Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
Разработка операционного и финансового бюджетов предприятия на примере мебельной фабрики. Анализ прогноза сбыта, бюджет продаж. Расчет поступления денежных средств от продаж по кварталам. Финансовые коэффициенты бюджетных показателей предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.02.2012 |
| Размер файла | 83,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Задание 1. Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя два вида материалов - ДСП и сосну. Столы изготавливает цех 1, шкафы - цех 2. В будущем году предполагаемая цена реализации стола - 300 руб. за ед., шкафа - 600 руб. за ед. Отделом маркетинга представлен следующий поквартальный прогноз сбыта (см. табл.1). Для упрощения предположим, что НДС не начисляется.
Таблица 1
Бюджет продаж (руб.)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Запланированные продажи, ед. 1.1 Столы |
100 |
200 |
100 |
200 |
600 |
|
|
1.2 Шкафы |
200 |
300 |
200 |
300 |
1 000 |
|
|
2. Отпускные цены (без НДС и акцизов) за единицу, руб. /ед. 2.1 Столы |
300 |
300 |
300 |
300 |
||
|
2.2 Шкафы |
600 |
600 |
600 |
600 |
||
|
3. Запланированные продажи, руб. 3.1 Столы |
30 000 |
60 000 |
30 000 |
60 000 |
180 000 |
|
|
3.2 Шкафы |
120 000 |
180 000 |
120 000 |
180 000 |
600 000 |
|
|
3.3 Итого продажи (без НДС и акцизов) |
150 000 |
240 000 |
150 000 |
240 000 |
780 000 |
Решение:
бюджет продажа финансовая политика
1-й квартал
3. Запланированные продажи
3.1 Столы = 100 ед. * 300 руб. = 30 000
3.2 Шкафы = 200 ед. * 600 руб. = 120 000
3.3 Итого продажи = 300 00+120 000 = 150 000
2-й квартал
3.1 Столы = 200 ед. * 300 руб. = 60 000
3.2 Шкафы = 300 ед. * 600 руб. = 180 000
3.3 Итого продажи = 60 000+180 000 = 240 000
На основе анализа предыдущей деятельности установлено, что 70% запланированного объема продаж оплачивается в течение текущего периода (в том же квартале), а 30% - в следующем периоде. Потери по безнадежным долгам отсутствуют (табл.2).
Таблица 2
График поступлений денежных средств от продаж (руб.)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Остаток дебиторской задолженности на начало периода |
0 |
45 000 |
72 000 |
45 000 |
0 |
|
|
2. Поступления от продаж каждого месяца |
||||||
|
1-й |
105 000 |
45 000 |
150 000 |
|||
|
2-й |
168 000 |
72 000 |
240 000 |
|||
|
3-й |
105 000 |
45 000 |
150 000 |
|||
|
4-й |
168 000 |
168 000 |
||||
|
3. Всего поступлений |
105 000 |
213 000 |
177 000 |
213 000 |
708 000 |
|
|
4. Дебиторская задолженность на конец периода |
45 000 |
72 000 |
45 000 |
72 000 |
72 000 |
Рассчитаем поступления от продаж по кварталам. Зная, что 70% продаж оплачиваются в том же квартале, а оставшиеся 30% в следующем, заполним таблицу 2, произведя следующие расчеты:
2. Поступления от продаж каждого месяца:
1-й квартал
150 000 * 70% = 105 000;
150 000 - 105 000 = 45 000 - Дт задолженность на конец периода.
2-й квартал
240 000 * 70% = 168 000;
240 000 - 168 000 = 72 000 - Дт задолженность на конец периода;
168 000 + 45 000 = 213 000
3-й квартал
105 000 + 72 000 = 177 000;
150 000 - 105 000 = 45 000 - Дт задолженность на конец периода
4-й квартал
168 000 + 45000 = 213000;
240 000 - 168 000 = 72 000 - Дт задолженность на конец периода
Всего: 780 000 - 708 000 = 72 000 - Дт задолженность на конец периода.
Предполагается, что для предприятия оптимальной является величина запаса готовой продукции в размере 20% объема продаж следующего квартала. Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода.
Запас на конец IV квартала определен в размере: столы - 20 шт., шкафы - 30 шт. (табл.3).
Таблица 3
Производственный бюджет в натуральных единицах
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Плановый объем продаж, ед. 1.1 Столы |
100 |
200 |
100 |
200 |
600 |
|
|
1.2 Шкафы |
200 |
300 |
200 |
300 |
1 000 |
|
|
2. Плановые остатки готовой продукции на конец периода, ед. 2.1 Столы |
40 |
20 |
40 |
20 |
120 |
|
|
2.2 Шкафы |
60 |
40 |
60 |
30 |
190 |
|
|
3. Остатки готовой продукции на начало периода, ед. 3.1 Столы |
0 |
40 |
20 |
40 |
100 |
|
|
3.2 Шкафы |
0 |
60 |
40 |
60 |
160 |
|
|
4. Объем выпуска готовой продукции, ед. 4.1 Столы |
140 |
180 |
120 |
180 |
620 |
|
|
4.2 Шкафы |
260 |
280 |
220 |
270 |
1 030 |
1. Строки 1.1 и 1.2 таблицы 3 заполняем данными из таблицы 1.
2. Плановые остатки готовой продукции на конец периода
1-й квартал
2.1 Столы = 200 * 20% = 40
2.2 Шкафы = 300 * 20% = 60
2-й квартал
100*20% = 20
200 * 20% = 40
3. Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода.
4. Объем выпуска готовой продукции
1-й квартал
4.1 Столы = с.1.1 + с.2.1 - с.3.1 = 100+40=140
4.2 Шкафы = с.1.2 + с.2.2 - с.3.2 = 200+60=260
Аналогично произведем расчеты для 1-го, 2-го и 3-го кварталов.
Расход материалов на единицу продукции представлен в табл.4. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму расхода сырья и материалов на единицу изделия, получим общую потребность в материалах (табл.5).
В свою очередь, произведение полученной величины на стоимость единицы материала (ДСП - 10 руб., сосна - 20 руб.) дает сумму прямых затрат на материалы.
Таблица 4
Норма расхода основных материалов на единицу продукции
|
Наименование |
Вид продукции |
||
|
Столы |
Шкафы |
||
|
ДСП |
2 |
3 |
|
|
Сосна |
1 |
2 |
Таблица 5
Бюджет прямых затрат на материалы
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению (ед.) 1.1 Столы |
140 |
180 |
120 |
180 |
620 |
|
|
1.2 Шкафы |
260 |
280 |
220 |
270 |
1 030 |
|
|
2. Потребности в материалах для производства готовой продукции, м 2.1 Столы ДСП |
280 |
360 |
240 |
360 |
1 240 |
|
|
Сосна |
140 |
180 |
120 |
180 |
620 |
|
|
2.2 Шкафы ДСП |
780 |
840 |
660 |
810 |
3 090 |
|
|
Сосна |
520 |
560 |
440 |
540 |
2 060 |
|
|
2.3 Итого ДСП |
1 060 |
1 200 |
900 |
1 170 |
4 330 |
|
|
2.4 Итого Сосна |
660 |
740 |
560 |
720 |
2 680 |
|
|
3. Цена за м, руб. 3.1 ДСП |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
|
3.2 Сосна |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
|
|
4. Прямые затраты на материалы, руб. 4.1 Столы ДСП |
2 800 |
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
|
|
Сосна |
2 800 |
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
|
|
Итого материалы по столам |
5 600 |
7 200 |
4 800 |
7 200 |
24 800 |
|
|
4.2 Шкафы ДСП |
7 800 |
8 400 |
6 600 |
8 100 |
30 900 |
|
|
Сосна |
10 400 |
11 200 |
8 800 |
10 800 |
41 200 |
|
|
Итого материалы по шкафам |
18 200 |
19600 |
15400 |
18 900 |
72 100 |
|
|
4.3 Всего материалы |
23 800 |
26800 |
20200 |
26 100 |
96 900 |
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению
Строки 1.1 и 1.2 таблицы 5 заполняем данными из таблицы 3 строка 4.1 и 4.2.
2. Потребности в материалах для производства готовой продукции
1-й квартал
2.3 Итого ДСП: 280+780=1 060
2.4 Итого Сосна: 140+520=660
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
4. Прямые затраты на материалы
1-й квартал
Итого материалы по Столам 2 800+2 800=5 600
Итого материалы по Шкафам 7 800+10400=18 200
Всего материалы: 5 600+18 200=23 800
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
Запасы материалов на конец периода составляют 20% потребности в материалах следующего месяца. Запас материалов на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода. Необходимый запас на конец IV квартала определен в следующем объеме: ДСП - 212 м, сосна - 132 м (табл.6).
Таблица 6
Бюджет закупок материалов (в натуральном и стоимостном выражении)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
I. Закупки материалов (в натуральном выражении) |
||||||
|
1. Потребности в материалах для производства готовой продукции, м 1.1 ДСП |
1 060 |
1 200 |
900 |
1 170 |
4 330 |
|
|
1.2 Сосна |
660 |
740 |
560 |
720 |
2 680 |
|
|
2. Запас материалов на конец периода, м 2.1 ДСП |
240 |
180 |
234 |
212 |
866 |
|
|
2.2 Сосна |
148 |
112 |
144 |
132 |
536 |
|
|
3. Запас материалов на начало периода, м 3.1 ДСП |
0 |
240 |
180 |
234 |
654 |
|
|
3.2 Сосна |
0 |
148 |
112 |
144 |
404 |
|
|
4. Объем закупок материалов, м 4.1 ДСП |
1 300 |
1 140 |
954 |
1 148 |
4 542 |
|
|
4.2 Сосна |
808 |
704 |
592 |
708 |
2 812 |
|
|
II. Закупки материалов (в стоимостном выражении) |
||||||
|
5. Прямые затраты на материалы, руб. 5.1 ДСП |
10 600 |
12000 |
9 000 |
11 700 |
43 300 |
|
|
5.2 Сосна |
13 200 |
14800 |
11 200 |
14 400 |
53 600 |
|
|
5.3 Всего |
23 800 |
26800 |
20 200 |
26 100 |
96 900 |
|
|
6. Запас материалов на конец периода 6.1 ДСП |
2 400 |
1 800 |
2 340 |
2 120 |
8 660 |
|
|
6.2 Сосна |
2 960 |
2 240 |
2 880 |
2 640 |
10 720 |
|
|
6.3 Всего |
5 360 |
4 040 |
5 220 |
4 760 |
19 380 |
|
|
7. Запас материалов на начало периода |
0 |
5 360 |
4 040 |
5 220 |
14 620 |
|
|
8. Сумма затрат на закупку материалов |
29 160 |
25480 |
21 380 |
25 640 |
101 660 |
1. Потребности в материалах для производства готовой продукции
Строки 1.1 и 1.2 таблицы 6 заполняем данными из таблицы 5 строки 2.3 и 2.4 соответственно.
2. Запас материалов на конец периода
2.1 ДСП = 1200 * 20% =240
2.2 Сосна = 660 * 20% = 148
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
3. Запас материалов на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода, 4 квартал - по условию задачи.
4. Объем закупок материалов
4.1 ДСП = с.1.1 + с.2.1 - с.3.1 = 1 060+240=1 300
4.2 Сосна = с.1.2 + с.2.2 - с.3.2 = 660+148=808
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
5. Прямые затраты на материалы
1-й квартал
5.1 ДСП: данные из таблицы 5 с.4.1+ 4.2 = 2 800+7 800=10 600
5.2 Сосна: данные из таблицы 5 с.4.1+ 4.2 = 2 800+10 400=13 200
5.3 Всего: 10600+13200=23 800
6. Запас материалов на конец периода
6.1 ДСП = 240м*10руб=2 400
6.2 Сосна = 148м*20руб=2 960
8. Сумма затрат на закупку материалов: с.5.3 + с.6.3 - с.7 = 23800+5360=29160
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и кварталов строк.
Все платежи будут осуществляться по принципу: 50% приобретенных материалов оплачиваются в текущем периоде, 50% - в следующем периоде (табл.7).
Таблица 7
График оплаты приобретенных материалов (руб.)
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Остаток кредиторской задолженности за материалы на начало периода |
0 |
14 580 |
12 740 |
10 690 |
0 |
|
|
2. Выплаты по закупкам прямых материалов каждого месяца |
||||||
|
1 |
14 580 |
14 580 |
29 160 |
|||
|
2 |
12 740 |
12 740 |
25 480 |
|||
|
3 |
10 690 |
10 690 |
21 380 |
|||
|
4 |
12 820 |
12 820 |
||||
|
3. Итого денежных выплат |
14 580 |
27 320 |
23 430 |
23 510 |
88 840 |
|
|
4. Кредиторская задолженность на конец периода |
14 580 |
12 740 |
10 690 |
12 820 |
12 820 |
1. Выплаты по закупкам прямых материалов каждого месяца
1-й квартал
29 160* 50% = 14 580;
Итого денежных выплат: 14 580
14 580 - Дт задолженность на конец периода.
2-й квартал
25 480* 50% = 12 740; 12 740 - Дт задолженность на конец периода
Итого денежных выплат: 14 580+12 740=27 320
Аналогично произведем расчеты для 3-го и 4-го квартала.
Предположим, что для изготовления одного стола требуется 5 человеко-часов, для изготовления одного шкафа - 10 человеко-часов. Стоимость 1 человеко-часа составляет 20 руб. (табл.8). Для упрощения будем также полагать, что задолженность по заработной плате отсутствует, заработная плата выплачивается в периоде начисления, ЕСН на заработную плату не начисляется.
Таблица 8
Бюджет прямых затрат на оплату труда
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению (ед.) 1.1 Столы |
140 |
180 |
120 |
180 |
620 |
|
|
1.2 Шкафы |
260 |
280 |
220 |
270 |
1 030 |
|
|
2. Общие затраты рабочего времени, ч 2.1 Столы |
700 |
900 |
600 |
900 |
3100 |
|
|
2.2 Шкафы |
2 600 |
2 800 |
2 200 |
2 700 |
10 300 |
|
|
2.3 Итого |
3 300 |
3 700 |
2 800 |
3 600 |
13 400 |
|
|
3. Почасовая ставка, руб. |
20 |
20 |
20 |
20 |
||
|
4. Прямые затраты на оплату труда, руб. 4.1 Столы |
14 000 |
18 000 |
12 000 |
18 000 |
62 000 |
|
|
4.2 Шкафы |
52 000 |
56 000 |
44 000 |
54 000 |
206 000 |
|
|
4.3 Итого |
66 000 |
74 000 |
56 000 |
72 000 |
268 000 |
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению (ед.)
Строки 1.1 и 1.2 таблицы 8 заполняем данными из таблицы 5 строки 1.1 и 1.2.
4. Прямые затраты на оплату труда
1-й квартал
4.1 Столы 700* 20 = 14 000
4.2 Шкафы 2600*20=52 000
4.3 Итого: 14000+52000=66 000
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
Бюджет общепроизводственных расходов составлен исходя из планируемого фонда времени труда основных производственных рабочих (табл.9). Переменная часть расходов по каждому цеху рассчитывается исходя из ставок начисления за каждый час использования труда основных производственных рабочих. В связи с вводом в эксплуатацию оборудования в I квартале (см. табл.17 "Инвестиционный бюджет") начисляются амортизационные отчисления в цехах № 1 и № 2.
Для упрощения задачи будем полагать, что оплата общепроизводственных расходов осуществляется в периоде начисления и ЕСН на заработную плату не начисляется.
Таблица 9
Бюджет общепроизводственных расходов
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
Цех № 1 |
||||||
|
1. Запланированные прямые затраты труда (час) |
700 |
900 |
600 |
900 |
3 100 |
|
|
2. Переменные накладные расходы, руб. |
14 000 |
18 000 |
12 000 |
18 000 |
62 000 |
|
|
в том числе: 2.1 Вспомогательные материалы (ставка 1 руб. /час) |
700 |
900 |
600 |
900 |
3100 |
|
|
2.2 Заработная плата вспомогательных рабочих (ставка 10 руб. /час) |
7 000 |
9 000 |
6 000 |
9 000 |
31 000 |
|
|
2.3 Ремонт (ставка 5 руб. час) |
3 500 |
4 500 |
3 000 |
4 500 |
15 500 |
|
|
2.4 Двигательная электроэнергия (ставка 4 руб. / час) |
2 800 |
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
|
|
3. Постоянные накладные расходы, руб. |
1 300 |
1 500 |
1 500 |
1 500 |
5 800 |
|
|
в том числе: 3.1 Амортизационные отчисления оборудования цеха |
400 |
600 |
600 |
600 |
2 200 |
|
|
3.2 Страхование имущества |
100 |
100 |
100 |
100 |
400 |
|
|
3.3 Заработная плата контролеров, мастеров, начальников цехов |
300 |
300 |
300 |
300 |
1 200 |
|
|
3.4 Электроэнергия на освещение |
300 |
300 |
300 |
300 |
1 200 |
|
|
3.5 Ремонт цеха |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
|
4. Итого накладные расходы начисленные (цех 1), руб. |
15 300 |
19 500 |
13 500 |
19 500 |
67 800 |
|
|
5. Итого ставка накладных расходов по цеху 1 (руб. /час) |
21,86 |
21,67 |
22,50 |
21,67 |
||
|
Цех № 2 |
||||||
|
1. Запланированные прямые затраты труда (час) |
2 600 |
2 800 |
2 200 |
2 700 |
10 300 |
|
|
2. Переменные накладные расходы, руб. |
52 000 |
56 000 |
44 000 |
54 000 |
206 000 |
|
|
в том числе: 2.1 Вспомогательные материалы (ставка 1 руб. /час) |
2 600 |
2 800 |
2 200 |
2 700 |
10 300 |
|
|
2.2 Заработная плата вспомогательных рабочих (ставка 10 руб. /час) |
26 000 |
28 000 |
22 000 |
27 000 |
103 000 |
|
|
2.3 Ремонт (ставка 5 руб. час) |
13 000 |
14 000 |
11 000 |
13 500 |
51 500 |
|
|
2.4 Двигательная электроэнергия (ставка 4 руб. / час) |
10 400 |
11 200 |
8 800 |
10 800 |
41 200 |
|
|
3. Постоянные накладные расходы, руб. |
2 700 |
3 100 |
3 100 |
3 100 |
12 000 |
|
|
в том числе: 3.1 Амортизационные отчисления оборудования цеха |
800 |
1 200 |
1 200 |
1 200 |
4 400 |
|
|
3.2 Страхование имущества |
800 |
800 |
800 |
800 |
3200 |
|
|
3.3 Заработная плата контролеров, мастеров, начальников цехов |
600 |
600 |
600 |
600 |
2400 |
|
|
3.4 Электроэнергия на освещение |
300 |
300 |
300 |
300 |
1200 |
|
|
3.5 Ремонт цеха |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
|
4. Итого накладные расходы начисленные (цех 2), руб. |
54 700 |
59 100 |
47 100 |
57 100 |
21 8000 |
|
|
5. Итого ставка накладных расходов по цеху 2 (руб. /час) |
21,04 |
21,11 |
21,41 |
21,15 |
||
|
В целом по предприятию |
||||||
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Переменные накладные расходы |
66 000 |
74 000 |
56 000 |
72 000 |
268 000 |
|
|
2. Постоянные накладные расходы |
4 000 |
4 600 |
4 600 |
4 600 |
17 800 |
|
|
3. Итого накладные расходы начисленные |
70 000 |
78 600 |
60 600 |
76 600 |
285 800 |
|
|
4. Итого выплата денежных средств* |
68 800 |
76 800 |
58 800 |
74 800 |
279 200 |
* Амортизация не вызывает реального оттока денежных средств, поэтому вычитается из общего объема общепроизводственных расходов.
1. Запланированные прямые затраты труда: данные из таблицы 8 с.2.1
1-й квартал
2. Переменные накладные расходы = 700+7 000+3 500+2 800=14 000
4. Итого накладные расходы начисленные = с.2+с.3=14 000+1 300=15 300
5. Итого ставка накладных расходов по цеху 1 (руб. /час) = 15 300/700=21,86
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
Аналогично цеху № 1 рассчитываются показатели по цеху № 2.
1-й квартал
Переменные накладные расходы: 14 000+52 000=66 000
Постоянные накладные расходы: 2 300 + 2 700 = 4 000
Итого накладные расходы начисленные: 15 300+54 700=70 000
Итого выплата денежных средств: 70 000 - 1 200 = 68 800
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
В соответствии с учетной политикой рассматриваемого предприятия применяется метод учета и калькулирования полной производственной себестоимости, то есть в себестоимость готовой продукции включаются как прямые, так и накладные расходы (табл.10).
Таблица 10
Расчет себестоимости единицы готовой продукции (руб.)
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
||
|
1. Стоимость единицы затрат 1.1 ДСП |
10 |
10 |
10 |
10 |
|||
|
1.2 Сосна |
20 |
20 |
20 |
20 |
|||
|
1.3 Рабочее время |
20 |
20 |
20 |
20 |
|||
|
1.4 Накладные расходы: |
|||||||
|
по Столам |
22 |
22 |
23 |
22 |
|||
|
по Шкафам |
21 |
21 |
21 |
21 |
|||
|
2. Затраты (Столы) 2.1 ДСП |
(2 м) |
20 |
20 |
20 |
20 |
80 |
|
|
2.2 Сосна |
(1 м) |
20 |
20 |
20 |
20 |
80 |
|
|
2.3 Рабочее время |
(5 ч) |
100 |
100 |
100 |
100 |
400 |
|
|
2.4 Накладные расходы* |
(5 ч) |
109 |
108 |
113 |
108 |
438 |
|
|
2.5 Итого затраты |
249 |
248 |
253 |
248 |
998 |
||
|
3. Затраты (Шкафы) 3.1 ДСП |
(3 м) |
30 |
30 |
30 |
30 |
120 |
|
|
3.2 Сосна |
(2 м) |
40 |
40 |
40 |
40 |
160 |
|
|
3.3 Рабочее время |
(10 ч) |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
|
3.4 Накладные расходы* |
(10 ч) |
210 |
211 |
214 |
211 |
847 |
|
|
3.5 Итого затраты |
480 |
481 |
484 |
481 |
1927 |
* Округлено до целых
2. Затраты (Столы)
1-й квартал
2.1 ДСП = 2м * 10руб=20
2.2 Сосна = 1м * 20руб=20
2.3 Рабочее время = 5ч * 20руб=100
2.5 Итого затраты = 20+20+100+109=249
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
3. Затраты (Шкафы)
1-й квартал
3.1 ДСП = 3м * 10руб=30
3.2 Сосна = 2м * 20руб=40
3.3 Рабочее время = 10ч * 20руб=200
3.5 Итого затраты = 30+40+200+210=480
Аналогично произведем расчеты для 2-го квартала.
Запас готовой продукции на конец периода составляет 20% продаж следующего месяца. Остатки незавершенного производства отсутствуют. Запасы материалов на конец периода составляют 20% потребности в материалах следующего месяца. Стоимость единицы запасов материалов составляет: ДСП - дж 10 руб., сосна - 20 руб. (табл.11).
Таблица 11
Бюджет производственных запасов
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Запасы готовой продукции, ед. 1.1 Столы |
40 |
20 |
40 |
20 |
||
|
1.2 Шкафы |
60 |
40 |
60 |
30 |
||
|
2. Стоимость единицы, руб. 2.1 Столы |
249 |
248 |
253 |
248 |
||
|
2.2 Шкафы |
480 |
481 |
484 |
481 |
||
|
3. Запас готовой продукции, руб. * 3.1 Столы |
9 971 |
4 967 |
10 100 |
4 967 |
||
|
3.2 Шкафы |
28 823 |
19 243 |
29 045 |
14 444 |
||
|
3.3 Итого |
38 795 |
24 210 |
39 145 |
19 411 |
||
|
4. Запас материалов, м 4.1 ДСП |
240 |
180 |
234 |
212 |
||
|
4.2 Сосна |
148 |
112 |
144 |
132 |
||
|
5. Стоимость единицы, руб. 5.1 ДСП |
10 |
10 |
10 |
10 |
||
|
5.2 Сосна |
20 |
20 |
20 |
20 |
||
|
6. Запас материалов, руб. 6.1 ДСП |
2 400 |
1 800 |
2 340 |
2 120 |
||
|
6.2 Сосна |
2 960 |
2 240 |
2 880 |
2 640 |
||
|
6.3 Итого |
5 360 |
4 040 |
5 220 |
4 760 |
* Результаты расчета в Excel, округлено до целых
1. Запасы готовой продукции
Строки 1.1 и 1.2 заполняем данными из таблицы 3 с.2.1 и 2.2.
2. Стоимость единицы
Строки 2.1 и 2.2 заполняем из таблицы 10 с.2.5 и 3.5.
3. Запас готовой продукции
3-й квартал
3.3 Итого: 10100+29045=39145
Аналогично произведем расчеты для 4-го квартала.
4. Запас материалов
Строки 4.1 и 4.2 заполним из таблицы 6 с.2.1 и 2.2
6. Запас материалов
2-й квартал
6.1 ДСП: 180м*10руб=1800
6.2 Сосна: 112м*20руб=2240
6.3 Итого: 1800+2240=4040 или данные переносим из таблицы 6, строки 6.1; 6.2; 6.3
Аналогично произведем расчеты для 3-го и 4-го квартала.
Данные о себестоимости реализованной продукции представлены в таблице 12.
Таблица 12
Себестоимость реализованной продукции (руб.)
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Запасы готовой продукции на начало периода |
0 |
38 795 |
24 210 |
39 145 |
102 149 |
|
|
2. Прямые затраты на материалы |
23 800 |
26 800 |
20 200 |
26 100 |
96 900 |
|
|
3. Прямые затраты на оплату труда |
66 000 |
74 000 |
56 000 |
72 000 |
268 000 |
|
|
4. Общепроизводственные расходы |
70 000 |
78 600 |
60 600 |
76 600 |
285 800 |
|
|
5. Себестоимость произведенной продукции |
159 800 |
179 400 |
136 800 |
174 700 |
650 700 |
|
|
6. Запасы готовой продукции на конец периода |
38 795 |
24 210 |
39 145 |
19 411 |
121 561 |
|
|
7. Себестоимость реализованной продукции |
121 005 |
193 985 |
121 865 |
194 434 |
631 288 |
1. Запасы готовой продукции на начало периода: данные переносим из таблицы 11, с.3.3
5. Себестоимость произведенной продукции: 23 800+66 000+70 000=159 800
7. Себестоимость реализованной продукции: 159 800-38795=121 005
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
Разработаем бюджет коммерческих расходов исходя из следующей информации. Ставки переменных затрат на 1 рубль продаж за период составляют: премиальные выплаты - 1,5%, комиссионные торговым агентам - 1,5%. Затраты на рекламу за период - 400 руб.; заработная плата персоналу - 1000 руб. (табл.13). Для упрощения задачи предположим, что оплата коммерческих расходов осуществляется в периоде начисления, ЕСН на заработную плату не начисляется.
Таблица 13
Бюджет коммерческих расходов
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Запланированные продажи, руб. |
150 000 |
240 000 |
150 000 |
240 000 |
780 000 |
|
|
2. Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж (%) 2.1 Премиальные |
1,5% |
1,5% |
1,5% |
1,5% |
||
|
2.2 Комиссионные торговым агентам |
1,5% |
1,5% |
1,5% |
1,5% |
||
|
2.3 Итого переменные коммерческие расходы, руб. |
4 500 |
7 200 |
45 00 |
7 200 |
23 400 |
|
|
3. Планируемые постоянные коммерческие расходы, в том числе: |
1 400 |
1 400 |
1 400 |
1 400 |
5 600 |
|
|
3.1 Реклама и продвижение товара |
400 |
400 |
400 |
400 |
1 600 |
|
|
3.2 Зарплата сбытового персонала (оклад) |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
4 000 |
|
|
4. Итого коммерческие расходы начисленные |
5 900 |
8 600 |
5 900 |
8 600 |
29 000 |
|
|
5. К выплате по коммерческим расходам |
5 900 |
8 600 |
5 900 |
8 600 |
29 000 |
1. Запланированные продажи: Строку 1 заполняем данными из таблицы 1 с.3.3
1-й квартал
2.3 Итого переменные коммерческие расходы: 150 000*1,5%=2 250, 2250 + 2250 = 4 500
3. Планируемые постоянные коммерческие расходы: 400+1000=1400
4. Итого коммерческие расходы начисленные: 4500+1400=5900
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
В сумму выплат денежных средств по управленческим расходам не включены амортизационные отчисления (табл.14). Все управленческие расходы оплачиваются в том периоде, в котором они были осуществлены. ЕСН на заработную плату не начисляется.
Таблица 14
Бюджет управленческих расходов (руб.)
|
Наименование / период |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Зарплата управленческого и прочего общезаводского персонала |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
12 000 |
|
|
2. Амортизация |
100 |
150 |
150 |
150 |
550 |
|
|
3. Командировочные расходы |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
|
4. Аренда |
300 |
300 |
300 |
300 |
1 200 |
|
|
5. Канцелярские расходы |
100 |
100 |
100 |
100 |
400 |
|
|
6. Налоги, относимые на расходы (на имущество) |
829 |
787 |
744 |
701 |
3 060 |
|
|
7. Связь |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
|
8. Прочие |
400 |
400 |
400 |
400 |
1 600 |
|
|
9. Итого управленческие расходы начисленные |
5 129 |
5 137 |
5 094 |
5 051 |
20 410 |
|
|
10. Итого управленческие расходы уплаченные |
5 029 |
4 987 |
4 944 |
4 901 |
19 860 |
1-й квартал
10. Итого управленческие расходы уплаченные: 5129-100 (амортизация, с.2) =5029
1-й квартал
10. Итого управленческие расходы уплаченные: 5137-150 (амортизация, с.2) =4987
Покупка оборудования (см. табл.17 "Инвестиционный бюджет") в первом месяце I квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться начиная со второго квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых на остаток задолженности).
Сводный бюджет доходов и расходов представлен в табл.15, расчет процентов по кредиту - в табл.16.
Таблица 15
Сводный бюджет доходов и расходов (по форме № 2)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||
|
1.1 Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) |
150 000 |
240 000 |
150 000 |
240 000 |
780 000 |
|
|
1.2 Себестоимость реализованной продукции |
121 005 |
193 985 |
121 864 |
194 434 |
631 289 |
|
|
1.3 Валовая прибыль |
28 995 |
46 015 |
28 136 |
45566 |
148 711 |
|
|
1.4 Коммерческие расходы |
5 900 |
8 600 |
5 900 |
8600 |
29 000 |
|
|
1.5 Управленческие расходы |
5 129 |
5 137 |
5 094 |
5051 |
20 410 |
|
|
1.6. Прибыль (убыток) от продаж |
17 966 |
32 278 |
17 142 |
31915 |
99 301 |
|
|
2. Прочие доходы и расходы |
||||||
|
2.1 Проценты к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.2 Проценты к уплате |
3 000 |
2 880 |
2 520 |
2 160 |
10 560 |
|
|
2.3 Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.4 Прочие операционные доходы (поступления от продажи основных средств и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.5 Прочие операционные расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.6 Внереализационные доходы (активы, полученные безвозмездно, курсовые разницы и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.7 Внереализационные расходы (курсовые разницы и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 1.6+2.1-2.2+2.3 +2.4 - 2.5+2.6-2.7) |
14 966 |
29 398 |
14 622 |
29 755 |
88 741 |
|
|
4. Отложенные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
6. Налог на прибыль (ставка 20%) |
2 993 |
5 880 |
2 924 |
5 951 |
17 748 |
|
|
7. Чистая прибыль |
11 973 |
23 518 |
11 698 |
23 804 |
70 993 |
|
|
8. Дивиденды |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
9. Нераспределенная прибыль за период (строки 7 - 8) |
11 973 |
23 518 |
11 698 |
23 804 |
70 993 |
|
|
10. Нераспределенная прибыль нарастающим итогом с начала года |
11 973 |
35 491 |
47 189 |
70 993 |
1.1 Выручка (нетто) от продажи продукции: строку 1 заполняем данными из таблицы 1 с.3.3
1.2 Себестоимость реализованной продукции: строку 1.2 заполняем данными из таблицы 12 с.7
1.3 Валовая прибыль: Выручка (1.1) - Себестоимость (1.2) = 150000-121005 = 28995
1.4 Коммерческие расходы: строку 1.4 заполняем данными из таблицы 13 с.5
1.5 Управленческие расходы: строку 1.5 заполняем данными из таблицы 14 с.9
1.6. Прибыль (убыток) от продаж:
Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы
28995-5900-5129=17966
Аналогично производим расчеты для 2-го квартала.
2.2 Проценты к уплате: строку 2.2 заполняем данными из таблицы 16 (начисленные %)
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 1.6+2.1-2.2+2.3 +2.4 - 2.5+2.6-2.7)
17 966-3 000=14 966
6. Налог на прибыль: 14966*20%=2993
7. Чистая прибыль:
Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог = 14966-2993=11973
9. Нераспределенная прибыль за период (строки 7 - 8) = Чистая прибыль = 11973
Аналогично производим расчеты для 2-го квартала.
10. Нераспределенная прибыль нарастающим итогом с начала года:
1 кв. =11973
2 кв. = 11973+23518=35491
3 кв. = 11973+23518+11698=47189
4 кв. = 11973+23518+11698+23804=70993
Таблица 16
Расчет процентов по кредиту
|
Наименование / период (месяц) |
1 |
2 |
3 |
Всего I квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
100000 |
|
|
Начисленные проценты (12% год.) |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
3 000 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
|
|
Наименование / период (месяц) |
4 |
5 |
6 |
Всего II квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
100 000 |
96 000 |
92 000 |
100 000 |
|
|
Начисленные проценты (12% год.) |
1 000 |
960 |
920 |
2 880 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4 000 |
4 000 |
4 000 |
12 000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
96 000 |
92 000 |
88 000 |
88 000 |
|
|
Наименование / период (месяц) |
7 |
8 |
9 |
Всего III квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
88 000 |
84 000 |
80 000 |
88 000 |
|
|
Начисленные проценты (12% год.) |
880 |
840 |
800 |
2520 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4 000 |
4 000 |
4 000 |
12 000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
84 000 |
80 000 |
76 000 |
76 000 |
|
|
Наименование / период (месяц) |
10 |
11 |
12 |
Всего IV квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
76 000 |
72 000 |
68 000 |
76 000 |
|
|
Начисленные проценты (12% год.) |
760 |
720 |
680 |
2160 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4 000 |
4 000 |
4 000 |
12 000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
72 000 |
68 000 |
64 000 |
64 000 |
Предприятие планирует в первом месяце I квартала приобрести:
- производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб.;
- производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб.;
- офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб.
Приобретенное оборудование вводился в эксплуатацию в периоде приобретения. Начисление амортизационных отчислений начинается 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования. Амортизация основных средств начисляется линейным способом.
Инвестиционный бюджет представлен в табл.17.
Таблица 17
Инвестиционный бюджет (руб.)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
I. Приобретение внеоборотных активов (без НДС) |
||||||
|
1. Оборудование А (для цеха № 1) |
||||||
|
1.1 Балансовая стоимость |
12 000 |
12 000 |
12 000 |
12 000 |
12 000 |
|
|
1.2 Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) |
400 |
600 |
600 |
600 |
2 200 |
|
|
1.3 Остаточная стоимость |
11 600 |
11 000 |
10 400 |
9 800 |
9 800 |
|
|
2. Оборудование В (для цеха № 2) |
||||||
|
2.1 Балансовая стоимость |
24 000 |
24 000 |
24 000 |
24 000 |
24 000 |
|
|
2.2 Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) |
800 |
1200 |
1200 |
1 200 |
4 400 |
|
|
2.3 Остаточная стоимость |
23 200 |
22 000 |
20 800 |
19 600 |
19 600 |
|
|
3. Оборудование С (для офиса) |
||||||
|
3.1 Балансовая стоимость |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
|
|
3.2 Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) |
100 |
150 |
150 |
150 |
550 |
|
|
3.3 Остаточная стоимость |
2 900 |
2 750 |
2 600 |
2 450 |
2 450 |
|
|
4. Итого приобретение внеоборотных активов и СМР: |
||||||
|
4.1 Балансовая стоимость |
39 000 |
39 800 |
39 000 |
39 000 |
39 000 |
|
|
4.2 Амортизационные отчисления |
1 300 |
1 950 |
1 950 |
1 950 |
7 150 |
|
|
4.3 Остаточная стоимость |
37 700 |
35 750 |
33 800 |
31 850 |
318 500 |
|
|
II. Реализация внеоборотных активов (без НДС) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет):
12000руб / 5лет / 12мес = 200 руб/месс
1 квартал: 2*200=400
2 кв. = 3 кв. = 4 кв. = 3*200 = 600
1.3 Остаточная стоимость
1 квартал: 12000-400=11600
2 квартал: 11600-600=11000
3 квартал: 11000-600=10400
4 квартал: 10400-600=9800
4.1 Балансовая стоимость
1 кв. = 2 кв. = 3 кв. = 4 кв.
12000+24000+3000=39000
4.2 Амортизационные отчисления
1 квартал: 400+800+100=1300
2 кв. = 3 кв. = 4 кв.: 600+1200+150=1950
4.3 Остаточная стоимость
1 квартал: 11 600 + 23 200 + 2 900 = 37 700
Аналогично произведем расчеты для 2-го, 3-го и 4-го кварталов.
Разработаем бюджет движения денежных средств (табл.18), исходя из следующих условий:
1. Остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0.
2. Покупка оборудования в первом месяце I квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться начиная со II квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 1-2% годовых и выплачиваются в том же периоде).
3. Оборудование А, В и С (см. табл.17 "Инвестиционный бюджет") оплачивается в периоде приобретения.
4. Уставный капитал формируется в I квартале в размере 10 тыс. руб.
Таблица 18
Бюджет движения денежных средств (руб.)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
1. Остаток Cash на начало периода |
0 |
9 698 |
10 231 |
20 713 |
0 |
|
|
2. Приток денежных средств Раздел I. Операционная деятельность: |
||||||
|
2.1 Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и тамож. пошлин) таблица 2, с.3 |
105 000 |
213 000 |
177 000 |
213 000 |
708 000 |
|
|
2.2 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.3 Итого по разделу I. |
105 000 |
213 000 |
177 000 |
213 000 |
708 000 |
|
|
Раздел II. Инвестиционная деятельность: |
||||||
|
2.4 Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.5 Внереализационные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.6 Итого по разделу II. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Раздел III. Финансовая деятельность: |
||||||
|
2.7 Увеличение уставного капитала |
10 000 |
0 |
0 |
0 |
10 000 |
|
|
2.8 Привлечение кредитов |
100 000 |
0 |
0 |
0 |
100 000 |
|
|
2.9 Эмиссия облигаций |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.10. Итого по разделу III. |
110 000 |
0 |
0 |
0 |
110 000 |
|
|
Продолжение таблицы 18 |
||||||
|
2.11. Итого приток (разд. I+II+III) |
215 000 |
213 000 |
177 000 |
213 000 |
818 000 |
|
|
3. Отток денежных средств Раздел I. Операционная деятельность |
||||||
|
3.1 Оплата сырья и материалов таблица 7, с.3 |
14 580 |
27 320 |
23 430 |
23 510 |
88 840 |
|
|
3.2 Прямая заработная плата таблица 8, с.4.3 |
66 000 |
74 000 |
56 000 |
72 000 |
268 000 |
|
|
3.3 Общепроизводственные расходы таблица 9, с.4* |
68 800 |
76 800 |
58 800 |
74 800 |
279 200 |
|
|
3.4 Коммерческие расходы таблица 13, с.5 |
5 900 |
8 600 |
5 900 |
8 600 |
29 000 |
|
|
3.5 Управленческие расходы таблица 14, с10 |
5 029 |
4 987 |
4 944 |
4 901 |
19 860 |
|
|
Уплата налогов (на прибыль) таблица 15, с.6 |
2 993 |
5 880 |
2 924 |
5 951 |
17 748 |
|
|
3.7 Уплата процентов таблица 15а |
3 000 |
2 880 |
2 520 |
2 160 |
10 560 |
|
|
3.8 Итого по разделу I. |
166 302 |
200 467 |
154 518 |
191 922 |
713 208 |
|
|
Раздел II. Инвестиционная деятельность |
||||||
|
3.9 Приобретение внеоборотных активов |
39 000 |
0 |
0 |
0 |
39 000 |
|
|
3.10. Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.15. Итого по разделу II. |
39 000 |
0 |
0 |
0 |
39 000 |
|
|
Раздел III. Финансовая деятельность |
||||||
|
3.11. Погашение кредитов |
0 |
12 000 |
12 000 |
12 000 |
36 000 |
|
|
3.12. Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.13. Выплата дивидендов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.14. Итого по разделу III. |
0 |
12 000 |
12 000 |
12 000 |
36 000 |
|
|
3.15. Итого отток (разд. I + II + III) |
205 302 |
212 467 |
166 518 |
203 922 |
788 208 |
|
|
4. Остаток Cash на конец периода Итого приток - Итого отток |
9 698 |
533 |
20 713 |
29 792 |
29 792 |
|
|
Справочно: |
||||||
|
5. Сальдо по операционной деятельности Итого приток - Итого отток |
-61 302 |
+12 533 |
+22 482 |
+21 078 |
-5 208 |
|
|
6. Сальдо по инвестиционной деятельности Итого приток - Итого отток |
-39 000 |
0 |
0 |
0 |
-39 000 |
|
|
7. Сальдо по финансовой деятельности Итого приток - Итого отток |
110 000 |
-12 000 |
-12 000 |
-12 000 |
+74 000 |
|
|
8. Изменение Cash |
+96 98 |
+533 |
+10 482 |
+9 078 |
+29 792 |
|
|
9. Свободный денежный поток (FCF) |
Разработаем прогноз баланса (табл. 19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.
Таблица 19
Прогноз баланса (руб.)
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
|
|
АКТИВЫ |
||||||
|
Раздел I. Внеоборотные активы |
||||||
|
1.1 Балансовая стоимость внеоборотных активов таблица 17 с.4.1 |
39 000 |
39 000 |
39 000 |
39 000 |
39 000 |
|
|
1.2 Начисленный износ таблица 17, с.4.2 |
1 300 |
3 250 |
5 200 |
7 150 |
7 150 |
|
|
1.3 Остаточная стоимость внеоборотных активов таблица 17, с.4.3 |
37 700 |
35 750 |
33 800 |
31 850 |
31 850 |
|
|
1.4 Незавершенные капитальные вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
1.5 Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
1.6. Итого по разделу I. |
37 700 |
35 750 |
33 800 |
31 850 |
31 850 |
|
|
Раздел II. Оборотные активы |
||||||
|
2.1 Запасы сырья и материалов (прямые) таблица 6, с.6.3 |
5 360 |
4 040 |
5 220 |
4 760 |
4 760 |
|
|
2.2 Незавершенная продукция |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.3 Готовая продукция таблица 11, с.3.3 |
38 795 |
24 210 |
39 145 |
19 411 |
19 411 |
|
|
2.4 Дебиторская задолженность покупателей таблица 2 |
45 000 |
72 000 |
45 000 |
72 000 |
72 000 |
|
|
2.5 Авансы поставщикам за материалы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.6 Векселя к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.7 Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.8 Денежные средства таблица 18, с.4 |
9 698 |
10 231 |
20 713 |
29 792 |
29 792 |
|
|
2.9 Итого по разделу II |
98 852 |
110 481 |
110 079 |
125 963 |
125 963 |
|
|
2.10. Итого активов |
136 552 |
146 231 |
143 879 |
157 813 |
157 813 |
|
|
ПАССИВЫ |
||||||
|
Раздел III. Источники собственных средств |
||||||
|
3.1 Уставный капитал |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
|
|
3.2 Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.3 Нераспределенная прибыль |
11 973 |
35 491 |
47 189 |
70 993 |
70 993 |
|
|
3.4 Итого по разделу III. |
21 973 |
45 491 |
57 189 |
80 993 |
80 993 |
|
|
Раздел IV. Долгосрочные обязательства |
100 000 |
88 000 |
76 000 |
64 000 |
64 000 |
|
|
Раздел V. Краткосрочные обязательства |
||||||
|
5.1 Кредиторская задолженность за материалы таблица 7 |
14 580 |
12 740 |
10 690 |
12 820 |
12 820 |
|
|
5.2 Задолженность перед поставщиками оборудования |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.3 Задолженность по налогам |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.4 Задолженность по оплате труда |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.5 Авансы полученные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.6 Краткосрочные кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.7 Итого по разделу V. |
14 580 |
12 740 |
10 690 |
12 820 |
12 820 |
|
|
5.8 Итого пассивов |
136 552 |
146 231 |
143 879 |
157 813 |
157 813 |
Задание 2
Используя данные задания 1, рассчитайте финансовые коэффициенты бюджетных показателей деятельности предприятия (табл.21). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы прокомментируете значение и динамику коэффициентов. Как вы считаете, являются ли они приемлемыми для утверждения бюджета.
Таблица 20
Финансовые коэффициенты бюджетных показателей деятельности предприятия
|
Наименование / период (квартал) |
1 |
II |
III |
IV |
|
|
Ликвидность |
|||||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности (CR = CA / CL) |
6,780 |
8,672 |
10,297 |
9,825 |
|
|
2. Чистый оборотный капитал (NWS) |
84 272 |
9 741 |
99 389 |
113 143 |
|
|
Рентабельность |
|||||
|
3. Маржа чистой прибыли (NPM = NP / Sal),% |
11,4 |
11,04 |
6,61 |
11,18 |
|
|
4. Рентабельность собственного капитала (RОЕ = NP / E), % |
54,49 |
51,7 |
20,45 |
29,39 |
|
|
5. Рентабельность активов (RОА = NР/А), % |
8,77 |
16,08 |
8,13 |
15,08 |
|
|
6. Рентабельность чистых активов (RONA = NOPAT / NA), % |
10,53 |
17,66 |
9,53 |
16,18 |
|
|
Структура капитала |
|||||
|
7. Коэффициент автономии (E / A) |
16,09 |
31,11 |
39,75 |
51,32 |
|
|
8. Финансовый рычаг (D / E) |
5,215 |
2,215 |
1,516 |
0,948 |
|
|
9. Уровень финансового рычага (DFL) |
1,25 |
1,25 |
1,25 |
1,25 |
|
|
Деловая активность |
|||||
|
10. Коэффициент оборачиваемости активов (TAT = Sal / A) |
0,77 |
1,46 |
1,23 |
1,35 |
|
|
11. Период оборота запасов (DSL) |
18,63 |
6,92 |
10,76 |
8,16 |
|
|
12. Период оборота дебиторской задолженности (DSO) |
78,21 |
100,25 |
120,64 |
100,25 |
|
|
13. Период оборота кредиторской задолженности (DPO) |
25,34 |
23,41 |
24,16 |
20,14 |
|
|
14. Финансовый цикл (ССС = DSL + DSO - DPO) |
71,5 |
83,76 |
107,24 |
88,27 |
|
|
Свободный денежный поток |
|||||
|
15. Операционный денежный поток (OSF) |
-61 302 |
12 533 |
22 482 |
21 078 |
|
|
16. Изменение рабочего капитала (ДWCR) |
13 468 |
1 647 |
13 754 |
||
|
17. Изменение внеоборотных активов (ДNFA) |
-1 950 |
-1 950 |
-1 950 |
||
|
18. Свободный денежный поток (FCF) |
-100 302 |
12 533 |
22 482 |
21 078 |
Расчет финансовых коэффициентов бюджетных показателей деятельности предприятия
1. CR = CA/CL,
где CA - оборотные активы; CL - краткосрочные обязательства.
CRIкв=98 852/14 580 =6,78
CRIIкв= 110 481/12 740 = 8,67
CRIIIкв=110 079/10 690 = 10,29
CRIVкв= 125 963/12 820 = 9,83
2. Чистый оборотный капитал NVC. Рассчитывается как разность текущих (оборотных) активов и текущих (краткосрочных) обязательств.
NVC=CA-CL
NVCIкв= 98 852 - 14 580=84 272 руб.
NVCIIкв= 110 481 - 12 740=97 741 руб.
NVCIIIкв= 110 079 - 10 690=99 389 руб.
NVCIVкв= 125 963 - 12 820= 113 143 руб.
3. Маржа чистой прибыли - отношение чистой прибыли к выручке на реализацию, рассчитывается по формуле
NPM=NP/SAL,
где NP - чистая прибыль, SAL - выручка.
NPMIкв = 11 973/105 000 * 100% = 11,4 %
NPMIIкв = 23 518/ 213 000 * 100% = 11,04%
NPMIIIкв = 11 698/177 000 * 100% = 6,61 %
NPMIVкв = 23 804/213 000 * 100% = 11,18%
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала. Это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала за рассматриваемый период
ROE=NP/E,
NP - чистая прибыль,
E - собственный капитал.
ROEIкв= 11 973/21 973 * 100% = 54,49%
ROEIIкв=23 518/45 491 *100% = 51,7%
ROEIIIкв= 11 698/ 57 189 * 100% = 20,45%
ROEIVкв= 23 804/80 993 *100% = 29,39%
5. Коэффициент рентабельности активов - это отношение операционной или чистой прибыли к активам за рассматриваемый период. Рассчитывается по формуле:
ROA = NP/A
ROАIкв= 11 973/136 552 * 100% = 8,77%
ROАIIкв=23 518/146 231 * 100% = 16,08%
ROАIIIкв= 11 698/143 878 * 100% = 8,13%
ROАIVкв= 23 804/157 813 * 100% = 15,08%
6. Коэффициент рентабельность чистых активов - это отношение операционной прибыли к средней величине чистых активов. Рассчитывается по формуле:
RONA = NOPAT / NA,
где NOPAT - показатель чистой прибыли от операций до вычета процентов после уплаты налогов, а NA - величина чистых активов.
NOPAT =EBIT (1-T),
где EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов, а Т - налог на прибыль.
NOPATIкв =17 966 (1 - 0, 20) =14 372,8
NOPATIIкв =32 278 (1 - 0, 20) = 25 822,4
NOPATIIIкв =17 142 (1 - 0, 20) = 13 713,76
NOPATIVкв =31 915 (1 - 0, 20) = 25 532
RONАIкв= 14 372,8/136 552 * 100% = 10,52%
RONАIIкв=25 822,4/146 231 *100% = 17,66%
RONАIIIкв= 13 713,6/143 879 * 100% = 9,53%
RONАIVкв= 25 532/157 813 * 100% = 16,18%
7. Коэффициент автономии (Е/А). Это отношение собственного капитала к итогу баланса. Этот показатель отражает долю собственных средств в структуре капитала и в финансировании активов предприятия.
(Е/А) Iкв=21 973/136 552 * 100% = 16,09%
(Е/А) IIкв=45 973/146 231 * 100% = 31,11%
(Е/А) IIIкв=57 189/143 879 * 100% = 39,75%
(Е/А) IVкв=80 993/ 157 813 * 100% = 51,32%
8. Финансовый рычаг (коэффициент соотношения заемных и собственных средств D/Е).
(D/Е) Iкв=114 580/21 973 = 5,215
(D/Е) IIкв=100 740/45 491 = 2,215
(D/Е) IIIкв=86 690/57 189 = 1,517
(D/Е) IVкв=76 820/80 993 = 0,948
9. Уровень финансового рычага рассчитывается по формуле:
DFL = EBIT/NOPAT,
где EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов,
NOPAT - показатель чистой прибыли от операций до вычета процентов после уплаты налогов.
DFLIкв= 17 966/14 372,8= 1,25
DFLIIкв= 32 278/ 25 822,4=1,25
DFLIIIкв=31 915/25 532=1,25
DFLIVкв=17 142/ 13 713,76=1,25
10. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов. Отношение выручки к совокупным чистым активам. Рассчитывается по формуле TAT=SAL/Aср.
TAT Iкв= 105 000/136 552 = 0,77
TAT IIкв= 213 000/146 231 = 1,46
TAT IIIкв=177 000/143 879 = 1,23
TAT IVкв=213 000/157 813 = 1,35
11. Период оборота запасов (DSI). Коэффициент DSI характеризует среднее время, необходимое фирме для реализации своих продуктов, услуг.
Рассчитывается по формуле: DSI=365/ Оборачиваемость запасов, оборачиваемость запасов = Выручка / запасы
DSIIкв= (365 * 5360) / 105 000 = 18,63
DSIIIкв= (365 * 4040) / 213 000 = 6,92
DSIIIIкв= (365 * 5 220) / 177 000 = 10,76
DSIIVкв= (365 * 4 760) / 213 000 = 8,16
12. Период оборота дебиторской задолженности (DSO дни). Он характеризует средний период времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия.
Рассчитывается по формуле:
DSO= 365/Оборачиваемость Дз
DSOIкв= (365 * 45 000/2) / 105 000 = 78,21
DSOIIкв= (365 * (72 000 + 45 000) / 2) / 213 000 = 100,25
DSOIIIкв= (365 * (45 000 + 72 000) / 2) / 177 000 = 120,64
DSOIVкв= (365 * (72 000 + 45 000) / 2) / 213 000 = 100,25
13. Период оборота кредиторской задолженности (DPO). Оно характеризует среднее количество дней, в течение которых предприятие оплачивает свои счета. и рассчитывается по формуле:
DPO=365/Оборачиваемость Кз
DPOIкв = (365 * (14 580/2)) / 105 000 = 25,34
DPOIIкв = (365 * (14 580 + 12 740) / 2) / 213 000 = 23,41
DPOIIIкв= (365 * (12 740 + 10 690) / 2) / 177 000 = 24,16
DPOIVкв = (365 * (10 690 + 12 8, 20) / 2) / 213 000 = 20,14
14. Финансовый цикл - период обращения денежных средств между фактической оплатой закупок товаров и услуг поставщикам и получением денег за реализованную прод-ю. Рассчитывается:
ССС = DSI + DSO - DРО
15. Операционный денежный поток (OCF) данные заполняем из таблицы 18 строка 5.
16. Изменение рабочего капитала
?WCR =?CA-?CL
?WCRIIкв = 97 741 - 84 272 = 13 469
?WCRIIIкв = 99 389 - 97 741 = 1 648
?WCRIVкв =113 143 - 99 389 = 13 754
17. Изменение внеоборотных активов (?NFA)
?NFAIIкв= 35 750 - 37 700 = - 1 950
?NFAIIIкв = 33 800 - 35 750 = - 1 950
?NFAIVкв = 31 850 - 33 800 = - 1 950
Аналитическая записка
Для руководства большое значение имеет, как отразится деятельность предприятия на его финансовое состояние. Для этого был подготовлен финансово-экономический анализ:
Среднеквартальный показатель текущей ликвидности равный 8,9 ( (6,78 + 8,67 + 10,29 + 9,825) / 4) отражает высокую степень ликвидности и благоприятные условия для кредиторов и поставщиков, что свидетельствует о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами, т.е. об удовлетворительной структуре баланса, а это в свою очередь создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности и платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности дает только общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. У данного предприятия он растет и варьируется в пределах нормативного значения (в Iкв. он составил 6,8 а в IV - 9,8).
Подобные документы
Операционный и финансовый бюджеты предприятия. График поступления денежных средств от продаж. Норма расхода основных материалов на единицу продукции. Бюджет прямых затрат на оплату труда. Себестоимость готовой продукции. Бюджет производственных запасов.
контрольная работа [58,5 K], добавлен 09.11.2011Оценка ключевых показателей финансовой политики. Экспресс-анализ организации. Анализ агрегированных форм отчётности и ключевые индикаторы по видам деятельности. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика организации на примере ОАО КБК "Черемушки".
курсовая работа [137,2 K], добавлен 26.03.2011Разработка операционного и финансового бюджета коммерческой организации. Расчет показателей операционного анализа. Определение нижней границы цены продукции предприятия. Предложения по изменению ценовой политики предприятия и изменению объемов продаж.
курсовая работа [164,6 K], добавлен 12.05.2014Понятие финансового плана предприятия, его содержание, порядок разработки и основные цели. Анализ финансовых показателей и финансовое планирование на примере ООО "Лада на Мурмане". Анализ производственных показателей, продаж продукции и рынков ее сбыта.
курсовая работа [80,0 K], добавлен 11.11.2011Понятие, классификация и принципы финансовой политики предприятия. Анализ и оценка краткосрочной и долгосрочной политики предприятия и результаты ее реализации. Особенности стратегии формирования финансовой политики фирмы и пути её совершенствования.
курсовая работа [325,0 K], добавлен 24.11.2015Характеристика деятельности ОАО "Кровля". Составление бюджета продаж и производства для предприятия. Бюджет прямых затрат на материалы и на оплату труда. Бюджет управленческих, сбытовых затрат. Планирование доходов, расходов и движения денежных средств.
курсовая работа [57,8 K], добавлен 09.03.2011Диагностика финансовой деятельности предприятия. Разработка и теоретическое обоснование финансовых аспектов предложений по стимулированию сбыта продукции предприятия. Организация отдела сбыта и продаж для стимулирования сбытовой политики предприятия.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 15.04.2012Сущность финансового прогнозирования в условиях рыночной экономики, используемые методы и приемы, их нормативно-правовое обоснование. Определение оптимального уровня денежных средств, содержание и сравнение моделей У. Баумоля и М. Миллера – Д. Орра.
контрольная работа [39,8 K], добавлен 12.02.2015Бюджет продаж и бюджет производства. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда. Формирование бюджетов общепроизводственных расходов цехов, общехозяйственных и коммерческих расходов. Плановая калькуляция изделия.
практическая работа [27,8 K], добавлен 02.03.2010Цель деятельности и организационная структура мебельной фабрики, ее рынки сбыта и поставщики. Сроки подачи отчетности в налоговую инспекцию. Сравнительный анализ финансовых показателей при применении традиционной и упрощенной систем налогообложения.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 14.10.2012
