовых ресурсов предприятия предназначенный для покрытия убытков, непредвиденных потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли); нераспределенную прибыль (разница между балансовой прибылью и платежами в бюджет за счет прибыли, начисленными дивидендами и отчислениями в резервные фонды); валютный фонд (создается на предприятиях-экспортерах продукции); амортизационный фонд (предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов); фонд накопления (денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства); фонд потребления (денежные средства, направляемые на социальные нужды единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и др.)

- уставный капитал - общая стоимость имущества, внесенного участниками-учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества, товарищества. Он является основным первоначальным источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

§ распределительная функция.

Заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии, запасных частей и услуг перед работниками предприятия, перед бюджетом, внебюджетными фондами и кредиторами.

Большое значение для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия имеет рациональное распределение собственных средств на обеспечение текущих затрат и на финансирование капитальных вложений (в основные фонды, оборотные средства, нематериальные активы), прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, - на фонды потребления и накопления.

§ стимулирующая функция.

Заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъектами, которые заинтересовали бы предприятие развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффективность производства.

§ контрольная функция.

Заключается в осуществлении финансового контроля за формированием, движением, использованием основного и оборотного капитала финансовых ресурсов предприятия в соответствии со стратегией его развития.

Во-первых, выявляется степень выполнения месячных, квартальных, годовых планов, поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг), соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции плановым, получения прибыли, размеров прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов.

Во-вторых, контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет предприятия (дебиторская задолженность), оплата поставок сырья, материалов, топлива и иных услуг (кредиторская задолженность).

В-третьих, осуществляется контроль за правильным и своевременным перечислением средств в денежные фонды предприятия.

В-четвертых, осуществляется контроль за внесением платежей в бюджет, во внебюджетные фонды.

В-пятых, контролируется целевое использование кредитов, своевременность их погашения и уплаты процентов.

В-шестых, контролируется финансовое состояние предприятия и выполнение мер по его улучшению.

На предприятии проводятся три вида финансового контроля:

1. Предварительный контроль, осуществляемый на стадии разработки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия (бизнес-планов, инвестиционных, инновационных проектов).

2. Текущий контроль, проводимый в процессе выполнения финансовых планов. Такой контроль обеспечит достижение целей если финансовые планы экономически обоснованы, ориентируют на повышение эффективности деятельности предприятия, улучшения его финансового состояния.

3. Последующий контроль, осуществляемый после завершения финансовых операций, после подведения итогов производственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал, год. определяется принесли ли эти операции пользу предприятию или же причинили ему вред.

Принципы организации финансов предприятия.

Принципы организации финансов обеспечивают принятие эффективных стратегических и тактических финансовых решений. На их основе разрабатывается финансовая политика предприятия, т.е. формирование собственного и заемного капитала, вложений в активы, способов увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потоков.

Итак, организация финансов предприятия строится на следующих принципах, отраженных на рис.1.2.

Рис.1.2 Принципы организации финансов

Рассмотрим их более подробно.

Хозяйственная самостоятельность предполагает, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли, самостоятельно распоряжается произведенной продукцией, которая реализуется в свою очередь по самостоятельно установленным ценам. В настоящее время в условиях рынка права предприятий в области коммерческой деятельности значительно расширились. Однако, о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство определяет и регламентирует отдельные направления хозяйственной деятельности предприятий (порядок регистрации фирмы, порядок лицензирования их деятельности, порядок сертификации продукции, порядок налогообложения доходов и другие вопросы).

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет прибыли и других собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации. В развитых рыночных странах в компаниях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств превышает 70%. К основным собственным источникам финансирования предприятий в РФ относятся прибыль и амортизационные отчисления. В настоящее время не все организации способны полностью реализовать этот принцип.

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников. В соответствии с российским законодательством предприятия нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности потери платежеспособности предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случае нарушения им налогового законодательства. К отдельным работникам применяется системы штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью деятельности торгового предприятия - извлечением прибыли. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятия.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли быть легко превращены в наличный капитал.

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия лежит контрольная функция финансов. контроль осуществляется финансовой службой организации, которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование финансовых ресурсов выполнение основных финансовых показателей.

Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Контроль за деятельностью предприятий осуществляют кредитные организации в процессе выдачи и погашения ссуд.

Финансовый механизм предприятия.

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который представляет собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли и включает: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическиое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С помощью этих методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управлением движения финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Финансовый инструмент - это любой документ являющийся свидетельством долга при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты: дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя, так и производные инструменты: финансовые опционы, фьючерсы.

Для оперативного управления финансами предприятие также создает ряд оперативных денежных фондов. К ним относятся:

- фонд для выплаты заработной платы. Его необходимость объясняется тем, что финансовые службы вынуждены принимать меры для своевременной выплаты заработной платы;

- фонд для платежей в бюджет. Цель этого фонда та же, что и предыдущего - обеспечить своевременность платежей в бюджет, в противном случае предприятию придется платить штраф;

- другие денежные фонды.

Управление финансами предприятия включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования, прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, а следовательно, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

1.2 Источники финансовых ресурсов торгового предприятия

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить такое понятие как капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли. Классификация капитала происходит по различным признакам:

1. по источникам образования:

- собственный капитал - общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности, участвующая во всем процессе его производственной и коммерческой деятельности и приносящая прибыль. Подразделяется на уставный, резервный, добавочный, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

- заемный капитал - денежные средства и иные имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования деятельности предприятия. В соответствии с граждански законодательством заемные средства предстают в виде договоров кредита и договоров займа а также в виде коммерческого и товарного кредита.

Заемные средства в виде банковских кредитов зачастую используются более эффективно чем собственные средства предприятий (т.к. имеет конкретное назначение на ту или иную цель). Широкое распространение получил коммерческий кредит, суть которого заключается в том что предприятие покупатель, получив товарно-материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа.

Заемные средства привлекаются также в виде инвестиционных вкладов работников, которые осуществляются на основе специального договора (в зависимости от суммы вклада работники получают определенный процент).

Еще одним видом заемных средств является кредиторская задолженность - привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций и отдельных лиц. В большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины.

2. по функциональной принадлежности:

- оборотный капитал - средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

- основной капитал - та часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов (нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы; основные средства, используемые в качестве средств труда; незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения; доходные вложения в материальные ценности).

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения (рис.1.3.)

Рис.1.3 Состав финансовых ресурсов предприятия

Основным источником собственных финансовых ресурсов, связанным с получением валового дохода, является прибыль (от основной и других видов деятельности), остающаяся в распоряжении предприятия после отчисления ее части в виде налогов и других налоговых платежей в бюджет. Оставшаяся часть прибыли распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависти от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия к числу которых относится: порядок оценки вкладов участников в уставный капитал, порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирования капитальных вложений, порядок отнесения на себестоимость отдельных видов продукции, ускоренная амортизация основных средств, порядок создания резервов по сомнительным долгам и др.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления. Процесс амортизации означает перенесение по частям стоимости основных фондов в течение срока их службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для возмещения потребленных основных фондов. Величина переносимой на продукцию стоимости определяется, во-первых, первоначальной стоимостью основных фондов. Во-вторых, эта величина определяется видом основных фондов.

Амортизационные отчисления - денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Величина амортизационных отчислений определяется по нормам амортизации от первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов с учетом срока их службы. Норма амортизации - годовой процент погашения стоимости основных фондов.

Уставный капитал предприятия - это источник его собственных средств, используемый для формирования основных и оборотных средств, Главное требование к нему - его достаточность, обеспечивающая независимость, автономию предприятия от заемных источников, а также эффективную работу без чрезмерного риска. В соответствии с мировыми стандартами доля уставного фонда вместе с другими источниками собственных средств в формировании имущества предприятия не должна быть менее половины.

Привлеченные (внешние) источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования.

Средства, поступающие в порядке перераспределения состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной основе, так и на возвратной. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ ил в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение. Кроме собственных средств предприятия финансируют свою хозяйственную деятельность за счет заемных средств, которые позволяют предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать объемы незавершенного производства.

Прибегая к внешним источникам денежных средств, предприятие может или обращаться непосредственно к иным хозяйствующим субъектам, располагающим избыточными денежными средствами и готовым предоставить их на соответствующих условиях (коммерческий кредит) - прямое финансирование, или прибегать к услугам финансовых посредников.

Финансовые посредники дают возможность собрать (аккумулировать) избыточные денежные средства многих субъектов, сберечь их (воздержаться от их текущего потребления) и направить в сферу предпринимательского приложения (т.е. инвестировать). Типичными примерами финансовых посредников являются банки, финансовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые общества.

Таким образом, к заемным средствам относятся кредиты банков, выдаваемые предприятиям во временное пользование на условиях платности и возвратности. Данные средства финансирования деятельности предприятия подразделяются на краткосрочные и долгосрочные, в зависимости от потребностей и сроков их предоставления. Краткосрочные средства используются для покрытия (оплаты) текущих потребностей предприятия, например, по выплате заработной платы, оплате сырья, материалов, иных текущих расходов. Долгосрочные средства используются для оплаты производственного оборудования, недвижимости, осуществления инвестиций (производственных капиталовложений) на длительный период (связанных, например, со строительством нового цеха, пуском новой сборочной линии, освоением нового вида производства).

Как было отмечено выше, к заемным средствам относятся коммерческие кредиты, т.е. заемные средства других предприятий и организаций и средства от выпуска и продажи облигаций, акций и других видов ценных бумаг. Коммерческий кредит - отсрочка платежей одного хозяйствующего субъекта другому. Формы коммерческого кредита - аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка оплаты товаров и услуг. Объектом коммерческого кредита являются средства в товарной форме.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом определяют финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса, исходя из чего можно судить о перспективах развития предприятия.

2. Анализ финансового состояния ООО "Sela"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Sela"

SELA - Международная Корпорация, занимающаяся разработкой, производством коллекций одежды и аксессуаров casual wear, а также продажей коллекций конечному потребителю через фирменную торговую сеть под собственной торговой маркой SELA. Сейчас корпорация SELA насчитывает более 500 магазинов в различных станах: Санкт - Петербург, Москва, Киев, Молдова, Белоруссия, Германия, Польша, Шанхай, Грузия, Азербайджан, Латвия, Эстония, Телль - Авив, Талин.

В Санкт-Петербургское представительство Корпорации входят: департамент региональных продаж, который осуществляет оптовые продажи и департамент городских продаж, осуществляющий розничные продажи. На данный момент в Санкт - Петербурге насчитывается 22 магазина "SELA".

Исследуемое нами предприятие входит в состав департамента городских продаж Корпорации SELA и носит название - общество с ограниченной ответственностью "Села 5".

В соответствии со ст.87 ГК РФ обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров.

В соответствии с учредительным документами (учредительным договором и уставом) предприятия учредителями ООО "Sela "являются физическое и юридическое лица. Уставный капитал Общества, определяющий минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов, на момент учреждения составил 10 000 рублей и был зачислен на расчетный счет Общества. При этом размер и номинальная стоимость доли каждого участника составляют: 8000 рублей (80% уставного капитала) и 2000 рублей (20% от уставного капитала) соответственно.

Краткая характеристика ООО "Sela "

Исследуемое предприятие ООО "Sela " расположено на территории ТК "Норд" по адресу проспект Просвещения, 19. Торговый комплекс находится в непосредственной близости к станции метро в окружении большого количества жилых домов, что способствует формированию больших потоков потенциальных покупателей на данной территории. Магазин занимается розничной продажей фирменной одежды и аксессуаров casual wear под собственной торговой маркой SELA конечному потребителю.

Формой продажи товаров в ООО "Sela " является самообслуживание - форма продажи, при которой покупатель самостоятельно осматривает, отбирает и доставляет товары к узлу расчета.

Социальная эффективность самообслуживания состоит в том, что сокращаются затраты времени на покупку товара, повышается культура торгового обслуживания, улучшаются условия труда работников магазина.

Экономический эффект самообслуживания достигается за счет увеличения пропускной способности магазинов, роста их товарооборота, улучшения использования торговых площадей и торгово-технологического оборудования, повышения производительности труда торговых работников.

Продавцы-консультанты ООО "Sela " по желанию покупателей оказывают им помощь при ознакомлении и отборе товаров, консультируют, проводят демонстрацию и проверку качества товаров, подбирают одежду нужного фасона, расцветки, размера, при необходимости ищут нужный товар на складе. На 750 мІ торгового зала магазина приходится 3 кассовых узла, что способствует максимально быстрому обслуживанию покупателей, без формирования очередей.

Организационная структура управления ООО "Sela".

Организационная структура характеризует внутреннее строение организации и представляет собой совокупность взаимосвязанных звеньев, выполняющих закрепленные за ними функции.

На предприятии ООО "Sela " применяется линейная структура управления, которая отражена на рис. 2.1., в то время как организационной структурой всей Корпорации в целом является линейно-функциональная.

Линейные связи обеспечивают подчинение по вертикали, иерархию, единство целей всей структуры управления. Линейные руководители наделены правом управлять всей деятельностью своих подразделений, единолично принимая решения в рамках предоставленных ему полномочий, при этом он несет полную ответственность за результаты работы своих подразделений. Работники подотчетны только своему непосредственному руководителю.

К преимуществам данной структуры относят: высокий уровень исполнительской дисциплины за счет четкого распределения полномочий; сбалансированность полномочий предоставляемых менеджеру для осуществления управленческих функций, и ответственности за результаты порученного участка работы; жесткость и простота построения структуры.

К недостаткам относят: высокие требования к квалификации руководителя ввиду отсутствия разделения управленческого труда; ориентация руководителя на решение задач своего подразделения в ущерб общей стратегии развития организации.

Рис. 2.1 “Организационная структура управления ООО “Sela ””

Во главе магазина стоит директор. Под его контролем находится весь персонал магазина, которому он дает распоряжения непосредственно через своих заместителей, возлагая на себя всю ответственность за полученный результат. На исследуемом предприятии работает всего 19 человек, должности и оклады которых отражены в штатном расписании.

Анализ внешней и внутренней среды предприятия

Способность ООО "Sela " приспосабливаться к требованиям внешней и внутренней среды является одним из главных условий выживания и развития предприятия на рынке.

Что касается внешней среды, наиболее сильное влияние на работу исследуемого нами предприятия оказывают:

Экономические факторы, а именно темпы инфляции и дефляции, стабильность курса рубля, инвестиционный климат, состояние налоговой системы, государственная экономическая политика, влияющие непосредственно на бесперебойность работы магазина, на повышение эффективности его деятельности. Немаловажным фактором является высокий на данный момент уровень занятости населения, что свидетельствует о трудностях в поиске квалифицированных специалистов и больших затратах на обучение и переобучение персонала.

Политические факторы: действующая система законодательных актов и нормативных документов, определяющих политическую ситуацию в сфере охраны труда и здоровья трудящихся, защиты прав потребителей, ценообразования, выгодная таможенная политика государства, что особенно важно в виду того, что ООО "Sela " поставляет товары (материалы) из Израиля.

Рыночные факторы, такие как динамика предложения и спроса на рынке товаров, уровень потенциальной конкуренции (поскольку конкурентов действительно много), доходы различных социальных групп, так как предприятие нацелено на удовлетворение спроса определенного сегмента. Однако, известность марки "SELA" обеспечивает магазину большие конкурентные преимущества широкий спрос на продаваемые товары.

Технологические факторы, а именно возможность новых технологических разработок, темпы обновления технологии предприятия, состояние дел в области транспортировки, упаковки и хранения товаров, что особенно важно, так как корпорация сама занимается разработкой, производством коллекций одежды и продажей ее через фирменную торговую сеть под собственной торговой маркой.

Международные факторы, такие как законодательные и нормативные акты, регламентирующие работу организации на международных ранках, изменение валютного курса в странах, с которыми сотрудничает предприятие, специфика бизнеса отдельных стран по данному направлению, поскольку магазины корпорации "SELA" работают в Латвии, Эстонии, Казахстане, Киргизии, Молдове, Белоруссии, Грузии, Армении, Китае, Украине и этот список будет только расти.

Социокультурные факторы: степень неравенства различных социальных групп, факторы социального поведения населения, его социальные установки, жизненные ценности, национальные традиции, изменения в стиле жизни.

Также прямое воздействие на работу предприятия оказывают так называемые субъекты внешней среды:

- потенциальные покупатели, которыми являются люди, ведущие активный образ жизни (спортзалы, клубы, дискотеки, активный отдых на природе, путешествия) в возрасте от 16 до35 лет со среднемесячным доходом более 200$.

- конкуренты. Наиболее значимые "Глория Джинс"," Benetton", "OGGI" , "O'stin", "Adidas", "Savage", "Zarina".

- законодательные, исполнительные, судебные органы власти.

- трудовые ресурсы, привлечение которых в связи с открытием большого числа крупных магазинов крайне необходимо.

- информационные технологии.

Наиболее значимыми факторами внутренней среды для исследуемого нами предприятия являются: организация общего управления, что представляет собой сильную сторону исследуемого предприятия (грамотно построенная организационная структура, достаточно высокий престиж и имидж фирмы, высокая культура, квалификация высшего руководства); персонал, определяющий как сильные (квалифицированный управленческий персонал, эффективная кадровая политика), так и слабые стороны (низкая совокупность выплат работникам в сравнении с аналогичным показателем у конкурентов, достаточно большая текучесть кадров, низкая квалификация исполнительного персонала) предприятия; товары и услуги - как сильная сторона (широкий ассортимент, отдача от использования оборудования),так и слабая (недостаточное качество товара, недостаточно эффективная система контроля запасов); маркетинг - сильная сторона (продукты производятся фирмой, занята значительная доля рынка, эффективно организован сбыт, продвижение товара и реклама, осуществляется послепродажное обслуживание); материально-техническая база - сильная сторона (большое количество различного оборудования, материалов); технология - сильная сторона (применяется масса способов и средств, обеспечивающих доведение товаров и услуг до потребителя); финансовая система - сильная сторона (существует возможность привлечения краткосрочного, долгосрочного капитала, а также осуществления эффективного контроля за издержками).

Таким образом, анализ внешней и внутренней среды предприятия помог выявить следующие возможные проблемы в развитии предприятия: недостаточно квалифицированный исполнительный персонал, большая текучесть кадров, недостаточное качество товара, большие недостачи при проведении инвентаризации, что может быть вызвано отсутствием заинтересованности работников в достижении высоких результатов работы предприятия вследствие неудовлетворения их материальных потребностей (маленькой заработной платы). Поэтому предприятию следует уделить большое внимание обучению персонала и его стимулированию.

Это может быть достигнуто при условии благоприятного финансового положения и конкурентоспособности предприятия на рынке. Для этого дадим оценку показателей хозяйственной деятельности ООО "Sela ", проведенную на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках предприятия за 2004-2005 года. Документы представлены в Приложениях 2 и 3.

Анализ основных показателей хозяйственной деятельности ООО "Sela".

Таблица 2.1 "Характеристика ресурсного потенциала ООО "Sela " за 2004-2005 год"

Показатели	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к 2004г.
1. среднегодовая численность работников, чел.	19	19	100,0
2. среднегодовая стоимость осн. фондов, тыс. руб.	2551	2551	100,0
3 .среднегодовая стоимость обор. средств, тыс. руб.	29990	29990	100,0
4. площадь зала, мІ	750	750	100,0
5. среднегодовая стоимость авансированного капитала В т.ч. собственный капитал	36075 2425	36075 2425	100,0 100,0

Значения данной таблицы отражают совокупность ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. Среднегодовая численность работников в 2005 году не изменилась по сравнению с 2004, что говорит о минимальной текучести кадров на предприятии. Так же не произошло изменений среднегодовой стоимости основных фондов и площади магазина. Среднегодовая стоимость оборотных средств снизилась в отчетном году по сравнению с базисным, следовательно, снизился объем товаров и товарных запасов, а значит продукция предприятия хорошо покупается. Также снижение запасов и денежных средств способствует оборачиваемости товарных запасов и эффективной работе денежных средств. Далее рассмотрим изменение основных показателей хозяйственной деятельности ООО "Sela ".

Таблица 2.2 "Динамика основных показателей хозяйственной деятельности предприятия за 2004 - 2005 г" "Sela"

Наименование показателей	2004 г.	2005г.	2005 г. в % к 2004г.
1 .РТО включ. НДС и другие аналог. обязательные платежи, тыс. руб.	128889	166090	128,9
2. ВД от продаж товаров: -в сумме, тыс.руб. -в % к т/о	25114 19,5	40913 24,6	162,9 126,2
3. ИО -в сумме, тыс. руб. -в % к т/о	22879 17,8	33330 20,0	145,7 112,4
4. Прибыль (убыток) от продаж товаров - в сумме, тыс.руб. - в % к т/о	2235 1,7	7583 4,6	339,3 270,6
5. Прочие доходы, тыс. руб	120	209	174,2
6. Прочие расходы, тыс. руб.	1107	1630	147,2
7. Валовая прибыль, тыс. руб.	1190	5057	424,9
8. Налог на прибыль, тыс. руб. 9. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. - в сумме, тыс .руб. - в % к т/о - в % к собственному капиталу	736 454 0,35 93,4	1185 3878 2,3 88,9	161,0 854,2 657,1 95,2

Исходя из полученных результатов видно, что все показатели в 2005 году по сравнению с 2004 значительно возросли, что естественно является плюсом для предприятия. Повышение РТО отражает увеличение масштабов и уровня удовлетворения спроса на товары. Увеличение издержек обращения (затрат материальных, трудовых, финансовых ресурсов) в какой-то степени произошло за счет вложения значительных средств в систему стимулирования персонала предприятия, что в дальнейшем положительно отразилось на деятельности предприятия: возросла чистая прибыль.

Далее произведем оценку эффективности использования торового потенциала и уровня финансовой независимости предприятия.

Таблица 2.3 "Общая оценка экономической эффективности хозяйственной деятельности и финансовой независимости ООО"Sela" "

Наименование показателей	2004 г.	2005 г.	2005 г.в % к 2004 г.
1. Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия (Э итп)	25,4	35,0	137,8
2. Показатель эффективности финансовой деятельности торгового предприятия (Э фд)	0,23	1,07	465,2
3. Показатель оценки труд. деятельности (Э тд)	110,7	142,7	128,9
4. Интегральный показатель экономической эффективности хозяйств. деятельности (Iэхд)	25,4	73,1	287,8
5. Коэффициент концентрации собственного капитала (К концентр-и)	0,01	0,15	1500,0
6. Коэффициент финансирования (К финанс-я)	0,01	0,16	1600,0

Э итп = РТО/(ФЗП +(ОС+ОФ)*К привед.) [12], где (2.1)

РТО- розничный товарооборот

ФЗП- фонд заработной платы

ОС- среднегодовая стоимость оборотных средств

ОФ- среднегодовая стоимость основных средств

К привед.- нормативный коэффициент, равный 0,12

Э итп (2004 г.) = 128889/(1164+(29990+2551)*0,12=25,4

Э итп (2005 г.) = 166090/(1164+(27300+2551)*0,12 = 35,0

Э фд = ВП/(ФЗП +(ОС+ОФ)*К привед.) [12], где (2.2)

ВП- сумма валовой прибыли

ФЗП- фонд заработной платы

ОС- среднегодовая стоимость оборотных средств

ОФ- среднегодовая стоимость основных средств

К привед.- нормативный коэффициент, равный 0,12

Э фд (2004 г.) = 1190/5069 = 0,23

Э фд (2005 г.) = 5057/4746 = 1,07

Э тд = РТО/ФЗП [12], где (2.3)

РТО- розничный товарооборот

ФЗП- фонд заработной платы

Э тд (2004 г.) = 128889/1164 = 110,7

Э тд (2005 г.) = 166090/1164 = 142,7

I эхд = v Э итп*Эфд*Этд [12], где (2.4)

Э фд- показатель эффективности финансовой деятельности

Э тд- показатель оценки трудовой деятельности

I эхд (2004 г.) = v 25,4*0,23*110,7 = v646,7

I эхд (2005 г.) = v 35*1,07*142,7 = v5344,1

К концентр-и = СКр/Авнс.кап-л [12], где (2.5.)

Скр-собственный капитал реальный

К концентр-и (2004 г.)= 486/43582 = 0,01

К концентр-и (2005 г.)=4364/28568 = 0,15

К финанс-я = Ис.с/Из.с [12], где (2.6.)

Ис.с.- источники собственных средств

Из.с.- источники заемных средств

К финанс-я= 454/43097 = 0,01

К финанс-я= 3878/24204 = 0,16

Показатель эффективности использования позволяет оценить эффективность использования торгового потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности. Чем выше значимость этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция - обеспечение потребностей населения в товарах и услугах. Из таблицы видно, что в нашем случае этот показатель возрос, также возросли показатели эффективности финансовой деятельности торгового предприятия, оценки трудовой деятельности, коэффициент финансирования (характеризует структуру финансовых ресурсов), а следовательно в 2005 году повысился уровень финансовой независимости предприятия, возросла эффективность использования ресурсов предприятием и в целом повысилась экономическая эффективность хозяйственной деятельности ООО "Sela ". Также возросла заинтересованность работников в повышении эффективности хозяйственной деятельности.

2.2 Общий анализ финансового состояния ООО "Sela"

Само понятие "финансовое состояние " означает размещение и использование средств, активов, с одной стороны, и формирования их источников, т.е. пассивов с другой. Любая деятельность предприятия (или ее отсутствие) приводит к изменению основных балансовых статей, характеризующих активы и пассивы. Соотношение отдельных статей баланса, их изменения в сравнении с предыдущим периодом позволяют сделать вывод об общем финансовом состоянии предприятия, которое определяет потенциальные возможности предприятия, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве, определяет конкурентоспособность самого предприятия. Информационной базой для проведения анализа финансового состояний предприятия является годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность: форма №1 "Бухгалтерский баланс" (приложение), форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение).